#ADBE
ADOBE - дорого, красиво
Автор: Расим Касимов
Компания является второй по капитализации в мире по Инфраструктурному ПО после Microsoft. Компания увеличивает свои компетенции, приобретая более мелкие компании (54 компании за всю историю, и это только прямое поглощение). Недавно Adobe завершил приобретение компании ContentCal.
ContentCal позволяет пользователям сосредоточиться на творчестве, автоматизируя задачи публикации и отчетности в социальных сетях. ContentCal с помощью простого перетаскивания упрощает планирование, публикацию и управление своим социальным маркетингом через социальные каналы, блоги и рекламные платформы.
Компания перешла на модель подписки, как и весь остальной мир.
92% выручки компании составляет подписки!
13 декабря 2021 года компания объявила о запуске платформы Creative Cloud Express, который пришел на смену Adobe Spark.
Большую часть выручки компания зарабатывает в Америке, однако диверсификации хватает. Рост выручки год к году (2020/21) в Америке меньше (21%), чем в остальных регионах (25-26%).
Подробнее: https://smart-lab.ru/blog/749901.php
ADOBE - дорого, красиво
Автор: Расим Касимов
Компания является второй по капитализации в мире по Инфраструктурному ПО после Microsoft. Компания увеличивает свои компетенции, приобретая более мелкие компании (54 компании за всю историю, и это только прямое поглощение). Недавно Adobe завершил приобретение компании ContentCal.
ContentCal позволяет пользователям сосредоточиться на творчестве, автоматизируя задачи публикации и отчетности в социальных сетях. ContentCal с помощью простого перетаскивания упрощает планирование, публикацию и управление своим социальным маркетингом через социальные каналы, блоги и рекламные платформы.
Компания перешла на модель подписки, как и весь остальной мир.
92% выручки компании составляет подписки!
13 декабря 2021 года компания объявила о запуске платформы Creative Cloud Express, который пришел на смену Adobe Spark.
Большую часть выручки компания зарабатывает в Америке, однако диверсификации хватает. Рост выручки год к году (2020/21) в Америке меньше (21%), чем в остальных регионах (25-26%).
Подробнее: https://smart-lab.ru/blog/749901.php
#SMLT
Самолет - что происходит с застройщиком через год, после IPO?
Автор: Таурен
👉ГК «Самолет» – один из крупнейших федеральных девелоперов. Входит в ТОП-5 застройщиков России по объему текущего строительства.
👉У ГК самолет гибкая дивидендная политика.
✅Компания показывает стабильный рост.
Выручка в 1п2021 выросла на 47% г/г до 33,2 млрд руб.
При этом прибыль выросла сразу в 4,6 раз до 3,2 млрд руб.
👉Основные сегменты выручки: ▫️Реализация недвижимости 96% ▫️Сервис и ЖКХ 3% ▫️Строительные услуги меньше 1% ▫️Прочие услуги меньше 1%
✅Группа активно диверсифицирует бизнес за счет развития управляющей компании, а также запуска новых сервисов, таких, как маркетплейс мебели. По расчетам компании, в 2022 году оборот маркетплейса составит 0,5 млрд рублей, а к 2024-му — вырастет до 2 млрд. Однако на сегодня суммарно ЖКХ и прочие сервисы приносят компании менее 4% выручки.
✅По актуальной стратегии компания планирует к 2026г иметь 200 млн. кв. м. в управлении, во многом за счет скупок других управляющих компаний. Сейчас у компании 52 млн. кв. м. Это может ударить по FCF, особенно на фоне замедления ипотечного бума.
✅За счет роста цифрового бизнеса и УК, компания планирует увеличитьвыручку до 600 млрд к 2026 году. Планы амбициозные, однако при их исполнении fwd P/S 2026 = 0,5, fwd P/E 2026 при увеличении маржинальности до 10% равен 5. Но стоит признать, что пока реального плана по достижению целевых показателей не представлено.
❌С1 июля сократилась программа льготной ипотеки. При том растут ставки. За год КС ЦБ выроста с 4,2 до 8,5. Отчет об операционной деятельности за 3й квартал показывает, что число ипотеках в новых сделках уже начало сокращаться с 79%, до 77%. Именно ипотека простимулировала резкий рост выручки в 2020-1п2021 года. Есть риски снижения финансовых результатов в ближайшее время.
❌Рост ставок давит и на долговую нагрузку. Часть долга компании в плавающих ставок с ограниченными возможностями для хеджирования. Это очень серьезные риски при снижении спроса и дивидендах, превышающих суммарную прибыль.
❌У компании низкая рентабельность. Чистая рентабельность = 5-6%, ROA = 3,4%. Это крайне низкие показатели, которые будут давить на развитие бизнеса.
❌Компания сильно переоценена по всем мультипликаторам. P/B: 27, fwd P/E 2021: больше 25. Все перспективы очень долгосрочные, а потенциала роста акций практически нет, даже если все планы реализуются.
Вывод: Самолет — стабильный бизнес, пытающийся превратиться в полноценную экосистему недвижимости. Но текущая ситуация на рынке и внутри группы, может замедлить рост компании, особенно с учетом долга.
📉Считаю, что компания стоит довольно дорого и ее адекватная цена ниже 3000 рублей.
https://smart-lab.ru/blog/750029.php
Самолет - что происходит с застройщиком через год, после IPO?
Автор: Таурен
👉ГК «Самолет» – один из крупнейших федеральных девелоперов. Входит в ТОП-5 застройщиков России по объему текущего строительства.
👉У ГК самолет гибкая дивидендная политика.
✅Компания показывает стабильный рост.
Выручка в 1п2021 выросла на 47% г/г до 33,2 млрд руб.
При этом прибыль выросла сразу в 4,6 раз до 3,2 млрд руб.
👉Основные сегменты выручки: ▫️Реализация недвижимости 96% ▫️Сервис и ЖКХ 3% ▫️Строительные услуги меньше 1% ▫️Прочие услуги меньше 1%
✅Группа активно диверсифицирует бизнес за счет развития управляющей компании, а также запуска новых сервисов, таких, как маркетплейс мебели. По расчетам компании, в 2022 году оборот маркетплейса составит 0,5 млрд рублей, а к 2024-му — вырастет до 2 млрд. Однако на сегодня суммарно ЖКХ и прочие сервисы приносят компании менее 4% выручки.
✅По актуальной стратегии компания планирует к 2026г иметь 200 млн. кв. м. в управлении, во многом за счет скупок других управляющих компаний. Сейчас у компании 52 млн. кв. м. Это может ударить по FCF, особенно на фоне замедления ипотечного бума.
✅За счет роста цифрового бизнеса и УК, компания планирует увеличитьвыручку до 600 млрд к 2026 году. Планы амбициозные, однако при их исполнении fwd P/S 2026 = 0,5, fwd P/E 2026 при увеличении маржинальности до 10% равен 5. Но стоит признать, что пока реального плана по достижению целевых показателей не представлено.
❌С1 июля сократилась программа льготной ипотеки. При том растут ставки. За год КС ЦБ выроста с 4,2 до 8,5. Отчет об операционной деятельности за 3й квартал показывает, что число ипотеках в новых сделках уже начало сокращаться с 79%, до 77%. Именно ипотека простимулировала резкий рост выручки в 2020-1п2021 года. Есть риски снижения финансовых результатов в ближайшее время.
❌Рост ставок давит и на долговую нагрузку. Часть долга компании в плавающих ставок с ограниченными возможностями для хеджирования. Это очень серьезные риски при снижении спроса и дивидендах, превышающих суммарную прибыль.
❌У компании низкая рентабельность. Чистая рентабельность = 5-6%, ROA = 3,4%. Это крайне низкие показатели, которые будут давить на развитие бизнеса.
❌Компания сильно переоценена по всем мультипликаторам. P/B: 27, fwd P/E 2021: больше 25. Все перспективы очень долгосрочные, а потенциала роста акций практически нет, даже если все планы реализуются.
Вывод: Самолет — стабильный бизнес, пытающийся превратиться в полноценную экосистему недвижимости. Но текущая ситуация на рынке и внутри группы, может замедлить рост компании, особенно с учетом долга.
📉Считаю, что компания стоит довольно дорого и ее адекватная цена ниже 3000 рублей.
https://smart-lab.ru/blog/750029.php
ЭТО ВАЖНО! Утренние Маржинколлы. Теория и Практика. Враньё и Реальность.
Автор: Московский Лоссбой
Разговор пойдёт о том, как жуликоватые брокеры разорили на утренней доп. сессии половину Смарт-Лаба, а заодно и прочих «плечевиков». Да и, вообще, всех. Теперь перейду к изложению тезисов. Очень коротко. Без воды.
1. Маржинколл — это просто Полный Пи*деЦ (ППЦ)!
Все, особенно начинающие трейдерить вьюноши и девульки, из многочисленных рассказок знают, что если придёт от брокера маржинколл — это всё. Депозита нет, квартиры, машины и дачи — тоже. Что светит? Завод и комната в общаге, где придётся впятером ютиться с женой, тёщей и двумя сопливыми детьми. Не случайно дурачки от рынка пугают лохов молодых-ещё-ненаученных — вот придёт дядя Коля (Коля Моржов) — запоёте. Узнаете, почём фунт лихуев!
