Обзор прессы: Белуга Групп, Газпром, калийные удобрения, ПИФ, облигации — 06/12/21

👉Инвесторы сдают облигации. Деньги переносят в защитные активы

👉В ноябре прибыль пайщикам принесли валютные активы

👉Банки нарастили предложение кредиток с длинным беспроцентным периодом

👉Акции производителей удобрений отреагировали ростом на белорусские санкции США

👉«Газпром» просит увеличить субсидии на машины на КПГ

👉Beluga Group будет разливать водку «Старая Москва»

https://smart-lab.ru/blog/news/745537.php

#gazp #belu

​❄️ Наступила зима: оценка глубины предстоящей коррекции
Автор: Воронов Дмитрий

Последние две недели на рынках наблюдается повышенная нервозность, вследствие которой индекс S&P500 откатился от своих максимумов почти на 4%. С одной стороны, столь незначительное снижение не заслуживает внимания долгосрочного инвестора.

Рынок развивается волнообразно и периоды роста неизбежно сменяются коррекцией. Поэтому в первом приближении может показаться, что текущая коррекция ничем не отличается от предыдущих просадок, после которых индексы быстро восстанавливались и продолжали штурмовать исторические максимумы (в марте, мае и сентябре этого года).

❗️ С другой стороны, текущая ситуация кардинально отличается. Причиной происходящей коррекции является сворачивание количественного смягчения ФРС (тейперинга) в сочетании с внезапным появлением южноафриканского штамма коронавируса, грозящего новым всемирным локдауном.

Тейперинг означает прекращение потока «вертолётных денег», которыми центробанки всего мира, начиная с весны 2020 года заливали мировую экономику. Именно эти многотриллионные вливания позволяли выкупать предшествующие просадки этого года. Следовательно, после сворачивания количественного смягчения, просадки больше не на что будет выкупать.

Более того, после тейперинга ФРС планирует перейти к циклу повышения процентных ставок, что вызовет рост доходности гособлигаций и спровоцирует новую волну оттока капиталов с рынка акций. При этом сильнее всего пострадают котировки высокотехнологичных компаний, которые характеризуются высокими мультипликаторами и не любят платить дивиденды.

Что же касается омикрона, то все прекрасно помнят, насколько резким и отвесным было падение марта 2020 г.

Поэтому многие аналитики считают, что наступившая зима будет долгой и суровой, а текущая коррекция является началом длительной фазы охлаждения рынков.

Предлагаю оценить, влияние каждого из этих факторов на глубину предстоящей коррекции.

https://smart-lab.ru/blog/745466.php

​#GLTR
GlobalTrans: этот инвестиционный поезд только начинает набирать ход
Автор: Козлов Юрий

📈 Итоги онлайн-конференции с менеджментом Globaltrans, которые мы с вами подробно разбирали в конце прошлой недели, зарядили оптимизмом участников рынка, и котировки акций компании радостно выросли за пятницу более чем на 5%, вернувшись наверх выше ключевой отметки в 550 пунктов.

Кто докупал ГлобалТранс — тот я 😄

🚂 Ну а сегодня я добавлю акционерам GlobalTrans ещё немного позитива и сообщу, что в ноябре 2021 года погрузка на сети РЖД увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,1% (г/г) до 108 млн т

🦠 Вы возразите, что с прошлым годом сравнивать некорректно, ввиду острой фазы коронакризиса? Тогда слушайте дальше: к ноябрю 2019 года (до истории с COVID-19) показатель тоже вырос, на 2,4%.

📈 К слову, это уже четвёртый месяц подряд роста показателя, по отношению к допандемийному уровню.

Что касается результатов с начала текущего года, за период с января по ноябрь погрузка составила 1,17 млрд т., что на 3,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года:

1️) В лидерах роста по-прежнему уголь – показатель вырос на 6,2% (г/г), на фоне высокого спроса со стороны европейских и азиатских потребителей.

2) Позитивную динамику также демонстрирует сегмент нефти и нефтепродуктов – погрузка выросла на 3,9% (г/г) на фоне роста добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+.

