ЕвроТранс платит по своим долгам!
Все помнят про облигации ЕвроТранса с ежемесячным купоном в 13,4 % годовых? Вчера была выплата 1-го купона по второму выпуску (облигации ЕвроТранса на smart-lab.ru)
Стоит отметить, что в финансовом плане компания ЕвроТранс чувствует себя уверенно - 4-й квартал отработали лучше плана (см инфографику) в том числе за счет низких оптовых цен на топливо на внутреннем рынке.
Соотношение ND/EBITDA не превышает коэффициент 1,2 - что позволяет держателям облигаций и дальше уверенно держать долговые инструменты и получать ежемесячный купон (который почти в 2 раза превышает ставку ЦБ РФ).
Держите облигации ЕвроТранса? Что думаете о топливном операторе, который в скором времени может выйти на IPO?
Все помнят про облигации ЕвроТранса с ежемесячным купоном в 13,4 % годовых? Вчера была выплата 1-го купона по второму выпуску (облигации ЕвроТранса на smart-lab.ru)
Стоит отметить, что в финансовом плане компания ЕвроТранс чувствует себя уверенно - 4-й квартал отработали лучше плана (см инфографику) в том числе за счет низких оптовых цен на топливо на внутреннем рынке.
Соотношение ND/EBITDA не превышает коэффициент 1,2 - что позволяет держателям облигаций и дальше уверенно держать долговые инструменты и получать ежемесячный купон (который почти в 2 раза превышает ставку ЦБ РФ).
Держите облигации ЕвроТранса? Что думаете о топливном операторе, который в скором времени может выйти на IPO?
НСЖ и ИСЖ. Вся правда о них.
Очень часто различные банки любят навязывать другие продукты или услуги, чтобы заработать на своих клиентах.
Причём, они преподносят эти инструменты как аналог обычному депозиту или счёту, мол всё просто и безопасно, но на самом деле…
🔹Разоблачаем банкиров.
НСЖ — это «некая оболочка», в которую входит и страхование жизни, и накопительная программа. ИСЖ имеет похожую структуру, но там остальные деньги инвестируются и прибыль не гарантирована!
Также стоит отметить, что ваши деньги не попадают в зону действия ACB, то есть не защищены, в отличие от вкладов и обычных счетов. Зато есть налоговый вычет 13% (< 16.500 рублей в год).
Ещё вы платите ежегодный взнос, хотя при наступлении страхового случая можете рассчитывать на возмещение, но максимум в 3 раза больше суммы накоплений.
🔹 И в чём же подвох?
Капиталом вне страховки будете управлять не вы, а прибыль не гарантирована, ибо неизвестно, какую стратегию вообще используют + вряд ли банк сможет верно составить портфель, чтобы он соответствовал вашим параметрам.
Если честно, вместо НСЖ / ИСЖ лучше купить обычную страховку, а потом открыть банковский депозит, если горизонт < 3 лет, или тот же ИИС, чтобы инвестировать долгосрочно и получать налоговые вычеты.
Толку от этого будет больше + сами грамотно составите портфель, не будете платить жадным банкам и сохраните гибкость капитала. Причём, сможете добиться максимальной диверсификации, покупая не только ценные бумаги на бирже.
А у вас есть ИСЖ / НСЖ? Пишите в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/885783.php
Автор: Space Invest
Очень часто различные банки любят навязывать другие продукты или услуги, чтобы заработать на своих клиентах.
Причём, они преподносят эти инструменты как аналог обычному депозиту или счёту, мол всё просто и безопасно, но на самом деле…
🔹Разоблачаем банкиров.
НСЖ — это «некая оболочка», в которую входит и страхование жизни, и накопительная программа. ИСЖ имеет похожую структуру, но там остальные деньги инвестируются и прибыль не гарантирована!
Также стоит отметить, что ваши деньги не попадают в зону действия ACB, то есть не защищены, в отличие от вкладов и обычных счетов. Зато есть налоговый вычет 13% (< 16.500 рублей в год).
Ещё вы платите ежегодный взнос, хотя при наступлении страхового случая можете рассчитывать на возмещение, но максимум в 3 раза больше суммы накоплений.
🔹 И в чём же подвох?
Капиталом вне страховки будете управлять не вы, а прибыль не гарантирована, ибо неизвестно, какую стратегию вообще используют + вряд ли банк сможет верно составить портфель, чтобы он соответствовал вашим параметрам.
Если честно, вместо НСЖ / ИСЖ лучше купить обычную страховку, а потом открыть банковский депозит, если горизонт < 3 лет, или тот же ИИС, чтобы инвестировать долгосрочно и получать налоговые вычеты.
Толку от этого будет больше + сами грамотно составите портфель, не будете платить жадным банкам и сохраните гибкость капитала. Причём, сможете добиться максимальной диверсификации, покупая не только ценные бумаги на бирже.
А у вас есть ИСЖ / НСЖ? Пишите в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/885783.php
Автор: Space Invest
Forwarded from Ритейлер Свифт
🏦 Мм, запахло воспоминаниями о кризисе 2008 года. Ибо как его не упомянуть, когда в США в пятницу внезапно лопнул 16-й по размеру банк страны (Silicon Valley Bank).
Вообще, его крах это следствие бездумных решений огромного числа людей. Бизнес банка в ковид рос как на дрожжах, ибо там делали ставку на техностартапы, которые в этот период были на коне. Так SVB и пришёл к тому, что набрал огромное количество депозитов.
И примерно с этого момента всё идёт по одному месту. Во-первых, в руководстве решили вложить кучу бабла, которое на них свалилось, в фондовый рынок. А если точнее, то большая часть денег пошла в ипотечные бонды со сроком погашения 5–10 лет. И дальше пришла ФРС с её повышением ставки.
📉 Стоимость инвестпортфеля банка начала стремительно снижаться на фоне этих событий. Так ещё и в тех-индустрии начался спад. Народ пошёл за своими деньгами в SVB, который за неимением достаточного количества свободных средств, начал продавать те самые ипотечные облигации себе в убыток, чтобы расплатиться с клиентами.
Очень быстро весть о том, что у банка может не хватить на всех денег разнеслась как пожар. В итоге, случился целый набег перепуганных вкладчиков, который и разорил SVB окончательно.
И это ещё не конец... Крах такого крупного банка посеял панику среди населения, которое резко утратило доверие к системе и побежало снимать свои деньги со счетов. Поэтому бумаги некоторых финкомпаний США также покатились вниз.
💰 Собственно, я давно говорил, что американский рынок сейчас очень далёк от стабильности. В частности, это ещё одно последствие бездарной политики ФРС, которая сама же по сути эту кашу и заварила.
@retailerswift
Вообще, его крах это следствие бездумных решений огромного числа людей. Бизнес банка в ковид рос как на дрожжах, ибо там делали ставку на техностартапы, которые в этот период были на коне. Так SVB и пришёл к тому, что набрал огромное количество депозитов.
И примерно с этого момента всё идёт по одному месту. Во-первых, в руководстве решили вложить кучу бабла, которое на них свалилось, в фондовый рынок. А если точнее, то большая часть денег пошла в ипотечные бонды со сроком погашения 5–10 лет. И дальше пришла ФРС с её повышением ставки.
📉 Стоимость инвестпортфеля банка начала стремительно снижаться на фоне этих событий. Так ещё и в тех-индустрии начался спад. Народ пошёл за своими деньгами в SVB, который за неимением достаточного количества свободных средств, начал продавать те самые ипотечные облигации себе в убыток, чтобы расплатиться с клиентами.
Очень быстро весть о том, что у банка может не хватить на всех денег разнеслась как пожар. В итоге, случился целый набег перепуганных вкладчиков, который и разорил SVB окончательно.
И это ещё не конец... Крах такого крупного банка посеял панику среди населения, которое резко утратило доверие к системе и побежало снимать свои деньги со счетов. Поэтому бумаги некоторых финкомпаний США также покатились вниз.
💰 Собственно, я давно говорил, что американский рынок сейчас очень далёк от стабильности. В частности, это ещё одно последствие бездарной политики ФРС, которая сама же по сути эту кашу и заварила.
@retailerswift
Дивиденды Сбербанка за 10 лет. Сколько мог заработать инвестор?
«Результаты в прошлом не гарантируют такие же результаты в будущем»
Любой инвестор, более менее ознакомившись с фондовым рынком, слышал данное высказывание. Но кто бы что ни говорил, акции имеют свойство расти в цене.
А если имея приятный бонус, в виде роста стоимости акций, компания стабильно платит дивиденды, это ли не счастье, не ради этого инвестор приобретает активы на долгосрочную перспективу?
Сбербанк считается самой популярной бумагой среди инвесторов. Давайте представим, что в 2013 году мы закупились привилегированными акциями сбербанка на 1 миллион рублей.
Посчитаем, сколько бы мы заработали дивидендами и от роста стоимости самой акции.
В январе 2013 года мы с Вами могли взять 12 800 акций по цене 78,11 рублей за 1 штуку.
Заходим на сайт сбербанка и смотрим историю выплат дивидендов. Дивиденды в 2013 и 2014 году облагались налоговой ставкой в 9 %. С 1 января 2015 года дивиденды облагаются налогом в 13 %
• 2013: 3,2 рубля дивиденд х 12 800 акций х 0,91 = 37 273 рубля
• 2014: 3,20 х 12 800 х 0,91 = 37 273 рубля
• 2015: 0,45 х 12 800 х 0,87 = 5 011 рублей
• 2016: 1,97 х 12 800 х 0,87 = 21 937 рублей
• 2017: 6 х 12 800 х 0,87 = 66 816 рублей
• 2018: 12 х 12 800 х 0,87 = 133 632 рубля
• 2019: 16 х 12 800 х 0,87 = 178 176 рублей
• 2020: 18,7 х 12 800 х 0,87 = 208 243 рубля
• 2021: 18,7 х 12 800 х 0,87 = 208 243 рубля
• 2022: 0 рублей
Инфляция с 2013 по 2023 год составила 97,5 %
Полученные дивиденды: 896 606 рублей. Средняя годовая доходность на вложенный 1 миллион рублей: 8,96 %.
Если брать только выплату дивидендов, то наша доходность проигрывает инфляции за данный период. Но мы ведь знаем, что акции со временем преимущественно только растут.
В январе 2023 года цена акций Сбербанка-п составляла 141,98 копеек.
12 800 х 141,98 = 1 817 344 рубля.
817 344 (прирост) + 896 606 рублей (дивиденды) = 1 713 950 рублей. Получаем доходность 17,13 % годовых. Мы с лихвой обогнали инфляцию, которая была в нашей стране.
Считаю, отличный результат вложений 1 миллиона рублей 10 лет назад!
Ну а если вы мега профессионал своего дела или просто везунчик и продали бы акции в октябре 2021 года по 340 рублей на акцию, ваша прибыль с учетом дивидендов составила бы 4 248 600 рублей.
Хороших инвестиций! Не является персональной инвестиционной рекомендацией!
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/885800.php
Автор: Евгений Амозов
————————————
Держим #SBER ?
👍 — конечно!
👀 — не вижу смысла.
«Результаты в прошлом не гарантируют такие же результаты в будущем»
Любой инвестор, более менее ознакомившись с фондовым рынком, слышал данное высказывание. Но кто бы что ни говорил, акции имеют свойство расти в цене.
А если имея приятный бонус, в виде роста стоимости акций, компания стабильно платит дивиденды, это ли не счастье, не ради этого инвестор приобретает активы на долгосрочную перспективу?
Сбербанк считается самой популярной бумагой среди инвесторов. Давайте представим, что в 2013 году мы закупились привилегированными акциями сбербанка на 1 миллион рублей.
Посчитаем, сколько бы мы заработали дивидендами и от роста стоимости самой акции.
