Forwarded from Олег Кузьмичев
Сегодня СПБ биржа выдала диапазон размещения и своей оценки на IPO. На мой взгляд, достаточно интересная компания, попробовал немного заглянуть "внутрь" и найти преимущества и недостатки по сравнению с основным конкурентом - Мосбиржей.
Полный пост на смартлабе 👉https://smart-lab.ru/blog/737524.php
Основные выводы тезисно:
Оценка на IPO у СПб биржи выглядит нормальной, не видно, что бы она была оторвана от реальности. Многое зависит от будущих темпов роста, добавления новых акций (Гонконг, Австралия), создание срочного рынка на иностранные акции.
Преимущества:
👉 СПб биржа является технологической компанией (финтех!), текущая оценка по основным мультипликаторам – на уровне мировых бирж. Будет рост объёмов торгов, возможностей для инвесторов – будут расти комиссии, оценка и прибыль компании;
👉 Менеджмент через полгода обещает сделать листинг акций на американской бирже, серьезно расширив пул инвесторов (планируют продать акций на 250-300 млн долларов, в 2 раза больше чем на народном IPO). Если у них это получится – вероятно появление премии за иностранный листинг, которая есть у многих отечественных techкомпаний (yandex, ozon, cianи др);
👉 В технологических компаниях для роста прибыли и капитализации очень важным качеством (если не основным) является профессионализм менеджмента. Я посмотрел больше 10 интервью с Романом Горюновым, лично у меня сложилось впечатление, что он – Профессионал в своем деле, как и его команда. Так же 10% акционерного капитала у менеджмента компании, т.е. в теории все «в одной лодке»;
👉 Точек роста у СПб биржи на текущий момент много – добавление акций Гонконга, Австралии, запуск срочного рынка (фьючерсы и опционы) на иностранные акции. IPO среднего бизнеса на бирже (на Мосбирже листингуются только крупные компании, с средними они даже не начинают разговаривать);
👉 Если IPO СПб биржи (самой себя) провалится и акции упадут – это будет плохой прецедент для компании и негативный новостной фон. Чисто теоретически, менеджмент и собственники заинтересованы в проведении IPO по аналогии Мосбиржи в 2013 году (чтобы задать «тон» рынку). Мосбиржа тогда разместилась по 55 рублей и за полгода выросла на 20%;
👉 СПб биржа обладает интересной особенностью – только тут вы можете купить акции Appleили Teslaв 7 утра по Москве, пока американцы еще спят до премаркета. Причем объемы и маркетмейкеры имеются. Может ли это привлечь иностранных брокеров с целью организации торгов 24/7? Это будет прорыв.
👉 IPO не предполагает cashout, т.е. деньги от размещения (150 млн долларов) пойдут в компанию через допэмиссию акций. Пока неясно, на что они пойдут – ведь биржа прибыльная, возможно необходимо нарастить капитал для расширения торговой линейки, введения срочного рынка.
👉 Хороший акционерный состав, нет «злого» мажоритария, основные акционеры – брокеры типа Тинькофф, Фридом Финанс и прочие, которым «выгодно» сотрудничество в стиле win-win.
Риски:
👉 Поражение в конкуренции с Мосбиржей за торги иностранными акциями (Мосбиржа открывает иностранные акции за доллары/рубли, фьючерсы на китайские акции и т.д., в общем – дышат в спину);
👉 Возможность появление darkpool’ов в виде Яндекс.Биржи или Тинькофф.Биржи. Крупные брокеры в теории могут крутить акции внутри себя, не выводя заявки в реальный рынок (так делают за рубежом);
👉 В текущую возможную оценку на IPO заложен небольшой оптимизм и необходимость роста. Нужен рост оборота иностранных акций, увеличение количества участников торгов.
👉 Судя по риторике представителей Минфина и ЦБ – им не нравится, что люди с помощью льготных ИИС (государство компенсирует взносы/налоги с прибыли) покупают иностранные акции. Возможно будут некоторые ограничения, которые заберут часть оборота у СПб биржи для «льготных» инвесторов и заставят вкладываться в Российские компании.
Полный пост на смартлабе 👉https://smart-lab.ru/blog/737524.php
Основные выводы тезисно:
Оценка на IPO у СПб биржи выглядит нормальной, не видно, что бы она была оторвана от реальности. Многое зависит от будущих темпов роста, добавления новых акций (Гонконг, Австралия), создание срочного рынка на иностранные акции.
Преимущества:
👉 СПб биржа является технологической компанией (финтех!), текущая оценка по основным мультипликаторам – на уровне мировых бирж. Будет рост объёмов торгов, возможностей для инвесторов – будут расти комиссии, оценка и прибыль компании;
👉 Менеджмент через полгода обещает сделать листинг акций на американской бирже, серьезно расширив пул инвесторов (планируют продать акций на 250-300 млн долларов, в 2 раза больше чем на народном IPO). Если у них это получится – вероятно появление премии за иностранный листинг, которая есть у многих отечественных techкомпаний (yandex, ozon, cianи др);
👉 В технологических компаниях для роста прибыли и капитализации очень важным качеством (если не основным) является профессионализм менеджмента. Я посмотрел больше 10 интервью с Романом Горюновым, лично у меня сложилось впечатление, что он – Профессионал в своем деле, как и его команда. Так же 10% акционерного капитала у менеджмента компании, т.е. в теории все «в одной лодке»;
👉 Точек роста у СПб биржи на текущий момент много – добавление акций Гонконга, Австралии, запуск срочного рынка (фьючерсы и опционы) на иностранные акции. IPO среднего бизнеса на бирже (на Мосбирже листингуются только крупные компании, с средними они даже не начинают разговаривать);
👉 Если IPO СПб биржи (самой себя) провалится и акции упадут – это будет плохой прецедент для компании и негативный новостной фон. Чисто теоретически, менеджмент и собственники заинтересованы в проведении IPO по аналогии Мосбиржи в 2013 году (чтобы задать «тон» рынку). Мосбиржа тогда разместилась по 55 рублей и за полгода выросла на 20%;
👉 СПб биржа обладает интересной особенностью – только тут вы можете купить акции Appleили Teslaв 7 утра по Москве, пока американцы еще спят до премаркета. Причем объемы и маркетмейкеры имеются. Может ли это привлечь иностранных брокеров с целью организации торгов 24/7? Это будет прорыв.
👉 IPO не предполагает cashout, т.е. деньги от размещения (150 млн долларов) пойдут в компанию через допэмиссию акций. Пока неясно, на что они пойдут – ведь биржа прибыльная, возможно необходимо нарастить капитал для расширения торговой линейки, введения срочного рынка.
👉 Хороший акционерный состав, нет «злого» мажоритария, основные акционеры – брокеры типа Тинькофф, Фридом Финанс и прочие, которым «выгодно» сотрудничество в стиле win-win.
Риски:
👉 Поражение в конкуренции с Мосбиржей за торги иностранными акциями (Мосбиржа открывает иностранные акции за доллары/рубли, фьючерсы на китайские акции и т.д., в общем – дышат в спину);
👉 Возможность появление darkpool’ов в виде Яндекс.Биржи или Тинькофф.Биржи. Крупные брокеры в теории могут крутить акции внутри себя, не выводя заявки в реальный рынок (так делают за рубежом);
👉 В текущую возможную оценку на IPO заложен небольшой оптимизм и необходимость роста. Нужен рост оборота иностранных акций, увеличение количества участников торгов.
👉 Судя по риторике представителей Минфина и ЦБ – им не нравится, что люди с помощью льготных ИИС (государство компенсирует взносы/налоги с прибыли) покупают иностранные акции. Возможно будут некоторые ограничения, которые заберут часть оборота у СПб биржи для «льготных» инвесторов и заставят вкладываться в Российские компании.
smart-lab.ru
Биржевая конкуренция: СПБ биржа
Пока все пытаются выиграть новенький айфон (конкурс на смартлабе) и раскапывают архивы в поисках истории СПБ биржи – я
#AMEZ
🏭Ашинский мет. завод - справедливо ли растет капитализация?
Автор: Таурен
▫️Капитализация: 10,6 млрд
▫️Выручка TTM:35,6 млрд
▫️EBITDA TTM: 10,6 млрд
▫️Прибыль 9мес2021: 5,7 млрд
▫️fwd P/E 2021:1,5
▫️P/B: 0,69
👉Ашинский металлургический завод — российская чёрно-металлургическая компания из города Аша Челябинской области.
👉Основным видом деятельности Группы является производство стального горячекатаного и холоднокатаного листового (плоского) проката, а также производство лент и магнитопроводов (87% от выручки за 1П2021).
👉Почти все продажи компании происходят на внутреннем рынке РФ (86% в 1П2021).
