Северсталь - российская Тесла
Автор: Георгий Аведиков
Вышел ударный отчет компании по итогам 1 кв.
Производство стали и чугуна показало положительную динамику год к году +4% и +11% соответственно. Рост произошел благодаря увеличению количества плавок и запуску доменной печи №3.
✊🏻Выручка выросла на 27,5% г/г до $2,2 млрд.
✊🏻EBITDA выросла на 109,4% до $1,2 млрд.
✊🏻Чистая прибыль выросла в 9 раз до $721 млн.
✊🏻FCF вырос в 8 раз до $497 млн.
Все финансовые результаты показали отличную динамику, в первую очередь, благодаря ценовой конъюнктуре на рынке. Цены на сталь продолжают штурмовать свои максимумы. Рост спроса в Китае на фоне снижения производства из-за экологических норм, толкают цены на сталь вверх, такая динамика может продлиться до 2 полугодия, по оценкам некоторых аналитиков.
Для нас главным параметром в текущий момент является свободный денежный поток, который составил почти пол миллиарда USD. Отношение ND/EBITDA=0,52 (меньше 1), это значит, что весь свободный денежный поток должен быть распределен на дивиденды. Менеджмент так и поступил, дав рекомендацию по дивидендам за 1 квартал в размере 46,77 руб, что к текущей цене акции дает ДД почти 2,7%.
Рентабельность EBITDA по итогам 1 кв. составила 52,4% (31,9% годом ранее). Таких результатов удалось добиться, благодаря росту цен на сталь и на руду. Также компания увеличила долю поставок на экспортный рынок до 52% (1 кв. 2020: 43%) вследствие благоприятной динамики экспортных цен и возросшего спроса.
Мультипликаторы:
✊🏻P/E = 12 (среднее за 5 лет — 9)
✊🏻EV/EBITDA = 7,1 (среднее за 5 лет — 5,7)
Мультипликаторы чуть выше средних, правда, если цены на сталь останутся на текущих уровнях, то вырастет прибыль и EBITDA и данные значения снизятся. Сколько еще продлится на рынке ситуация с высокими ценами пока не знает никто, даже менеджмент осторожен в своих прогнозах.
Прогнозы менеджмента:
«Мировой рынок железной руды также столкнулся с дефицитом в 1 квартале 2021 года. Рост производства стали в Китае наряду с сезонным сниженным экспортом из Австралии и Бразилии способствовали росту цен на руду с 62%-ным содержанием железа на 26%. Цена на коксующийся уголь также выросла на 18% в связи с пополнением запасов производителей в Азии. Несмотря на возросшую волатильность мировых рынков стали и сырья, финансовое положение «Северстали» остается устойчивым, и Совет Директоров сохраняет уверенность в перспективах Компании, что дает ему основание рекомендовать дивиденды за первый квартал 2021 года в размере 46.77 рублей на акцию.»
Если компании еще нет в портфеле, то покупать по текущим ценам уже поздно, на мой взгляд. Лучше дождаться коррекции или переключить свое внимание на идеи из других секторов, а они там есть.
Автор: Георгий Аведиков
Вышел ударный отчет компании по итогам 1 кв.
Производство стали и чугуна показало положительную динамику год к году +4% и +11% соответственно. Рост произошел благодаря увеличению количества плавок и запуску доменной печи №3.
✊🏻Выручка выросла на 27,5% г/г до $2,2 млрд.
✊🏻EBITDA выросла на 109,4% до $1,2 млрд.
✊🏻Чистая прибыль выросла в 9 раз до $721 млн.
✊🏻FCF вырос в 8 раз до $497 млн.
Все финансовые результаты показали отличную динамику, в первую очередь, благодаря ценовой конъюнктуре на рынке. Цены на сталь продолжают штурмовать свои максимумы. Рост спроса в Китае на фоне снижения производства из-за экологических норм, толкают цены на сталь вверх, такая динамика может продлиться до 2 полугодия, по оценкам некоторых аналитиков.
Для нас главным параметром в текущий момент является свободный денежный поток, который составил почти пол миллиарда USD. Отношение ND/EBITDA=0,52 (меньше 1), это значит, что весь свободный денежный поток должен быть распределен на дивиденды. Менеджмент так и поступил, дав рекомендацию по дивидендам за 1 квартал в размере 46,77 руб, что к текущей цене акции дает ДД почти 2,7%.
Рентабельность EBITDA по итогам 1 кв. составила 52,4% (31,9% годом ранее). Таких результатов удалось добиться, благодаря росту цен на сталь и на руду. Также компания увеличила долю поставок на экспортный рынок до 52% (1 кв. 2020: 43%) вследствие благоприятной динамики экспортных цен и возросшего спроса.
Мультипликаторы:
✊🏻P/E = 12 (среднее за 5 лет — 9)
✊🏻EV/EBITDA = 7,1 (среднее за 5 лет — 5,7)
Мультипликаторы чуть выше средних, правда, если цены на сталь останутся на текущих уровнях, то вырастет прибыль и EBITDA и данные значения снизятся. Сколько еще продлится на рынке ситуация с высокими ценами пока не знает никто, даже менеджмент осторожен в своих прогнозах.
Прогнозы менеджмента:
«Мировой рынок железной руды также столкнулся с дефицитом в 1 квартале 2021 года. Рост производства стали в Китае наряду с сезонным сниженным экспортом из Австралии и Бразилии способствовали росту цен на руду с 62%-ным содержанием железа на 26%. Цена на коксующийся уголь также выросла на 18% в связи с пополнением запасов производителей в Азии. Несмотря на возросшую волатильность мировых рынков стали и сырья, финансовое положение «Северстали» остается устойчивым, и Совет Директоров сохраняет уверенность в перспективах Компании, что дает ему основание рекомендовать дивиденды за первый квартал 2021 года в размере 46.77 рублей на акцию.»
Если компании еще нет в портфеле, то покупать по текущим ценам уже поздно, на мой взгляд. Лучше дождаться коррекции или переключить свое внимание на идеи из других секторов, а они там есть.
Сколько стоит экосистема Сбера?
Автор: Сергей Пирогов
Сбербанк последние несколько лет активно вкладывается в развитие своих технологических возможностей, а Греф делает отдельный акцент на становлении компании не только в роли банка, но и в качестве полноценной технологической компании. И хотя сейчас финансовые услуги занимают подавляющую долю в финансовых результатах компании, Сбер не прекращает развивать другие проекты.
Из этой статьи вы узнаете:
👍Из чего сейчас состоит экосистема Сбера;
👍Какие активы являются прибыльными, а какие — нет;
👍Какова оценка экосистемы;
👍Какие риски мы видим в развитии экосистемы.
Читайте полностью эту статью тут
Автор: Сергей Пирогов
Сбербанк последние несколько лет активно вкладывается в развитие своих технологических возможностей, а Греф делает отдельный акцент на становлении компании не только в роли банка, но и в качестве полноценной технологической компании. И хотя сейчас финансовые услуги занимают подавляющую долю в финансовых результатах компании, Сбер не прекращает развивать другие проекты.
Из этой статьи вы узнаете:
👍Из чего сейчас состоит экосистема Сбера;
👍Какие активы являются прибыльными, а какие — нет;
👍Какова оценка экосистемы;
👍Какие риски мы видим в развитии экосистемы.
Читайте полностью эту статью тут
Итак, максимально коротко по #smartlabonline с гендиректором Русской Аквакультуры Ильей Сосновым:
👉да, вероятность санкций не ноль
👉про финальные дивиденды пока ничего не скажем, компания будет стремиться платить 30-50% прибыли при соблюдении ряда условий
👉Программа выкупа акций реализована на 500 млн из 600 млн руб может быть расширена, в т.ч. в целях поощрения менеджмента
👉Байбэк не окажет негативное влияние на ликвидность акций
👉Допэмиссия в теории возможна, но сейчас структура капитала оптимальна
👉Небольшое ослабление рубля даже позитивно, потому что цена лосося на рынке привязана к курсу доллара, а часть наших издержек в рублях.
👉Биологические риски нельзя убрать до нуля. Страхуем, разводим рыбу разных поколений по кластерам
👉Компания недооценена по отношению к аналогам, мультипликаторы в разы ниже чем у норвежских компаний.
👉Илья Соснов держит около 1,7% акций компании, менеджмент в целом до 3%
Тут сделали коротко для вас, подробный же лонгрид по итогам интервью сегодня 2 часа делали, результат тут: https://smart-lab.ru/company/online/blog/691229.php
👉да, вероятность санкций не ноль
👉про финальные дивиденды пока ничего не скажем, компания будет стремиться платить 30-50% прибыли при соблюдении ряда условий
👉Программа выкупа акций реализована на 500 млн из 600 млн руб может быть расширена, в т.ч. в целях поощрения менеджмента
👉Байбэк не окажет негативное влияние на ликвидность акций
👉Допэмиссия в теории возможна, но сейчас структура капитала оптимальна
👉Небольшое ослабление рубля даже позитивно, потому что цена лосося на рынке привязана к курсу доллара, а часть наших издержек в рублях.
👉Биологические риски нельзя убрать до нуля. Страхуем, разводим рыбу разных поколений по кластерам
👉Компания недооценена по отношению к аналогам, мультипликаторы в разы ниже чем у норвежских компаний.
👉Илья Соснов держит около 1,7% акций компании, менеджмент в целом до 3%
Тут сделали коротко для вас, подробный же лонгрид по итогам интервью сегодня 2 часа делали, результат тут: https://smart-lab.ru/company/online/blog/691229.php
Примитивная аналитика по Газпрому
Автор: autotrade
18й год — средняя цена газа 60 долларов
в 19 году стоимость котировок Газпрома поднялась на 50% (в 17м цена газа была около 45)
Возможно, еще сказалось открытие южного потока
За нынешний год средняя цена газа в районе 50 долларов
Если к концу года она дойдет до 60, то в следующем году можем увидеть +50% или даже +100% по котировкам
(в прошлом году цена была около 30 долларов, впервые был убыток Газпрома с 90х годов, а всего лишь изменение цены газа на 15 долларов поднимает стоимость котировок на 50%)
В рублях подъем примерно составит до 340-460 руб. А зная то как в последнее время любят разгонять всякие компании зомби, то можем лицезреть что-то типа полета теслы.
Но, возможно, это произойдет раньше, т.к. открытие северного потока 2 ожидается уже в этом году
Еще стоит учитывать, что перекроют кислород иностранцам к облигам, что увеличит с их стороны интерес к акциям
Тем более, что Газпром ранее выступал как бумага прокси для них
Думаю, что стоит уже ожидать роста в начале 3го квартала этого года
ps: некоторые аналитики предрекают 4х кратный рост Газпрома
❓Вырастут или нет?
Автор: autotrade
18й год — средняя цена газа 60 долларов
в 19 году стоимость котировок Газпрома поднялась на 50% (в 17м цена газа была около 45)
Возможно, еще сказалось открытие южного потока
За нынешний год средняя цена газа в районе 50 долларов
Если к концу года она дойдет до 60, то в следующем году можем увидеть +50% или даже +100% по котировкам
(в прошлом году цена была около 30 долларов, впервые был убыток Газпрома с 90х годов, а всего лишь изменение цены газа на 15 долларов поднимает стоимость котировок на 50%)
В рублях подъем примерно составит до 340-460 руб. А зная то как в последнее время любят разгонять всякие компании зомби, то можем лицезреть что-то типа полета теслы.
Но, возможно, это произойдет раньше, т.к. открытие северного потока 2 ожидается уже в этом году
Еще стоит учитывать, что перекроют кислород иностранцам к облигам, что увеличит с их стороны интерес к акциям
Тем более, что Газпром ранее выступал как бумага прокси для них
Думаю, что стоит уже ожидать роста в начале 3го квартала этого года
ps: некоторые аналитики предрекают 4х кратный рост Газпрома
❓Вырастут или нет?
🔥Итоги дня: IMOEX -0.8% ВТБ вернётся туда где никогда не был
📈PETROPAVLOVSK +1.5% 📈Полиметалл +1.8% 📈Полюс Золото +1% Инвесторы продолжают покупать защитные бумаги🤑 Кроме того, Алёнка капитал добавила Полюс и Петропавловск в свой портфель🤔
📈ФосАгро +0.7% Продажи в 1К2021 выросли на 40% кв/кв😳 Цены на удобрения и доллар, продолжают оказывать поддержку котировкам.
📈Сургутнефтегаз пр.+1.8% Сегодня рос доллар и нефть, идеальная ситуация для Сургута💪
📉ВТБ -0.3% ВТБ прогнозирует в 2022 году чистую прибыль по МСФО на уровне 310 миллиардов рублей, видит устойчивый прирост прибыли не менее 10% в год, после 22 г Менеджмент обещает вернуться к выплате 50% от прибыли по МСФО🤔 ВТБ в пятницу будет рекомендовать выплату дивидендов в 50% от чистой прибыли за 2020 год.
Если выплатят 50% от прибыли и уровняют див. дох. по обычке и префам, то дивиденд составит примерно 0.00131 руб., див. дох. 2.8% по текущим(по итогам 2020года)🤷♂️
📉Ростелеком -2.8% Ростелеком представил новую стратегию, компания планирует как минимум в 2 раза увеличить чистую прибыль, сохранит капекс - на 21-25 гг. Компания по прежнему будет направлять на выплату дивидендов не менее ₽5 на акцию, но планирует ежегодно увеличивать выплаты не менее чем на 5%.
Инвесторы расстроились, обещания телеграм каналов опять не сбылись😔
📉Русал -2.9% 📉Тинькофф Банк -3.2% Акции находятся на максимумах, в период напряжённости инвесторы фиксируют прибыль.
📉АФК Система -3.1% Ещё одна жертва разгона от телеграм каналов😔
📈PETROPAVLOVSK +1.5% 📈Полиметалл +1.8% 📈Полюс Золото +1% Инвесторы продолжают покупать защитные бумаги🤑 Кроме того, Алёнка капитал добавила Полюс и Петропавловск в свой портфель🤔
📈ФосАгро +0.7% Продажи в 1К2021 выросли на 40% кв/кв😳 Цены на удобрения и доллар, продолжают оказывать поддержку котировкам.
📈Сургутнефтегаз пр.+1.8% Сегодня рос доллар и нефть, идеальная ситуация для Сургута💪
📉ВТБ -0.3% ВТБ прогнозирует в 2022 году чистую прибыль по МСФО на уровне 310 миллиардов рублей, видит устойчивый прирост прибыли не менее 10% в год, после 22 г Менеджмент обещает вернуться к выплате 50% от прибыли по МСФО🤔 ВТБ в пятницу будет рекомендовать выплату дивидендов в 50% от чистой прибыли за 2020 год.
Если выплатят 50% от прибыли и уровняют див. дох. по обычке и префам, то дивиденд составит примерно 0.00131 руб., див. дох. 2.8% по текущим(по итогам 2020года)🤷♂️
📉Ростелеком -2.8% Ростелеком представил новую стратегию, компания планирует как минимум в 2 раза увеличить чистую прибыль, сохранит капекс - на 21-25 гг. Компания по прежнему будет направлять на выплату дивидендов не менее ₽5 на акцию, но планирует ежегодно увеличивать выплаты не менее чем на 5%.
Инвесторы расстроились, обещания телеграм каналов опять не сбылись😔
📉Русал -2.9% 📉Тинькофф Банк -3.2% Акции находятся на максимумах, в период напряжённости инвесторы фиксируют прибыль.
📉АФК Система -3.1% Ещё одна жертва разгона от телеграм каналов😔
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
👉Бойцы невидимого фонда. У простого доступа ETF на рынок начались осложнения
👉НПФ Сбербанка привлекает клиентов технологичностью
👉Управляющие открыли гражданские позиции. Компании развивают розничное направление
👉ВЭБ, Сбербанк и «Открытие» профинансируют строительство завода на 140 млрд рублей
👉Fesco рефинансировала кредит ВТБ на $323 млн
👉ПИК поможет «Инграду» построить почти 1,5 млн кв. м жилья
👉Калининграду скручивают счетчик. Ростом энергоцен предложено поделиться с потребителями до Урала
https://smart-lab.ru/blog/news/691450.php
#sber #fesh #pikk #ingr #irao
👉Бойцы невидимого фонда. У простого доступа ETF на рынок начались осложнения
👉НПФ Сбербанка привлекает клиентов технологичностью
👉Управляющие открыли гражданские позиции. Компании развивают розничное направление
👉ВЭБ, Сбербанк и «Открытие» профинансируют строительство завода на 140 млрд рублей
👉Fesco рефинансировала кредит ВТБ на $323 млн
👉ПИК поможет «Инграду» построить почти 1,5 млн кв. м жилья
👉Калининграду скручивают счетчик. Ростом энергоцен предложено поделиться с потребителями до Урала
https://smart-lab.ru/blog/news/691450.php
#sber #fesh #pikk #ingr #irao
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Бойцы невидимого фонда. У простого доступа ETF на рынок начались осложнения Принятие законопроекта об ограничении продаж розничным инвесторам сложных
12 основных причин залипания в котировках
Автор: Белозор Ирина
✊🏻Вы работаете без четкого плана.
✊🏻Вы считаете, что количество полученной прибыли прямо пропорционально времени, проведенному за котировками.
✊🏻Вы боитесь упустить хорошую точку входа.
✊🏻Вы берете слишком большие риски или не ставите стопы.
✊🏻Находясь у монитора, Вам кажется, что контролируете ситуацию.
✊🏻Вы не доверяете себе и своей стратегии.
✊🏻Вы не анализируете свои сделки, как следствие не усваиваете новый опыт.
✊🏻У Вас есть проблемы во внешнем мире, убегаете от них в рынок.
✊🏻Вы торгуете на заемные деньги или исход сделки слишком значим для Вас.
✊🏻В жизни Вам не хватает ярких эмоций.
✊🏻В рынке Вы чувствуете свою принадлежность к чему-то большому и значимому.
✊🏻У Вас сформирована игровая зависимость
Залипание в котировках приводит к депрессиям, ощущению подавленности, раздражению, снижению концентрации, ухудшению здоровья и трудностям со сном. Это в свою очередь негативно сказывается на торговле. Что заставляет трейдера еще усерднее сидеть в котировках. И так по воронке.
Автор: Белозор Ирина
✊🏻Вы работаете без четкого плана.
✊🏻Вы считаете, что количество полученной прибыли прямо пропорционально времени, проведенному за котировками.
✊🏻Вы боитесь упустить хорошую точку входа.
✊🏻Вы берете слишком большие риски или не ставите стопы.
✊🏻Находясь у монитора, Вам кажется, что контролируете ситуацию.
✊🏻Вы не доверяете себе и своей стратегии.
✊🏻Вы не анализируете свои сделки, как следствие не усваиваете новый опыт.
✊🏻У Вас есть проблемы во внешнем мире, убегаете от них в рынок.
✊🏻Вы торгуете на заемные деньги или исход сделки слишком значим для Вас.
✊🏻В жизни Вам не хватает ярких эмоций.
✊🏻В рынке Вы чувствуете свою принадлежность к чему-то большому и значимому.
✊🏻У Вас сформирована игровая зависимость
Залипание в котировках приводит к депрессиям, ощущению подавленности, раздражению, снижению концентрации, ухудшению здоровья и трудностям со сном. Это в свою очередь негативно сказывается на торговле. Что заставляет трейдера еще усерднее сидеть в котировках. И так по воронке.
Как законно продлить срок сдачи декларации 3-НДФЛ
Автор: Татьяна Суфиянова
Много раз говорила и писала уже, если кто из вас не успевает в срок отчитаться, например, зарубежный брокер и нет возможности подготовить полный расчет в срок, подайте нулевую декларацию первичную до 30 апреля. В мае спокойно все подготовите и подадите уже корректировку.
Допустим, у вас есть IB – там у вас были сделки с акциями и получены дивиденды. Ну покажите один дивиденд и сумму налога по нему и все. В мае доделываете расчет и подаете уже полную корректировку. Законная и грамотная процедура, все в рамках НК РФ.
Почему пишу об этом – каждый день идет «тонна» вопросов по срокам, успеваем или нет. Друзья, успеваем, все можно успеть сделать. Главное, это подать корректировку до 15 июля, когда окончательную сумму налога платить надо.
Автор: Татьяна Суфиянова
Много раз говорила и писала уже, если кто из вас не успевает в срок отчитаться, например, зарубежный брокер и нет возможности подготовить полный расчет в срок, подайте нулевую декларацию первичную до 30 апреля. В мае спокойно все подготовите и подадите уже корректировку.
Допустим, у вас есть IB – там у вас были сделки с акциями и получены дивиденды. Ну покажите один дивиденд и сумму налога по нему и все. В мае доделываете расчет и подаете уже полную корректировку. Законная и грамотная процедура, все в рамках НК РФ.
Почему пишу об этом – каждый день идет «тонна» вопросов по срокам, успеваем или нет. Друзья, успеваем, все можно успеть сделать. Главное, это подать корректировку до 15 июля, когда окончательную сумму налога платить надо.
Войны не будет. продолжаем держать акции
Автор: Роджер
С приходом Байдена пошли заявления Зеленского вернуть Крым и Донбасс силой и Украина начала подтягивать войска к зоне разграничения. На что Россия ответила переброской двух армий, трех дивизий и концентрации в черном море кораблей трех флотов. Показывая Украине, что их кровавая провокация с целью новых санкций и срыва строительства Северного потока — 2 ничем хорошим для нее не закончится, и она рискует потерять все, а олигархи у власти полностью лишиться своего бизнеса.
Во Франции и Германии Зеленскому ясно дали понять, что в случае боевых действий инициированных им, от них никакой помощи ему не стоит ждать, а только может получить обратно визовый режим. В совете Европы Гончаренко, решившего помахать прострелянным флагом Украины, как это он делал постоянно и вовсе отключили микрофон и выгнали с заседания. Европа прямым текстом говорит Украине, чтобы она воздержалась от провокаций.
При таком раскладе у Украины шансы получить что-то от войны примерно около нуля, а правящая верхушка потерять все может очень легко.
США в войну за Украину не пойдут. Как сказал Кучма, США будет воевать с Россией до последнего украинца.
Самой начинать войну России тоже крайне не выгодно, по сути, зачем ей геморрой с полностью разграбленной олигархами и нищей страной, но не ответить на провокации она тоже не может. В случае военной агрессии Украины у ней не будет другого выхода, как начать полномасштабную войну, так как эти провокации закончатся только после военной победы с изменение политической верхушки государства.
Самое смешное, что во времена холодной войны, у американцев был план нанесения ядерного удара по Польше, который должен был предупредить о серьезности намерениях США сражаться до конца, но не спровоцируют ядерную войну, а СССР остановится в своей экспансии в сфере интересов США. Так теперь в планах у России в случае втягивания США в войну, нанесение тактических ядерных ударов по Польше, крупной логистической базе США, которые должны указать США, что Россия готова поставить все на кон и США из за Польши не развяжут ядерную войну.
Самое смешное, что будь то США, или Россия, а в планах одна стратегия, если настала «жопа», то кидай ядерную бомбу на Польшу.))) Сколько раз это государство в истории переставало существовать, а потом опять возрождалось.
США такой расклад не устраивает и никакой войны не будет, хриплая марионетка уже завопила, что за мир, и решать вопросы будет только миром. Хотя пару месяцев назад кричал абсолютно другое. А немцы конкретно сказали, что они приняли политическое решение достроить северный поток-2.
Автор: Роджер
С приходом Байдена пошли заявления Зеленского вернуть Крым и Донбасс силой и Украина начала подтягивать войска к зоне разграничения. На что Россия ответила переброской двух армий, трех дивизий и концентрации в черном море кораблей трех флотов. Показывая Украине, что их кровавая провокация с целью новых санкций и срыва строительства Северного потока — 2 ничем хорошим для нее не закончится, и она рискует потерять все, а олигархи у власти полностью лишиться своего бизнеса.
Во Франции и Германии Зеленскому ясно дали понять, что в случае боевых действий инициированных им, от них никакой помощи ему не стоит ждать, а только может получить обратно визовый режим. В совете Европы Гончаренко, решившего помахать прострелянным флагом Украины, как это он делал постоянно и вовсе отключили микрофон и выгнали с заседания. Европа прямым текстом говорит Украине, чтобы она воздержалась от провокаций.
При таком раскладе у Украины шансы получить что-то от войны примерно около нуля, а правящая верхушка потерять все может очень легко.
США в войну за Украину не пойдут. Как сказал Кучма, США будет воевать с Россией до последнего украинца.
Самой начинать войну России тоже крайне не выгодно, по сути, зачем ей геморрой с полностью разграбленной олигархами и нищей страной, но не ответить на провокации она тоже не может. В случае военной агрессии Украины у ней не будет другого выхода, как начать полномасштабную войну, так как эти провокации закончатся только после военной победы с изменение политической верхушки государства.
Самое смешное, что во времена холодной войны, у американцев был план нанесения ядерного удара по Польше, который должен был предупредить о серьезности намерениях США сражаться до конца, но не спровоцируют ядерную войну, а СССР остановится в своей экспансии в сфере интересов США. Так теперь в планах у России в случае втягивания США в войну, нанесение тактических ядерных ударов по Польше, крупной логистической базе США, которые должны указать США, что Россия готова поставить все на кон и США из за Польши не развяжут ядерную войну.
Самое смешное, что будь то США, или Россия, а в планах одна стратегия, если настала «жопа», то кидай ядерную бомбу на Польшу.))) Сколько раз это государство в истории переставало существовать, а потом опять возрождалось.
США такой расклад не устраивает и никакой войны не будет, хриплая марионетка уже завопила, что за мир, и решать вопросы будет только миром. Хотя пару месяцев назад кричал абсолютно другое. А немцы конкретно сказали, что они приняли политическое решение достроить северный поток-2.
🔥Итоги дня: IMOEX +0.4%Необоснованные страхи
📈НЛМК +2% 📈ММК +0.5% 📈Северсталь +3.7% Послание президента не испугало металлургов. Цена на сталь продолжает расти, вместе с ожиданиями дивидендов🤔
📈Русал +2.5% 📈EN+ +2.5% Продолжение роста после небольшой коррекции. Фьючерс на алюминий растёт на 2.2%😳
📈ДВМП +9.5% Fesco рефинансировала кредит ВТБ на $323 млн… похоже спекулянты решили разогнать акции на хорошей новости.
📈Казаньоргсинтез ап +3.1% Телеграм каналы пустили слух о конвертации префов в обычку🤔 Слышу эту новость не в первый раз🤷♂️
📈Россети +2.7% Перепродали. бумага пытается вернуться к росту💪
📉Тинькофф Банк -3.1% Инвесторы продолжают фиксировать прибыль, несмотря на рекомендации аналитиков покупать🤔
📉Аэрофлот -1.6% распространение коронавируса давит на котировки. Не первый раз удивляюсь стоимости акций Аэрофлота в текущей ситуации🤷♂️
📉Mail.Ru Group -1.5% 📉Яндекс -0.3% в течении дня падали вместе с NASDAQ, под конец NASDAQ развернулся, а наши техи нет😔 Чувствуется слабость нашего тех. сектора🤔
📈НЛМК +2% 📈ММК +0.5% 📈Северсталь +3.7% Послание президента не испугало металлургов. Цена на сталь продолжает расти, вместе с ожиданиями дивидендов🤔
📈Русал +2.5% 📈EN+ +2.5% Продолжение роста после небольшой коррекции. Фьючерс на алюминий растёт на 2.2%😳
📈ДВМП +9.5% Fesco рефинансировала кредит ВТБ на $323 млн… похоже спекулянты решили разогнать акции на хорошей новости.
📈Казаньоргсинтез ап +3.1% Телеграм каналы пустили слух о конвертации префов в обычку🤔 Слышу эту новость не в первый раз🤷♂️
📈Россети +2.7% Перепродали. бумага пытается вернуться к росту💪
📉Тинькофф Банк -3.1% Инвесторы продолжают фиксировать прибыль, несмотря на рекомендации аналитиков покупать🤔
📉Аэрофлот -1.6% распространение коронавируса давит на котировки. Не первый раз удивляюсь стоимости акций Аэрофлота в текущей ситуации🤷♂️
📉Mail.Ru Group -1.5% 📉Яндекс -0.3% в течении дня падали вместе с NASDAQ, под конец NASDAQ развернулся, а наши техи нет😔 Чувствуется слабость нашего тех. сектора🤔
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
👉Золото заразительно. Котировки растут на опасениях развития пандемии
👉Головная компания Тинькофф Банка выкупит свои бумаги на $45 млн
👉Рынок оценил перспективы запрета поставок бензина за рубеж
👉МТС даст представление о концертах. Оператор инвестирует в региональную сеть залов
👉У «Энел Россия» плохо снижаются штрафы за срыв запуска ВЭС
👉Греф рассказал о решении «сложных проблем» с Mail.ru Group
👉Герман Греф — РБК: «Государство легко расправится с любой экосистемой»
https://smart-lab.ru/blog/news/691700.php
#mail #sber #enru #mtss #tcs
👉Золото заразительно. Котировки растут на опасениях развития пандемии
👉Головная компания Тинькофф Банка выкупит свои бумаги на $45 млн
👉Рынок оценил перспективы запрета поставок бензина за рубеж
👉МТС даст представление о концертах. Оператор инвестирует в региональную сеть залов
👉У «Энел Россия» плохо снижаются штрафы за срыв запуска ВЭС
👉Греф рассказал о решении «сложных проблем» с Mail.ru Group
👉Герман Греф — РБК: «Государство легко расправится с любой экосистемой»
https://smart-lab.ru/blog/news/691700.php
#mail #sber #enru #mtss #tcs
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Золото заразительно. Котировки растут на опасениях развития пандемии Котировки золота после двухмесячного перерыва приблизились к уровню $1800 за унцию.
Александр Томтосов сделал огромную подборку полезных ресурсов без Yahoo Finance и Seeking Alpha
Мега-полезный пост про источники в сети, где можно бесплатно взять данные, примеры кода и другие полезные вещи.
В статье масса ссылок на такие темы, как:
✊🏻Биржевые данные
✊🏻Идеи для стратегий и наводки на нужных авторов
✊🏻Примеры репликации стратегий на R и Python
✊🏻Блоги квантов и свободное общение
Получилась очень качественная подборка, статья сохранили 73 раза
Ознакомиться можно тут https://smart-lab.ru/blog/691586.php
Мега-полезный пост про источники в сети, где можно бесплатно взять данные, примеры кода и другие полезные вещи.
В статье масса ссылок на такие темы, как:
✊🏻Биржевые данные
✊🏻Идеи для стратегий и наводки на нужных авторов
✊🏻Примеры репликации стратегий на R и Python
✊🏻Блоги квантов и свободное общение
Получилась очень качественная подборка, статья сохранили 73 раза
Ознакомиться можно тут https://smart-lab.ru/blog/691586.php
США и Мосбиржа близки к max. Растёт инфляция. Остается все меньше инструментов для поддержки рынков. Мнение: что дальше
Автор: Олег Дубинский
Инфляция растет,
в марте в США в марте 2,6% годовых, в ЕЭС более 1%, в РФ официальная инфляция более 6%.
В апреле инфляция продолжает расти.
Постепенно начинается мировой цикл роста ставок.
При росте инфляции, нет сомнений и в том, что ставку в США поднимут, вопрос только КОГДА?
Когда начинались QE и стимулы, расчет был на высокие темпы вакцинации и на победу над вирусом.
Но количество заражений растет.
Количество выявленных в мире новых подтвержденных случаев заражения коронавирусной инфекцией
за прошедшую неделю возросло на 5 235 922, что стало самым большим числом за все время пандемии.
Об этом 20 апреля сообщает Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ).
Данные побили старый рекорд в 5,04 млн, который был поставлен 4 января 2021 года.
94% новых случаев в Юго-Восточной Азии зарегистрированы на территории Индии.
Американские индексы, индекс Мосбиржи близки к историческим максимумам.
Расти дальше уже сил нет, подать пока тоже не получается.
Рынок США стал скучнее: компании перестали выстреливать по 20 — 30% в день.
Много написано было про перегретость рынков.
Поэтому только 1 график:
P/E S&P500 = 42 при среднем историческом уровне 15.
ВЫВОД.
Высокая вероятность, что в 2021г. сработает поговорка «sell in may and go away».
Высокая вероятность коррекции в мае и летом 2021г.
Автор: Олег Дубинский
Инфляция растет,
в марте в США в марте 2,6% годовых, в ЕЭС более 1%, в РФ официальная инфляция более 6%.
В апреле инфляция продолжает расти.
Постепенно начинается мировой цикл роста ставок.
При росте инфляции, нет сомнений и в том, что ставку в США поднимут, вопрос только КОГДА?
Когда начинались QE и стимулы, расчет был на высокие темпы вакцинации и на победу над вирусом.
Но количество заражений растет.
Количество выявленных в мире новых подтвержденных случаев заражения коронавирусной инфекцией
за прошедшую неделю возросло на 5 235 922, что стало самым большим числом за все время пандемии.
Об этом 20 апреля сообщает Всемирная организация здравоохранения (ВОЗ).
Данные побили старый рекорд в 5,04 млн, который был поставлен 4 января 2021 года.
94% новых случаев в Юго-Восточной Азии зарегистрированы на территории Индии.
Американские индексы, индекс Мосбиржи близки к историческим максимумам.
Расти дальше уже сил нет, подать пока тоже не получается.
Рынок США стал скучнее: компании перестали выстреливать по 20 — 30% в день.
Много написано было про перегретость рынков.
Поэтому только 1 график:
P/E S&P500 = 42 при среднем историческом уровне 15.
ВЫВОД.
Высокая вероятность, что в 2021г. сработает поговорка «sell in may and go away».
Высокая вероятность коррекции в мае и летом 2021г.
4 фактора хладнокровия на рынке
Автор: Александр Перфилов
Поговорим о механике эмоций на рынке.
Ждать роста активов или ждать падения активов? В этом ли вопрос для нас с вами?
Нет, три раза нет. Эти ожидания — это так, веселое предположение о том, куда пойдёт цена, на основании понимания ситуации и графика.
А что более важное? Цена в любом случае пойдёт. Она может пойти в нашу сторону, а может идти не в нашу сторону. Мы должны извлекать выгоду из той и другой ситуации. А что возникает у почти всех, неважно в их пользу идёт инструмент или против?
В обоих случаях у человека страх. В случае, где цена идёт как нам надо, мы боимся за прибыль, которая уже как бы вот она, ты только зафиксируй её. А если цена идёт против нас, мы видим убытки и боимся их увеличения и опять же хотим фиксироваться, чтобы страх роста убытков и таяния депозита остановить.
Вот и все! Мы боимся в любом случае и в том и в другом. Как уйти от этого? Ответ кроется в простом слове: хладнокровие.
Мне пару дней назад один из подписчиков написал очень умную вещь: «Сомневаюсь, что вы сразу стали хладнокровны на рынке..». И тут я стал, в действительности, задумываться о том, что это есть тот маркер, который нам самим показывает все ли правильно делается на рынке.
Именно хладнокровие, именно эмоции ВЫКЛ. позволяют нам не бояться, когда другим страшно. И наоборот боятся, когда другие в эйфории.
Что позволит отключить эмоции:
✅Ваша стратегия или наставник;
✅Система торговли, в которой вы твёрдо убеждены;
✅Контроль риска на сделку, и на весь портфель.
⚠️и самое важное: осознание того, что рынок — это не халявные и небыстрые деньги. Непонимание этого — основная причина нарушений предыдущих пунктов.
Автор: Александр Перфилов
Поговорим о механике эмоций на рынке.
Ждать роста активов или ждать падения активов? В этом ли вопрос для нас с вами?
Нет, три раза нет. Эти ожидания — это так, веселое предположение о том, куда пойдёт цена, на основании понимания ситуации и графика.
А что более важное? Цена в любом случае пойдёт. Она может пойти в нашу сторону, а может идти не в нашу сторону. Мы должны извлекать выгоду из той и другой ситуации. А что возникает у почти всех, неважно в их пользу идёт инструмент или против?
В обоих случаях у человека страх. В случае, где цена идёт как нам надо, мы боимся за прибыль, которая уже как бы вот она, ты только зафиксируй её. А если цена идёт против нас, мы видим убытки и боимся их увеличения и опять же хотим фиксироваться, чтобы страх роста убытков и таяния депозита остановить.
Вот и все! Мы боимся в любом случае и в том и в другом. Как уйти от этого? Ответ кроется в простом слове: хладнокровие.
Мне пару дней назад один из подписчиков написал очень умную вещь: «Сомневаюсь, что вы сразу стали хладнокровны на рынке..». И тут я стал, в действительности, задумываться о том, что это есть тот маркер, который нам самим показывает все ли правильно делается на рынке.
Именно хладнокровие, именно эмоции ВЫКЛ. позволяют нам не бояться, когда другим страшно. И наоборот боятся, когда другие в эйфории.
Что позволит отключить эмоции:
✅Ваша стратегия или наставник;
✅Система торговли, в которой вы твёрдо убеждены;
✅Контроль риска на сделку, и на весь портфель.
⚠️и самое важное: осознание того, что рынок — это не халявные и небыстрые деньги. Непонимание этого — основная причина нарушений предыдущих пунктов.
Полный разбор Новатэка
Автор: ФИНДИР
При анализе нового для вас эмитента, в-первую очередь необходимо выяснить кто владеет компанией, т.е. с кем мы в дальнейшем поплывем в одной лодке. Я не буду останавливаться на том, почему инвестору важно знать кто владеет компанией и какие преследует цели, возможно в дальнейшем напишу небольшую статью по данному вопросу. У Новатэка 4 основных акционера ~23,5% Геннадий Тимченко, ~22% Леонид Михельсон, ~16% Французская Total, ~10% Газпром. Основателем компании является Леонид Михельсон.
Леонид Михельсон по образованию строитель, в 1994 году стал генеральным директором предприятия «Нова». Компания занималась прокладкой труб на крайнем севере, попутно приобретая доли в компаниях клиентах. Путем слияния и поглощения мелких нефтегазовых компаний и зародился «Новатэк». В 2009 г. «Новатэк» приобрело у нефтетрейдера «Gunvor», который принадлежит Геннадию Тимченко «Ямал СПГ», после данной сделки Тимченко вошел в акционерный капитал Новатэка.
Про Геннадия Тимченко ходят слухи о его работе в КГБ, дружбе с Владимиром Путиным и чуть ли не о том, что он контролирует Сургутнефтегаз. Именно Тимченко, опять же по слухам, сумел пролоббировать огромные преференции (на 12 лет полное освобождение от НДПИ и снижение налога на доход) для Ямал СПГ и Арктик СПГ, без которых невозможно было создать ни один проект.
Основным риском для Новатэка принято считать как раз Тимченко. Т.к. США могут ввести санкции на компанию, в которой крупнейший акционер близкий друг Путина. Но как мы помним на 16% Новатэком владеет Французская Total, что является неким санкционным буфером. Свои СПГ проекты, компания прикрыла аналогичным способом.
