Кто выигрывает от высокой ключевой ставки

👉Компании с кубышкой
• Сургутнефтегаз (около 6 трлн руб., в каких валютах — не известно)

• Лукойл (кубышка Лукойла около 1,1 трлн рублей, сам долг за последние 2 года снизился с 758 до 396 млрд рублей. В итоге чистый долг отрицательный: -784 млрд рублей. Долг/EBITDA, с учётом кубышки, отрицательный: -0,39)

• Интер Рао (участникам рынка не нравится инвестиционная программа ИнтерРАО)

👉Компании, прибыль которых растёт от повышения ставки
• Мосбиржа
• Сургутнефтегаз

👉Компании с низким долгом и сильным фундаменталом
• Лукойл
• Сбер
• БСП
• НМТП
• ММК

Олег Дубинский предлагает обсудить и продолжить список.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1042789/

Коробка с сокровищами. Зарисовки из детства 90-х

1993 год. Мурманская область. Закрытый военный городок на севере Кольского полуострова.

Мне 6 лет, сестре 4 года. Денег нет от слова совсем (ну или почти). Отец днями пропадает на службе, но часто скудную зарплату молодым офицерам либо задерживают, либо выдают казенными продуктами с оборонных складов. Мама пытается готовить еду для семьи из того, что удается найти на полупустых прилавках и на что хватает средств.

Чаще всего это серые макароны-рожки, щи из квашеной капусты, гречка, спиртовой хлеб. Проблема не только в нехватке денег, но и в том, что единственная дорога между сопок из-за непогоды часто становится непригодной для проезда, и грузовики с продуктами не могут добраться в городок.

Раз в неделю родители покупают ОДИН шоколадный батончик на всю семью. На всякий случай для тех, кто помладше, уточню: это не гипербола и не утрирование — в самом деле один на всех. В голодном 1993-м «Сникерсы» и «Натсы» считались роскошью для особого случая, как сейчас например считаются многокилограммовые авторские торты на заказ. Импортные шоколадные батончики в ярких упаковках тогда были невероятно желанным и недоступным товаром для офицерских детей.

И вот, обычно по выходным, долгожданное лакомство наконец появлялось на семейном столе в нашей служебной «двушке» на окраине городка. Чаще всего это Виспа (с пузырьками), Марс (с карамелью) или Пикник (с орехами). Сникерс был дороже, и его покупали очень редко. Ещё, кстати, иногда удавалось достать вафли «Куку-Руку»

Продолжение от Sid_the_sloth см. на Смартлабе:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1043295/

БРИКС окончательно открестились от SWIFT

БРИКС официально заявили о создании собственной системы, что позволит отказаться от SWIFT.

Генконсул Китая Чжан Мэйфан объявил о создании БРИКС новой финансовой системы. Это, собственно, новость, но саму систему то так и не сделали ещё. О ней говорят уже чёрти-сколько времени.

SWIFT — это межбанковская система, посредством которой происходит совершение платежей и передача информации. И отключение от SWIFT является проблемой для многих стран и, как видите, не является неразрешимой.

БРИКС давно задумывался над созданием собственной такой финансовой системы и теперь он задумался ещё раз.

Ещё в 2023 году, в сентябре, Силуанов говорил об одной из целей заседания БРИКС в 2024 году — создание альтернативы SWIFT. А до этого, в апреле 2022 года Силуанов тоже говорил о создании аналога SWIFT.

В общем, меня радует, что эта тема не забыта и о ней нет-нет, да и поговорят на заседаниях БРИКС. Даже в марте 2022 года Николас Мадуро сообщал (президент Винесуэллы), о строительстве БРИКС новой финансовой системы.

В новой финансовой системе БРИКС, о постройке которой успешно рапортуют уже который год, для расчётов будут использовать местные валюты. Это и положит конец доллара на плаху.

Позитивное фантазёрство, к сожалению, так до сих пор ни к чему не привело. Александр Бабаков (вице-спикер Госдумы) пару дней назад решительно заявил о необходимости аналога SWIFT

Саммит БРИКС будет происходить в октябре 2024 года в Казани. Приказ об этом В.Путин подписал в апреле 2024 года. В общем, продолжать пока смотреть сериал «Создание Бриксов» сезон 3, серия 4.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1043215/

Налоговые тонкости ПИФов

👉Покупка ПИФов на ИИС
С 1 января 2024 года, ИИС можно открыть через управляющие компании ПИФов. Что дает право при закрытии счета освободить от налога прибыль до 30 миллионов рублей.

