Дивиденды под ёлку:
Кто порадует дивидендами прям перед Новым Годом
Автор: igotosochi
Новый Год — это время волшебства и сказки, запах мандаринов и еловых веток. Кажется, что вот-вот случится чудо, а твои самые заветные желания исполнятся.
Мои заветные желания — дивиденды, так что респект этим господам, которые сделали реестры в последние десять дней года:
👉ФосАгро #PHOR
• Последний день покупки: 22 декабря
• Отсечка: 25 декабря
• Дивиденд: 291 рубль
• Дивидендная доходность: 4,34%
Дивиденды не пахнут, даже если они от удобрений. Прекрасные результаты года, так что 4,34% заслуженно отправляются под ёлочку. Стоит напомнить, что это третья выплата за год, суммарно дивдоходность вышла 14%.
👉ММЦБ #GEMA
• Последний день покупки: 22 декабря
• Отсечка: 25 декабря
• Дивиденд: 20 рублей
• Дивидендная доходность: 2,11%
В ММЦБ снова смогли порадовать небольшими, но третьими за год дивидендами. За год в сумме 8,4%. И это лучше, чем ничего, пусть биоматериалы приносят им больше доходов, скромная коробочка с красной лентой тоже находит своё место.
👉Норильский Никель #GMKN
• Последний день покупки: 25 декабря
• Отсечка: 26 декабря
• Дивиденд: 915,33 рубля
• Дивидендная доходность: 5,46%
Норникель в этом году вёл себя не очень хорошо, тем не менее решил исправиться под конец года хотя бы такими скромными, но долгожданными дивидендами. Ок, принимаем, тоже под ёлочку их.
👉Газпром нефть #SIBN
• Последний день покупки: 26 декабря
• Отсечка: 27 декабря
• Дивиденд: 82,94 рубля
• Дивидендная доходность: 9,68%
Коробка от Газпром нефти не под любой ёлкой поместится, декабрьская выплата оказалась выше ожиданий, а в сумме за год 12%. Видимо, Миллер рассказал классный стишок в костюме зайчика. У нас ёлка большая, так что место там нашлось.
👉Новабев #BELU
• Последний день покупки: 26 декабря
• Отсечка: 27 декабря
• Дивиденд: 135 рублей
• Дивидендная доходность: 2,71%
Ну какой праздник без Новабева? Поднимаем градус настроения и все громко зовём: Сне-гу-роч-ка! 19,2% суммарно за уходящий год, подарки на стол и мешочек денег под ёлку. Как думаете, следующий год у Белуги будет таким же мощным?
Ну а сразу после Нового Года, чтобы настроение не портилось, будут январские дивиденды: СКФ, Магнит, Роснефть и другие.
Какие дивиденды получите? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/968723/
Кто порадует дивидендами прям перед Новым Годом
Автор: igotosochi
Новый Год — это время волшебства и сказки, запах мандаринов и еловых веток. Кажется, что вот-вот случится чудо, а твои самые заветные желания исполнятся.
Мои заветные желания — дивиденды, так что респект этим господам, которые сделали реестры в последние десять дней года:
👉ФосАгро #PHOR
• Последний день покупки: 22 декабря
• Отсечка: 25 декабря
• Дивиденд: 291 рубль
• Дивидендная доходность: 4,34%
Дивиденды не пахнут, даже если они от удобрений. Прекрасные результаты года, так что 4,34% заслуженно отправляются под ёлочку. Стоит напомнить, что это третья выплата за год, суммарно дивдоходность вышла 14%.
👉ММЦБ #GEMA
• Последний день покупки: 22 декабря
• Отсечка: 25 декабря
• Дивиденд: 20 рублей
• Дивидендная доходность: 2,11%
В ММЦБ снова смогли порадовать небольшими, но третьими за год дивидендами. За год в сумме 8,4%. И это лучше, чем ничего, пусть биоматериалы приносят им больше доходов, скромная коробочка с красной лентой тоже находит своё место.
