Как перейти от одного брокера к другому с портфелем ценных бумаг?
Автор: Инвестор Сергей
Вчера у брокера Тинькофф Инвестиции случился масштабный сбой. К сожалению, от таких ошибок не застрахована ни одна технологическая компания.
Многие инвесторы задумались о смене брокера.
А возможно ли перевести свои ценные бумаги от одного брокера к другому?
Если коротко: это возможно, но сложно, трудоемко и затратно.
Смена брокера сродни смене жилья. Чем дольше живешь в одном месте, тем больше вещей накапливается. Проще часть вещей раздать или выкинуть. Так и при смене брокера: от разнообразия портфеля ценных бумаг зависит хлопотность перехода.
Далее: «Брокер-1» — старый брокер, «Брокер-2» — новый, куда переносится портфель.
Как устроен процесс:
Чтобы перенести ценные бумаги от одного брокера к другому, потребуется сделать следующее:
👉Оценить, насколько экономически целесообразно.
👉Получить договоры брокерского и депозитарного обслуживания у Брокера-1 и Брокера-2.
👉Подать поручение Брокеру-1 о выводе ценных бумаг.
👉Подать поручение Брокеру-2 о приеме ценных бумаг.
👉Подготовить для Брокера-2 пакет документов о том, по какой цене вы купили бумаги через Брокера-1, чтобы корректно отразить их балансовую стоимость.
Рассчитываем два сценария и сравниваем: перевод ценных бумаг между брокерами с теми потерями, которые вы понесете, если просто продадите ценные бумаги у одного брокера и купите у другого.
✔️ Оцениваем перевод
Смотрим тарифы на брокерское и депозитарное обслуживание у обоих брокеров. Комиссии за перевод ценных бумаг даже при небольшом портфеле могут составить несколько тысяч рублей.
Еще возникнут временные потери. Сбор справок, посещение офисов, уточнения — все это может растянуть процесс на недели.
✔️ Оцениваем продажу и покупку
Могут возникнуть расходы в цене из-за разного времени покупки и продажи, в спредах операций, комиссиях за сделки, налогах.
А еще обнулится срок владения бумагами — это актуально для тех бумаг, которыми вы владели менее трех лет. Вы не сможете претендовать на льготу долговременного владения (не платить налог с прибыли).
Точно определить потери невозможно, но прикинуть можно.
В каких случаях перевод ценных бумаг точно выгоднее продажи у старого брокера и покупки у нового:
👉 Если портфель большой — на сотни тысячи и миллионы рублей. Тогда комиссии за перевод получаются ниже издержек от продажи и покупки.
👉 Если это индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Есть отдельные нюансы, но это тема для отдельного поста.
👉 Если важна налоговая льгота на долговременное владение бумагами (держите ценные бумаги более трех лет).
❓ Пробовали это сделать? Есть желание?
Автор: Инвестор Сергей
Вчера у брокера Тинькофф Инвестиции случился масштабный сбой. К сожалению, от таких ошибок не застрахована ни одна технологическая компания.
Многие инвесторы задумались о смене брокера.
А возможно ли перевести свои ценные бумаги от одного брокера к другому?
Если коротко: это возможно, но сложно, трудоемко и затратно.
Смена брокера сродни смене жилья. Чем дольше живешь в одном месте, тем больше вещей накапливается. Проще часть вещей раздать или выкинуть. Так и при смене брокера: от разнообразия портфеля ценных бумаг зависит хлопотность перехода.
Далее: «Брокер-1» — старый брокер, «Брокер-2» — новый, куда переносится портфель.
Как устроен процесс:
Чтобы перенести ценные бумаги от одного брокера к другому, потребуется сделать следующее:
👉Оценить, насколько экономически целесообразно.
👉Получить договоры брокерского и депозитарного обслуживания у Брокера-1 и Брокера-2.
👉Подать поручение Брокеру-1 о выводе ценных бумаг.
👉Подать поручение Брокеру-2 о приеме ценных бумаг.
👉Подготовить для Брокера-2 пакет документов о том, по какой цене вы купили бумаги через Брокера-1, чтобы корректно отразить их балансовую стоимость.
Рассчитываем два сценария и сравниваем: перевод ценных бумаг между брокерами с теми потерями, которые вы понесете, если просто продадите ценные бумаги у одного брокера и купите у другого.
✔️ Оцениваем перевод
Смотрим тарифы на брокерское и депозитарное обслуживание у обоих брокеров. Комиссии за перевод ценных бумаг даже при небольшом портфеле могут составить несколько тысяч рублей.
Еще возникнут временные потери. Сбор справок, посещение офисов, уточнения — все это может растянуть процесс на недели.
✔️ Оцениваем продажу и покупку
Могут возникнуть расходы в цене из-за разного времени покупки и продажи, в спредах операций, комиссиях за сделки, налогах.
А еще обнулится срок владения бумагами — это актуально для тех бумаг, которыми вы владели менее трех лет. Вы не сможете претендовать на льготу долговременного владения (не платить налог с прибыли).
Точно определить потери невозможно, но прикинуть можно.
В каких случаях перевод ценных бумаг точно выгоднее продажи у старого брокера и покупки у нового:
👉 Если портфель большой — на сотни тысячи и миллионы рублей. Тогда комиссии за перевод получаются ниже издержек от продажи и покупки.
👉 Если это индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Есть отдельные нюансы, но это тема для отдельного поста.
👉 Если важна налоговая льгота на долговременное владение бумагами (держите ценные бумаги более трех лет).
❓ Пробовали это сделать? Есть желание?
Удача любит тех, кто подготовился
Автор: Сергей Пирогов
Думаю, вы читали эти блоги. Если посмотреть на доводы комментаторов (см. в конце поста), то у них 3 общих аргумента:
(1) Сигнал от кривой доходностей гособлигаций США (она становится круче, т.е. ожидаемые ставки выше текущих коротких).
(2) Ставка на большую толпу новичков на рынке (там действительно киш-миш. и они обычно пугливы при падениях / учитывая социальность трейдинга «reddit», могут повести себя иначе и не выкупать просадки, а, наоборот, начать сразу шортить).
и (3) Переоцененность рынка акций (например, индикатор Баффета показывает, что акции = 170% ВВП США).
Несмотря на то, что объективно стоимость денег растет и судя по всему будет расти, а акции дорогие, нам важно попробовать разобраться, почему рынок не упал ещё вчера и когда будет уязвим.
Читайте продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/677838.php
Автор: Сергей Пирогов
Думаю, вы читали эти блоги. Если посмотреть на доводы комментаторов (см. в конце поста), то у них 3 общих аргумента:
(1) Сигнал от кривой доходностей гособлигаций США (она становится круче, т.е. ожидаемые ставки выше текущих коротких).
(2) Ставка на большую толпу новичков на рынке (там действительно киш-миш. и они обычно пугливы при падениях / учитывая социальность трейдинга «reddit», могут повести себя иначе и не выкупать просадки, а, наоборот, начать сразу шортить).
и (3) Переоцененность рынка акций (например, индикатор Баффета показывает, что акции = 170% ВВП США).
Несмотря на то, что объективно стоимость денег растет и судя по всему будет расти, а акции дорогие, нам важно попробовать разобраться, почему рынок не упал ещё вчера и когда будет уязвим.
Читайте продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/677838.php
Белуга и АбрауДюрсо: инвесторы панически скупают акции вместо алкоголя
Автор: Виктор Петров
Люди, в приступе истерии, скупают акции алкогольных компаний. На сегодня цена акций ПАО Белуга Групп выросла на 32%, а котировки компании ПАО АбрауДюрсо взлетели на 20%. Я встал в очередь, что бы посмотреть что нам там предлагают.
В противостоянии этих двух команд Белуга растёт на 212% за неделю и 466% за год. Вот сила глупости народа в действии. Сама эта глупость, видимо, ещё не до конца реализовалась в росте акций команды АбрауДюрсо, но на это может просто не хватить денег. Ведь кто-то покупает акции, а кто-то, как я, алкоголь по акции.
Хотя это всё может быть связано с отгрузками компаний, где Белуга в 2020 году на 10,7% отгрузила больше, чем за 2019, достигнув показателя в 15632 тысяч декалитров. Так же сказался и сильный рост на 42,1% продажи басурманских брендов, достигнув 2148 тысяч декалитров. Разве можно это сравнивать с отгрузкой АбрауДюрсов, где за 11 месяцев 2020 года было отгружено всего 357 тысяч декалитров вина, хотя, честно признаться, это на 16% выше, чем за этот же отрезок 2019 года.
Продажи алкоголя растут, и это даже не смотря на то, что люди начали варить пиво дома, ставить брагу и выгонять самогон, а особые эстеты даже делают разные собственные напитки. Возможно, печаль, созданная ковидлой, покрыла вуалью рассудок людей, сподвигнув прильнуть к бутылке в позе горниста и скупая алкоголь в сумасшедших количествах.