3) Благоприятная ценовая конъюнктура на внешних рынках стимулирует также и отечественных производителей удобрений наращивать поставки продукции на экспорт, что также оказывает благоприятное влияние на рост погрузки.

📈 Нельзя обойти стороной и рост ставок аренды на полувагоны: в ноябре этот показатель составил 2321 руб. (+219% г/г)

Рынок сейчас полностью игнорирует эти позитивные факторы, и бумаги Globaltrans торгуются так, как будто погрузка на сети РЖД падает и ставки также снижаются. Типичная иррациональность рынка, которую начали отыгрывать уже в пятницу.

💰 Ну и в продолжение темы хочу затронуть также дивидендный момент и отметить, что компания ещё раз подтвердила целевой уровень по выплатам за 2 полугодие 2021 года в размере 28 руб. на акцию.

Это означает, что вместе с ранее выплаченными 22,5 руб. за 6m2021 акционеры компании по итогам всего текущего года будут претендовать на совокупный дивиденд в размере 50,5 руб. на одну бумагу, что сулит потенциальную ДД=8,7% по текущим котировкам

📈 Как мы уже с вами выяснили ранее, во второй половине года наблюдается активное восстановление в отрасли ж.д. перевозок, на фоне высокого спроса на насыпные грузы и ускоренного роста объёмов в сегменте нефтепродуктов и нефти.

При этом ценовая конъюнктура остаётся стабильной: на рынке полувагонов продолжается рост ставок, а в сегменте цистерн сохраняются благоприятные условия. В этом контексте компания не случайно отмечает укрепление своего дивидендного потенциала, благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре и ценам.

👉 У Globaltrans есть все шансы для того, чтобы порадовать своих акционеров щедрыми дивидендами уже по итогам 6m2022. И пусть в качестве приятной цели будет диапазон 35-40 руб. на бумагу, которому лично я буду очень рад. На этом фоне бумаги компании выглядят интересными для покупок в районе 550 руб. и ниже.

https://smart-lab.ru/blog/745592.php

​Корреляция - это инвестиционный Грааль?
Автор: Вадим Баев

Существует расхожее мнение, что диверсификация — это про распределение по классам активов, странам и т.д. Но что, если это не совсем так? Что, если упущена одна важная деталь? Что, если эта деталь позволит пассивному портфелю обойти S&P500 по риск/доходности? (Пруф в конце)

Эта деталь — корреляция. Про нее часто забывают при формировании пассивных портфелей. Больше уделяя внимание распределению по классам активов, странам и т.д.

Читайте подробнее: https://smart-lab.ru/blog/745475.php

​Ракетные удобрения
Автор: zzznth

Вот 2 новости:
1 - Аммиак подорожал до исторического максимума из-за высоких цен на газ
2 - Мировые цены на продовольствие растут четвертый месяц подряд, оставаясь на 10-летних максимумах

После их прочтения, возникают следующие вопросы:
- почему наблюдается такое ралли?
- были ли в истории подобные прецеденты?
- да и вообще чего ожидать далее?

Ищите ответы на эти вопросы тут: https://smart-lab.ru/blog/745495.php

Топ 5 постов за ноябрь, каждый автор получает от смартлаба 5000 рублей👍

⭐️233❤️186 Dekab1: Покупка квартиры. Алгоритм

⭐️64❤️38 MoonMan Автоматизируем торговлю с помощью TradingView

⭐️62❤️105 АС Галицкий: 89 эмитентов ВДО. Кто лучший?

⭐️46❤️106 Шадрин: Глобальный инвестор: покрыть весь мир. Начало (#1)

⭐️17❤️80 Bashkir: ЛЧИ 2021 — Близится интрига | За кем я слежу?! | Почему большинство людей теряют деньги?

Кстати, какой пост вам зашел больше всего?