👉Обращающиеся ценные бумаги
Инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские УК относятся к обращающимся ценным бумагам. Убытки по ним можно переносить на 10 лет вперед или сальдировать с прибылью/убытками по обращающимся акциям, облигациям на брокерском счете.

👉Льгота на долгосрочное владение
При соблюдении определенных условий (все условия по ЛДВ здесь) можно освободить от налога прибыль полученную от погашения:
• инвестиционных паев открытого ПИФ;
• инвестиционных паев ЗПИФ, тип которого был изменен на закрытый в соответствии с Федеральным законом от 14 июля 2022 года N 319-ФЗ;
• инвестиционных паев ЗПИФ, которые были получены путем выделения заблокированных активов из открытого ПИФ (действует с 01.01.2023 г.).

👉Прибыль можно уменьшить расходами на комиссии
При расчете НДФЛ учитывается не только стоимость покупки паев, но и расходы на комиссии: за управление, погашение паев, а также затраты на спецдепозитария или регистратора.

👉Обмен паев одного фонда на паи другого фонда производится без удержания НДФЛ.

Учитывайте, что инвестиционные паи ОПИФ и ЗПИФ могут состоять из смешанных активов. При выборе фонда внимательно ознакомьтесь с его структурой и комиссиями. Инвесторы на стабильной основе платят управляющему определенный процент от суммы паев без гарантии собственного заработка.

Надеюсь, эта шпаргалка окажется полезной для вас, спасибо НДФЛка за пост
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1043259/

9 акций РФ с самым ВЫСОКИМ потенциалом роста по мнению Сбера

👉IRAO Интер РАО
Запас денежных средств на балансе Интер РАО к концу 2023 г. составил около 450 млрд ₽, и это по мнению аналитиков станет катализатором роста акций. Средства могут быть направлены на строительство новых крупных проектов, покупку активов, либо просто генерировать новый кэш под текущие высокие ставки.

👉POSI Группа Позитив (+13%)
Негативный фактор, связанный с допэмиссией акций, отступил на задний план. «Позитив» выигрывает от текущих трендов на российском рынке кибербезопасности: это самый крупный игрок в быстро растущей сфере. Государство оказывает сектору значительную поддержку через субсидии, налоговые льготы и запрет на установку ПО от иностранных поставщиков. Да и западных конкурентов на нашем рынке больше не осталось.

👉MOEX Мосбиржа (+16%)
Высокая ключевая ставка ЦБ поддерживает доходы биржи. По итогам первых нескольких месяцев 2024 г. объемы торгов выросли на 30% г/г и с августа 2023 стабильно превышают 100 трлн ₽ в месяц. Даже санкции и прекращение биржевых торгов валютой почти не повлияли на рентабельность бизнеса.

👉SBER SBERP Сбер (+26%)
Свой собственный банк аналитики Сбера без ложной скромности тоже включили в список. Стесняться нечего - Сбер по итогам 2023 г. получил 1,5 трлн ₽ чистой прибыли и продолжил наращивать её в 1-м полугодии 2024. У Сбера прозрачная дивполитика и любимые всеми двузначные дивиденды. Поэтому вряд ли найдется такой инвестор, который не имеет (или не имел когда-то) в портфеле акции Сбера.

👉TATN TATNP Татнефть (+31%)
Татка выглядит приятно во многих отношениях. У компании нет долгов. Она генерирует положительный денежный поток, а модернизация НПЗ «Танеко» почти завершена, поэтому потребность в кап. затратах скорее всего снизится. Это может быть дополнительным позитивом для дальнейшего увеличения дивидендных выплат — Сбер считает, что по итогам 2024 г. татарские нефтяники могут выплатить более 100 ₽ на акцию.

👉GLTR Globaltrans (+38%)
У акций Глобалтранса есть значительный нераскрытый потенциал роста — они торгуются с показателем EV/EBITDA более чем в 2 раза ниже среднеисторического уровня. Главная проблема в неопределенности по выплатам дивидендов.

👉LKOH ЛУКОЙЛ (+43%)
Дивидендные выплаты — долгосрочный катализатор роста и популярности акций ЛУКОЙЛа. Компания накопила на балансе более 1 трлн ₽ (около 24% капитализации), которые пока что не учитываются в котировках. По мнению Сбера, использование этих средств (для выкупа акций, приобретения активов или выплат дополнительных дивидендов) приведёт к новой переоценке бумаг.

👉OZON ОЗОН (+46%)
Главным драйвером роста ОЗОНа может стать финтех-сегмент. Озон-банк уже активно «отжимает» клиентов у традиционных банков — я и сам пользуюсь Озон-картой для хранения кэша, переводов и покупок на маркетплейсе. Эксперты SberCIB прогнозируют увеличение оборота компании в этом году на 67% и роста финтех-сервиса OZON в среднем на 33% каждый год до 2030 г.

👉TRNFP Транснефть (+75%)
У Транснефти отличные дивиденды и отрицательный чистый долг — что ещё нужно долгосрочным инвесторам? Бумага обеспечивает стабильную див. доходность, которая к тому же не зависит ни от цены нефти, ни от курса доллара. Риск повышения налоговой нагрузки для Транснефти минимален, т.к. она не относится к сырьевым компаниям.

Согласны с аналитиками Сбера? Пишите в комментарии свои мысли:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1043861

ГК "Элемент" создает серийное производство силовой электроники

Группа компаний «Элемент» получила крупный кредит от ВЭБ.РФ на создание одного первого крупносерийного производства силовой микроэлектроники во всей стране! Общая сумма кредита составила 15 млрд. рублей. Также компания инвестировала свои собственные средства в размере 4,5 млрд. рублей.

Чего ожидать инвесторам? Ведь долг увеличивается, а ввод производства в полную мощность ожидается только к 2030 году? Разберемся поподробнее:

👉Совокупный кредит, который был выдан ВЭБ РФ, выдан в рамках кластерной инвестиционной платформы, а, значит, обслуживается по льготным условиям, которые предоставляются промышленным компаниям стратегически важных отраслей и которые существенно ниже рыночных ставок. Поэтому льготный кредит на индивидуальных условиях позволит компании спокойно обслуживать свой долг.

👉Силовая электроника в последнее время стала очень востребованным продуктом, и активно развивается не только в транспортной, энергетической и других отрасли, но и в государственных проектах, связанных с развитием высокоскоростных жд магистралей.

Предлагаю разобраться — какие технологические преимущества дадут эти вложения Элементу?

👉Во-первых: планируемая проектная мощность — 140 тысяч пластин в год, что в перспективе может закрыть до 70% потребностей российского рынка в силовой электронике к 2030 году. И это против текущих 2%!

👉Во-вторых: основные потребители компонентов – предприятия авиастроительной отрасли, производители электромобилей, операторы крупных инфраструктурных проектов, а также компании энергетического сектора. Все эти компании активно развиваются в стране, а, значит, рынок сбыта обеспечен.

👉В-третьих: последние несколько лет российский рынок силовой ЭКБ рос в среднем на 10% и в основном обеспечивался за счет импортных поставок.

По прогнозам аналитиков, ожидается, что к 2040 году рынок вырастет до более чем 105 млрд рублей против 26,4 млрд в 2023 году.

Благодаря крупным инвестициям Элемент сможет существенно увеличить бизнес в ближайшие годы. Активная реализация стратегических планов даст значительный рост операционных и финансовых показателей, а с ним придёт и существенная переоценка акционерной стоимости.

#ELMT

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1044004

Купон 21% - вымысел или реальная возможность обогнать рынок?

Очередная позитивная новость для держателей бондов! Крупнейший девелопер по объемам текущего строительства в России — ГК «Самолет» размещает флоатер на 3 года, а самое интересное — премия к КС может составить до 300 базисных пунктов!

Давайте разбираться — стоит ли инвестировать свои кровные и стать держателем данного выпуска?

👉Для начала посмотрим на параметры:
• Эмитент: ПАО «ГК «Самолет».
• Кредитный рейтинг: A+(RU), от АКРА и НКР.
• Объем: 10 млрд рублей.
• Срок: 3 года.
• Купон: 30 дней.
• Номинал цены: 1 000 рублей.
• Ориентир купона: Не более 300 б.п.
• Сбор заявок: 1 августа 2024 года.
• Размещение: 6 августа 2024 года.
• Статус квала: да.