Может быть людей подталкивают принятие закона Госдумы об изменениях в акцизах на алкогольную продукцию? Индексация алкоголя затронет виноград, используемый как сырьё для вин, на 33рубля за тонн в 2023 году, акциз на фруктовые сусла и виноградные и другие виноматериалы 34 рубля за литр (вот ведь), акцизы на игристые вина будут расти с с 43 рублей за литр в 2022 году, до 45 рублей в 2023 году. На слабоалкогольные напитки для алкаголиков-слабаков, где содержание этилового спирта ниже 8,6% будут акцизы схожих сумм, но свинью подложили к самому желанному, я бы даже осмелился сказать – святому! На алкогольную продукцию с содержанием этилового спирта выше 9% акцизы составят до 613 рублей за литр. За литр, ё-моё! Это всё в 2022-2023 годах. Как дальше жить?
Люди могли задаться этим же вопросом и рвануть на рынок, рассчитывая на очевидный рост прибыли алкогольных компаний.
Но вдруг это не так? Вдруг что-то другое подталкивает безвольные умы людей, совершать беспорядочные половые связи закупки акций? Эта фантазия разбивается о множество фактов, сообщивших мне экспертом в очках. Все собранные десятки нюансов сводят нас к одному: разгон, называемый в народе Pump&dump, или памп и дамп.
Об этом способе заработка уже писалось. Взгляните на это сумасшествие, на что рассчитывают неопытные инвесторы, рост акций от 15% до 39%!
Т.е. в этом противостоянии играют не команды «Беленькая» и «Красно-белое полусухое», да и даже не судьи, а те люди, что перевёртывают цифры на доске циферблата. Т.е. те, кто по-настоящему сегодня никому не нужен, но нынче, почему-то, их слушает большой процент инвесторов. Телеграмм каналья продолжают растягивать резинку, загружая народ в акции этих компаний. Остаётся задаваться одним вопросом: когда отпустят резинку, запустив депо несчастных, истерично скупавших акции неликвидных компаний по цене космоса, на дно Марианской впадины?
Напоследок хотело бы напомнить, что есть только один вид пирамиды, который стоит долго — тысячелетиями. Все остальные рушатся быстро. Единицы успеют убежать, но большинство останутся погребёнными под завалами. Надеюсь, это будете не вы.
Автор: Виктор Петров
Люди, в приступе истерии, скупают акции алкогольных компаний. На сегодня цена акций ПАО Белуга Групп выросла на 32%, а котировки компании ПАО АбрауДюрсо взлетели на 20%. Я встал в очередь, что бы посмотреть что нам там предлагают.
В противостоянии этих двух команд Белуга растёт на 212% за неделю и 466% за год. Вот сила глупости народа в действии. Сама эта глупость, видимо, ещё не до конца реализовалась в росте акций команды АбрауДюрсо, но на это может просто не хватить денег. Ведь кто-то покупает акции, а кто-то, как я, алкоголь по акции.
Хотя это всё может быть связано с отгрузками компаний, где Белуга в 2020 году на 10,7% отгрузила больше, чем за 2019, достигнув показателя в 15632 тысяч декалитров. Так же сказался и сильный рост на 42,1% продажи басурманских брендов, достигнув 2148 тысяч декалитров. Разве можно это сравнивать с отгрузкой АбрауДюрсов, где за 11 месяцев 2020 года было отгружено всего 357 тысяч декалитров вина, хотя, честно признаться, это на 16% выше, чем за этот же отрезок 2019 года.
Продажи алкоголя растут, и это даже не смотря на то, что люди начали варить пиво дома, ставить брагу и выгонять самогон, а особые эстеты даже делают разные собственные напитки. Возможно, печаль, созданная ковидлой, покрыла вуалью рассудок людей, сподвигнув прильнуть к бутылке в позе горниста и скупая алкоголь в сумасшедших количествах.
Может быть людей подталкивают принятие закона Госдумы об изменениях в акцизах на алкогольную продукцию? Индексация алкоголя затронет виноград, используемый как сырьё для вин, на 33рубля за тонн в 2023 году, акциз на фруктовые сусла и виноградные и другие виноматериалы 34 рубля за литр (вот ведь), акцизы на игристые вина будут расти с с 43 рублей за литр в 2022 году, до 45 рублей в 2023 году. На слабоалкогольные напитки для алкаголиков-слабаков, где содержание этилового спирта ниже 8,6% будут акцизы схожих сумм, но свинью подложили к самому желанному, я бы даже осмелился сказать – святому! На алкогольную продукцию с содержанием этилового спирта выше 9% акцизы составят до 613 рублей за литр. За литр, ё-моё! Это всё в 2022-2023 годах. Как дальше жить?
Люди могли задаться этим же вопросом и рвануть на рынок, рассчитывая на очевидный рост прибыли алкогольных компаний.
Но вдруг это не так? Вдруг что-то другое подталкивает безвольные умы людей, совершать беспорядочные половые связи закупки акций? Эта фантазия разбивается о множество фактов, сообщивших мне экспертом в очках. Все собранные десятки нюансов сводят нас к одному: разгон, называемый в народе Pump&dump, или памп и дамп.
Об этом способе заработка уже писалось. Взгляните на это сумасшествие, на что рассчитывают неопытные инвесторы, рост акций от 15% до 39%!
Т.е. в этом противостоянии играют не команды «Беленькая» и «Красно-белое полусухое», да и даже не судьи, а те люди, что перевёртывают цифры на доске циферблата. Т.е. те, кто по-настоящему сегодня никому не нужен, но нынче, почему-то, их слушает большой процент инвесторов. Телеграмм каналья продолжают растягивать резинку, загружая народ в акции этих компаний. Остаётся задаваться одним вопросом: когда отпустят резинку, запустив депо несчастных, истерично скупавших акции неликвидных компаний по цене космоса, на дно Марианской впадины?
Напоследок хотело бы напомнить, что есть только один вид пирамиды, который стоит долго — тысячелетиями. Все остальные рушатся быстро. Единицы успеют убежать, но большинство останутся погребёнными под завалами. Надеюсь, это будете не вы.
🔥Итоги дня: IMOEX -1.1% Фейерверк шлаков
📈Ozon.ru +2% Бумаги немного распродали, после новостей о выпуске облигаций, а затем опять начали покупать🤷♂️ Вера инвесторов не знает границ😁
📈Русал +0.9% Вчерашний рост в Гонконге продолжает поддерживать котировки.
📉КИВИ (QIWI) -3.3% Слух о подкупе пока не подтвердился, инвесторы потихоньку избавляются от бумаги.
📉Яндекс -3.1% Слух что Яндекс создаст конкурента для TCS, тоже не подтвердился. Инвесторы избавляются от бумаги😐
📈Ростелеком +1% Телеграм каналы обещают хорошие новости после заседания СД (заседание будет 19.02.2020).
📉Лукойл -2.9% 📉Татнефть -3.1% Даже небольшое падение нефти, вызывает сильные распродажи в нефтегазе🤔
📈RGBI +0.2% Сроки возвращения к нейтральной ключевой ставке в 5%-6% в 2021-2023 годах будут зависеть от прогноза инфляции, заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина.
📈Белуга Групп +40% Компания сейчас стоит дороже Детского Мира и примерно как РусАгро. Вот только выручка у Белуги на порядок ниже😳
📈Абрау-Дюрсо +40% Русгрэйн +40% Красный Октябрь +40% Наука-Связь +40% Сегодня просто огромное количество планок в глубоком эшелоне😱 Обычно такое происходит на самой вершине рынка 🤔
📈Fix Price - Ритейлер Fix Price подал заявку на листинг своих депозитарных расписок на "Московской бирже"
📈Ozon.ru +2% Бумаги немного распродали, после новостей о выпуске облигаций, а затем опять начали покупать🤷♂️ Вера инвесторов не знает границ😁
📈Русал +0.9% Вчерашний рост в Гонконге продолжает поддерживать котировки.
📉КИВИ (QIWI) -3.3% Слух о подкупе пока не подтвердился, инвесторы потихоньку избавляются от бумаги.
📉Яндекс -3.1% Слух что Яндекс создаст конкурента для TCS, тоже не подтвердился. Инвесторы избавляются от бумаги😐
📈Ростелеком +1% Телеграм каналы обещают хорошие новости после заседания СД (заседание будет 19.02.2020).
📉Лукойл -2.9% 📉Татнефть -3.1% Даже небольшое падение нефти, вызывает сильные распродажи в нефтегазе🤔
📈RGBI +0.2% Сроки возвращения к нейтральной ключевой ставке в 5%-6% в 2021-2023 годах будут зависеть от прогноза инфляции, заявила глава Центробанка Эльвира Набиуллина.
📈Белуга Групп +40% Компания сейчас стоит дороже Детского Мира и примерно как РусАгро. Вот только выручка у Белуги на порядок ниже😳
📈Абрау-Дюрсо +40% Русгрэйн +40% Красный Октябрь +40% Наука-Связь +40% Сегодня просто огромное количество планок в глубоком эшелоне😱 Обычно такое происходит на самой вершине рынка 🤔
📈Fix Price - Ритейлер Fix Price подал заявку на листинг своих депозитарных расписок на "Московской бирже"
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Банковский капитал ждет высвобождения. Регулятор заканчивает период пандемического регулирования
ЦБ поторопил банки с переходом на свою систему платежей
IXcellerate не хватает мощности. Строительство дата-центра в Москве профинансирует Сбербанк
НОВАТЭК заявил о планах привлечь $11 млрд на новый проект
В «Газпром нефти» назвали сроки начала промышленной добычи трудноизвлекаемой нефти
Группа ПИК выходит на рынок складской недвижимости Москвы
ВЭБ.РФ нашел претендента на покупку долгов Utair
https://smart-lab.ru/blog/news/678289.php
#sber #nvtk #sibn #pikk #utar
Банковский капитал ждет высвобождения. Регулятор заканчивает период пандемического регулирования
ЦБ поторопил банки с переходом на свою систему платежей
IXcellerate не хватает мощности. Строительство дата-центра в Москве профинансирует Сбербанк
НОВАТЭК заявил о планах привлечь $11 млрд на новый проект
В «Газпром нефти» назвали сроки начала промышленной добычи трудноизвлекаемой нефти
Группа ПИК выходит на рынок складской недвижимости Москвы
ВЭБ.РФ нашел претендента на покупку долгов Utair
https://smart-lab.ru/blog/news/678289.php
#sber #nvtk #sibn #pikk #utar
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Банковский капитал ждет высвобождения. Регулятор заканчивает период пандемического регулирования Банк России видит больше проблем в продлении послаблений в банковском
Василий Олейник вангует когда обвал ))
Обвал на американских площадках, да и по всему миру, начнётся со второй половины марта, максимум, с начала апреля. Второе полугодие будет медвежий рынок, поэтому не лезьте покупать с плечами любые просадки. Просто предостережение новичкам. Год будет не очень хороший для инвесторов, и закроется он в минусе. В каком? Никто не знает. Вполне возможно, что индекс РТС в этом году опуститься до отметки 1200 -1000 пунктов. Очень хочу вшортить SP500 на 4050-4100 на ВСЮ КАТЛЕТУ до конца года. Даданетнет.
Согласны?)
Обвал на американских площадках, да и по всему миру, начнётся со второй половины марта, максимум, с начала апреля. Второе полугодие будет медвежий рынок, поэтому не лезьте покупать с плечами любые просадки. Просто предостережение новичкам. Год будет не очень хороший для инвесторов, и закроется он в минусе. В каком? Никто не знает. Вполне возможно, что индекс РТС в этом году опуститься до отметки 1200 -1000 пунктов. Очень хочу вшортить SP500 на 4050-4100 на ВСЮ КАТЛЕТУ до конца года. Даданетнет.
Согласны?)
Где инвестору найти тихую гавань?
Автор: Сергей Пирогов
В период повышенной волатильности на рынках многие долгосрочные инвесторы ищут спокойную бухту без резких просадок и взлётов. И такая гавань есть — сектор потребительских товаров первой необходимости.
В статье мы разберем:
— что это за сектор;
— какие отрасли в него входят;
— почему сектор защитный;
— на каких игроков делать ставку.
Читайте статью тут https://smart-lab.ru/blog/678314.php
Автор: Сергей Пирогов
В период повышенной волатильности на рынках многие долгосрочные инвесторы ищут спокойную бухту без резких просадок и взлётов. И такая гавань есть — сектор потребительских товаров первой необходимости.
В статье мы разберем:
— что это за сектор;
— какие отрасли в него входят;
— почему сектор защитный;
— на каких игроков делать ставку.
Читайте статью тут https://smart-lab.ru/blog/678314.php
НОВАТЭК отчитался по МСФО за 2020 год
Автор: Козлов Юрий
📉 Выручка в отчётном периоде сократилась на 17,5% (г/г) до 711,81 млрд рублей, что вызвано как сокращением спроса на СПГ, так и низкими ценами на углеводороды. Экспортные цены были не просто низкие, а в моменте рухнули на 20-летний минимум!
👍 С операционными результатами у компании по-прежнему всё в порядке: добыча природного газа увеличилась на 3,6% (г/г) до 77,36 млрд кубометров, а производство жидких углеводородов выросло на 0,7% (г/г) до 12,23 млн тонн.
В этом смысле НОВАТЭК выгодно отличается от российских нефтяников, добыча углеводородов у которых в минувшем году сократилась от 10 до 15%.
📊 Нормализованная EBITDA сократилась на 15% (г/г) до 392 млрд руб, при маржинальности 55%. Компания поддерживает высокий уровень маржинальности бизнеса, что радует. Нормализованная чистая прибыль акционеров (напомню, именно этот показатель используется в дивидендной политике) сократилась на 31% (г/г) до 169 млрд рублей.
💰 Теперь давайте возьмём калькулятор и прикинем возможный уровень дивидендов, имея на руках исходные данные. Согласно одобренной в прошлом году новой дивидендной политики, предполагающей увеличение минимального целевого уровня выплат с 30% до 50% от нормализованной ЧП, совокупные выплаты за 2020 год ожидаются на уровне 27,83 руб., что сулит годовую ДД чуть выше 2%. Вычитаем отсюда промежуточные выплаты в размере 11,82 руб. на акцию, и в качестве финальных дивидендов получаем прогнозную цифру 16,01 руб. с финальной доходностью 1,2%.
Не густо конечно, но НОВАТЭК никогда не считалась дивидендной историей и не баловала инвесторов щедрыми дивидендами. НОВАТЭК – это в первую очередь история роста на газовом рынке!
💼 У компании по-прежнему крепкий баланс – показатель Net debt/EBITDA составляет всего лишь 0,1х, что радует.
❗️Сейчас можно выделить как краткосрочные, так и долгосрочные драйверы для роста финансовых показателей:
✔️ Холодная зима взвинтила цены на природный газ, что позволяет рассчитывать на существенный рост чистой прибыли по итогам 1 кв. 2021 года.
✔️В долгосрочной перспективе следует ожидать увеличения выручки и чистой прибыли, за счёт ввода новых производственных мощностей по СПГ.
👉 Именно из-за статуса растущей компании НОВАТЭК традиционно торгуется с высоким мультипликатором EV/EBITDA — на уровне 10,7х, и участники рынка готовы закрывать на это глаза. Я свою позицию набрал весной прошлого года (по трёхзначным ценникам), поэтому просто держу акции прекрасной компании и не форсирую события.
Автор: Козлов Юрий
📉 Выручка в отчётном периоде сократилась на 17,5% (г/г) до 711,81 млрд рублей, что вызвано как сокращением спроса на СПГ, так и низкими ценами на углеводороды. Экспортные цены были не просто низкие, а в моменте рухнули на 20-летний минимум!
👍 С операционными результатами у компании по-прежнему всё в порядке: добыча природного газа увеличилась на 3,6% (г/г) до 77,36 млрд кубометров, а производство жидких углеводородов выросло на 0,7% (г/г) до 12,23 млн тонн.
В этом смысле НОВАТЭК выгодно отличается от российских нефтяников, добыча углеводородов у которых в минувшем году сократилась от 10 до 15%.
📊 Нормализованная EBITDA сократилась на 15% (г/г) до 392 млрд руб, при маржинальности 55%. Компания поддерживает высокий уровень маржинальности бизнеса, что радует. Нормализованная чистая прибыль акционеров (напомню, именно этот показатель используется в дивидендной политике) сократилась на 31% (г/г) до 169 млрд рублей.
💰 Теперь давайте возьмём калькулятор и прикинем возможный уровень дивидендов, имея на руках исходные данные. Согласно одобренной в прошлом году новой дивидендной политики, предполагающей увеличение минимального целевого уровня выплат с 30% до 50% от нормализованной ЧП, совокупные выплаты за 2020 год ожидаются на уровне 27,83 руб., что сулит годовую ДД чуть выше 2%. Вычитаем отсюда промежуточные выплаты в размере 11,82 руб. на акцию, и в качестве финальных дивидендов получаем прогнозную цифру 16,01 руб. с финальной доходностью 1,2%.
Не густо конечно, но НОВАТЭК никогда не считалась дивидендной историей и не баловала инвесторов щедрыми дивидендами. НОВАТЭК – это в первую очередь история роста на газовом рынке!
💼 У компании по-прежнему крепкий баланс – показатель Net debt/EBITDA составляет всего лишь 0,1х, что радует.
❗️Сейчас можно выделить как краткосрочные, так и долгосрочные драйверы для роста финансовых показателей:
✔️ Холодная зима взвинтила цены на природный газ, что позволяет рассчитывать на существенный рост чистой прибыли по итогам 1 кв. 2021 года.
✔️В долгосрочной перспективе следует ожидать увеличения выручки и чистой прибыли, за счёт ввода новых производственных мощностей по СПГ.
👉 Именно из-за статуса растущей компании НОВАТЭК традиционно торгуется с высоким мультипликатором EV/EBITDA — на уровне 10,7х, и участники рынка готовы закрывать на это глаза. Я свою позицию набрал весной прошлого года (по трёхзначным ценникам), поэтому просто держу акции прекрасной компании и не форсирую события.
Смотрим индикатор перекупленности. Есть один сектор недооцененных акций. Угадайте какой?
Автор: Инвестор Сергей
Попался на глаза интересный индикатор от аналитической компании Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value). Есть информация как по всему рынку акций, так и по секторам.
Можно посмотреть в какие периоды рыночной истории цены на акции были привлекательными. Как правило, это периоды сильных потрясений на рынках вроде Мирового финансового кризиса в 2008 году или прошлогодний обвал на коронавирусных опасениях.
Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Если в красной — переоценены.
Увы, почти по всем секторам индикатор в красной зоне. Можно сказать, на рекордно высоких значениях.
Давайте посмотрим подробнее https://smart-lab.ru/blog/678330.php
Автор: Инвестор Сергей
Попался на глаза интересный индикатор от аналитической компании Morningstar. Называется Справедливая рыночная стоимость (Market Fair Value). Есть информация как по всему рынку акций, так и по секторам.
Можно посмотреть в какие периоды рыночной истории цены на акции были привлекательными. Как правило, это периоды сильных потрясений на рынках вроде Мирового финансового кризиса в 2008 году или прошлогодний обвал на коронавирусных опасениях.
Если график в зеленой зоне, то акции в настоящий момент недооценены. Если в красной — переоценены.
Увы, почти по всем секторам индикатор в красной зоне. Можно сказать, на рекордно высоких значениях.
Давайте посмотрим подробнее https://smart-lab.ru/blog/678330.php
🔥Итоги дня: IMOEX +1.8% Готовы к новым максимумам
📈Тинькофф Банк +6% Продолжается невероятный рост без новостей. Страшно подумать где он может закончиться 😳
📈ГМК Норникель +5.1% Инвесторы рады заявлениям гендиректора Русала по дивидендам. Кроме того, металлы продолжают ралли🥳
📈Русал +3.4% Sber CIB повысил прогнозную стоимость (на 61%😳) акций «РусАла» (MOEX: RUAL) с 4,03 гонконгского доллара до 6,53 гонконгского доллара за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Кроме того, дивиденды Норникеля пойдут на пользу Русалу😁
📈АФК Система +3.5% РФПИ, консорциум инвесторов в партнерстве с АФК «Система» и группой ВТБ завершили создание фармацевтического холдинга «Биннофарм групп», «Система» и ВТБ совместно получат в нем 79%, РФПИ и международные фонды — 15,8%, говорится в сообщении РФПИ. Ожидается, что объединенный холдинг войдет в тройку крупнейших российских фармацевтических производителей. Дальнейшее развитие «Биннофарм групп» включает публичное размещение акций компании в будущем.🤑
📉Россети -1.4% 📉ФСК ЕЭС -0.8% Хуже рынка без новостей. Похоже электросети не интересны инвесторам. Акции на максимумах, а новых триггеров нет🤷♂️
📈Красный Октябрь +40% 📈Левенгук +40% 📈Квадра +30% Запуски космического неликвида🚀
📉Белуга Групп -40% 📉Абрау-Дюрсо -17.6% Вот что происходит с акциями после разгона😈
📈Тинькофф Банк +6% Продолжается невероятный рост без новостей. Страшно подумать где он может закончиться 😳
📈ГМК Норникель +5.1% Инвесторы рады заявлениям гендиректора Русала по дивидендам. Кроме того, металлы продолжают ралли🥳
📈Русал +3.4% Sber CIB повысил прогнозную стоимость (на 61%😳) акций «РусАла» (MOEX: RUAL) с 4,03 гонконгского доллара до 6,53 гонконгского доллара за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка. Кроме того, дивиденды Норникеля пойдут на пользу Русалу😁
📈АФК Система +3.5% РФПИ, консорциум инвесторов в партнерстве с АФК «Система» и группой ВТБ завершили создание фармацевтического холдинга «Биннофарм групп», «Система» и ВТБ совместно получат в нем 79%, РФПИ и международные фонды — 15,8%, говорится в сообщении РФПИ. Ожидается, что объединенный холдинг войдет в тройку крупнейших российских фармацевтических производителей. Дальнейшее развитие «Биннофарм групп» включает публичное размещение акций компании в будущем.🤑
📉Россети -1.4% 📉ФСК ЕЭС -0.8% Хуже рынка без новостей. Похоже электросети не интересны инвесторам. Акции на максимумах, а новых триггеров нет🤷♂️
📈Красный Октябрь +40% 📈Левенгук +40% 📈Квадра +30% Запуски космического неликвида🚀
📉Белуга Групп -40% 📉Абрау-Дюрсо -17.6% Вот что происходит с акциями после разгона😈
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Госдеп США не предложил новых санкций против «Северного потока-2»
Инвесторы отдают российские долги. Спрос на облигации развивающихся рынков упал
Минфин повременит с демпфером. Министерство готово пойти навстречу нефтяникам только с 2024 года
Электроника решила не размываться. «М.Видео—Эльдорадо» свернула продажи через Ozon
Segezha Group зарастает новым лесом. Она покупает Новоенисейский ЛХК
Электричество распределят по реестрам. В Москве запустят блокчейн-платформу для энергетики
https://smart-lab.ru/blog/news/678565.php
#mvid #ozon #gazp
Госдеп США не предложил новых санкций против «Северного потока-2»
Инвесторы отдают российские долги. Спрос на облигации развивающихся рынков упал
Минфин повременит с демпфером. Министерство готово пойти навстречу нефтяникам только с 2024 года
Электроника решила не размываться. «М.Видео—Эльдорадо» свернула продажи через Ozon
Segezha Group зарастает новым лесом. Она покупает Новоенисейский ЛХК
Электричество распределят по реестрам. В Москве запустят блокчейн-платформу для энергетики
https://smart-lab.ru/blog/news/678565.php
#mvid #ozon #gazp
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Госдеп США не предложил новых санкций против «Северного потока-2» Госдепартамент США передал в Конгресс список организаций, в отношении которых
🕹 Большой разбор игрового сектора
Автор: Владимир Литвинов
Давайте попробуем изучить самых ярких представителей отрасли, но для этого нужно еще условно разделить компании по секторам:
— Разработка и дистрибуция видеоигр (издание)
— Создание и обслуживание тех инфраструктуры
— Маркетплейсы и обработка транзакций
— Организация киберспортивных мероприятий
— Создание и продажа оборудования для игр
— Облачный гейминг
Для себя я выделил ряд компаний с высоким потенциалом роста и уже добавил их в портфель. Первой залетела Electronic Arts, второй Take-Two. Разборы этих компаний уже есть на канале и возвращаться к ним не будем.
На самом деле компаний, занимающихся созданием, разработкой и распространением компьютерных игр великое множество. Большая их часть располагается в Китае и Японии. Как я уже говорил, многие не доступны для покупки, не прибегая к открытию счетов у полулегальных брокеров. Но в этом разборе уделим внимание самым перспективным, а уже как их покупать, вопрос второй.
Далее, я дам краткое описание компаний и их доступность частным инвесторам. Вы можете сохранить этот материал и возвращаться к нему по мере надобности.
Читатйте статью полностью тут https://smart-lab.ru/blog/678452.php
Автор: Владимир Литвинов
Давайте попробуем изучить самых ярких представителей отрасли, но для этого нужно еще условно разделить компании по секторам:
— Разработка и дистрибуция видеоигр (издание)
— Создание и обслуживание тех инфраструктуры
— Маркетплейсы и обработка транзакций
— Организация киберспортивных мероприятий
— Создание и продажа оборудования для игр
— Облачный гейминг
Для себя я выделил ряд компаний с высоким потенциалом роста и уже добавил их в портфель. Первой залетела Electronic Arts, второй Take-Two. Разборы этих компаний уже есть на канале и возвращаться к ним не будем.
На самом деле компаний, занимающихся созданием, разработкой и распространением компьютерных игр великое множество. Большая их часть располагается в Китае и Японии. Как я уже говорил, многие не доступны для покупки, не прибегая к открытию счетов у полулегальных брокеров. Но в этом разборе уделим внимание самым перспективным, а уже как их покупать, вопрос второй.
Далее, я дам краткое описание компаний и их доступность частным инвесторам. Вы можете сохранить этот материал и возвращаться к нему по мере надобности.
Читатйте статью полностью тут https://smart-lab.ru/blog/678452.php
Если ты пришел к трейдингу
Автор: Я
👉🏻Первое. Все в нашей жизни устроено по принципу зеркала, или бумеранга. Об этом сейчас много пишут. Почитайте об этом. Подумайте и поработайте над этим.
👉🏻Будьте уверенным оптимистом. Настоящим оптимистом. Глубоко в душе. Даже сам факт того, что вы родились (насколько я понимаю, вероятность этого очень небольшая), живы до сих пор, у вас есть глаза, руки, ноги, если вы ещё и физически здоровы, говорит о том, что вы просто счастливчик. Вы может быть скажете, а как же быть оптимистом, когда вокруг столько упырей, проблем и говна, а рынок прет против вас? Знайте, все это говно, все события в вашей жизни (и на бирже в т.ч.), являются результатом вашего отношения к жизни, а не причиной этого. Осознавайте это. Что бы не происходило на рынке – отнеситесь к этому с пониманием, но без негатива, который усугубит ситуацию. Вселенная всегда пытается заботиться о вас и дает вам все то, что вы транслируете.
👉🏻Анализируйте свою эмоциональную устойчивость и, при необходимости, поработайте над своим эмоциональным состоянием. Вы должны пребывать в состоянии эмоциональной стабильности. Рынок – это прежде всего энергетическая структура, так называемый эгрегор, основной целью которого является не забрать у вас деньги, а питаться вашей энергией. Вы это осознаете, когда на рынке будут происходить абсолютно неадекватные по вашему мнению вещи – когда рынок в отсутствии всяких законов, правил и логики будет идти именно против вашей и только вашей! позиции. Даже если вы само спокойствие, он будет идти против вас долго и бесповоротно, вызывая страшные и драматические состояния, выбивая вас из равновесия. В такой ситуации ваши психоэмоциональные реакции могут привести к последствиям несоизмеримым с суммой денег, которую вы теряете. Разрыв отношений с близкими, больница, тюрьма, самоубийства – все это случается с трейдерами именно по причине эмоциональных отклонений.
👉🏻Пункт 3 будет легче исполнять, если будете работать (играть) с суммой, потеря которой не создаст какие-либо серьезные проблемы для вас и не повлияет на привычный ритм жизни (хотя может быть поменять кардинально свою жизнь – это то, что вам действительно нужно).
👉🏻Не советую совершать сделки в состоянии измененного сознания, то бишь под влиянием алкоголя, наркотиков, лекарственных средств и при любых состояниях эмоциональной нестабильности, а также в период технических проблем на стороне биржи, брокера, провайдера и т.д. По опыту ни к чему хорошему это не приводит.
👉🏻При совершении сделки всегда имейте и следуйте плану по закрытию позиции в случае, если рынок идет не в вашу сторону. Это может быть какое-либо заранее выбранное ценовое значение, либо уровень, закрытие по индикатору или по времени, но считаю необходимо без колебаний расставаться с убыточной позой и не кормить лося, а лучше сосредоточьтесь на поиске другой, более совершенной сделки. Чем больше просадка, тем психологически сложнее закрыть позицию. Поверьте. Я это проходил не раз. В определенный момент вы выдохните и просто отпустите ситуацию на самотек, надеясь на авось, при этом все равно будете постоянно дергаться и рвать на себе волосы. Считайте, что в этом случае вы отдали все деньги. Беспощадно закрывайте убыточную позу по заранее установленному критерию! Без стопов на дистанции шансов практически нет.
👉🏻Не спешите фиксировать прибыль, когда рынок идет в вашу сторону. Максимальное удержание прибыльной позиции краеугольный камень в достижении положительного финансового результата (из опыта). Возможно это будет очень большое движение. Но. Если что. Держать прибыль также психологически тяжело, как и закрывать уже достигшую большого убытка позу.
Автор: Я
👉🏻Первое. Все в нашей жизни устроено по принципу зеркала, или бумеранга. Об этом сейчас много пишут. Почитайте об этом. Подумайте и поработайте над этим.
👉🏻Будьте уверенным оптимистом. Настоящим оптимистом. Глубоко в душе. Даже сам факт того, что вы родились (насколько я понимаю, вероятность этого очень небольшая), живы до сих пор, у вас есть глаза, руки, ноги, если вы ещё и физически здоровы, говорит о том, что вы просто счастливчик. Вы может быть скажете, а как же быть оптимистом, когда вокруг столько упырей, проблем и говна, а рынок прет против вас? Знайте, все это говно, все события в вашей жизни (и на бирже в т.ч.), являются результатом вашего отношения к жизни, а не причиной этого. Осознавайте это. Что бы не происходило на рынке – отнеситесь к этому с пониманием, но без негатива, который усугубит ситуацию. Вселенная всегда пытается заботиться о вас и дает вам все то, что вы транслируете.
👉🏻Анализируйте свою эмоциональную устойчивость и, при необходимости, поработайте над своим эмоциональным состоянием. Вы должны пребывать в состоянии эмоциональной стабильности. Рынок – это прежде всего энергетическая структура, так называемый эгрегор, основной целью которого является не забрать у вас деньги, а питаться вашей энергией. Вы это осознаете, когда на рынке будут происходить абсолютно неадекватные по вашему мнению вещи – когда рынок в отсутствии всяких законов, правил и логики будет идти именно против вашей и только вашей! позиции. Даже если вы само спокойствие, он будет идти против вас долго и бесповоротно, вызывая страшные и драматические состояния, выбивая вас из равновесия. В такой ситуации ваши психоэмоциональные реакции могут привести к последствиям несоизмеримым с суммой денег, которую вы теряете. Разрыв отношений с близкими, больница, тюрьма, самоубийства – все это случается с трейдерами именно по причине эмоциональных отклонений.
👉🏻Пункт 3 будет легче исполнять, если будете работать (играть) с суммой, потеря которой не создаст какие-либо серьезные проблемы для вас и не повлияет на привычный ритм жизни (хотя может быть поменять кардинально свою жизнь – это то, что вам действительно нужно).
👉🏻Не советую совершать сделки в состоянии измененного сознания, то бишь под влиянием алкоголя, наркотиков, лекарственных средств и при любых состояниях эмоциональной нестабильности, а также в период технических проблем на стороне биржи, брокера, провайдера и т.д. По опыту ни к чему хорошему это не приводит.
👉🏻При совершении сделки всегда имейте и следуйте плану по закрытию позиции в случае, если рынок идет не в вашу сторону. Это может быть какое-либо заранее выбранное ценовое значение, либо уровень, закрытие по индикатору или по времени, но считаю необходимо без колебаний расставаться с убыточной позой и не кормить лося, а лучше сосредоточьтесь на поиске другой, более совершенной сделки. Чем больше просадка, тем психологически сложнее закрыть позицию. Поверьте. Я это проходил не раз. В определенный момент вы выдохните и просто отпустите ситуацию на самотек, надеясь на авось, при этом все равно будете постоянно дергаться и рвать на себе волосы. Считайте, что в этом случае вы отдали все деньги. Беспощадно закрывайте убыточную позу по заранее установленному критерию! Без стопов на дистанции шансов практически нет.
👉🏻Не спешите фиксировать прибыль, когда рынок идет в вашу сторону. Максимальное удержание прибыльной позиции краеугольный камень в достижении положительного финансового результата (из опыта). Возможно это будет очень большое движение. Но. Если что. Держать прибыль также психологически тяжело, как и закрывать уже достигшую большого убытка позу.
🔥Итоги дня: IMOEX -0.3% Lonely day
📉ГМК Норникель -3.6% Падает из-за аварии на дочернем предприятии. В ближайшие 5 лет «Норникель» запланировал около 100 млрд рублей инвестиций в промышленную безопасность, нельзя исключать увеличения этой суммы.
Кроме того, Норникель выделит 81 млрд руб. на развитие Норильска до 2024 г в рамках подписанных соглашений с правительством РФ и Красноярским краем.
📉Русал -1.1% Угроза дивидендам от Норникеля, нервирует инвесторов Русала😔
📈Тинькофф Банк +3.1% Растёт на маленьком объёме без новостей. Сегодня другие рынки закрыты, поэтому такие движения в порядке вещей.
📈Россети +2% Ещё один бурный рост на маленьком объёме и без новостей👆🏿
📈 Мать и Дитя (MD) +6% Разгон телеграм каналов. Пустили слух. что Мать и Дитя скоро закроют сделку по покупке одного из своих основных конкурентов и значительно увеличат свою долю в новых для себя сегментах.
📉ТГК-2 -4.3% В Москве задержали гендиректора ТГК-2 Надежду Пинигину. Пинигина подозревается в совершении экономических преступлений. Задержание прошло в Москве, сейчас Пинигину этапируют в Архангельск😳
📈Русгрэйн +5% Попытка разгона №2.
📈КТК +40% 📈Возрождение п. +27.5% Продолжаются разгоны в глубоком эшелоне.
📉Красный Октябрь -36.5% 📉Белуга Групп -30.3% Разгон закончился.
📉ГМК Норникель -3.6% Падает из-за аварии на дочернем предприятии. В ближайшие 5 лет «Норникель» запланировал около 100 млрд рублей инвестиций в промышленную безопасность, нельзя исключать увеличения этой суммы.
Кроме того, Норникель выделит 81 млрд руб. на развитие Норильска до 2024 г в рамках подписанных соглашений с правительством РФ и Красноярским краем.
📉Русал -1.1% Угроза дивидендам от Норникеля, нервирует инвесторов Русала😔
📈Тинькофф Банк +3.1% Растёт на маленьком объёме без новостей. Сегодня другие рынки закрыты, поэтому такие движения в порядке вещей.
📈Россети +2% Ещё один бурный рост на маленьком объёме и без новостей👆🏿
📈 Мать и Дитя (MD) +6% Разгон телеграм каналов. Пустили слух. что Мать и Дитя скоро закроют сделку по покупке одного из своих основных конкурентов и значительно увеличат свою долю в новых для себя сегментах.
📉ТГК-2 -4.3% В Москве задержали гендиректора ТГК-2 Надежду Пинигину. Пинигина подозревается в совершении экономических преступлений. Задержание прошло в Москве, сейчас Пинигину этапируют в Архангельск😳
📈Русгрэйн +5% Попытка разгона №2.
📈КТК +40% 📈Возрождение п. +27.5% Продолжаются разгоны в глубоком эшелоне.
📉Красный Октябрь -36.5% 📉Белуга Групп -30.3% Разгон закончился.
X5 Retail Group на смартлаб-онлайн 25 февраля 16:00 #FIVE
В следующий четверг мы проведем первый смартлаб-онлайн с крупным публичным эмитентом на Московской Бирже — компанией X5 Retail Group.
Уважаемые инвесторы и акционеры X5, присылайте пожалуйста ваши вопросы к компании в комментарии к этому посту и смотрите наш онлайн на ютуб канале. Чтобы не забыть про трансляцию, вы можете включить уведомление на странице данной трансляции на youtube.
Ваши вопросы задавайте в комментариях👇
В следующий четверг мы проведем первый смартлаб-онлайн с крупным публичным эмитентом на Московской Бирже — компанией X5 Retail Group.
Уважаемые инвесторы и акционеры X5, присылайте пожалуйста ваши вопросы к компании в комментарии к этому посту и смотрите наш онлайн на ютуб канале. Чтобы не забыть про трансляцию, вы можете включить уведомление на странице данной трансляции на youtube.
Ваши вопросы задавайте в комментариях👇
YouTube
Инвестиции в Розничную торговлю. Диалог с X5 Retail Group
25 февраля в 16:00 у нас состоялся первый смартлаб-онлайн с крупным публичным эмитентом на Московской Бирже - компанией X5 Retail Group. На вопросы наших зрителей и читателей ответил Андрей Васин, начальник управления по связям с инвесторами и макроанализу…
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Nord Stream 2 AG запросила разрешение на строительство газопровода в Германии
Россия и ОАЭ вместе разработают сверхзвуковой бизнес-джет
Мантуров рассказал о переговорах с Казахстаном по поставкам SSJ100 и МС-21
Компании лишили конфискации. Законопроект о классификации банковских клиентов взял поправку на рынок
https://smart-lab.ru/blog/news/678851.php
#gazp #unac
Nord Stream 2 AG запросила разрешение на строительство газопровода в Германии
Россия и ОАЭ вместе разработают сверхзвуковой бизнес-джет
Мантуров рассказал о переговорах с Казахстаном по поставкам SSJ100 и МС-21
Компании лишили конфискации. Законопроект о классификации банковских клиентов взял поправку на рынок
https://smart-lab.ru/blog/news/678851.php
#gazp #unac
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Nord Stream 2 AG запросила разрешение на строительство газопровода в Германии Оператор «Северного потока-2» Nord Stream 2 AG запросил
Пожар в кинотеатре как модель рынка
Автор: Сергей Пирогов
Представьте себе, что вы сидите в кино и тут объявляется пожарная тревога. Вы знаете, что она учебная, но вы также знаете, что другие люди об этом не знают. Что делать будете?
» Можно сидеть спокойно. Тогда люди ринутся на выход, порой даже через сиденья, и можно себе представить, как какая-нибудь дама наступит вам каблуком на руку, а мужик упрется брюхом в лицо.
» Можно отойти к стенке и пропустить толпу, а потом (в виртуальном кинотеатре под названием фондовый рынок) занять лучшее место. Или, наоборот, если все знают, что тревога ложная, упустить свое место
🤷♂️ К чему я пишу об этом? — Я хочу создать в вашей голове яркий образ. Ведь на следующей неделе мы узнаем, какие санкции к РФ заготовила Европа.
👉 Каждый раз, когда санкции ожидаются, сначала примерно за 1-2 недели на новостном фоне возникает ожидание, и котировки падают
👉 Потом если санкции не затрагивают бизнесы и акционеров, то просадки выкупаются вот этими деньгами. Или если затрагивают, то рынок падает, а потом те кто упал «за компанию» растут обратно.
Поэтому:
— Как вы поняли, зрители меняются, а кино продолжается. И кресла те же, и EBITDA и Выручка. Меняются только те, на кого акции записаны, и их настроения.
— Если вы хотите, чтобы вам не наступили каблуком куда-нибудь, то готовьтесь заранее (и если считаете тревогу ложной, то покупайте после того, как толпа побежит к выходу) / обратная тактика с покупкой USD как хеджем (оптимально хотя бы за пару дней до новостного фона).
— Если вы хотите заработать на какой-нибудь Белуге (раз уж вот так бывает), то очень важно быть в первых рядах (только тогда участие может себя оправдать) и продавать рост. Чтобы получилось, нужно входить в позицию, когда никакой новости ещё нет, но есть догадки (движение аналогов в США, покупки инсайдеров и т.п.) » примерно как сейчас с Аптекой 36.6, недавно отчитавшейся НЕужасно.
Каждый раз думая над тем, чтобы сделать сделку, потому что что-то случилось, прокрутите в уме ситуацию с кинотеатром и решите для себя, звучит ли уже сирена и правда ли вы думаете, что пожар есть, или только люди потянулись к выходу. Иначе ваши метания выйдут себе дороже
Автор: Сергей Пирогов
Представьте себе, что вы сидите в кино и тут объявляется пожарная тревога. Вы знаете, что она учебная, но вы также знаете, что другие люди об этом не знают. Что делать будете?
» Можно сидеть спокойно. Тогда люди ринутся на выход, порой даже через сиденья, и можно себе представить, как какая-нибудь дама наступит вам каблуком на руку, а мужик упрется брюхом в лицо.
» Можно отойти к стенке и пропустить толпу, а потом (в виртуальном кинотеатре под названием фондовый рынок) занять лучшее место. Или, наоборот, если все знают, что тревога ложная, упустить свое место
🤷♂️ К чему я пишу об этом? — Я хочу создать в вашей голове яркий образ. Ведь на следующей неделе мы узнаем, какие санкции к РФ заготовила Европа.
👉 Каждый раз, когда санкции ожидаются, сначала примерно за 1-2 недели на новостном фоне возникает ожидание, и котировки падают
👉 Потом если санкции не затрагивают бизнесы и акционеров, то просадки выкупаются вот этими деньгами. Или если затрагивают, то рынок падает, а потом те кто упал «за компанию» растут обратно.
Поэтому:
— Как вы поняли, зрители меняются, а кино продолжается. И кресла те же, и EBITDA и Выручка. Меняются только те, на кого акции записаны, и их настроения.
— Если вы хотите, чтобы вам не наступили каблуком куда-нибудь, то готовьтесь заранее (и если считаете тревогу ложной, то покупайте после того, как толпа побежит к выходу) / обратная тактика с покупкой USD как хеджем (оптимально хотя бы за пару дней до новостного фона).
— Если вы хотите заработать на какой-нибудь Белуге (раз уж вот так бывает), то очень важно быть в первых рядах (только тогда участие может себя оправдать) и продавать рост. Чтобы получилось, нужно входить в позицию, когда никакой новости ещё нет, но есть догадки (движение аналогов в США, покупки инсайдеров и т.п.) » примерно как сейчас с Аптекой 36.6, недавно отчитавшейся НЕужасно.
Каждый раз думая над тем, чтобы сделать сделку, потому что что-то случилось, прокрутите в уме ситуацию с кинотеатром и решите для себя, звучит ли уже сирена и правда ли вы думаете, что пожар есть, или только люди потянулись к выходу. Иначе ваши метания выйдут себе дороже
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Российские бумаги доставят в Санкт-Петербург. Торги на второй в стране площадке начнутся в середине марта
Власти предложили ограничить дивиденды для разрушающих природу компаний
Ставка на длинный рубль. Доходность вкладов может начать расти
Уголь атаки. Поставщики из Северной Америки борются с Россией за рынок Китая
Глава «Аэрофлота» — РБК: «Ожидаем восстановление рынка в 2022 году»
ФСК готовится тратить больше. Компания может резко увеличить долг ради инвестиций в БАМ
«ЭР-Телеком» купил билет на «Самолет». Компании создадут СП для развития интернета вещей
В России запустят первое серийное производство электрогрузовиков. Drive Electro обсуждает контракт с «Магнитом» на 200 машин
«Дочка» немецкой страховой компании объявила о выходе из «Северного потока – 2»
Из «Северного потока-2» вышло 18 европейских компаний
Накоплениям наладили связь. НПФ смогут привлекать к управлению пенсионными средствами аффилированные УК
ЗПИФы против депозитов. Арендные фонды выросли за счет состоятельных инвесторов
https://smart-lab.ru/blog/news/679249.php
#gazp #aflt #mgnt #fees #mtlr #smlt
Российские бумаги доставят в Санкт-Петербург. Торги на второй в стране площадке начнутся в середине марта
Власти предложили ограничить дивиденды для разрушающих природу компаний
Ставка на длинный рубль. Доходность вкладов может начать расти
Уголь атаки. Поставщики из Северной Америки борются с Россией за рынок Китая
Глава «Аэрофлота» — РБК: «Ожидаем восстановление рынка в 2022 году»
ФСК готовится тратить больше. Компания может резко увеличить долг ради инвестиций в БАМ
«ЭР-Телеком» купил билет на «Самолет». Компании создадут СП для развития интернета вещей
В России запустят первое серийное производство электрогрузовиков. Drive Electro обсуждает контракт с «Магнитом» на 200 машин
«Дочка» немецкой страховой компании объявила о выходе из «Северного потока – 2»
Из «Северного потока-2» вышло 18 европейских компаний
Накоплениям наладили связь. НПФ смогут привлекать к управлению пенсионными средствами аффилированные УК
ЗПИФы против депозитов. Арендные фонды выросли за счет состоятельных инвесторов
https://smart-lab.ru/blog/news/679249.php
#gazp #aflt #mgnt #fees #mtlr #smlt
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Российские бумаги доставят в Санкт-Петербург . Торги на второй в стране площадке начнутся в середине марта Санкт-Петербургская биржа предложила
⭐️ Как выбрать акции для покупки с помощью отчёта 8-K
Автор: Воронов Дмитрий
Мой пост об отчетах 10-K, 10-Q и 8-K американских эмитентов (https://smart-lab.ru/blog/677043.php) вызвал достаточно большой отклик среди Смарт-Лабовцев (68 ⭐️ + 326 ❤️). Поэтому выполняю своё обещание и рассказываю о методике анализа отчетов 8-К, которая в прошлом году принесла мне 50% годовых в долларах США (https://smart-lab.ru/blog/668157.php).
Внимание: лонгрид. Если у Вас в данный момент нет возможности на 15 минут сосредоточиться на изучении достаточно сложной информации – лучше добавить пост в избранное и вернуться к его прочтению позже.
В прошлый раз мы пришли к выводу о том, что отчеты 10-K содержат только прошлые данные, в силу чего информация, отражённая в них, уже заложена в текущие котировки акций. А с учётом того, что изучение формы 10-K является достаточно трудоёмким процессом, то для частного инвестора эта форма теряет всякий смысл.
💡 Если Вы хотите поймать альфу (обогнать индекс) важно оценивать соответствие отчётности компании ожиданиям аналитиков, а также учитывать прогноз финансовых результатов эмитента на перспективу.
Для этого необходимо читать отчёт 8-K.Многие этого не делают, ограничиваясь чтением обзоров аналитиков на биржевых порталах. А зря. У формы 8-K есть два неоспоримых преимущества:
👉🏻 Краткость (всего несколько страничек), благодаря чему её изучение занимает всего несколько минут.
👉🏻 Наличие прогноза руководства компании о финансовых результатах эмитента на перспективу. Именно этот прогноз делает форму 8-K такой интересной. Многие аналитики в своих статьях информацию о прогнозах компании игнорируют и поэтому я всегда просматриваю отчёты 8-K компаний из моего списка наблюдения.
Далее я покажу как это делать.
Ссылка на статью https://smart-lab.ru/blog/679125.php
Автор: Воронов Дмитрий
Мой пост об отчетах 10-K, 10-Q и 8-K американских эмитентов (https://smart-lab.ru/blog/677043.php) вызвал достаточно большой отклик среди Смарт-Лабовцев (68 ⭐️ + 326 ❤️). Поэтому выполняю своё обещание и рассказываю о методике анализа отчетов 8-К, которая в прошлом году принесла мне 50% годовых в долларах США (https://smart-lab.ru/blog/668157.php).
Внимание: лонгрид. Если у Вас в данный момент нет возможности на 15 минут сосредоточиться на изучении достаточно сложной информации – лучше добавить пост в избранное и вернуться к его прочтению позже.
В прошлый раз мы пришли к выводу о том, что отчеты 10-K содержат только прошлые данные, в силу чего информация, отражённая в них, уже заложена в текущие котировки акций. А с учётом того, что изучение формы 10-K является достаточно трудоёмким процессом, то для частного инвестора эта форма теряет всякий смысл.
💡 Если Вы хотите поймать альфу (обогнать индекс) важно оценивать соответствие отчётности компании ожиданиям аналитиков, а также учитывать прогноз финансовых результатов эмитента на перспективу.
Для этого необходимо читать отчёт 8-K.Многие этого не делают, ограничиваясь чтением обзоров аналитиков на биржевых порталах. А зря. У формы 8-K есть два неоспоримых преимущества:
👉🏻 Краткость (всего несколько страничек), благодаря чему её изучение занимает всего несколько минут.
👉🏻 Наличие прогноза руководства компании о финансовых результатах эмитента на перспективу. Именно этот прогноз делает форму 8-K такой интересной. Многие аналитики в своих статьях информацию о прогнозах компании игнорируют и поэтому я всегда просматриваю отчёты 8-K компаний из моего списка наблюдения.
Далее я покажу как это делать.
Ссылка на статью https://smart-lab.ru/blog/679125.php
Как правильно рассчитать реальную доходность с учетом инфляции
Автор: Инвестор Сергей
Многим известно, что инфляция негативно влияет на доходность инвестиции. Но не все умеют правильно рассчитывать реальную доходность с учетом инфляции.
Проверьте себя 👇.
Сначала определимся, что является доходностью.
Деньги обладают покупательной способностью. То есть в будущем на одну и ту же сумму сможете купить меньшее количество товаров и услуг. Покупательная способность денег определяется инфляцией.
Поэтому есть два варианта доходности:
-Номинальная доходность — рассчитанная без поправки на инфляцию.
-Реальная доходность — рассчитанная с поправкой на инфляцию, то есть с учетом будущей покупательной способности денег в сегодняшних ценах.
Как рассчитать реальную доходность?
Я заметил, что многие считают этот показатель по простой формуле:
Реальная доходность = Номинальная доходность — Инфляция
Но этот способ неточен. Причем, чем выше инфляция, тем точность все ниже.
Пример 1️⃣
Инфляция — 4% (сколько примерно она составила за 2020 год в России), а номинальная доходность — 15%.
По данной формуле реальная доходность составляет:
15% — 4% = 11%.
Это близко к истине, но не точно.
Пример 2️⃣
Инфляция — 120%, а номинальная доходность — 20%.
Сколько составит реальная доходность?
20% — 120% = -100%. Нет, такого быть не может.
Правильная формула для расчета:
Реальная доходность за год = (1 + номинальная доходность за год) / (1 + инфляция) — 1.
Давайте пересчитаем наши примеры:
Пример 1️⃣
Инфляция — 4%, а номинальная доходность — 15%
Реальная доходность за год = (1 + 15%) / (1 + 4%) — 1 = 10,6%.
А не 11%, как по первой формуле.
Пример 2️⃣
Инфляция — 120%, а номинальная доходность — 20%.
Реальная доходность за год = (1 + 20%) / (1 + 120%) — 1 = -45%.
А не -100%, как по первой формуле.
Надеюсь, понятно объяснил 🙂
Автор: Инвестор Сергей
Многим известно, что инфляция негативно влияет на доходность инвестиции. Но не все умеют правильно рассчитывать реальную доходность с учетом инфляции.
Проверьте себя 👇.
Сначала определимся, что является доходностью.
Деньги обладают покупательной способностью. То есть в будущем на одну и ту же сумму сможете купить меньшее количество товаров и услуг. Покупательная способность денег определяется инфляцией.
Поэтому есть два варианта доходности:
-Номинальная доходность — рассчитанная без поправки на инфляцию.
