Почему должен произойти обвал фондового рынка
Автор: Дмитрий
Практически по всем эмпирическим показателям фондовый рынок выглядит перегретым.
По индикатору Баффета фондовый рынок США значительно переоценен.
• Совокупная рыночная стоимость в США: $50,1 трлн.
• Годовой ВВП: $23,5 трлн
• Индикатор Баффета: $50,1 трлн ÷ $23,5 трлн = 213%
Это на 71% (или примерно на 2,3 стандартных отклонения) выше среднего исторического значения, что говорит о том, что рынок сильно переоценен.
Коэффициент CAPE индекса S&P 500 выше, чем когда-либо в истории, за исключением пика пузыря доткомов (смотрите ниже)
🟥 КРАСНЫЙ = дорого, 🟨 ЖЕЛТЫЙ = справедливая стоимость, 🟩 ЗЕЛЕНЫЙ = дешево
• Вершина радуги (красным цветом) показывает, что в пузыре доткомов S&P 500 прошел через вершину радуги затем снизился до нормальных значений, а затем и вовсе упал до нижней части радуги (в зеленом цвете) — это место, где S&P 500 имеет пониженные оценки, именно там он оказался во время краха 2009 года.
• Индекс CAPE S&P 500 уже выглядывает над вершиной красной зоны. С исторической точки зрения это выше, чем когда-либо, кроме пика пузыря доткомов.
Если быть точным, при индексе S&P 500 чуть ниже 4200 его коэффициент CAPE равен 37. Это делает S&P 500 очень дорогим и показывает, что S&P 500 находится в эпическом пузыре.
Поскольку рынок перегрет, ему не хватает триггера для того чтобы начать коррекцию или падение. Скорее всего этим может послужить оглашение результатов ФРС о сворачивании ликвидности в финансовой системе. Заседание произойдёт 2-3 ноября, а оглашение результатов мы увидим 4 ноября.
Так же ФРС может объявить о повышении ключевой ставки, что будет способствовать укреплению доллара и коррекции фондового рынка. Но нужно помнить что рынки часто ведут себя иррационально.
Автор: Дмитрий
Практически по всем эмпирическим показателям фондовый рынок выглядит перегретым.
По индикатору Баффета фондовый рынок США значительно переоценен.
• Совокупная рыночная стоимость в США: $50,1 трлн.
• Годовой ВВП: $23,5 трлн
• Индикатор Баффета: $50,1 трлн ÷ $23,5 трлн = 213%
Это на 71% (или примерно на 2,3 стандартных отклонения) выше среднего исторического значения, что говорит о том, что рынок сильно переоценен.
Коэффициент CAPE индекса S&P 500 выше, чем когда-либо в истории, за исключением пика пузыря доткомов (смотрите ниже)
🟥 КРАСНЫЙ = дорого, 🟨 ЖЕЛТЫЙ = справедливая стоимость, 🟩 ЗЕЛЕНЫЙ = дешево
• Вершина радуги (красным цветом) показывает, что в пузыре доткомов S&P 500 прошел через вершину радуги затем снизился до нормальных значений, а затем и вовсе упал до нижней части радуги (в зеленом цвете) — это место, где S&P 500 имеет пониженные оценки, именно там он оказался во время краха 2009 года.
• Индекс CAPE S&P 500 уже выглядывает над вершиной красной зоны. С исторической точки зрения это выше, чем когда-либо, кроме пика пузыря доткомов.
Если быть точным, при индексе S&P 500 чуть ниже 4200 его коэффициент CAPE равен 37. Это делает S&P 500 очень дорогим и показывает, что S&P 500 находится в эпическом пузыре.
Поскольку рынок перегрет, ему не хватает триггера для того чтобы начать коррекцию или падение. Скорее всего этим может послужить оглашение результатов ФРС о сворачивании ликвидности в финансовой системе. Заседание произойдёт 2-3 ноября, а оглашение результатов мы увидим 4 ноября.
Так же ФРС может объявить о повышении ключевой ставки, что будет способствовать укреплению доллара и коррекции фондового рынка. Но нужно помнить что рынки часто ведут себя иррационально.
🔥Итоги дня: IMOEX -0.7% В ожидании ФРС и ОПЕК+
📉Акрон -3% Правительство РФ на полгода вводит квоты на экспорт удобрений: 5,9 млн т для азотных, 5,35 млн т для сложных. В моменте котировки падали на 7%, но затем начали возвращаться в исходное положение🧐
📉ФосАгро -1.8% Ситуация схожа с Акроном, максимальное падение было 4%. Но здесь отскок вызван рекомендацией жирных дивидендов, СД рекомендовал 234 руб. на ао🤑
👆🏿Важное дополнение по квотам от Интерфакса: Квоты на вывоз удобрений фактически закрепляют историческое распределение поставок между РФ и экспортом. За период с декабря 2020 года по май 2021 года объем экспорта азотных удобрений (группа ТН ВЭД 3102) составил около 6,4 млн тонн, сложных удобрений (группа 3105) — порядка 5,2 млн тонн. Установленные размеры квот примерно соответствуют историческим объемам экспорта за указанный период.💪
📉Татнефть ап -2% 📉Роснефть -1.8% Котировки нефти снижаются, перед заседанием ОПЕК+, которое состоится завтра. Завтра наш рынок не работает в связи с государственным праздником😔 инвесторы пытаются всё отыграть сегодня😉
📈Россети Ленэнерго п +2.5% Акции растут после публикации отчётности РСБУ за 9 мес. 2021 года. Чистая прибыль составила 16,160 млрд. руб., а это значит, что за 9 мес. 2021 года Ленэнерго заработала больше 17 руб. дивидендов на одну привилегированную акцию🤑
📈Детский мир +1.7% Растёт на падающем рынке, без явных новостей. Не исключено, что инвесторы покупают в ожидании хорошего отчёта по МСФО. Отчёт выйдет 08.11.2021, но завтра биржа не работает, значит для покупки осталось всего 2 дня🧐
📉ДВМП -2.5% Индекс Baltic Dry упал на 7%, инвесторы опасаются дальнейшего снижения. Падение индекса от вершины уже более 43%. Напомню, что индекс отражает стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно и т. п.) морем по двадцати основным торговым маршрутам и охватывает перевозки, производимые сухогрузами классов Handymax, Panamax и Capesize.
📈Яндекс +0.9% «Яндекс» начнет развивать в регионах новую экспресс-доставку из dark store «Яндекс.Маркета». В отличие от «Яндекс.Лавки» проект нацелен на массовую аудиторию и работу с большей долей непродовольственных товаров, что позволит конкурировать с Ozon Express в срочной доставке электроники.
📈ЦИАН -ММВБ 5 ноября начнет торги ADS Cian plc. Предполагается, что акции компании будут торговаться на NYSE под тикером CIAN с параллельным листингом на «Мосбирже». В конце октября Cian Plc установила ценовой диапазон IPO в $13,5-16 за одну ADS. Ожидается, что IPO будет состоять из первичного и вторичного компонентов. Объем размещения может составить 18,213 млн ADS: сам холдинг в рамках IPO намерен разместить 4,042 млн новых ADS, а нынешние акционеры продадут 14,171 млн ADS.
📈Арсагера +7.3% Растёт с открытия рынка без явных причин. Недавно компания опубликовала отчёт по РСБУ за 9 мес., но сомневаюсь что причина роста именно в этом🤷♂️
https://smart-lab.ru/blog/736340.php
📉Акрон -3% Правительство РФ на полгода вводит квоты на экспорт удобрений: 5,9 млн т для азотных, 5,35 млн т для сложных. В моменте котировки падали на 7%, но затем начали возвращаться в исходное положение🧐
📉ФосАгро -1.8% Ситуация схожа с Акроном, максимальное падение было 4%. Но здесь отскок вызван рекомендацией жирных дивидендов, СД рекомендовал 234 руб. на ао🤑
👆🏿Важное дополнение по квотам от Интерфакса: Квоты на вывоз удобрений фактически закрепляют историческое распределение поставок между РФ и экспортом. За период с декабря 2020 года по май 2021 года объем экспорта азотных удобрений (группа ТН ВЭД 3102) составил около 6,4 млн тонн, сложных удобрений (группа 3105) — порядка 5,2 млн тонн. Установленные размеры квот примерно соответствуют историческим объемам экспорта за указанный период.💪
📉Татнефть ап -2% 📉Роснефть -1.8% Котировки нефти снижаются, перед заседанием ОПЕК+, которое состоится завтра. Завтра наш рынок не работает в связи с государственным праздником😔 инвесторы пытаются всё отыграть сегодня😉
📈Россети Ленэнерго п +2.5% Акции растут после публикации отчётности РСБУ за 9 мес. 2021 года. Чистая прибыль составила 16,160 млрд. руб., а это значит, что за 9 мес. 2021 года Ленэнерго заработала больше 17 руб. дивидендов на одну привилегированную акцию🤑
📈Детский мир +1.7% Растёт на падающем рынке, без явных новостей. Не исключено, что инвесторы покупают в ожидании хорошего отчёта по МСФО. Отчёт выйдет 08.11.2021, но завтра биржа не работает, значит для покупки осталось всего 2 дня🧐
📉ДВМП -2.5% Индекс Baltic Dry упал на 7%, инвесторы опасаются дальнейшего снижения. Падение индекса от вершины уже более 43%. Напомню, что индекс отражает стоимость перевозок сухого груза (уголь, руда, зерно и т. п.) морем по двадцати основным торговым маршрутам и охватывает перевозки, производимые сухогрузами классов Handymax, Panamax и Capesize.
📈Яндекс +0.9% «Яндекс» начнет развивать в регионах новую экспресс-доставку из dark store «Яндекс.Маркета». В отличие от «Яндекс.Лавки» проект нацелен на массовую аудиторию и работу с большей долей непродовольственных товаров, что позволит конкурировать с Ozon Express в срочной доставке электроники.
📈ЦИАН -ММВБ 5 ноября начнет торги ADS Cian plc. Предполагается, что акции компании будут торговаться на NYSE под тикером CIAN с параллельным листингом на «Мосбирже». В конце октября Cian Plc установила ценовой диапазон IPO в $13,5-16 за одну ADS. Ожидается, что IPO будет состоять из первичного и вторичного компонентов. Объем размещения может составить 18,213 млн ADS: сам холдинг в рамках IPO намерен разместить 4,042 млн новых ADS, а нынешние акционеры продадут 14,171 млн ADS.
📈Арсагера +7.3% Растёт с открытия рынка без явных причин. Недавно компания опубликовала отчёт по РСБУ за 9 мес., но сомневаюсь что причина роста именно в этом🤷♂️
https://smart-lab.ru/blog/736340.php
Девелопер "Охта Групп" объявляет о начале сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П02
Петербургский девелопер «Охта групп» начинает сбор заявок на первичное размещение второго выпуска биржевых облигаций. Объем выпуска – до 1 млрд рублей, ставка купона составляет 12,5% годовых. Осенью эмитент получил рейтинг BB(ru) от АКРА, то есть улучшил оценку на одну ступень за последний год
#ОхтаГрупп - одна из наиболее успешных девелоперских компаний в Северной столице, обладающая уникальным опытом девелопмента коммерческой и жилой недвижимости, включая ставший для города эталоном элитной недвижимости проект Art View House.
Сейчас компания реализует три проекта: ЖК «Приморский квартал» (в партнерстве с компанией «Мегалит»), лофт-квартал «Скороход» и проект комплексного редевелопмента «Речка» в Петрозаводске.
В 2021 году компания приобрела новые участки в Петербурге для запуска жилых проектов комфорт- и бизнес-класса, которые позволят ей удвоить объем строительства уже через два года.
Выручка компании по консолидированной отчетности по МСФО за 2020 год составила 4,5 млрд руб., EBITDA 584 млн руб. По оценке на 2021 год, выручка составит 4,2 млрд руб., а EBITDA достигнет 1 млрд руб.
Это второй облигационный заём компании. Размещение дебютного выпуска «Охта Групп» объёмом 300 млн руб. прошло в декабре 2020 года со значительной переподпиской. Сейчас этот выпуск торгуется с доходностью около 11%.
Информацию о деятельности эмитент раскрывает на странице https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38208&attempt=1
Сбор заявок проводится с 29 октября до 11 ноября. Расчеты планируется провести 16 ноября. Оставить заявку можно здесь https://septemcapital.ru/okhta/?utm_source=telegram&utm_medium=messenger&utm_campaign=okhta
Петербургский девелопер «Охта групп» начинает сбор заявок на первичное размещение второго выпуска биржевых облигаций. Объем выпуска – до 1 млрд рублей, ставка купона составляет 12,5% годовых. Осенью эмитент получил рейтинг BB(ru) от АКРА, то есть улучшил оценку на одну ступень за последний год
#ОхтаГрупп - одна из наиболее успешных девелоперских компаний в Северной столице, обладающая уникальным опытом девелопмента коммерческой и жилой недвижимости, включая ставший для города эталоном элитной недвижимости проект Art View House.
Сейчас компания реализует три проекта: ЖК «Приморский квартал» (в партнерстве с компанией «Мегалит»), лофт-квартал «Скороход» и проект комплексного редевелопмента «Речка» в Петрозаводске.
В 2021 году компания приобрела новые участки в Петербурге для запуска жилых проектов комфорт- и бизнес-класса, которые позволят ей удвоить объем строительства уже через два года.
Выручка компании по консолидированной отчетности по МСФО за 2020 год составила 4,5 млрд руб., EBITDA 584 млн руб. По оценке на 2021 год, выручка составит 4,2 млрд руб., а EBITDA достигнет 1 млрд руб.
Это второй облигационный заём компании. Размещение дебютного выпуска «Охта Групп» объёмом 300 млн руб. прошло в декабре 2020 года со значительной переподпиской. Сейчас этот выпуск торгуется с доходностью около 11%.
Информацию о деятельности эмитент раскрывает на странице https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38208&attempt=1
Сбор заявок проводится с 29 октября до 11 ноября. Расчеты планируется провести 16 ноября. Оставить заявку можно здесь https://septemcapital.ru/okhta/?utm_source=telegram&utm_medium=messenger&utm_campaign=okhta
#FLOT
🚢 Совкомфлот - мало шансов вернуться к ценам IPO в ближайшее время
Автор: Таурен
▫️ Капитализация: 204 млрд
▫️ Выручка TTM: 115 млрд
▫️ EBITDA TTM: 62 млрд
▫️ Прибыль TTM: 5,6 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 20
▫️ P/B: 0,72
▫️ fwd дивиденд 2021: 2,5%
👉Совкомфлот — один из мировых лидеров по морской транспортировке энергоносителей (сжиженного газа, нефти и производных).
👉У компании 136 собственных и зафрактованных судов, из них свыше 80 судов предназначены для работы в сложных климатических условиях, в арктике.
👉У СКФ стабильная див политика, она предусматриваетвыплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Однако руководство заявляет, что намерено выплачивать не менее 50%.
👉 Сегменты выручки бизнеса
29% — перевозка нефти с шельфовых месторождений
12% перевозка газа (СПГ) и (СНГ)
37% от всей выручки перевозка сырой нефти
18% приходится на перевозку нефтепродуктов
✅Суда нового класса позволяют производить транспортировку грузов по северному морскому пути в любое время года. Уже весной 2021го года был совершен первый транзитный переход по северному морскому пути при неблагоприятных условиях, на два месяца раньше традиционного старта навигации. СМП — это идеальный обходной путь на маршруте Европа — Азия, который позволяет обойти Суэцкий канал, являющийся узким местом морских перевозок.
✅Средний возраст судов = 12 лет, при среднем показатели в отрасли = 20 лет, что заметно снижает износ и эксплуатационные риски.
✅Стратегия компании до 2025 года заключается в стремлении нарастить долю законтрактованной выручки от индустриального сегмента до 70%, это позволит избавиться от зависимости от рыночных тарифов и снизить волатильность выручки.
❌СКФ получает немалую часть прибыли от фрахта. Снижение рыночных ставок на фрактуре до рекордно низких привело к падению выручки в первом полугодии 2021 года на 14,4% до 56,4 млрд рублей и чистой прибыли на 96,7% до 525 млн рублей. Незначительный рост(+6,1% выручки год к году) показал лишь индустриальный сегмент, который менеджмент и планирует наращивать.
❌Рост цен на алюминий и прочие материалы — серьезная угроза для компании. У СКФ фиксированная цена по контрактам на постройку кораблей до 2023 года, однако, если цены сохранятся на высоком уровне, контракты на постройку судов в 2024-2025 году могут оказаться непомерно дорогими. Это неминуемо ведет к увеличению CAPEX, сокращению FCF и потенциальных выплат на этом отрезке времени.
❌Не смотря на восстановление цен на фрахт в сентябре-октябре 2021 года, потенциальная прибыль компании будет на уровне около 10 млрд, в таком случае оценкаfwd P/E 2021 = 20,5, что достаточно высоко. Дивиденд, в таком случае, сократится до 2,5%, против прошлогодних 7,2%.
❌Стратегия развития компании предусматривает рост объема индустриального сегмента, что положительно скажется на динамике выручки, однако в реальности рост законтрактованной выручки в этом году оказался на уровне в 3 раза ниже среднего. К 2025 году планируется нарастить выручку на 50% к 2020 (до $2,1 млрд). Даже при увеличении рентабельности до показателей 2020 года — компания в 2022 и последующих года вряд ли покажет FWD P/E меньше 10.
❌ Все перспективы компании очень долгосрочные, а ситуация на рынке меняется достаточно часто. Также, тяжело оценить влияние изменения цен на фрахт в данной отрасли и их влияние на показатели компании.
Вывод:
Жду отчета 3кв2021, чтобы адекватно оценить влияние роста цен на компанию. На данный момент, компания может быть интересной при цене ниже 70 рублей за акцию. Данную цену вполне реально увидеть, учитывая весь сложившийся негатив за последний несколько кварталов.
https://smart-lab.ru/blog/736118.php
🚢 Совкомфлот - мало шансов вернуться к ценам IPO в ближайшее время
Автор: Таурен
▫️ Капитализация: 204 млрд
▫️ Выручка TTM: 115 млрд
▫️ EBITDA TTM: 62 млрд
▫️ Прибыль TTM: 5,6 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 20
▫️ P/B: 0,72
▫️ fwd дивиденд 2021: 2,5%
👉Совкомфлот — один из мировых лидеров по морской транспортировке энергоносителей (сжиженного газа, нефти и производных).
👉У компании 136 собственных и зафрактованных судов, из них свыше 80 судов предназначены для работы в сложных климатических условиях, в арктике.
👉У СКФ стабильная див политика, она предусматриваетвыплату не менее 25% чистой прибыли по МСФО. Однако руководство заявляет, что намерено выплачивать не менее 50%.
👉 Сегменты выручки бизнеса
29% — перевозка нефти с шельфовых месторождений
12% перевозка газа (СПГ) и (СНГ)
37% от всей выручки перевозка сырой нефти
18% приходится на перевозку нефтепродуктов
✅Суда нового класса позволяют производить транспортировку грузов по северному морскому пути в любое время года. Уже весной 2021го года был совершен первый транзитный переход по северному морскому пути при неблагоприятных условиях, на два месяца раньше традиционного старта навигации. СМП — это идеальный обходной путь на маршруте Европа — Азия, который позволяет обойти Суэцкий канал, являющийся узким местом морских перевозок.
✅Средний возраст судов = 12 лет, при среднем показатели в отрасли = 20 лет, что заметно снижает износ и эксплуатационные риски.
✅Стратегия компании до 2025 года заключается в стремлении нарастить долю законтрактованной выручки от индустриального сегмента до 70%, это позволит избавиться от зависимости от рыночных тарифов и снизить волатильность выручки.
❌СКФ получает немалую часть прибыли от фрахта. Снижение рыночных ставок на фрактуре до рекордно низких привело к падению выручки в первом полугодии 2021 года на 14,4% до 56,4 млрд рублей и чистой прибыли на 96,7% до 525 млн рублей. Незначительный рост(+6,1% выручки год к году) показал лишь индустриальный сегмент, который менеджмент и планирует наращивать.
❌Рост цен на алюминий и прочие материалы — серьезная угроза для компании. У СКФ фиксированная цена по контрактам на постройку кораблей до 2023 года, однако, если цены сохранятся на высоком уровне, контракты на постройку судов в 2024-2025 году могут оказаться непомерно дорогими. Это неминуемо ведет к увеличению CAPEX, сокращению FCF и потенциальных выплат на этом отрезке времени.
❌Не смотря на восстановление цен на фрахт в сентябре-октябре 2021 года, потенциальная прибыль компании будет на уровне около 10 млрд, в таком случае оценкаfwd P/E 2021 = 20,5, что достаточно высоко. Дивиденд, в таком случае, сократится до 2,5%, против прошлогодних 7,2%.
❌Стратегия развития компании предусматривает рост объема индустриального сегмента, что положительно скажется на динамике выручки, однако в реальности рост законтрактованной выручки в этом году оказался на уровне в 3 раза ниже среднего. К 2025 году планируется нарастить выручку на 50% к 2020 (до $2,1 млрд). Даже при увеличении рентабельности до показателей 2020 года — компания в 2022 и последующих года вряд ли покажет FWD P/E меньше 10.
❌ Все перспективы компании очень долгосрочные, а ситуация на рынке меняется достаточно часто. Также, тяжело оценить влияние изменения цен на фрахт в данной отрасли и их влияние на показатели компании.
Вывод:
Жду отчета 3кв2021, чтобы адекватно оценить влияние роста цен на компанию. На данный момент, компания может быть интересной при цене ниже 70 рублей за акцию. Данную цену вполне реально увидеть, учитывая весь сложившийся негатив за последний несколько кварталов.
https://smart-lab.ru/blog/736118.php
Обзор прессы: Ozon, СПБ биржа, Google — 05/11/21
👉Google переводит торги на Чикагской бирже в облако
👉У каждой российской биржи нашелся повод для роста
👉Путин и Лукашенко утвердили 28 союзных программ и общую военную доктрину. Стороны договорились создать единые рынки нефти, газа и электроэнергии
👉Ozon извинился за «стрессовую» ночь с отменой заказов по ₽1 из-за сбоя
https://smart-lab.ru/blog/news/736617.php
#ozon
👉Google переводит торги на Чикагской бирже в облако
👉У каждой российской биржи нашелся повод для роста
👉Путин и Лукашенко утвердили 28 союзных программ и общую военную доктрину. Стороны договорились создать единые рынки нефти, газа и электроэнергии
👉Ozon извинился за «стрессовую» ночь с отменой заказов по ₽1 из-за сбоя
https://smart-lab.ru/blog/news/736617.php
#ozon
smart-lab.ru
Обзор прессы: Ozon, СПБ биржа, Google — 05/11/21
Google переводит торги на Чикагской бирже в облако Google инвестировал в Чикагскую товарную биржу ( CME ) $1 млрд
Помните мы устраивали конкурс за айфон? У нас есть победитель🔥
В сеть утекла Telegram переписка основателей СПб биржи , статья набрала больше 6к просмотров, больше 60 комментов и почти 90❤️ на Смартлабе!
Написано очень круто и оригинально, рекомендуем не пройти мимо и почитать статью полностью: https://smart-lab.ru/blog/736426.php
В сеть утекла Telegram переписка основателей СПб биржи , статья набрала больше 6к просмотров, больше 60 комментов и почти 90❤️ на Смартлабе!
Написано очень круто и оригинально, рекомендуем не пройти мимо и почитать статью полностью: https://smart-lab.ru/blog/736426.php
Одним ритейлером на российском фондовом рынке станет больше – IPO Mercury Retail Holding (владелец сетей «Красное&Белое» и «Бристоль») уже почти свершившийся факт. Среди основных конкурентов на ритейл-рынке: X5 и Магнита, компания выглядит довольно перспективно, и поэтому заслуживает более высокие мультипликаторы.
В преддверии листинга Смартлаб публикует широкий анализ бизнеса Mercury, из которого можно узнать:
- Как себя показывает уникальная модель лидера ultra-convenience
- Почему Mercury растет вдвое быстрее рынка
- Каким образом рентабельность чистой прибыли Mercury сильно опережает Х5 и Магнит
- Насколько обоснована оценка компании
- Какова дивидендная политика Mercury
Подробнее прочитать о Mercury Retail Holding можно здесь
В преддверии листинга Смартлаб публикует широкий анализ бизнеса Mercury, из которого можно узнать:
- Как себя показывает уникальная модель лидера ultra-convenience
- Почему Mercury растет вдвое быстрее рынка
- Каким образом рентабельность чистой прибыли Mercury сильно опережает Х5 и Магнит
- Насколько обоснована оценка компании
- Какова дивидендная политика Mercury
Подробнее прочитать о Mercury Retail Holding можно здесь
smart-lab.ru
Что нужно знать про IPO Mercury Retail Holding?
Сегодня Mercury Retail Holding, владелец сетей Красное&Белое и Бристоль, объявил параметры IPO: компания планирует разместить 10% капитала, а предварительный
Что экстремально важно понимать по российскому рынку?