👉Норильский Никель #GMKN
• Последний день покупки: 25 декабря
• Отсечка: 26 декабря
• Дивиденд: 915,33 рубля
• Дивидендная доходность: 5,46%
Норникель в этом году вёл себя не очень хорошо, тем не менее решил исправиться под конец года хотя бы такими скромными, но долгожданными дивидендами. Ок, принимаем, тоже под ёлочку их.
👉Газпром нефть #SIBN
• Последний день покупки: 26 декабря
• Отсечка: 27 декабря
• Дивиденд: 82,94 рубля
• Дивидендная доходность: 9,68%
Коробка от Газпром нефти не под любой ёлкой поместится, декабрьская выплата оказалась выше ожиданий, а в сумме за год 12%. Видимо, Миллер рассказал классный стишок в костюме зайчика. У нас ёлка большая, так что место там нашлось.
👉Новабев #BELU
• Последний день покупки: 26 декабря
• Отсечка: 27 декабря
• Дивиденд: 135 рублей
• Дивидендная доходность: 2,71%
Ну какой праздник без Новабева? Поднимаем градус настроения и все громко зовём: Сне-гу-роч-ка! 19,2% суммарно за уходящий год, подарки на стол и мешочек денег под ёлку. Как думаете, следующий год у Белуги будет таким же мощным?
Ну а сразу после Нового Года, чтобы настроение не портилось, будут январские дивиденды: СКФ, Магнит, Роснефть и другие.
Какие дивиденды получите? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/968723/
smart-lab.ru
Дивиденды под ёлку: кто порадует дивидендами прям перед Новым Годом
Как думаете, какие компании больше всех любят праздники? Те, которые радуют инвесторов в канун Нового Года, я считаю. И
Дивиденды в мае 2024. Кто и сколько заплатит
Большой Дивидендный Сезон Мосбиржи [БДCM] начинается! В мае целый ряд российских компаний закроют реестр и выплатят дивиденды своим акционерам.Давайте заглянем в свои портфели и проверим, от кого ждать приятного звона монет в самые ближайшие недели.
👉Банк Санкт-Петербург (#BSPB, #BSPBP)
● Дивы на акцию: 23,37 руб. (ао), 0,22 руб. (ап)
● Дивдоходность: ~6,9% (ао), ~0,4% (ап)
● Купить до: 3 мая
По Банку Санкт-Петербург див. отсечка прошла. Кто не успел — тот опоздал.
👉ЛУКОЙЛ (#LKOH)
● Дивы на акцию: 498 руб.
● Дивдоходность: ~6,2%
● Купить до: 6 мая
В понедельник, 6 мая, ещё можно успеть взять главную нефтяную фишку нашего рынка под дивиденды. Да, они не сильно впечатляющие (рынок ожидал большего), но они хотя бы будут. Но покупать по текущим — выше 8000 руб. — я бы лично поостерёгся. Есть риск того, что дивгэп будет глубже, чем размер дивов.
👉Мосбиржа (#MOEX)
● Дивы на акцию: 17,35 руб.
● Дивдоходность: ~7,4%
● Купить до: 10 мая
Собственно, в основном благодаря этой самой конторе мы с вами здесь и общаемся.
👉Новабев (#BELU)
● Дивы на акцию: 225 руб.
● Дивдоходность: ~3,8%
● Купить до: 10 мая
👉Позитив (#POSI)
● Дивы на акцию: 51,89 руб.
● Дивдоходность: ~1,8%
● Купить до: 23 мая
Не шибко позитивные, но всё же дивиденды — грех жаловаться.
👉Пермэнергосбыт (#PMSB, #PMSBP)
● Дивы на акцию: 28,4 руб.
● Дивдоходность: ~9,4% (ао), ~9,5% (ап)
● Купить до: 23 мая
👉НЛМК (#NLMK)
● Дивы на акцию: 25,43 руб.