На самом деле, маржинколл — это всего лишь тревожный звоночек, весточка такая от брокера. По электронке, по смс-ке, в квике… О том, что нужно или довнести чуть денег, или чуть сократить свою позицию. И всё!!! Ничего лишнего, ничего страшного! И даётся вполне достаточное время на то, чтобы трейдер это реализовал САМОСТОЯТЕЛЬНО. Без понуждения.
Лично я, начиная с 2003-го, не раз и не два получал эти самые маржинколлы. Десятки раз. И ничего страшенного. Жив пока ещё как в биржевом смысле, так и в альтернативном. Причина — нежелание держать лишнее бабло на брок-счёте. Об этом писал в своих СССУКах, но ещё раз повторю. Риски позы — определяет не простое наличие средств у брокера, а с учётом стратегического резерва, который можно задействовать в течение 20-30 минут.
Принудительное закрытие брокером позиции (так называемый стоп-аут) — это совсем-совсем другое. И то, нормальный человечий брокер закроет ровно столько, сколько нужно до восстановления статуса-кво. Без излишеств.
А как же Илюха-Горилла — спросит меня мой Любимый? Так то ж две большие разницы — торговля ликвидными акциями или фьючами, и торговля дальними, АБСОЛЮТНО неликвидными опционами. Выводы каждый сделает сам.
2. Допсессии — время маржинколлов и стоп-аутов!
Есть две дополнительных сессии — вечерняя и утренняя. И вот во время этих допсессий хитрый сука-кукл, разумеется, совместно с брокерней-жуликами, на тонком рынке всех возят на стопы. Маржинколлят и забирают себе бабло...
Спешу немножечко многих расстроить и охладить пыл неуёмный. По всем регламентам, НА ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ СЕССИЯХ МАРЖИНКОЛЛЫ НЕ РАССЫЛАЮТСЯ! Это просто по правилам так. По Регламентам. Ну просто правила игры такие… Планки — да, есть. Работают. А вот дядя Коля — ну не придёт! И стоп-аута, уж тем более, не будет никакого!
Когда реально можно получить маржин-колл? Не раньше чем в 10:15-10:30 МСК. Если САМОСТОЯТЕЛЬНО не исправить, то ещё минут через 15-20-30 может пройти стоп-аут. Но после 10:00 включается ОСНОВНАЯ торговая сессия, и утренние шалости быстро исправляются. Разумеется, если это только шалости.
Ещё раз подчеркну, что цена может лежать на планке, а никакого «дяди Коли» не быть даже и в помине.
То же самое касается и вечерней дополнительной сессии. Про нефть по минус тридцать восемь. Цена легла на планку, планка не расширялась, а маржин-коллов и стоп-аутов не было. По регламенту.
https://smart-lab.ru/blog/749713.php
Автор: Московский Лоссбой
Разговор пойдёт о том, как жуликоватые брокеры разорили на утренней доп. сессии половину Смарт-Лаба, а заодно и прочих «плечевиков». Да и, вообще, всех. Теперь перейду к изложению тезисов. Очень коротко. Без воды.
1. Маржинколл — это просто Полный Пи*деЦ (ППЦ)!
Все, особенно начинающие трейдерить вьюноши и девульки, из многочисленных рассказок знают, что если придёт от брокера маржинколл — это всё. Депозита нет, квартиры, машины и дачи — тоже. Что светит? Завод и комната в общаге, где придётся впятером ютиться с женой, тёщей и двумя сопливыми детьми. Не случайно дурачки от рынка пугают лохов молодых-ещё-ненаученных — вот придёт дядя Коля (Коля Моржов) — запоёте. Узнаете, почём фунт лихуев!
На самом деле, маржинколл — это всего лишь тревожный звоночек, весточка такая от брокера. По электронке, по смс-ке, в квике… О том, что нужно или довнести чуть денег, или чуть сократить свою позицию. И всё!!! Ничего лишнего, ничего страшного! И даётся вполне достаточное время на то, чтобы трейдер это реализовал САМОСТОЯТЕЛЬНО. Без понуждения.
Лично я, начиная с 2003-го, не раз и не два получал эти самые маржинколлы. Десятки раз. И ничего страшенного. Жив пока ещё как в биржевом смысле, так и в альтернативном. Причина — нежелание держать лишнее бабло на брок-счёте. Об этом писал в своих СССУКах, но ещё раз повторю. Риски позы — определяет не простое наличие средств у брокера, а с учётом стратегического резерва, который можно задействовать в течение 20-30 минут.
Принудительное закрытие брокером позиции (так называемый стоп-аут) — это совсем-совсем другое. И то, нормальный человечий брокер закроет ровно столько, сколько нужно до восстановления статуса-кво. Без излишеств.
А как же Илюха-Горилла — спросит меня мой Любимый? Так то ж две большие разницы — торговля ликвидными акциями или фьючами, и торговля дальними, АБСОЛЮТНО неликвидными опционами. Выводы каждый сделает сам.
2. Допсессии — время маржинколлов и стоп-аутов!
Есть две дополнительных сессии — вечерняя и утренняя. И вот во время этих допсессий хитрый сука-кукл, разумеется, совместно с брокерней-жуликами, на тонком рынке всех возят на стопы. Маржинколлят и забирают себе бабло...
Спешу немножечко многих расстроить и охладить пыл неуёмный. По всем регламентам, НА ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ СЕССИЯХ МАРЖИНКОЛЛЫ НЕ РАССЫЛАЮТСЯ! Это просто по правилам так. По Регламентам. Ну просто правила игры такие… Планки — да, есть. Работают. А вот дядя Коля — ну не придёт! И стоп-аута, уж тем более, не будет никакого!
Когда реально можно получить маржин-колл? Не раньше чем в 10:15-10:30 МСК. Если САМОСТОЯТЕЛЬНО не исправить, то ещё минут через 15-20-30 может пройти стоп-аут. Но после 10:00 включается ОСНОВНАЯ торговая сессия, и утренние шалости быстро исправляются. Разумеется, если это только шалости.
Ещё раз подчеркну, что цена может лежать на планке, а никакого «дяди Коли» не быть даже и в помине.
То же самое касается и вечерней дополнительной сессии. Про нефть по минус тридцать восемь. Цена легла на планку, планка не расширялась, а маржин-коллов и стоп-аутов не было. По регламенту.
https://smart-lab.ru/blog/749713.php
⚡️LIVE: 17:00мск #smartlabonline c Светофор групп (#SVET): директор и владелец Артем Догаев
https://youtu.be/AB-c5DVVQaI
https://youtu.be/AB-c5DVVQaI
YouTube
Акции Группы Светофор (SVET) включили в сектор роста Мосбиржи. Что это значит?
Генеральный директор и основной акционер компании Светофор Групп Артем Догаев рассказал о том, чем хорошо включение акций SVET в сектор роста и о дальнейших ...
🔥Итоги дня: IMOEX -1.6% "Омикрон" кошмарит рынки
Автор: Роман Ранний
📉IMOEX -1.6% Мировые индексы падают из-за тревог по поводу новых локдаунов в Европе, введенных с целью сдержать распространение коронавируса нового штамма «омикрон». Премьер-министр Нидерландов Марк Рютте в субботу объявил о введении локдауна в стране в связи с очередной волной COVID-19, он продлится до 14 января. Между тем прибывающие из Великобритании в Германию с 20 декабря должны будут пройти двухнедельный карантин и сдать тест на коронавирус👻
📉Лукойл -5.3% В лидерах падения после див. отсечки. Дивиденды за 3 квартал составляют 340 руб. на акцию, див. доходность 5.1%, последний день для покупки 17.12.2021🤑 Падение сопоставимо с размером
📉VK (Mail.ru) -4.5% Cнова в лидерах падения, инвесторы продолжают распродавать акции компании. Владимир Кириенко 15 декабря купил акций VK на 50 млн рублей, но это не помогает остановить распродажи. С момента смены собственника, акции упали более чем на 28%😔
📈Совкомфлот +8% «Совкомфлот» (СКФ) выкупит акции на сумму до 550 млн руб. для программы долгосрочной мотивации работников. Процесс buyback начнется с 20 декабря🥳
📈Транснефть ап +0.9% Во время неопределённости, инвесторы пытаются сохранить деньги покупая защитные бумаги. Кроме того, Транснефть в 2022г начнет платить дивиденды 2 раза в год, проведет дробление акций, что безусловно оказывает дополнительную поддержку акциям💪
📈НЛМК +2.2% сегодня ФАС рассмотрит дело по ценам на прокат, новостей пока нет, но акции лучше рынка🤔
📈Россети Центр +1% Финансово-экономический результат по итогам года прогнозируется значительно выше, чем по итогам предыдущего года, и выше, чем по итогам 9 месяцев - Игорь Маковский💪
https://smart-lab.ru/blog/750296.php
Автор: Роман Ранний
📉IMOEX -1.6% Мировые индексы падают из-за тревог по поводу новых локдаунов в Европе, введенных с целью сдержать распространение коронавируса нового штамма «омикрон». Премьер-министр Нидерландов Марк Рютте в субботу объявил о введении локдауна в стране в связи с очередной волной COVID-19, он продлится до 14 января. Между тем прибывающие из Великобритании в Германию с 20 декабря должны будут пройти двухнедельный карантин и сдать тест на коронавирус👻
📉Лукойл -5.3% В лидерах падения после див. отсечки. Дивиденды за 3 квартал составляют 340 руб. на акцию, див. доходность 5.1%, последний день для покупки 17.12.2021🤑 Падение сопоставимо с размером
📉VK (Mail.ru) -4.5% Cнова в лидерах падения, инвесторы продолжают распродавать акции компании. Владимир Кириенко 15 декабря купил акций VK на 50 млн рублей, но это не помогает остановить распродажи. С момента смены собственника, акции упали более чем на 28%😔
📈Совкомфлот +8% «Совкомфлот» (СКФ) выкупит акции на сумму до 550 млн руб. для программы долгосрочной мотивации работников. Процесс buyback начнется с 20 декабря🥳
📈Транснефть ап +0.9% Во время неопределённости, инвесторы пытаются сохранить деньги покупая защитные бумаги. Кроме того, Транснефть в 2022г начнет платить дивиденды 2 раза в год, проведет дробление акций, что безусловно оказывает дополнительную поддержку акциям💪
📈НЛМК +2.2% сегодня ФАС рассмотрит дело по ценам на прокат, новостей пока нет, но акции лучше рынка🤔
📈Россети Центр +1% Финансово-экономический результат по итогам года прогнозируется значительно выше, чем по итогам предыдущего года, и выше, чем по итогам 9 месяцев - Игорь Маковский💪
https://smart-lab.ru/blog/750296.php
Обзор прессы: Лента, Ozon, Кокос — 21/12/21
👉На мировых рынках начались рождественские распродажи
👉ЦБ против привязки ставок по депозитам к дополнительным условиям
👉ТЭС хотят гарантий прибыли
👉Bonum Capital зашел в «Кокс». Инвестиция фонда завершила акционерный конфликт в компании
👉Ozon обслужит рестораны. Компания запустила экспресс-доставку продуктов для HoReCa
👉«Рив Гош» откроет корнеры в супермаркетах сети «Лента»
https://smart-lab.ru/blog/news/750397.php
#lnta #ozon
👉На мировых рынках начались рождественские распродажи
👉ЦБ против привязки ставок по депозитам к дополнительным условиям
👉ТЭС хотят гарантий прибыли
👉Bonum Capital зашел в «Кокс». Инвестиция фонда завершила акционерный конфликт в компании
👉Ozon обслужит рестораны. Компания запустила экспресс-доставку продуктов для HoReCa
👉«Рив Гош» откроет корнеры в супермаркетах сети «Лента»
https://smart-lab.ru/blog/news/750397.php
#lnta #ozon
smart-lab.ru
Обзор прессы: Лента, Ozon, Кокос — 21/12/21
На мировых рынках начались рождественские распродажи Фондовые рынки вновь не устояли перед омикрон-штаммом коронавируса. Как и в конце ноября,
Заработать на обвале в Турции-2
Автор: Дмитрий Гринберг
Вчера вечером Эрдоган выступил с обещанием «всего хорошего», и даже блумберг не смог объяснить, что же конкретно пообещал Эрдоган.