​🔥Итоги дня: IMOEX -2.4% США нагнетает обстановку
Автор: Роман Ранний

📉IMOEX -2.4% Падаем под давлением геополитической напряженности. В Кремле призвали воздержаться от завышенных ожиданий от видеосаммита президентов РФ и США Владимира Путина и Джо Байдена во вторник😔

📉Сбербанк -4.9% Сильней всех падает из большой тройки (Газпром, Сбербанк, Лукойл). Сильное падение Сбербанка говорит о том, что выходят нерезиденты🤔

📉Лукойл -0.4% Чувствует себя уверенно на падающем рынке, компания возобновил выкуп акций после длительного перерыва. Согласно сообщению компании, с 26 ноября по 1 декабря было выкуплено 464,95 тыс. акций (0,07% уставного капитала) и 393,441 тыс. американских депозитарных расписок ADR, или 0,06% от уставного капитала. Акции приобретались по средней цене в 6528,72 руб. за штуку, ADR — по $87,38 за штуку. В последний раз компания выкупала собственные акции в рамках программы buyback в июне 2019 года🧐

📉Тинькофф Банк -8.9% Падает с открытия рынка и на хорошем объёме. Конкретных новостей нет, сегодня весь рынок под давлением.

📉Mail.ru -6.4% Продолжают продавать после смены собственника. Инвесторы опасаются, что новый собственник не сможет вправить ситуацию в компании.

📉НЛМК -6.1% Падает усиливает дивидендная отсечка. Дивиденды за 3 квартал составляют 13,33 руб. на акцию, див. доходность чистыми 5.3%, последний день для покупки 03.12.2021.

📈Акрон +3.2% Минпромторг РФ за выходные выдал 79 лицензий на экспорт удобрений, отгрузки начались 5 декабря, сообщили «Интерфаксу» в ведомстве. «Министерством промышленности и торговли за выходные выдано 79 лицензий на экспорт удобрений. 5 декабря началось декларирование товаров по этим лицензиям и погрузка удобрений на экспорт», — сказал представитель министерства. Низкая ликвидность, безусловно помогает росту😉

📈Globaltrans +2% Похоже ещё одна компания, которая растёт благодаря низкой ликвидности🤔

https://smart-lab.ru/blog/745799.php

Обзор прессы: АФК Система, VK, Fesco, цифровой рубль, Русский стандарт, медь — 07/12/21

👉Европейские потребители опустошают хранилища

👉Мировые цены на медь будут расти

👉Частные инвесторы готовы рискнуть

👉Альфа-банк и ГПБ претендуют на заложенные акции банка Рустама Тарико

👉ЦБ попробует продукты до рынка. Регулятор предложил создать систему предварительных тестов

👉Кому будет нужен цифровой рубль

👉Свиноводы фиксируют падение цен на мясо

👉«Русские башни» встраиваются в «Вертикаль». ФАС разрешила Ивану Таврину приобрести компанию

👉Владелец группы «Дело» заявил о возможности объединения активов с FESCO

👉Инвесторы не верят в VK и распродают бумаги

👉Компания Евтушенкова планирует запустить в космос до 100 спутников

👉Около 89% эмитентов из котировальных списков Мосбиржи раскрывают нефинансовую отчетность

👉Банк России намерен рекомендовать финорганизациям раскрывать доли «зеленых» инструментов

👉В России за лето закрылось 2000 аптек

https://smart-lab.ru/blog/news/745902.php

#gazp #afks #mail #fesh

​#MTSS
МТС - трансформация началась
Автор: Георгий Аведиков

Дивидендные истории сейчас уже не пользуются значительным интересом у инвесторов. Рост инфляции и ставок в стране делают все более привлекательными облигации, которые имеют меньшие риски.

По итогам 3 кв. выручка компании выросла всего на 8,4% г/г это примерно уровень годовой инфляции в РФ. Если мы посмотрим на OIBDA, то там ситуация еще печальнее, рост составил всего 4,2% г/г. Другими словами, рост бизнеса не покрывает даже уровня инфляции по итогам первых 9 месяцев.

Чистый долг компании вырос до 396,7 млрд. руб. При этом, стоимость обслуживания растет вслед за ставками, если в 1 квартале обслуживание выходило всего в 5,6% годовых, то сейчас этот уровень вырос до 6,7%. Несложно посчитать, что рост стоимости обслуживания на 1% увеличивает расходы на 4 млрд. руб. И с высокой долей вероятности такая тенденция продолжится в ближайшие кварталы.