● Дивдоходность: ~10,5%
● Купить до: 24 мая
Металлурги дружно вернулись к выплатам, и первая отсечка пройдет у НЛМК.
👉Таттелеком (#TTLK)
● Дивы на акцию: 0,04887 руб.
● Дивдоходность: ~4,5%
● Купить до: 24 мая
👉Алроса (#ALRS)
● Дивы на акцию: 2,02 руб.
● Дивдоходность: ~2,6%
● Купить до: 30 мая
👉Henderson (#HNFG)
● Дивы на акцию: 30 руб.
● Дивдоходность: ~3,9%
● Купить до: 31 мая
Недавно появившийся на бирже модный дом порадует держателей своих бумаг 30-рублевыми дивидендами.
👉Интер РАО (#IRAO)
● Дивы на акцию: 0,326 руб.
● Дивдоходность: ~7,6%
● Купить до: 31 мая
Совет директоров энергетика рекомендовал рекордные для компании дивиденды — 32,6 коп. на акцию, но окончательно их ещё должны утвердить на ГОСА 22 мая.
👉Резюме
По прогнозам, общий объем выплат за 2024 год может превысить 5 трлн. руб. В апреле лишь отдельные компании распределили дивиденды, зато в мае этот поток усилится.
Мы действительно вошли в большой сезон дивидендов — даже не все компании вместились в этот пост. Главный вопрос — будут ли дивгэпы закрываться быстро, и не будут ли они у некоторых компаний больше, чем размеры выплат.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1014842
😍 аналитика🔄 новости🔄 бонды
Большой Дивидендный Сезон Мосбиржи [БДCM] начинается! В мае целый ряд российских компаний закроют реестр и выплатят дивиденды своим акционерам.Давайте заглянем в свои портфели и проверим, от кого ждать приятного звона монет в самые ближайшие недели.
👉Банк Санкт-Петербург (#BSPB, #BSPBP)
● Дивы на акцию: 23,37 руб. (ао), 0,22 руб. (ап)
● Дивдоходность: ~6,9% (ао), ~0,4% (ап)
● Купить до: 3 мая
По Банку Санкт-Петербург див. отсечка прошла. Кто не успел — тот опоздал.
👉ЛУКОЙЛ (#LKOH)
● Дивы на акцию: 498 руб.
● Дивдоходность: ~6,2%
● Купить до: 6 мая
В понедельник, 6 мая, ещё можно успеть взять главную нефтяную фишку нашего рынка под дивиденды. Да, они не сильно впечатляющие (рынок ожидал большего), но они хотя бы будут. Но покупать по текущим — выше 8000 руб. — я бы лично поостерёгся. Есть риск того, что дивгэп будет глубже, чем размер дивов.
👉Мосбиржа (#MOEX)
● Дивы на акцию: 17,35 руб.
● Дивдоходность: ~7,4%
● Купить до: 10 мая
Собственно, в основном благодаря этой самой конторе мы с вами здесь и общаемся.
👉Новабев (#BELU)
● Дивы на акцию: 225 руб.
● Дивдоходность: ~3,8%
● Купить до: 10 мая
👉Позитив (#POSI)
● Дивы на акцию: 51,89 руб.
● Дивдоходность: ~1,8%
● Купить до: 23 мая
Не шибко позитивные, но всё же дивиденды — грех жаловаться.
👉Пермэнергосбыт (#PMSB, #PMSBP)
● Дивы на акцию: 28,4 руб.
● Дивдоходность: ~9,4% (ао), ~9,5% (ап)
● Купить до: 23 мая
👉НЛМК (#NLMK)
● Дивы на акцию: 25,43 руб.
● Дивдоходность: ~10,5%
● Купить до: 24 мая
Металлурги дружно вернулись к выплатам, и первая отсечка пройдет у НЛМК.
👉Таттелеком (#TTLK)
● Дивы на акцию: 0,04887 руб.