Автор: gluhov
1) российский рынок всегда оценивался где то посередине — pe компаний чуть ниже индонезийских, чуть выше турецких. Но в целом большая редкость увидеть у нас pe более 20. И самое страшное что только два рынка в мире — польский и китайский сумели выйти из этой группы и дорасти до более высоких уровней pe.
В Польше это сделали загнав все пенсионные деньги в фонды а фондам запретили инвестировать не в польские компании, Китай вырос потому что китайцы как нация очень любят сберегать.
Я на рынке уже 20 лет. Все 20 лет идет разговор о том что российский рынок переоценят. В реальности рынок падает в долларах уже 12 лет.
2) российский рынок зависит от экспорта энергии. Мы как саудовская Аравия или Азербайджан можем что тоьразвивать но все это зависит от того сколькотнефти и газа продадим.
И если даже 5 лет назад все было хорошо, то сейчас альтернативные источники по стоимости сравнялись с газом, углем и нефтью.
Весь мир ставит солнечные панели — недавно ездил в нищию Мексику — так даже там на каждом третьем доме уже солнечные панели плюс солнечные нагреватели для воды. Дайте пять лет и даже в богом забытых местах панель будет давать 90 процентов энергии.
Да бог с ним — вся европа в прошлом году купила больше панелей чем за другие года.
Что будет если стоимость панелей еще упадет?
Да наш газ будут покупать только на периоды когда надо закрыть генерацию.
Сегодня например в калифорнии — а день был облачный -58% энергии дало солнце. И это в огромном штате. Что будет через год? 65? А через 10 лет. Куда девать техасскую нефть?
Короче если нефть еще лет 10 будем продавать 30 мбарелей в год пока Теслы все не сожрут, то продажи газа что в Европу что в Китай будут падать до нулей.
Уголь? Даже Китай активно отказывается от угля. А уж им насрать чем дышит их население.
То есть прогноз такой -стагнация и падение продаж что нефти что газа.
3) а кака же яндекс, как же девелоперы, как же сельское хозяйство?
А вот это как раз точки роста. При этом надо искать компании которые выходят на внешние рынки и будут использовать свои российские активы как источник финансирования.
1) пик явно пошел строить свои башни в других странах и это очень хорошо.
2) я инсайдер Яндекса и я скажу яндекс забивает на российский рынок — каждая продуктовая команда яндекс от лавки и таки до поиска думает как начать зарабатывать не на российском рынке. Уже в следующем году мы увидим покупку кучу стартапов по всему миру от Яндекса.
3) тинькоф. Тинек вырос до максимума в России. И он точно пойдет в Европу, us, и Азию. Пока они только промямлили что то про Филиппины но я уверен что экспансия будет везде. Им будет тяжелее всего но у них сильная маркетинговая команда — они вытянут.
4) в арго компании я не верю. Причина проста — российское правительство. Мы увидим новые ограничения на вывоз еды чтобы нищему российскому населению казалось что еда дешевая и инфляция небольшая.
Вот такие пироги
https://smart-lab.ru/blog/736607.php
Автор: gluhov
1) российский рынок всегда оценивался где то посередине — pe компаний чуть ниже индонезийских, чуть выше турецких. Но в целом большая редкость увидеть у нас pe более 20. И самое страшное что только два рынка в мире — польский и китайский сумели выйти из этой группы и дорасти до более высоких уровней pe.
В Польше это сделали загнав все пенсионные деньги в фонды а фондам запретили инвестировать не в польские компании, Китай вырос потому что китайцы как нация очень любят сберегать.
Я на рынке уже 20 лет. Все 20 лет идет разговор о том что российский рынок переоценят. В реальности рынок падает в долларах уже 12 лет.
2) российский рынок зависит от экспорта энергии. Мы как саудовская Аравия или Азербайджан можем что тоьразвивать но все это зависит от того сколькотнефти и газа продадим.
И если даже 5 лет назад все было хорошо, то сейчас альтернативные источники по стоимости сравнялись с газом, углем и нефтью.
Весь мир ставит солнечные панели — недавно ездил в нищию Мексику — так даже там на каждом третьем доме уже солнечные панели плюс солнечные нагреватели для воды. Дайте пять лет и даже в богом забытых местах панель будет давать 90 процентов энергии.
Да бог с ним — вся европа в прошлом году купила больше панелей чем за другие года.
Что будет если стоимость панелей еще упадет?
Да наш газ будут покупать только на периоды когда надо закрыть генерацию.
Сегодня например в калифорнии — а день был облачный -58% энергии дало солнце. И это в огромном штате. Что будет через год? 65? А через 10 лет. Куда девать техасскую нефть?
Короче если нефть еще лет 10 будем продавать 30 мбарелей в год пока Теслы все не сожрут, то продажи газа что в Европу что в Китай будут падать до нулей.
Уголь? Даже Китай активно отказывается от угля. А уж им насрать чем дышит их население.
То есть прогноз такой -стагнация и падение продаж что нефти что газа.
3) а кака же яндекс, как же девелоперы, как же сельское хозяйство?
А вот это как раз точки роста. При этом надо искать компании которые выходят на внешние рынки и будут использовать свои российские активы как источник финансирования.
1) пик явно пошел строить свои башни в других странах и это очень хорошо.
2) я инсайдер Яндекса и я скажу яндекс забивает на российский рынок — каждая продуктовая команда яндекс от лавки и таки до поиска думает как начать зарабатывать не на российском рынке. Уже в следующем году мы увидим покупку кучу стартапов по всему миру от Яндекса.
3) тинькоф. Тинек вырос до максимума в России. И он точно пойдет в Европу, us, и Азию. Пока они только промямлили что то про Филиппины но я уверен что экспансия будет везде. Им будет тяжелее всего но у них сильная маркетинговая команда — они вытянут.
4) в арго компании я не верю. Причина проста — российское правительство. Мы увидим новые ограничения на вывоз еды чтобы нищему российскому населению казалось что еда дешевая и инфляция небольшая.
Вот такие пироги
https://smart-lab.ru/blog/736607.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.2% Боковик продолжается
📈Россети Ленэнерго п +4.5% Акции продолжают расти после публикации отчётности РСБУ за 9 мес. 2021 года. Чистая прибыль составила 16,160 млрд. руб., инвесторы ждут жирных дивидендов по итогам 2021 года. За 9 мес. 2021 года компания заработала 17.33 руб. дивидендов на ап🤑
📈Акрон +5.4% 📈ФосАгро +3.7% Инвесторы выкупают просадку, которая произошла в среду. Напомню, что в среду акции производителей удобрений, падали после анонсирования новых квот на экспорт азотных удобрений.
📉Русал -3.6% 📉En+ -3.3% Алюминий в Китае падает на 6.3%. Торги на ММВБ, открылись падением котировок Русала более чем на 4%. Инвесторы в Азии продают алюминий в связи с новыми проблемами у застройщиков. Опасения по поводу ситуации в китайском секторе недвижимости возросли после того, как застройщик Kaisa Group сообщил, что торги его акциями и бумагами трех его подразделений были приостановлены в Гонконге в связи с тем, что компания пропустила выплаты инвесторам😳
📉ММК -2.5% 📉Северсталь -1.6% 📉НЛМК -1.6% STEEL HRC FOB CHINA Futures падает на 1.3%. Кроме того, укрепление рубля оказывает дополнительное давление на котировки экспортёров.
📉Сбербанк -2.7% В лидерах падения без новостей. Вчера было сильное падение банковского сектора по всему миру, а в РФ был выходной, возможно инвесторы решили его отыграть сегодня🤷♂️
📈ЦИАН — Интерфакс сообщил, что книга заявок в рамках IPO Cian, была переподписана в 10 раз.Ранее компания официально подвела итоги IPO, которое прошло на NYSE и «Мосбирже»: цена размещения составила $16 за ADS, это верхняя граница предварительного ценового диапазона ($13,5-16).Исходя из цены размещения, капитализация всей компании составила $1,1 млрд.
📉Арсагера -4% Спекулянты зафиксировали прибыль после разгона.
https://smart-lab.ru/blog/736757.php
📈Россети Ленэнерго п +4.5% Акции продолжают расти после публикации отчётности РСБУ за 9 мес. 2021 года. Чистая прибыль составила 16,160 млрд. руб., инвесторы ждут жирных дивидендов по итогам 2021 года. За 9 мес. 2021 года компания заработала 17.33 руб. дивидендов на ап🤑
📈Акрон +5.4% 📈ФосАгро +3.7% Инвесторы выкупают просадку, которая произошла в среду. Напомню, что в среду акции производителей удобрений, падали после анонсирования новых квот на экспорт азотных удобрений.