В 2022 году придется рефинансировать еще 102 млрд. руб, если ставки к этому времени не пойдут на спад, то стоимость обслуживания вырастет. Правда, тут может выручить ситуация с продажей башенного бизнеса, которая планируется как раз на 1 полугодие 2022 года.

ND/OIBDA = 1,8 — высокая долговая нагрузка.

В текущем году в компании произошли большие перемены. Новый менеджмент и новая стратегия развития. Ранее компания запустила собственную экосистему, которая позволила снизить отток клиентов. Дальше менеджмент ставит планы нарастить капитализацию, но без трансформации добиться этого не получится по их мнению.

Основная часть бизнесов экосистемы могут в перспективе пойти на IPO, что компании позволит привлечь дополнительные средства, а также раскрыть стоимость ее сегментов. Первым на выход может пойти финтех на базе МТС банка, который уже генерирует хороший доход. В планах сделать из него банк, который войдет в ТОП-5 банков РФ. Чтобы вы понимали, 5 место сейчас занимает Альфа, 15 место Тинькофф, МТС банк лишь на 33 месте по размеру активов. Весьма амбициозная цель.

Главной интригой для акционеров остается новая див. политика. Пока известно лишь то, что платить планируют чаще, чем 2 раза в год и размер дивиденда будет не ниже, чем текущие. Параллельно с этим, капитал уже проеден, осталось лишь 3 млрд. руб., долговая нагрузка высокая. Главное, чтобы вся трансформация не привела к тому, что доходы от продажи активов и от потенциальных IPO тоже распределят в виде дивидендов, тогда надо будет паковать чемоданы.

📊Мультипликаторы:
EV/OIBDA = 4,6
P/E =9,3

По мультипликаторам бизнес торгуется на уровне средних значений. При этом, цена акции с максимумов скорректировалась более, чем на 15%. Если делать ставку на то, что менеджмент реализует свою стратегию и трансформирует компанию, как и планирует, то текущие уровни уже интересны для докупок с горизонтом от 3х лет.

В ближайшие годы, если ставка ЦБ продолжит расти, мы можем видеть давление на акции МТС, поэтому, здесь лучше докупать по чуть-чуть, без фанатизма. Но когда ставка развернется, мы увидим обратную картину, дивидендные акции вновь станут интересными. Покупать их нужно, когда все плохо, как сейчас, главное чтобы это плохо не продлилось дольше того срока, на который мы покупаем. Поэтому, спекулятивно акции бы не рассматривал.

https://smart-lab.ru/blog/745825.php

​#OGKB
⚡️ОГК-2 - обзор компании и причины падения
Автор: Таурен

👉Оптовая генерирующая компания № 2 — российская энергетическая компания, созданная в результате реформы РАО «ЕЭС России».
👉Основными видами деятельности ПАО «ОГК-2» являются производство и продажа электрической и тепловой энергии.
👉У компании стабильная дивидендная политика. На выплаты направляется не менее 50% чистой прибыли по МСФО.

✅Компания очень хорошо отчиталась за первые 9 месяцев 2021го года.
— Выручка: 104,5 млрд руб. (+17,7% г/г)
— EBITDA: 29,6 млрд руб. (+12,9% г/г)
— Чистая прибыль: 14,4 млрд руб. (+19,5% г/г)
— FCF увеличился на 8,1%.

✅Во многом успех компании связан с ситуацией на рынке электроэнергии. Потребление росло на фоне восстановления деловой активности в экономике, а также в связи с холодной погодой в начале 2021 года. За счет этого выработка у компании выросла на 11,5%.

✅ Долг сократился до 38 млрд, на 16% с начала года.

❌Не смотря ни на что, в долгосрочной динамике у компании все не так благополучно. Выработка электроэнергии сократилась на 27% с 2016 года.

При этом, тарифы выросли лишь на 2%
❗️ (это то, почему я считаю, что результаты подобных компаний предсказывать трудно).