● Дивдоходность: ~4,5%
● Купить до: 24 мая
👉Алроса (#ALRS)
● Дивы на акцию: 2,02 руб.
● Дивдоходность: ~2,6%
● Купить до: 30 мая
👉Henderson (#HNFG)
● Дивы на акцию: 30 руб.
● Дивдоходность: ~3,9%
● Купить до: 31 мая
Недавно появившийся на бирже модный дом порадует держателей своих бумаг 30-рублевыми дивидендами.
👉Интер РАО (#IRAO)
● Дивы на акцию: 0,326 руб.
● Дивдоходность: ~7,6%
● Купить до: 31 мая
Совет директоров энергетика рекомендовал рекордные для компании дивиденды — 32,6 коп. на акцию, но окончательно их ещё должны утвердить на ГОСА 22 мая.
👉Резюме
По прогнозам, общий объем выплат за 2024 год может превысить 5 трлн. руб. В апреле лишь отдельные компании распределили дивиденды, зато в мае этот поток усилится.
Мы действительно вошли в большой сезон дивидендов — даже не все компании вместились в этот пост. Главный вопрос — будут ли дивгэпы закрываться быстро, и не будут ли они у некоторых компаний больше, чем размеры выплат.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1014842
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Белуга. Рост сменился падением
НоваБев Групп опубликовали операционные результаты за год. Компания состоит из двух примерно равных сегментов: собственно отгрузки алкоголя и ритейл (сеть магазинов Винлаб).
Ключевые показатели 2024 года
👉 Общие отгрузки составили 16,2 млн декалитров, это на 4,2% меньше, чем в 2023-м.
👉 Продажи собственной продукции уменьшились на 4% до 12,8 млн декалитров, снижение произошло за счет низкодоходных марок эконом-сегмента и региональных брендов.
Напомню, что за 9 месяцев было снижение на 2.8 и 2.6% соответственно. Таким образом, за 4-й квартал снижение ускорилось
Теперь посмотрим на динамику Винлаба. Ритейл все-таки является растущим бизнесом (пусть уже и далеко не такими темпами как ранее).
👉 В 2024-м сеть супермаркетов напитков «ВинЛаб» продолжила рост. Количество торговых точек за период достигло 2 041, масштаб увеличился на 23% за год, этому способствовала экспансия практически во всех регионах присутствия сети.
👉 По сравнению с прошлым годом объем продаж показал динамику +27,5%, трафик +11,2%, а средний чек +14,6%. Без учета органического роста сопоставимые продажи увеличились на 11%.
За 9 месяцев динамика была такова: Объем продаж увеличился на 29,2%. Трафик вырос на 10,4%, средний чек на 17%.
Трафик +11: за год — это не то чтоб много, учитывая рост магазинов вдвое выше. Средний чек +14% — тоже слегка выше инфляции. Приэтом, несколько смущает, что вроде как рост премиальных брендов растет. Не очень тогда бьются цифры между собой.
Далее большой такой красный флаг:
Компания перестала публиковать данные по сопоставимым продажам! Последний раз они указывались в операционке за 23-й год. Паззл начинает складываться. В компании поняли, что их стратегия масштабирования исчерпала свой потенциал
В принципе, это слегка заметно по цифрам: рост выручки не поспевает за ростом магазинов; таким образом, можно предположить, что магазины открывают в менее привлекательных точках, с меньшим трафиком и, скорее всего, с меньшей рентабельностью.
Отсюда и этот крайне странный квази-сплит (пост тут), цель которого походу была исключительно схитрить для поддержания капитализации.
К слову, раньше компания в презентации публиковала прибыль за 9 месяцев. Сейчас этого нет. Выводы делайте сами :)
Опять же, стоит напомнить, что четвертый квартал в алкобизнесе — всегда наиболее значимый. Если тут увидели снижение, то и сильных результатов ждать особо неоткуда..