В январе 2013 года мы с Вами могли взять 12 800 акций по цене 78,11 рублей за 1 штуку.
Заходим на сайт сбербанка и смотрим историю выплат дивидендов. Дивиденды в 2013 и 2014 году облагались налоговой ставкой в 9 %. С 1 января 2015 года дивиденды облагаются налогом в 13 %
• 2013: 3,2 рубля дивиденд х 12 800 акций х 0,91 = 37 273 рубля
• 2014: 3,20 х 12 800 х 0,91 = 37 273 рубля
• 2015: 0,45 х 12 800 х 0,87 = 5 011 рублей
• 2016: 1,97 х 12 800 х 0,87 = 21 937 рублей
• 2017: 6 х 12 800 х 0,87 = 66 816 рублей
• 2018: 12 х 12 800 х 0,87 = 133 632 рубля
• 2019: 16 х 12 800 х 0,87 = 178 176 рублей
• 2020: 18,7 х 12 800 х 0,87 = 208 243 рубля
• 2021: 18,7 х 12 800 х 0,87 = 208 243 рубля
• 2022: 0 рублей
Инфляция с 2013 по 2023 год составила 97,5 %
Полученные дивиденды: 896 606 рублей. Средняя годовая доходность на вложенный 1 миллион рублей: 8,96 %.
Если брать только выплату дивидендов, то наша доходность проигрывает инфляции за данный период. Но мы ведь знаем, что акции со временем преимущественно только растут.
В январе 2023 года цена акций Сбербанка-п составляла 141,98 копеек.
12 800 х 141,98 = 1 817 344 рубля.
817 344 (прирост) + 896 606 рублей (дивиденды) = 1 713 950 рублей. Получаем доходность 17,13 % годовых. Мы с лихвой обогнали инфляцию, которая была в нашей стране.
Считаю, отличный результат вложений 1 миллиона рублей 10 лет назад!
Ну а если вы мега профессионал своего дела или просто везунчик и продали бы акции в октябре 2021 года по 340 рублей на акцию, ваша прибыль с учетом дивидендов составила бы 4 248 600 рублей.
Хороших инвестиций! Не является персональной инвестиционной рекомендацией!
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/885800.php
Автор: Евгений Амозов
————————————
Держим #SBER ?
👍 — конечно!
👀 — не вижу смысла.
Вот и банковскому кризису конец, а кто Сбербанк купил молодец🔥Акции и инвестиции
📈S&P500 +1.9%
Инфляция в США замедляется в соответствии с прогнозами. Замедления инфляции и проблемы в банковском секторе, могут подтолкнут ФРС к более мягкой денежно-кредитной политике. Уже появились прогнозы, что ФРС завершит в марте рост процентных ставок🧐
📈Сбербанк +2.5%
Сбер обрадовался завершению банковского кризиса в США и вырвался в лидеры роста. Зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин заявил, что ситуация с крахом крупных американских банков в России точно не повторится, проблем в банковском секторе РФ нет.
Кроме того, аналитики ждут щедрых дивидендов от Сбербанка, допускают выплаты в 100% прибыли за 2022г, что соответствует 12 руб на обычку и преф 💪
Это просто удивительно, государство начало активно бороться с мошенниками👉 Госдума приняла в первом чтении законопроект, который обязует банки в течении 30 дней возместить гражданам похищенные средства, если они были переведены без добровольного согласия клиента👏
Я не знаю что произошло, но инициатива безусловно похвальная! Несколько лет мошенники безнаказанно похищали огромные суммы со счетов. Например в третьем квартале 2022 года мошенники смогли похитить почти 4 млрд рублей. А банки вернули всего 3,4% от украденного. Надеюсь, что с новым законом это прекратится🥳
Вот бы ещё подменные номера запретили, но это уже мечты😔
📈Bitcoin +7.4%
Биткоин вышел на новый максимум с 14.06.2022, котировки поднялись выше 26 000 долл. Рост идёт с самого открытия торгов, поддержку криптовалюте оказывают данные по инфляции в США💪
📈Татнефть +1.8%
Правкомиссия одобрила покупку российских активов Nokian Tyres Татнефтью — Nokian Tyres. Предварительная стоимость сделки 286 млн евро, ранее ожидалось 400 млн👏
📈VK(mail) +1.2%
Минцифры предложило сделать бессрочной нулевую ставку по налогу на прибыль для IT-компаний🧐
📉Полюс Золото -1%
Снижение золота и напряжённости потянуло вниз котировки золотодобытчиков. Кстати Полюс завтра должен опубликовать отчёт по МСФО за 2022 год🧐
📈Группа Позитив +1.6%
СД сегодня должен дать рекомендацию по дивидендам🤑
📉Распадская -1.7%
СД должен дать завтра рекомендацию по дивидендам, но акции снижаются. Аналитики не ждут дивидендов и прогнозируют слабые результаты по итогам 2022 года🤔
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/885928.php
📈S&P500 +1.9%
Инфляция в США замедляется в соответствии с прогнозами. Замедления инфляции и проблемы в банковском секторе, могут подтолкнут ФРС к более мягкой денежно-кредитной политике. Уже появились прогнозы, что ФРС завершит в марте рост процентных ставок🧐
📈Сбербанк +2.5%
Сбер обрадовался завершению банковского кризиса в США и вырвался в лидеры роста. Зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин заявил, что ситуация с крахом крупных американских банков в России точно не повторится, проблем в банковском секторе РФ нет.
Кроме того, аналитики ждут щедрых дивидендов от Сбербанка, допускают выплаты в 100% прибыли за 2022г, что соответствует 12 руб на обычку и преф 💪
Это просто удивительно, государство начало активно бороться с мошенниками👉 Госдума приняла в первом чтении законопроект, который обязует банки в течении 30 дней возместить гражданам похищенные средства, если они были переведены без добровольного согласия клиента👏
Я не знаю что произошло, но инициатива безусловно похвальная! Несколько лет мошенники безнаказанно похищали огромные суммы со счетов. Например в третьем квартале 2022 года мошенники смогли похитить почти 4 млрд рублей. А банки вернули всего 3,4% от украденного. Надеюсь, что с новым законом это прекратится🥳
Вот бы ещё подменные номера запретили, но это уже мечты😔
📈Bitcoin +7.4%
Биткоин вышел на новый максимум с 14.06.2022, котировки поднялись выше 26 000 долл. Рост идёт с самого открытия торгов, поддержку криптовалюте оказывают данные по инфляции в США💪
📈Татнефть +1.8%
Правкомиссия одобрила покупку российских активов Nokian Tyres Татнефтью — Nokian Tyres. Предварительная стоимость сделки 286 млн евро, ранее ожидалось 400 млн👏
📈VK(mail) +1.2%
Минцифры предложило сделать бессрочной нулевую ставку по налогу на прибыль для IT-компаний🧐
📉Полюс Золото -1%
Снижение золота и напряжённости потянуло вниз котировки золотодобытчиков. Кстати Полюс завтра должен опубликовать отчёт по МСФО за 2022 год🧐
📈Группа Позитив +1.6%
СД сегодня должен дать рекомендацию по дивидендам🤑
📉Распадская -1.7%
СД должен дать завтра рекомендацию по дивидендам, но акции снижаются. Аналитики не ждут дивидендов и прогнозируют слабые результаты по итогам 2022 года🤔
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/885928.php
Влияние комиссионных издержек на результаты арбитражных стратегий
Когда-то я писал пост на тему «Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий». Если кратко, вывод был в том, что на уровне использования скорости, доступной в ритейл-терминалах, более-менее прямые арбитражи (рассматривался пример MIX-MXI) торговать не получится, так как финансовые результаты стратегий стремительно деградируют в зависимости от задержки исполнения.
🔸Сегодня хочу показать в картинках влияние комиссионных издержек на получаемый финрез.
Не успел я перевести все средства на фондовый рынок в своем ИИС счете, как брокер прислал мне письмо счастья. Не могу сказать, что это было неожиданностью, остальные брокеры уже давно перешли от симметричной схемы на ассиметричную.
Так как часть моих стратегий, используемых на фондовом рынке, с одной стороны использует активные заявки, то есть является тейкером, а с другой стороны имеет крайне низкую среднюю сделку, для меня это не самые приятные новости.
Ниже покажу результаты тестов одной из таких стратегий:
🔸Рисунок 1. Издержки на уровне сегодня. Брокерская комиссия 0.01%, биржевая комиссия 0.01%. Прибыль около 50% без реинвестирования.
🔸Рисунок 2. Издержки на уровне тейкера с 28.03.2023. Брокерская комиссия 0.01%, биржевая комиссия 0.03%. Прибыли нет :(
🔸Рисунок 3. Без издержек. Прибыль более 100% без реинвеста ;)
🔸Что я собираюсь предпринимать:
• перейду со спекулятивного тарифа на премиальный. Таким образом я сохраню брокерскую комиссию на приемлемом уровне, ведь оборот существенно упадет.
• до единичных уменьшу объемы быстрых стратегий, так как в новых тарифах на условиях тейкера они превращаются в убыточные
• создам для каждой из таких стратегий дубль, использующий мейкерские заявки с объемом, аналогичным для тейкерского варианта
• через месяц-два проведу сравнение-анализ работы этих дублей и приму решение о продолжении работы этих стратегий.
Надо сказать, что на FORTSе такая схема уже отработала и часть стратегий переехали в мейкерский режим, часть уехали «в стол», а часть до сих пор работают в дубле и решение по ним все откладывается.
🔸Вывод:
Чтобы зарабатывать на быстрых стратегиях на фондовом рынке надо существенное внимание уделять издержкам. Договариваться с брокером об уменьшении брокерской комиссии в обмен на оборот, а в новых условиях биржи в части биржевой комиссии, работать исключительно мейкерскими заявками.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/885885.php
Когда-то я писал пост на тему «Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий». Если кратко, вывод был в том, что на уровне использования скорости, доступной в ритейл-терминалах, более-менее прямые арбитражи (рассматривался пример MIX-MXI) торговать не получится, так как финансовые результаты стратегий стремительно деградируют в зависимости от задержки исполнения.
🔸Сегодня хочу показать в картинках влияние комиссионных издержек на получаемый финрез.
Не успел я перевести все средства на фондовый рынок в своем ИИС счете, как брокер прислал мне письмо счастья. Не могу сказать, что это было неожиданностью, остальные брокеры уже давно перешли от симметричной схемы на ассиметричную.
Так как часть моих стратегий, используемых на фондовом рынке, с одной стороны использует активные заявки, то есть является тейкером, а с другой стороны имеет крайне низкую среднюю сделку, для меня это не самые приятные новости.
Ниже покажу результаты тестов одной из таких стратегий:
🔸Рисунок 1. Издержки на уровне сегодня. Брокерская комиссия 0.01%, биржевая комиссия 0.01%. Прибыль около 50% без реинвестирования.
🔸Рисунок 2. Издержки на уровне тейкера с 28.03.2023. Брокерская комиссия 0.01%, биржевая комиссия 0.03%. Прибыли нет :(
🔸Рисунок 3. Без издержек. Прибыль более 100% без реинвеста ;)
🔸Что я собираюсь предпринимать:
• перейду со спекулятивного тарифа на премиальный. Таким образом я сохраню брокерскую комиссию на приемлемом уровне, ведь оборот существенно упадет.
• до единичных уменьшу объемы быстрых стратегий, так как в новых тарифах на условиях тейкера они превращаются в убыточные
• создам для каждой из таких стратегий дубль, использующий мейкерские заявки с объемом, аналогичным для тейкерского варианта
• через месяц-два проведу сравнение-анализ работы этих дублей и приму решение о продолжении работы этих стратегий.
Надо сказать, что на FORTSе такая схема уже отработала и часть стратегий переехали в мейкерский режим, часть уехали «в стол», а часть до сих пор работают в дубле и решение по ним все откладывается.