Во многом выручка поддерживалась за счет участия в программе ДПМ, выплаты по которой упадут с конца 2022го, но будут компенсированы за счет участия в программе КОМ до конца 2024го. Дальнейшие перспективы пока неясны.

❌В структуре топливного баланса78% занимает газ и 21% уголь. Из-за резкого роста цены на эти ресурсы, затраты ОГК-2 на данное топливо выросли сразу на 69% и 19% г/г соответственно.

❌Компания серьезно недооценена по мультипликаторам. Fwd P/E 2021 = 3,6, однако подобные компании чаще рассматриваются как дивидендные. Fwd div 2021 = 8,7 коп на акцию, около 14%. Однако при перспективах роста ключевой ставки до 8,5% и новых размещениях корпоративных бондов около 12%, такую доходность можно назвать вполне рыночной и перспектив роста котировок более чем на 5-7% до начала смягчения монетарной политики нет.

Вывод:

Финансовые результаты компании тяжело поддаются прогнозированию, что не дает возможность оценивать долгосрочные перспективы.
📊 В моменте компания оценена вполне справедливо, рост ключевой ставки ЦБ сдерживает рост котировок компании, поэтому пока, на мой взгляд, здесь делать нечего.

https://smart-lab.ru/blog/745930.php

​Еще 13 лайфхаков QUIK, о которых многие до сих пор не знают!
Недавно выкладывали первую часть, а сегодня выкладываем вторую, где собраны вообще все хитрости и настройки, о которых только можно вспомнить : https://smart-lab.ru/blog/745971.php

​🔥Итоги дня: IMOEX +1.5% Омикрон отступил
Автор: Роман Ранний

📈IMOEX +1.5% Нефть растёт на 5.5% и помогает вырасти индексу, несмотря на ожидание переговоров Путина и Байдена.

📈Русал +5.9% Международный позитив выводит Русал в лидеры роста. Hang seng index по итогам торгов растёт на 2.7%, а котировки Русала в Гонконге прибавили 1.7%. Алюминий в Лондоне растёт на 1.4%💪

📈Сбербанк +0.2% Bloomberg сегодня сообщил, что США вместе с европейскими союзниками рассматривают возможность введения санкций против крупнейших российских банков и Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) в случае решения руководства РФ атаковать Украину

📈Роснефть +2.4% Путин к 1 марта ждет от правительства предложения по поставкам 10 млрд куб. м газа Роснефти на экспорт в Европу🥳

📈Северсталь +2.6% Растёт пред дивидендной отсечкой, последний день для покупки 10.12.2021. Промсвязьбанк полагает, что что бумага сможет закрыть дивидендный гэп в течение нескольких месяцев💪

📉Mail.ru -6.2% Продолжается падение после смены собственника. Сегодня стало известно, что Сбербанк может вывести своего представителя из совета директоров VK по итогам следующего собрания акционеров😔

📉ММК -0.4% Выглядит хуже других металлургов, похоже конференция не оправдала ожидания инвесторов 😔

📈Ростелеком +2.2% Ростелеком будет сотрудничать с компанией Success Rockets для обеспечения широкополосной связи с использованием спутников.Success Rockets в рамках проекта SR NET намерена создать спутниковую группировку для обеспечения широкополосной связи. При этом расчетное количество абонентов должно составить не менее 100 млн🤔

https://smart-lab.ru/blog/746202.php

Обзор прессы: Fesco, Иркут, ОАК, Ozon, майнинг — 08/12/21

👉Криптофермы заплатят за электричество больше населения

👉Спрос на топливо превысит уровень до пандемии

👉Ломбарды стали заложниками счетов. Регуляторные требования ускоряют консолидацию рынка

👉Корпорации начали активнее инвестировать в новые проекты

👉«Траст» вернул ЦБ свыше ₽200 млрд

👉Крупные маркетплейсы начали задерживать доставку товаров до клиентов

👉В 2021 году авиакомпании получат не более 24 SSJ100

👉Правительство просят обнулить НДПИ для вольфрама и молибдена

👉FESCO приобрела «Порт Гайдамак» для модернизации под зерновые грузы

https://smart-lab.ru/blog/news/746289.php

#fesh #ozon #irkt #unac

📊 Мой взгляд на криптовалюты | стоит ли их вообще покупать?
Автор: Таурен

❗️ Сразу оговорочка:

Я расцениваю все инструменты на рынке в качестве возможностей получить доход. У меня нет предвзятой точки зрения, поэтому я лишь объективно смотрю на вещи и оцениваю риски и перспективы.