В целом, надо конечно дождаться финансовой отчетности, но уже сейчас становится ясно, что позитивных сюрпризов там ждать не стоит. Скорее всего, прибыль за 24-й год будет в районе 6-7 млрд рублей. Основные выводы принципиально не изменились с разбора полугодовой отчетности.
Тезисно
👉 При оценке Компании отныне точно нельзя больше делать дисконт за бурный рост. Компания вышла на плато. Ключевой вопрос: какая будет новая стратегия?
👉 У компании большой долг. Однако, есть и большой казначейский пакет (реализовав который можно уполовинить ЧД). Ключевой вопрос: что будут делать с казначейками?
👉 Компания не может переложить рост расходов на потребителей — маржинальность снижается.
👉 Отдельно отмечу, что снижение маржинальности происходит в т.ч. на фоне роста продаж премиальных брендов (более маржинального сегмента)
👉 За 1П компания заработала почти 21р на акцию (с учетом произошедшего сплита); результаты 2П будут лучше, чем первого, но хуже чем год назад
👉 Годовая прибыль не будет смотреться вкусной на фоне высоких ставок и дешевого рынка.
👉 Компании придется решать: стоит ли пытаться удержать капитализацию (заплатив высокие дивиденды) или сфокусироваться на более долгосрочной стратегии
👉 Компания успешно прошла этап бурного роста. Но пришла пора перестраиваться.
👉 Прям очень дорогой компанию назвать не могу, но уже и отнюдь не дешевая и явно дороже рынка…
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104778
#BELU держите?
👍— держим!
🐳 — нееет
НоваБев Групп опубликовали операционные результаты за год. Компания состоит из двух примерно равных сегментов: собственно отгрузки алкоголя и ритейл (сеть магазинов Винлаб).
Ключевые показатели 2024 года
Напомню, что за 9 месяцев было снижение на 2.8 и 2.6% соответственно. Таким образом, за 4-й квартал снижение ускорилось
Теперь посмотрим на динамику Винлаба. Ритейл все-таки является растущим бизнесом (пусть уже и далеко не такими темпами как ранее).
За 9 месяцев динамика была такова: Объем продаж увеличился на 29,2%. Трафик вырос на 10,4%, средний чек на 17%.
Трафик +11: за год — это не то чтоб много, учитывая рост магазинов вдвое выше. Средний чек +14% — тоже слегка выше инфляции. Приэтом, несколько смущает, что вроде как рост премиальных брендов растет. Не очень тогда бьются цифры между собой.
Далее большой такой красный флаг:
Компания перестала публиковать данные по сопоставимым продажам! Последний раз они указывались в операционке за 23-й год. Паззл начинает складываться. В компании поняли, что их стратегия масштабирования исчерпала свой потенциал
В принципе, это слегка заметно по цифрам: рост выручки не поспевает за ростом магазинов; таким образом, можно предположить, что магазины открывают в менее привлекательных точках, с меньшим трафиком и, скорее всего, с меньшей рентабельностью.
Отсюда и этот крайне странный квази-сплит (пост тут), цель которого походу была исключительно схитрить для поддержания капитализации.
К слову, раньше компания в презентации публиковала прибыль за 9 месяцев. Сейчас этого нет. Выводы делайте сами :)
Опять же, стоит напомнить, что четвертый квартал в алкобизнесе — всегда наиболее значимый. Если тут увидели снижение, то и сильных результатов ждать особо неоткуда..
В целом, надо конечно дождаться финансовой отчетности, но уже сейчас становится ясно, что позитивных сюрпризов там ждать не стоит. Скорее всего, прибыль за 24-й год будет в районе 6-7 млрд рублей. Основные выводы принципиально не изменились с разбора полугодовой отчетности.
Тезисно
👉 При оценке Компании отныне точно нельзя больше делать дисконт за бурный рост. Компания вышла на плато. Ключевой вопрос: какая будет новая стратегия?