ГК «Самолет» является одной из крупнейших корпораций в сфере proptech и девелопмента. Компания хорошо диверсифицирует бизнес как по географии, так и направлениям бизнеса: проекты в нескольких регионах России за рамками Московского региона, развитие сервиса квартирных решений «Самолет Плюс». Также компания развивает фонды коммерческой и арендной недвижимости и еще преуспевает в сфере финтеха.

Деньги от нового выпуска пойдут на рефинансирование долга — в августе компания выплатит последние купоны по П10 (16 млрд рублей общий объем выпуска) и заменит их на новый выпуск П14. В целом - долговая нагрузка компании останется на том же комфортном уровне. Исторически Самолет зарекомендовал как бизнес с высокой финансовой дисциплиной, несмотря на агрессивные темпы роста.

👉Взглянем на операционные результаты ГК «Самолет» за 6 месяцев 2024 г., Как мы видим — девелопер продолжает набирать обороты и масштабировать бизнес

Объем продаж первички вырос на 75% и достиг 170 млрд. рублей. Отмечу, что компания подготовилась к сворачиванию программы массовой льготной ипотеки по 8% и подготовило свои инструменты по желающих купить квадратные метры.

Также надо учесть, что другие виды льготных ипотек продлили, например, семейную, которая сейчас является самой популярной среди покупателей, также доступна военная, IT ипотека и др – это в свою очередь поддержит спрос на рынке.

👉Общее количество заключенных контрактов выросло на 45%, до 23 тыс.

👉Средняя цена за кв.м. выросла на 23%, а цена составила 218 тыс. рублей, что несомненно будет влиять на дальнейшую выручку.

👉Новый флоатер от Самолета — отличная возможность обогнать рынок по доходности.

👉Самолет предлагает очень достойную премию к КС до 300 пунктов.

Пока в акциях коррекция, а ключевая ставка растёт — надёжные корпоративные флоатеры — одно из лучших наполнений портфеля.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1044123

🦉Знаю, понимаю, но ... не делаю, не вхожу в сделки и не зарабатываю на очевидных трендах.
Теория и практика - разные вещи.

Имея кучу теоретических знаний, всегда сложно применить их на практике и получить результат.

Если вы не знаете, что делать с теорией, сомневаетесь, как действовать,
чтобы зарабатывать системно и регулярно -

советуем подписаться на бесплатный телеграм-канал нашего друга - Антона Ромашова -
реального управляющего собственным инвестиционным фондом,
спикера и постоянного участника конференций Смартлаба - Aromath💤

На канале Aromath Антон Ромашов. Инвестиции. Акции. Фонд вы точно найдете ответы на волнующие вопросы:

- как найти акции с потенциалом роста от +30%?
- где и когда входить в эти акции?
- когда продавать акции?
- что делать, если акция начала падать?

Подписывайтесь на канал Aromath🎪 - учитесь применять теорию на практике.

Т-Инвестиции "переименовали" комиссию с 0.15% до 1.05%, не дожидаясь 2025 года

Вместе с переименованиями банка и брокера с «Тинькофф» на «Т-Инвестиции» был переименован и фонд «Тинькофф Денежный рынок», который получил название «Т-Капитал Денежный рынок».

И всё бы ничего, однако вместе со сменой названия Т-Инвестиции "переименовали" и комиссию фонда с 0,1% (а с 01 января 2025 года — в размере 0,5%) до 1%.

Вместе с комиссией депозитария полная комиссия фонда теперь составляет 1,05% вместо прежних 0,15% (а с 01 января 2025 года — 0,55%).

Что самое интересное, #TMON пропал из списка фондов Т-Капитал и, как и прежде, брокер Т-Инвестиции не предоставляет возможность торговать своим же фондом, фонд доступен только у сторонних брокеров, таких, как Альфа Инвестиции и ВТБ.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1043763

Все флоатеры на рынке

Ввиду того, что ключевую ставку подняли уже до 18%, а риторика ЦБ такая, что до конца года мы можем и все 20% увидеть, составил новую таблицу со всеми флоатерами.

Последний раз Андрей Филиппович делал её в мае и с того момента прибавилось более 30 новых выпусков. Уверен, что в будущем их меньше не станет, так как тема весьма популярная.

Что есть в таблице:
• ISIN
• Название
• Рейтинг
• Способ формирования купона
• Цена
• Периодичность выплат

В наше время легко выиграть по доходности может не тот, кто постоянно следит а доходностью, а тот кто просто купил флоатеры и не парится. Если таблица нравится, то ставьте лайк 👍

Сама таблица здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1044205