Инвесторы начали зарабатывать на Тинькофф сразу после редомициляции

Автор: Виктор Петров

Тинькофф редомицилироваля с Кипра и вопреки опасений, инвесторы и спекулянты уже начали на нём зарабатывать.

После сообщения прекращения торгов бумагами TCS Group, котировки полетели вниз. Процесс редомициляции предполагал это, и из-за этого инвесторы несколько нервничали. Но не одного этого процесса они боялись. В инвестиционных кругах ходили из уст в уста предполагаемый навес. Многие готовились к обвалу, как это было у ВК

Потенциальный навес, судя данным ИБ Синары, был выше 20% и Акции ВК падали примерно на 17%, но потом приосанились, и в середине декабря 2023 года свалились до -21%.

Предполагаемый навес в Тинькофф был более чем в 2 раза выше, чем у ВК. Поэтому ожидались более серьёзные варианты падения.

18 марта 2024 года должны были стартовать торги, и они таки начались. Бумаги Тинькофф сразу начали терять в цене и на пике было около -6%, пока что-то не пошло не так.

Бесстыжие покупатели выкупили все продажи и вернули котировки на февральский уровень, когда закрывали торги. Теперь остаётся ждать, пойдут ли на посадочную полосу или всё таки продолжат взлёт.

👉Дивиденды Тинькофф
СД Тинькофф сообщил о программе выкупа акций на рынке в размере до 10% от уставного капитала. Этот объём должен пойти на премирования и другие акционерные цели. Это хорошо, но есть ещё вопрос к дивидендам.

Существует серьёзный риск возврата Тинькофф к выплате дивидендов. Раньше он такое практиковал и последний раз выплачивал в 2021 год, по итогам 2020 года.

Поэтому те, кто не владеет бумагами компании, рискует их не получить. если, конечно, они вообще будут. Ведь вместо выплаты потенциальных дивидендов, деньги могут направить на выкуп собственных акций.

👉Тинькофф покупает Росбанк
Тинькофф решил купить Росбанк. А Росбанк — это всегда немножечко Потанин. Покупать Росбанк планируют через допэмиссию акций Тинькофф и, судя по растущему их курсу, инвесторы этого не боятся, хотя их размоют.
«и тут то мне карта и пошла» ©.

После сообщения о покупке, акции Росбанка выросли на 30%+. И теперь капитализация Росбанка составляет 214,7 млрд рублей с Р/Е=7,5. Потанин имеет контроль над Тинькофф в размере 35,08%

Капитализация Тинькофф на март 2024 года составляет 605 млрд рублей с Р/Е=7,5. Сделка оценивается в 200-225 млрд рублей. Похоже, после неё, Потанин станет мажоритарием Тинькофф. Правда если всё это будет одобрено.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/998592

#TCSG держим?
👍— держим!
🐳— не держим!

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

ТОП-7 российских акций на долгосрок⁠⁠

Автор: dividends, yeah!

Продолжаем богатеть на дивидендах, а кто на них не богатеет, можете себе спокойненько богатеть на других вещах, которые не запрещены законом. А мы с вами сегодня посмотрим список акций на долгосрок (смешно, конечно, когда аналитики считают долгосроком 1 год, но это их право), которые могут вырасти в цене, а вдобавок к этому еще и поделиться выплатами в виде дивидендов, поехали!

Небольшое отступление. Рост цены акций не происходит просто так, одна из причин, возможные хорошие дивиденды маячат на горизонте, после которых неизбежно приходит дивидендный ГЭП, то есть цена акций падает, примерно, на размер дивидендов, а потом отрастает на хороших отчетностях и уже следующих хороших дивидендах.

Так вот, если считать долгосроком один год, то в этом случае придется выбирать, фиксировать прибыль или получать дивиденды, но вот если держать акцию чуть дольше, тут у каждого будут свои сроки, можно получать дивиденды и поучаствовать в повышении цены. Пожалуйста, не приводите в пример Газпром, которым наше государство латает множество экономических и геополитических дыр.