Ничего внятного не прозвучало, однако лира за пару часов укрепилась почти на 20%. Почему так?
Читайте внимательно: итак, лира укрепилась из-за самого факта того, что Эрдоган выступил. После нагнетания мировой прессой идеи о «неортодоксальной» (читай неадекватной) валютной политике Эрдогана, ему было достаточно просто показать, что с шефом все хорошо и он не собирается обесценивать лиру до бесконечности. Все.
Можно ли еще успеть заработать на обвале лиры?
Читайте об этом тут: https://smart-lab.ru/blog/750433.php
Автор: Дмитрий Гринберг
Вчера вечером Эрдоган выступил с обещанием «всего хорошего», и даже блумберг не смог объяснить, что же конкретно пообещал Эрдоган.
Ничего внятного не прозвучало, однако лира за пару часов укрепилась почти на 20%. Почему так?
Читайте внимательно: итак, лира укрепилась из-за самого факта того, что Эрдоган выступил. После нагнетания мировой прессой идеи о «неортодоксальной» (читай неадекватной) валютной политике Эрдогана, ему было достаточно просто показать, что с шефом все хорошо и он не собирается обесценивать лиру до бесконечности. Все.
Можно ли еще успеть заработать на обвале лиры?
Читайте об этом тут: https://smart-lab.ru/blog/750433.php
Как меньше заплатить налогов с инвестиций
Автор: Mike My Day
1. Зафиксировать убыточные позиции перед новым годом, чтобы уменьшить прибыль, с которой нужно заплатить 13% налог (у бояр 15%).
2. После продажи убыточной позиции ее сразу же можно купить, если вы не хотите расставаться с активом. У нас законодательство только в зачаточном уровне и за это не накажут, а в США такую сделку могут признать ничтожной, так как понятно, что вы таким образом занижаете налогооблагаемую базу, и с ваc налоги возьмут по полной.
3. Если инвестиции в долларах, то нужно учитывать курсовую разницу. Если у вас убыток по акции, к примеру, -15% с начала 2020 года, то ее, конечно, закрывать не стоит. Я напомню, что курс доллара в январе 20 был 61 рубль (🥺), а это значит, что доллар вырос на 20+%. Поэтому в рублях такая сделка будет прибыльна и нет смысла ее фиксировать.
4. Ну и общее правило: если держать акцию 3 года, то можно не платить налог с прибыли. Это действует только для российских брокеров, так как налоговая на практике не признает это правило, если сделки были у иностранного брокера.
5. Пример:
Вы купили 2 акции/etf по 100 рублей каждая.
Первая выросла на +100%.
100 -> 200 р и вы ее в середине года продали.
Вторая упала на -50%, но вы пока ее не продаете, отрастет.
100 -> 50 р.
Общее состояние счета:
200 -> 250 р.
Общий итог для налоговой, которая судит только по закрытым позициям:
100 -> 200 р = 100 р прибыли.
За 100 рублей прибыли вы заплатите 13% = 13 р.
Но, если зафиксируете убыток по второй акции (-50 р.) до нового года (и заново ее откупите, если нужно), то заплатите налоги не со 100 рублей прибыли, а уже с 50.
То есть налог будет не 13, а 6.5.
Сэкономленные же 6.5 можно так же инвестировать куда-нибудь👌
https://smart-lab.ru/blog/750362.php
Автор: Mike My Day
1. Зафиксировать убыточные позиции перед новым годом, чтобы уменьшить прибыль, с которой нужно заплатить 13% налог (у бояр 15%).
2. После продажи убыточной позиции ее сразу же можно купить, если вы не хотите расставаться с активом. У нас законодательство только в зачаточном уровне и за это не накажут, а в США такую сделку могут признать ничтожной, так как понятно, что вы таким образом занижаете налогооблагаемую базу, и с ваc налоги возьмут по полной.
3. Если инвестиции в долларах, то нужно учитывать курсовую разницу. Если у вас убыток по акции, к примеру, -15% с начала 2020 года, то ее, конечно, закрывать не стоит. Я напомню, что курс доллара в январе 20 был 61 рубль (🥺), а это значит, что доллар вырос на 20+%. Поэтому в рублях такая сделка будет прибыльна и нет смысла ее фиксировать.
4. Ну и общее правило: если держать акцию 3 года, то можно не платить налог с прибыли. Это действует только для российских брокеров, так как налоговая на практике не признает это правило, если сделки были у иностранного брокера.
5. Пример:
Вы купили 2 акции/etf по 100 рублей каждая.
Первая выросла на +100%.
100 -> 200 р и вы ее в середине года продали.
Вторая упала на -50%, но вы пока ее не продаете, отрастет.
100 -> 50 р.
Общее состояние счета:
200 -> 250 р.
Общий итог для налоговой, которая судит только по закрытым позициям:
100 -> 200 р = 100 р прибыли.
За 100 рублей прибыли вы заплатите 13% = 13 р.
Но, если зафиксируете убыток по второй акции (-50 р.) до нового года (и заново ее откупите, если нужно), то заплатите налоги не со 100 рублей прибыли, а уже с 50.
То есть налог будет не 13, а 6.5.
Сэкономленные же 6.5 можно так же инвестировать куда-нибудь👌
https://smart-lab.ru/blog/750362.php
По мотивам системы инвестирования Василия Олейника из шоу "Деньги не спят"
Автор: JC-trader
Прослушал несколько передач «Деньги не спят», из которых создалось представление о Васиной стратегии инвестирования в американские акции. (не стратегия шорт-энд-холд SP-500, а именно та, по которой он покупает акции для шоу «Деньги не спят») :)
1. Покупаю только когда акции компании упадут на 50%
2. Фиксирую прибыль когда позиции от точки входа отрастают на 20%
3. Покупаю небольшими порциями, в портфеле будет 100 компаний.
Ну такое даже программировать не надо — собирается за полминуты в мастере стратегий Wealth-Lab 7. Задаем начальную сумму 100 000 долларов. Комиссия как в ВТБ 0,06% от объема позиции. Тестируем за последние 15 лет на полной базе акций индекса SP-500 (без ошибки выжившего).
Результаты: https://smart-lab.ru/blog/750339.php
Автор: JC-trader
Прослушал несколько передач «Деньги не спят», из которых создалось представление о Васиной стратегии инвестирования в американские акции. (не стратегия шорт-энд-холд SP-500, а именно та, по которой он покупает акции для шоу «Деньги не спят») :)
1. Покупаю только когда акции компании упадут на 50%
2. Фиксирую прибыль когда позиции от точки входа отрастают на 20%
3. Покупаю небольшими порциями, в портфеле будет 100 компаний.