✅Компания показала сильный рост выручки и прибыли за первые 9 месяцев 2021 года, что связано с ростом цен на сталь.
✅Учитывая то, что капексы практически отсутствуют, а чистый долг отрицательный вполне возможно, что компания начнет платить дивиденды. И это легко может быть сумма около 2 млрд рублей по итогам 2021 года. Тем более, что в отчете компании за 2020 год упомянуто, что компания может пересмотреть див. политику в среднесрочной перспективе. FCF за 1П2021больше 1,5 млрд рублей.
✅В последние годы компания успешно снизила размер своего валютного долга. Соотношение чистый долг/EBITDA = 0.12, против 6,2 в 2015 году. После отчета МСФО за 3кв2021 компания должна остаться без долгов.
❌2021й стал удачным для всех металлургов. В последующие годы прогнозируется коррекция цен на сталь, что повлияет на результаты компании.
❌Уже 7 лет идет модернизация сталелитейного цеха, которая должна повысить производство на 33% и улучшить показатели рентабельности. Однако сроков окончания модернизации нет, как и информации о том, куда завод будет сбывать дополнительные 200 тысяч тонн продукции ежегодно.
❌78,36% акций компании принадлежат таинственным кипрским фондам. Точной информации о том, что это за фонды — нет.
❌Завод никогда не платил и не платит дивиденды, не смотря на внушительный свободный денежный поток.
❌Компания стоит дешево в сравнении с конкурентами, но, если посмотреть на динамику, то окажется, что завод недооценен хронически и стоит сильно дороже собственных средних оценок по мультипликаторам в прошлом.
❌Фактически, объемы производства не меняются, как и рентабельность. Компания находится в циклическом секторе и ее выручка и прибыль полностью зависят от конъюнктуры рынка.
Выводы:
Капитализация завода выросла на 190% с начала 2021 года, из-за чего компания стала стоить значительно дороже собственных медианных значений.
Жирным минусом является отсутствие дивидендов и закрытая политика компании, но если их объявят, то компания может легко вырасти на 80%.
https://smart-lab.ru/blog/737708.php
🏭Ашинский мет. завод - справедливо ли растет капитализация?
Автор: Таурен
▫️Капитализация: 10,6 млрд
▫️Выручка TTM:35,6 млрд
▫️EBITDA TTM: 10,6 млрд
▫️Прибыль 9мес2021: 5,7 млрд
▫️fwd P/E 2021:1,5
▫️P/B: 0,69
👉Ашинский металлургический завод — российская чёрно-металлургическая компания из города Аша Челябинской области.
👉Основным видом деятельности Группы является производство стального горячекатаного и холоднокатаного листового (плоского) проката, а также производство лент и магнитопроводов (87% от выручки за 1П2021).
👉Почти все продажи компании происходят на внутреннем рынке РФ (86% в 1П2021).
✅Компания показала сильный рост выручки и прибыли за первые 9 месяцев 2021 года, что связано с ростом цен на сталь.
✅Учитывая то, что капексы практически отсутствуют, а чистый долг отрицательный вполне возможно, что компания начнет платить дивиденды. И это легко может быть сумма около 2 млрд рублей по итогам 2021 года. Тем более, что в отчете компании за 2020 год упомянуто, что компания может пересмотреть див. политику в среднесрочной перспективе. FCF за 1П2021больше 1,5 млрд рублей.
✅В последние годы компания успешно снизила размер своего валютного долга. Соотношение чистый долг/EBITDA = 0.12, против 6,2 в 2015 году. После отчета МСФО за 3кв2021 компания должна остаться без долгов.
❌2021й стал удачным для всех металлургов. В последующие годы прогнозируется коррекция цен на сталь, что повлияет на результаты компании.
❌Уже 7 лет идет модернизация сталелитейного цеха, которая должна повысить производство на 33% и улучшить показатели рентабельности. Однако сроков окончания модернизации нет, как и информации о том, куда завод будет сбывать дополнительные 200 тысяч тонн продукции ежегодно.
❌78,36% акций компании принадлежат таинственным кипрским фондам. Точной информации о том, что это за фонды — нет.
❌Завод никогда не платил и не платит дивиденды, не смотря на внушительный свободный денежный поток.
❌Компания стоит дешево в сравнении с конкурентами, но, если посмотреть на динамику, то окажется, что завод недооценен хронически и стоит сильно дороже собственных средних оценок по мультипликаторам в прошлом.
❌Фактически, объемы производства не меняются, как и рентабельность. Компания находится в циклическом секторе и ее выручка и прибыль полностью зависят от конъюнктуры рынка.
Выводы:
Капитализация завода выросла на 190% с начала 2021 года, из-за чего компания стала стоить значительно дороже собственных медианных значений.
Жирным минусом является отсутствие дивидендов и закрытая политика компании, но если их объявят, то компания может легко вырасти на 80%.
https://smart-lab.ru/blog/737708.php
СПб биржа планирует обогнать Мосбиржу по акциям к 25 году, запустить опционы на акции, включить западные ETF и подключать иностранных инвесторов к торгам
Сегодня СПб Биржа опубликовала свой инвестиционный меморандум на английском языке (~300 страниц). Интерфакс уже слил в сеть основные тезисы, но я решил самостоятельно ознакомиться с документом, тем более что инвесторы обычно ленятся читать такое целиком. Наверное напишу несколько постов по мотивам этого документа, но начну с информации, которая будет интересна в первую очередь всем трейдерам и инвесторам.
👉СПб Биржа планирует довести число акций с 1667 до 2500 в срок от 3 до 5 лет. В релизе нет конкретики про Гонконг или Австралию (про которые вы спрашивали), но точно говорится про LSE и Frankfurt, а также азиатские и другие европейские биржи.
👉СПб Биржа планирует запустить опционы на американские акции в 2022 году
👉СПб Биржа запустит торги американскими ETF в 2022 году. Сейчас этому мешают законодательные ограничения. Оххх, боюсь плакали наши российские биржевые фонды, берущие запредельную комиссию с со своих клиентов!
👉До конца 2021 года СПб Биржа планирует с российским брокерами запустить пул ликвидности для торгов российскими акциями по лучшим ценам. При этом HFT не будут допущены на этот рынок
👉Долгосрочная цель — увеличить число торгуемых евробондов с 64 до 1000.
👉Еще есть репо-платформа межброкерская, на которой брокера дают взаймы друг другу акции под шорты клиентам. В 2021 средний дневной оборот по РЕПО составил $742 млн.
Ну и самое интересное: к 2025 году СПб Биржа собирается занимать 58% оборотов торгов акциями в России по сравнению с 34% в прошлом году. Как мы видим, примерно они ожидают, что на американские акции примерно чуть больше 50% всех российских объемов будет приходиться.
https://smart-lab.ru/blog/738084.php
Сегодня СПб Биржа опубликовала свой инвестиционный меморандум на английском языке (~300 страниц). Интерфакс уже слил в сеть основные тезисы, но я решил самостоятельно ознакомиться с документом, тем более что инвесторы обычно ленятся читать такое целиком. Наверное напишу несколько постов по мотивам этого документа, но начну с информации, которая будет интересна в первую очередь всем трейдерам и инвесторам.
👉СПб Биржа планирует довести число акций с 1667 до 2500 в срок от 3 до 5 лет. В релизе нет конкретики про Гонконг или Австралию (про которые вы спрашивали), но точно говорится про LSE и Frankfurt, а также азиатские и другие европейские биржи.
👉СПб Биржа планирует запустить опционы на американские акции в 2022 году
👉СПб Биржа запустит торги американскими ETF в 2022 году. Сейчас этому мешают законодательные ограничения. Оххх, боюсь плакали наши российские биржевые фонды, берущие запредельную комиссию с со своих клиентов!
👉До конца 2021 года СПб Биржа планирует с российским брокерами запустить пул ликвидности для торгов российскими акциями по лучшим ценам. При этом HFT не будут допущены на этот рынок
👉Долгосрочная цель — увеличить число торгуемых евробондов с 64 до 1000.
👉Еще есть репо-платформа межброкерская, на которой брокера дают взаймы друг другу акции под шорты клиентам. В 2021 средний дневной оборот по РЕПО составил $742 млн.