Лукойл (#LKOH)
• Целевая цена – 10 300 руб
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 986,44 руб (12,87%)

Татнефть (#TATN)
• Целевая цена – 1 050 руб
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 79,22 руб (11,25%)

Сбербанк (#SBER)
• Целевая цена – 410 руб
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 40,37 руб (13,2%)

УК Доход давно выставил прогнозный дивиденд сбера на уровень 40 рублей и не меняет его, либо они что-то знают, либо редактор в отпуске, От 40 рублей от Сбера я бы не отказался.

Северсталь (#CHMF)
• Целевая цена – 2 100 руб
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 368,18 руб (19,78%)

Магнит (#MGNT)
• Целевая цена – 10 300 руб
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 978,88 руб (12,51%)

МТС (#MTSS)
• Целевая цена – 380 руб
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 35,66 руб (11,79%)

ТКС Холдинг (#TCSG)
• Целевая цена – 5 400 руб
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – информации нет.

Вот такой незатейливый список компаний получился, как для роста цены акций, так и для получения дивидендов. Первой тройке из представленных, в моем портфеле отведена приличная доля. Два нефтяника стабильно выплачивающих дивидендов и финсектор в лице сбербанка, как прокси на всю российскую экономику.

Интересно понаблюдать за ТКС Холдингом после возвращения домой, как разрешится вопрос по дивидендам, главное, чтобы не стал он таким одним, не платящим дивиденды. Ну что, котлетеры, в ком уверены, а в ком нет?

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1004938/

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

ТКС Холдинг получил контроль над Росбанком. Чего ждать после объединения?

Для начала небольшой комментарий по отчету за 2кв2024 Т-Банка:

• Кол-во клиентов: 44 млн (+5% кв/кв)
• Чистый % доход:54,8 млрд р (+29% г/г)
• Чистый комиссионный доход: 24 млрд р (+45% г/г)
• Операционные расходы: 59,8 млрд р (+32% г/г)
• Чистая прибыль: 23,5 млрд р (+15% г/г)
• Активы: 2,9 трлн р (+64,5% г/г)

👉 К сожалению, полноценного отчета по МСФО нет, поэтому нельзя оценить разовые статьи доходов и расходов, но вряд ли они могут вызвать существенный пересмотр в худшую сторону. Видно, что темпы роста во 2кв 2024 существенно замедлились, но рост продолжается и довольно неплохими темпами (по крайней мере на операционном уровне).

👉 Из позитивного TAUREN отмечает, что банк не натягивал прибыль уменьшением резервных отчислений. Они наоборот выросли более чем в 2 раза.

👉 Банк не завязан на ипотечном кредитовании, поэтому сильного негативного эффекта от отмены льготки на него не ждет. Однако, тенденция на замедление темпов роста, вероятно, продолжится. Прибыль по итогам 2024 года думаю, что будетдо 90 млрд р (без учета объединения с Росбанком).

👉 Т-Банк выпустил 69 млн новых акций вместо одобренных 130 млн, чтобы приобрести Росбанк. Т.е. капитализация банка сейчас около 705 млрд р. Вполне возможно, что будут еще допки на мотивацию менеджмента и интеграцию, но это не факт, поэтому пока можно сказать, что приобретение прошло по позитивному сценарию. В следующем отчете уже будут объединены результаты сразу 2х банков.

👉Вывод:
Отчет у Т-Банка хороший и сама компания интересна, но у есть опасения, что Росбанк просто будет обнулять все успехи компании роста… Фактически, к растущему бизнесу добавляется стагнирующий бизнес, который находится далеко не в лучшей финансовой ситуации. Фактически, кроме P/B, большинство ключевых мультипликаторов будут хуже.

Если объединенная компания заработает в 2024м году 102 млрд р, то fwd p/e 2024 = 6,9. В общем, очень жду МСФО или Росбанка за 1п 2024 или Т-Банка за 3кв 2024.

Подробнее по Росбанку тут:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1051197

#TCSG держим?
❤️— держим!
💔— нееет!