🔸Вывод:
Чтобы зарабатывать на быстрых стратегиях на фондовом рынке надо существенное внимание уделять издержкам. Договариваться с брокером об уменьшении брокерской комиссии в обмен на оборот, а в новых условиях биржи в части биржевой комиссии, работать исключительно мейкерскими заявками.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/885885.php
Когда Ozon погасит облигации?
Автор: bondsreview
Акционеры OZON (и я в том числе) ждём реструктуризации и досрочного погашения бондов, которые компания готова выкупить со скидкой (15% в рублях и 33% в долларах от номинала). Но есть нюанс.
По условиям рестракта OZON должен был получить разрешение от трех санкционных органов - США, Кипр и Великобритания. Первые два согласились, а Британцы не отвечают с 19 октября.
Для компании ничего не поменяется, тех дефолт перестал действовать еще с осени - а вот держатели облигаций (иностранцы) свои деньги получить не могут. Поэтому окончательная дата выкупа облигаций сдвинется, но на компанию это не повлияет.
Ozon вчера выпустил пресс-релиз по ситуации.
Вероятно, британский регулятор просто слишком чопорный и неторопливый, и всё же выдаст разрешение OZONу, ведь даже без их одобрения ситуация всё равно решится - главное, что на реструктуризацию согласны держатели бондов. Поэтому выкуп можно будет провести и без согласия британских властей, просто процедура усложнится.
Поэтому базовый сценарий - властям Великобритании таки придётся дать добро на рестракт.
Или англичане действуют не в интересах своих граждан?
Обсудить ситуацию с бондами OZON на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886086.php
Автор: bondsreview
Акционеры OZON (и я в том числе) ждём реструктуризации и досрочного погашения бондов, которые компания готова выкупить со скидкой (15% в рублях и 33% в долларах от номинала). Но есть нюанс.
По условиям рестракта OZON должен был получить разрешение от трех санкционных органов - США, Кипр и Великобритания. Первые два согласились, а Британцы не отвечают с 19 октября.
Для компании ничего не поменяется, тех дефолт перестал действовать еще с осени - а вот держатели облигаций (иностранцы) свои деньги получить не могут. Поэтому окончательная дата выкупа облигаций сдвинется, но на компанию это не повлияет.
Ozon вчера выпустил пресс-релиз по ситуации.
Вероятно, британский регулятор просто слишком чопорный и неторопливый, и всё же выдаст разрешение OZONу, ведь даже без их одобрения ситуация всё равно решится - главное, что на реструктуризацию согласны держатели бондов. Поэтому выкуп можно будет провести и без согласия британских властей, просто процедура усложнится.
Поэтому базовый сценарий - властям Великобритании таки придётся дать добро на рестракт.
Или англичане действуют не в интересах своих граждан?
Обсудить ситуацию с бондами OZON на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886086.php
«ФосАгро»: финансовые результаты за 2022 год
В начале марта компания «ФосАгро» отчиталась за 2022 год. Финансовые результаты были сильными благодаря высоким ценам на удобрения и росту объемов производства и продаж.
Однако в настоящий момент мы видим риск снижения цен из-за падения стоимости газа на фоне потепления в Европе. На наш взгляд, пик финансовых результатов пройден. Без высоких цен на удобрения компании вряд ли удастся повторить столь впечатляющие цифры.
Рассмотрим подробнее данные за 2022 год и обрисуем свой взгляд на компанию.
Объемы производства фосфоросодержащих удобрений выросли на 4,2% г/г, до 8224 тыс. т, азотных удобрений — на 5,6%, до 2546 тыс. т, прочей продукции — на 8,0%, г/г до 302 тыс. т. Совокупный объем производства удобрений составил 11073 тыс. т. (+4,6% г/г).
Объемы продаж фосфоросодержащих удобрений выросли на 8,3% г/г, до 8403 тыс. т, азотных удобрений — на 2,3%, до 2551 тыс. т. Продажи прочей продукции по итогам 2022 года сократились на 18,8% г/г, до 144 тыс. т. Совокупный объем продаж составил 11098 тыс. (+6.4% г/г).
Выручка компании выросла на 35,4% г/г, до 569.5 млрд руб. на фоне высоких цен на удобрения и объемов продаж. EBITDA с учетом роста выручки увеличилась на 34,4% г/г, до 257,9 млрд руб.
Компания рекомендовала выплатить дивиденды по итогам 4 кв. 2022 г. в размере 465 руб. на акцию (~6,6% див. доходности к текущей цене), что в 3 раза выше свободного денежного потока. Дата закрытия реестра — 4 апреля 2023 г.
Общий дивиденд по итогам 2022 г. составит 1173 руб. (див. доходность 18,4%), из которых 708 руб. уже было выплачено.
На наш взгляд, такие высокие дивиденды выглядят странно в условиях риска дополнительных изъятий на фоне острого дефицита бюджета и могут повысить вероятность дополнительных налогов сверх экспортных пошлин в 2023 году.
В условиях вероятного снижения цен на удобрения в 2023 году, вступления в силу экспортных пошлин и возможного изъятия дополнительного разового налога со сверхприбылей 2021-2022 гг. мы считаем, что акции «ФосАгро» неинтересно держать в среднесрочной перспективе.
Оставляйте свои комментарии на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886090.php
Автор: Сергей Пирогов
————————————
Держите у себя #PHOR ?
🔥 — держим!
🐳 — не держим!
В начале марта компания «ФосАгро» отчиталась за 2022 год. Финансовые результаты были сильными благодаря высоким ценам на удобрения и росту объемов производства и продаж.
Однако в настоящий момент мы видим риск снижения цен из-за падения стоимости газа на фоне потепления в Европе. На наш взгляд, пик финансовых результатов пройден. Без высоких цен на удобрения компании вряд ли удастся повторить столь впечатляющие цифры.
Рассмотрим подробнее данные за 2022 год и обрисуем свой взгляд на компанию.
Объемы производства фосфоросодержащих удобрений выросли на 4,2% г/г, до 8224 тыс. т, азотных удобрений — на 5,6%, до 2546 тыс. т, прочей продукции — на 8,0%, г/г до 302 тыс. т. Совокупный объем производства удобрений составил 11073 тыс. т. (+4,6% г/г).
Объемы продаж фосфоросодержащих удобрений выросли на 8,3% г/г, до 8403 тыс. т, азотных удобрений — на 2,3%, до 2551 тыс. т. Продажи прочей продукции по итогам 2022 года сократились на 18,8% г/г, до 144 тыс. т. Совокупный объем продаж составил 11098 тыс. (+6.4% г/г).
Выручка компании выросла на 35,4% г/г, до 569.5 млрд руб. на фоне высоких цен на удобрения и объемов продаж. EBITDA с учетом роста выручки увеличилась на 34,4% г/г, до 257,9 млрд руб.
Компания рекомендовала выплатить дивиденды по итогам 4 кв. 2022 г. в размере 465 руб. на акцию (~6,6% див. доходности к текущей цене), что в 3 раза выше свободного денежного потока. Дата закрытия реестра — 4 апреля 2023 г.
Общий дивиденд по итогам 2022 г. составит 1173 руб. (див. доходность 18,4%), из которых 708 руб. уже было выплачено.
На наш взгляд, такие высокие дивиденды выглядят странно в условиях риска дополнительных изъятий на фоне острого дефицита бюджета и могут повысить вероятность дополнительных налогов сверх экспортных пошлин в 2023 году.
В условиях вероятного снижения цен на удобрения в 2023 году, вступления в силу экспортных пошлин и возможного изъятия дополнительного разового налога со сверхприбылей 2021-2022 гг. мы считаем, что акции «ФосАгро» неинтересно держать в среднесрочной перспективе.
Оставляйте свои комментарии на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886090.php
Автор: Сергей Пирогов
————————————
Держите у себя #PHOR ?
🔥 — держим!
🐳 — не держим!
Начинается дивидендный сезон 2023, от кого ждать двузначную дивдоходность?
Середина марта на календаре и российские компании начали созывать советы директоров для решения о размере и дате выплат дивидендов.
Я придерживаюсь дивидендной инвестиционной стратегии и для меня это приятная пора, когда я могу увидеть свои будущие доходы, ориентируясь на рекомендации собрания акционеров по выплатам.
Надо сказать, что российский фондовый рынок считается самым высокодоходным по размеру дивидендов в мире и наши компании нередко выплачивают двузначное вознаграждение своим инвесторам.
🔹На 15 марта официально о размере и дате выплат заявили пока только 4 компании.
• Белуга Групп готова выплатить больше 11% годовых дивидендов за 2022г.
• Мосбиржа так же поделится своей прибылью, но рекомендованные дивиденды в 4.14% разочаровали инвесторов, все ждали более щедрые выплаты на уровне 6-7%.
• Таттелеком стала новым «дивидендным аристократом»- на российском рынке такое звание можно присудить компании, которая в течении 5 последних лет стабильно платит дивиденды, увеличивая их из года в год. Компания направит рекордную сумму на выплаты инвесторам в 70% от чистой прибыли-это 1,06 млрд рублей, что соответствует дивдоходности в 7,58% годовых.
• ФосАгро — моя любимая компания, так же объявила о выплате рекордных в своей истории дивидендах. 60,2 млрд рублей компания направила на вознаграждение инвесторам, что соответствует 465р на акцию.
🔹Какие еще компании могут порадовать дивидендами?
Начнем с гигантов нашего фондового рынка-глава СБЕРа Герман Греф заявил, что уже в марте будет рассмотрен вопрос о размере дивидендов.
Если СБЕР будет придерживаться своей дивидендной политики, то судя по отчетам о доходах за 2022 год, где указанно, что компания заработала 270,5 млрд рублей (на 80% меньше, чем в предыдущий год) - выплаты могут составить 6 рублей на акции или же 3,5% годовой дивидендной доходности.
Не много, но банк так же может увеличить размеры выплаты за счет накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет. В любом случаи, утвержденные дивиденды могут позитивно отразиться на котировках СБЕРа, ведь в прошлом году он вообще отказался от выплат.
Нефтегазовый сектор так же может предложить хорошие двузначные дивиденды.
Лукойл, дивидендный аристократ, который ни разу за 22 года выплат не отменял дивиденды, может дать по оценке аналитиков 18% годовых.
ТатНефть по оптимистичным прогнозам может выплатить на уровне 17%
Газпрому же пророчат сильно снижение дивдоходности из-за роста налоговой нагрузке, падения объемов экспорта и цен на газ — годовые дивиденды могут составить только 3%.
🔹Какие компании могут отказаться от дивидендов?
Выплаты могут приостановить компании с иностранной регистрацией, например, такие, как Тиньков (Кипр) и Полиметалл (Англия). Из за проблем с движением капитала, компании будут заниматься сменой юрисдикции и «переезжать» в Россию.
Так же дивиденды может отменить компания Северсталь из за дополнительного налогового взноса. Руководство компании заявило, что пока не готово вернуться к стабильным ежеквартальным выплатам, так что дивиденды пока от Северстали не ждем.
Аэрофлот и ВТБ скорее всего не будут платить дивиденды. Эти компании сильно пострадали от санкций.
РусГидро так же может отказаться от выплат из-за получения убытков в 4 квартале 2022 года.
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Пишите свои комментарии на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886153.php
Автор: Евгений
Середина марта на календаре и российские компании начали созывать советы директоров для решения о размере и дате выплат дивидендов.
Я придерживаюсь дивидендной инвестиционной стратегии и для меня это приятная пора, когда я могу увидеть свои будущие доходы, ориентируясь на рекомендации собрания акционеров по выплатам.
Надо сказать, что российский фондовый рынок считается самым высокодоходным по размеру дивидендов в мире и наши компании нередко выплачивают двузначное вознаграждение своим инвесторам.