Ну и самое интересное: к 2025 году СПб Биржа собирается занимать 58% оборотов торгов акциями в России по сравнению с 34% в прошлом году. Как мы видим, примерно они ожидают, что на американские акции примерно чуть больше 50% всех российских объемов будет приходиться.
https://smart-lab.ru/blog/738084.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.4% CPI подкрался незаметно
📈Полиметалл +3.2% 📈Полюс Золото +2.5% Золото прибавляет 1.5%, серебро 3.1%. Потребительские цены (индекс CPI) в США в октябре выросли на 6,2% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют данные министерства труда страны. Показатель достиг максимального значения с ноября 1990 года. Таким образом, инфляция ускорилась по сравнению с 5,4% месяцем ранее😳
📈Квадра +22.2% Выросла на новостях об оценке компании в рамках подготовки к потенциальной сделке. Стоимость 100% акций ПАО «Квадра» составляет 32,8 млрд руб., говорится в отчете об оценке, проведенной PwC. Оценка в рамках подготовки к потенциальной сделке с акциями «Квадры», с результатами которой ознакомился «Интерфакс», была проведена PwC в сентябре 2021 года. Согласно документу, PwC оценила рыночную стоимость компании в 57,33 млрд руб. С учетом корректировок на чистый долг и прочие статьи стоимость 100% акций определена в 32,78 млрд руб., говорится в документе.
📈EN+ +4.4% Похоже инвесторы отыгрывают вчерашний бурный рост Русала. Напомню, что вчера Русал вырос на 6.8%, в то время как EN+ всего на 2%🤔
📈Лента +2% 12.11.2021 СД обсудит положение о дивидендной политике🧐
📈Алроса +1.4% В октябре реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $308 млн. «Спрос на ювелирные украшения на основных рынках сбыта продолжает расти двузначными темпами относительно высоких уровней 2018-2019 годов. И ритейлеры, и огранщики оптимистично оценивают динамику спроса до конца года», — отметил заместитель генерального директора «АЛРОСА» Евгений Агуреев.
📈МГТС +40% Новостей нет, пока похоже на разгон, но возможно и инсайд🤷♂️
📈ИСКЧ +30.3% Телеграм каналы продолжают поддерживать оптимизм в ИСКЧ💪
📉Распадская -4.2% Падает в связи с задержкой выделения. Горно-металлургическая компания Evraz планирует выделение производителя угля «Распадской» в отдельный бизнес в I половине 2022 года при условии получения необходимых одобрений. Об этом говорится в презентации Evraz😔
📉Тинькофф Банк -3.8% Продолжает падение без новостей, похоже инвесторы решили зафиксировать прибыль в неспокойное время🤔
https://smart-lab.ru/blog/738128.php
📈Полиметалл +3.2% 📈Полюс Золото +2.5% Золото прибавляет 1.5%, серебро 3.1%. Потребительские цены (индекс CPI) в США в октябре выросли на 6,2% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют данные министерства труда страны. Показатель достиг максимального значения с ноября 1990 года. Таким образом, инфляция ускорилась по сравнению с 5,4% месяцем ранее😳
📈Квадра +22.2% Выросла на новостях об оценке компании в рамках подготовки к потенциальной сделке. Стоимость 100% акций ПАО «Квадра» составляет 32,8 млрд руб., говорится в отчете об оценке, проведенной PwC. Оценка в рамках подготовки к потенциальной сделке с акциями «Квадры», с результатами которой ознакомился «Интерфакс», была проведена PwC в сентябре 2021 года. Согласно документу, PwC оценила рыночную стоимость компании в 57,33 млрд руб. С учетом корректировок на чистый долг и прочие статьи стоимость 100% акций определена в 32,78 млрд руб., говорится в документе.
📈EN+ +4.4% Похоже инвесторы отыгрывают вчерашний бурный рост Русала. Напомню, что вчера Русал вырос на 6.8%, в то время как EN+ всего на 2%🤔
📈Лента +2% 12.11.2021 СД обсудит положение о дивидендной политике🧐
📈Алроса +1.4% В октябре реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $308 млн. «Спрос на ювелирные украшения на основных рынках сбыта продолжает расти двузначными темпами относительно высоких уровней 2018-2019 годов. И ритейлеры, и огранщики оптимистично оценивают динамику спроса до конца года», — отметил заместитель генерального директора «АЛРОСА» Евгений Агуреев.
📈МГТС +40% Новостей нет, пока похоже на разгон, но возможно и инсайд🤷♂️
📈ИСКЧ +30.3% Телеграм каналы продолжают поддерживать оптимизм в ИСКЧ💪
📉Распадская -4.2% Падает в связи с задержкой выделения. Горно-металлургическая компания Evraz планирует выделение производителя угля «Распадской» в отдельный бизнес в I половине 2022 года при условии получения необходимых одобрений. Об этом говорится в презентации Evraz😔
📉Тинькофф Банк -3.8% Продолжает падение без новостей, похоже инвесторы решили зафиксировать прибыль в неспокойное время🤔
https://smart-lab.ru/blog/738128.php
Уважаемые инвесторы!
Московская биржа зарегистрировала дебютный выпуск биржевых облигаций ООО "Аквилон-Лизинг" - №4B02-01-00057-L-001P от 08.11.2021.
Организатором и андеррайтером является АО "ИК "Риком-Траст".
💡Об эмитенте:
- один из лидеров рынка в Пензенской области и ПФО;
- быстрый рост показателей, CAGR лизингового портфеля 30%;
- высокий уровень достаточности капитала (22%);
- качественный лизинговый портфель без судебных споров, дефолтов и просрочек;
- поддержание кредитных рейтингов с 2014 года, текущий уровень BB(RU) от АКРА;
- ежегодный рост чистой прибыли. Чистая прибыль за 2020 год составила 32.4 млн руб;
- чистый долг/EBITDA - 1.29.
🔥🔥Обновлены параметры выпуска:
Ориентир ставки купона: 13.25% годовых;
Ориентир доходности: 13.96% годовых;
Ориентир даты размещения: 16.11.2021
Объем: 100 млн. руб;
Срок: 3 года;
Дюрация: ≈ 2 года;
Купонный период: ежеквартально;
Амортизация: в последний год обращения ежеквартально по 25% от номинала.
📌
Презентация эмитента
Тизер
Видео-презентация в Информационном агентстве "Интерфакс"
По вопросам участия:
Васенин Григорий
+7(929)783-36-26 | [email protected] | @RicomDCM
Московская биржа зарегистрировала дебютный выпуск биржевых облигаций ООО "Аквилон-Лизинг" - №4B02-01-00057-L-001P от 08.11.2021.
Организатором и андеррайтером является АО "ИК "Риком-Траст".
💡Об эмитенте:
- один из лидеров рынка в Пензенской области и ПФО;
- быстрый рост показателей, CAGR лизингового портфеля 30%;
- высокий уровень достаточности капитала (22%);
- качественный лизинговый портфель без судебных споров, дефолтов и просрочек;
- поддержание кредитных рейтингов с 2014 года, текущий уровень BB(RU) от АКРА;
- ежегодный рост чистой прибыли. Чистая прибыль за 2020 год составила 32.4 млн руб;
- чистый долг/EBITDA - 1.29.
🔥🔥Обновлены параметры выпуска:
Ориентир ставки купона: 13.25% годовых;
Ориентир доходности: 13.96% годовых;
Ориентир даты размещения: 16.11.2021
Объем: 100 млн. руб;
Срок: 3 года;
Дюрация: ≈ 2 года;
Купонный период: ежеквартально;
Амортизация: в последний год обращения ежеквартально по 25% от номинала.
📌
Презентация эмитента
Тизер
Видео-презентация в Информационном агентстве "Интерфакс"
По вопросам участия:
Васенин Григорий
+7(929)783-36-26 | [email protected] | @RicomDCM
Обзор прессы: Tesla, ВТБ, Сбербанк, СПБ биржа — 11/11/21
👉«СПБ Биржа» собирается привлечь к работе иностранных брокеров
👉Иностранные инвесторы все больше верят в рубль
👉Доходности госбумаг привлекают инвесторов
👉ЦБ впервые оценил потери банков из-за быстрого роста ставок
👉В Госдуме хотят продлить пошлины на металлы из-за подорожания жилья
👉Металлургам потребуется 100 ГВт ВИЭ для перехода на водород
👉СберБанк закрыл свою микрофинансовую организацию
👉ВТБ может взять под контроль «Каро»
👉Илон Маск продал акции Tesla более чем на $1 млрд после опроса в Twitter
👉Ozon, Bork и девелоперы Level Group и Central Properties бьются за бывший склад Carlo Pazolini в Саларьеве
https://smart-lab.ru/blog/news/738232.php
#ozon #vtbr #sber #spb
👉«СПБ Биржа» собирается привлечь к работе иностранных брокеров
👉Иностранные инвесторы все больше верят в рубль
👉Доходности госбумаг привлекают инвесторов
👉ЦБ впервые оценил потери банков из-за быстрого роста ставок
👉В Госдуме хотят продлить пошлины на металлы из-за подорожания жилья
👉Металлургам потребуется 100 ГВт ВИЭ для перехода на водород
👉СберБанк закрыл свою микрофинансовую организацию
👉ВТБ может взять под контроль «Каро»
👉Илон Маск продал акции Tesla более чем на $1 млрд после опроса в Twitter
👉Ozon, Bork и девелоперы Level Group и Central Properties бьются за бывший склад Carlo Pazolini в Саларьеве
https://smart-lab.ru/blog/news/738232.php
#ozon #vtbr #sber #spb
smart-lab.ru
Обзор прессы: Tesla, ВТБ, Сбербанк, СПБ биржа — 11/11/21
«СПБ Биржа» собирается привлечь к работе иностранных брокеров « СПБ Биржа » хочет привлечь к торговле иностранные брокерские компании
ЦИАН - как обкешиться об лохов
Автор: megatrade
Сервис по аренде и продаже недвижимости «Циан», который на прошлой неделе провел IPO, потратит больше половины оставшейся в распоряжении компании суммы от размещения новых акций на выплаты менеджменту.