👉 У компании большой долг. Однако, есть и большой казначейский пакет (реализовав который можно уполовинить ЧД). Ключевой вопрос: что будут делать с казначейками?
👉 Компания не может переложить рост расходов на потребителей — маржинальность снижается.
👉 Отдельно отмечу, что снижение маржинальности происходит в т.ч. на фоне роста продаж премиальных брендов (более маржинального сегмента)
👉 За 1П компания заработала почти 21р на акцию (с учетом произошедшего сплита); результаты 2П будут лучше, чем первого, но хуже чем год назад
👉 Годовая прибыль не будет смотреться вкусной на фоне высоких ставок и дешевого рынка.
👉 Компании придется решать: стоит ли пытаться удержать капитализацию (заплатив высокие дивиденды) или сфокусироваться на более долгосрочной стратегии
👉 Компания успешно прошла этап бурного роста. Но пришла пора перестраиваться.
👉 Прям очень дорогой компанию назвать не могу, но уже и отнюдь не дешевая и явно дороже рынка…
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1104778
#BELU держите?
👍— держим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Novabev Group инвестирует в масштаб: разбираем финансовые итоги 2024 года
Novabev Group сегодня опубликовала финансовые итоги за 2024 год. Результаты получились достаточно хорошими, учитывая текущую конъюнктуру рынка. Компания продолжает удерживать позиции одного из лидеров алкогольного рынка, демонстрируя рост выручки и расширение розничной сети, несмотря на снижение чистой прибыли.
Ниже — основные цифры и акценты, на которые стоит обратить внимание.
👉Финансовые итоги за 2024 год
• Консолидированная выручка выросла на 16% г/г, до 135,5 млрд рублей. Рост обеспечен расширением розничной сети и увеличением объемов продаж (+27,5% в штуках).
• Скорректированная EBITDA осталась на уровне прошлого года — 18,7 млрд рублей.
• Рентабельность по EBITDA – снизилась с 16% до 13,8%, что объясняется ростом постоянных затрат (аренда, логистика, зарплата) и увеличением доли новых магазинов, которые еще не вышли на целевую эффективность.
• Свободный денежный поток (FCF) вырос в 2,4 раза, до 18,1 млрд рублей. Это стало возможным благодаря более эффективному управлению оборотным капиталом и закупками.
• Net Debt / EBITDA составил 1,9x, а чистый финансовый долг/EBITDA – 0,9х – долговая нагрузка находится на комфортном уровне. На счетах сейчас находится порядка 22,5 млрд рублей ликвидности, что формирует финансовую подушку и потенциал ускорения роста.
• Чистая прибыль снизилась на 43%, до 4,6 млрд рублей.
👉Novabev Group завершила 2024 год с уверенным ростом выручки и сильным денежным потоком, несмотря на снижение чистой прибыли и рентабельности.
👉Разберем почему это произошло:
• Во-первых, чистая прибыль сократилась за счет процентных расходов, которые выросли на 78% год к году. Это связано с увеличением долговой нагрузки из-за финансирования экспансии и роста стоимости заемных средств вследствие высокой ключевой ставки в течение большей части 2024 года.
• Во-вторых, рентабельность по EBITDA снизилась за счет активной экспансии розничной сети – за год компания открыла порядка 384 новых магазина и они еще не успели реализовать свой потенциал. Также сказалась смена товарной матицы в пользу премиальных брендов, что также оказывает временное давление на рентабельность
Таким образом, текущее снижение рентабельности и прибыли обусловлено в первую очередь инвестиционной фазой развития бизнеса, вкупе с макроэкономическим фоном. Если ставка начнет снижаться, а новые магазины выйдут на плановую эффективность, давление на показатели ослабнет.
👉 Что дальше?
В 2025 году Novabev Group сосредоточится на органическом росте и повышении эффективности действующих магазинов, а также открытии новых. При нормализации ставок возможен рост чистой прибыли и восстановление рентабельности. Сильный портфель брендов, фокус на премиум и масштабируемая розничная модель дают компании потенциал роста в среднесрочной перспективе.
