​Фьючерсы на валюту торговать нельзя
автор: ves2010

Внезапно заметил что боты торгующие валюту сливают со страшной силой… проеплось за месяц 2 мио рублей...

стал разбираться… и вижу что
арбитраж валюта-фьючерс умер, т.к валюта счас не ГО и без плеч
фьючерс отвязался от валюты 

при том же числе сделок в одно и то же время результаты торговли резко отличаются

как пример бот в си:

- торгую USD_RUB_TOM(график)

- торгую  SiU2(график)

т.к фьючерс на евро неликвид совсем, то там получается еще хуже

принял решение — отключить ботов на валюту пока не починят арбитраж

всем успехов

https://smart-lab.ru/blog/836032.php

Покупка ипотечной квартиры. Практика.

Автор: dekab1

Ранее писал, что покупка ипотечной квартиры, путем закрытия ипотеки через аванс, это риск.

При том что продавцы квартир почему то считают такие сделки нормальной практикой, мало того прямо заявляют о низких рисках «банк все проверил». Естественно раз риски низкие, то и цены ставят рыночные.

А как оно на практике?

История из СМИ.
Моя клиентка планировала переезжать из областного городка в Екатеринбург. Она сама юрист, и подходила к выбору недвижимости очень здраво. Какие-то варианты мы ездили вместе смотреть, куда-то она приезжала самостоятельно. И вот одна квартира ей понравилась. По итогу разговора с продавцом она сама принимает решение заплатить аванс 50 тысяч. Мошенница написала ей расписку, и разрешила сфотографировать свой паспорт.
Нельзя покупать недвижимость, если не проведена юридическая проверка. Даже если продавец рассказывает, что у него очередь на квартиру и он продаст ее уже после обеда. Недвижимости в Екатеринбурге сегодня много. Но в нашем случае получилось как получилось – аванс отдан. В день, когда мне переслали фото паспорта мошенницы и расписки, я заказала выписку из ЕГРН. По правилам нашего агентства мы заказываем ЕГРНку дважды: до аванса и перед сделкой. Ждать ответа нужно было дня три-четыре. За это время я планировала провести проверку других документов.

Продолжение: https://smart-lab.ru/blog/836290.php

Мосбиржа вчера опубликовала расширенный список стратегических компаний, который любые нерезы точно не смогут продавать (а значит их акционерам нечего бояться в этот понедельник).

Ниже список, и как акции отторговались в пятницу:

Алроса (ALRS) +5,15%
Аэрофлот (AFLT) +0,39%
Банк ВТБ (VTBR) +1,07%
Башнефть (BANE) +1,27%
Башнефть (BANE_p) +0,34%
Выборгский судостроительный завод (VSYD) +0,24%
Выборгский судостроительный завод (VSYD_p) -1,38%
Газпром (GAZP) +0,57%
Газпром нефть (SIBN) +0,54%
Дагестанская энергосбытовая компания (DASB) +0,26%
ДЭК (DVEC) -0,80%
Интер РАО ЕЭС (IRAO) +1,41%
Квадра (TGKD) -0,19%
Квадра (TGKD_p) -0,25%
Мосэнерго (MSNG) +0,33%
МРСК Северо-Запада (MRKZ) +1,23%
МРСК Урала (MRKU) +1,25%
МРСК Центра (MRKC) +1,31%
МРСК Центра и Приволжья (MRKP) -0,46%
Норильский никель (GMKN) +3,05%
ОГК-2 (OGKB) +1,17%
ОМЗ (OMZZ_p) +0,11%
Пермская энергосбытовая компания (PMSB) -0,18%
Пермская энергосбытовая компания (PMSB_p) +0,17%
Полюс Золото (PLZL) +2,92%
Распадская (RASP) +2,45%
Роснефть (ROSN) +0,96%
Россети (RSTI) +0,86%
Россети (RSTI_p) +0,56%
Россети Волга (MRKV) +1,18%
Россети Ленэнерго (LSNG) +1,42%
Россети Ленэнерго (LSNG_p) -0,35%
Россети Московский регион (MSRS) +0,05%
Россети Северный Кавказ (MRKK) +0,39%
РусГидро (HYDR) -0,41%
РуссНефть (RNFT) -1,22%
Саратовэнерго (SARE) +4,41%
Саратовэнерго (SARE_p) +1,42%
Славнефть Мегионнефтегаз (MFGS) +13,96%
Славнефть Мегионнефтегаз (MFGS_p) +10,90%
Совкомфлот (FLOT) +0,80%
Сургутнефтегаз (SNGS) +2,68%
Сургутнефтегаз (SNGS_p) +0,28%
Татнефть (TATN) +2,03%
Татнефть (TATN_p) +0,07%
ТГК № 1 (TGKA) +0,32%
ТГК № 2 (TGKB) +2,17%
ТГК № 2 (TGKB_p) +0,69%
Транснефть (TRNF_p) +0,40%
ФСК ЕЭС (FEES) +1,42%
Южно-Уральский никелевый комбинат (UNKL) -0,47%
Южный Кузбасс (UKUZ) +0,67%