Ну такое даже программировать не надо — собирается за полминуты в мастере стратегий Wealth-Lab 7. Задаем начальную сумму 100 000 долларов. Комиссия как в ВТБ 0,06% от объема позиции. Тестируем за последние 15 лет на полной базе акций индекса SP-500 (без ошибки выжившего).
Результаты: https://smart-lab.ru/blog/750339.php
🔥Итоги дня: IMOEX +0.7% Газовый переполох
Автор: Роман Ранний
📈Газпром +3.1% Газ в Европе уже выше $2100 за тысячу м3. Председатель Правления ПАО «Газпром» Фамил Садыгов заявил, что размер дивидендов по итогам 2021 года превысит 45 рублей на акцию🥳 Цены на газ и электроэнергию взлетают до новых рекордов, а Bloomberg обвиняет Россию в в газовом кризисе😳Цены выросли во вторник после того, как Россия ограничила поставки газа в Европу, а Франция, обычно являющаяся экспортером электроэнергии, была вынуждена увеличить импорт электроэнергии и сжигать нефть, чтобы свет продолжал гореть.
📈IMOEX +0.7% Растёт на мировом позитиве. S&P 500 открывает торги ростом на 0.8%, Brent прибавляет более 2%, а газ в Европе показал абсолютный максимум🥳 Рост сдерживает геополитическая напряжённость. Москва серьезно обеспокоена размещением военных группировок США и НАТО у российских границ, проведением незапланированных учений, заявил президент РФ Владимир Путин на расширенной коллегии Минобороны во вторник. По его словам, вблизи России развертываются элементы глобальной ПРО США, расположенные в Румынии и планируемые к размещению в Польше пусковые установки МК-41, адаптированные к применению ударных систем «Томагавк». Все это является «серьезнейшим вызовом безопасности РФ», подчеркнул президент😳
📈Роснефть +0.8% Новая стратегия обещает рост добычи углеводородов до 330 млн т.н.э. и удвоение свободного денежного потока к 2030 году🥳
📈Мечел +9.5% Фьючерсы на коксующийся уголь на Даляньской товарной бирже растёт на 2.5%. Мечел очень волатильная бумага и любой оптимизм отыгрывает бурным ростом💪
📉Полиметалл -1.3% 📉Полюс золото -1.9% У инвесторов пропадает интерес к золотодобытчикам, во время падения золота и доллара😔
📉Транснефть ап -1.8% Ещё одна защитная бумага, которая страдает во время нормализации ситуации на рынке😔
https://smart-lab.ru/blog/750666.php
Автор: Роман Ранний
📈Газпром +3.1% Газ в Европе уже выше $2100 за тысячу м3. Председатель Правления ПАО «Газпром» Фамил Садыгов заявил, что размер дивидендов по итогам 2021 года превысит 45 рублей на акцию🥳 Цены на газ и электроэнергию взлетают до новых рекордов, а Bloomberg обвиняет Россию в в газовом кризисе😳Цены выросли во вторник после того, как Россия ограничила поставки газа в Европу, а Франция, обычно являющаяся экспортером электроэнергии, была вынуждена увеличить импорт электроэнергии и сжигать нефть, чтобы свет продолжал гореть.
📈IMOEX +0.7% Растёт на мировом позитиве. S&P 500 открывает торги ростом на 0.8%, Brent прибавляет более 2%, а газ в Европе показал абсолютный максимум🥳 Рост сдерживает геополитическая напряжённость. Москва серьезно обеспокоена размещением военных группировок США и НАТО у российских границ, проведением незапланированных учений, заявил президент РФ Владимир Путин на расширенной коллегии Минобороны во вторник. По его словам, вблизи России развертываются элементы глобальной ПРО США, расположенные в Румынии и планируемые к размещению в Польше пусковые установки МК-41, адаптированные к применению ударных систем «Томагавк». Все это является «серьезнейшим вызовом безопасности РФ», подчеркнул президент😳
📈Роснефть +0.8% Новая стратегия обещает рост добычи углеводородов до 330 млн т.н.э. и удвоение свободного денежного потока к 2030 году🥳
📈Мечел +9.5% Фьючерсы на коксующийся уголь на Даляньской товарной бирже растёт на 2.5%. Мечел очень волатильная бумага и любой оптимизм отыгрывает бурным ростом💪
📉Полиметалл -1.3% 📉Полюс золото -1.9% У инвесторов пропадает интерес к золотодобытчикам, во время падения золота и доллара😔
📉Транснефть ап -1.8% Ещё одна защитная бумага, которая страдает во время нормализации ситуации на рынке😔
https://smart-lab.ru/blog/750666.php
Обзор прессы: КАМАЗ, Тинькофф Инвестиции, Русал, Freedom Holding, Газпром — 22/12/21
👉Цены на газ в Европе снова нашли повод для роста
👉Группа Freedom хочет выйти на рынок IPO США
👉«Русал» построится в США. Компания ждет от партнера инвестора в завод
👉Рынок кредитования ИЖС удвоится в 2022 году
👉Торговать иностранными бумагами через «Тинькофф» можно будет ежедневно
👉«Камаз» назвал стоимость экспериментальных беспилотников
https://smart-lab.ru/blog/news/750767.php
#kmaz #tcsg #rual #gazp #frhc
👉Цены на газ в Европе снова нашли повод для роста
👉Группа Freedom хочет выйти на рынок IPO США
👉«Русал» построится в США. Компания ждет от партнера инвестора в завод
👉Рынок кредитования ИЖС удвоится в 2022 году
👉Торговать иностранными бумагами через «Тинькофф» можно будет ежедневно
👉«Камаз» назвал стоимость экспериментальных беспилотников
https://smart-lab.ru/blog/news/750767.php
#kmaz #tcsg #rual #gazp #frhc
smart-lab.ru
Обзор прессы: КАМАЗ, Тинькофф Инвестиции, Русал, Freedom Holding, Газпром — 22/12/21
Цены на газ в Европе снова нашли повод для роста Кризис на европейском газовом рынке усугубляется: 21 декабря побит
Сегежа - отличная работа отличной компании!
Автор: Владимир Литвинов
Одной из самых устойчивых компаний в текущей фазе рынка стала Сегежа. Компания, о которой я много пишу в своем блоге, и о которой всегда позитивно высказываюсь. Бизнес действительно интересный и обладает большим потенциалом роста. Сегодня разберем отчетность за 9 месяцев и определимся с тезисами на новый, 2022 год.
Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 36% до 68 млрд рублей. Поводом стало восстановление спроса на продукцию компании и рост средних цен реализации. Цены на бумагу увеличились на 22%, фанеру на 65%, а клееный брус подорожал на рекордные 74%.
Себестоимость продаж увеличилась на 12%, отстает от выручки, оказывая поддержку итоговым результатам. Операционные расходы прибавили 40%, но занимают в выручке небольшую долю. Одной из самых доходных, хоть и финансовых статей занимает переоценка курсовых разниц. Если в 2020 год убыток по курсовым разницам составил 8,6 млрд рублей, то доход в 2021 году оказался на уровне в 1,3 млрд.
В итоге чистая прибыль составила 11,1 млрд рублей против убытка в 5,5 ярдов годом ранее. В таких случая я всегда считаю скорректированную прибыль, дабы исключить ошибку восприятия. Итак, динамика скорректированной на курсовые разницы прибыли оказалась чуть слабее, но все равно выросла в 3 раза. Отличная работа — отличной компании!
Сентимент складывается наилучшим образом. Сегежа волнуется о своем статусе лидера ESG, восстанавливает лесные площади и занимает сегмент перспективных «зеленых» компаний. Сделка по приобретению 100% компании «Интер Форест Рус» органически повлияет на прирост производственных показателей, а увеличение свободного денежного потока позитивно скажется на дивидендах.
Эти самые дивиденды компания выплатит в январе в размере 0,42 рубля на акцию. Реестр на получение дивидендов закроется на новогодних праздниках — 4 января, а доходность составит 4%. Будучи в составе материнской АФК Система компания планирует нарастить выплаты уже в следующем году, что характерно для всех компаний группы.
Все эти вводные позволяют мне не думать о продаже актива даже на коррекциях рынка. Жду увеличения капитализации Сегежа в долгосрочной перспективе, а пока еще скромные дивиденды поддержат мой интерес.
https://smart-lab.ru/blog/750598.php
Автор: Владимир Литвинов
Одной из самых устойчивых компаний в текущей фазе рынка стала Сегежа. Компания, о которой я много пишу в своем блоге, и о которой всегда позитивно высказываюсь. Бизнес действительно интересный и обладает большим потенциалом роста. Сегодня разберем отчетность за 9 месяцев и определимся с тезисами на новый, 2022 год.
Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 36% до 68 млрд рублей. Поводом стало восстановление спроса на продукцию компании и рост средних цен реализации. Цены на бумагу увеличились на 22%, фанеру на 65%, а клееный брус подорожал на рекордные 74%.
Себестоимость продаж увеличилась на 12%, отстает от выручки, оказывая поддержку итоговым результатам. Операционные расходы прибавили 40%, но занимают в выручке небольшую долю. Одной из самых доходных, хоть и финансовых статей занимает переоценка курсовых разниц. Если в 2020 год убыток по курсовым разницам составил 8,6 млрд рублей, то доход в 2021 году оказался на уровне в 1,3 млрд.
В итоге чистая прибыль составила 11,1 млрд рублей против убытка в 5,5 ярдов годом ранее. В таких случая я всегда считаю скорректированную прибыль, дабы исключить ошибку восприятия. Итак, динамика скорректированной на курсовые разницы прибыли оказалась чуть слабее, но все равно выросла в 3 раза. Отличная работа — отличной компании!
