А какие финансовые советы, вы бы дали своим детям???
Автор: Вадим Джог
Блогер Морган Хазел написал финансовые советы для своей дочери: Пока ее единственными потребностями являются желание поесть и поспать, но когда она попросит меня о финансовом совете, я ей скажу следующее:
1. Богатство и бедность зависят не только от череды жизненных выборов, но и от удачи. Жизнь человека — серия событий, которые часто находятся вне нашего контроля. Мы не можем выбрать семью, в которой родимся, эпоху и страну. Эти параметры во многом определят жизненный путь человека. Я хочу, чтобы ты верила в ценность упорного труда, однако не стоит забывать, что успех это далеко не всегда его следствие, также как бедность не всегда является следствием лени. Это нужно помнить, когда оцениваешь себя и окружающих.
2. Главные дивиденды, которые дают деньги, это способность свободно управлять своим временем. Способность делать то, что ты хочешь, когда хочешь и где хочешь дает больший уровень счастья, чем модные вещи. Трепет перед обновкой пройдет быстро, но возможность работать неполный рабочий день или заниматься своим хобби — то, что будет поддерживать хорошее настроение постоянно. Наша главная цель — независимость. Каждый сохраненный доллар — кусочек будущего, которое принадлежит только нам, а не заставляет работать на кого-то другого.
3. Твои родители упорно работают, чтобы обеспечить тебя всем, но мы не хотим тебя избаловать. Никто не поймет ценности денег, если не испытывал в своей жизни их нехватки. Нехватка учит составлять бюджет, сберегать и ценить то, что имеешь. Умение быть бережливым без отказа от действительно важных удовольствий — один из самых полезных навыков человека.
4. Наполеон говорил, что задача военного гения в том, чтобы делать обычные вещи тогда, когда другие теряют голову. В управлении деньгами то же самое. Не нужно искать каких-то удивительных решений. Задача в том, что бы избегать катастрофических ошибок, например, не залезать в огромные долги.
5. Умение обходиться суммой меньшей, чем регулярный доход — один из самых полезных навыков, который можно контролировать в отличие от доходности на финансовых рынках. Человек, который зарабатывает $50 000 и которому нужно $40 000, чтобы быть счастливым, в конечном счете более богат, чем человек, зарабатывающий $150 000, но которому необходимо $151 000.
6. Менять свое мнение по какому-то вопросу — нормально. Почти никто к 18 годам не сможет определиться, что ему действительно хочется делать в жизни. Потратить деньги на образование и понять, что это не то, чего ты хочешь — нормально. Не нужно бояться менять свои ценности, карьеру и область деятельности.
7. Все, что ценно, имеет свою плату. Карьера имеет цену в виде отсутствия времени на общение с друзьями и близкими. Издержки часто бывают скрытыми, но очень важно найти их и осознать, что жизненная энергия, время и независимость это такой же актив человека, как и банковский счет.
8. Настоящий успех это когда люди которые ты хочешь, чтобы тебя любили, тебя действительно любят. Он будет зависеть от того, как ты общаешься с людьми, а не от того, какой уровень твоего богатства. Никакое количество денег не компенсирует человеку недостаток честности, характера и искреннего сопереживания окружающим. Твой мир будет другим чем мой, так же как мой мир отличается от мира моих родителей, поэтому нормально не прислушиваться ни к одному из этих советов. Каждый человек разный и у каждого будет свой набор принципов.
Автор: Вадим Джог
Блогер Морган Хазел написал финансовые советы для своей дочери: Пока ее единственными потребностями являются желание поесть и поспать, но когда она попросит меня о финансовом совете, я ей скажу следующее:
1. Богатство и бедность зависят не только от череды жизненных выборов, но и от удачи. Жизнь человека — серия событий, которые часто находятся вне нашего контроля. Мы не можем выбрать семью, в которой родимся, эпоху и страну. Эти параметры во многом определят жизненный путь человека. Я хочу, чтобы ты верила в ценность упорного труда, однако не стоит забывать, что успех это далеко не всегда его следствие, также как бедность не всегда является следствием лени. Это нужно помнить, когда оцениваешь себя и окружающих.
2. Главные дивиденды, которые дают деньги, это способность свободно управлять своим временем. Способность делать то, что ты хочешь, когда хочешь и где хочешь дает больший уровень счастья, чем модные вещи. Трепет перед обновкой пройдет быстро, но возможность работать неполный рабочий день или заниматься своим хобби — то, что будет поддерживать хорошее настроение постоянно. Наша главная цель — независимость. Каждый сохраненный доллар — кусочек будущего, которое принадлежит только нам, а не заставляет работать на кого-то другого.