📉Русал -3.6% 📉En+ -3.3% Алюминий в Китае падает на 6.3%. Торги на ММВБ, открылись падением котировок Русала более чем на 4%. Инвесторы в Азии продают алюминий в связи с новыми проблемами у застройщиков. Опасения по поводу ситуации в китайском секторе недвижимости возросли после того, как застройщик Kaisa Group сообщил, что торги его акциями и бумагами трех его подразделений были приостановлены в Гонконге в связи с тем, что компания пропустила выплаты инвесторам😳
📉ММК -2.5% 📉Северсталь -1.6% 📉НЛМК -1.6% STEEL HRC FOB CHINA Futures падает на 1.3%. Кроме того, укрепление рубля оказывает дополнительное давление на котировки экспортёров.
📉Сбербанк -2.7% В лидерах падения без новостей. Вчера было сильное падение банковского сектора по всему миру, а в РФ был выходной, возможно инвесторы решили его отыграть сегодня🤷♂️
📈ЦИАН — Интерфакс сообщил, что книга заявок в рамках IPO Cian, была переподписана в 10 раз.Ранее компания официально подвела итоги IPO, которое прошло на NYSE и «Мосбирже»: цена размещения составила $16 за ADS, это верхняя граница предварительного ценового диапазона ($13,5-16).Исходя из цены размещения, капитализация всей компании составила $1,1 млрд.
📉Арсагера -4% Спекулянты зафиксировали прибыль после разгона.
https://smart-lab.ru/blog/736757.php
Хорошая новость для тех, кто получает зарплату на карту Сбера! Вы можете оформить подписку СберПрайм на 3 месяца всего за 1 рубль и получить доступ к преимуществам от сервисов Сбера.
СберПрайм – это выгодная подписка, в которую входит доступ к фильмам и сериалам, музыке, скидки на такси и заказы готовой еды из ресторанов, мобильная связь, бесплатная доставка продуктов и многое другое.
Оформив подписку за 1 рубль, вы также получаете единый промокод на скидки:
— 300 рублей в СберМаркете при покупке от 1500 рублей;
— 300 рублей в СБЕР ЕАПТЕКЕ при покупке от 1500 рублей.
Как действовать, чтобы успеть?
✅ Активируйте подписку СберПрайм в мобильном приложении СберБанк Онлайн.
✅ В течение двух рабочих дней мы пришлём вам единый промокод на скидку в СберМаркете и СБЕР ЕАПТЕКЕ, который вы сможете ввести при оформлении заказа в сервисах.
Промокоды действуют только для новых клиентов, не совершавших ранее покупки в указанных сервисах.
Используйте больше возможностей со Сбером!
Подробности по ссылке
СберПрайм – это выгодная подписка, в которую входит доступ к фильмам и сериалам, музыке, скидки на такси и заказы готовой еды из ресторанов, мобильная связь, бесплатная доставка продуктов и многое другое.
Оформив подписку за 1 рубль, вы также получаете единый промокод на скидки:
— 300 рублей в СберМаркете при покупке от 1500 рублей;
— 300 рублей в СБЕР ЕАПТЕКЕ при покупке от 1500 рублей.
Как действовать, чтобы успеть?
✅ Активируйте подписку СберПрайм в мобильном приложении СберБанк Онлайн.
✅ В течение двух рабочих дней мы пришлём вам единый промокод на скидку в СберМаркете и СБЕР ЕАПТЕКЕ, который вы сможете ввести при оформлении заказа в сервисах.
Промокоды действуют только для новых клиентов, не совершавших ранее покупки в указанных сервисах.
Используйте больше возможностей со Сбером!
Подробности по ссылке
На этой неделе мы уже разыграли один 13 айфон на смартлабе. Побели веселый пост с историей Санкт-Петербурской биржи: В сеть утекла Telegram переписка основателей СПб биржи. Айфон мы уже отправили победительнице, а за 2,3,4 место выплатили денежные призы.
А сейчас уже новый конкурс и уже через 2 дня мы вручим еще один 13й айфон. Чтобы участвовать в конкурсе, надо всего лишь написать пост на смартлабе и поддержать его в своих соцсетях. Подробные условия описаны тут https://smart-lab.ru/blog/736740.php
#мартынов
А сейчас уже новый конкурс и уже через 2 дня мы вручим еще один 13й айфон. Чтобы участвовать в конкурсе, надо всего лишь написать пост на смартлабе и поддержать его в своих соцсетях. Подробные условия описаны тут https://smart-lab.ru/blog/736740.php
#мартынов
smart-lab.ru
В сеть утекла Telegram переписка основателей СПб биржи
Как вы знаете, на картинке показано Здание Биржи, которое не имеет отношения к Бирже «Санкт-Петербург» и тем более к
6 уроков счастья и долголетия от Джимми Картера.
Бывшему Президенту США Джимми Картеру исполнилось 97 лет. MarketWatch пишет о том, что помогает ему сохранять активность, несмотря на досрочный выход на пенсию после победы Рейгана в 1980 г.! После проигрыша Рейгану он основал в 1982 году Центр Картера, некоммерческую организацию, миссией которой является продвижение прав человека и облегчение человеческих страданий, начав заниматься волонтерской работой по искоренению болезней, написанию писем, проповедей и служению другим. За эту работу он стал Лауреатом Нобелевской премии мира в 81 год.
✅Урок 1: Выход на пенсию — это возможность активной общественной деятельности. Ничто не мешает нам работать волонтерами в местной библиотеке, обучать детей из малообеспеченных семей или помогать строить дома для нуждающихся.
✅Урок 2: Уменьшайте размер (или никогда не увеличивайте размер). Картеры, конечно, получают президентскую пенсию и гонорары за многие написанные книги. Но они занимаются благотворительностью и почти ничего не тратят на себя. С 1961 года они живут в одном и том же небольшом ранчо в Плейнсе, штат Джорджия, который оценивается примерно в 213 000 долларов.
✅Урок 3: живите по средствам. Картеры известны тем, что наслаждаются обедом с соседями, часто едят с бумажных тарелок и делают покупки в Dollar General, что примерно в полумиле от отеля. Очевидно, они живут не только по средствам, но и ниже их. Исследования показывают, что приобретение вещей обычно не связано с долгосрочным счастьем.
✅Урок 4: Держите мозг в тонусе. Картер написал около 30 книг на самые разные темы. Задача и дисциплина, связанные с письмом, — это один из способов оставаться проницательным на протяжении десятилетий.
✅Урок 5: обращайтесь с другими, оставайтесь скромными. Замечательным примером Джимми Картера, как человека, была его привычка во время полета проходить по всему проходу самолета и обмениваться рукопожатием с другими пассажирами. Этот скромный и совершенно ненужный жест иллюстрирует настойчивое стремление Картера к вежливости и порядочность и уважение к совершенно незнакомым людям.
✅Урок 6: Сохраняйте веру. В дополнение к своим книгам, Картер в течение многих лет преподавал в воскресной школе при баптистской церкви Маранафа в своем родном городе Равнин.
Источник: https://smart-lab.ru/blog/736889.php
Бывшему Президенту США Джимми Картеру исполнилось 97 лет. MarketWatch пишет о том, что помогает ему сохранять активность, несмотря на досрочный выход на пенсию после победы Рейгана в 1980 г.! После проигрыша Рейгану он основал в 1982 году Центр Картера, некоммерческую организацию, миссией которой является продвижение прав человека и облегчение человеческих страданий, начав заниматься волонтерской работой по искоренению болезней, написанию писем, проповедей и служению другим. За эту работу он стал Лауреатом Нобелевской премии мира в 81 год.
✅Урок 1: Выход на пенсию — это возможность активной общественной деятельности. Ничто не мешает нам работать волонтерами в местной библиотеке, обучать детей из малообеспеченных семей или помогать строить дома для нуждающихся.
✅Урок 2: Уменьшайте размер (или никогда не увеличивайте размер). Картеры, конечно, получают президентскую пенсию и гонорары за многие написанные книги. Но они занимаются благотворительностью и почти ничего не тратят на себя. С 1961 года они живут в одном и том же небольшом ранчо в Плейнсе, штат Джорджия, который оценивается примерно в 213 000 долларов.
✅Урок 3: живите по средствам. Картеры известны тем, что наслаждаются обедом с соседями, часто едят с бумажных тарелок и делают покупки в Dollar General, что примерно в полумиле от отеля. Очевидно, они живут не только по средствам, но и ниже их. Исследования показывают, что приобретение вещей обычно не связано с долгосрочным счастьем.