«Циану» IPO могло принести $291 млн. Основные деньги получили «Эльбрус Капитал» ($160 млн) и Goldman Sachs, а также основатель ЦИАН Дмитрий Демин и бывший руководитель сервиса Сергей Осипов. За вычетом денег изъятыми акционерами осталось $55,7 млн чистых поступлений. Из них «Циан» потратит порядка $29,4 млн на выплаты менеджменту в рамках программы «фантомных акций». Например, $21,6 млн получит CEO «Циана» Максим Мельников.
После завершения IPO компания намерена запустить новую программу мотивации сотрудников. Под вознаграждение сотрудников выделят до 6,5% капитала компании, что размоет доли инвесторов.
После выплат менеджменту компании останется $26,3 млн При это у «Циана» еще и трудности с кредитами, которые она собирается погашать из денег IPO. На борьбу с кусачими конкурентами, (Авито, Сбер, Яндекс) развитие и сделки, похоже, денег толком не останется.
https://smart-lab.ru/blog/738088.php
Автор: megatrade
Сервис по аренде и продаже недвижимости «Циан», который на прошлой неделе провел IPO, потратит больше половины оставшейся в распоряжении компании суммы от размещения новых акций на выплаты менеджменту.
«Циану» IPO могло принести $291 млн. Основные деньги получили «Эльбрус Капитал» ($160 млн) и Goldman Sachs, а также основатель ЦИАН Дмитрий Демин и бывший руководитель сервиса Сергей Осипов. За вычетом денег изъятыми акционерами осталось $55,7 млн чистых поступлений. Из них «Циан» потратит порядка $29,4 млн на выплаты менеджменту в рамках программы «фантомных акций». Например, $21,6 млн получит CEO «Циана» Максим Мельников.
После завершения IPO компания намерена запустить новую программу мотивации сотрудников. Под вознаграждение сотрудников выделят до 6,5% капитала компании, что размоет доли инвесторов.
После выплат менеджменту компании останется $26,3 млн При это у «Циана» еще и трудности с кредитами, которые она собирается погашать из денег IPO. На борьбу с кусачими конкурентами, (Авито, Сбер, Яндекс) развитие и сделки, похоже, денег толком не останется.
https://smart-lab.ru/blog/738088.php
Инвестиции в контент
Автор: Finindie
Странная тема для поста, но раз уж я встал на дорожку полной искренности, то надо продолжать. Сегодня по дороге на работу моя жена мне рассказала, что одна известная девушка-блогер (возможно, блогерка) инвестирует в компанию Louis Vuitton Moët Hennessy приличные котлеты и рассказывает подписчицам, какая это классная компания — а вот пакетик от Dior — как раз доставочка пришла!
И здесь меня осенило:
Когда ты становишься популярным, и тебя начинают читать (смотреть) тысячи человек — ты, сам того не осознавая, делаешь некоторые действия ради контента, а не потому что это действие обусловлено твоей инвестиционной стратегией.
Чтобы далеко за примером не ходить, возьмём меня. Я купил 12 акций Казатомпрома, и в какой-то момент поймал себя на мысли, что это вообще нафиг мне не нужная инвестиция! Ну вот зачем оно мне, чтобы что? И распутывая этот логический узел, я осознал, что я делаю это ради контента, а не ради инвестиций...
Возможно, жители Казахстана — это не самые выгодные подписчики для меня, и я избрал худшую тактику для инвестиции в контент из возможных.
Признаю свою ошибку — я всё-таки не-блогер. Здесь конечно есть недоработка, и до топовых инфобояринов мне очень далеко...
С этой точки зрения, инвестиция в акции Луи Вьютон — пожалуй, лучшая инвестиция! Смотреть на отчёты и констатировать факты наподобие «сколько сумочек продали» и «сколько денег заработал бренд Dior» — это ориентация на куда более удобную публику с точки зрения зарабатывания денег на подписчиках.
Возможно, когда вы видите такой портфель(внизу)
Это не значит, что вам его нужно копировать. И это не значит, что автор действительно считает этот набор оптимальным с точки зрения результата. Но что точно можно сказать — такой портфель будет очень хорош с точки зрения инвестиций в контент! У этого инвестора есть то, чего нет у вас: 300 тысяч зрителей, которых надо чем-то развлекать.
На инвестициях в один тикер — VOO — 300 тысяч зрителей не привлечь...
Возможно, смысл этой покупки не в том, что Фольксваген — классная компания, лучшая инвестиция, которая побьёт индекс широкого рынка в следующие 10 лет. А в том, что это узнаваемый бренд, и интересная история для того чтобы рассказать о ней в новом видео. Ставь лайк если катаешься на Tiguan'е!
Ещё давно я нарисовал этот мем, но почему-то не запостил. Теперь тем более не стану — такими темпами можно вообще всех платёжеспособных отпугнуть! А вдруг настанут трудные времена, и курсы надо будет начать продавать? С этой точки зрения я вообще ужасную яму несколько лет себе копаю… Ни инвест-клуба не завёл по подписке, ничего… Сижу в чате бесплатно разговариваю, а мог бы и за деньги!
Возможно, мне стоит поучиться у «лидеров мнений» и даже прикупить себе пару акций Louis Vuitton. Так что если увидите подобные покупки в исполнении меня — помните, что вам необязательно за мной повторять! У меня есть 50,000 читателей, а у вас их может не быть.
https://smart-lab.ru/blog/738340.php
Автор: Finindie
Странная тема для поста, но раз уж я встал на дорожку полной искренности, то надо продолжать. Сегодня по дороге на работу моя жена мне рассказала, что одна известная девушка-блогер (возможно, блогерка) инвестирует в компанию Louis Vuitton Moët Hennessy приличные котлеты и рассказывает подписчицам, какая это классная компания — а вот пакетик от Dior — как раз доставочка пришла!
И здесь меня осенило:
Когда ты становишься популярным, и тебя начинают читать (смотреть) тысячи человек — ты, сам того не осознавая, делаешь некоторые действия ради контента, а не потому что это действие обусловлено твоей инвестиционной стратегией.
Чтобы далеко за примером не ходить, возьмём меня. Я купил 12 акций Казатомпрома, и в какой-то момент поймал себя на мысли, что это вообще нафиг мне не нужная инвестиция! Ну вот зачем оно мне, чтобы что? И распутывая этот логический узел, я осознал, что я делаю это ради контента, а не ради инвестиций...
Возможно, жители Казахстана — это не самые выгодные подписчики для меня, и я избрал худшую тактику для инвестиции в контент из возможных.
Признаю свою ошибку — я всё-таки не-блогер. Здесь конечно есть недоработка, и до топовых инфобояринов мне очень далеко...
С этой точки зрения, инвестиция в акции Луи Вьютон — пожалуй, лучшая инвестиция! Смотреть на отчёты и констатировать факты наподобие «сколько сумочек продали» и «сколько денег заработал бренд Dior» — это ориентация на куда более удобную публику с точки зрения зарабатывания денег на подписчиках.
Возможно, когда вы видите такой портфель(внизу)
Это не значит, что вам его нужно копировать. И это не значит, что автор действительно считает этот набор оптимальным с точки зрения результата. Но что точно можно сказать — такой портфель будет очень хорош с точки зрения инвестиций в контент! У этого инвестора есть то, чего нет у вас: 300 тысяч зрителей, которых надо чем-то развлекать.
На инвестициях в один тикер — VOO — 300 тысяч зрителей не привлечь...
Возможно, смысл этой покупки не в том, что Фольксваген — классная компания, лучшая инвестиция, которая побьёт индекс широкого рынка в следующие 10 лет. А в том, что это узнаваемый бренд, и интересная история для того чтобы рассказать о ней в новом видео. Ставь лайк если катаешься на Tiguan'е!