Сентимент складывается наилучшим образом. Сегежа волнуется о своем статусе лидера ESG, восстанавливает лесные площади и занимает сегмент перспективных «зеленых» компаний. Сделка по приобретению 100% компании «Интер Форест Рус» органически повлияет на прирост производственных показателей, а увеличение свободного денежного потока позитивно скажется на дивидендах.
Эти самые дивиденды компания выплатит в январе в размере 0,42 рубля на акцию. Реестр на получение дивидендов закроется на новогодних праздниках — 4 января, а доходность составит 4%. Будучи в составе материнской АФК Система компания планирует нарастить выплаты уже в следующем году, что характерно для всех компаний группы.
Все эти вводные позволяют мне не думать о продаже актива даже на коррекциях рынка. Жду увеличения капитализации Сегежа в долгосрочной перспективе, а пока еще скромные дивиденды поддержат мой интерес.
https://smart-lab.ru/blog/750598.php
#YNDX
Яндекс: тезисы интервью с главой компании
Автор: Козлов Юрий
🎤Глава «Яндекса» Тигран Худавердян дал интересное интервью «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️Благодаря пандемии COVID-19 существенно ускорилась цифровизация мировой экономики.
✔️Онлайн-торговля очень эффективна как бизнес, очень удобна для людей, и спрос на неё будет только расти.
✔️Сейчас менеджмент фокусируется на развитии электронной торговли, финансовых сервисов и подписки «Яндекс.Плюс».
✔️Яндекс банк позволит самозанятым воспользоваться полным спектром банковских услуг. Многие самозанятые вынуждены сейчас брать кредиты в МФО, и компания готова занять эту нишу.
✔️Беспилотники Яндекса обязательно будут! Эти машины поедут, и они будут ездить лучше и более безопасно, чем человек.
✔️Яндекса нет в сегменте игровой индустрии, поскольку у менеджмента нет экспертизы по созданию игр.
👉 Масштабирование действующих сервисов и развитие новых проектов позволяет рассчитывать на сохранение высокого темпа роста выручки Яндекса в долгосрочной перспективе, что благоприятно для роста капитализации.
📈 Если посмотреть на пятилетний период, то выручка компании увеличилась за этот период на 318%, а стоимость акций за этот период выросла на 259% — показатели демонстрируют примерно одинаковую динамику.
💼 В качестве перспективного уровня для покупок бумаг Яндекса я уже давно наметил для себя диапазон 4300-4600 рублей (ещё во время сравнительного анализа бизнеса Яндекс и Мэйл ру в августе этого года). И сейчас, после случившейся коррекции в котировках, мы уже вошли в это зону, а значит долгосрочные инвесторы вполне могут обратить внимание на эти бумаги! Компания по-прежнему выглядит очень сильным игроком на отечественном IT-рынке, и перспективы обновления исторических максимумов сохраняются в перспективе ближайших 2-3 лет точно.
https://smart-lab.ru/blog/750805.php
Яндекс: тезисы интервью с главой компании
Автор: Козлов Юрий
🎤Глава «Яндекса» Тигран Худавердян дал интересное интервью «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️Благодаря пандемии COVID-19 существенно ускорилась цифровизация мировой экономики.
✔️Онлайн-торговля очень эффективна как бизнес, очень удобна для людей, и спрос на неё будет только расти.
✔️Сейчас менеджмент фокусируется на развитии электронной торговли, финансовых сервисов и подписки «Яндекс.Плюс».
✔️Яндекс банк позволит самозанятым воспользоваться полным спектром банковских услуг. Многие самозанятые вынуждены сейчас брать кредиты в МФО, и компания готова занять эту нишу.
✔️Беспилотники Яндекса обязательно будут! Эти машины поедут, и они будут ездить лучше и более безопасно, чем человек.
✔️Яндекса нет в сегменте игровой индустрии, поскольку у менеджмента нет экспертизы по созданию игр.
👉 Масштабирование действующих сервисов и развитие новых проектов позволяет рассчитывать на сохранение высокого темпа роста выручки Яндекса в долгосрочной перспективе, что благоприятно для роста капитализации.
📈 Если посмотреть на пятилетний период, то выручка компании увеличилась за этот период на 318%, а стоимость акций за этот период выросла на 259% — показатели демонстрируют примерно одинаковую динамику.
💼 В качестве перспективного уровня для покупок бумаг Яндекса я уже давно наметил для себя диапазон 4300-4600 рублей (ещё во время сравнительного анализа бизнеса Яндекс и Мэйл ру в августе этого года). И сейчас, после случившейся коррекции в котировках, мы уже вошли в это зону, а значит долгосрочные инвесторы вполне могут обратить внимание на эти бумаги! Компания по-прежнему выглядит очень сильным игроком на отечественном IT-рынке, и перспективы обновления исторических максимумов сохраняются в перспективе ближайших 2-3 лет точно.
https://smart-lab.ru/blog/750805.php
Внутренний конфликт. Для чего я торгую?
Автор: Fortuna😘
Иногда испытываю внутренний дискомфорт от того, что я торгую на бирже и называюсь трейдером. Несколько дней назад один из пользователей Смартлаба опубликовал топик на тему женского трейдинга, в котором поставил вопрос: «Женщины, подскажите, что случилось, что вы начали интересоваться трейдингом наравне с мужчинами»?
Этот вопрос вызвал в моей душе повышенные вибрации. Ведь действительно, не такое уж это женское занятие, на мой взгляд. Девочки переучиваются на мастеров маникюра, на косметологов, шьют игрушки, открывают интернет-магазины красивой женской одежды, украшений. А меня занесло в трейдинг.
Я призадумалась на эту тему серьёзно впервые за 5 лет.
Раньше, когда всё начиналось, мной двигал интерес и желание познать что-то новое. Теперь я чувствую, что это не просто познавательный интерес. Трейдинг занял серьёзную позицию в моей жизни, он стал её частью.
Я попыталась ответить для себя на несколько вопросов:
1. Для чего я торгую?
2. Чего я хочу достичь, занимаясь трейдингом?
Я торгую для того, чтобы быть свободной от необходимости проводить на работе по 9 часов в день, чтобы не зависеть от настроения руководителя, чтобы не торчать в пробках до работы и обратно.
Я торгую, чтобы иметь возможность отдыхать, когда хочется, проводить время с семьёй, видеть, как взрослеют мои дети, быть рядом, когда им необходима помощь или совет.
Я торгую, потому что трейдинг предоставляет для этого огромные возможности: разные рынки, разные торговые часы, обширное количество инструментов. Всегда можно подобрать что-то подходящее.
Я торгую, потому что в трейдинге могу применить и расширить свои способности.
Я торгую, потому что в трейдинге нужно постоянно развиваться, обучаться, и это то, что я люблю и что мне нужно.
Трейдинг помогает мне развивать терпение, упорство, дисциплину.
Я хочу достичь такого уровня жизни, когда все мои траты и разумные желания (в том числе благотворительность) перекрываются доходом от трейдинга.
Я хочу иметь возможность обеспечить будущее своих детей, если вдруг мой муж по каким-то причинам не сможет об этом позаботиться.
Я хочу достигнуть такого уровня мастерства в трейдинге, когда просадки или убытки совершенно не оказывают влияния на моё эмоциональное состояние.
Возможно, когда-то я пересмотрю свои взгляды и представления, но пока что всё это согласуется с моей целью в жизни, а трейдинг доставляет удовольствие и соответствует моему темпераменту. А это так важно — быть в согласии с собой.
https://smart-lab.ru/blog/750748.php
Автор: Fortuna😘
Иногда испытываю внутренний дискомфорт от того, что я торгую на бирже и называюсь трейдером. Несколько дней назад один из пользователей Смартлаба опубликовал топик на тему женского трейдинга, в котором поставил вопрос: «Женщины, подскажите, что случилось, что вы начали интересоваться трейдингом наравне с мужчинами»?
Этот вопрос вызвал в моей душе повышенные вибрации. Ведь действительно, не такое уж это женское занятие, на мой взгляд. Девочки переучиваются на мастеров маникюра, на косметологов, шьют игрушки, открывают интернет-магазины красивой женской одежды, украшений. А меня занесло в трейдинг.
Я призадумалась на эту тему серьёзно впервые за 5 лет.
Раньше, когда всё начиналось, мной двигал интерес и желание познать что-то новое. Теперь я чувствую, что это не просто познавательный интерес. Трейдинг занял серьёзную позицию в моей жизни, он стал её частью.
Я попыталась ответить для себя на несколько вопросов:
1. Для чего я торгую?
2. Чего я хочу достичь, занимаясь трейдингом?
Я торгую для того, чтобы быть свободной от необходимости проводить на работе по 9 часов в день, чтобы не зависеть от настроения руководителя, чтобы не торчать в пробках до работы и обратно.
Я торгую, чтобы иметь возможность отдыхать, когда хочется, проводить время с семьёй, видеть, как взрослеют мои дети, быть рядом, когда им необходима помощь или совет.
Я торгую, потому что трейдинг предоставляет для этого огромные возможности: разные рынки, разные торговые часы, обширное количество инструментов. Всегда можно подобрать что-то подходящее.
Я торгую, потому что в трейдинге могу применить и расширить свои способности.
Я торгую, потому что в трейдинге нужно постоянно развиваться, обучаться, и это то, что я люблю и что мне нужно.