👉 Если будем исходить из логики, то что мы можем сказать о крипте:

✅ Действительно,если использовать и создавать крипто-кошельки без посредников — это безопасно и анонимно. Но я думаю, что из тех, кто использует крипту, лишь единицы имеют десктопный или аппаратный кошелек. Остальные имеют всё те же риски, что и при хранении средств на счете у посредника (банка, брокера, платежной системы), только не имеют документально подтвержденных прав требования на свои активы, а деятельность посредников практически не регулируется.

✅ С точки зренияэкономии — это выгодно, но если Вам не нужно пополнять и выводить деньги из кошелька. Однако, вести расчеты криптой пока можно далеко не везде.

❌ С точки зрения экологии криптовалюты — это плохо (сжигается много электроэнергии, причем большая часть — впустую так как для поддержки работы сети нужно намного меньше мощностей, чем предоставляется майнерами)

❌ С точки зрения государств — это хороший инструмент для всего, что вне закона. Как минимум, криптовалюта усложняет работу правоохранительных органов, если её используют грамотно.

❌ То, что они никем не контролируются — увы, это никто не гарантирует. Как минимум, Вы не можете быть уверены в том, что 50% сети не контролирует 1 человек. Как максимум — разработчик имеет воздействие на сеть.

Теперь еще 2 факта:

👉 Любые валютные операции и расчеты, особенно если перевод международный — почти всегда были есть и будут под серьезным надзором со стороны банковской системы

👉 Сейчас очень популярна тема ESG… ограничение выбросов и т.д. — все слышали, думаю. Однако, за криптовалюты в этом разрезе почти никогда не упоминают, хотя только за 2020й год сеть Биткоин потребила 67 TWh электроэнергии. Это 67 млрд киловатт-часов. Для сравнения РФ в 2020 году потребила примерно 1050 киловатт-часов энергии.

👆 Из логики вышеописанного очевидно, что криптовалюты бы давно ограничили, если бы не было других поводов для их легализации. Видимо, поводы для легализации есть, но их никто не знает.

Есть высокая вероятность, что это просто государственный проект… Но это не суть, теперь к выводам 👇

Я могу ошибаться, но мое мнение сводится к таким тезисам:

🌐 Скорее всего, криптовалюты с нами надолго или навсегда, так как их активно легализуют — это уже целая отрасль. Однако, если крипта в текущей реализации останется, то очевидно, что анонимность исчезнет, пользователи будут предоставлять персональные данные всем: криптобиржам, банкам и т.д. Однако, я очень сомневаюсь, что у крипты нет конечного бенефициара. Он есть в виде компании или государства. 💵 Цена на крипту сейчас вплотную зависит от себестоимости майнинга. По разным оценкам, себестоимость 1 биткоина составляет от $20к до $45к (если учесть амортизацию и прочие расходы). Фактически, цена ниже $35к не должна уходить, по фундаменталу. Тогда майнить будет невыгодно большинству.

💡 Что же со всем этим делать?

Если верите в будущее криптовалют или хотите перестраховаться на случай, если они будут применяться повсеместно — можете на небольшую долю портфеля купить акций компаний-майнеров: BITF, BTCM, MARA и RIOT (у них есть хотя бы какие-то активы).

Или можно купить просто крипту и держать её долго, смотря за ситуацией.

✅ Сам пока в эту отрасль не лезу, но рассматриваю покупку акций одной или нескольких компаний, если у них будет хороший фундаментал в моменте.

https://smart-lab.ru/blog/746322.php

​#SBER
Алексей Мидаков сделал обзор финансовых показателей Сбербанка по РСБУ за ноябрь 2021 года. Подробнее: https://smart-lab.ru/blog/746275.php

​Злой Дед Мороз или кто похитил рождество в России?
Автор: Даниил Болотских

Сегодня хотим поделиться с вами исследованием, которое должно ответить на 1 простой вопрос: существует ли «Предновогоднее ралли» в РФ или же эта история касается только западного Санта Клауса?