Ещё давно я нарисовал этот мем, но почему-то не запостил. Теперь тем более не стану — такими темпами можно вообще всех платёжеспособных отпугнуть! А вдруг настанут трудные времена, и курсы надо будет начать продавать? С этой точки зрения я вообще ужасную яму несколько лет себе копаю… Ни инвест-клуба не завёл по подписке, ничего… Сижу в чате бесплатно разговариваю, а мог бы и за деньги!
Возможно, мне стоит поучиться у «лидеров мнений» и даже прикупить себе пару акций Louis Vuitton. Так что если увидите подобные покупки в исполнении меня — помните, что вам необязательно за мной повторять! У меня есть 50,000 читателей, а у вас их может не быть.
https://smart-lab.ru/blog/738340.php
89 эмитентов ВДО. Кто лучший?
Автор: А.С. Галицкий
Пришло время собрать всех ранее рассмотренных эмитентов ВДО под одной крышей и выяснить, кто из них лучший, а к кому лучше за версту не приближаться, и тем более не доверять свои кровно заработанные.
В этом материале раскрывается финансовое состояние российских предприятий, их платёжеспособность и инвестиционный риск за 2020-й отчётный период.
Читайте подробно тут: https://smart-lab.ru/blog/738403.php
Автор: А.С. Галицкий
Пришло время собрать всех ранее рассмотренных эмитентов ВДО под одной крышей и выяснить, кто из них лучший, а к кому лучше за версту не приближаться, и тем более не доверять свои кровно заработанные.
В этом материале раскрывается финансовое состояние российских предприятий, их платёжеспособность и инвестиционный риск за 2020-й отчётный период.
Читайте подробно тут: https://smart-lab.ru/blog/738403.php
🔥Итоги дня: IMOEX +0.4% В ожидании ребалансировки MCSI
📈Сургутнефтегаз +20% Рост без явных причин и новостей, максимальный объём с ковидного обвала😳 Можно сказать, что Сургут проспал всё нефтяное ралли, а сейчас решил отыграть упущенное🤔 Кроме того, сегодня будет разбалансировка MCSI, неужели нас ждёт сюрприз😳 Но скорее всего, обыкновенный спекулятивный рост, Сургут не первый раз выкидывает такие трюки😉 Префы растут не так активно, всего 3.5%🤔
📈Полиметалл +4.1% 📈Полюс Золото +5.2% 📈PETROPAVLOVSK +5.3% Вчера американские индексы упали, а доходности гособязательств США выросли, на фоне рекордной инфляции за три десятилетия. Индекс цен производителей в США вырос на 8,6% за год, в Китае — на 13,5%. Золото сегодня растёт на 0.5%, серебро на 1%. Petropavlovsk в октябре 2021 года произвел из собственного сырья 1,144 тонны золота (около 37 тыс. унций), следует из материалов министерства природных ресурсов Амурской области.
📈Акрон +5.7% СД рекомендовал дивиденды 720 ₽, последний день покупки — 10 декабря 2021🤑
📈Русал +3.9% Индексный провайдер MSCI объявит итоги очередного полугодового пересмотра индекса MSCI Russia в ночь на 12 ноября 2021 года по московскому времени. ВТБ капитал оценивает пассивный приток средств в акции компании порядка $220 млн. Алюминий в Лондоне растёт на 2.2% 🥳
📈Алроса +2.2% EBITDA в третьем квартале 2021 г. составила 34,6 млрд рублей, что на 35% выше г/г., чистая прибыль составила 25 млрд рублей, снизившись на 17% кв/кв, в связи со снижением рентабельности продаж. «АЛРОСА» ожидает добычу в 2021 году на уровне 32,5 млн карат, увеличив тем самым ожидания с 31,5 млн карат💪
📉Аэрофлот -1.6% Власти Евросоюза рассматривают возможность введения санкций в отношении российского «Аэрофлота» в начале декабря из-за ситуации, которая сложилась на польско-белорусской границе. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на неназванного чиновника Евросоюза😳
📉ПИК СЗ -0.4% ВТБ Капитал считает, что ПИК не включат в MCSI при ближайшем пересмотре😔
📉Квадра -11.2% Новостей нет, вчерашний рост оказался чрезмерно оптимистичным. Такое часто бывает в акциях с низкой ликвидностью🤷♂️
📉ИСКЧ -10.4% Спекулянты фиксируют прибыль после разгона.
https://smart-lab.ru/blog/738494.php
📈Сургутнефтегаз +20% Рост без явных причин и новостей, максимальный объём с ковидного обвала😳 Можно сказать, что Сургут проспал всё нефтяное ралли, а сейчас решил отыграть упущенное🤔 Кроме того, сегодня будет разбалансировка MCSI, неужели нас ждёт сюрприз😳 Но скорее всего, обыкновенный спекулятивный рост, Сургут не первый раз выкидывает такие трюки😉 Префы растут не так активно, всего 3.5%🤔
📈Полиметалл +4.1% 📈Полюс Золото +5.2% 📈PETROPAVLOVSK +5.3% Вчера американские индексы упали, а доходности гособязательств США выросли, на фоне рекордной инфляции за три десятилетия. Индекс цен производителей в США вырос на 8,6% за год, в Китае — на 13,5%. Золото сегодня растёт на 0.5%, серебро на 1%. Petropavlovsk в октябре 2021 года произвел из собственного сырья 1,144 тонны золота (около 37 тыс. унций), следует из материалов министерства природных ресурсов Амурской области.
📈Акрон +5.7% СД рекомендовал дивиденды 720 ₽, последний день покупки — 10 декабря 2021🤑
📈Русал +3.9% Индексный провайдер MSCI объявит итоги очередного полугодового пересмотра индекса MSCI Russia в ночь на 12 ноября 2021 года по московскому времени. ВТБ капитал оценивает пассивный приток средств в акции компании порядка $220 млн. Алюминий в Лондоне растёт на 2.2% 🥳
📈Алроса +2.2% EBITDA в третьем квартале 2021 г. составила 34,6 млрд рублей, что на 35% выше г/г., чистая прибыль составила 25 млрд рублей, снизившись на 17% кв/кв, в связи со снижением рентабельности продаж. «АЛРОСА» ожидает добычу в 2021 году на уровне 32,5 млн карат, увеличив тем самым ожидания с 31,5 млн карат💪
📉Аэрофлот -1.6% Власти Евросоюза рассматривают возможность введения санкций в отношении российского «Аэрофлота» в начале декабря из-за ситуации, которая сложилась на польско-белорусской границе. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на неназванного чиновника Евросоюза😳
📉ПИК СЗ -0.4% ВТБ Капитал считает, что ПИК не включат в MCSI при ближайшем пересмотре😔
📉Квадра -11.2% Новостей нет, вчерашний рост оказался чрезмерно оптимистичным. Такое часто бывает в акциях с низкой ликвидностью🤷♂️
📉ИСКЧ -10.4% Спекулянты фиксируют прибыль после разгона.
https://smart-lab.ru/blog/738494.php
Обзор прессы: Ozon, X5 Group, Газпром — 12/11/21
👉Хранилища Газпрома в Европе пустеют
👉Улан-Батор считает годы до «Силы Сибири-2»
👉X5 Group уступила лидерство в онлайн-продажах продуктов
👉Глава MTS AI Александр Ханин о роли государства для IT-бизнеса
👉Visa установила льготные комиссии для Wildberries и Ozon за прием карт
👉Володин поручил создать в Госдуме рабочую группу по регулированию обращения биткойна
https://smart-lab.ru/blog/news/738586.php
#ozon #gazp #five
👉Хранилища Газпрома в Европе пустеют
👉Улан-Батор считает годы до «Силы Сибири-2»
👉X5 Group уступила лидерство в онлайн-продажах продуктов
👉Глава MTS AI Александр Ханин о роли государства для IT-бизнеса
👉Visa установила льготные комиссии для Wildberries и Ozon за прием карт
👉Володин поручил создать в Госдуме рабочую группу по регулированию обращения биткойна
https://smart-lab.ru/blog/news/738586.php
#ozon #gazp #five
smart-lab.ru
Обзор прессы: Ozon, X5 Group, Газпром — 12/11/21
Хранилища Газпрома в Европе пустеют Несмотря на рост физических поставок российского газа в Европу, уровень запасов в газовых хранилищах
Перспективы компании Xiaomi (XIACY US)
Автор: General Invest
Xiaomi (XIACY US) — китайская компания по производству технологических продуктов и услуг, основанная в начале 2010 года, специализирующаяся в основном на смартфонах, продуктах Интернета вещей и связанных с ними Интернет-услугах. Рыночная капитализация: 65,9 млрд долл. США.