Изучив структуру акционерного капитала, делаем вывод, что «Новатэк» частная компания с минимальным участием государство (10% пакет у Газпрома). Это очень важно т.к. у частных и государственных компаний совершенно разные цели. На мой взгляд инвестору, особенно новичку, следует по дальше держаться от гос. компаний, т.к. прибыль для акционеров у них явно не на первом месте (не у всех конечно же, бывают и приятные исключения, но это тема уже другой статьи).
Вторым делом изучим чем же все-таки занимается «Новатэк».
Об этом уже тут https://smart-lab.ru/blog/691687.php
Автор: ФИНДИР
При анализе нового для вас эмитента, в-первую очередь необходимо выяснить кто владеет компанией, т.е. с кем мы в дальнейшем поплывем в одной лодке. Я не буду останавливаться на том, почему инвестору важно знать кто владеет компанией и какие преследует цели, возможно в дальнейшем напишу небольшую статью по данному вопросу. У Новатэка 4 основных акционера ~23,5% Геннадий Тимченко, ~22% Леонид Михельсон, ~16% Французская Total, ~10% Газпром. Основателем компании является Леонид Михельсон.
Леонид Михельсон по образованию строитель, в 1994 году стал генеральным директором предприятия «Нова». Компания занималась прокладкой труб на крайнем севере, попутно приобретая доли в компаниях клиентах. Путем слияния и поглощения мелких нефтегазовых компаний и зародился «Новатэк». В 2009 г. «Новатэк» приобрело у нефтетрейдера «Gunvor», который принадлежит Геннадию Тимченко «Ямал СПГ», после данной сделки Тимченко вошел в акционерный капитал Новатэка.
Про Геннадия Тимченко ходят слухи о его работе в КГБ, дружбе с Владимиром Путиным и чуть ли не о том, что он контролирует Сургутнефтегаз. Именно Тимченко, опять же по слухам, сумел пролоббировать огромные преференции (на 12 лет полное освобождение от НДПИ и снижение налога на доход) для Ямал СПГ и Арктик СПГ, без которых невозможно было создать ни один проект.
Основным риском для Новатэка принято считать как раз Тимченко. Т.к. США могут ввести санкции на компанию, в которой крупнейший акционер близкий друг Путина. Но как мы помним на 16% Новатэком владеет Французская Total, что является неким санкционным буфером. Свои СПГ проекты, компания прикрыла аналогичным способом.
Изучив структуру акционерного капитала, делаем вывод, что «Новатэк» частная компания с минимальным участием государство (10% пакет у Газпрома). Это очень важно т.к. у частных и государственных компаний совершенно разные цели. На мой взгляд инвестору, особенно новичку, следует по дальше держаться от гос. компаний, т.к. прибыль для акционеров у них явно не на первом месте (не у всех конечно же, бывают и приятные исключения, но это тема уже другой статьи).
Вторым делом изучим чем же все-таки занимается «Новатэк».
Об этом уже тут https://smart-lab.ru/blog/691687.php
🔥Итоги дня: IMOEX +1.2% Бахнем потом
📈Mail.Ru Group +2.3% Герман Греф опроверг информацию о якобы готовящемся разделе совместного с Mail.ru Group предприятия «О2О Холдинг». Проблемы возникают, но стороны находят их решение, сказа он.
📈НЛМК +1.5% 📈ММК +1.1% 📈Северсталь +2.5% Продолжается рост цен на метал и рост металлургов. ММК прогнозирует рост цен на сталь на 25-30% в России во II квартале 2021 г. по сравнению с предыдущим кварталом😳
📈Ozon.ru +2.9% Опять весь рост дня вызван одной свечой. Для NASDAQ, рост/падение на 3% не является чем-то экстраординарным🤷♂️
📈Лукойл +1.3% Инвесторы радуются дивидендам Лукойла🍾Вчера мешала радоваться напряжённость😁
📈ГМК Норникель +1.7% Ситуация похожа на Лукойл👆🏿 Вчера цены на палладий достигли нового исторического максимума🥳
📈Казаньоргсинтез ап +11% Телеграм каналы продолжают разгонять на конвертации префов🤷♂️
📈Распадская +7.7% Продолжается рост на консолидированных угольных активов на базе Распадской💪
📉ФосАгро -1.5% Снятие напряжённости и падение доллара, наносят двойной удар по защитным активам.
📉Детский Мир -1.4% Фиксация прибыли инвесторами, акции вышли на новые максимумы.
📉Globaltrans -1% Первые 2 волны коронавируса, нанесли существенный ущерб компании, инвесторы опасаются 3-ей😳
📈Mail.Ru Group +2.3% Герман Греф опроверг информацию о якобы готовящемся разделе совместного с Mail.ru Group предприятия «О2О Холдинг». Проблемы возникают, но стороны находят их решение, сказа он.
📈НЛМК +1.5% 📈ММК +1.1% 📈Северсталь +2.5% Продолжается рост цен на метал и рост металлургов. ММК прогнозирует рост цен на сталь на 25-30% в России во II квартале 2021 г. по сравнению с предыдущим кварталом😳
📈Ozon.ru +2.9% Опять весь рост дня вызван одной свечой. Для NASDAQ, рост/падение на 3% не является чем-то экстраординарным🤷♂️
📈Лукойл +1.3% Инвесторы радуются дивидендам Лукойла🍾Вчера мешала радоваться напряжённость😁
📈ГМК Норникель +1.7% Ситуация похожа на Лукойл👆🏿 Вчера цены на палладий достигли нового исторического максимума🥳
📈Казаньоргсинтез ап +11% Телеграм каналы продолжают разгонять на конвертации префов🤷♂️
📈Распадская +7.7% Продолжается рост на консолидированных угольных активов на базе Распадской💪
📉ФосАгро -1.5% Снятие напряжённости и падение доллара, наносят двойной удар по защитным активам.
📉Детский Мир -1.4% Фиксация прибыли инвесторами, акции вышли на новые максимумы.
📉Globaltrans -1% Первые 2 волны коронавируса, нанесли существенный ущерб компании, инвесторы опасаются 3-ей😳
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
👉Трейдеров повязали арматурой. ФАС нашла виноватых в росте цен на металл
👉Автопром палладил с дефицитом. Нехватка металла толкает котировки вверх
👉Убытки пассажирских авиакомпаний РФ в 2020 году составили почти 200 млрд рублей
👉«Лукойл» может начать платитить дивиденды ценными бумагами
👉X5 приценивается к аптекам. Ритейлер займется онлайн-торговлей лекарствами
👉Huawei нашла нового партнера для локализации в России
👉ВТБ укрепляет «Моби.Деньги». Глава эквайринга банка станет гендиректором НКО
👉«Дочка» «Газпрома» впервые откроет метановые заправки по франшизе
👉Группа ЛСР хочет выйти на рынок элитного жилья Москвы
👉Поправить крылья: «Аэрофлот» планирует разместить облигации
https://smart-lab.ru/blog/news/691955.php
#gazp #aflt #vtbr #lkoh #five #lsrg #afks
👉Трейдеров повязали арматурой. ФАС нашла виноватых в росте цен на металл
👉Автопром палладил с дефицитом. Нехватка металла толкает котировки вверх
👉Убытки пассажирских авиакомпаний РФ в 2020 году составили почти 200 млрд рублей
👉«Лукойл» может начать платитить дивиденды ценными бумагами
👉X5 приценивается к аптекам. Ритейлер займется онлайн-торговлей лекарствами
👉Huawei нашла нового партнера для локализации в России
👉ВТБ укрепляет «Моби.Деньги». Глава эквайринга банка станет гендиректором НКО
👉«Дочка» «Газпрома» впервые откроет метановые заправки по франшизе
👉Группа ЛСР хочет выйти на рынок элитного жилья Москвы
👉Поправить крылья: «Аэрофлот» планирует разместить облигации
https://smart-lab.ru/blog/news/691955.php
#gazp #aflt #vtbr #lkoh #five #lsrg #afks
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Трейдеров повязали арматурой. ФАС нашла виноватых в росте цен на металл Антимонопольная служба обвинила ряд крупных металлотрейдеров в картельном
Нас ждет смена приоритетов на рынке
Автор: Сергей Пирогов
Традиционно на рынках есть 3 класса отраслей: циклические, растущие и защитные.
— Растущие актуальны почти всегда. Но в них, опять же, всегда вопрос цены (насколько быстро растут vs процентные ставки, по которым дисконтируешь будущие успехи) — к примеру, сейчас доходности Treasuries и ОФЗ растут, что немного мешает акциям роста.
— Циклические (стройка, банки, сырье, товары не первой необходимости luxury, спорт, авто, fashion) наиболее подвержены контрасту — в кризисы валятся, а затем взлетают на 50-100% с низкой базы.
— Защитные же (медицина, товары ежедневного пользования еда, хозбыт, телекомы, электроэнергия и сети) растут более гладко, платят больше дивидендов, меньше падают в кризисы.
Сейчас заметно, что с ноября мы увидели рост акций циклических отраслей на 40-100%, и на мой взгляд процесс почти завершился:
1) Нефть выросла ($40 > $65-70), и акциям сектора остается 10-12% до целей. Сталевары и удобрения — также.
2) Банки нарастили ставки, по которым кредитуют, высвободили резервы (нереализованные списания по кредитам), провели гору IPO, SPAC, бондовых займов и заработали на них.
3) Строители заработали на продажах домов, а сейчас их будет все больше догонять рост стали, древесины и других компонент издержек.
4) С заходом в лето пошел точечный рост fashion retail, luxury, производителей пива, туризма и ряда других бизнесов, завязанных на снятие карантинов в США, Европе и России. В Азии не везде все так хорошо.
По циклическим акциям (кроме п.4 выше) я работаю «на выход» — что купил раньше, продаю, фиксирую, но нового не докупаю (пиво 🍻, туризм 🎣, казино🎲 в США и магазины, общепит🍔, думаю, себя покажут до осени).
Я считаю, что уже этой осенью в моде у инвесторов будут другие, более защитные отрасли — food retail, телеком операторы, здравоохранение, дивидендные акции, электрогенерация, сети и оборонка.
Время перетряхивать портфели… и искать возможность купить Техи подешевле этим летом. Ведь инфляция никуда не делась, и мы продолжаем ждать коррекцию техсектора снова этой весной.
Автор: Сергей Пирогов
Традиционно на рынках есть 3 класса отраслей: циклические, растущие и защитные.
— Растущие актуальны почти всегда. Но в них, опять же, всегда вопрос цены (насколько быстро растут vs процентные ставки, по которым дисконтируешь будущие успехи) — к примеру, сейчас доходности Treasuries и ОФЗ растут, что немного мешает акциям роста.
— Циклические (стройка, банки, сырье, товары не первой необходимости luxury, спорт, авто, fashion) наиболее подвержены контрасту — в кризисы валятся, а затем взлетают на 50-100% с низкой базы.
— Защитные же (медицина, товары ежедневного пользования еда, хозбыт, телекомы, электроэнергия и сети) растут более гладко, платят больше дивидендов, меньше падают в кризисы.
Сейчас заметно, что с ноября мы увидели рост акций циклических отраслей на 40-100%, и на мой взгляд процесс почти завершился:
1) Нефть выросла ($40 > $65-70), и акциям сектора остается 10-12% до целей. Сталевары и удобрения — также.
2) Банки нарастили ставки, по которым кредитуют, высвободили резервы (нереализованные списания по кредитам), провели гору IPO, SPAC, бондовых займов и заработали на них.
3) Строители заработали на продажах домов, а сейчас их будет все больше догонять рост стали, древесины и других компонент издержек.
4) С заходом в лето пошел точечный рост fashion retail, luxury, производителей пива, туризма и ряда других бизнесов, завязанных на снятие карантинов в США, Европе и России. В Азии не везде все так хорошо.
По циклическим акциям (кроме п.4 выше) я работаю «на выход» — что купил раньше, продаю, фиксирую, но нового не докупаю (пиво 🍻, туризм 🎣, казино🎲 в США и магазины, общепит🍔, думаю, себя покажут до осени).
Я считаю, что уже этой осенью в моде у инвесторов будут другие, более защитные отрасли — food retail, телеком операторы, здравоохранение, дивидендные акции, электрогенерация, сети и оборонка.
Время перетряхивать портфели… и искать возможность купить Техи подешевле этим летом. Ведь инфляция никуда не делась, и мы продолжаем ждать коррекцию техсектора снова этой весной.
«Сегеже» хватило всего двух дней, чтобы собрать полную книгу заявок, пишет Bloomberg со ссылкой на рыночные источники. Ажиотажный спрос со стороны инвесторов можно объяснить просто – у лесопромышленной «дочки» АФК «Система» сильный и перспективный бизнес, а цены на бумажную упаковку и пиломатериалы растут на фоне восстановления строительной отрасли. Будущие акционеры смогут заработать не только на росте бизнеса и рынка, но и на дивидендах. Урвать кусочек этого успеха еще можно, хоть и надо поторопиться - сбор заявок запланирован до 27 апреля, но может завершиться и раньше.
7 причин возможного падения битка
Автор: Виктор Петров
1) После последнего падения, появился так знакомый нам ажиотажный спрос на биткоин и другие криптовалюты, такие как: Ethereum, Binance Coin, XRP и другие. И ведь у них, по сути, получилось. Биткоин вырос с 3500$ до 60000$. Рост криптовалют после падения неоднократно доказывался в истории котировок.
2) На бурный рост влияют не только биржи, финансовые организации, крупные инвесторы и толпа. Люди, за действиями которых следят миллионы человек так же оказывают серьёзное влияние на ажиотаж.
Так, всего лишь один твит Илона Маска привёл к росту котировок биткоина за 15 минут на 15%. Конечно это не просто так. Не только толпа наблюдает и может влиять на котировки, финансовые организации начинают открывать целые направления по отслеживанию социальных сетей. И теперь ни один «твит» не останется незамеченным.
Всё это росло и созревало, превращаясь из пузыря-дитятки, в пузырь – толстопуз. Накопление приятных новостей начинает заканчиваться сразу после начала накопления негативных новостей.
3) 16.04.2021 произошло отключение электричества в Синьцзян, что в Китае, которое привело к отключению майнинговых ферм, занимающихся добычей в промышленных масштабах. Замедление создание блоков привело к появлению длинной очереди неподтверждённых транзакций. Подобное обычно случалось при спам-атаках, что указывает на ненадёжность системы.
4) Сразу на нескольких информационных сайтах появились сообщения об обнаружении в США финансовых учреждений, занимающихся отмыванием денег посредством использования криптовалют. Расследования регуляторами пока не дают какой-то однозначной информации. И если ранее аналитики говорили о лёгкой коррекции, прогнозируя дальнейший рост, то теперь уже аналитики заговорили о возможном падении на 50%
5) Многие информационные источники ставят в причину падения биткоина и других криптовалют общие снижение фондовых рынков, связанных с планами Байдена повысить налоговую ставку для «богатых людей». Доу-Джонс, СП500 и Насдак теряют до 1% капитализации на этой новости.
6) Теперь новость, от которой удивился даже мои рыбы, а они повидали многое и от изумления больше не разговаривают. По словам специалиста неизвестной квалификации, криптовалюта, в основном, торгуется не к доллару, а к USDT. USDT приравнивают к USD. Отличие в том, что USDT штампуют криптобиржи.
USDT– это Tether, цифровая валюта, которая имеет стоимость, всегда соответствующую стоимости доллара США. Запущена в 2014 году с целью создания стабильной криптовалюты, которую можно будет использовать вместо «цифрового доллара».
Получается, что криптобиржи штампуют свои токены, на которые покупают биткоины. Это напоминает печатный станок, когда печатают необеспеченные мерзкие зелёные бумажки, для покупки реальных активов.