Почему в списке нет Лукойла?
Ответ читайте в посте Андрея Петрова
https://smart-lab.ru/blog/836540.php

ВЫ ГРАЖДАНИН РФ, ЗНАЧИТ — ВАЛЮТНЫЙ РЕЗИДЕНТ. ЧТО ВАМ МОЖНО И ЧЕГО НЕЛЬЗЯ

Всем привет, позволю себе в выходной день такой репостик из РБК-про (ведь не у всех есть туда доступ), ну и заодно подискутируем в комментах, Тимофей надеюсь простит)))

Итак: 
Невнимательное отношение к своему валютному статусу (резидент/нерезидент), а также к перечню разрешенных валютных операций может грозить штрафами, которые достигают 40% от суммы незаконной операции. Как этого избежать, знает Ольга Морозова (АБ ЕПАМ).

https://smart-lab.ru/mobile/topic/836576/

Я уезжаю из Берлина - пост, который взорвал смартлаб!

Автор: Артем Митин

Смарт лаб в последнее время наполняется спекулятивными статьями о загранице. Хочу поделиться правдой от первого лица.

В настоящее время я переезжаю из Берлина и устраиваюсь на работу в российскую компанию. Представители интеллектуальных меньшинств и одной соседней страны обычно в шоке от таких решений. Жизнь в Берлине хороша, но стремительно ухудшается уже несколько лет подряд.

Во-первых жилье. Один пропагандист рассказал текущую ситуацию. Чтобы снять квартиру нужно стоять в очередях и ходить по собеседованиям.

Вот мой дом, он находится недалеко от кольца в восточном Берлине. Аренда московская, но с коммунальными выходит хуже. Управляйка обманывает жильцов по-крупному. Так, в прошлом году более всего повысилась плата за озеленение, полив и дренаж. В пересчете на весь дом выходит сумма под 100 000 € в год.
Многие спекулируют здесь о тарифах в Европе. Перерасчет за этот год я как и большинство жителей еще не получил, ожидания самые негативные. В другой европейской стране при худшем качестве коммунальных услуг, коммуналка уже дороже аренды.

Во-вторых соседство. Я не имею ничего против народов и культур, но криминальная статистика заставляет задуматься (ранее популярный блогер рассказывал как прекрасна Германия… до первого афганского ножа).

Читайте целиком: https://smart-lab.ru/blog/836583.php

Теория заговора: кому выгоден грядущий энергетический шок?
Автор: Финансовый Архитектор.

1. Еще в июне 2022 Блумберг опубликовал прогноз министерства энергетики США, согласно которому к концу октября запасы нефти в стратегических хранилищах США могут сократиться примерно до 358 млн баррелей.

2. Ранее наш коллега spydell публиковал данные, согласно которым динамика отбора нефти из стратегических резервов США составляет около 0,9 млн баррелей в сутки.

3. США готовы нарастить отбор нефти из стратегических резервов в ноябре, декабре и январе.

4. При этом в самих США, не смотря на высокие цены на нефть американский бизнес не спешит вкладываться в расширении добычи нефти: число активных буровых скважин не просто значительно ниже пиков, но с июня месяца их количество не растет.

5. ОПЕК+ тоже готовы сократить добычу нефти уже в октябре.