🔹На 15 марта официально о размере и дате выплат заявили пока только 4 компании.
• Белуга Групп готова выплатить больше 11% годовых дивидендов за 2022г.
• Мосбиржа так же поделится своей прибылью, но рекомендованные дивиденды в 4.14% разочаровали инвесторов, все ждали более щедрые выплаты на уровне 6-7%.
• Таттелеком стала новым «дивидендным аристократом»- на российском рынке такое звание можно присудить компании, которая в течении 5 последних лет стабильно платит дивиденды, увеличивая их из года в год. Компания направит рекордную сумму на выплаты инвесторам в 70% от чистой прибыли-это 1,06 млрд рублей, что соответствует дивдоходности в 7,58% годовых.
• ФосАгро — моя любимая компания, так же объявила о выплате рекордных в своей истории дивидендах. 60,2 млрд рублей компания направила на вознаграждение инвесторам, что соответствует 465р на акцию.
🔹Какие еще компании могут порадовать дивидендами?
Начнем с гигантов нашего фондового рынка-глава СБЕРа Герман Греф заявил, что уже в марте будет рассмотрен вопрос о размере дивидендов.
Если СБЕР будет придерживаться своей дивидендной политики, то судя по отчетам о доходах за 2022 год, где указанно, что компания заработала 270,5 млрд рублей (на 80% меньше, чем в предыдущий год) - выплаты могут составить 6 рублей на акции или же 3,5% годовой дивидендной доходности.
Не много, но банк так же может увеличить размеры выплаты за счет накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет. В любом случаи, утвержденные дивиденды могут позитивно отразиться на котировках СБЕРа, ведь в прошлом году он вообще отказался от выплат.
Нефтегазовый сектор так же может предложить хорошие двузначные дивиденды.
Лукойл, дивидендный аристократ, который ни разу за 22 года выплат не отменял дивиденды, может дать по оценке аналитиков 18% годовых.
ТатНефть по оптимистичным прогнозам может выплатить на уровне 17%
Газпрому же пророчат сильно снижение дивдоходности из-за роста налоговой нагрузке, падения объемов экспорта и цен на газ — годовые дивиденды могут составить только 3%.
🔹Какие компании могут отказаться от дивидендов?
Выплаты могут приостановить компании с иностранной регистрацией, например, такие, как Тиньков (Кипр) и Полиметалл (Англия). Из за проблем с движением капитала, компании будут заниматься сменой юрисдикции и «переезжать» в Россию.
Так же дивиденды может отменить компания Северсталь из за дополнительного налогового взноса. Руководство компании заявило, что пока не готово вернуться к стабильным ежеквартальным выплатам, так что дивиденды пока от Северстали не ждем.
Аэрофлот и ВТБ скорее всего не будут платить дивиденды. Эти компании сильно пострадали от санкций.
РусГидро так же может отказаться от выплат из-за получения убытков в 4 квартале 2022 года.
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Пишите свои комментарии на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886153.php
Автор: Евгений
Вы знали, что множество инфраструктурных проектов в России реализуется в виде государственно-частного партнерства?
Мосты, дороги, социальные объекты - всё это строит Группа "ВИС", в том числе за счёт собственных инвестиций. Компания уже 2 года представлена на Мосбирже через выпуски облигаций, и в марте этого года планируется еще один выпуск до 3 млрд рублей.
Узнать больше про компанию, её развитие и планы по выходу на рынок капитала можно на онлайн-семинаре Cbonds, где Сергей Лялин лично пообщается с ТОПами компании!
Рекомендуем к просмотру!
👉 https://cbonds-congress.ru/events/996/conference/
Мосты, дороги, социальные объекты - всё это строит Группа "ВИС", в том числе за счёт собственных инвестиций. Компания уже 2 года представлена на Мосбирже через выпуски облигаций, и в марте этого года планируется еще один выпуск до 3 млрд рублей.
Узнать больше про компанию, её развитие и планы по выходу на рынок капитала можно на онлайн-семинаре Cbonds, где Сергей Лялин лично пообщается с ТОПами компании!
Рекомендуем к просмотру!
👉 https://cbonds-congress.ru/events/996/conference/
Сбер заберет себе Райффайзенбанк?
Прочитал новость, что Сбер с Райффом договариваются об обмене активов. Так же видел комментарии, что для Сбера это позитив, потому что Райф заработал в 2022 году аж 2 млрд долларов — половина прибыли Сбера.
Небольшая заметка про Сбербанк Европу и Райф.
Во-первых Сбербанк Европа примерно в 2 раза меньше Райффа, поэтому обмен в лоб выглядит маловероятным.
Не исключаю, что в такой договоренности Райфф может попытаться вывести эту рекордную прибыль, простой обмен выглядит невыгодным для Райфа. Разве что с логикой получить хоть что-то.
Для банковского сектора сделка тоже невыгодна, потому что многие юр.лица, кто работает с валютой переходили туда. И Райф успешно пользуюется своим положением, зарабатывая высокие комиссионные доходы.
👉Структура операционной прибыли Райфа.
Выросло кол-во клиентов, выросли активы — выросли процентные доходы. Но куда сильнее выросли комиссионные доходы, как раз благодаря валютным операциям.
Если это перейдет Сберу — это все превращается обратно в тыкву, где будет около 40 млрд рублей чистой прибыли, что для Сбера особой роли не играет. Плюс, кажется, что регуляторы здесь должны быть против.
Сомневаюсь, что ради нескольких процентов активов для Сбера нужно это проворачивать. Но не сомневаюсь, что Райф хочет выйти из РФ, но не хочет терять заработанные деньги.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смарталабе:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/886193.php
Прочитал новость, что Сбер с Райффом договариваются об обмене активов. Так же видел комментарии, что для Сбера это позитив, потому что Райф заработал в 2022 году аж 2 млрд долларов — половина прибыли Сбера.
Небольшая заметка про Сбербанк Европу и Райф.
Во-первых Сбербанк Европа примерно в 2 раза меньше Райффа, поэтому обмен в лоб выглядит маловероятным.
Не исключаю, что в такой договоренности Райфф может попытаться вывести эту рекордную прибыль, простой обмен выглядит невыгодным для Райфа. Разве что с логикой получить хоть что-то.
Для банковского сектора сделка тоже невыгодна, потому что многие юр.лица, кто работает с валютой переходили туда. И Райф успешно пользуюется своим положением, зарабатывая высокие комиссионные доходы.
👉Структура операционной прибыли Райфа.
Выросло кол-во клиентов, выросли активы — выросли процентные доходы. Но куда сильнее выросли комиссионные доходы, как раз благодаря валютным операциям.
Если это перейдет Сберу — это все превращается обратно в тыкву, где будет около 40 млрд рублей чистой прибыли, что для Сбера особой роли не играет. Плюс, кажется, что регуляторы здесь должны быть против.
Сомневаюсь, что ради нескольких процентов активов для Сбера нужно это проворачивать. Но не сомневаюсь, что Райф хочет выйти из РФ, но не хочет терять заработанные деньги.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смарталабе:
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/886193.php
Банковский кризис Шрёдингера🔥Акции и инвестиции
📉S&P500 -1.3%
В США сегодня распродажи, но уже вечером всё может измениться. Банки во всём мире продолжают терять капитализацию, Credit Suisse сегодня падал на 24%. Тем не менее, никто особо не беспокоится, паникуют только новостные ленты😁
📉Сбербанк -0.7%
Появились интересные новости по обмену активами Raiffeisen, но всё на стадии обсуждения. К сожалению, общий негатив не даёт Сбербанку расти😔
📈Полюс Золото +0.4%
Полюс сегодня опубликовал отчётность, подтвердил действующую див. политику и обещал дать рекомендацию по дивидендам до ГОСА. По див. политике компания 30% от показателя EBITDA. Если заплатят 30% от 2584 млн. долл., то при курсе 76 руб. за долл. получается 441 руб. дивидендов на акцию. Див. дох 4.75% при цене акции 9280 рублей🧐
📉IMOEX -1.2%
Появилось больше конкретики по добровольному взносу(windfall tax) 👉 заплатят все, кроме нефтегаза, угля, МСП и компаний с доналоговой прибылью менее 1 млрд руб. Интересно, а почему угольщики не платят? Они пообещали больше никогда не выплачивать дивиденды😉
📈Детский мир +10.1%
Детский мир сегодня устроил праздник для акционеров. Точнее праздник устроил Тинькофф, который сделал акцию не маржинальной и начал принудительно закрывать шорты. На этом фоне акции прибавляли более 47%😳
📉OZON -1.8%
В Wildberries происходит что-то нереальное: забастовки, пункты выдачи стоят закрытые, компания разрывает сотрудничество с партнёрами. В РФ начали появляться настоящие профсоюзы😳 Стоп, противостояние с западом, появление профсоюзов, а какой сейчас год?😉
📉Алроса -0.8%
А жизнь то налаживается👉импорт российских алмазов в Бельгию в январе увеличился на 36%💪
📉USDRUB -1%
Рубль просто кремень, даже евро падает к доллару на 2%, а рубль всего на 1% 💪 Похоже Биткоин и рубль — это единственные надёжные валюты сейчас😁
📈Транснефть +0.4%
Всё обошлось, но звонок не хороший 👉 На нефтеперекачивающей станции (НПС) «Новозыбково» нефтепровода «Дружба» обнаружена взрывчатка🤔
📉TCSG -1.8%
Компания опубликовала отчётность, прибыль упала в 3 раза🤷♂️
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886298.php
📉S&P500 -1.3%
В США сегодня распродажи, но уже вечером всё может измениться. Банки во всём мире продолжают терять капитализацию, Credit Suisse сегодня падал на 24%. Тем не менее, никто особо не беспокоится, паникуют только новостные ленты😁
📉Сбербанк -0.7%
Появились интересные новости по обмену активами Raiffeisen, но всё на стадии обсуждения. К сожалению, общий негатив не даёт Сбербанку расти😔
📈Полюс Золото +0.4%
Полюс сегодня опубликовал отчётность, подтвердил действующую див. политику и обещал дать рекомендацию по дивидендам до ГОСА. По див. политике компания 30% от показателя EBITDA. Если заплатят 30% от 2584 млн. долл., то при курсе 76 руб. за долл. получается 441 руб. дивидендов на акцию. Див. дох 4.75% при цене акции 9280 рублей🧐
📉IMOEX -1.2%
Появилось больше конкретики по добровольному взносу(windfall tax) 👉 заплатят все, кроме нефтегаза, угля, МСП и компаний с доналоговой прибылью менее 1 млрд руб. Интересно, а почему угольщики не платят? Они пообещали больше никогда не выплачивать дивиденды😉
📈Детский мир +10.1%
Детский мир сегодня устроил праздник для акционеров. Точнее праздник устроил Тинькофф, который сделал акцию не маржинальной и начал принудительно закрывать шорты. На этом фоне акции прибавляли более 47%😳
📉OZON -1.8%
В Wildberries происходит что-то нереальное: забастовки, пункты выдачи стоят закрытые, компания разрывает сотрудничество с партнёрами. В РФ начали появляться настоящие профсоюзы😳 Стоп, противостояние с западом, появление профсоюзов, а какой сейчас год?😉
📉Алроса -0.8%
А жизнь то налаживается👉импорт российских алмазов в Бельгию в январе увеличился на 36%💪
📉USDRUB -1%
Рубль просто кремень, даже евро падает к доллару на 2%, а рубль всего на 1% 💪 Похоже Биткоин и рубль — это единственные надёжные валюты сейчас😁
📈Транснефть +0.4%
Всё обошлось, но звонок не хороший 👉 На нефтеперекачивающей станции (НПС) «Новозыбково» нефтепровода «Дружба» обнаружена взрывчатка🤔
📉TCSG -1.8%
Компания опубликовала отчётность, прибыль упала в 3 раза🤷♂️
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886298.php
Российские акции с самыми высокими дивидендами в 2023 году
Кто заплатит (теоретически) более 15%? Таких компаний 5. А ещё несколько десятков компаний с ожидаемыми дивидендами более 10%. Какие из них уже есть в ваших портфелях? Думаю, что многие, если вы инвестируете в акции российских компаний.
Российские инвесторы покупают акции с двумя целями:
• Получение дивидендов
• Рост стоимости акций
На 2023 год прогнозы довольно позитивные, но стоит помнить, что это лишь прогнозы. Тем не менее, практика показала, что компании УЖЕ ГОТОВЫ платить дивиденды. И с высокой степенью вероятности заплатят. Прогноз основывается на финансовых показателях компаний и дивидендной политике. Но ещё раз повторяю, что это прогноз. Основано на данных УК Доходъ.
🔸Итак, список самых высоких дивидендов в 2023 году (прогноз). Сначала — самые доходные акции, где дивиденды ожидаются выше 15%. Ого!
1. ТМК
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 25-26%
• Размер дивиденда на акцию: 23-24 рубля
• Капитализация: 1 244 млрд долларов
Также есть вероятность получить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере около 16-17 рублей.
2. Газпромнефть
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 19-20%
• Размер дивиденда на акцию: 84-85 рублей
• Капитализация: 27 448 млрд долларов
Также есть вероятность получить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере около 64-65 рублей.
3. Лукойл
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 18-19%
• Размер дивиденда на акцию: 764-765 рублей
• Капитализация: 37 556 млрд долларов
4. «Европейский медицинский центр» (ЕМЦ / ЕМС)
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 16-17%
• Размер дивиденда на акцию: 57-58 рублей
• Капитализация: 1 270 млрд долларов
5. Фосагро
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 15-16%
• Размер дивиденда на акцию: 1070-1080 рублей
• Капитализация: 12 056 млрд долларов
• За 4 квартал 2022 года уже объявили дивиденды 465 рублей на акцию.
🔸Акции с дивидендной доходностью 13-15%
МТС
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 14-15%
• Размер дивиденда на акцию: 37-38 рублей
• Капитализация: 6 753 млрд долларов
Газпром
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 22-23 рубля
• Капитализация: 50 353 млрд долларов
НКНХ
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 12-13 рублей
• Капитализация: 2 807 млрд долларов
Татнефть
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 46-47 рублей
• Капитализация: 10 292 млрд долларов
Роснефть
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 49-50 рублей
• Капитализация: 50 882 млрд долларов
Распадская
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 37-38 рублей
• Капитализация: 2 512 млрд долларов
Россети Ленэнерго
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 18-19 рублей
• Капитализация: 1 442 млрд долларов
🔸Акции с дивидендной доходностью 10-13%
Здесь список очень большой, поэтому просто перечислю их. Таких компаний ещё 14 штук, которые могут заплатить более 10%!
Башнефть, Белуга Групп, Сургутнефтегаз, Мечел, Globaltrans, Эталон, Транснефть, ОГК-2, НОВАТЭК, Алроса, НМТП, Селигдар, Черкизово.
⚠️Ещё раз отмечу, что это прогноз. Какие акции выбрать — решать только вам самим. У кого что уже есть в портфелях, кто что ещё хочет прикупить в свой портфель? Пишите в комментариях!
https://smart-lab.ru/blog/886054.php
Автор: igotosochi
Кто заплатит (теоретически) более 15%? Таких компаний 5. А ещё несколько десятков компаний с ожидаемыми дивидендами более 10%. Какие из них уже есть в ваших портфелях? Думаю, что многие, если вы инвестируете в акции российских компаний.
Российские инвесторы покупают акции с двумя целями:
• Получение дивидендов
• Рост стоимости акций
На 2023 год прогнозы довольно позитивные, но стоит помнить, что это лишь прогнозы. Тем не менее, практика показала, что компании УЖЕ ГОТОВЫ платить дивиденды. И с высокой степенью вероятности заплатят. Прогноз основывается на финансовых показателях компаний и дивидендной политике. Но ещё раз повторяю, что это прогноз. Основано на данных УК Доходъ.
🔸Итак, список самых высоких дивидендов в 2023 году (прогноз). Сначала — самые доходные акции, где дивиденды ожидаются выше 15%. Ого!
1. ТМК
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 25-26%
• Размер дивиденда на акцию: 23-24 рубля
• Капитализация: 1 244 млрд долларов
Также есть вероятность получить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере около 16-17 рублей.
2. Газпромнефть
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 19-20%
• Размер дивиденда на акцию: 84-85 рублей
• Капитализация: 27 448 млрд долларов
Также есть вероятность получить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере около 64-65 рублей.
3. Лукойл
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 18-19%
• Размер дивиденда на акцию: 764-765 рублей
• Капитализация: 37 556 млрд долларов
4. «Европейский медицинский центр» (ЕМЦ / ЕМС)
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 16-17%
• Размер дивиденда на акцию: 57-58 рублей
• Капитализация: 1 270 млрд долларов
5. Фосагро
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 15-16%
• Размер дивиденда на акцию: 1070-1080 рублей
• Капитализация: 12 056 млрд долларов
• За 4 квартал 2022 года уже объявили дивиденды 465 рублей на акцию.
🔸Акции с дивидендной доходностью 13-15%
МТС
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 14-15%
• Размер дивиденда на акцию: 37-38 рублей
• Капитализация: 6 753 млрд долларов
Газпром
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 22-23 рубля
• Капитализация: 50 353 млрд долларов
НКНХ
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 12-13 рублей
• Капитализация: 2 807 млрд долларов
Татнефть
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 46-47 рублей
• Капитализация: 10 292 млрд долларов
Роснефть
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 49-50 рублей
• Капитализация: 50 882 млрд долларов
Распадская
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 37-38 рублей
• Капитализация: 2 512 млрд долларов
Россети Ленэнерго
• Период, за который прогнозируются дивиденды: 12 месяцев 2022
• Доходность на акцию: 13-14%
• Размер дивиденда на акцию: 18-19 рублей
• Капитализация: 1 442 млрд долларов
🔸Акции с дивидендной доходностью 10-13%
Здесь список очень большой, поэтому просто перечислю их. Таких компаний ещё 14 штук, которые могут заплатить более 10%!
Башнефть, Белуга Групп, Сургутнефтегаз, Мечел, Globaltrans, Эталон, Транснефть, ОГК-2, НОВАТЭК, Алроса, НМТП, Селигдар, Черкизово.
⚠️Ещё раз отмечу, что это прогноз. Какие акции выбрать — решать только вам самим. У кого что уже есть в портфелях, кто что ещё хочет прикупить в свой портфель? Пишите в комментариях!
https://smart-lab.ru/blog/886054.php
Автор: igotosochi
NASDAQ делистнул российские акции. Что будет с Озоном, Яндексом, QIWI и Headhunter?
15 марта российские технологические компании получили уведомление от Nasdaq про исключение их депозитарных акций из листинга биржи. При этом компании соблюдали все правила листинга и не входят в санкции США и ЕС (но и перестали торговаться в Америке с 28 февраля 2022 года).
NASDAQ проведет делистинг с 24 марта, если компании не будут обжаловать делистинг. Но компании собираются оспорить делистинг по непонятным мотивам.
OZON сообщает об этом тут 👉 ir.ozon.com/ru/news/4320
Яндекс сообщает об этом тут 👉 yandex.ru/company/press_releases/2023/2023-03-15
Стоит отметить, что наши техи выполняли все требования биржи по раскрытию информации и отчетности (одни из немногих в России, кто выпускал отчетность в прошлом году).
Что важно понимать инвесторам? На торговлю российскими акциями и операционную/финансовую деятельность данных компаний это вообще никак не повлияет. Акции в США и так не торгуются уже больше года — момент чисто технический и только усложняет жизнь тем инвесторам, кто покупал акции наших технологических компаний через американскую инфраструктуру (они не имеют возможности торговать ценными бумагами).
Короткий взгляд на 4 компании, у которых хотят забрать листинг в США:
👉 OZON — один из лидеров российского e-com ритейла (без проблем с пунктами выдачи, как у конкурента). За время отсутствия торгов в США компания фактически вышла в положительную EBITDA, кратно нарастила оборот (и продолжает наращивать), выходит на новые рынки и строит хабы в дружественных странах типа Казахстана, Китая и Турции. Капитализация компании за год выросла в 2 раза, компания продолжает быть “историей Роста” в интересном секторе.
👉 Яндекс — компания на российском рынке чувствует себя уверенно (после ухода основного конкурента в виде Google), но на акционерном уровне есть непонятки. Юрисдикция голландская, новые вводные в “разделе Яндекса” появляются каждый месяц, собственно поэтому компания за год топчется на месте и не растёт. “Кот в мешке”, хоть и прибыльный — да и в евроклире можно купить акции по 1000р за штуку.
👉 Headhunter — главный поставщик кадров для российских компаний. Акции торгуются на дне и сильного интереса лично для меня не представляют, даже после того как упали в 4 раза — все еще дорого, а перспективы роста сомнительны.
👉 QIWI — стагнирующий финтех, который можно назвать value IT компанией. Компания прибыльная, имеет кучу кэша на балансе и фундаментальную недооценку (возможно взял бы даже Баффет). Но “дивов нет, вы держитесь здесь, хорошего вам настроения”, в общем для ГДРок это нормальный слоган.
👉Итого: NASDAQ пытается делистнуть российские технологические компании, которые по технологиям не уступают западным (а иногда даже выигрывают). Для российского акционера ничего не изменится, но держу из этой фантастической четверки только OZON — компания растет, становится прибыльной и не имеет проблем с “разделом” среди акционеров.
Что думаете по этому поводу? Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886524.php
15 марта российские технологические компании получили уведомление от Nasdaq про исключение их депозитарных акций из листинга биржи. При этом компании соблюдали все правила листинга и не входят в санкции США и ЕС (но и перестали торговаться в Америке с 28 февраля 2022 года).
NASDAQ проведет делистинг с 24 марта, если компании не будут обжаловать делистинг. Но компании собираются оспорить делистинг по непонятным мотивам.
OZON сообщает об этом тут 👉 ir.ozon.com/ru/news/4320
Яндекс сообщает об этом тут 👉 yandex.ru/company/press_releases/2023/2023-03-15
Стоит отметить, что наши техи выполняли все требования биржи по раскрытию информации и отчетности (одни из немногих в России, кто выпускал отчетность в прошлом году).
Что важно понимать инвесторам? На торговлю российскими акциями и операционную/финансовую деятельность данных компаний это вообще никак не повлияет. Акции в США и так не торгуются уже больше года — момент чисто технический и только усложняет жизнь тем инвесторам, кто покупал акции наших технологических компаний через американскую инфраструктуру (они не имеют возможности торговать ценными бумагами).
Короткий взгляд на 4 компании, у которых хотят забрать листинг в США:
👉 OZON — один из лидеров российского e-com ритейла (без проблем с пунктами выдачи, как у конкурента). За время отсутствия торгов в США компания фактически вышла в положительную EBITDA, кратно нарастила оборот (и продолжает наращивать), выходит на новые рынки и строит хабы в дружественных странах типа Казахстана, Китая и Турции. Капитализация компании за год выросла в 2 раза, компания продолжает быть “историей Роста” в интересном секторе.
👉 Яндекс — компания на российском рынке чувствует себя уверенно (после ухода основного конкурента в виде Google), но на акционерном уровне есть непонятки. Юрисдикция голландская, новые вводные в “разделе Яндекса” появляются каждый месяц, собственно поэтому компания за год топчется на месте и не растёт. “Кот в мешке”, хоть и прибыльный — да и в евроклире можно купить акции по 1000р за штуку.
👉 Headhunter — главный поставщик кадров для российских компаний. Акции торгуются на дне и сильного интереса лично для меня не представляют, даже после того как упали в 4 раза — все еще дорого, а перспективы роста сомнительны.
👉 QIWI — стагнирующий финтех, который можно назвать value IT компанией. Компания прибыльная, имеет кучу кэша на балансе и фундаментальную недооценку (возможно взял бы даже Баффет). Но “дивов нет, вы держитесь здесь, хорошего вам настроения”, в общем для ГДРок это нормальный слоган.
👉Итого: NASDAQ пытается делистнуть российские технологические компании, которые по технологиям не уступают западным (а иногда даже выигрывают). Для российского акционера ничего не изменится, но держу из этой фантастической четверки только OZON — компания растет, становится прибыльной и не имеет проблем с “разделом” среди акционеров.
Что думаете по этому поводу? Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886524.php
Центробанковский кризис
Наблюдая за падением бизнеса и котировок ряда американских и европейских банков, попробовал обосновать для себя логику происходящего. Кризис, который, видимо, запускает банкротство американского SVB, в этой логике, имеет осязаемые причины и неприятные выводы.
За последние 30 лет произошло 2 крупных кризиса похожей природы. Нынешний – полагаю, другой. В 1997 и в 2007-8 годах схлопывались пузыри, в первом случае – на развивающихся фондовых рынках (рухнувшая пирамида российских ГКО – один из эпизодов), во втором – на рынке жилья и ипотечного кредитования США.
Первый прошел классически, обнулением слабых бизнесов и рискованных вложений. Конечно, с потрясением для всего остального. А во второй, дабы потрясений избежать, деятельно вмешались мировые центральные банки. Вмешались просто и без заморочек, покупая выше рынка у плохих банков и не только плохие активы на напечатанные или занятые деньги.
Операция длилась годами, с разной географией и интенсивностью. И в психологическом контексте удалась.
Да, мы с вами хорошо помним кризис 2008-го, но потому, что примерно в 6 раз упала нефть. Что для России, называвшей себя энергетической сверхдержавой, было особенно неприятно. В цифрах, в динамике обвала рубля, падении доходов населения и структурных экономических проблемах, 2014-16 годы для нас были куда чувствительнее.
Возвращаясь к центральным банкам, выбранная ими антикризисная схема (в начале десятых про нее говорили «пинать банку») имеет важный недостаток. Да, отдавая за плохие активы живые деньги, вы, как вам кажется, останавливаете эффект домино. Все успокоились, перестали опустошать депозиты и продолжили работать. Но вы купили задорого, и вы купили что-то, что может не стоить ничего. Теперь это в чистом виде ваша, центробанков, проблема.
В отличие от 2007-8 годов, в 2020-м центральные банки всего мира в не ждали, а действовали на опережение. 1) Остановить экономику на карантин, потому что ее можно перезапустить на вертолетные деньги. 2) Раздать вертолетные деньги и перезапустить экономику.
Почти получилось. Но оказалось, в безупречно работающий и неимоверно разросшийся механизм добавилась внезапная переменная: обрывы логистики и товарный дефицит запустили инфляционный маховик. И это важно. Универсальная схема решения любых макропроблем твердо стояла на околонулевой инфляции. И печать денег в такой ситуации почти безнаказанна, и занимать можно сколько хочешь, обслуживание долга ничего не стоит.
Рост глобальной инфляции и стал для бума монетаризма карающим мечом. А банкротство 16-го банка США 11 марта лишь поставило мировые финансы в начальную точку открытой кризисной фазы.
И вот мир в этой точке. 2 крупных банка США банкроты, 2 крупных швейцарских банка – на грани банкротства. Действия по отработанной схеме – раздать денег и веселиться – продолжаются, но с натягом.
И скоро должны закончиться. ЦБ становится нечем крыть. Печать денег разгонит инфляцию. Занять еще – уже дорого и вскоре может стать невозможно. Пока что инвесторы бегут из банков в гособлигации. Но, порефлексировав, видимо, побегут из гособлигаций. Кстати, новый потолок госдолга США не одобрен.
Кризис, по краю воронки которого сейчас скользят глобальные финансы, это кризис уже не банковский, а центро-банковский. Причем, и это характерно для настоящего кризиса, мы не понимаем его траектории и масштаба. Если окажусь прав, масштаб рисуется неприятный.
А вне понимания, точнее, с пониманием, что проблемы у банков и, предположением, что у центробанков, отечественные банки я бы за скобки не выносил, мне совсем не нравятся банковские депозиты и государственные облигации.
Уж лучше деньги хранить в деньгах, будь то рубли, доллары, евро или юани. Благо, денежный рынок, доступ к которому в России МосБиржа дает примерно каждому желающему, позволяет это делать с приемлемой отдачей и безопасностью.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/886405.php
Автор: Андрей Хохрин
Наблюдая за падением бизнеса и котировок ряда американских и европейских банков, попробовал обосновать для себя логику происходящего. Кризис, который, видимо, запускает банкротство американского SVB, в этой логике, имеет осязаемые причины и неприятные выводы.
За последние 30 лет произошло 2 крупных кризиса похожей природы. Нынешний – полагаю, другой. В 1997 и в 2007-8 годах схлопывались пузыри, в первом случае – на развивающихся фондовых рынках (рухнувшая пирамида российских ГКО – один из эпизодов), во втором – на рынке жилья и ипотечного кредитования США.
Первый прошел классически, обнулением слабых бизнесов и рискованных вложений. Конечно, с потрясением для всего остального. А во второй, дабы потрясений избежать, деятельно вмешались мировые центральные банки. Вмешались просто и без заморочек, покупая выше рынка у плохих банков и не только плохие активы на напечатанные или занятые деньги.
Операция длилась годами, с разной географией и интенсивностью. И в психологическом контексте удалась.
Да, мы с вами хорошо помним кризис 2008-го, но потому, что примерно в 6 раз упала нефть. Что для России, называвшей себя энергетической сверхдержавой, было особенно неприятно. В цифрах, в динамике обвала рубля, падении доходов населения и структурных экономических проблемах, 2014-16 годы для нас были куда чувствительнее.
Возвращаясь к центральным банкам, выбранная ими антикризисная схема (в начале десятых про нее говорили «пинать банку») имеет важный недостаток. Да, отдавая за плохие активы живые деньги, вы, как вам кажется, останавливаете эффект домино. Все успокоились, перестали опустошать депозиты и продолжили работать. Но вы купили задорого, и вы купили что-то, что может не стоить ничего. Теперь это в чистом виде ваша, центробанков, проблема.
В отличие от 2007-8 годов, в 2020-м центральные банки всего мира в не ждали, а действовали на опережение. 1) Остановить экономику на карантин, потому что ее можно перезапустить на вертолетные деньги. 2) Раздать вертолетные деньги и перезапустить экономику.
Почти получилось. Но оказалось, в безупречно работающий и неимоверно разросшийся механизм добавилась внезапная переменная: обрывы логистики и товарный дефицит запустили инфляционный маховик. И это важно. Универсальная схема решения любых макропроблем твердо стояла на околонулевой инфляции. И печать денег в такой ситуации почти безнаказанна, и занимать можно сколько хочешь, обслуживание долга ничего не стоит.
Рост глобальной инфляции и стал для бума монетаризма карающим мечом. А банкротство 16-го банка США 11 марта лишь поставило мировые финансы в начальную точку открытой кризисной фазы.
И вот мир в этой точке. 2 крупных банка США банкроты, 2 крупных швейцарских банка – на грани банкротства. Действия по отработанной схеме – раздать денег и веселиться – продолжаются, но с натягом.
И скоро должны закончиться. ЦБ становится нечем крыть. Печать денег разгонит инфляцию. Занять еще – уже дорого и вскоре может стать невозможно. Пока что инвесторы бегут из банков в гособлигации. Но, порефлексировав, видимо, побегут из гособлигаций. Кстати, новый потолок госдолга США не одобрен.
Кризис, по краю воронки которого сейчас скользят глобальные финансы, это кризис уже не банковский, а центро-банковский. Причем, и это характерно для настоящего кризиса, мы не понимаем его траектории и масштаба. Если окажусь прав, масштаб рисуется неприятный.
А вне понимания, точнее, с пониманием, что проблемы у банков и, предположением, что у центробанков, отечественные банки я бы за скобки не выносил, мне совсем не нравятся банковские депозиты и государственные облигации.
Уж лучше деньги хранить в деньгах, будь то рубли, доллары, евро или юани. Благо, денежный рынок, доступ к которому в России МосБиржа дает примерно каждому желающему, позволяет это делать с приемлемой отдачей и безопасностью.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/886405.php
Автор: Андрей Хохрин
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Вы готовы стать участником самой масштабной конференции по инвестициям в России SMART-LAB CONF ?
Конференция пройдёт 24 июня в Санкт-Петербурге, и это будет уже 32-ая конференция Смартлаба!
На площадке соберется более 1000 инвесторов и трейдеров. Уже несколько лет билеты на конференцию заканчиваются за 2 недели до события‼️
Это лучшее подтверждение того, что билет на конфу — выгодная инвестиция, ведь мы:
🔹 Тщательно отбираем спикеров, которые дают полезную и применимую «здесь и сейчас» информацию
🔹 Приглашаем эмитентов, брокеров и биржи - только у нас можно встретить такое количество топ-менеджеров ключевых игроков фондового рынка
🔹 Сохраняем неповторимую атмосферу - выстраиваем неформальное живое общение всех участников от частных инвесторов до руководителей компаний
Посмотрите сами! Как это было в прошлом году🔥🔥🔥
Уже с нами:
Эмитенты — Positive Technologies, Самолет, Whoosh
Брокеры — Финам, БКС, Go Invest
Принять участие в конференции:
https://conf.smart-lab.ru/
Конференция пройдёт 24 июня в Санкт-Петербурге, и это будет уже 32-ая конференция Смартлаба!
На площадке соберется более 1000 инвесторов и трейдеров. Уже несколько лет билеты на конференцию заканчиваются за 2 недели до события‼️
Это лучшее подтверждение того, что билет на конфу — выгодная инвестиция, ведь мы:
🔹 Тщательно отбираем спикеров, которые дают полезную и применимую «здесь и сейчас» информацию
🔹 Приглашаем эмитентов, брокеров и биржи - только у нас можно встретить такое количество топ-менеджеров ключевых игроков фондового рынка
🔹 Сохраняем неповторимую атмосферу - выстраиваем неформальное живое общение всех участников от частных инвесторов до руководителей компаний
Посмотрите сами! Как это было в прошлом году🔥🔥🔥
Уже с нами:
Эмитенты — Positive Technologies, Самолет, Whoosh
Брокеры — Финам, БКС, Go Invest
Принять участие в конференции:
https://conf.smart-lab.ru/
Корреляция доходов населения и индекса Мосбиржи.
🔸Поскольку с марта прошлого года физлица всё больше определяют тренды на российском рынке акций, предлагаю сегодня посмотреть на сравнительную динамику доходов населения и индекса Мосбиржи и попытаться добавить оптимизма тем акционерам российских компаний, кому этого сейчас действительно очень не хватает.
🔸Итак, как показывает сравнительная диаграмма (см.прикреплённую картинку), корреляция между показателями присутствовала вплоть до 2022 года: 1 п.п. увеличения доходов в среднем приводил к 3-4 п.п. роста индекса Мосбиржи. В прошлом году рынок рухнул, и эта корреляция нарушилась, но по мере восстановления экономики доверие к рынку акций будет восстанавливаться, и показатели вновь будут демонстрировать одинаковую динамику.
🔸По данным Росстата, в прошлом году среднедушевые доходы населения выросли на +12,4% до 45,3 тыс. руб. В ближайшие два года двузначный темп роста может сохраниться, за счет повышения минимального размера оплаты труда (МРОТ) и социальных выплат. МРОТ всегда «подтягивает» за собой медианную зарплату. В 2023 году МРОТ вырос на +6,3%, а в следующем году Правительство РФ планирует увеличить показатель еще на +18,5%.
🔸Впрочем, на рост медианной зарплаты влияет не только МРОТ, но и уровень безработицы. Рекрутеры (в том числе и HeadHunter, который мы с вами недавно анализировали) фиксируют дефицит соискателей: по их данным на каждого безработного приходится 2,5 вакансии, что является максимальным показателем с 2005 года. Работодателям приходится конкурировать за рабочую силу и повышать зарплаты. Вот вам и кризис, товарищи!
🔸Социальные выплаты также вносят определённый вклад в рост доходов населения. Напомню, что пособия на детей от 8 до 17 лет составляют 50-100% регионального прожиточного минимума.
🔸Сильное влияние на доходы также оказывает уровень закредитованности населения, поскольку платежи по кредитам вычитаются из доходов. В первой половине прошлого года ЦБ РФ резко повысил ключевую ставку, что вызвало удорожание стоимости кредитов. Осенью ставка вернулась на докризисный уровень, а значит нормализовались и ставки по займам населения — это тоже идёт в плюс доходам.
👉 Анализируя все вышеперечисленные факторы резюмируем, что рост доходов российского населения ожидается (вопрос лишь в динамике), и это будет оказывать благоприятное влияние на рынок акций. До 24 февраля 2022 года на Мосбирже было 2,2 млн активных инвесторов, затем показатель резко сокращался из-за опасений, высокого уровня неопределённости и разочарования инвесторов. Но время лечит — и по итогам февраля текущего года мы уже видим рост до 2,5 млн активных инвесторов.
🔸И расти ещё есть куда, поскольку во многих странах мира, включая санкционный Иран, количество активных брокерских счетов ( клиент совершивший хотя бы одну сделку в месяц) составляет не менее 5% населения.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886597.php
Автор: Козлов Юрий
🔸Поскольку с марта прошлого года физлица всё больше определяют тренды на российском рынке акций, предлагаю сегодня посмотреть на сравнительную динамику доходов населения и индекса Мосбиржи и попытаться добавить оптимизма тем акционерам российских компаний, кому этого сейчас действительно очень не хватает.
🔸Итак, как показывает сравнительная диаграмма (см.прикреплённую картинку), корреляция между показателями присутствовала вплоть до 2022 года: 1 п.п. увеличения доходов в среднем приводил к 3-4 п.п. роста индекса Мосбиржи. В прошлом году рынок рухнул, и эта корреляция нарушилась, но по мере восстановления экономики доверие к рынку акций будет восстанавливаться, и показатели вновь будут демонстрировать одинаковую динамику.
🔸По данным Росстата, в прошлом году среднедушевые доходы населения выросли на +12,4% до 45,3 тыс. руб. В ближайшие два года двузначный темп роста может сохраниться, за счет повышения минимального размера оплаты труда (МРОТ) и социальных выплат. МРОТ всегда «подтягивает» за собой медианную зарплату. В 2023 году МРОТ вырос на +6,3%, а в следующем году Правительство РФ планирует увеличить показатель еще на +18,5%.
🔸Впрочем, на рост медианной зарплаты влияет не только МРОТ, но и уровень безработицы. Рекрутеры (в том числе и HeadHunter, который мы с вами недавно анализировали) фиксируют дефицит соискателей: по их данным на каждого безработного приходится 2,5 вакансии, что является максимальным показателем с 2005 года. Работодателям приходится конкурировать за рабочую силу и повышать зарплаты. Вот вам и кризис, товарищи!
🔸Социальные выплаты также вносят определённый вклад в рост доходов населения. Напомню, что пособия на детей от 8 до 17 лет составляют 50-100% регионального прожиточного минимума.
🔸Сильное влияние на доходы также оказывает уровень закредитованности населения, поскольку платежи по кредитам вычитаются из доходов. В первой половине прошлого года ЦБ РФ резко повысил ключевую ставку, что вызвало удорожание стоимости кредитов. Осенью ставка вернулась на докризисный уровень, а значит нормализовались и ставки по займам населения — это тоже идёт в плюс доходам.
👉 Анализируя все вышеперечисленные факторы резюмируем, что рост доходов российского населения ожидается (вопрос лишь в динамике), и это будет оказывать благоприятное влияние на рынок акций. До 24 февраля 2022 года на Мосбирже было 2,2 млн активных инвесторов, затем показатель резко сокращался из-за опасений, высокого уровня неопределённости и разочарования инвесторов. Но время лечит — и по итогам февраля текущего года мы уже видим рост до 2,5 млн активных инвесторов.
🔸И расти ещё есть куда, поскольку во многих странах мира, включая санкционный Иран, количество активных брокерских счетов ( клиент совершивший хотя бы одну сделку в месяц) составляет не менее 5% населения.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886597.php
Автор: Козлов Юрий
Рынок продолжает лихорадить🔥Акции и инвестиции
📈S&P500 +1.1%
Ну вот, ка к я вам вчера и говорил, под конец дня S&P 500 развернулся. Сегодня опять начали с падения, но уже в плюсе. Рынок продолжает лихорадить, все ждут заседания ФРС по ключевой ставке. Главный вопрос: Пойдёт ли ФРС на поводу у рынка и остановит ужесточение ДКП?🤔 Кстати вчера Credit Suisse падал на 24%, а сегодня уже растёт на 40%, так как получил $54 млрд. финансирования от ЦБ Швейцарии🤷♂️
ЕЦБ повысил сегодня ставку на 50 б.п., несмотря на то, что банки в трудном положении. Всё внимание на ФРС👆 ждём 22.03.2022.
📉Полиметалл -3.2%
Компания опубликовала отчётность и решила не выплачивать дивиденды за 2022 года. Компания объясняет отсутствие дивидендов крайне сложной обстановкой, инвесторы расстроены😔
📉ММК -1.6%
Виктор Рашников посоветовал инвесторам не ждать дивидендов до конца 2023 года. При этом он добавил, что в 2023 дивидендов скорее всего не будет, надо делать инвестиционную программу. Сapex в 2023 ожидается порядка 50 млрд. рублей😔
📉VK(mail) -3.3%
Компания сегодня опубликовала отчётность, инвесторы явно не в восторге, в моменте котировки теряли почти 5%
📉ГМК Норникель -0.3%
Норникель попытался подбодрить инвесторов, компания ожидает роста продаж в текущем году после слабых результатов 2022 года🧐
📉Распадская -0.9%
Компания представила слабую отчётность за 2022 год и решила не выплачивать дивиденды😔
📉Русал -0.7%
Bloomberg сообщает, что Glencore решила не продлевать сделку на $16 млрд с «Русалом» по покупке алюминия, срок которой истекает в 2024 год. Отказ от продления контракта предоставит крупнейшим конкурентам Glencore редкую возможность усилить свое влияние на мировом рынке алюминия🧐
📈Ростелеком +0.5%
Компания ждёт решение правительства по дивидендам, возможности для выплаты есть. Ростелеком готовит новую стратегию, так как цели действующей будут достигнуты досрочно. Компания передумала продавать армянскую GNC-Alfa и будет ее активно развивать🧐
Комментируйте итоги дня на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886698.php
📈S&P500 +1.1%
Ну вот, ка к я вам вчера и говорил, под конец дня S&P 500 развернулся. Сегодня опять начали с падения, но уже в плюсе. Рынок продолжает лихорадить, все ждут заседания ФРС по ключевой ставке. Главный вопрос: Пойдёт ли ФРС на поводу у рынка и остановит ужесточение ДКП?🤔 Кстати вчера Credit Suisse падал на 24%, а сегодня уже растёт на 40%, так как получил $54 млрд. финансирования от ЦБ Швейцарии🤷♂️
ЕЦБ повысил сегодня ставку на 50 б.п., несмотря на то, что банки в трудном положении. Всё внимание на ФРС👆 ждём 22.03.2022.
📉Полиметалл -3.2%
Компания опубликовала отчётность и решила не выплачивать дивиденды за 2022 года. Компания объясняет отсутствие дивидендов крайне сложной обстановкой, инвесторы расстроены😔
📉ММК -1.6%
Виктор Рашников посоветовал инвесторам не ждать дивидендов до конца 2023 года. При этом он добавил, что в 2023 дивидендов скорее всего не будет, надо делать инвестиционную программу. Сapex в 2023 ожидается порядка 50 млрд. рублей😔
📉VK(mail) -3.3%
Компания сегодня опубликовала отчётность, инвесторы явно не в восторге, в моменте котировки теряли почти 5%
📉ГМК Норникель -0.3%
Норникель попытался подбодрить инвесторов, компания ожидает роста продаж в текущем году после слабых результатов 2022 года🧐
📉Распадская -0.9%
Компания представила слабую отчётность за 2022 год и решила не выплачивать дивиденды😔
📉Русал -0.7%
Bloomberg сообщает, что Glencore решила не продлевать сделку на $16 млрд с «Русалом» по покупке алюминия, срок которой истекает в 2024 год. Отказ от продления контракта предоставит крупнейшим конкурентам Glencore редкую возможность усилить свое влияние на мировом рынке алюминия🧐
📈Ростелеком +0.5%
Компания ждёт решение правительства по дивидендам, возможности для выплаты есть. Ростелеком готовит новую стратегию, так как цели действующей будут достигнуты досрочно. Компания передумала продавать армянскую GNC-Alfa и будет ее активно развивать🧐
Комментируйте итоги дня на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886698.php
Как внутридневному трейдеру продлить себе жизнь на рынке
Идет 5й год с момента как я узнал про трейдинг. За эти годы было много всего. Интересного, скучного, веселого, грустного. Вчера общался со своим знакомым, который в трейдинге 15 лет. И на мой вопрос, чтобы он изменил за все это время, ответ был таков: “Я бы вообще не полез в этот трейдинг”. Это навеяло на меня мысль подвести черту под ключевыми моментами, чтобы к пятнадцатому году трейдерской карьеры не говорить такие грустные выводы.
🔹Розовые очки. Когда человек начинает изучать трейдинг, создается множество иллюзий связанных с легкостью извлечения прибыли. Хотя ничего легкого в этом нет. Я убежден, что трейдинг это уникальная бизнес модель. И лично для меня она более комфортна, чем любая другая бизнес модель в реальном секторе. Так что снимаем очки, просчитываем риски и выстраиваем собственную бизнес структуру, без заоблачных фантазий.
🔹Сложный процент. “Гладко было на бумаге, да забыли про овраги”. Чтобы трейдеру не поддаться пороку Икара, нужно забыть о существовании сложного процента. Самое грамотное решение для трейдера, это дойти и нащупать для себя максимально комфортный рабочий объем, а дальше в спокойном ритме извлекать прибыль.
🔹Stop Loss. Должен быть всегда. Твердо и четко. Никаких ментальных, никаких алертов и прочих вариаций. Всякий раз когда сделка без стопа, это означает что убыток в ней безграничен.
🔹FOMO. Или "синдром упущенной выгоды". Если ты занимаешься внутридневным трейдингом, необходимо уяснить важную мысль: рынок дает заработать всегда, если ты не идешь против него. Поэтому нужно учиться не корить себя за то, что в тот или иной момент сильного движения, ты был вне рынка.
🔹Чужие ошибки. Человеческий мозг так устроен, что он не хочет принимать чужой опыт, неважно позитивный или негативный. Я так и не нашел способа как этот вопрос можно решить. Поэтому нужно быть готовым, что ваш путь будет полон собственных проб и ошибок. Отсюда следует важная мысль: ошибки это нормально. До тех пор пока трейдер будет после каждого лося заниматься самобичеванием, прогресса не будет. Только принятие и осознанность дадут толчок в развитии.
🔹Скорость. Спешка необходимо только в трех (всем известных) случаях. Трейдинг вообще не про это. Всякий раз когда трейдер начинает устанавливать себе какие-то временные рамки, тем самым он вгоняет себя в порочный круг, и это очень сильно тормозит его развитие и рост капитала.
🔹Обучение. Количество времени и денег потраченные на обучение трейдингу никак не влияют на успешность становления тебя как трейдера. Успех торговли зависит от навыка восприятия информации, транслируемой рынком. Этому навыку невозможно научить, каждый трейдер должен его выработать самостоятельно.
🔹Алготрейдинг. С точки зрения логики, спустя годы ручной торговли, уход в алготрейдинг со своей системой это рациональное решение. С другой стороны, за все это время я не встретил ни одного алготрейдера, результаты которого бы заслужили моего внимания.
🔹Take Profit. Не нужно жадничать. Все деньги заработать невозможно, все деньги можно только потерять. Поэтому, чтобы извлекать прибыль с рынка, необходимо выстроить систему тейков. Тейк должен быть обоснованный и заранее выставленный. Если его не выставить, то когда цена подойдет к его значению, возникнет соблазн зафиксировать позицию позже. А дальше, как правило, сделка закрывается в безубыток или же в минус.
🔹Торговая стратегия. За все это время я пришел к выводу, что на рынке можно извлекать прибыль с помощью абсолютно любого инструментария. Не важно что ты будешь использовать, уровни Фибо, MACD, RSI, наклонные линии и прочее. Важно одно — тебе данный метод понятен и комфортен. Чтобы осознать что тебе понятно и комфортно придется перепробовать кучу индикаторов и потратить много времени на изучении собранной статистики.
Постарался описать все моменты, которые считаю на мой взгляд жизненно необходимыми для внутридневного трейдера. Всем удачи, качественных трейдов.
Согласны с автором? Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886407.php
Автор: Yan_Vas
Идет 5й год с момента как я узнал про трейдинг. За эти годы было много всего. Интересного, скучного, веселого, грустного. Вчера общался со своим знакомым, который в трейдинге 15 лет. И на мой вопрос, чтобы он изменил за все это время, ответ был таков: “Я бы вообще не полез в этот трейдинг”. Это навеяло на меня мысль подвести черту под ключевыми моментами, чтобы к пятнадцатому году трейдерской карьеры не говорить такие грустные выводы.
🔹Розовые очки. Когда человек начинает изучать трейдинг, создается множество иллюзий связанных с легкостью извлечения прибыли. Хотя ничего легкого в этом нет. Я убежден, что трейдинг это уникальная бизнес модель. И лично для меня она более комфортна, чем любая другая бизнес модель в реальном секторе. Так что снимаем очки, просчитываем риски и выстраиваем собственную бизнес структуру, без заоблачных фантазий.
🔹Сложный процент. “Гладко было на бумаге, да забыли про овраги”. Чтобы трейдеру не поддаться пороку Икара, нужно забыть о существовании сложного процента. Самое грамотное решение для трейдера, это дойти и нащупать для себя максимально комфортный рабочий объем, а дальше в спокойном ритме извлекать прибыль.
🔹Stop Loss. Должен быть всегда. Твердо и четко. Никаких ментальных, никаких алертов и прочих вариаций. Всякий раз когда сделка без стопа, это означает что убыток в ней безграничен.
🔹FOMO. Или "синдром упущенной выгоды". Если ты занимаешься внутридневным трейдингом, необходимо уяснить важную мысль: рынок дает заработать всегда, если ты не идешь против него. Поэтому нужно учиться не корить себя за то, что в тот или иной момент сильного движения, ты был вне рынка.
🔹Чужие ошибки. Человеческий мозг так устроен, что он не хочет принимать чужой опыт, неважно позитивный или негативный. Я так и не нашел способа как этот вопрос можно решить. Поэтому нужно быть готовым, что ваш путь будет полон собственных проб и ошибок. Отсюда следует важная мысль: ошибки это нормально. До тех пор пока трейдер будет после каждого лося заниматься самобичеванием, прогресса не будет. Только принятие и осознанность дадут толчок в развитии.
🔹Скорость. Спешка необходимо только в трех (всем известных) случаях. Трейдинг вообще не про это. Всякий раз когда трейдер начинает устанавливать себе какие-то временные рамки, тем самым он вгоняет себя в порочный круг, и это очень сильно тормозит его развитие и рост капитала.
🔹Обучение. Количество времени и денег потраченные на обучение трейдингу никак не влияют на успешность становления тебя как трейдера. Успех торговли зависит от навыка восприятия информации, транслируемой рынком. Этому навыку невозможно научить, каждый трейдер должен его выработать самостоятельно.
🔹Алготрейдинг. С точки зрения логики, спустя годы ручной торговли, уход в алготрейдинг со своей системой это рациональное решение. С другой стороны, за все это время я не встретил ни одного алготрейдера, результаты которого бы заслужили моего внимания.
🔹Take Profit. Не нужно жадничать. Все деньги заработать невозможно, все деньги можно только потерять. Поэтому, чтобы извлекать прибыль с рынка, необходимо выстроить систему тейков. Тейк должен быть обоснованный и заранее выставленный. Если его не выставить, то когда цена подойдет к его значению, возникнет соблазн зафиксировать позицию позже. А дальше, как правило, сделка закрывается в безубыток или же в минус.
🔹Торговая стратегия. За все это время я пришел к выводу, что на рынке можно извлекать прибыль с помощью абсолютно любого инструментария. Не важно что ты будешь использовать, уровни Фибо, MACD, RSI, наклонные линии и прочее. Важно одно — тебе данный метод понятен и комфортен. Чтобы осознать что тебе понятно и комфортно придется перепробовать кучу индикаторов и потратить много времени на изучении собранной статистики.
Постарался описать все моменты, которые считаю на мой взгляд жизненно необходимыми для внутридневного трейдера. Всем удачи, качественных трейдов.
Согласны с автором? Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/886407.php
Автор: Yan_Vas
В чем причина ослабления рубля?
С минимумов 13 января по сегодняшний день рубль ослаб на 14%.
В первые два месяца 2023 года профицит торгового баланса приблизительно равен переводам россиян на счета в иностранных банках.
Если предположить, что есть ещё внешние госрасходы (размер которых оценить сложно), то мы получаем картину, когда приток валюты в страну меньше, чем отток из нее. Мы ожидаем, что профицит торгового баланса продолжит сокращаться во 2-3 кв. 2023 года, а переводы на счета в иностранных банках сохранятся на текущем уровне. Только один этот фактор будет способствовать слабости национальной валюты.
В 4 кв. 2023 года мы ожидаем повышения цен на нефть из-за роста спроса в Китае на фоне снятия коронавирусных ограничений и открытия экономики, а также из-за снижения дисконтов российских сортов нефти к Brent по мере налаживания новых цепочек поставок.
Это поддержит экспортные доходы, и при сохранении вывода капитала на уровне $7-8 млрд / мес. рубль имеет шансы укрепиться, так как приток валюты в страну снова превысит её отток.
На наш взгляд, движения обменного курса обоснованы фундаментальными факторами. Продолжаем считать диапазон 70-80 руб. / долл. в 2023 году справедливым. Во 2-3 кв. 2023 года ожидаем более слабый рубль в диапазоне 75-80 руб. / долл.
Подробнее о движениях капитала:
🔹По оценкам ЦБ, торговый баланс в январе и феврале составил $8,1 и $7,2 млрд соответственно — это приток валюты в страну.
🔹Переводы россиян на счета в иностранных банках растут в среднем на $7-8 млрд / мес. (по оценке «Альфа-Банка») — это отток капитала из страны.
🔹Мы ожидаем, что торговый баланс во 2-3 кв. 2023 года составит $5-6 млрд / мес., а отток капитала сохранится на уровне $7-8 млрд в мес. — фактор за более слабый рубль.
🔹Кроме того, есть внешние госинвестиции в другие страны (Африка, Южная Америка), которые также увеличивают разницу между оттоком валюты из страны и притоком в нее.
🔹И напоследок пару слов о бюджетном правиле: до июня Минфин будет продавать юани из ФНБ. Размер продаж снизится с $2 млрд в феврале до 0 в июне. Во второй половине года возможны покупки приблизительно по 0,5 млрд / мес. Объемы незначительные и влияния на курс практически не оказывают.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/886831/
Автор: Сергей Пирогов
С минимумов 13 января по сегодняшний день рубль ослаб на 14%.
В первые два месяца 2023 года профицит торгового баланса приблизительно равен переводам россиян на счета в иностранных банках.
Если предположить, что есть ещё внешние госрасходы (размер которых оценить сложно), то мы получаем картину, когда приток валюты в страну меньше, чем отток из нее. Мы ожидаем, что профицит торгового баланса продолжит сокращаться во 2-3 кв. 2023 года, а переводы на счета в иностранных банках сохранятся на текущем уровне. Только один этот фактор будет способствовать слабости национальной валюты.
В 4 кв. 2023 года мы ожидаем повышения цен на нефть из-за роста спроса в Китае на фоне снятия коронавирусных ограничений и открытия экономики, а также из-за снижения дисконтов российских сортов нефти к Brent по мере налаживания новых цепочек поставок.
Это поддержит экспортные доходы, и при сохранении вывода капитала на уровне $7-8 млрд / мес. рубль имеет шансы укрепиться, так как приток валюты в страну снова превысит её отток.
На наш взгляд, движения обменного курса обоснованы фундаментальными факторами. Продолжаем считать диапазон 70-80 руб. / долл. в 2023 году справедливым. Во 2-3 кв. 2023 года ожидаем более слабый рубль в диапазоне 75-80 руб. / долл.
Подробнее о движениях капитала:
🔹По оценкам ЦБ, торговый баланс в январе и феврале составил $8,1 и $7,2 млрд соответственно — это приток валюты в страну.
🔹Переводы россиян на счета в иностранных банках растут в среднем на $7-8 млрд / мес. (по оценке «Альфа-Банка») — это отток капитала из страны.
🔹Мы ожидаем, что торговый баланс во 2-3 кв. 2023 года составит $5-6 млрд / мес., а отток капитала сохранится на уровне $7-8 млрд в мес. — фактор за более слабый рубль.
🔹Кроме того, есть внешние госинвестиции в другие страны (Африка, Южная Америка), которые также увеличивают разницу между оттоком валюты из страны и притоком в нее.
🔹И напоследок пару слов о бюджетном правиле: до июня Минфин будет продавать юани из ФНБ. Размер продаж снизится с $2 млрд в феврале до 0 в июне. Во второй половине года возможны покупки приблизительно по 0,5 млрд / мес. Объемы незначительные и влияния на курс практически не оказывают.
Пишите своё мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/886831/
Автор: Сергей Пирогов
Forwarded from Сбер
⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️ 565 миллиардов рублей — такую сумму дивидендов мы выплатим в этом году! 25 рублей за одну акцию!
Только что завершилось заседание Наблюдательного совета Сбера. Основные рекомендации и ключевые показатели мы собрали на одной картинке.
Мы продолжаем раскрывать для вас данные важных отчётов. И благодарим наших инвесторов за то, что были с нами в этот непростой период. Дальше — больше!
@sberbank
Только что завершилось заседание Наблюдательного совета Сбера. Основные рекомендации и ключевые показатели мы собрали на одной картинке.
Мы продолжаем раскрывать для вас данные важных отчётов. И благодарим наших инвесторов за то, что были с нами в этот непростой период. Дальше — больше!
@sberbank