Трейдинг помогает мне развивать терпение, упорство, дисциплину.
Я хочу достичь такого уровня жизни, когда все мои траты и разумные желания (в том числе благотворительность) перекрываются доходом от трейдинга.
Я хочу иметь возможность обеспечить будущее своих детей, если вдруг мой муж по каким-то причинам не сможет об этом позаботиться.
Я хочу достигнуть такого уровня мастерства в трейдинге, когда просадки или убытки совершенно не оказывают влияния на моё эмоциональное состояние.
Возможно, когда-то я пересмотрю свои взгляды и представления, но пока что всё это согласуется с моей целью в жизни, а трейдинг доставляет удовольствие и соответствует моему темпераменту. А это так важно — быть в согласии с собой.
https://smart-lab.ru/blog/750748.php
⚡️LIVE: 17:00мск #smartlabonline c Группой Самолет (SMLT), акции которой выросли на 400% за этот год
https://youtu.be/1TMPdsBhKdI
https://youtu.be/1TMPdsBhKdI
YouTube
Самое удачное IPO 2021 года +430% за год - группа Самолет (SMLT)
22 декабря в 17.00 у нас в гостях Андрей Пахоменков - управляющий директор группы "Самолет"
Предыдущие выступления компании:
ВТБ Капитал: https://youtu.be/d57ZgbZ7MOs
9М1 SovaCapital: https://youtu.be/9uBC0MKEOtc
BIG DAY: https://youtu.be/lUBs3nlsAuk
00:00…
Предыдущие выступления компании:
ВТБ Капитал: https://youtu.be/d57ZgbZ7MOs
9М1 SovaCapital: https://youtu.be/9uBC0MKEOtc
BIG DAY: https://youtu.be/lUBs3nlsAuk
00:00…
🔥Итоги дня: IMOEX +1.5% В ожидании рождественского ралли
Автор: Роман Ранний
📈IMOEX +1.5% Российский рынок сегодня выглядит лучше мировых площадок, помогают высокие цены на нефть и газ. Brent торгуется выше $74 за баррель, а газ стоит практически $2100 за тысячу кубометров. В последнее время IMOEX сильно отстал от мировых индексов, S&P 500 торгуется возле исторического максимума, а мы упали на 12.7% от вершины😔
📈Газпром +2.3% Газ в Европе стремится к новым максимумам, котировки превышают $2000 за тысячу кубометров. Газ настолько дорогой, что танкеры со сжиженным природным газом, направляющиеся в Азию, меняют свои маршруты и поворачивают в сторону Европы😳 Газпром ожидает среднюю экспортную цену в 22 г на уровне $296. Газпром пока будет платить дивиденды раз в год, не планирует осуществлять обратный выкуп акций, но в будущем не исключает использование этого инструмента💪
📈Новатэк +2.3% Помимо небывалой цены на газ, "НОВАТЭК" и германская Uniper SE, подписали соглашение об основных условиях долгосрочной поставки низкоуглеродного аммиака объемом до 1,2 млн тонн в год главным образом на рынок Германии🥳
📈Globaltrans +4.5% В 2022 году участники перевозочного процесса и эксперты ожидают дальнейшего роста контейнерных перевозок по сети ОАО «РЖД». Их объём может превысить уровень 2021 года на 11%. Перевозчики уже сегодня закупают подвижной состав, выстраивают сотрудничество с терминалами и портами🧐
📈ММК +2.5% Сегодня ФАС рассмотрит дело по ценам на прокат, новостей пока нет, но акции уверенно растут🤷♂️
📉РусГидро -1.1% Телеграм каналы утверждают, что капитализация компании была раздута искусственно, специально для продажи пакета акций в июне 2021 года. 18-го июня 2021 года ВСМПО-Ависма сообщила , что пакет акций Русгидро (в размере 4,35% капитала компании) продан Русалу, который теперь становится третьим по значимости акционером РусUидро, сразу после государства (61,7%) и ВТБ (12,95%). Телеграм канал утверждает, что сейчас никто не заинтересован в поддержке котировок РусГидро и акции продолжат снижение до 0.5 руб.😳
Если сравнить с индексом электроэнергетики, то искусственного завышения котировок не видно🤷♂️
https://smart-lab.ru/blog/751005.php
Автор: Роман Ранний
📈IMOEX +1.5% Российский рынок сегодня выглядит лучше мировых площадок, помогают высокие цены на нефть и газ. Brent торгуется выше $74 за баррель, а газ стоит практически $2100 за тысячу кубометров. В последнее время IMOEX сильно отстал от мировых индексов, S&P 500 торгуется возле исторического максимума, а мы упали на 12.7% от вершины😔
📈Газпром +2.3% Газ в Европе стремится к новым максимумам, котировки превышают $2000 за тысячу кубометров. Газ настолько дорогой, что танкеры со сжиженным природным газом, направляющиеся в Азию, меняют свои маршруты и поворачивают в сторону Европы😳 Газпром ожидает среднюю экспортную цену в 22 г на уровне $296. Газпром пока будет платить дивиденды раз в год, не планирует осуществлять обратный выкуп акций, но в будущем не исключает использование этого инструмента💪
📈Новатэк +2.3% Помимо небывалой цены на газ, "НОВАТЭК" и германская Uniper SE, подписали соглашение об основных условиях долгосрочной поставки низкоуглеродного аммиака объемом до 1,2 млн тонн в год главным образом на рынок Германии🥳
📈Globaltrans +4.5% В 2022 году участники перевозочного процесса и эксперты ожидают дальнейшего роста контейнерных перевозок по сети ОАО «РЖД». Их объём может превысить уровень 2021 года на 11%. Перевозчики уже сегодня закупают подвижной состав, выстраивают сотрудничество с терминалами и портами🧐
📈ММК +2.5% Сегодня ФАС рассмотрит дело по ценам на прокат, новостей пока нет, но акции уверенно растут🤷♂️
📉РусГидро -1.1% Телеграм каналы утверждают, что капитализация компании была раздута искусственно, специально для продажи пакета акций в июне 2021 года. 18-го июня 2021 года ВСМПО-Ависма сообщила , что пакет акций Русгидро (в размере 4,35% капитала компании) продан Русалу, который теперь становится третьим по значимости акционером РусUидро, сразу после государства (61,7%) и ВТБ (12,95%). Телеграм канал утверждает, что сейчас никто не заинтересован в поддержке котировок РусГидро и акции продолжат снижение до 0.5 руб.😳
Если сравнить с индексом электроэнергетики, то искусственного завышения котировок не видно🤷♂️
https://smart-lab.ru/blog/751005.php
Обзор прессы: Cовкомбанк, Ренессанс Кредит, Южуралникель, Азбука вкуса — 23/12/21
👉В России побит абсолютный рекорд загрузки электростанций
👉«Азбука вкуса» назвала параметры IPO на Московской бирже
👉«Мечел» расконсервирует никель. Компания изучает возможность перезапуска комбината на Урале
👉«Ренессанс Кредит» может сменить собственника
👉Сотрудников Совкомбанка мотивируют через ЗПИФ
👉Грузовое предупреждение: перевозчики поднимают расценки на 15–25%
https://smart-lab.ru/blog/news/751105.php
#mtlr
👉В России побит абсолютный рекорд загрузки электростанций
👉«Азбука вкуса» назвала параметры IPO на Московской бирже
👉«Мечел» расконсервирует никель. Компания изучает возможность перезапуска комбината на Урале
👉«Ренессанс Кредит» может сменить собственника
👉Сотрудников Совкомбанка мотивируют через ЗПИФ
👉Грузовое предупреждение: перевозчики поднимают расценки на 15–25%
https://smart-lab.ru/blog/news/751105.php
#mtlr
smart-lab.ru
Обзор прессы: Cовкомбанк, Ренессанс Кредит, Южуралникель, Азбука вкуса — 23/12/21
В России побит абсолютный рекорд загрузки электростанций В России 22 декабря был установлен абсолютный рекорд потребления мощности в Единой
Тинькофф заставит инвесторов торговать без выходных и угрожает российским биржам
Автор: Виктор Петров
Тинькофф откроет самостоятельные торги иностранными ценными бумагами по выходным — и эта беда пришла откуда на этот раз ждали.
В кулуарах Смартлаба, Мосбиржи и СПбБиржи уже давно ходили предположения и слухи, о возможном хитром ходе Тинькофф, в качестве становления будущего конкурента Московской и Петербургской биржи. Многие предполагали, что Тинькофф захочет замкнуть на себе торги ценными бумагами и оставалось только ждать когда это произойдёт. И вот, сегодня сделан первый шаг: Тинькофф предоставит возможность своим клиентам торговать без выходных с 10-19.
На сегодня у Тинькофф 8,5 миллионов клиентов, а из них почти 2 млн. счетов являются активными. Торговля начнётся с около 30 более ликвидных бумаг, присутствующих на Санкт-Петербургской бирже. Акции СПбБиржи как об этом узнали, так и покатились вниз.
Представители Тинькофф пока сообщили, что на сегодня биржевую лицензию получать не собираются, но мы то с вами знаем, что это только на сегодня. Завтра Тинькофф уже замахнётся на святое — Московскую биржу. И станет торговать без выходных и российскими ценными бумагами.
Первое, что приходит в голову, так это увеличение счетов по количеству и размеру у Тинькофф. Ведь многие захотят лудоманить не только по будням, но и по выходным. Казино же закрыли и с похмелья играть было не где, а тут такой подарок судьбы. Клиент доволен, Тинькофф доволен, СПбБиржа и Мосбиржа в запое.