Что в итоге:
✅текущая корректировка цен на нефть выглядит временной, так как США пока еще могут высвобождать нефть из стратегических резервов
✅прекращение выброса нефти из резервов США в рынок — это вопрос месяцев, после чего мир ждет острый дефицит нефти, если только ОПЕК+ не решат нарастить добычу или не снимут санкции с какой-либо нефтедобывающей страны
✅остается открытым вопрос как и в течение какого времени США будут пополнять свои стратегические резервы обратно, это дополнительный фактор роста цены на нефть
✅альтернативный сценарий — на горизонте 1-2 лет разразится мировой кризис, который приведет к снижению потребления нефти

Ну а про теорию заговора читайте в посте: https://smart-lab.ru/blog/836564.php

Смартлаб прилёг кстати.
Чиним😢

22:00 upd. починили

Обзор прессы: Ozon, Лукойл, Газпром нефть, металлурги, СУГ, ESG, криптовалюта — 12/09/22

👉США перестали закупать железо и сталь в России

👉Россия нарастила поставки СУГ в Турцию почти в 6 раз

👉Металлурги просят Еврокомиссию вмешаться

👉ЛУКОЙЛ расширяет партнерство с «Газпром нефтью»

👉Экс-глава МТС Андрей Дубовсков о трудностях зарядки автомобилей

👉Участники рынка криптовалюты не рассчитывают на долгий подъем

👉Банки теряют интерес к ESG-повестке

👉Интернет-холдинг Ozon нашел логопарк взамен сгоревшему

https://smart-lab.ru/blog/news/836732.php

#ozon #lkoh #sibn

​7 важных тезисов про экономику России от зама Грефа
автор: Олег Кузьмичев

👉 Цены на сырьё пойдут вниз, но в целом они останутся высокими. Металлы и электроэнергия тоже будут дорогими, издержки при выпуске продукции продолжат расти.

👉Основные экономические и социальные проблемы нас ждут впереди, и эйфории предаваться не стоит.

👉 ЦБ не может проводить валютные интервенции в долларах и евро, а наращивание ЗВР и ФНБ в юанях имеет мало смысла из-за ограниченной конвертируемости юаня. Менять зависимость от доллара на зависимость от юаня – это не путь к укреплению экономического суверенитета.

👉 Важно, что на недружественные страны приходится 75% мировых расходов на НИОКР и примерно такая же доля научных публикаций. Поэтому баланс сил в сфере технологий и исследований для нас более неблагоприятный, чем в экономике в целом.

👉 Нет смысла накапливать избыточные золотовалютные резервы. 300 миллиардов долларов, арестованные за рубежом, могли бы работать на Россию и дать за эти годы значительный эффект в виде приращения реального богатства страны.

👉 Главная же проблема — это всё-таки ситуация с доходами населения. Основная драма впереди, поскольку никаких системных мер по поддержке доходов населения не было предпринято, несмотря на многочисленные предложения экспертов. 1 июля проведена индексация пенсий, но она не покрывает всей инфляции и не распространяется на работающих пенсионеров.

👉 У нас зарплата даже до последнего провала в долларовом выражении была в среднем ниже, чем в Шанхае и ряде других китайских провинций. А без высокой зарплаты мы не создадим ни конкурентоспособный человеческий капитал, ни внутренний спрос.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/836615/

​Отрицательная реальная ставка ЦБ сохранится надолго
автор: Козлов Юрий

📃 Росстат опубликовал на минувшей неделе свежую статистику по инфляции на момент 5 сентября 2022 года, где зафиксировал снижение показателя до 14,1% (г/г).

Если смотреть на динамику месяц к месяцу, то с начала лета в России наблюдается дефляция. А с учётом того, что до очередного заседания Центробанка осталось менее недели, да и рыночный консенсус-прогноз предполагает снижение ключевой ставки, делаем предположение, что это снижение составит 50 б.п. до до 7,5%.

⚖️ Индекс российских гособлигаций RGBI сейчас торгуется на уровнях начала года, и на протяжении последних шести недель по индексу наблюдается узкий диапазон. Обычно выход из такого диапазона бывает очень сильным, что может сигнализировать о продолжении цикла снижения ключевой ставки. Кстати, если не помните, что такое RGBI, и как этот показатель можно использовать в своей торговле, рекомендую почитать наш июньский пост на эту тему.