✅Урок 4: Держите мозг в тонусе. Картер написал около 30 книг на самые разные темы. Задача и дисциплина, связанные с письмом, — это один из способов оставаться проницательным на протяжении десятилетий.
✅Урок 5: обращайтесь с другими, оставайтесь скромными. Замечательным примером Джимми Картера, как человека, была его привычка во время полета проходить по всему проходу самолета и обмениваться рукопожатием с другими пассажирами. Этот скромный и совершенно ненужный жест иллюстрирует настойчивое стремление Картера к вежливости и порядочность и уважение к совершенно незнакомым людям.
✅Урок 6: Сохраняйте веру. В дополнение к своим книгам, Картер в течение многих лет преподавал в воскресной школе при баптистской церкви Маранафа в своем родном городе Равнин.
Источник: https://smart-lab.ru/blog/736889.php
Выход наследственных квартир. Лето 2022.
🔥горячая тема от Черного Живоглота набрала 186 комментариев на смартлабе
Смертность от короновируса растет.:( как это не прискорбно. :(
Москва каждый день около 100
Санкт Петербург 75
Основные европейские миллионники: Ростов, Воронеж, Нижний примерно по 25-30 человек в день
Основная масса умерших это люди старше 68 лет.
Лаг для входа в наследство 6 мес.
Получаем конец апреля начала мая и весь май, июнь- выход большого числа квартир, дач на рынок.
**
Наследники в основном будут продавать имущество чтобы поделить деньги между родственниками.
Ожидаю пока месяц будут идти документы для вступления в права, как в итоге в начале лета объекты начнут выставляться.
Летом 2022 на рынке будет много наследственных квартир и цену будут все лето утрамбовать вниз.
Экспозиции по пол года держать не будут, через каждую неделю минус 3-5% и… вуаля, объект продан.
Стоит задуматься.
Это грозит мини обвалом к осени
Согласны, что наследственные квартиры могут обрушить недвижку в следующем году и остудить акции ПИКов, Самолетов и прочих девелоперов?
🔥горячая тема от Черного Живоглота набрала 186 комментариев на смартлабе
Смертность от короновируса растет.:( как это не прискорбно. :(
Москва каждый день около 100
Санкт Петербург 75
Основные европейские миллионники: Ростов, Воронеж, Нижний примерно по 25-30 человек в день
Основная масса умерших это люди старше 68 лет.
Лаг для входа в наследство 6 мес.
Получаем конец апреля начала мая и весь май, июнь- выход большого числа квартир, дач на рынок.
**
Наследники в основном будут продавать имущество чтобы поделить деньги между родственниками.
Ожидаю пока месяц будут идти документы для вступления в права, как в итоге в начале лета объекты начнут выставляться.
Летом 2022 на рынке будет много наследственных квартир и цену будут все лето утрамбовать вниз.
Экспозиции по пол года держать не будут, через каждую неделю минус 3-5% и… вуаля, объект продан.
Стоит задуматься.
Это грозит мини обвалом к осени
Согласны, что наследственные квартиры могут обрушить недвижку в следующем году и остудить акции ПИКов, Самолетов и прочих девелоперов?
smart-lab.ru
Черный Живоглот на смартлабе
Черный Живоглот: записи, комментарии, избранное, контакты, друзья, стейтмент
Обзор прессы: Ozon, Сбербанк, Лукойл, майнинг — 08/11/21
👉Вложения в рублевые активы растут
👉Власти выступили за признание майнеров предпринимателями
👉В России намерены обнулить пошлины на импорт мяса
👉Энергорынок расплатился за новые ТЭС. Выплаты за новые блоки впервые пошли на спад
👉Нефтяники не спешат расширять использование НДД
👉Греф объяснил продажу «дочек» Сбербанка в Европе конъюнктурой и давлением регулятора
👉Ozon пристроится к Ленобласти. Маркетплейс создает новый логопарк
https://smart-lab.ru/blog/news/737054.php
#ozon #sber #lkoh
👉Вложения в рублевые активы растут
👉Власти выступили за признание майнеров предпринимателями
👉В России намерены обнулить пошлины на импорт мяса
👉Энергорынок расплатился за новые ТЭС. Выплаты за новые блоки впервые пошли на спад
👉Нефтяники не спешат расширять использование НДД
👉Греф объяснил продажу «дочек» Сбербанка в Европе конъюнктурой и давлением регулятора
👉Ozon пристроится к Ленобласти. Маркетплейс создает новый логопарк
https://smart-lab.ru/blog/news/737054.php
#ozon #sber #lkoh
smart-lab.ru
Обзор прессы: Ozon, Сбербанк, Лукойл, майнинг — 08/11/21
Вложения в рублевые активы растут Международные инвесторы резко увеличили вложения в рублевые активы . За минувшую неделю они вложили
Про налоги с инвестиций
Автор: Игорь Варешкин
📋Через 2 месяца закончится календарный год,
а значит скоро придет пора платить налоги и спать спокойно!
📋Кому нужно подавать налоговую декларацию 3 НДФЛ и прочие документы?
📋А за кого все налоги заплатит сам брокер и каким образом?
Ситуация первая: Вы инвестируете только в рублях.
📌Если вы гражданин РФ, находитесь в РФ, платите налоги в РФ.
📌Ваш счет в рублях, вы торгуете только в рублях, получаете дивиденды в рублях
от Российских компаний зарегистрированных в РФ.
🧮Тогда ваш брокер (СБЕР, ВТБ, ТИНЬКОФФ и др.) является вашим налоговым агентом,
он сам посчитает вашу прибыль
и заплатит за вас налоги.
🧮Как брокер считает налоги:
купили акцию за 100 рублей, продали за 110 рублей. 10рублей прибыль.
И так сотни раз за год.
📋Брокер считает сумму прибыли по таким операциям. Важно то, насколько вы наторговали за год в плюс.
Если вы получили убыток: купили за 100, продали за 90, то эти 10 рублей убытка вычитают из суммы прибыли.
Так вот с этой суммы прибыли за год с вас вычтут 13 %.
💡Совет: в конце года или в течении года можно специально продать акции,
которые в большом убытке и сразу купить назад, если вы в них верите.
И тогда этот убыток, который вы зафиксировали, вычтут из зафиксированной прибыли.
И прибыль для налогообложения будет меньше и меньше налог.
❗️НА ИНДИВИДУАЛЬНОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ СЧЕТЕ( ИИС) Такая схема не работает!!!
Про это мне писала женщина, которая держит ИИС. Что ей не выгодно продавать в минус,
этот убыток там не «сальдируется».
❗️Там нужно держать и не выводить 3 года, чтобы вернуть налоги!
💡И если у вас большие деньги на брокерском счете, не следует много торговать,
ведь если вы продадите акции на 100 тысяч прибыли, то с этой суммы
13 тысяч рублей налога уже ОБЯЗАНЫ заплатить.
💡А если не продавать эти акции в текущем году, то и налог в текущем году с них не начислят.
По второй ситуации читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/737032.php
Автор: Игорь Варешкин
📋Через 2 месяца закончится календарный год,
а значит скоро придет пора платить налоги и спать спокойно!
📋Кому нужно подавать налоговую декларацию 3 НДФЛ и прочие документы?
📋А за кого все налоги заплатит сам брокер и каким образом?
Ситуация первая: Вы инвестируете только в рублях.
📌Если вы гражданин РФ, находитесь в РФ, платите налоги в РФ.
📌Ваш счет в рублях, вы торгуете только в рублях, получаете дивиденды в рублях
от Российских компаний зарегистрированных в РФ.
🧮Тогда ваш брокер (СБЕР, ВТБ, ТИНЬКОФФ и др.) является вашим налоговым агентом,
он сам посчитает вашу прибыль
и заплатит за вас налоги.
🧮Как брокер считает налоги:
купили акцию за 100 рублей, продали за 110 рублей. 10рублей прибыль.
И так сотни раз за год.
📋Брокер считает сумму прибыли по таким операциям. Важно то, насколько вы наторговали за год в плюс.
Если вы получили убыток: купили за 100, продали за 90, то эти 10 рублей убытка вычитают из суммы прибыли.
Так вот с этой суммы прибыли за год с вас вычтут 13 %.
💡Совет: в конце года или в течении года можно специально продать акции,
которые в большом убытке и сразу купить назад, если вы в них верите.