3. Твои родители упорно работают, чтобы обеспечить тебя всем, но мы не хотим тебя избаловать. Никто не поймет ценности денег, если не испытывал в своей жизни их нехватки. Нехватка учит составлять бюджет, сберегать и ценить то, что имеешь. Умение быть бережливым без отказа от действительно важных удовольствий — один из самых полезных навыков человека.
4. Наполеон говорил, что задача военного гения в том, чтобы делать обычные вещи тогда, когда другие теряют голову. В управлении деньгами то же самое. Не нужно искать каких-то удивительных решений. Задача в том, что бы избегать катастрофических ошибок, например, не залезать в огромные долги.
5. Умение обходиться суммой меньшей, чем регулярный доход — один из самых полезных навыков, который можно контролировать в отличие от доходности на финансовых рынках. Человек, который зарабатывает $50 000 и которому нужно $40 000, чтобы быть счастливым, в конечном счете более богат, чем человек, зарабатывающий $150 000, но которому необходимо $151 000.
6. Менять свое мнение по какому-то вопросу — нормально. Почти никто к 18 годам не сможет определиться, что ему действительно хочется делать в жизни. Потратить деньги на образование и понять, что это не то, чего ты хочешь — нормально. Не нужно бояться менять свои ценности, карьеру и область деятельности.
7. Все, что ценно, имеет свою плату. Карьера имеет цену в виде отсутствия времени на общение с друзьями и близкими. Издержки часто бывают скрытыми, но очень важно найти их и осознать, что жизненная энергия, время и независимость это такой же актив человека, как и банковский счет.
8. Настоящий успех это когда люди которые ты хочешь, чтобы тебя любили, тебя действительно любят. Он будет зависеть от того, как ты общаешься с людьми, а не от того, какой уровень твоего богатства. Никакое количество денег не компенсирует человеку недостаток честности, характера и искреннего сопереживания окружающим. Твой мир будет другим чем мой, так же как мой мир отличается от мира моих родителей, поэтому нормально не прислушиваться ни к одному из этих советов. Каждый человек разный и у каждого будет свой набор принципов.
Биткоин, Тесла.. Или как сэр Исаак Ньютон чуть не проиграл все деньги
Автор: TradPhronesis
Давно известно, поведение людей на рынках не меняется. Наше поведение всегда было и будет подвержено различным поведенческим искажениям. Одно из них называется «Стадный эффект или эффект повального увлечения» (сascades/herding bias). Люди являются социальными существами, и в отсутствии информации или времени для принятия решений мы следуем друг за другом. Мы склонны делать что-то или верить во что-то лишь потому, что другие люди так делают или верят. Вероятность, что человек примет какое-то убеждение, увеличивается, если это убеждение поддерживается большим числом людей. Это сила группового мышления. Именно из-за нее люди толпой покупают или продают акции и другие активы, создавая то рыночные пузыри, то обвалы на рынках.
Ровно 300 лет назад произошла известная многим история.
Сэр Исаак Ньютон, один самых блестящих умов за всю историю человечества, сформулировавший закон всемирного тяготения и три закона механики, тоже попал под влияние вышеупомянутого поведенческого искажения и чуть не потерял все свое состояние на покупке акции компании «Южные моря».
Компания планировала зарабатывать на торговле с Латинской Америкой, получив от государства монопольные права на торговлю в южных морях — в начале 18 века под ними подразумевались воды, окружающие Латинскую Америку. Инвесторов не смущало то, что порты южных морей находятся под властью Испании, с которой Великобритания воюет. Они ожидали, что в их страну из Латинской Америки хлынут золото, серебро и сахар. А в саму Латинскую Америку тысячи рабов.
В самом начале надувания пузыря Ньютон быстро заработал. Но предполагая, что в конечном итоге все закончится плохо, он ликвидировал свою позицию с большой прибылью.
Однако после этого акции Южных морей пережили сильнейший подъем. По мере того как пузырь продолжал раздуваться, Ньютон позволил своим эмоциям взять верх над прежней логикой и опять купил акции. Он был настолько далек от принятия рационального решения, что перевел в акции практически все свои финансовые активы. Это было недалеко от пика.
Примечательно, что Ньютон был не только гениальным математиком и физиком, но и был хорошо знаком с товарными и финансовыми рынками. Он занимал пост главы монетного двора страны.
История потерь Ньютона в «пузыре Южных морей» стала одной из самых известных в популярной финансовой литературе. Комментируя свои потери (около 3 млн. долл. в современных деньгах), Ньютон якобы сказал, что он может “вычислять движения небесных тел, но не безумие людей.”
Сегодня есть прекрасная возможность повторить «успех» Ньютона. И ходить далеко не надо – Тесла, Биткоин и много других активов. Соотношение Вознаграждение/Риск (Reward/Risk) в них достигло непривлекательных уровней не только для покупки, но и для удержания длинных позиций.
Автор: TradPhronesis
Давно известно, поведение людей на рынках не меняется. Наше поведение всегда было и будет подвержено различным поведенческим искажениям. Одно из них называется «Стадный эффект или эффект повального увлечения» (сascades/herding bias). Люди являются социальными существами, и в отсутствии информации или времени для принятия решений мы следуем друг за другом. Мы склонны делать что-то или верить во что-то лишь потому, что другие люди так делают или верят. Вероятность, что человек примет какое-то убеждение, увеличивается, если это убеждение поддерживается большим числом людей. Это сила группового мышления. Именно из-за нее люди толпой покупают или продают акции и другие активы, создавая то рыночные пузыри, то обвалы на рынках.
Ровно 300 лет назад произошла известная многим история.
Сэр Исаак Ньютон, один самых блестящих умов за всю историю человечества, сформулировавший закон всемирного тяготения и три закона механики, тоже попал под влияние вышеупомянутого поведенческого искажения и чуть не потерял все свое состояние на покупке акции компании «Южные моря».
Компания планировала зарабатывать на торговле с Латинской Америкой, получив от государства монопольные права на торговлю в южных морях — в начале 18 века под ними подразумевались воды, окружающие Латинскую Америку. Инвесторов не смущало то, что порты южных морей находятся под властью Испании, с которой Великобритания воюет. Они ожидали, что в их страну из Латинской Америки хлынут золото, серебро и сахар. А в саму Латинскую Америку тысячи рабов.
В самом начале надувания пузыря Ньютон быстро заработал. Но предполагая, что в конечном итоге все закончится плохо, он ликвидировал свою позицию с большой прибылью.
Однако после этого акции Южных морей пережили сильнейший подъем. По мере того как пузырь продолжал раздуваться, Ньютон позволил своим эмоциям взять верх над прежней логикой и опять купил акции. Он был настолько далек от принятия рационального решения, что перевел в акции практически все свои финансовые активы. Это было недалеко от пика.
Примечательно, что Ньютон был не только гениальным математиком и физиком, но и был хорошо знаком с товарными и финансовыми рынками. Он занимал пост главы монетного двора страны.
История потерь Ньютона в «пузыре Южных морей» стала одной из самых известных в популярной финансовой литературе. Комментируя свои потери (около 3 млн. долл. в современных деньгах), Ньютон якобы сказал, что он может “вычислять движения небесных тел, но не безумие людей.”
Сегодня есть прекрасная возможность повторить «успех» Ньютона. И ходить далеко не надо – Тесла, Биткоин и много других активов. Соотношение Вознаграждение/Риск (Reward/Risk) в них достигло непривлекательных уровней не только для покупки, но и для удержания длинных позиций.
Результаты по основным активам за 10 лет
Автор: Дмитрий Никитенко
Осознав, что в виду наличия бэктестера все данные у меня собраны и всегда под рукой, решил показать результаты за последние 10 лет, включая только что прошедший 2020-ый, в одной таблице. В качестве активов включил все основные индексы и прочее, что, на мой взгляд, интересно большинству российских пассивных инвесторов.
Кроме отдельных активов, для справки добавил несколько простых и известных модельных портфелей (с ежегодной ребалансировкой). Для них в случае облигаций всегда используется индекс ОФЗ (RGBITR). В классических портфелях 60/40 60% — это акции. Кэш в портфеле Брауна — рублевые депозиты, а акции — всего мира (MSCI ACWI IMI). Лежебока использует российские акции (MCFTR) и те же ОФЗ. Золото по ценам LBMA (утренний фиксинг). Как и в бэктестере, выбор индексов обусловлен доступностью фондов на них на МосБирже или зарубежных площадках.
Все доходности посчитаны в рублях (конвертация при необходимости по курсу ЦБ). Результаты получились такие:
Автор: Дмитрий Никитенко
Осознав, что в виду наличия бэктестера все данные у меня собраны и всегда под рукой, решил показать результаты за последние 10 лет, включая только что прошедший 2020-ый, в одной таблице. В качестве активов включил все основные индексы и прочее, что, на мой взгляд, интересно большинству российских пассивных инвесторов.
Кроме отдельных активов, для справки добавил несколько простых и известных модельных портфелей (с ежегодной ребалансировкой). Для них в случае облигаций всегда используется индекс ОФЗ (RGBITR). В классических портфелях 60/40 60% — это акции. Кэш в портфеле Брауна — рублевые депозиты, а акции — всего мира (MSCI ACWI IMI). Лежебока использует российские акции (MCFTR) и те же ОФЗ. Золото по ценам LBMA (утренний фиксинг). Как и в бэктестере, выбор индексов обусловлен доступностью фондов на них на МосБирже или зарубежных площадках.
Все доходности посчитаны в рублях (конвертация при необходимости по курсу ЦБ). Результаты получились такие:
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Брокеры занялись упрощением. Они предлагают сократить список сложных финансовых инструментов
Газ надул ценовые пузыри. Стоимость топлива взлетела до рекорда
Биткойн насыщается долларами. Виртуальная валюта бьет рекорды в ожидании новых денежных стимулов
«РусГидро» ждет денежного половодья. Компания хочет удвоить прибыль к 2025 году
Сбербанк заглянул в «Ситилинк». Merlion может расстаться с частью бизнеса
https://smart-lab.ru/blog/news/669333.php
#gazp #sber #hydr
Брокеры занялись упрощением. Они предлагают сократить список сложных финансовых инструментов
Газ надул ценовые пузыри. Стоимость топлива взлетела до рекорда
Биткойн насыщается долларами. Виртуальная валюта бьет рекорды в ожидании новых денежных стимулов
«РусГидро» ждет денежного половодья. Компания хочет удвоить прибыль к 2025 году
Сбербанк заглянул в «Ситилинк». Merlion может расстаться с частью бизнеса
https://smart-lab.ru/blog/news/669333.php
#gazp #sber #hydr
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Брокеры занялись упрощением. Они предлагают сократить список сложных финансовых инструментов В новогодние каникулы профучастники разработали свои предложения к законопроекту
Легко получить квала на Мосбирже еще можно успеть
Автор: AnarchoTrader
С 1 апреля 2022 года вступит в действие новый закон о статусе квалифицированного инвестора.
Он усложняет получение статуса и сильно сужает доступные инструменты для неквалифицрованного инвестора.
Но пока он не вступил, можно успеть получить квала по старым правилам.
Для простых смертных легче всего это сделать по следующему требованию.
По активности — вы должны совершать не менее одной сделки в месяц и не менее десяти сделок в квартал в течение четырех кварталов, то есть года, объемом не менее 6 млн рублей. И не имеет значения, насколько вы при этом успешны.
Набить объем 6 млн проще простого на срочном рынке. Торгуем фьючами. Депозит нужен минимальный 20-30 тыс. руб.
6 млн можно набить даже за день, если постараться.
Осталось проторговать 4 квартала, т.е. год. Делая не менее 1 сделки в месяц и 10 в квартал.
Если начать сейчас, то можно успеть.
Инвесторы, признанные квалифицированными до 1 апреля 2022, таковыми и останутся.
А далее неквалифицированным уже придется проходить тест от Банка России, чтобы получить статус.
Автор: AnarchoTrader
С 1 апреля 2022 года вступит в действие новый закон о статусе квалифицированного инвестора.
Он усложняет получение статуса и сильно сужает доступные инструменты для неквалифицрованного инвестора.
Но пока он не вступил, можно успеть получить квала по старым правилам.
Для простых смертных легче всего это сделать по следующему требованию.
По активности — вы должны совершать не менее одной сделки в месяц и не менее десяти сделок в квартал в течение четырех кварталов, то есть года, объемом не менее 6 млн рублей. И не имеет значения, насколько вы при этом успешны.
Набить объем 6 млн проще простого на срочном рынке. Торгуем фьючами. Депозит нужен минимальный 20-30 тыс. руб.
6 млн можно набить даже за день, если постараться.
Осталось проторговать 4 квартала, т.е. год. Делая не менее 1 сделки в месяц и 10 в квартал.
Если начать сейчас, то можно успеть.
Инвесторы, признанные квалифицированными до 1 апреля 2022, таковыми и останутся.
А далее неквалифицированным уже придется проходить тест от Банка России, чтобы получить статус.
Америка. 90-летний экономический цикл подходит к концу
Автор: Axssyon
Финансовая паника, охватившая Штаты весной 1837 года, считается одной из самых тяжёлых в их экономической истории. В течение пяти лет после паники, возникшей на фоне приостановки конвертируемости бумажных денег в металлические деньги, развернулся полномасштабный банковский кризис. Вследствие изъятия депозитов из банков и невозврата кредитов активы банковского сектора снизились на 45 %. Из действовавших 729 банков в 1837 году 194 банка были вынуждены закрыть свои двери (27% от общей численности).
Акции банков, железных и промышленных компаний на фондовых рынках потеряли до половины своей стоимости. Порождённая кризисом рецессия продолжалась семь лет, став одной из самых продолжительных в истории США.
В 1843 году экономика Соединенных Штатов прошла низшую точку падения.
Спустя 90 лет в Штатах снова произошёл крупный экономический кризис, известный как Великая депрессия.
Кризис начался в 1929 году и длился до 1939 года ( наиболее острая фаза 1929-1933 годы).
В 1928 году американские фондовые рынки заметно оторвались от реальности. В то время как деловая активность неуклонно снижалась, цены на акции быстро росли. ФРС дополнительно «наводнила» банки ликвидностью, понизив в 1927 году ставку процента до 3,5 % и осуществив крупный выкуп государственных бумаг. К 1929 году коммерческие банки впервые дали взаймы больше денег для игры на фондовом рынке и для инвестиций в недвижимость, чем для развития американских коммерческих предприятий.
В промежутке с сентября по ноябрь 1929 фондовый рынок потерял примерно треть капитализации.
Стоит отметить, что оба кризиса происходили вблизи очень важных и значимых аспектов Сатурн/Плутон и Сатурн/Уран. Между этими кризисами расстояние -90 лет. В финансовой истории США были и другие кризисы, но именно от этих 2 кризисов американская экономика пострадала более всего.
Со времён Великой Депрессии прошло 90 лет. И мы снова находимся в орбисе влияния этих апокалипсических сигнатур. В январе 2020 было Великое Соединение Сатурн/Плутон. В 2020 было 3-х кратное соединение Юпитер/Плутон. В 2021 году будет 3 квадратуры Сатурн/Уран ( первая уже 17 февраля ) . А 17 января квадрат Юпитера и Урана.
История вполне может повториться. Рынки перегреты и оторваны от реальности. Наблюдается биржевой бум, поведение толпы иррационально, риски никто не учитывает. Многие ждут незначительную коррекцию и мечтают прикупить акции американских кампаний с небольшим дисконтом.
Но… как показывает история, после значительных циклов роста происходят и значительные коррекции, рынок входит в медвежью фазу на долгие годы. Не думаю, что после значительного обвала американский рынок быстро восстановится. На протяжении нескольких лет рынок будет спекулятивный, с затяжными падениями и резкими отскоками. Рай для спекулянтов и разочарование для инвесторов.
Учитывайте риски, будьте осторожны.
Автор: Axssyon
Финансовая паника, охватившая Штаты весной 1837 года, считается одной из самых тяжёлых в их экономической истории. В течение пяти лет после паники, возникшей на фоне приостановки конвертируемости бумажных денег в металлические деньги, развернулся полномасштабный банковский кризис. Вследствие изъятия депозитов из банков и невозврата кредитов активы банковского сектора снизились на 45 %. Из действовавших 729 банков в 1837 году 194 банка были вынуждены закрыть свои двери (27% от общей численности).
Акции банков, железных и промышленных компаний на фондовых рынках потеряли до половины своей стоимости. Порождённая кризисом рецессия продолжалась семь лет, став одной из самых продолжительных в истории США.
В 1843 году экономика Соединенных Штатов прошла низшую точку падения.
Спустя 90 лет в Штатах снова произошёл крупный экономический кризис, известный как Великая депрессия.
Кризис начался в 1929 году и длился до 1939 года ( наиболее острая фаза 1929-1933 годы).
В 1928 году американские фондовые рынки заметно оторвались от реальности. В то время как деловая активность неуклонно снижалась, цены на акции быстро росли. ФРС дополнительно «наводнила» банки ликвидностью, понизив в 1927 году ставку процента до 3,5 % и осуществив крупный выкуп государственных бумаг. К 1929 году коммерческие банки впервые дали взаймы больше денег для игры на фондовом рынке и для инвестиций в недвижимость, чем для развития американских коммерческих предприятий.
В промежутке с сентября по ноябрь 1929 фондовый рынок потерял примерно треть капитализации.
Стоит отметить, что оба кризиса происходили вблизи очень важных и значимых аспектов Сатурн/Плутон и Сатурн/Уран. Между этими кризисами расстояние -90 лет. В финансовой истории США были и другие кризисы, но именно от этих 2 кризисов американская экономика пострадала более всего.
Со времён Великой Депрессии прошло 90 лет. И мы снова находимся в орбисе влияния этих апокалипсических сигнатур. В январе 2020 было Великое Соединение Сатурн/Плутон. В 2020 было 3-х кратное соединение Юпитер/Плутон. В 2021 году будет 3 квадратуры Сатурн/Уран ( первая уже 17 февраля ) . А 17 января квадрат Юпитера и Урана.
История вполне может повториться. Рынки перегреты и оторваны от реальности. Наблюдается биржевой бум, поведение толпы иррационально, риски никто не учитывает. Многие ждут незначительную коррекцию и мечтают прикупить акции американских кампаний с небольшим дисконтом.
Но… как показывает история, после значительных циклов роста происходят и значительные коррекции, рынок входит в медвежью фазу на долгие годы. Не думаю, что после значительного обвала американский рынок быстро восстановится. На протяжении нескольких лет рынок будет спекулятивный, с затяжными падениями и резкими отскоками. Рай для спекулянтов и разочарование для инвесторов.
Учитывайте риски, будьте осторожны.
Прощай Мосбиржа
Автор: Bishop
Никогда не думал, что такое случится, но решил попрощаться с российскими активами на Мосбирже. Всему виной постоянно растущая ликвидность и количество иностранных бумаг на бирже СПб. Другой важной причиной стала угрожающе сильная девальвация национальной валюты и высокая реальная инфляция в рублёвой зоне.
На Мосбирже жутко бесит однообразность движения котировок. Все тикеры тупо «ходят хвостиком» за голубыми фишками. Все или разом падают или толпой растут. Этого идиотизма нет на СПб. Там часть рынка может покойно зарабатывать на шорте, в то время как другая плюсует на лонге. Да и амплитуда движения цен несравнимо интереснее Мосбиржи.
Ко всему прочему, дивидендная доходность рублёвых активов стремительно падает. Двухзначные показатели остались далеко в прошлом.
В целом тенденция исхода капитала из RU-зоны набирает обороты. Риски становятся непропорционально высокими.
Автор: Bishop
Никогда не думал, что такое случится, но решил попрощаться с российскими активами на Мосбирже. Всему виной постоянно растущая ликвидность и количество иностранных бумаг на бирже СПб. Другой важной причиной стала угрожающе сильная девальвация национальной валюты и высокая реальная инфляция в рублёвой зоне.
На Мосбирже жутко бесит однообразность движения котировок. Все тикеры тупо «ходят хвостиком» за голубыми фишками. Все или разом падают или толпой растут. Этого идиотизма нет на СПб. Там часть рынка может покойно зарабатывать на шорте, в то время как другая плюсует на лонге. Да и амплитуда движения цен несравнимо интереснее Мосбиржи.
Ко всему прочему, дивидендная доходность рублёвых активов стремительно падает. Двухзначные показатели остались далеко в прошлом.
В целом тенденция исхода капитала из RU-зоны набирает обороты. Риски становятся непропорционально высокими.
Mail.Ru, пора покупать?
Автор: Георгий Аведиков
MRG сосредоточила в своих руках крупнейшие соцсети в РФ (ВК и Одноклассники), что обеспечивает ей 1 место по охвату (MAU) и вовлеченности аудитории.
В отличие от Яндекса, компания не зациклена на разработке собственных проектов (они у нее как-то не очень получаются), а покупает уже готовые и устоявшиеся бизнесы, 2014 год — покупка Вконтакте, 2016 год — покупка разработчика мобильных игр Pixonic, 2016 год — покупка платформы для онлайн образования Geekbrains, 2019 год — покупка образовательного проекта Skillbox.
Диверсификация по направлениям позволяет создавать собственную экосистему, что мы уже видим на примере такси, доставки еды, мини приложений ВК, VK PAY, медиасервисов и т.д. Сейчас через приложение ВК, где у компании есть значительная аудитория, человек может заказать еду, вызвать такси, послушать музыку, оплатить товары собственной платежной системой VK PAY, перевести деньги друзьям и прочее, что позитивно влияет на вовлеченность аудитории.
Пока в выручке доминируют 2 крупных направления — продажа рекламы и выручка от игрового бизнеса, по итогам 3 квартала, кстати, игровая выручка обогнала рекламную. Здесь, нужно отметить, что выручка от игрового бизнеса растет только за счет выхода на иностранные рынки, выручка от реализации игр в РФ стагнирует уже более 5 лет. Одновременно с этим, за последние 5 лет набирают обороты мобильные игры наряду с увеличением производительности смартфонов, некоторые из них уже превосходят ПК по этому показателю.
Каждой крупной IT компании для реализации ее экосистемы нужен финтех, у MRG сейчас есть СП со Сбером, что позволит на начальном этапе хорошенько прокачать ее сервисы, но не разведутся ли они потом, как это произошло с Яндексом… Сбер способен создать собственную экосистему с нуля, сейчас он может просто пользоваться СП, как «времянкой», чтобы поставить галочку присутствия в данной сфере. Я могу ошибаться, конечно, но для MRG в этом может быть небольшой риск.
Мне очень нравится то, что компания вкладывается в платформы онлайн образования, в наше время это важный сегмент, некоторые профессии будут исчезать и людям нужно будет где-то переучиваться, да и спрос на образование есть всегда, особенно, если это качественные курсы.
У Яндекса и MRG бизнесы пересекаются только в рекламе, такси и фудтехе, в остальном они идут разными направлениями. Учитывая, что на рынке РФ всего 2 крупных IT компании (не считая потенциальных игроков в виде Сбера и Тинькова), можно не особо выбирая купить обе в портфель и следить за их развитием.
Чистый долг по итогам 3 квартала отрицательный, что свойственно многим игрокам из данного сектора, при этом мультипликатор P/S (капитализация к выручке) один из самых низких среди крупных IT компаний.
P/S = 4,8 (Yandex — 9,3, Facebook — 9,7, Google — 7,2).
И это при том, что текущие темпы роста выручки составляют более 20% в год.
Сейчас цены на акции немного скорректировались и уровень 2000 рублей кажется неплохим для начала набора позиции.
С 2021 года, с учетом появившейся вакцины, локдауны должны закончиться, что должно позитивно отразиться на рынке рекламы. В 2020 году рекламные бюджеты у многих компаний были порезаны, чтобы спасти свое существование, в текущем году уже такой необходимости не будет. Я планирую начать покупки по текущим ценам и постепенно докупать акции на всех просадках в долгосрок.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Автор: Георгий Аведиков
MRG сосредоточила в своих руках крупнейшие соцсети в РФ (ВК и Одноклассники), что обеспечивает ей 1 место по охвату (MAU) и вовлеченности аудитории.
В отличие от Яндекса, компания не зациклена на разработке собственных проектов (они у нее как-то не очень получаются), а покупает уже готовые и устоявшиеся бизнесы, 2014 год — покупка Вконтакте, 2016 год — покупка разработчика мобильных игр Pixonic, 2016 год — покупка платформы для онлайн образования Geekbrains, 2019 год — покупка образовательного проекта Skillbox.
Диверсификация по направлениям позволяет создавать собственную экосистему, что мы уже видим на примере такси, доставки еды, мини приложений ВК, VK PAY, медиасервисов и т.д. Сейчас через приложение ВК, где у компании есть значительная аудитория, человек может заказать еду, вызвать такси, послушать музыку, оплатить товары собственной платежной системой VK PAY, перевести деньги друзьям и прочее, что позитивно влияет на вовлеченность аудитории.
Пока в выручке доминируют 2 крупных направления — продажа рекламы и выручка от игрового бизнеса, по итогам 3 квартала, кстати, игровая выручка обогнала рекламную. Здесь, нужно отметить, что выручка от игрового бизнеса растет только за счет выхода на иностранные рынки, выручка от реализации игр в РФ стагнирует уже более 5 лет. Одновременно с этим, за последние 5 лет набирают обороты мобильные игры наряду с увеличением производительности смартфонов, некоторые из них уже превосходят ПК по этому показателю.
Каждой крупной IT компании для реализации ее экосистемы нужен финтех, у MRG сейчас есть СП со Сбером, что позволит на начальном этапе хорошенько прокачать ее сервисы, но не разведутся ли они потом, как это произошло с Яндексом… Сбер способен создать собственную экосистему с нуля, сейчас он может просто пользоваться СП, как «времянкой», чтобы поставить галочку присутствия в данной сфере. Я могу ошибаться, конечно, но для MRG в этом может быть небольшой риск.
Мне очень нравится то, что компания вкладывается в платформы онлайн образования, в наше время это важный сегмент, некоторые профессии будут исчезать и людям нужно будет где-то переучиваться, да и спрос на образование есть всегда, особенно, если это качественные курсы.
У Яндекса и MRG бизнесы пересекаются только в рекламе, такси и фудтехе, в остальном они идут разными направлениями. Учитывая, что на рынке РФ всего 2 крупных IT компании (не считая потенциальных игроков в виде Сбера и Тинькова), можно не особо выбирая купить обе в портфель и следить за их развитием.
Чистый долг по итогам 3 квартала отрицательный, что свойственно многим игрокам из данного сектора, при этом мультипликатор P/S (капитализация к выручке) один из самых низких среди крупных IT компаний.
P/S = 4,8 (Yandex — 9,3, Facebook — 9,7, Google — 7,2).
И это при том, что текущие темпы роста выручки составляют более 20% в год.
Сейчас цены на акции немного скорректировались и уровень 2000 рублей кажется неплохим для начала набора позиции.
С 2021 года, с учетом появившейся вакцины, локдауны должны закончиться, что должно позитивно отразиться на рынке рекламы. В 2020 году рекламные бюджеты у многих компаний были порезаны, чтобы спасти свое существование, в текущем году уже такой необходимости не будет. Я планирую начать покупки по текущим ценам и постепенно докупать акции на всех просадках в долгосрок.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Опыт мастеров: как работает фонд Рэя Далио?