Для начала смотрим статистику по закрытиям декабря к закрытию ноября, получаем нижеследующие результаты.

За прошедшие 10 лет индекс ММВБ (самый правый столбец) вырос в декабре по отношению к ноябрю в 6 случаях и в 4ех- упал. Если мы посмотрим на статистику по секторам, то получаются схожие результаты: итого количество «красных» ячеек равно 44, зеленых- 54.

Из интересных наблюдений хочется выделить:
1) Металлургию, в среднем прирост 2,4%- самый прибыльный сектор в декабре
2) Финансы, в среднем прибавлял по 1,5% в декабре
3) Нефтегаз, в среднем прирост 1,3%
4) Для сектора инноваций декабрь- месяц потерь, среднее снижение на 2%

Обозначили общую картину, переходим к исследованию «Новогоднего ралли» : https://smart-lab.ru/company/fondoviycapital/blog/746401.php

​Дивидендные акции в портфель: что это и по чем брать?
Автор: Sergey_Invest

Целью торговли на бирже является получение прибыли и тут участники делятся на две группы инвесторы и трейдеры. Но и вторые занимаются не только активной торговлей или «разгоном» депозита, но и составляют средне- и долгосрочные портфели.

Из чего же складывается доходность портфеля инвестора?
— Если в портфеле присутствуют облигации, это купонный доход. Но тут тоже имеются свои риски. Например, сейчас повышение ставки центробанком и необходимо крайне осмотрительно подходить к выбору инструментов.
- Если в портфеле есть акции роста, то некоторые инвесторы выбирают стратегию фиксирования дохода, например, при росте на определенный % и далее реинвестируют средства в этот же инструмент по более выгодной цене и/или же ищут новые.
— Но, конечно, же «львиную» долю прибыли можно получить от выплаты дивидендов по акциям.

Дивиденды выплачивают компании распределяя до 50% чистой прибыли компаний.
Например, из списка компаний входящих в индекс Московской биржи 35 компаний регулярно выплачивают дивиденды и на протяжении последних 5 лет средняя дивидендная доходность наших компаний составляла до 8% по голубым фишкам. А металлургический сектор платил 10-13%.

Covid19 внес свои коррективы на финансовые рынки, вызвав простои в производствах и задержки поставок, что в свою очередь привело к серьезному дефициту сырьевых товаров и резкому росту их стоимости. В течении 2021 года мы видели как обновили свои максимумы цены на сталь, уголь, газ и др. И нет сомнения, что после просевшего 2020 года и показавшего нереальные прибыли 2021 года, дивиденды будут более чем достойными.

В настоящее время в связи со скачками цен на нефть, выявлением нового штамма коронавируса «омикрон» и складывающейся геополитической обстановкой на рынке наблюдается коррекционное движение во всех секторах рынка и, нет более лучшего времени, чтобы добавить в свои портфели акции компаний регулярно выплачивающих дивиденды.

Это не значит, что нужно сегодня же закупиться на всю «котлету» Газпромом или Сбером, необходимо обязательно соблюдать свою стратегию формирования портфеля. Если же пока с ней не определились, можно воспользоваться простым правилом: после того как определили какие сектора будут в портфеле, разделить депозит на количество и добавить акции из секторов в равных пропорциях.

Далее, когда выбрали, акции каких компаний планируете купить необходимо учесть и риски, например, компания может по тем или иным причинам перестать выплачивать дивиденды, а направить их на развитие. Так же необходимо оценить цикл экономики в котором находится отрасль.