И тогда этот убыток, который вы зафиксировали, вычтут из зафиксированной прибыли.
И прибыль для налогообложения будет меньше и меньше налог.
❗️НА ИНДИВИДУАЛЬНОМ ИНВЕСТИЦИОННОМ СЧЕТЕ( ИИС) Такая схема не работает!!!
Про это мне писала женщина, которая держит ИИС. Что ей не выгодно продавать в минус,
этот убыток там не «сальдируется».
❗️Там нужно держать и не выводить 3 года, чтобы вернуть налоги!
💡И если у вас большие деньги на брокерском счете, не следует много торговать,
ведь если вы продадите акции на 100 тысяч прибыли, то с этой суммы
13 тысяч рублей налога уже ОБЯЗАНЫ заплатить.
💡А если не продавать эти акции в текущем году, то и налог в текущем году с них не начислят.
По второй ситуации читайте тут: https://smart-lab.ru/blog/737032.php
Какие компании смогут заработать на инфраструктурном плане Байдена?
Автор: Igorek_Investor
Инфраструктурный план Байдена, который сейчас активно обсуждается в правительстве США, предусматривает строительство новых школ, мостов и дорог, развитие портов и воздушных гаваней, обновление общественного транспорта, модернизацию энергетической и коммунальной систем и многие другие улучшения инфраструктуры страны. С августа продолжаются пока безуспешные переговоры по дополнительному соглашению на $3,5 трлн. Однако большинство аналитиков считает принятие законопроекта лишь вопросом времени. Давайте посмотрим, какие компании могут выиграть в случае его одобрения.
1) Строительный сектор
Исходя из плана, в первую очередь следует отметить строительные компании. Среди таких известных представителей, как Jacobs Engineering Group Inc., Lennar Corpora, D.R. Hort, Toll Brothers, Fluor Corporation, PulteGroup, эксперты выделяют AECOM. Ожидается, что госконтракт на планирование получит именно она.
AECOM недавно заключила контракт на оказание услуг для нескольких объектов NASA, в том числе космического центра Кеннеди. Акции компании с начала года поднялись до $69 (+42%). Несмотря на высокую стоимость бумаги (P/E – 30; P/S – 0.73; EV/Ebitda – 16.21; Debt/Ebitda – 2.59), аналитики прогнозируют рост еще на 6%.
2) Сырьевой сектор
Большое строительство может вызвать повышенный спрос на сырье, строительные материалы и технику. С этой позиции эксперты выделяют несколько компаний.
Vulcan Materials – крупнейший производитель стройматериалов, работает в 20 штатах.
Позитивно оцениваются крупнейшие сталелитейные компании Nucor Corporation и United States Steel Corporation, Caterpillar – одна из ведущих корпораций по производству спецтехники в мире, а также United Rentals – крупнейшая в мире компания по аренде оборудования.
Кто еще выиграет
На основании плана можно отметить AT&T и Charter Communication. Ожидается, что они получат гранты в размере $40 млрд на развитие своих сетей в сельской местности. В этом секторе аналитики также выделяют Nokia Corporation.
Развитие транспортных систем, портов и цепочек поставок благоприятно для Amazon, FedEx Corporation и United Parcel Service, а увеличение инвестиций в ядерную энергетику – для Exelon Corporation и уранодобывающих компаний.
Строительство зарядных станций для электромобилей станет плюсом для Tesla и ChargePoint Technologies. Согласно оценке Goldman, Tesla сможет ежегодно зарабатывать $25 млрд после открытия собственной сети зарядок для электромобилей других производителей.
Кто останется не у дел
Эксперты негативно оценивают перспективы химической отрасли, крупнейшими представителями которой в США являются Dow, DuPont (#DD) и Huntsman Corporation. Введение налогов на ряд химических веществ и их использование неминуемо приведет к увеличению затрат на производство.
https://smart-lab.ru/blog/736884.php
Автор: Igorek_Investor
Инфраструктурный план Байдена, который сейчас активно обсуждается в правительстве США, предусматривает строительство новых школ, мостов и дорог, развитие портов и воздушных гаваней, обновление общественного транспорта, модернизацию энергетической и коммунальной систем и многие другие улучшения инфраструктуры страны. С августа продолжаются пока безуспешные переговоры по дополнительному соглашению на $3,5 трлн. Однако большинство аналитиков считает принятие законопроекта лишь вопросом времени. Давайте посмотрим, какие компании могут выиграть в случае его одобрения.
1) Строительный сектор
Исходя из плана, в первую очередь следует отметить строительные компании. Среди таких известных представителей, как Jacobs Engineering Group Inc., Lennar Corpora, D.R. Hort, Toll Brothers, Fluor Corporation, PulteGroup, эксперты выделяют AECOM. Ожидается, что госконтракт на планирование получит именно она.
AECOM недавно заключила контракт на оказание услуг для нескольких объектов NASA, в том числе космического центра Кеннеди. Акции компании с начала года поднялись до $69 (+42%). Несмотря на высокую стоимость бумаги (P/E – 30; P/S – 0.73; EV/Ebitda – 16.21; Debt/Ebitda – 2.59), аналитики прогнозируют рост еще на 6%.
2) Сырьевой сектор
Большое строительство может вызвать повышенный спрос на сырье, строительные материалы и технику. С этой позиции эксперты выделяют несколько компаний.
Vulcan Materials – крупнейший производитель стройматериалов, работает в 20 штатах.
Позитивно оцениваются крупнейшие сталелитейные компании Nucor Corporation и United States Steel Corporation, Caterpillar – одна из ведущих корпораций по производству спецтехники в мире, а также United Rentals – крупнейшая в мире компания по аренде оборудования.
Кто еще выиграет
На основании плана можно отметить AT&T и Charter Communication. Ожидается, что они получат гранты в размере $40 млрд на развитие своих сетей в сельской местности. В этом секторе аналитики также выделяют Nokia Corporation.
Развитие транспортных систем, портов и цепочек поставок благоприятно для Amazon, FedEx Corporation и United Parcel Service, а увеличение инвестиций в ядерную энергетику – для Exelon Corporation и уранодобывающих компаний.
Строительство зарядных станций для электромобилей станет плюсом для Tesla и ChargePoint Technologies. Согласно оценке Goldman, Tesla сможет ежегодно зарабатывать $25 млрд после открытия собственной сети зарядок для электромобилей других производителей.
Кто останется не у дел
Эксперты негативно оценивают перспективы химической отрасли, крупнейшими представителями которой в США являются Dow, DuPont (#DD) и Huntsman Corporation. Введение налогов на ряд химических веществ и их использование неминуемо приведет к увеличению затрат на производство.
https://smart-lab.ru/blog/736884.php
Forwarded from Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов
📈 2020-й год стал для России по-настоящему прорывным, в плане массового прихода на рынок частных инвесторов, да и в этом году интерес к фондовым рынкам по-прежнему крайне высокий.
Во-первых, прошлогодняя пандемия COVID-19 и локдауны вынудили людей находиться в самоизоляции, а громкие новости о распродажах на фондовых рынках вместе с широкой рекламной кампанией со стороны брокеров так или иначе подогревали интерес к торговле ценными бумагами, даже со стороны тех, кто никогда этим не занимался.
Во-вторых, цикл снижения ключевой ставки от нашего ЦБ неминуемо вынуждал людей искать более выгодные варианты вложения своих денег, нежели «законсервировать» их в банке под смешные 4-5% в год.
🇷🇺 В то время, как США и другие развитые страны избалованы большим количеством торговых площадок, в новейшей России представительство торговых бирж весьма скромное:
1️⃣ Московская биржа, образовавшаяся в текущем виде в 2011 году, после слияния групп ММВБ и РТС в единое целое.
2️⃣ Санкт-Петербургская биржа (СПБ Биржа), которая несмотря на своё название физически находится в Москве, появившись в далёком 1997 году.
Про Мосбиржу уже много песен спето и много аналитики написано за эти годы, а вот про СПБ Биржу в этом смысле упоминаний в инвестиционном интернет-сообществе куда меньше. И это надо исправлять, т.к. уже совсем скоро, в перспективе ближайших месяцев, СПБ Биржа планирует провести IPO, и лично для меня это будет одно из самых интересных и перспективных первичных размещений за последнее время, и вполне возможно, что я впервые поучаствую в этой процедуре (если конечно рыночная оценка меня устроит на тот момент времени):
https://smart-lab.ru/blog/737029.php
Во-первых, прошлогодняя пандемия COVID-19 и локдауны вынудили людей находиться в самоизоляции, а громкие новости о распродажах на фондовых рынках вместе с широкой рекламной кампанией со стороны брокеров так или иначе подогревали интерес к торговле ценными бумагами, даже со стороны тех, кто никогда этим не занимался.