🏛 Поскольку на валютном рынке у нас относительное затишье и сильной девальвации рубля, которая могла бы спровоцировать рост инфляции, не ожидается, а правительство часто заявляет о необходимости роста кредитования экономики, то Центробанк на своих двух ближайших заседаниях 16 сентября и 28 октября вполне может снизить ключевую ставку до 7%.

При самом оптимистичным сценарии, который был озвучен в рамках Восточного экономического форума, инфляция по итогам 2022 года может составить 12%, что предполагает сохранение отрицательной реальной ставки ЦБ.

👉 Поскольку банковские депозиты, ОФЗ и корпоративные облигации первого эшелона предлагают доходность ниже инфляции, то следует ожидать постепенного возврата капитала на рынок акций. И дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ будет лишь усиливать этот процесс.

Не менее важно, чтобы Газпром 30 сентября одобрил выплату промежуточных дивидендов. Такое решение не только приободрит инвесторов, но и приведёт к реинвестированию большей части щедрых дивидендов обратно в рынок, на фоне отрицательных реальных ставок по банковским депозитам и качественным облигациям.

В очередной раз приходится констатировать, что у индекса Мосбиржи есть неплохие шансы преодолеть, наконец, рубеж 2500 пунктов в ближайший месяц. Не забываем также, что и динамика реальной денежной массы весьма этому благоволит!
https://smart-lab.ru/blog/836819.php

Роснефть планирует выпустить облигации в юанях, что важно знать

🏭Одна из крупнейших нефтегазовых компаний России – Роснефть – планирует выпустить облигации в юанях, такие размещения становятся трендом. 

📈Интерес к заимствованиям в китайской валюте растет на фоне токсичности доллара и евро. Юань – дружественная валюта, к тому же инфляция в Китае всего 2,5%.

💙Принять участие в размещении можно через приложение «БКС Мир инвестиций» до 14:45 13 сентября.

🔥Аналитики позитивно оценивают решение Роснефти. Это объясняется положительной динамикой китайской валюты и стабильными финансовыми показателями компании.

💼Объем выпуска – не менее 10 млрд юаней, срок обращения – 10 лет. Предусмотрены полугодовые выплаты купонов.

💸При этом заработать можно не только на купонном доходе, но и на ожидаемом росте курса юаня к рублю.

​Дефицит ресурсов для зелёной энергии
автор: Финансовый Архитектор

1. Сколько людям нужно энергии

Мировое производство энергии составляет чуть менее 15000 миллионов тонн нефтяного эквивалента в год, еще в 1990 году этот показатели был менее 9000 тонн нефтяного эквивалента в год. Растущая мировая экономика и растущее мировое население требуют растущего расхода энергии, энергосбережение не поможет.

Подавляющий объем энергии люди получают от сжигания углеродосодержащего ископаемого топлива, электроэнергетика составляет лишь 10% в совокупном энергобалансе человечества.

Причем любимые многими ветряки и солнечные панели занимают лишь 10,2% в выработки электричества в мире, то есть 1% в мировом энергобалансе.

2. Переход к зеленой энергетике

Зеленая энергетика требует в 5 раз больше меди, чем традиционная энергетика
На 1 мегаватт установленной мощности нужно потратить порядка 4 тонн меди для солнечной генерации и 5 тонн меди для ветровой генерации (показатели плюс минус могут отличаться в зависимости от технологии, но порядок цифр примерно такой)

Ветряная установка мощность 5 мВт требует 950 тонн стали, сколько стали нужно солнечным электростанциям я не нашел
Если люди потребляют 15 млрд тонн нефтяного эквивалента в год, то это эквивалентно 174 450 терраватт
С учетом, что КИУМ ветряной энергии в среднем 30% и около 20% для солнечной генерации, следовательно, мощности должны строиться с запасом

Соответственно, чтобы сегодня заменить ископаемую энергетику понадобится более 300 млн тонн меди, при этом мировая добыча меди составляет около 17 млн тонн в год, а разведанные запасы составляют 880 млн тонн
Чтобы все застроить ветряками понадобится порядка 12,6 млрд тонн стали, при годовых темпах производства 2 млрд тонн

На самом деле в этих расчетах много чего не учтено, например, необходимость многократного расширения пропускной способности электросетей (снова медь, сталь, алюминий), массовый переход на электрический транспорт, то есть это примерно еще 100 млн тонн меди для разовой замены всех автомобилей на электрические, ну а потом не менее 4 млн тонн меди ежегодных трат на обновление автопарка.