Второе, это волна толпы. Теперь Тинькофф сможет пускать волны по выходным. Ведь пульсят набились полные трюмы. Они ждут добычи, но секрет в том, что добыча — это они. Теперь пульсята будут терять деньги не только по будням, но и по выходным.
Третье, это стресс спекулянтов-новичков. Те, кто торгует иностранными бумагами уже не смогут спать спокойно и дать своему мозгу отдохнуть. Ведь даже в выходные он будет тянуться глянуть на котировки, выбивая организм из состояния спокойствия. Тем самым подрывая своё здоровье и сокращая жизнь. Уж лучше пить. (но это не точно).
Тинькофф ради торгов будет использовать собственную разработку - Tinkoff Quantitative Market Maker. Расчёты же будут производиться по Т+3.
Представители СПбБиржи и Мосбиржи не прокомментировали мне эту новость, потому что я их об этом не просил. Но Что может СПбБиржа противопоставить Тинькофф, который залез на их грядку и начнёт рубать капусту в обе щёки (суббота и воскресенье)? Банковские услуги? Страховку? Голосовой помощник? Хорошо у них вместо Тинькова есть Горюнов. Он что-нибудь придумает. Тем более он докупил акции СПбБиржи и дитятку свою в обиду не даст. Будем наблюдать.
Инвесторы и спекулянты Тинькофф пульс пока не прокомментировали это событие, но я жду их с нетерпением в этом посте.
https://smart-lab.ru/blog/750878.php
Автор: Виктор Петров
Тинькофф откроет самостоятельные торги иностранными ценными бумагами по выходным — и эта беда пришла откуда на этот раз ждали.
В кулуарах Смартлаба, Мосбиржи и СПбБиржи уже давно ходили предположения и слухи, о возможном хитром ходе Тинькофф, в качестве становления будущего конкурента Московской и Петербургской биржи. Многие предполагали, что Тинькофф захочет замкнуть на себе торги ценными бумагами и оставалось только ждать когда это произойдёт. И вот, сегодня сделан первый шаг: Тинькофф предоставит возможность своим клиентам торговать без выходных с 10-19.
На сегодня у Тинькофф 8,5 миллионов клиентов, а из них почти 2 млн. счетов являются активными. Торговля начнётся с около 30 более ликвидных бумаг, присутствующих на Санкт-Петербургской бирже. Акции СПбБиржи как об этом узнали, так и покатились вниз.
Представители Тинькофф пока сообщили, что на сегодня биржевую лицензию получать не собираются, но мы то с вами знаем, что это только на сегодня. Завтра Тинькофф уже замахнётся на святое — Московскую биржу. И станет торговать без выходных и российскими ценными бумагами.
Первое, что приходит в голову, так это увеличение счетов по количеству и размеру у Тинькофф. Ведь многие захотят лудоманить не только по будням, но и по выходным. Казино же закрыли и с похмелья играть было не где, а тут такой подарок судьбы. Клиент доволен, Тинькофф доволен, СПбБиржа и Мосбиржа в запое.
Второе, это волна толпы. Теперь Тинькофф сможет пускать волны по выходным. Ведь пульсят набились полные трюмы. Они ждут добычи, но секрет в том, что добыча — это они. Теперь пульсята будут терять деньги не только по будням, но и по выходным.
Третье, это стресс спекулянтов-новичков. Те, кто торгует иностранными бумагами уже не смогут спать спокойно и дать своему мозгу отдохнуть. Ведь даже в выходные он будет тянуться глянуть на котировки, выбивая организм из состояния спокойствия. Тем самым подрывая своё здоровье и сокращая жизнь. Уж лучше пить. (но это не точно).
Тинькофф ради торгов будет использовать собственную разработку - Tinkoff Quantitative Market Maker. Расчёты же будут производиться по Т+3.
Представители СПбБиржи и Мосбиржи не прокомментировали мне эту новость, потому что я их об этом не просил. Но Что может СПбБиржа противопоставить Тинькофф, который залез на их грядку и начнёт рубать капусту в обе щёки (суббота и воскресенье)? Банковские услуги? Страховку? Голосовой помощник? Хорошо у них вместо Тинькова есть Горюнов. Он что-нибудь придумает. Тем более он докупил акции СПбБиржи и дитятку свою в обиду не даст. Будем наблюдать.
Инвесторы и спекулянты Тинькофф пульс пока не прокомментировали это событие, но я жду их с нетерпением в этом посте.
https://smart-lab.ru/blog/750878.php
Аналог банковского вклада с доходностью 10% годовых
Автор: Сергей Пирогов
В этой статье рассмотрим аналог банковского вклада на 3 года — народную ОФЗ 53008. Посмотрим на ее параметры, плюсы и минусы.
Что это такое?
ОФЗ-н — это облигации федерального займа для населения, выпущенные Минфином. Их ключевое отличие от обычных ОФЗ в том, что народные ОФЗ не торгуются на бирже.
Всего четыре банка являются уполномоченными брокерами Минфина по продаже ОФЗ-н: Сбер, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта банк. Соответственно, их можно приобрести либо в отделениях этих банков, либо через приложение брокера.
Стоимость реализации этих облигаций считается так же, как и у обычных ОФЗ:
(Номинал умножить на цена размещения %) + НКД, где
Номинал = 1000 руб.
Цена размещения рассчитывается в % и указывается на сайте Минфина. Она может быть выше или ниже 100%.
НКД — накопленный купонный доход.
Теперь более предметно посмотрим, что сегодня из себя представляет ОФЗ-н 53008. Об этом подробнее тут: https://smart-lab.ru/blog/751154.php
Автор: Сергей Пирогов
В этой статье рассмотрим аналог банковского вклада на 3 года — народную ОФЗ 53008. Посмотрим на ее параметры, плюсы и минусы.
Что это такое?
ОФЗ-н — это облигации федерального займа для населения, выпущенные Минфином. Их ключевое отличие от обычных ОФЗ в том, что народные ОФЗ не торгуются на бирже.
Всего четыре банка являются уполномоченными брокерами Минфина по продаже ОФЗ-н: Сбер, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта банк. Соответственно, их можно приобрести либо в отделениях этих банков, либо через приложение брокера.
Стоимость реализации этих облигаций считается так же, как и у обычных ОФЗ:
(Номинал умножить на цена размещения %) + НКД, где
Номинал = 1000 руб.
Цена размещения рассчитывается в % и указывается на сайте Минфина. Она может быть выше или ниже 100%.
НКД — накопленный купонный доход.
Теперь более предметно посмотрим, что сегодня из себя представляет ОФЗ-н 53008. Об этом подробнее тут: https://smart-lab.ru/blog/751154.php
Снобизм в трейдинге и жизни...
Автор: ВадимТрейд
Не люблю снобизм в любом виде. Многим нравится мой блог тем, что в нём мало категоричности, я стараюсь быть со всеми на одной доброжелательной волне, не считаю что именно мой метод торговли верный или какой-то уникальный. Однако разные снобы постоянно пишут комментарии. Самое большое количество подобных комментариев мне встретилось после публикации двух видео касаемо индикаторов:
1. Про скользящие средние — ссылка
2. Про осцилляторы — ссылка
Оба видео представляют собой абсолютно уникальный способ использовать эти индикаторы, нигде в сети вы не найдете подобной информации, более того, метод использования, который я разработал, опирается исключительно на механику спроса и предложения, это не традиционные довольно затертые «если скользящие пересеклись...» И вот даже тут 90% таких людей, не посмотрев ролик до конца обязательно вставили своё «индикаторы га… но, можно использовать только чистый график»🤦🏼
Постоянно мне вспоминается один случай из жизни. Я зашел в кофейню и заказал кофе, мне его принесли, но не принесли сахар. На замечание об этом, на меня посмотрели как на дебила и едко ответили: «В нашей кофейне нет сахара, кофе не пьют с сахаром!» Мои эмоции трудно было описать. Что значит не пьют с сахаром? Я пью кофе как хочу и как мне нравится, я не понимаю вкус кофе без ложечки сахара, какой бы бариста его мне не приготовил и сколько бы этот кофе не стоил и под каким давлением их машина его мне не давила через таблетку. Тоже самое про чай, я огромный ценитель чая, любой китайский чай довольно точно смогу определить по вкусу, в некоторых ситуациях отличу один регион от другого, но я не понимаю почему я не могу пить вкусный чай, например с мёдом. Чай это хорошо, это вкусно, но другие вещи вместе с ним способны раскрыть невероятные и интересные вкусовые ощущения. Чай без каких-либо добавок — это прекрасно. Чай с добавлением трав, мёда или чего-то еще — это тоже прекрасно, но не так прекрасно, как вы хотите это видеть своим ограниченным умом.