Во-вторых, цикл снижения ключевой ставки от нашего ЦБ неминуемо вынуждал людей искать более выгодные варианты вложения своих денег, нежели «законсервировать» их в банке под смешные 4-5% в год.
🇷🇺 В то время, как США и другие развитые страны избалованы большим количеством торговых площадок, в новейшей России представительство торговых бирж весьма скромное:
1️⃣ Московская биржа, образовавшаяся в текущем виде в 2011 году, после слияния групп ММВБ и РТС в единое целое.
2️⃣ Санкт-Петербургская биржа (СПБ Биржа), которая несмотря на своё название физически находится в Москве, появившись в далёком 1997 году.
Про Мосбиржу уже много песен спето и много аналитики написано за эти годы, а вот про СПБ Биржу в этом смысле упоминаний в инвестиционном интернет-сообществе куда меньше. И это надо исправлять, т.к. уже совсем скоро, в перспективе ближайших месяцев, СПБ Биржа планирует провести IPO, и лично для меня это будет одно из самых интересных и перспективных первичных размещений за последнее время, и вполне возможно, что я впервые поучаствую в этой процедуре (если конечно рыночная оценка меня устроит на тот момент времени):
https://smart-lab.ru/blog/737029.php
А вы в курсе, сколько вашим детям надо заплатить в бюджет США за ваши американские акции?
Автор: Сергей Нагель
Я конечно не знаю, но меня терзают смутные сомнения что большинство покупающих акции американских компаний на Санкт-Петербургской бирже вообще в курсе, что в США существует налог на наследство.
И если для среднестатистического гражданина этой страны в целом за счет надогового вычета в размере 11,5 миллиона долларов это не столь критично, то для среднестатистического россиянина, решившего передать своим отпрыскам в наследство акции Теsla, Apple и прочих Майкрософтов может оказаться сюрпризом, что за эти акции на сумму свыше 60 тысяч USD надо заплатить налог.
Причем самому-то наследодателю будет пофиг уже, а вот отпрыскам надо будет попотеть, ибо прежде чем получить наследство… надо заплатить налог!!!
И это совсем не 100 рублей, а 26-40% от стоимости портфеля свыше 60 штук баксов.
Конечно может налоговой службе США может оказаться не до вас, и просто как наследнику брокер перепишет ваш брокерский счет забав (точнее забив) на американские законы… но это может повлечь для ваших потомком вообще неприятные сюрпризы при желании как-то посетить США, арестом активов, которые они искренне будут считать чистыми и вообще непредсказуемыми последствиями.
Кстати, американское налоговое ведомство вообще очень не любит, когда на него забивают, в чем недавно убедился тов. Тиньков со слезами доставая из кармана тяжким трудом заработанные полмиллиарда баксов.
А вот какую матату устроит налоговое ведомство США тому де Тинькоффу за сокрытие непредоставление сведений о нерезидентах, обязанных заплатить налоги с полученных в наследство американских акций одному Богу известно, тем более что в Штатах в отличие от нашей процветающей экономики наблюдается совершенно адский дефицит бюджета, который совсем не грех пополнить не за счет простых (и не очень) американцев, а за счет жадных до американских денег иностранцев.
https://smart-lab.ru/blog/736963.php
Автор: Сергей Нагель
Я конечно не знаю, но меня терзают смутные сомнения что большинство покупающих акции американских компаний на Санкт-Петербургской бирже вообще в курсе, что в США существует налог на наследство.
И если для среднестатистического гражданина этой страны в целом за счет надогового вычета в размере 11,5 миллиона долларов это не столь критично, то для среднестатистического россиянина, решившего передать своим отпрыскам в наследство акции Теsla, Apple и прочих Майкрософтов может оказаться сюрпризом, что за эти акции на сумму свыше 60 тысяч USD надо заплатить налог.
Причем самому-то наследодателю будет пофиг уже, а вот отпрыскам надо будет попотеть, ибо прежде чем получить наследство… надо заплатить налог!!!
И это совсем не 100 рублей, а 26-40% от стоимости портфеля свыше 60 штук баксов.
Конечно может налоговой службе США может оказаться не до вас, и просто как наследнику брокер перепишет ваш брокерский счет забав (точнее забив) на американские законы… но это может повлечь для ваших потомком вообще неприятные сюрпризы при желании как-то посетить США, арестом активов, которые они искренне будут считать чистыми и вообще непредсказуемыми последствиями.
Кстати, американское налоговое ведомство вообще очень не любит, когда на него забивают, в чем недавно убедился тов. Тиньков со слезами доставая из кармана тяжким трудом заработанные полмиллиарда баксов.
А вот какую матату устроит налоговое ведомство США тому де Тинькоффу за сокрытие непредоставление сведений о нерезидентах, обязанных заплатить налоги с полученных в наследство американских акций одному Богу известно, тем более что в Штатах в отличие от нашей процветающей экономики наблюдается совершенно адский дефицит бюджета, который совсем не грех пополнить не за счет простых (и не очень) американцев, а за счет жадных до американских денег иностранцев.
https://smart-lab.ru/blog/736963.php
🔥Итоги дня: IMOEX +1.1% Ресурсы помогают расти
📈ИСКЧ +11% Телеграм каналы, продолжают активно поддерживать котировки и обещают $1 миллиард потенциальной выручки в год от продаж Неоваскулгена в США и рост рынка Неоваскулгена в России в 3 раза🤷♂️
📈Квадра +7.5% Структуры ГК «Росатом» ведут переговоры о покупке ПАО «Квадра», входящей в группу «Онэксим» Михаила Прохорова, рассказали «Интерфаксу» два источника, знакомые с ходом переговоров😳
📈Тинькофф Банк +4.2% Рассматривает выход в три станы в Азии, ведёт диалог с их регуляторами. Может потратить до $200 млн. на международную экспансию🥳
📈Окей +4.2% Растёт на 5% без новостей. Возможно, Окей пытается сократить отставание от других представителей ритейла🤔
📈Алроса +3.4% Явных новостей нет, возможно инвесторы приобретают акции, в ожидании сильного отчёта по продажам и сильного отчёта по МСФО🧐
📈Сургутнефтегаз +2.9% Новостей нет, акции пытаются возвратиться к росту, на фоне роста цены на нефть💪
📈ДВМП +6.7% Новостей нет, сегодня все представители транспортного сектора чувствуют себя хорошо🤔
📉Ренессанс страхование -1.6% Продолжает снижаться после IPO, акции пытались нащупать поддержку, но пока безуспешно🤷♂️
📉Банк Санкт-Петербург -3.6% Новостей нет, банковский сектор чувствует сегодня себя плохо, возможно низкая ликвидность сыграла злую шутку с БСП🧐
https://smart-lab.ru/blog/737306.php
📈ИСКЧ +11% Телеграм каналы, продолжают активно поддерживать котировки и обещают $1 миллиард потенциальной выручки в год от продаж Неоваскулгена в США и рост рынка Неоваскулгена в России в 3 раза🤷♂️
📈Квадра +7.5% Структуры ГК «Росатом» ведут переговоры о покупке ПАО «Квадра», входящей в группу «Онэксим» Михаила Прохорова, рассказали «Интерфаксу» два источника, знакомые с ходом переговоров😳
📈Тинькофф Банк +4.2% Рассматривает выход в три станы в Азии, ведёт диалог с их регуляторами. Может потратить до $200 млн. на международную экспансию🥳
📈Окей +4.2% Растёт на 5% без новостей. Возможно, Окей пытается сократить отставание от других представителей ритейла🤔
📈Алроса +3.4% Явных новостей нет, возможно инвесторы приобретают акции, в ожидании сильного отчёта по продажам и сильного отчёта по МСФО🧐
📈Сургутнефтегаз +2.9% Новостей нет, акции пытаются возвратиться к росту, на фоне роста цены на нефть💪
📈ДВМП +6.7% Новостей нет, сегодня все представители транспортного сектора чувствуют себя хорошо🤔
📉Ренессанс страхование -1.6% Продолжает снижаться после IPO, акции пытались нащупать поддержку, но пока безуспешно🤷♂️
📉Банк Санкт-Петербург -3.6% Новостей нет, банковский сектор чувствует сегодня себя плохо, возможно низкая ликвидность сыграла злую шутку с БСП🧐
https://smart-lab.ru/blog/737306.php