3. Мысли для инвесторов

Слепая вера в зеленый энергопереход — это прекрасно, но математика безжалостно смеется над верой. Однако, если идею нельзя воплотить в жизнь, это вовсе не означает, что на ней не нужно зарабатывать:
продукция классических энергетических компаний будет еще востребована не один десяток лет, а негативная риторика позволяет покупать энергетические активы дешево

Продукция цветной металлургии будет пользоваться все большим спросом (алюминий, медь, палладий и т.д.)
сектор электроэнергетики будет нужен всегда (генерация, распределение) и скорее всего на горизонте десятков лет будет медленно и уверенно расти

Для производства лопастей ветрогенераторов нужны полиэфирные смолы, получаемые из нефти, а это сектор нефтехимии
в конце-концов дефицит углеводородных ресурсов ведет к падению производства удобрений и еды, эти сектора тоже будут выигрывать от творящегося распила денег

Одна из главных задач инвестора — адекватно понимать происходящие в мире процессы, иметь близкую к реальности картину мира, это позволяет принимать оптимальные долгосрочные инвестиционные решения с горизонтом планирования от 10 лет и не суетиться по пустякам и из-за инфошума.
https://smart-lab.ru/blog/836609.php

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.9% Снерезидентились, но это не точно
автор: Олег Кузьмичев

VK +6% YNDX +3,3% — компании обменялись активами, видимо удачно. Теперь блоги про инвестиции можно писать в Моём Мире, который никто бы не читал, но лучше это делать на смартлабе конечно.

ЛСР +5% — застройщики в фаворе, Молчанов тасует акции + недавно их конвертировал в локалки из АДР. Впереди дивиденды?

Мосэнерго +4%, ТГК-1 +2,75%, ОГК-2 +3,2% - приняли новую див политику, платить 50% от скорректированной чистой прибыли, как в Газпроме. Надеюсь куканить будут не так же, как 30 июня и, возможно, 30 сентября.

Газпром -0,9% — ситуация с транзитом газа становится все хуже, а газ на споте TTF уже 2000 баксов, а не 3500 за тысячу м3. Но основная развязка в решении акционерах о промежуточных дивидендах.

Роснефть +0,3% — планирует разместить облигации на 10 млрд юаней со ставкой 3,15% (дешевле, чем китайские госбонды). Инвесторы покупают и ладно, все же ждут девальвацию рубля?

СПб биржа -2,4% — медленно, но верно идёт ко дну вместе с покидающими ее корабль неквалифицированными инвесторами. Похоже после НГ владеть иностранными акциями через СПб биржу будут только тертые калачи и Джек Воробей.

https://smart-lab.ru/blog/836947.php

​​💼 МФК «Фордевинд» выпускает облигации

В третьей декаде сентября 2022 года планируется размещение облигаций одного из ведущих игроков микрофинансового рынка в секторе кредитования малого и среднего бизнеса.

Почему стоит инвестировать в облигации МФК «Фордевинд»?
Высокая оборачиваемость портфеля займов — краткосрочные займы до 6 мес.
Стабильный возврат займов — клиенты Фордевинд работают с крупнейшими российскими частными и государственными компаниями.
Диверсификация клиентского портфеля — нет концентрации на отдельных отраслях.