Акции компании Xiaomi стали одними из самых отстающих от движения китайского индекса Hang Sheng Tech, потеряв с начала года более 40%. Из-за негативной динамики мультипликаторы компании опустились ниже среднеисторических значений, а также средних значений конкурентов. При этом регуляторное давление на технических гигантов в экономическом плане обошло компанию стороной по причине того, что бизнес фокусировался на производстве электроники. Именно это направление, согласно ожиданиям, должно стать одной из важных частей плана китайского правительства по достижению «общего процветания», одним из факторов которого является рост внутреннего производства и потребления. В последних кварталах выручка и прибыль компании в основных сегментах (производство смартфонов и Интернет вещей) растет высокими двухзначными темпами, а развитие новых направлений позволит компании продолжить свой рост в долгосрочной перспективе.
Факторы привлекательности и риски читайте подробнее тут: https://smart-lab.ru/company/general_invest/blog/738470.php
Автор: General Invest
Xiaomi (XIACY US) — китайская компания по производству технологических продуктов и услуг, основанная в начале 2010 года, специализирующаяся в основном на смартфонах, продуктах Интернета вещей и связанных с ними Интернет-услугах. Рыночная капитализация: 65,9 млрд долл. США.
Акции компании Xiaomi стали одними из самых отстающих от движения китайского индекса Hang Sheng Tech, потеряв с начала года более 40%. Из-за негативной динамики мультипликаторы компании опустились ниже среднеисторических значений, а также средних значений конкурентов. При этом регуляторное давление на технических гигантов в экономическом плане обошло компанию стороной по причине того, что бизнес фокусировался на производстве электроники. Именно это направление, согласно ожиданиям, должно стать одной из важных частей плана китайского правительства по достижению «общего процветания», одним из факторов которого является рост внутреннего производства и потребления. В последних кварталах выручка и прибыль компании в основных сегментах (производство смартфонов и Интернет вещей) растет высокими двухзначными темпами, а развитие новых направлений позволит компании продолжить свой рост в долгосрочной перспективе.
Факторы привлекательности и риски читайте подробнее тут: https://smart-lab.ru/company/general_invest/blog/738470.php
ИК «Фридом Финанс» размещает биржевые облигации объемом $34 млн
Сегодня на Мосбирже началось размещение биржевых облигаций ООО ИК «Фридом Финанс» серии П01-02, номинированных в долларах США, в рамках программы биржевых облигаций (идентификационный номер 4-00430-R-001P-02E от 16.10.2019 г.).
Объем выпуска – $34 млн. Ставка купона – 5,5% (ставка определена на все купонные периоды). Срок обращения – 1 820 дней. Продолжительность купонного периода – 91 день. Минимальная сумма заявки на первичном размещении – 1,4 млн рублей в долларовом эквиваленте.
Источник
Сегодня на Мосбирже началось размещение биржевых облигаций ООО ИК «Фридом Финанс» серии П01-02, номинированных в долларах США, в рамках программы биржевых облигаций (идентификационный номер 4-00430-R-001P-02E от 16.10.2019 г.).
Объем выпуска – $34 млн. Ставка купона – 5,5% (ставка определена на все купонные периоды). Срок обращения – 1 820 дней. Продолжительность купонного периода – 91 день. Минимальная сумма заявки на первичном размещении – 1,4 млн рублей в долларовом эквиваленте.
Источник
Алименты и инвестиции. Государство теперь будет изымать доходы от биржевой торговли
Автор: Инвестор Сергей
Сразу скажу, что лично для меня тема не актуальна. Но в моем окружении много людей в разводе, которые переполошились от новых инициатив правительства. Как мужчин, так и женщин. Давайте поговорим на тему инвестиций и алиментов.
Повод — правительство только что утвердило новый список доходов, с которых нужно удерживать алименты. Он непосредственно затронет тех, кто инвестирует.
Как было
Алименты удерживаются долями от зарплаты и других видов доходов следующими долями:
👶 1 ребенок — 25%.
👶👶 2 ребенка — 33,3% (треть).
👶👶👶… 3 и более детей — 50%.
Удержания производятся не только с зарплаты на официальной работе, но и с других видов заработка. Например, с отпускных, стипендий, пенсий и доходов от бизнеса и т.д..
Что изменилось в перечне с 11 ноября 2021 года
Новые виды доходов, с которых будут удерживаться алименты (приведенными выше долями):
✅ проценты по вкладам
✅ доходы от самозанятости
✅ аренда квартир
✅ возвращенный НДФЛ при использовании вычета
✅ дивиденды, купоны, дисконты по операциям с ценными бумагами в рамках экономической деятельности — за вычетом расходов.
Допустим вы платите алименты и у вас есть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), на котором вы активно торгуете ценными бумагами. Тогда в пользу ваших детей взыщут алименты со следующих видов доходов:
✂️ Положительный финансовый результат по итогам торговли (купли-продажи). Начисляется во время вывода средств со счета, либо по итогам календарного года.
✂️ Дивиденды по акциям и купоны по облигациям.
✂️ Налоговый вычет по ИИС типа А и Б.
Инвестирование для родителей под бременем алиментов превращается в непростую задачу. Теперь доходы будут таять от нескольких удержаний: налоги, комиссионные брокеров и биржи, проскальзывания, алименты...
Какие стратегии теперь может применять инвестор
Упущу моменты, когда инвестор прячет разными мутными путями свои доходы, чтобы не платить алименты, например, переводя счета на других лиц или уходя в крипту.
Пока видится две стратегии:
1️⃣ Если ты ну очень ответственный родитель и хочешь повысить выплаты алиментов на ребенка, то можно создать портфель чисто для получения алиментов с дивидендов и купонов от облигаций. Интересно много таких 🙂?
2️⃣ Стратегия «Купил и держи».
Ищем на глубоких просадках недооцененные акции, покупаем и держим годами до срока, когда обязанность платить алименты отпадет. Разумеется, нужно быть уверенным, что бизнес компании в долгосрочной перспективе будет расти.
Тут несколько положительных моментов:
✔️ нет финансовых операций по купле и продаже, а значит нет финансового результата, который облагается налогами и алиментами.
✔️ ЛДВ (льгота на долговременное владение акциями). Если держать ценные бумаги более трех лет, то нет необходимости платить налог на прибыль.
✔️ холдеры (или держатели), как правило, на долгой дистанции обыгрывают большинство активных инвесторов.
https://smart-lab.ru/blog/738677.php
Автор: Инвестор Сергей
Сразу скажу, что лично для меня тема не актуальна. Но в моем окружении много людей в разводе, которые переполошились от новых инициатив правительства. Как мужчин, так и женщин. Давайте поговорим на тему инвестиций и алиментов.
Повод — правительство только что утвердило новый список доходов, с которых нужно удерживать алименты. Он непосредственно затронет тех, кто инвестирует.
Как было
Алименты удерживаются долями от зарплаты и других видов доходов следующими долями:
👶 1 ребенок — 25%.
👶👶 2 ребенка — 33,3% (треть).
👶👶👶… 3 и более детей — 50%.
Удержания производятся не только с зарплаты на официальной работе, но и с других видов заработка. Например, с отпускных, стипендий, пенсий и доходов от бизнеса и т.д..
Что изменилось в перечне с 11 ноября 2021 года
Новые виды доходов, с которых будут удерживаться алименты (приведенными выше долями):
✅ проценты по вкладам
✅ доходы от самозанятости
✅ аренда квартир
✅ возвращенный НДФЛ при использовании вычета
✅ дивиденды, купоны, дисконты по операциям с ценными бумагами в рамках экономической деятельности — за вычетом расходов.
Допустим вы платите алименты и у вас есть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), на котором вы активно торгуете ценными бумагами. Тогда в пользу ваших детей взыщут алименты со следующих видов доходов:
✂️ Положительный финансовый результат по итогам торговли (купли-продажи). Начисляется во время вывода средств со счета, либо по итогам календарного года.
✂️ Дивиденды по акциям и купоны по облигациям.
✂️ Налоговый вычет по ИИС типа А и Б.
Инвестирование для родителей под бременем алиментов превращается в непростую задачу. Теперь доходы будут таять от нескольких удержаний: налоги, комиссионные брокеров и биржи, проскальзывания, алименты...
Какие стратегии теперь может применять инвестор
Упущу моменты, когда инвестор прячет разными мутными путями свои доходы, чтобы не платить алименты, например, переводя счета на других лиц или уходя в крипту.
Пока видится две стратегии:
1️⃣ Если ты ну очень ответственный родитель и хочешь повысить выплаты алиментов на ребенка, то можно создать портфель чисто для получения алиментов с дивидендов и купонов от облигаций. Интересно много таких 🙂?
2️⃣ Стратегия «Купил и держи».