Novabev Group показывает крепкий рост и уверенное расширение розницы, но тратит на это немало ресурсов — отсюда просадка по рентабельности и чистой прибыли. При этом компания остается финансово устойчивой, с сильной ликвидной позицией и потенциалом для масштабирования. Если в 2025 начнется смягчение ДКП, а расходы стабилизируются — рынок вполне может по-новому взглянуть на оценку бизнеса.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1133195
#BELU
Novabev Group сегодня опубликовала финансовые итоги за 2024 год. Результаты получились достаточно хорошими, учитывая текущую конъюнктуру рынка. Компания продолжает удерживать позиции одного из лидеров алкогольного рынка, демонстрируя рост выручки и расширение розничной сети, несмотря на снижение чистой прибыли.
Ниже — основные цифры и акценты, на которые стоит обратить внимание.
👉Финансовые итоги за 2024 год
• Консолидированная выручка выросла на 16% г/г, до 135,5 млрд рублей. Рост обеспечен расширением розничной сети и увеличением объемов продаж (+27,5% в штуках).
• Скорректированная EBITDA осталась на уровне прошлого года — 18,7 млрд рублей.
• Рентабельность по EBITDA – снизилась с 16% до 13,8%, что объясняется ростом постоянных затрат (аренда, логистика, зарплата) и увеличением доли новых магазинов, которые еще не вышли на целевую эффективность.
• Свободный денежный поток (FCF) вырос в 2,4 раза, до 18,1 млрд рублей. Это стало возможным благодаря более эффективному управлению оборотным капиталом и закупками.
• Net Debt / EBITDA составил 1,9x, а чистый финансовый долг/EBITDA – 0,9х – долговая нагрузка находится на комфортном уровне. На счетах сейчас находится порядка 22,5 млрд рублей ликвидности, что формирует финансовую подушку и потенциал ускорения роста.
• Чистая прибыль снизилась на 43%, до 4,6 млрд рублей.
👉Novabev Group завершила 2024 год с уверенным ростом выручки и сильным денежным потоком, несмотря на снижение чистой прибыли и рентабельности.
👉Разберем почему это произошло:
• Во-первых, чистая прибыль сократилась за счет процентных расходов, которые выросли на 78% год к году. Это связано с увеличением долговой нагрузки из-за финансирования экспансии и роста стоимости заемных средств вследствие высокой ключевой ставки в течение большей части 2024 года.
• Во-вторых, рентабельность по EBITDA снизилась за счет активной экспансии розничной сети – за год компания открыла порядка 384 новых магазина и они еще не успели реализовать свой потенциал. Также сказалась смена товарной матицы в пользу премиальных брендов, что также оказывает временное давление на рентабельность
Таким образом, текущее снижение рентабельности и прибыли обусловлено в первую очередь инвестиционной фазой развития бизнеса, вкупе с макроэкономическим фоном. Если ставка начнет снижаться, а новые магазины выйдут на плановую эффективность, давление на показатели ослабнет.
В 2025 году Novabev Group сосредоточится на органическом росте и повышении эффективности действующих магазинов, а также открытии новых. При нормализации ставок возможен рост чистой прибыли и восстановление рентабельности. Сильный портфель брендов, фокус на премиум и масштабируемая розничная модель дают компании потенциал роста в среднесрочной перспективе.
Novabev Group показывает крепкий рост и уверенное расширение розницы, но тратит на это немало ресурсов — отсюда просадка по рентабельности и чистой прибыли. При этом компания остается финансово устойчивой, с сильной ликвидной позицией и потенциалом для масштабирования. Если в 2025 начнется смягчение ДКП, а расходы стабилизируются — рынок вполне может по-новому взглянуть на оценку бизнеса.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1133195
#BELU
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM