По данным INFOLine, СберМаркет — лидер в российском e-grocery по итогам 9 месяцев 2022 года. Ещё 5 лет назад СберМаркет был в 500 раз меньше. Такие результаты — мечта многих предпринимателей. И конечно, они невозможны без сильной команды. Сооснователь СберМаркета Асан Курмангужин ведёт свой канал @zapiskiceo. В нём он делится своим опытом и полезными советами.
— Какие ценности важны для команды СберМаркета?
— Как определить свой путь?
— Почему важно доверять сотрудникам и прислушиваться к ним?

Подписывайтесь на канал Асана @zapiskiceo !

​​Серьезные вопросы появляются теперь!
Автор: Станислав Швецов

По-моему это становиться очевидно. С каждым днем на Бирже все меньше и меньше людей могут заработать деньги. Все меньше постов про удачную торговлю, а прогнозы вообще пропали.

Зато людей на Бирже с каждым днем околачивается все больше. С разумной точки зрения здесь делать нечего, кроме интеллектуального просвещения и отслеживания информационного потока. Но я сильно сомневаюсь, в ваших благих намерениях саморазвития.

Хотя я могу ошибаться, если у вас стабильный заработок в реальном секторе, отлаженная семейная жизнь, то биржа не плохое время препровождение, для кого то это интереснее телевизора или компьютерных игр. Я поддерживаю ваш здоровый интерес!

Что же происходит с людьми? Почему у них пропала необходимость получать деньги с Биржи.

Все дело в воспитании от Господа Бога. Который допускал людей жить с Биржи, и сделал определенные выводы. Что пока люди не готовы к такому образу жизни. Вероятнее всего большинство людей деградировало, либо сошло с ума.

А все потому что, зависать на одном месте без фактической пользы может дорого стоить для вашего здоровья. Я имею ввиду, что смотреть котировки, или делать теханализ, не приносит никакой пользы, ни природе, ни обществу, никому и ничему. И за такой труд вы не получите развитие вашей личности, морали или духовности, а только все потеряете.

Что же делать в таком случае? Как все таки вернуть возможность получать деньги с Биржи в маленьких, спекулятивных целях?

Это задача массового характера, и понять, осознать и строго выполнять её должны все участники рынка. Понятно, что если будет какое то значимое событие, которое укажет путь движения котировок, то на это событие отреагируют практически все трейдеры.

Вот именно поэтому на Бирже ничего не происходит подобного, чтобы деньги вдруг не получил не подготовленный, не опытный разум, который может причинить вред себе из-за излишних трат. А сегодня это строго контролируется.

Биржу нужно очистить от слабых людей, это не должно составить никакой проблемы.
Научить людей подниматься в жизни постепенно и потихоньку.

Я имею ввиду не покупать сразу автомобиль за 5 млн рублей, а начинать вождение с дешевых моделей. То же самое и с другими потребностями.

Научить людей анализировать качество и количество выполненных дел за день. И если человек весь день ничего не делает, то дорога ему к доширакам и гречке, а не на Биржу...

Согласны с автором? Пишите своё мнение в комментариях и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/861689.php

​​Ежедневные наблюдения от 09.12.22
Автор: Олег Кузьмичёв

👉 Индексы в нуле. Ничего интересного

👉 Рублик крепнет, хотя уралс в приморске говорят дают уже почти даром по 42 бакса, спасибо, что в придачу матросы шипперов еще не бьют в морду

👉 В сырье ничего интересного

👉 Русагро показывает казахстанский отскок. Поступают странно со своими движениями

👉 Лысый гусар обещал поддержку строителям, аналог льготной ипотеки. Строители стартуют на этом, особенно Самолет (хотя все это дорого)

👉 Сбер и Газпром торговались в узком диапазоне (1-2 рубля волатильность). Говорят айсберги стояли с двух сторон. Хотя возможно просто все трейдеры тусуются на конфе сибондса (например Тима Мартынов и ко)

👉 В ДВМП хотят отжать акции всех акционеров, даже тех кто после Магомедова — Северилов, Рабинович и другие. Кузьмичева там нет и ладно.

👉 Алросе выкатили НДПИ, минфин конечно «могёт». Кто следующий? Яндекс с новым смотрящим или конденсат?

👉 Сегежа отчиталась, конфколл послушал — Шамолин КРУТ, но в акции много оптимистов, а ситуация там печальная до середины след года.

Всем хороших выходных!

Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/861664.php

​​Частные инвесторы на российском рынке акций увеличивают свой вес.
Автор: Козлов Юрий

🏛 Доля частных инвесторов на рынке акций Московской биржи в ноябре превысила 80%

✔️ При этом количество физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, за месяц в общей сложности выросло на 470 тыс. чел. до 22,6 млн.
На первый взгляд, очень неплохая динамика с учетом кризиса, однако количество активных клиентов, которые хотя бы один раз совершали торговую операцию в течение месяца, по-прежнему составляет скромные 2,1 млн чел. (это в 10 раз меньше общего количества физлиц!). Более того, большинство брокерских счетов пустые, и даже низкие ставки по банковским депозитам не способствуют изменению этого тренда.

Рискну предположить, что одной из причин массового количества «счетов-пустышек» — это открытие ИИС типа А, с целью по истечению трёхлетнего срока положить туда разово денюжку (в идеале максимально положенные по условиям 400 тыс.рублей), и через небольшой отрезок времени закрыть этот счёт, получив единоразовый налоговый вычет от государства в размере 13% от введённой на торговый счёт суммы. Эту брешь в законе нужно было закрывать ещё с самого начала, т.к. она демотивирует начинающих частных инвесторов размышлять долгосрочными категориями и провоцирует их на какие-то мутные (но пока ещё разрешённые) схемы разовой наживы.

✔️ Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 80,2%, в объеме торгов облигациями 24,3%.
✔️ Мосбиржа также ежемесячно фиксирует так называемый народный портфель, отмечая самые популярные ценные бумаги у физлиц.

🔸 Самая большая доля в портфеле у Газпрома — 26,1%. При этом, по сравнению с сентябрем, показатель сократился на 9,6%. Что, впрочем, неудивительно на очень противоречивом геополитическом фоне вокруг компании и растущих рисках.
🔸 После объявления частичной мобилизации Газпром попал под волну распродаж, в то время как инвесторы активно стали наращивать покупки Сбера, ЛУКОЙЛа, ГМК Норникель и Роснефти.

Несмотря на то, что капитализация Сбера неплохо выросла в последнее время, банк торгуется чуть выше половины капитала и по-прежнему дешев (хотя, признаюсь, очень хочется купить его всё-таки подешевле). Из нефтяных бумаг интересно смотрится Роснефть, поскольку она меньше остальных пострадает от геополитики. Что касается ГМК Норникель, то он раскроет свой потенциал после 2025 года, когда пройдет пик инвестиционной программы. Из краткосрочных драйверов роста для ГМК можно выделить будущее ослабление коронавирусных ограничений в Китае, что увеличит спрос на промышленные металлы, и будет способствовать росту цен на никель и палладий.

🕳 А вот НОВАТЭК, который в этом году пользуется особенно повышенным спросом, физлица в последние два месяца покупали вяло – прирост в народном портфеле составил всего лишь 0,2 п.п до 4%. С другой стороны, показатель по-прежнему является очень низким и в будущем может легко подрасти на 1-2 п.п., и тогда наша ставка 2022 года, в том числе и на эту компанию, окажется верной.

Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/my/Klinskih-tag

Не является инвестиционной рекомендацией.

Как поднять трафик смартлаба в 2 раза? #Мартынов

Смотрю вот на Финам, например. Раньше был самый крупный сайт для инвесторов с дневной посещаемостью около 100 тыс человек.
Прошло 10 лет, все те же 100 тыс в сутки.
Вроде крупная компания, миллиарды рублей денег, могут себе позволить купить что угодно, число инвесторов выросло за последние годы, а траф не вырос.

Знатоки, внимание вопрос!

Может ли смартлаб скажем в 2 раза поднять дневной трафик (со 100 тыс до 200 тыс уников в день), не вылезая тематикой за наши рамки экономики, инвестиций и трейдинга? И если да, то как?

Обзор прессы 12.12.22: Алроса, МФО, Недвижимость, Детский Мир.

У Минфина глаз алмаз: Правительство временно увеличит НДПИ для АЛРОСА
https://www.kommersant.ru/doc/5719100

Минэкономики зазеленело: Чиновники согласны с увеличением цен новых ВИЭ на 20%
https://www.kommersant.ru/doc/5719055

Клиенты МФО не возвращаются: Граждане не выбирают полностью одобренные объемы займов
https://www.kommersant.ru/doc/5719060

Покупатели расселяются перед праздниками: На рынке недвижимости сезонное оживление
https://www.kommersant.ru/doc/5708694

Стратегически значимые предприятия хотят защитить от иностранных инвесторов: ФАС предложила изымать имущество, полученное по не согласованным с правительством сделкам
https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/12/12/954752-strategicheski-znachimie-predpriyatiya-hotyat-zaschitit

Приток внешнего капитала потерял для «Детского мира» смысл: Компания ранее смогла перевести значительную часть своих продаж в онлайн, но потеряла потенциал роста в этом сегменте
https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2022/12/12/954749-pritok-vneshnego-kapitala-poteryal-dlya-detskogo-mira

ЕС пока не договорился о девятом пакете санкций против России: Отдельные страны требуют права вводить исключения против подсанкционных лиц
https://www.vedomosti.ru/politics/articles/2022/12/12/954741-es-poka-ne-dogovorilsya-o-devyatom-pakete-sanktsii

♻️ Сегежа (SGZH) - обзор результатов компании за 9м 2022г.
Автор: TAUREN

• Капитализация: 73,5 млрд ₽
• Выручка 9м 2022г: 87 млрд ₽ (+28% г/г)
• OIBDA 9м 2022г: 20 млрд ₽ (-7% г/г)
• Чистая прибыль 9м 2022г: 7 млрд ₽ (-37% г/г)
• P/E fwd 2022: 35
• P/B: 1,75

👉 Отдельно выделю результаты компании в 3к 2022г:
• Выручка: 24,1 млрд ₽ (+13% г/г)
• Себестоимость: 18,8 млрд ₽ (+59,2% г/г) ❗️
• OIBDA: 2,6 млрд ₽ (-75,5% г/г)❗️
• Чистый убыток: 5 млрд ₽ (против прибыли в 3,5 млрд в 3к 2021г)❗️

Как и думал, тренд 2кв2022г только ускорился и компания ушла в приличный убыток в размере 5 млрд ₽ (3 млрд если сделать корректировку на курсовые разницы). Рост себестоимости, обусловленный значительно возросшими расходами на логистику, продолжает убивать рентабельность компании.

❌ В 3кв2022 реализовался вполне очевидный сценарий, на который многие долгое время не обращали внимание. В ЕС вступил в силу запрет на импорт пиломатериалов из РФ и Сегежа была вынуждена полностью отказаться от поставок в этот регион. Теперь компании необходимо налаживать поставки в новые регионы.

Частично это уже удалось реализовать, но не все так просто:

▫️Во-первых, поставки в новые регионы обходятся гораздо дороже, что сказывается на себестоимости.

▫️Во-вторых, цены в этих регионах на порядок ниже, чем в ЕС, так как дефицита нигде особо не наблюдается и появление новых игроков приводит к снижению цен на рынке.

▫️В-третьих, премиальная продукция на новых рынках не востребована и Сегежа вынуждена адаптировать ряд своих продуктов, что в очередной раз ударяет по ценам реализации. Некоторые виды продукции удалось перенаправить на рынок США но очевидно, что запрет на импорт в этом регионе — это вопрос времени. Да и цены на пиломатериалы в США сейчас ниже средних в 2020м году.

❌ С начала года убыток по FCF (включая M&A) составил 24,2 млрд ₽. В 3 квартале FCF был положительным (800 млн ₽), но для этого Сегеже пришлось сокращать капитальные затраты. В дальнейшем можно ожидать сокращение capex и перенос всех проектов роста. Финансировать компания в состоянии только capex на поддержку производства — 6 млрд ₽. Никаких новых крупных сделок M&A можно не ожидать — денег на них пока нет, а текущий уровень долговой нагрузки увеличивать опасно.

⚠️ Общий уровень чистого долга остался на уровне прошлого года (97 млрд ₽), но коэффициентND/OIBDA вырос до 3,5. Сейчас на балансе компании 6,4 млрд ₽ — при текущих убытках и уровне capex, этого хватит на пару кварталов. Кроме того,в 2023г надо будет перезанимать 36,5 млрд ₽, что вероятно дополнительно повысит текущие расходы на обслуживание долга. По заявлениям компании, в худшем сценарии, дополнительное финансирование предоставит АФК Система. Но до этого почти наверняка будут отменены дивиденды (выплата дивидендов в этом году, на мой взгляд, была ошибкой).

✅ Несмотря на все текущие сложности, производство компании все ещё достаточно эффективное. Сегежа способна вытеснять менее маржинальных конкурентов на новых рынках и вполне сможет занять новые ниши, что уже видно в отчете за 3кв2022.

▫️Вывод:
Теперь, когда можно в полной мере проанализировать эффект на бизнес от перераспределения поставок, целевую цену по компании логично понижать. Рассчитывать справедливую цену убыточной компании с высокой долговой нагрузкой и на фоне падения мирового спроса — довольно сложно. Но, на мой взгляд, адекватная цена бумаг: 5-,5,5 рублей. Пока компания в убытках, от текущих цен в могут быть еще существенные просадки (вплоть до оценки по P/B около 1), поэтому по текущим в я бы не брал, риск менеджмент не позволяет. В долгосрок — можно рассматривать, но на небольшую долю портфеля.

По текущим ценам акции могут быть интересны только с прицелом на восстановление рынка пиломатериалов в Китае (особенно на частичном открытии экономике и продолжения стимулирования строительного сектора). Но я в быстрое восстановление цен на пиломатериалы при текущих ставках не особо верю.

Что думаете? Держите #SGZH ?
👍 — Держим!
🐳 — Не, не держим

Оставляйте свои комментарии ниже или на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/862009.php

​​Неожиданные дивиденды НЛМК не должны обнадёживать частных инвесторов.
Автор: Владислав Кофанов

Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽2,6 на акцию за 9 месяцев 2022 года (дивидендная доходность — 2,5%). Дата закрытия реестра — 11 января 2023 года.

Понятно, что дивидендная выплата небольшая, но поражает, то что выплату собираются произвести металлурги, а в частности НЛМК (думаю, что проблем с утверждением не будет, 79,3% акций контролируется Владимиром Лисиным, остальное free-float).

⛔️ Металлурги ощутили санкции чувствительнее многих (даже прекратили публиковать финансовую отчётность). Сбыт сырья в Европу снизился, при этом цена самого сырья пошла вниз. Переориентация на Азию происходит болезненно (много издержек). Недавно металлурги просили субсидии из бюджета для РЖД, чтобы монополия могла предоставить предприятиям отрасли скидки к тарифам на перевозки продукции на Дальний Восток. Но, Минпромторг заявил, что экспорт металла не требует господдержки. А налоги необходимо платить в том же размере.

Судя по отчётам металлургов, то предпочтительнее всех выглядел — ММК (больше ориентирован на внутренний рынок, плюс в 3 квартале начал восстанавливаться спрос в России на металлы).

💼 Поэтому довольно странно, что заплатить дивиденды решил всё-таки НЛМК. Можно, только догадываться о том, что основному мажоритарию понадобились деньги и он решил сделать новогодний подарок акционерам. Что же насчёт моего портфеля, то я продолжаю держать акции НЛМК и ММК. Дивиденды — это хорошо, но я не питаю иллюзий насчёт скорейшего восстановления металлургической отрасли.

Держите #NLMK ?
🔥 — даа
👀 — нее

Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/862008.php

Не является инвестиционной рекомендацией

​​Итоги недели: ищем причины падения
Автор: Анатолий Полубояринов

Прошла неделя эмбарго, индекс чуть подупал, но это все скорее топтание вблизи любимого в этом году уровня 2200.

Поговаривают, что дисконт Urals составляет почти 45% и продают за 43 бакса. Но как это высчитывают не очень понятно — это могут быть и штучные сделки. Не Uralsом едины, в Китай поставляют и более маржинальные сорта с гораздо меньшими дисконтами. Пока смотрим. Хитрый Олег, который мониторит заплывающие в порты мальтийские танкеры, говорит, что пока ситуация нормальная.

🔹Русагро (-7,9%)

В лидерах падения много расписочных компаний. Русагро одна из таких. Компания показала, что можно перевести бумаги из НРД в Евроклир.

В целом неплохо, но в Евроклире Русагро стоит дешевле процентов на 20. А неплохо, потому что будет возможность получать дивиденды. Судя по всему, компания очень хочет начать платить. Не до конца понятно, могут ли они аккумулировать кэш на Кипре. Интуитивно кажется, что гонконгские дочки в этом могут помочь.

Но разово заплатить наверняка смогут. В конце февраля Русагро хотел выплатить 137,2 млн долларов дивов, но не смог. На эти деньги в том числе идут конские курсовые разницы в этом году, так как 137,2 млн, судя по всему, были конвертированы по курсу 100+ рублей за доллар. По текущим эти невыплаченные деньги могут дать 9,2% доходности.

🔹 TCSG (-8,5%)

Если дисконт Русагро относительно небольшой, то по Тиньку там проходят сделки по 600 рублей (на Мосбирже тогда было 2700). Еще хотят в очередной раз от Свифта отключить, который у него не очень-то и работает.

Что любопытно, если прикидывать мультипликаторы по капиталу, то разница со Сбером была такой же год назад, ТКС стоил в 6 раз дороже.

🔹 ДВМП (-9,3%)

Лидер падения на прошлой неделе — ДВМП. Государство забрало в свою пользу пакет акций Магомедова уже на позапрошлой неделе, 32,5%. Одна из идей на рынке была, что акции могут стать казначейскими, так как Магомедов брал в долг у ДВМП под эти бумаги. Но гипотеза не сложилась, акции забрало государство. С точки зрения финансов у ДВМП все четко в этом году, спасибо суперциклу и санкциям. Первый дал цену, второй объемы.

Но беда в том, что у генпрокуратуры появились вопросы и к текущим собственникам.

Что выйдет в итоге не очень понятно. По тексту очевидно, что есть вопросы к конкретным акционерам, а не отжать миноров и уйти в закат. Но вот в СМЗ недавно пакет прошлых акционеров национализировали, а торги прекратились. Что не означает, что их больше не будет.

Отмечу, что государство часто в своих активах меняет дивидендную политику. И, например, у ДВМП при текущем уровне прибыли, могут быть сочные дивы с 20+% доходностью. Понятно, что цикл такой, плюс ненулевая вероятность, что это будет внебиржа в итоге.

🔹 Сбер (-1,4%)

Сбер выкатывает неплохой отчет, а акции упали. Все логично. Количество клиентов с начала года выросло на 2,6 млн человек, всего 106,4 млн. Где они их находят? Портфель растет и к прошлому месяцу и с начала года.

Заработали 124,7 млрд рублей за месяц. Пока нам намекают, что в 2023 году прибыль может быть выше 2021 года. Никаких послаблений от ЦБ, коэффициент достаточности вырос за ноябрь. Дисконт к собственному капиталу выше 40%, ситуация такая, что возникает вопрос: «а кто продает»?

🔹 Магнит (-2,4%)

Магнит продолжает погружение вниз, так и не показав рынку консолидированной отчетности за 3-ий квартал. Промежуточных дивов тоже не дождались, судя по РСБУ.

Х5 на удивление крепок, хотя расписочные риски никуда не делись. Едва ли возможно аккумулировать кэш на нидерландской голове, чтобы потом его распределять. Впрочем, объемы у Х5 в 10 раз ниже, чем год назад. Это даже уже похоже на кандидата пошортить, потому что паритет по капитализации с Магнитом близок, Магнит на 8% дороже, а что торгуется на Мосбирже, кажется, не очень понимают и сотрудники компании.

Продолжение этого крутого разбора итогов недели читайте на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/862036.php

Когда кто-то пишет что уходит со смартлаба

Самые распространенные ошибки трейдеров.
Автор: Вадим Глазун

Друзья, собрал три наиболее распространенные ошибки из тех, что в большинстве своем совершают трейдеры:

🔹Отказ от расчета рисков перед открытием позиции.

Никто, я могу дать гарантию НИКТО не считает сколько он может потерять, если цена пойдет против него. Все считают только прибыль. А вот тут я заработаю себе на новенький автомобиль или на путевку в Таиланд. А риски — это для кого то другого, не для меня.

А расчет рисков — это основа основ прибыльного трейдинга.

🔹Отказ от своевременного закрытия убыточных позиций.

Этот пункт вытекает из прошлого, как только цена начинает идти против позиции трейдера — трейдер тут же начинает отодвигать свой стоп-лосс или вообще его убирает. Ведь трейдер не согласен с рынком и тем убытком, который «плавает» на счете.

Отсюда большие просадки или слив всего депозита.

🔹Отказ от своевременного фиксации прибыли.

Как только трейдер видит прибыль по своему счету, она кажется ему не значительной. Трейдер убирает свой тейк-профит, начинает его отодвигать и пытается с 1-й сделки заработать +100500% Эта ошибка сгубила не одну сотню трейдеров.

Сможете дополнить список? Пишите свои варианты в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/862130.php

🔥БКС существенно снизил комиссию по двум флагманским долларовым фондам «БКС Цифровая галактика» и «БКС Инновации» до 1,5%. Теперь у них комиссии за управление фактически как у БПИФов, при том, что это открытые фонды.

🔝Если посмотреть на рейтинг Investfunds по расходам фондов, то получается интересная картина. По открытым фондам комиссия вышла не самая низкая в целом, но она самая низкая среди открытых фондов на иностранные акции.

✅Для неквалов такое решение хорошее подспорье – инвестировать напрямую в зарубежные ценные бумаги недружественных стран все равно не выйдет, а здесь готовые диверсифицированные портфели, торгуются в долларах на Мосбирже и охватывают десятки акций.

💙«БКС Цифровая галактика», кстати, еще и единственный работающий фонд на блокчейн-индустрию сейчас (он был к тому же первым в прошлом году). А «БКС Инновации» инвестирует в порядка 80 бумаг из разных секторов, ориентиром служит ETF Buzz, из состава которого выбираются наиболее крупные по капитализации компании.

📍Купить можно онлайн на бирже или в приложении «БКС Мир инвестиций».

​​Как менялись доли компаний в индексе IMOEX за 5 лет
Автор: $100

Ребята с Мосбиржи 4 раза в год одевают в балахоны, берутся за руки и водят хороводы вокруг костра всю ночь. Это мероприятие называется "Ребалансировка индексов акций". По простому — "Ребалансировка мамбы". К утру провонявшие дымом ребята выкладывают табличку с распределением долей эмитентов. Ее можно скачать отсюда.

Скачал архив ребалансировок и сверстал графики изменения долей десяти самых нажористых эмитентов за 5 лет. Получилась вот такая красота (рис. 1)

Что мы видим?

Мы видим, что мамба — весьма подвижная субстанция, состав и консистенция которой регулярно меняется. 5 лет назад мамба состояла из трех эмитентов и кучи остальных. Наиболее равномерное распределение долей эмитентов было осенью 2020 года, а сейчас нарисовались три группы эмитентов:

🔹Тяжеловесы — Газпром, Лукойл, Сбербанк.

🔹Середнячки — Норникель, Яндекс, Новатек.

🔹Остальные — ....

Надеюсь, этот график будет кому-нибудь полезен.

Графики изменения долей по следующим десяти эмитентам выглядят так (рис. 2)

Если кого-то интересуют доли прочих эмитентов — пишите в комментах под постом на Смартлабе. Выложу. Планирую обновлять графики после каждой ребалансировки...

Пишите свои мысли в комментариях и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/861799.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX -0.2% Оказывается РЕН-ТВ говорил правду

📈TCSG +4.5% Euobserver назвал два банка, которые могут оказаться в 9 пакете санкций ЕС — это Московский Кредитный Банк (МКБ) и Дальневосточный банк.
TCSG пока не фигурирует в санкционном списке, участники рынка восприняли это как положительную новость🥳

📉Сегежа -3.6% В лидерах падения, компания в пятницу опубликовала слабые результаты по итогам 9М2022. Кроме того, появилась информация о том, что компания хочет продать свои предприятия расположенные в Европе. Segezha Group, поставлявшая в Европу фанеру и различные пиломатериалы, полностью прекратила свое сотрудничество со странами запада😔

📈Северсталь +1.6%📈ММК +0.8%📈НЛМК +0.4% Акции металлургов лучше рынка, после объявление НЛМК 2,6 рублей дивидендов. Участники рынка надеются, что скоро другие представители сектора тоже дадут рекомендации по дивидендам🧐

📉Яндекс -1.6% Появилась поправка к правительственному законопроекту о такси, комитет Госдумы РФ по транспорту и развитию транспортной инфраструктуры предлагает запретить деятельность в РФ служб заказа такси с иностранными акционерами. Запрет не будет касаться стран-членов ЕАЭС или тех, по которым будет дано отдельное разрешение президента РФ🤔

📈Qiwi +1.1% QIWI заключила соглашение о приобретении 78% акций RealWeb, остальные 22% должны быть приобретены в течение следующих 6 месяцев. Ожидается, что вознаграждение за сделку составит менее 10% от собственных свободных денежных средств Компании.
Благодаря этой сделке QIWI укрепит свои лидирующие позиции в области цифровой рекламы и маркетинга, а также приобретет ключевые компетенции для создания новых и развития существующих предприятий. QIWI рассчитывает занять лидирующие позиции в бизнес-сегменте рекламы и цифрового маркетинга на основе опыта RealWeb🧐

📉Алроса -0.2% Коммерсант «порадовал» акционеров вбросом о том, что НДПИ может составить 41 млрд рублей. В моменте акции теряли более 1.3%, но под конец дня инвесторы выкупили большую часть падения🤷‍♂️

📉IMOEX -0.2% В новый пакет санкций от ЕС могут включить 144 физ. лица и руководителей РЕН-ТВ. В комментариях к новости на Смартлабе сообщают, что РЕН-ТВ действительно рассказывают правду об устройстве мира и мировом правительстве, и именно поэтому телеканал может попасть под новые ограничения ЕС😳

📉ДВМП -3.3% Продолжается распродажа после нового иска от Генпрокуратуры. Источники “Ъ” называют целью иска «обращение в доход государства» акций FESCO, оставшихся в коммерческом обороте, после того как доля Зиявудина Магомедова недавно уже была конфискована🤔

Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/862220.php

​​Что делать, если ты не был на конференции Смартлаба?

Наша команда решила принять участие в декабрьской конференции InvestFuture - Российский рынок в эпоху перемен.

На этой конференции обсудят сегодняшние реалии российского рынка, а ведущие эксперты и аналитики раскроют инвестиционные идеи на 2023 год для каждого сектора экономики.

Удобно, что мероприятие пройдёт в онлайн режиме. Не надо никуда ехать, снимать отели, думать чем питаться, как припарковаться или как скоротать время в перерывах между выступлениями😎

Что скажешь братиш, погнали с нами?
Вся движуха будет 17-18 декабря, так что лучше тебе поторопиться!

Обзор прессы 13.12.22: FixPrice в ОАЭ, газ в Европе, ОФЗ, горит Звезда.

С фиксацией на Эмиратах: Сеть Fix Price планирует выход в ОАЭ
www.kommersant.ru/doc/5719839

Встречная мерзлота: Что может прийти в Европу вместо российского газа
www.kommersant.ru/doc/5719936

От денег ждут подорожания: Краткосрочные ОФЗ пользуются повышенным спросом
www.kommersant.ru/doc/5719881

В Петербурге загорелось здание на заводе «Звезда»
www.vedomosti.ru/society/news/2022/12/13/954972-v-peterburge-zagorelos-zdanie-na-zavode-zvezda

«Яндекс» представит собственный электросамокат
www.rbc.ru/business/13/12/2022/63980ae09a7947ce265f1abc

«Газпром нефть» ищет новых партнеров: Компания хочет быстрого ввода соглашений о сервисных рисках
www.kommersant.ru/doc/5719059

​​Уточненные параметры от Whoosh - быть первому IPO?

Завтра последний день сбора заявок на IPO Whoosh и компания поделилась следующими интересными тезисами:

👉 Цена размещения ожидается в районе 185 рублей за одну акцию

👉 Компания планирует привлечь до 2,1 млрд рублей в капитал через дополнительную эмиссию акций. Все деньги пойдут в развитие бизнеса, cash-out существующих акционеров не будет

👉 Рыночная капитализация компании составит 20,6 млрд рублей

👉 Существующие акционеры собираются предоставить акции в размере 0,2 млрд рублей для стабилизации на вторичных торгах (ранее планировалось 2-2,5 млрд рублей)


Что это означает для тех, кто подавал заявки на участие?

1. Компания размещается по нижней границе предполагаемой цены - 185 рублей или 20 млрд рублей за лидера российского кикшеринга
2. Инвесторы, которые участвуют в IPO - делают cash in в компанию и у нее становится на 2,1 млрд рублей больше для дальнейшей экспансии в сегменте аренды электросамокатов
3. Основатели компании и текущие акционеры остаются “в одной лодке” с новыми акционерами и заинтересованы в росте операционных и финансовых показателей, что наверняка найдет отражение и в капитализации компании, и ее возможностях платить дивиденды.
4. Количество доступных акций для торгов снизилось практически в 2 раза - ушел широкий навес и, вероятно, отсутствие давления “сверху” -> есть топливо для роста стоимости акций после старта торгов.

Вывод: Компания Whoosh выходит на российский рынок в трудное время, но по разумной оценке (EV/EBITDA ~6,3, P/E ~12). Компания с помощью IPO привлекает деньги в капитал и работает на баланс - текущие акционеры на этом не заработают.

Подавал заявку на IPO и планирую держать акции компании - если все пойдет по плану капитализация компании имеет серьезный апсайд при минимальном влиянии геополитических рисков на бизнес.

​​QE по-русски это как?
Автор: Козлов Юрий

В ситуации, когда внушительная часть золото-валютных резервов (более $300 млрд) в этом году оказалась заблокированной из-за антироссийских санкций, Минфину РФ ничего не остаётся, кроме как продолжать рекордными темпами привлекать средства на долговом рынке, пытаясь латать дыры в российском бюджете. По итогам трёх аукционов в среду, 7 декабря 2022 года, ведомство Антона Силуанова привлекло в бюджет почти 809 млрд руб. — второй результат за всю историю публичных государственных размещений.

✔️ При этом повышенным спросом у инвесторов пользовались бумаги с переменным доходом, где Минфин смог привлечь 721,5 млрд руб. при спросе 910 млрд руб.

✔️ Из общего объема в 809 млрд руб. почти 93% от этой суммы пришлись на заявки от двух банков. Что это за банки неизвестно, но я думаю все прекрасно понимают, что это два крупнейших отечественных госбанка (Сбер и ВТБ).

🤔 Любопытно получается: в понедельник, 5 декабря, ЦБ «печатает» 1,1 трлн рублей, после чего представляет эту сумму коммерческим банкам в рамках операций РЕПО. И при этом происходит такое совпадение, что два банка направляют львиную долю данного объема денежных средств на выкуп ОФЗ. Чудеса, да и только!

К слову, абсолютно аналогичные события наблюдались и в прошлом месяце, когда ЦБ напечатал практически 1,5 трлн рублей, большая часть из которых была позже «освоена» на аукционах Минфина.

Как известно, в крупнейших экономиках мира Центробанки периодически печатают деньги и выкупают гособлигации на свой баланс – такие действия получили название «количественное смягчение» или QE. В России QE официально проводить нельзя, согласно закону № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации», поэтому регулятор проводит QE по-русски (а по-другому и не скажешь), выдавая по приведённой схеме выше деньги госбанкам, которые на эти деньги выкупают гособлигации, для финансирования дефицита бюджета Минфина.

🤵‍♂️ Многие политики и бизнесмены во время кризисов 2015 и 2020 гг. активно призывали ЦБ проводить «количественное смягчение», но Эльвира Набиуллина всячески отвергала такие призывы, ссылаясь на ФЗ о ЦБ. Сейчас у нас новые экономические реалии и регулятор уже не брезгует этим механизмом.

А теперь самое интересное: QE во всех странах мира оказывает благоприятное влияние на рост капитализации фондового рынка, т.к. денежная масса в этом случае растёт. Здесь самое главное не заиграться и не получить гиперинфляцию, но текущая динамика пока не указывает на такие проблемы.

Что думаете? Пишите свои мысли в комментарии и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/861956.php

«БКС Мир инвестиций» проведет итоговую онлайн-конференцию со спикерами управляющей компании.

Регистрируйтесь сейчас, готовьте вопросы экспертам и подключайтесь! Участие — бесплатное.

На обсуждении:
✅ Итоги 2022 года
✅ Прогнозы на 2023 год
✅ Стратегии на международных рынках в рублях и долларах
✅ Всепогодные стратегии для турбулентных периодов
✅ Возможности для состоятельных клиентов
В числе спикеров:
• Владимир Соловьев, гендиректор УК БКС
• Михаил Кузин, директор по инвестициям
• Виталий Громадин, старший портфельный управляющий
• Роман Носов, управляющий крупным частным капиталом

Конференция состоится 15 декабря в 11:00 мск.
ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

​​Как выйти на стабильный пассивный доход?
Автор: Уральский инвестор

Всем хочется добиться стабильного пассивного дохода, которого хватало бы на базовые потребности. С чего начать свой путь к подобной цели? Чтобы получать стабильный пассивный доход, нужно сначала что-то вложить: или труд, или инвестиции.

Для начала определим, сколько денег нужно получать в виде пассивного дохода, чтобы на них можно было прожить. Возьмём среднюю ЗП по РФ — около 45 000 Р в месяц.

Какой размер капитала нужен для пассивного дохода?
Переведем желаемый месячный доход в годовой: 45 000 Р × 12 = 540 000 Р в год. Рассчитаем, какой капитал нужно иметь, чтобы получать среднюю зарплату при средней доходности 12%. Чтобы нам не отставать от инфляции.

Вот что получается: 540 000 Р × 100 / 12 = 4 500 000 Р. А если делать по уму и реинвестировать половину, то эту сумму нужно удваивать!

Это самый простой расчет, в котором не учитывается даже инфляция. Но суммы все равно получаются огромными, особенно если на текущий момент никаких накоплений нет.

Как создать капитал?
Предположим, вы прикинули, какой капитал вам нужен, чтобы достичь цели. Пусть пока без учета инфляции — этого хватит, чтобы начать. Теперь нужно понять, как его создавать. Для этого нужно разработать план.

Я не знаю, как обстоят дела с зарплатой, накоплениями и долгами конкретно у вас. Поэтому могу просто посоветовать начать вести бюджет и анализировать, остаются ли у вас какие-то деньги в конце месяца, а если остаются, то сколько. Это поможет прикинуть, через сколько месяцев у вас на руках будет необходимый капитал.

Если это количество месяцев вас не устраивает, нужно что-то делать: увеличивать доходы, урезать расходы. Проанализируйте, растет ли ваша зарплата? И можете ли вы что-то сделать для ее увеличения? Вероятно, получится составить план таким образом, чтобы с каждым годом откладывать все больше денег.

Ну и самое главное, что вы должны понимать, капитал делается не на бирже, тут его можно сохранить и с годами прирастить, но основные деньги делаются не на фондовом рынке!

Согласны с автором статьи?
👍 — да, всё по делу
🐳 — ну неет...

Пишите своё мнение в комментариях и на Смартлабе!
https://smart-lab.ru/blog/862407.php

Друзья, добрый день!
Российский фондовый рынок в 2022 году претерпел тектонические изменения, и роль розничных инвесторов на нём стала определяющей.
Лучшие эмитенты уже осознали это и стараются эффективно выстроить коммуникации с нами, частными инвесторами.
Для этого важна Ваша обратная связь.

Просим Вас пройти небольшое исследование для компании Норникель.
https://formdesigner.ru/form/view/191487

Анонимный опрос займёт у Вас всего около 5 минут, но очень поможет компании.
Большое спасибо! Вместе сделаем фондовый рынок лучше!