-Реальная доходность — рассчитанная с поправкой на инфляцию, то есть с учетом будущей покупательной способности денег в сегодняшних ценах.
Как рассчитать реальную доходность?
Я заметил, что многие считают этот показатель по простой формуле:
Реальная доходность = Номинальная доходность — Инфляция
Но этот способ неточен. Причем, чем выше инфляция, тем точность все ниже.
Пример 1️⃣
Инфляция — 4% (сколько примерно она составила за 2020 год в России), а номинальная доходность — 15%.
По данной формуле реальная доходность составляет:
15% — 4% = 11%.
Это близко к истине, но не точно.
Пример 2️⃣
Инфляция — 120%, а номинальная доходность — 20%.
Сколько составит реальная доходность?
20% — 120% = -100%. Нет, такого быть не может.
Правильная формула для расчета:
Реальная доходность за год = (1 + номинальная доходность за год) / (1 + инфляция) — 1.
Давайте пересчитаем наши примеры:
Пример 1️⃣
Инфляция — 4%, а номинальная доходность — 15%
Реальная доходность за год = (1 + 15%) / (1 + 4%) — 1 = 10,6%.
А не 11%, как по первой формуле.
Пример 2️⃣
Инфляция — 120%, а номинальная доходность — 20%.
Реальная доходность за год = (1 + 20%) / (1 + 120%) — 1 = -45%.
А не -100%, как по первой формуле.
Надеюсь, понятно объяснил 🙂
Инвестиционное страхование и другие способы законно обобрать население
Автор: Петр
Мой отец был довольно опытным вкладчиком и за десяток лет сменил множество банков, распределяя свои активы таким образом, чтобы каждый отдельный депозит был меньше суммы страхования вкладов. Но однажды каким-то ушлым менеджерам таки удалось его облапошить, продав ему Договор инвестиционного страхования от Ренессанс Жизнь. Я погрузился в подробности этих инвестиций только сейчас, став наследником. И у меня волосы шевелятся от увиденного.
Я не знаю, как его уговаривали, но некоторые идеи есть на этот счёт. Обычно он на первой странице договора, над текстом, ручкой писал дату окончания, процент, сумму и адрес. У него депозитов было много, такой способ помогал легче сориентироваться в папке. Так вот, на договоре стоит цифра 12%, значит ему эту цифру кто-то называл! В самом договоре эта цифра нигде не фигурирует.
В целом договор инвестиционного страхования это мегаподстава для тех, кто привык к депозитам. С депозитами и банковской деятельностью всё намертво зарегулировано, поэтому даже отзыв лицензии тебе не страшен — иди в любую шарашкину контору, если захочешь снять деньги раньше — просто лишишся процентов, если контора накроется- тебе вернёт деньги с уже начисленными процентами какой-нибудь сбербанк. И я и отец эту процедуру проходили раньше и уже слегка расслабились.
Так вот, страховая отрасль — это вообще совершенно другое дело. Они совершенно вольготно себя чувствуют и способны подписать тебя под совершенно кабальные условия, а ты и глазом не моргнёшь. Итак, факты:
Отец заключил договор инвестиционного страхования с Ренессанс Жизнь под гордым названием «Инвестор» (4.2). К нему прилагается «памятка», я её нашел только в ЛК в электронном виде. В бумажном её нет. В памятке написано, что гарантированная доходность этого договора — 0 целых и 0 десятых. И сразу понятно, что СК в лепёшку разобьётся, чтобы именно этот доход вам и обеспечить).
Что вам расскажут? Что ваши деньги вложат в ценные бумаги, и они вырастут больше депозита, если на рынке будет «хорошая погода». А если будет плохая погода, то вы по меньшей мере ничего не потеряете.
❗️Что происходит по факту:
Отец заносит им 650 тысяч.
Они забирают себе сразу 123 276,66, т.е. около 19% суммы. Это уходит на “инвестиционную деятельность и покрытие рисков».
Оставшиеся 526 723,34 «инвестируются в ценные бумаги». В какие бумаги? Тайна сия велика есть! Вот что в памятке:
👉🏻Инвестиционный портфель по каждой стратегии состоит из защитных активов и активов с высоким рыночным риском. Защитные активы Государственные облигации РФ, государственные облигации субъектов РФ, муниципальные облигации, облигации российских предприятий, которые имеют кредитный рейтинг, удовлетворяющий требованиям ЦБ РФ, а также облигации международных финансовых институтов c рейтингом ВВ-" / «Ва3» по классификации кредитных рейтинговых агентств «S&P Global Ratings», «Fitch Ratings» / «Moody’s Investors Service» и выше, включенные в ломбардный список ЦБ РФ, депозиты кредитных организаций РФ. Активы с высоким рыночным риском Ликвидные акции российских компаний, включенные биржей в котировальный список высшего уровня.
Куда что вложено — не инвесторского ума дело. Как в личном кабинете доходность нарисуем — такая она и будет. Как не сложно догадаться, доходность в ЛК за три года нарисовалась такая, что еле-еле наскребается на эти 650 тыс обратно)
Но не переживай, дорогой инвестор! Если не наскребётся — мы тебе по страховой программе покроем разницу и вернём твои деньги без никакого дохода за три года.
Читать историю далее https://smart-lab.ru/blog/679090.php
Автор: Петр
Мой отец был довольно опытным вкладчиком и за десяток лет сменил множество банков, распределяя свои активы таким образом, чтобы каждый отдельный депозит был меньше суммы страхования вкладов. Но однажды каким-то ушлым менеджерам таки удалось его облапошить, продав ему Договор инвестиционного страхования от Ренессанс Жизнь. Я погрузился в подробности этих инвестиций только сейчас, став наследником. И у меня волосы шевелятся от увиденного.
Я не знаю, как его уговаривали, но некоторые идеи есть на этот счёт. Обычно он на первой странице договора, над текстом, ручкой писал дату окончания, процент, сумму и адрес. У него депозитов было много, такой способ помогал легче сориентироваться в папке. Так вот, на договоре стоит цифра 12%, значит ему эту цифру кто-то называл! В самом договоре эта цифра нигде не фигурирует.
В целом договор инвестиционного страхования это мегаподстава для тех, кто привык к депозитам. С депозитами и банковской деятельностью всё намертво зарегулировано, поэтому даже отзыв лицензии тебе не страшен — иди в любую шарашкину контору, если захочешь снять деньги раньше — просто лишишся процентов, если контора накроется- тебе вернёт деньги с уже начисленными процентами какой-нибудь сбербанк. И я и отец эту процедуру проходили раньше и уже слегка расслабились.
Так вот, страховая отрасль — это вообще совершенно другое дело. Они совершенно вольготно себя чувствуют и способны подписать тебя под совершенно кабальные условия, а ты и глазом не моргнёшь. Итак, факты:
Отец заключил договор инвестиционного страхования с Ренессанс Жизнь под гордым названием «Инвестор» (4.2). К нему прилагается «памятка», я её нашел только в ЛК в электронном виде. В бумажном её нет. В памятке написано, что гарантированная доходность этого договора — 0 целых и 0 десятых. И сразу понятно, что СК в лепёшку разобьётся, чтобы именно этот доход вам и обеспечить).
Что вам расскажут? Что ваши деньги вложат в ценные бумаги, и они вырастут больше депозита, если на рынке будет «хорошая погода». А если будет плохая погода, то вы по меньшей мере ничего не потеряете.
❗️Что происходит по факту:
Отец заносит им 650 тысяч.
Они забирают себе сразу 123 276,66, т.е. около 19% суммы. Это уходит на “инвестиционную деятельность и покрытие рисков».
Оставшиеся 526 723,34 «инвестируются в ценные бумаги». В какие бумаги? Тайна сия велика есть! Вот что в памятке:
👉🏻Инвестиционный портфель по каждой стратегии состоит из защитных активов и активов с высоким рыночным риском. Защитные активы Государственные облигации РФ, государственные облигации субъектов РФ, муниципальные облигации, облигации российских предприятий, которые имеют кредитный рейтинг, удовлетворяющий требованиям ЦБ РФ, а также облигации международных финансовых институтов c рейтингом ВВ-" / «Ва3» по классификации кредитных рейтинговых агентств «S&P Global Ratings», «Fitch Ratings» / «Moody’s Investors Service» и выше, включенные в ломбардный список ЦБ РФ, депозиты кредитных организаций РФ. Активы с высоким рыночным риском Ликвидные акции российских компаний, включенные биржей в котировальный список высшего уровня.
Куда что вложено — не инвесторского ума дело. Как в личном кабинете доходность нарисуем — такая она и будет. Как не сложно догадаться, доходность в ЛК за три года нарисовалась такая, что еле-еле наскребается на эти 650 тыс обратно)
Но не переживай, дорогой инвестор! Если не наскребётся — мы тебе по страховой программе покроем разницу и вернём твои деньги без никакого дохода за три года.
Читать историю далее https://smart-lab.ru/blog/679090.php