Основные условия:
✔️ Только для квалифицированных инвесторов
✔️ Объем выпуска: 250 млн руб.
✔️ Ориентир ставки купона: 19,9%
✔️ Минимальная сумма инвестиций: 1000 руб.
✔️ Амортизация: планируется
✔️ Книга заявок: 10:00 15.09.22 – 17:00 16.09.22 мск

МФК «Фордевинд» в цифрах:
• Эксперт РА ruBB-, «Развивающийся» — рейтинг эмитента
• 305 млн руб. — чистая прибыль (последние 12 месяцев)
• 2 036 млн руб. — общий портфель займов
• Более 16 млрд руб. — общий объём выданных займов
• 9 млн руб. — средний размер займа
• 67,0% (72,8%) — ROE 2021 (последние 12 месяцев)
• 17,4% — НМФК1 (норматив достаточности капитала)

ООО МФК «Фордевинд», официальный сайт https://fdw.ru/, запись в реестре МФО ЦБ РФ № 1703045008319 от 06.06.2017

Запись семинара с эмитентом: https://www.youtube.com/watch?v=PHLdI88gNtE
Получить консультацию об участии: https://iticapital.ru/fordewind/

Обзор прессы: Сбербанк, VEON, Газпром, Северный поток, криптокошельки — 13/09/22

👉Эксперты оценили влияние «Северного потока» на экономику ЕС

👉Власти планируют нарастить долю расчетов в рублях с 20 до 40% к 2025 году

👉Россия сохранит порог беспошлинного ввоза товаров в 1000 евро

👉Россия столкнулась с необходимостью создать свою добычу редких металлов

👉Котировки бензина пошли вниз

👉Рынок кредитных карт вернулся к росту

👉Спрос на устройства для хранения криптовалют снизился

👉Veon реорганизует активы в СНГ

👉«Сбер» заявил о снижении валютных депозитов крупного бизнеса в 17 раз

👉В августе спад авиаперевозок в России усилился до 19%

https://smart-lab.ru/blog/news/837026.php

#gazp #sber #veon

Александр Резвяков про идеальную точку входа в сделку. Кстати он будет выступать на нашей конференции 29 октября!

​Плохие новости для курса доллара
автор: Андрей Бежин (Singular Point)

В конце июня и начале июля, когда доллар по отношению к рублю летел камнем вниз на продажах экспортеров и банков, когда начались разговоры об отмене доллара в России, а банки и брокеры начали вводить комиссии за хранение валюты недружественных стран, появилась уникальная неэффективность.

Заключалась она в рекордном спреде между валютой на споте(кэш) и фьючерсом. Из-за того, что валюту реально продавали, а фьючерс больше инструмент хеджирования и спекуляций расхождение достигало невероятных 6 рублей или 12%(нижний график). 

Очередной фьючерсный контракт прекращает торговаться каждые три месяца. В итоге, у спекулянтов была возможность зафиксировать относительно безрисковую доходность в 48% годовых, купив наличную валюту на споте и продав соответствующее количество сентябрьских фьючерсов. При экспирации фьючерса его цена будет равна курсу на споте – ставка на схождение спреда (продажа спреда).

Конечно, риски были, и заключались они в плоскости ограничений и комиссий на валюту, поэтому и появилась такая неэффективность. В дальнейшем, как видно на графике, страхи в отношении того, что доллар перестанет существовать на российском финансовом рынке, начали угасать, а комиссии на валюту вводились такие, что даже с их учетом описанный выше арбитраж был выгодной сделкой. Конечно, расчётливые участники рынка поспешили воспользоваться этой уникальной возможностью, в итоге спред схлопнулся под давлением покупок спота и продаж фьючерса в течение нескольких недель. 

Плохие новости для курса доллара заключаются вот в чём. Торги сентябрьским фьючерсом прекращаются на этой неделе (15 сентября), а это значит, что та огромная масса ликвидности, которая заходила в эту выгодную сделку станет покидать рынок, закрывать шорт по фьючерсу и продавать доллар США (базовый актив), так как его дальнейшее хранение влечет высокие комиссионные издержки.

Скорее это процесс уже начался, видимо сперва во фьючерсе так как наблюдались его всплески наверх последние несколько недель без аналогичных всплесков на споте. Валюту держали, ожидая сильного роста на фоне глобального роста доллара, пока значительного всплеска объёма торгов не было, стоит ожидать ускорения этого процесса, тем более что впереди налоговые выплаты экспортеров, а на глобальном рынке доллар начал корректироваться. 

https://smart-lab.ru/mobile/topic/836826/