Далее рассмотрим два гиганта голубых фишек нашего рынка:

Газпром, который является крупнейшей российской компанией по рыночной капитализации, превысившей $100 млрд. Акции компании входят в состав «голубых фишек» российского фондового рынка, являясь одними из наиболее ликвидных бумаг на Московской бирже. На выплату дивидендов компания направляет 50% от скорректированной чистой прибыли. С учетом ожидаемо сильных результатов за 4 квартал, итоговые дивиденды за 2021 год могут составить около ₽44 на акцию, ДД ~ 13,4%.

Сбербанк — идеальный пример в России успешной коммерческой компании: инновационная, прозрачная, мега-прибыльна и открытая к акционерам. Прогноз дивидендов за 2021 год составляет около ₽27 на акцию (обыкновенную), ДД ~ 8,1%. Кажется, что немного, но учитывая цену снизившуюся до уровня полугодичной давности весьма неплохо.

И в заключение, не можем не напомнить, что одним немаловажным аспектом наполнения портфеля является, покупка акций «лесенкой». Сегодня цена, кажется привлекательной, и думается: «вот он, то самое дно!». А вдруг, нет? На рынке ходит шутка: «Получил дно в подарок, получи -второе!». и из этого надо сделать вывод, а именно что не надо считать упущенную выгоду: «Завтра будет дороже!», надо считать прибыль: ведь чем ниже средняя цена акции, тем выше доход.

https://smart-lab.ru/blog/746500.php

⚡️Начался #smartlabonline с клиниками EMC Group. Присоединяйтесь!

Новый эмитент на бирже! Провели IPO в июле этого года, разместив акции на $500 млн.
А теперь они у нас на смартлабонлайн в лице генерального директора Андрея Яновского!

Начинаем эфир!
Присоединяйтесь: https://youtu.be/qLeisRNYnuw

​🔥Итоги дня: IMOEX -2.5% Переговоры без конкретных результатов
Автор: Роман Ранний

📉IMOEX -2.5% Переговоры РФ-США прошли, но конкретных результатов нет. Участники рынка, которые ожидали положительного исхода, распродают свои акции. МИД РФ вручил посольству США ноту протеста в связи с воздушными инцидентами над Черным морем😔

📉Сбербанк -5.9% Помимо общего негатива, скоро ожидается повышение ключевой ставки. Зачем покупать Сбер с див. дох. в 9%, когда скоро можно будет купить ОФЗ с сопоставимой доходностью🧐

📉ВТБ -3.5% Падает вслед за Сбером и никакие обещания дивидендов его не остановят, пока так сильно продают Сбер😔 Кстати падает не только ВТБ, а все представители банковского сектора.

📉Mail.ru -7% Продолжается падение после смены собственника, инвесторы ожидают, что компания вылетит из индекса MSCI Russia😔

📉ИнтерРАО -0.9% Лучше рынка. ПАО «Интер РАО» открыто для диалога об увеличении поставок электроэнергии в страны Балтии, сообщила в среду компания. В текущих схемно-режимных условиях с учетом физической пропускной способности сечений возможна поставка до 1 ГВт.ч с территории России в страны Балтии, говорится в сообщении.

📈СПб Биржа +0.5% Опять растёт на падающем рынке🤔

📈ММК +0.4% Лучше рынка, инвесторы переоценивают вчерашний «День инвестора»🧐

📈ПИК СЗ +3.9% Сильный рост без новостей, похоже на спекулятивный разгон🤷‍♂️

https://smart-lab.ru/blog/746578.php

Обзор прессы: ММК, Ростелеком, Газпром, ОФЗ, сталь — 09/12/21

👉Российские поставки стали в Европу идут на рекорд

👉Генпрокурор поддержал идею цифрового рубля

👉Сербия получила обещание «Газпрома» не оставить республику без газа

👉Клиенты под подпиской. Новый формат банковских услуг набирает популярность

👉Разговор президентов России и США помог Минфину занять без переплаты

👉Оборот ритейла в этом году может вернуться на докризисный уровень

👉«Ростелеком» и ВЭБ.РФ вложатся в скоростную линию связи

👉«Переход на новые технологии может стоить российским металлургам более 1 трлн рублей»

👉ММК больше не ставит целью продажу турецкой MMK Metalurji

https://smart-lab.ru/blog/news/746665.php

#magn #gazp #rtkm