Согласитесь, что курс 1 USDT к 1 USD логично было бы иметь, когда токены подкреплены этим же количеством долларов США. Однако, ещё в 2019 году Tether признали, что их токены обеспечены валютой только на 74%.
В результате череды таких извращений, даже сайт Pornhub добавил их в способ оплаты.
7) Насытившись, спекулянты могут начать выход из криптовалют, первой из которых оказался биткоин. Превалирующее давление продавцов продавливает потуги покупателей, силы которых давно уже на исходе. Хилый спрос ещё больше ускоряет падение котировок, вызывая появление и последующее усиление паники, что создаёт замкнутый круг, где усиление падения создаёт предпосылки для увеличения паники, из-за которой котировки падают ещё сильнее.
Автор: Виктор Петров
1) После последнего падения, появился так знакомый нам ажиотажный спрос на биткоин и другие криптовалюты, такие как: Ethereum, Binance Coin, XRP и другие. И ведь у них, по сути, получилось. Биткоин вырос с 3500$ до 60000$. Рост криптовалют после падения неоднократно доказывался в истории котировок.
2) На бурный рост влияют не только биржи, финансовые организации, крупные инвесторы и толпа. Люди, за действиями которых следят миллионы человек так же оказывают серьёзное влияние на ажиотаж.
Так, всего лишь один твит Илона Маска привёл к росту котировок биткоина за 15 минут на 15%. Конечно это не просто так. Не только толпа наблюдает и может влиять на котировки, финансовые организации начинают открывать целые направления по отслеживанию социальных сетей. И теперь ни один «твит» не останется незамеченным.
Всё это росло и созревало, превращаясь из пузыря-дитятки, в пузырь – толстопуз. Накопление приятных новостей начинает заканчиваться сразу после начала накопления негативных новостей.
3) 16.04.2021 произошло отключение электричества в Синьцзян, что в Китае, которое привело к отключению майнинговых ферм, занимающихся добычей в промышленных масштабах. Замедление создание блоков привело к появлению длинной очереди неподтверждённых транзакций. Подобное обычно случалось при спам-атаках, что указывает на ненадёжность системы.
4) Сразу на нескольких информационных сайтах появились сообщения об обнаружении в США финансовых учреждений, занимающихся отмыванием денег посредством использования криптовалют. Расследования регуляторами пока не дают какой-то однозначной информации. И если ранее аналитики говорили о лёгкой коррекции, прогнозируя дальнейший рост, то теперь уже аналитики заговорили о возможном падении на 50%
5) Многие информационные источники ставят в причину падения биткоина и других криптовалют общие снижение фондовых рынков, связанных с планами Байдена повысить налоговую ставку для «богатых людей». Доу-Джонс, СП500 и Насдак теряют до 1% капитализации на этой новости.
6) Теперь новость, от которой удивился даже мои рыбы, а они повидали многое и от изумления больше не разговаривают. По словам специалиста неизвестной квалификации, криптовалюта, в основном, торгуется не к доллару, а к USDT. USDT приравнивают к USD. Отличие в том, что USDT штампуют криптобиржи.
USDT– это Tether, цифровая валюта, которая имеет стоимость, всегда соответствующую стоимости доллара США. Запущена в 2014 году с целью создания стабильной криптовалюты, которую можно будет использовать вместо «цифрового доллара».
Получается, что криптобиржи штампуют свои токены, на которые покупают биткоины. Это напоминает печатный станок, когда печатают необеспеченные мерзкие зелёные бумажки, для покупки реальных активов.
Согласитесь, что курс 1 USDT к 1 USD логично было бы иметь, когда токены подкреплены этим же количеством долларов США. Однако, ещё в 2019 году Tether признали, что их токены обеспечены валютой только на 74%.
В результате череды таких извращений, даже сайт Pornhub добавил их в способ оплаты.
7) Насытившись, спекулянты могут начать выход из криптовалют, первой из которых оказался биткоин. Превалирующее давление продавцов продавливает потуги покупателей, силы которых давно уже на исходе. Хилый спрос ещё больше ускоряет падение котировок, вызывая появление и последующее усиление паники, что создаёт замкнутый круг, где усиление падения создаёт предпосылки для увеличения паники, из-за которой котировки падают ещё сильнее.
🔥Итоги дня: IMOEX -0.2% Татарский гамбит
📈НКНХ +6.4% 📈Казаньоргсинтез +8.7% СИБУР и «ТАИФ» объединяют нефтегазохимических бизнес компаний. «ТАИФ» получит 15% в объединённой компании(на базе СИБУР), взамен на передачу контрольного пакета акций нефтехимических и энергетических предприятий. Оставшийся пакет акций АО «ТАИФ» может быть впоследствии выкуплен объединенной компанией. СИБУР после объединения войдет в пятерку глобальных лидеров по производству полиолефинов и каучуков🔥
Пока нет конкретики, сложно что-либо сказать, но новость однозначно хорошая🤑
📈НКНХ ап +3% 📈Казаньоргсинтез ап +40% А вот здесь не всё так очевидно, телеграм каналы заявляют о конвертации префов в обычку, однако из пресс релиза такой вывод сделать нельзя🤷♂️ Возможно будет выкуп по средневзвешенной цене за 6 мес🤔
📈ВТБ +7.3% Менеджмент всё таки смог отправить ВТБ на Марс🚀 Обещания прибыли и дивидендов, сделали своё дело🤑
📈Алроса +2.6% Сегодня появилась новость, сто СД 27 апреля обсудит дивиденды🤑
📈БурятЗолото +13.7% Разгон телеграм каналов.
📈RGBI +0.05% ЦБ повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 5%, как раз писал об этом 15-го апреля. Скорость дальнейшего повышения ставки, будет завесить от ситуации в экономики. Будем следить за развитием событий🤔
📉ТМК -11.8% Дивидендный гэп. Упали сильней дивиденда и нет гарантии, что падение на этом закончится🤔
📉Полиметалл -1.5% 📉Полюс Золото -2.3% падает золото, серебро и доллар😔
📉Распадская -3.9% Похоже инвесторы фиксируют прибыль, после публикации опер. результатов.
📈НКНХ +6.4% 📈Казаньоргсинтез +8.7% СИБУР и «ТАИФ» объединяют нефтегазохимических бизнес компаний. «ТАИФ» получит 15% в объединённой компании(на базе СИБУР), взамен на передачу контрольного пакета акций нефтехимических и энергетических предприятий. Оставшийся пакет акций АО «ТАИФ» может быть впоследствии выкуплен объединенной компанией. СИБУР после объединения войдет в пятерку глобальных лидеров по производству полиолефинов и каучуков🔥
Пока нет конкретики, сложно что-либо сказать, но новость однозначно хорошая🤑
📈НКНХ ап +3% 📈Казаньоргсинтез ап +40% А вот здесь не всё так очевидно, телеграм каналы заявляют о конвертации префов в обычку, однако из пресс релиза такой вывод сделать нельзя🤷♂️ Возможно будет выкуп по средневзвешенной цене за 6 мес🤔
📈ВТБ +7.3% Менеджмент всё таки смог отправить ВТБ на Марс🚀 Обещания прибыли и дивидендов, сделали своё дело🤑
📈Алроса +2.6% Сегодня появилась новость, сто СД 27 апреля обсудит дивиденды🤑
📈БурятЗолото +13.7% Разгон телеграм каналов.
📈RGBI +0.05% ЦБ повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 5%, как раз писал об этом 15-го апреля. Скорость дальнейшего повышения ставки, будет завесить от ситуации в экономики. Будем следить за развитием событий🤔
📉ТМК -11.8% Дивидендный гэп. Упали сильней дивиденда и нет гарантии, что падение на этом закончится🤔
📉Полиметалл -1.5% 📉Полюс Золото -2.3% падает золото, серебро и доллар😔
📉Распадская -3.9% Похоже инвесторы фиксируют прибыль, после публикации опер. результатов.