Ищем на глубоких просадках недооцененные акции, покупаем и держим годами до срока, когда обязанность платить алименты отпадет. Разумеется, нужно быть уверенным, что бизнес компании в долгосрочной перспективе будет расти.
Тут несколько положительных моментов:
✔️ нет финансовых операций по купле и продаже, а значит нет финансового результата, который облагается налогами и алиментами.
✔️ ЛДВ (льгота на долговременное владение акциями). Если держать ценные бумаги более трех лет, то нет необходимости платить налог на прибыль.
✔️ холдеры (или держатели), как правило, на долгой дистанции обыгрывают большинство активных инвесторов.
https://smart-lab.ru/blog/738677.php
🔥Итоги дня: IMOEX -1.6% Проверка ВДВ обрушила ММВБ
📈Сургутнефтегаз +12.5% Продолжает расти без явных причин и на максимальном объёме за всю историю(я не нашёл дня, когда объём торгов был больше)😳 Возможные причины:
✅ Зарубежный фонд узнал, что в мире существует компания, у которой наличности на счетах больше, чем стоимость самой компании
✅ Разгон: теоретически, объём можно накрутить любой, продавая туда-сюда
✅ Инсайд: например кубышку начнут инвестировать
✅ Шортовынос: крупного игрока отвели на маржин колл, да так сильно, что ему пришлось все позиции по рынку продавать (поэтому видим падение всего рынка)
✅ Отстал от рынка нефти: нефть в рублях на рекордных уровнях, в то время как Сургут топтался на ковидных миниму3мах
✅ Минэкономразвития намерено урегулировать статус квазиказначейских акций и подготовило поправки в законы, предусматривающие поэтапный запрет на голосование, получение дивидендов и иные права акционера по квазиказначейским акциям(узнаем конечного бенефициара).
Вы можете выбрать любую причину или комбинировать несколько😁
📉Газпром -3.6% Падет на хорошем объёме, в это время газ в Европе растёт на 4%. Падает не только Газпром, под ударом все голубые фишки. Возможно, это связано с ростом напряжённости. Российский БТР на первой полосе Блумберг, заставляет инвесторов избавляться от Российских бумаг. В пятницу, в рамках внезапной проверки боевой готовности Воздушно-десантных войск, российские подразделения были направлены в Гродненскую область для совместных тактических учений с подразделениями белорусских вооруженных сил😳 С другой стороны, напряжённость начала нарастать ещё вчера, но вчера распродаж не было🤷♂️
📈Башнефть +5.6% Выручка составила 235 842 млн. руб., чистая прибыль 30 473 млн. руб. Компания показывает восстановление показателей, после ковидного провала. Выручка и чистая прибыль, превышают средние докризисные значения. Можно повысить прогноз по дивидендам до 125 руб., по итогу года🤑
📈HeadHunter +4.5% Sber CIB повысил рекомендацию для ADS HeadHunter c «держать» до «покупать» и целевую цену с 2840 рублей до 4626 рублей за штуку💪
📉НМТП -3.9% Индексный провайдер MSCI объявил результаты ноябрьской ребалансировки. НМТП был исключён из индекса MSCI Russia Small Cap😔
📈ЕМС +6.5% MSCI объявил результаты ребалансировки индексов, по результатам которой расписки United Medical Group (GEMC) были включены в состав индекса MSCI Russia Small Cap. Кроме того, компания получает выручку в евро, а див. политика обещает распределять 100% прибыли на дивиденды. Во время напряжённости, инвесторы покупают акции, которые платят дивиденды в стабильной валюте🤑
https://smart-lab.ru/blog/738890.php
📈Сургутнефтегаз +12.5% Продолжает расти без явных причин и на максимальном объёме за всю историю(я не нашёл дня, когда объём торгов был больше)😳 Возможные причины:
✅ Зарубежный фонд узнал, что в мире существует компания, у которой наличности на счетах больше, чем стоимость самой компании
✅ Разгон: теоретически, объём можно накрутить любой, продавая туда-сюда
✅ Инсайд: например кубышку начнут инвестировать
✅ Шортовынос: крупного игрока отвели на маржин колл, да так сильно, что ему пришлось все позиции по рынку продавать (поэтому видим падение всего рынка)
✅ Отстал от рынка нефти: нефть в рублях на рекордных уровнях, в то время как Сургут топтался на ковидных миниму3мах
✅ Минэкономразвития намерено урегулировать статус квазиказначейских акций и подготовило поправки в законы, предусматривающие поэтапный запрет на голосование, получение дивидендов и иные права акционера по квазиказначейским акциям(узнаем конечного бенефициара).
Вы можете выбрать любую причину или комбинировать несколько😁
📉Газпром -3.6% Падет на хорошем объёме, в это время газ в Европе растёт на 4%. Падает не только Газпром, под ударом все голубые фишки. Возможно, это связано с ростом напряжённости. Российский БТР на первой полосе Блумберг, заставляет инвесторов избавляться от Российских бумаг. В пятницу, в рамках внезапной проверки боевой готовности Воздушно-десантных войск, российские подразделения были направлены в Гродненскую область для совместных тактических учений с подразделениями белорусских вооруженных сил😳 С другой стороны, напряжённость начала нарастать ещё вчера, но вчера распродаж не было🤷♂️
📈Башнефть +5.6% Выручка составила 235 842 млн. руб., чистая прибыль 30 473 млн. руб. Компания показывает восстановление показателей, после ковидного провала. Выручка и чистая прибыль, превышают средние докризисные значения. Можно повысить прогноз по дивидендам до 125 руб., по итогу года🤑
📈HeadHunter +4.5% Sber CIB повысил рекомендацию для ADS HeadHunter c «держать» до «покупать» и целевую цену с 2840 рублей до 4626 рублей за штуку💪
📉НМТП -3.9% Индексный провайдер MSCI объявил результаты ноябрьской ребалансировки. НМТП был исключён из индекса MSCI Russia Small Cap😔
📈ЕМС +6.5% MSCI объявил результаты ребалансировки индексов, по результатам которой расписки United Medical Group (GEMC) были включены в состав индекса MSCI Russia Small Cap. Кроме того, компания получает выручку в евро, а див. политика обещает распределять 100% прибыли на дивиденды. Во время напряжённости, инвесторы покупают акции, которые платят дивиденды в стабильной валюте🤑
https://smart-lab.ru/blog/738890.php
Важная инфа для тех, кто торгует через Interactive Brokers - счёт могут заблокировать наглухо без лишних разбирательств
@smartlabnews
@smartlabnews
#Мартынов Последняя возможность выиграть 13 айфон без особого труда!
Два айфона уже вручили. Сегодня последний день до конца дня принимаем цену открытия вторичных торгов акциями $SPBE на Бирже СПб.
Кто угадает первую цену или даст цену ближайшую к фактической, заберет 13 айфон. Старт торгов 19 ноября.
Публиковать цену надо в сториз своего инстаграмма, точные правила тут: https://smart-lab.ru/blog/738335.php
Условия конкурса в нашей инсте: https://www.instagram.com/p/CWIVGqpo1xS/
Не забудь подписаться кстати😘
Два айфона уже вручили. Сегодня последний день до конца дня принимаем цену открытия вторичных торгов акциями $SPBE на Бирже СПб.
Кто угадает первую цену или даст цену ближайшую к фактической, заберет 13 айфон. Старт торгов 19 ноября.
Публиковать цену надо в сториз своего инстаграмма, точные правила тут: https://smart-lab.ru/blog/738335.php
Условия конкурса в нашей инсте: https://www.instagram.com/p/CWIVGqpo1xS/
Не забудь подписаться кстати😘
Сколько нужно инвестировать, чтобы жить с капитала?
Автор: Nikita_495
Всем привет, меня зовут Никита.
Сегодня я хотел бы порассуждать о том, что, может быть, начинающий инвестор даже не удосуживается посчитать: эффективность и конкретные цифры своих вложений и накоплений, к чему они приведут.
Гурные гуру очень часто в темах про финансы в подавляющем большинстве случаев говорят такие мотивационные вещи, типа: начни инвестировать с 1000 рублей! Приучи себя каждый месяц откладывать по 10.000, и тебя ждет успешный успех и финансовая независимость в ближайшем будущем!
Кхм. Давайте не забывать, что, конечно, регулярность – это важно. Но возьмём-таки калькулятор и посмотрим на конкретные цифры.
Во-первых, определимся с целями: к чему мы хотим прийти?
Итак, условно говоря, мы хотим накопить капитал и жить с него. Сколько нам надо денег в месяц? Ну, пусть это будет 50 тысяч рублей.
Это расчёт примерный, вы можете подставить какие-то свои цифры. То есть, несколько тысяч – это квартплата, сотовая связь и интернет, какие-то ещё платежи. В общем, грубо говоря, коммуналка и платежи – это 10.000. По тысяче я прикинул рублей в день на еду – это вот если мы прямо кашеварим, готовим борщи, плов, все вот эти эксперименты с самодельной едой – то тогда получается уже у нас 30 тысяч на еду в месяц. И грубыми мазками добавим сюда еще десяточку на то, чтобы сделать из старого пальто жилет и купить на оставшиеся деньги себе новые лапти. В общем, пусть вот так по минималке. Всё. Я вообще здесь не говорю ни про какие путешествия, ни про покупку техники в дом (телевизор, ремонт балкона, например, отпуск), этого вообще ничего нету. И у нас получается, что нам нужно около 50 тысяч в месяц. Повторюсь, цифры могут варьироваться, меняться; главное – почувствуйте логику, что называется.
Пятьдесят тысяч в месяц – это 600 тысяч в год, 600 тысяч в год – это что за сумма и какой процент от капитала она должна составлять? Есть такой эталонный бенчмарк – индекс S&P 500, который отражает динамику фондовых рынков Америки и, соответственно, на него мы и можем ориентироваться. Итак, среднегодовая доходность согласно индексу S&P 500 такова, что за последние 10 лет мы видим около 13% процентов прибыльности. Но! Если мы учтём инфляцию, у нас остаётся 3,3 процента годовых прибыльности. Но если мы сделаем поправку на дивиденды и будем совсем корректными, то получим 7 процентов годовой доходности. А если мы вернёмся в свой Сыктывкар и будем ещё более корректными, то после вычета налогов у нас останется около 6 процентов. Напоминаю, это средняя цифра, и, в общем, довольно корректная, если мы хотим говорить без всяких эмоциональных экзальтированных оценок, как в казино – «как заработать на инвестициях и биткойнах за два дня?». Нет, вот давайте по серьёзному.
Итак, средняя цифра у нас получается примерно 6 процентов, которым в нашем математическом примере соответствуют 600.000 в год, которые мы насчитали на лапти и на борщ. Нехитрая математика помогает нам увидеть, что, собственно, сам капитал, с которого в год должно «капать» 600 тысяч – это капитал в 10 миллионов. Не такая большая сумма с точки зрения той темы, о которой мы говорим.
Окей, мы сидим на диване, слушаем гурных гур, успешный успех и думаем: а за сколько же мы можем накопить 10 миллионов, если мы вот прямо сейчас будем откладывать, скажем, по 50 тысяч в месяц на акции, облигации и прочие инструменты фондового рынка?
Эту прекрасную цифру в 10 миллионов, которая позволит нам жить с капитала, мы накопим за 83 года.
Ахтунг, лонгрид! Продолжение читай в блоге на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/739033.php
Автор: Nikita_495
Всем привет, меня зовут Никита.
Сегодня я хотел бы порассуждать о том, что, может быть, начинающий инвестор даже не удосуживается посчитать: эффективность и конкретные цифры своих вложений и накоплений, к чему они приведут.
Гурные гуру очень часто в темах про финансы в подавляющем большинстве случаев говорят такие мотивационные вещи, типа: начни инвестировать с 1000 рублей! Приучи себя каждый месяц откладывать по 10.000, и тебя ждет успешный успех и финансовая независимость в ближайшем будущем!
Кхм. Давайте не забывать, что, конечно, регулярность – это важно. Но возьмём-таки калькулятор и посмотрим на конкретные цифры.
Во-первых, определимся с целями: к чему мы хотим прийти?
Итак, условно говоря, мы хотим накопить капитал и жить с него. Сколько нам надо денег в месяц? Ну, пусть это будет 50 тысяч рублей.
Это расчёт примерный, вы можете подставить какие-то свои цифры. То есть, несколько тысяч – это квартплата, сотовая связь и интернет, какие-то ещё платежи. В общем, грубо говоря, коммуналка и платежи – это 10.000. По тысяче я прикинул рублей в день на еду – это вот если мы прямо кашеварим, готовим борщи, плов, все вот эти эксперименты с самодельной едой – то тогда получается уже у нас 30 тысяч на еду в месяц. И грубыми мазками добавим сюда еще десяточку на то, чтобы сделать из старого пальто жилет и купить на оставшиеся деньги себе новые лапти. В общем, пусть вот так по минималке. Всё. Я вообще здесь не говорю ни про какие путешествия, ни про покупку техники в дом (телевизор, ремонт балкона, например, отпуск), этого вообще ничего нету. И у нас получается, что нам нужно около 50 тысяч в месяц. Повторюсь, цифры могут варьироваться, меняться; главное – почувствуйте логику, что называется.
Пятьдесят тысяч в месяц – это 600 тысяч в год, 600 тысяч в год – это что за сумма и какой процент от капитала она должна составлять? Есть такой эталонный бенчмарк – индекс S&P 500, который отражает динамику фондовых рынков Америки и, соответственно, на него мы и можем ориентироваться. Итак, среднегодовая доходность согласно индексу S&P 500 такова, что за последние 10 лет мы видим около 13% процентов прибыльности. Но! Если мы учтём инфляцию, у нас остаётся 3,3 процента годовых прибыльности. Но если мы сделаем поправку на дивиденды и будем совсем корректными, то получим 7 процентов годовой доходности. А если мы вернёмся в свой Сыктывкар и будем ещё более корректными, то после вычета налогов у нас останется около 6 процентов. Напоминаю, это средняя цифра, и, в общем, довольно корректная, если мы хотим говорить без всяких эмоциональных экзальтированных оценок, как в казино – «как заработать на инвестициях и биткойнах за два дня?». Нет, вот давайте по серьёзному.
Итак, средняя цифра у нас получается примерно 6 процентов, которым в нашем математическом примере соответствуют 600.000 в год, которые мы насчитали на лапти и на борщ. Нехитрая математика помогает нам увидеть, что, собственно, сам капитал, с которого в год должно «капать» 600 тысяч – это капитал в 10 миллионов. Не такая большая сумма с точки зрения той темы, о которой мы говорим.
Окей, мы сидим на диване, слушаем гурных гур, успешный успех и думаем: а за сколько же мы можем накопить 10 миллионов, если мы вот прямо сейчас будем откладывать, скажем, по 50 тысяч в месяц на акции, облигации и прочие инструменты фондового рынка?
Эту прекрасную цифру в 10 миллионов, которая позволит нам жить с капитала, мы накопим за 83 года.
Ахтунг, лонгрид! Продолжение читай в блоге на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/739033.php
Обзор прессы: Яндекс, ОАК, Visa, EPFR — 15/11/21
👉Фонды, ориентированные на Россию, теряют популярность
👉Банкам дали шанс конкурировать на равных с СБП от ЦБ
👉Самолет SSJ в VIP-версии обойдется в $50 млн
👉Rambler & Co отказалась от мировой с «Яндексом» по товарному знаку
https://smart-lab.ru/blog/news/739210.php
#yndx #unac
👉Фонды, ориентированные на Россию, теряют популярность
👉Банкам дали шанс конкурировать на равных с СБП от ЦБ
👉Самолет SSJ в VIP-версии обойдется в $50 млн
👉Rambler & Co отказалась от мировой с «Яндексом» по товарному знаку
https://smart-lab.ru/blog/news/739210.php
#yndx #unac
smart-lab.ru
Обзор прессы: Яндекс, ОАК, Visa, EPFR — 15/11/21
Фонды, ориентированные на Россию, теряют популярность Международные инвесторы после полуторамесячного перерыва начали сокращать вложения в российские фонды акций .
Есть ли жизнь после дефолта?
Автор: boomin
При покупке облигаций не ждут, что по ним будет допущен дефолт, но риск его возникновения никто не отменял. В ближайшие несколько лет большому количеству эмитентов из сегмента ВДО предстоят оферты и погашения. Деньги на это из бизнеса основная их часть взять просто не сможет, а значит остро встанет вопрос рефинансирования либо, и если перезанять все-таки не удастся, то неизбежного дефолта. Как часто происходят дефолты, и что делать, если это затронуло ваш портфель, рассказываем в нашем новом материале.
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/739203.php
Автор: boomin
При покупке облигаций не ждут, что по ним будет допущен дефолт, но риск его возникновения никто не отменял. В ближайшие несколько лет большому количеству эмитентов из сегмента ВДО предстоят оферты и погашения. Деньги на это из бизнеса основная их часть взять просто не сможет, а значит остро встанет вопрос рефинансирования либо, и если перезанять все-таки не удастся, то неизбежного дефолта. Как часто происходят дефолты, и что делать, если это затронуло ваш портфель, рассказываем в нашем новом материале.
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/739203.php