Всё тоже самое я хочу сказать и про трейдинг. Чистый график это прекрасно, но если вам может помочь какой-то простой индикатор — это хорошо и правильно, тем более на глаз некоторые вещи вы не увидите, ваш глаз не компьютер и мало вероятно рассчитает средние цены за последние 20 свечей или поймет «фазовый переход» осциллятора. Главное одно — понимать зачем тебе «сахар или мёд» в твоей торговле!
https://smart-lab.ru/blog/751182.php
Автор: ВадимТрейд
Не люблю снобизм в любом виде. Многим нравится мой блог тем, что в нём мало категоричности, я стараюсь быть со всеми на одной доброжелательной волне, не считаю что именно мой метод торговли верный или какой-то уникальный. Однако разные снобы постоянно пишут комментарии. Самое большое количество подобных комментариев мне встретилось после публикации двух видео касаемо индикаторов:
1. Про скользящие средние — ссылка
2. Про осцилляторы — ссылка
Оба видео представляют собой абсолютно уникальный способ использовать эти индикаторы, нигде в сети вы не найдете подобной информации, более того, метод использования, который я разработал, опирается исключительно на механику спроса и предложения, это не традиционные довольно затертые «если скользящие пересеклись...» И вот даже тут 90% таких людей, не посмотрев ролик до конца обязательно вставили своё «индикаторы га… но, можно использовать только чистый график»🤦🏼
Постоянно мне вспоминается один случай из жизни. Я зашел в кофейню и заказал кофе, мне его принесли, но не принесли сахар. На замечание об этом, на меня посмотрели как на дебила и едко ответили: «В нашей кофейне нет сахара, кофе не пьют с сахаром!» Мои эмоции трудно было описать. Что значит не пьют с сахаром? Я пью кофе как хочу и как мне нравится, я не понимаю вкус кофе без ложечки сахара, какой бы бариста его мне не приготовил и сколько бы этот кофе не стоил и под каким давлением их машина его мне не давила через таблетку. Тоже самое про чай, я огромный ценитель чая, любой китайский чай довольно точно смогу определить по вкусу, в некоторых ситуациях отличу один регион от другого, но я не понимаю почему я не могу пить вкусный чай, например с мёдом. Чай это хорошо, это вкусно, но другие вещи вместе с ним способны раскрыть невероятные и интересные вкусовые ощущения. Чай без каких-либо добавок — это прекрасно. Чай с добавлением трав, мёда или чего-то еще — это тоже прекрасно, но не так прекрасно, как вы хотите это видеть своим ограниченным умом.
Всё тоже самое я хочу сказать и про трейдинг. Чистый график это прекрасно, но если вам может помочь какой-то простой индикатор — это хорошо и правильно, тем более на глаз некоторые вещи вы не увидите, ваш глаз не компьютер и мало вероятно рассчитает средние цены за последние 20 свечей или поймет «фазовый переход» осциллятора. Главное одно — понимать зачем тебе «сахар или мёд» в твоей торговле!
https://smart-lab.ru/blog/751182.php
Почему акции Группы Самолет в разы дороже конкурентов?
С таким вопросом мы пытались разобраться вчера с управляющим директором Самолёта Андреем Пахоменковым. Интервью получилось интересным, я узнал немало нового.
Акции Самолёта конечно не выглядят дешевыми, но теперь после этого диалога я по крайней мере понимаю, на чем основываются смелые прогнозы агрессивного роста компании.
Тезис такой: сейчас компания в 2020 году компания построила 0,5 млн м2 и IPO проходило исходя из тех цифр.
На данный момент продажи составляют уже 0,75 млн м2. А в следующем году они планируют продать уже около 1,5 млн м2, и это легко прогнозируется, потому что это уже проекты которые запущены и делаются.
Сомнений в продажах у Андрея нет: он говорит, что продажи идут всегда с опережением стройки, обычно, когда, объект, например, готов на 95%, продано в нем уже 99%. Лично я думал, что рост ставок, насыщение рынка и окончание льготных продаж приведут к падению продаж у всех девелоперов, но у Самолета продажи всё ещё растут, что следует из официальных операционных результатов
Причём Андрей сказал, что каждый месяц они продают больше, чем предыдущий, то есть после окончания 3 кв еще был более сильный октябрь и за ним более сильный ноябрь. То есть моя гипотеза об ослаблении рынка в этом году оказалась ошибочной. Самолёт говорит, что сейчас предложение квартир в Московской области всего 1 млн м2, в то время как в 2016-2017гг было 3,5-4 млн м2. С тех пор с рынка ушло много застройщиков, поэтому на рынке сильный дефицит предложения и поэтому компания в любом случае оптимистично оценивает свою способность продавать.
Таким образом, компания планирует выйти на объем 3,5 млн м2 в 2024 году, что даст 600 млрд рублей выручки. Это при консервативной оценке цен на недвижимость на текущем уровне. В 2022 году будет запущено 40 очередей, 30 проектов.
Другие важные комментарии:
⚡️ SPO скорее всего будет весной 2023 года, free float доведем до 40%.
⚡️ Летом хотели зарегистрировать допэмиссию под будущее SPO — чисто технически оформить, но проспект не живет больше года, поэтому отложили.
⚡️ Киевская Площадь — интересный акционер, так как у них есть опыт управления коммерческой недвижимостью, которая у нас появляется.
⚡️ Покупка доли 10% Киевской Площадью была по рынку (25 млрд руб).
⚡️ Реально рулит в компании Антон Елистратов (2,5% УК). «У нас менеджерская компания».
⚡️ Прирост земельного банка на 84% — это в основном совместные предприятия с землевладельцами. Лэндлорды получают 40-45% прибыли проекта, за то, что отдают под него свою землю.
⚡️ Отказались от покупки Интеко.
⚡️ СПб Реновация в этом году построит 0,1млн м2, в следующем 0,2 млн м2.
⚡️ Стройка финансируется через эскроу счета. Они не попадают в наличность по отчету МСФО. Банки выдают кредиты под эскроу практически под нулевую ставку. Кредиты идут в отчетность МСФО. Поэтому долг/EBITDA большой (3,5) по отчетности, де-факто, с учетом средств на эскроу долг отрицательный.
⚡️ В этом году себестоимость строительства выросла на 10 тыс руб/м2
⚡️ В себестоимости 50/50 материалы и труд
⚡️ Стальная арматура только 5% себестоимости
⚡️ Социалка в цене метра составляет 7,5 тыс руб/м2
Спасибо за внимание, надеюсь, было полезно и интересно.
https://smart-lab.ru/blog/751293.php
С таким вопросом мы пытались разобраться вчера с управляющим директором Самолёта Андреем Пахоменковым. Интервью получилось интересным, я узнал немало нового.
Акции Самолёта конечно не выглядят дешевыми, но теперь после этого диалога я по крайней мере понимаю, на чем основываются смелые прогнозы агрессивного роста компании.
Тезис такой: сейчас компания в 2020 году компания построила 0,5 млн м2 и IPO проходило исходя из тех цифр.
На данный момент продажи составляют уже 0,75 млн м2. А в следующем году они планируют продать уже около 1,5 млн м2, и это легко прогнозируется, потому что это уже проекты которые запущены и делаются.
Сомнений в продажах у Андрея нет: он говорит, что продажи идут всегда с опережением стройки, обычно, когда, объект, например, готов на 95%, продано в нем уже 99%. Лично я думал, что рост ставок, насыщение рынка и окончание льготных продаж приведут к падению продаж у всех девелоперов, но у Самолета продажи всё ещё растут, что следует из официальных операционных результатов
Причём Андрей сказал, что каждый месяц они продают больше, чем предыдущий, то есть после окончания 3 кв еще был более сильный октябрь и за ним более сильный ноябрь. То есть моя гипотеза об ослаблении рынка в этом году оказалась ошибочной. Самолёт говорит, что сейчас предложение квартир в Московской области всего 1 млн м2, в то время как в 2016-2017гг было 3,5-4 млн м2. С тех пор с рынка ушло много застройщиков, поэтому на рынке сильный дефицит предложения и поэтому компания в любом случае оптимистично оценивает свою способность продавать.
Таким образом, компания планирует выйти на объем 3,5 млн м2 в 2024 году, что даст 600 млрд рублей выручки. Это при консервативной оценке цен на недвижимость на текущем уровне. В 2022 году будет запущено 40 очередей, 30 проектов.
Другие важные комментарии:
⚡️ SPO скорее всего будет весной 2023 года, free float доведем до 40%.
⚡️ Летом хотели зарегистрировать допэмиссию под будущее SPO — чисто технически оформить, но проспект не живет больше года, поэтому отложили.
⚡️ Киевская Площадь — интересный акционер, так как у них есть опыт управления коммерческой недвижимостью, которая у нас появляется.
⚡️ Покупка доли 10% Киевской Площадью была по рынку (25 млрд руб).
⚡️ Реально рулит в компании Антон Елистратов (2,5% УК). «У нас менеджерская компания».
⚡️ Прирост земельного банка на 84% — это в основном совместные предприятия с землевладельцами. Лэндлорды получают 40-45% прибыли проекта, за то, что отдают под него свою землю.
⚡️ Отказались от покупки Интеко.
⚡️ СПб Реновация в этом году построит 0,1млн м2, в следующем 0,2 млн м2.
⚡️ Стройка финансируется через эскроу счета. Они не попадают в наличность по отчету МСФО. Банки выдают кредиты под эскроу практически под нулевую ставку. Кредиты идут в отчетность МСФО. Поэтому долг/EBITDA большой (3,5) по отчетности, де-факто, с учетом средств на эскроу долг отрицательный.
⚡️ В этом году себестоимость строительства выросла на 10 тыс руб/м2
⚡️ В себестоимости 50/50 материалы и труд
⚡️ Стальная арматура только 5% себестоимости
⚡️ Социалка в цене метра составляет 7,5 тыс руб/м2
Спасибо за внимание, надеюсь, было полезно и интересно.
https://smart-lab.ru/blog/751293.php