Автор: Сергей Пирогов
Рэй Далио — Американский основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates, также известен своей книгой «Принципы». В Америке Далио называют Стивом Джобсом от мира инвестирования. Рэй Далио находится на 110 строчке в рейтинге Forbes с капиталом в 16,9 млрд.
Bridgewater Associates — Американская инвестиционная компания, основанная в 1975 году. Хедж-фонд обслуживает институционалов, включая пенсионные фонды, НКО и ЦБ разных стран. По состоянию на 2020 год входит в топ 10 крупнейших хедж-фондов, под управлением которого находятся порядка $160 млрд.
Секреты успеха Bridgewater
1.Инвестиционная стратегия. Фокус на сокращении и синтезе сложных систем независимых активов, подкрепленных причинно-следственными связями. Это новый квантовый или количественный подход.
2.Корпоративный дух. Концентрация на основном своде правил и ключевых принципах, лежащих в основе всего, что делает фирма, и которых работники неукоснительно придерживаются.
Первый фактор не обязательно уникален, так как практически любой крупный хедж-фонд обладает хорошей инвестиционной стратегией, однако второй признак уникален. Корпоративный дух — это то, над чем Bridgewaterусилено работает, а также обеспечивает значительное преимущество перед другими хедж-фондами.
Корпоративная культура компании направлена на то, чтобы уловить и усилить в каждом сотруднике положительные стороны таких человеческих качеств, как: креативность, честность, умение абстрагироваться, образное мышление, качественное принятие решений. Более того, компания нацелена на уменьшение негативных аспектов человеческий слабостей: высокомерия, предубеждения и лживости.
Многие сотрудники финансовых организаций боятся критиковать своих коллег и менеджеров. Однако в Bridgewater критика является обязательным инструментом — если этого не делать, вас могут уволить. Оценка сотрудников использует принципы абсолютной честности и предельной прозрачности и реализуется через приложение Dots, которое позволяет ставить оценки в реальном времени. (Для более подробного изучения списка принципов рекомендуем прочитать книгу Рэя Далио «Принципы».)
Далее про стратегию фонда, про то, как выбрать самому всепогодный портфель читайте тут https://smart-lab.ru/blog/669354.php
Выводы:
Свод правил и принципов Рэя Далио сделал компанию Bridgewater столь известной и крупной. Для успешного инвестирования следует также следовать определенным принципам и правилам.
👉🏻Диверсифицируйте свои вложения, чтобы при очередном шторме на фондовом рынке не получить огромных убытков.
👉🏻Продавайте сильно выросшие активы и вкладывайте полученную прибыль в компании с высоким потенциалом.
👉🏻Четко определяйте цель и маршрут, по которому вы будете двигаться.
👉🏻Не бойтесь ошибаться — бойтесь не учиться на ошибках. Воспринимайте ошибку как опыт и обязательно делайте выводы.
👉🏻Нельзя слепо доверять другим людям, однако поинтересоваться мнением других специалистов все же бывает полезно. Но помните, что вся ответственность на ваших плечах.
👉🏻Всегда обучайтесь новому. Инвестированию нельзя научиться за месяц или год.
Автор: Сергей Пирогов
Рэй Далио — Американский основатель инвестиционной компании Bridgewater Associates, также известен своей книгой «Принципы». В Америке Далио называют Стивом Джобсом от мира инвестирования. Рэй Далио находится на 110 строчке в рейтинге Forbes с капиталом в 16,9 млрд.
Bridgewater Associates — Американская инвестиционная компания, основанная в 1975 году. Хедж-фонд обслуживает институционалов, включая пенсионные фонды, НКО и ЦБ разных стран. По состоянию на 2020 год входит в топ 10 крупнейших хедж-фондов, под управлением которого находятся порядка $160 млрд.
Секреты успеха Bridgewater
1.Инвестиционная стратегия. Фокус на сокращении и синтезе сложных систем независимых активов, подкрепленных причинно-следственными связями. Это новый квантовый или количественный подход.
2.Корпоративный дух. Концентрация на основном своде правил и ключевых принципах, лежащих в основе всего, что делает фирма, и которых работники неукоснительно придерживаются.
Первый фактор не обязательно уникален, так как практически любой крупный хедж-фонд обладает хорошей инвестиционной стратегией, однако второй признак уникален. Корпоративный дух — это то, над чем Bridgewaterусилено работает, а также обеспечивает значительное преимущество перед другими хедж-фондами.
Корпоративная культура компании направлена на то, чтобы уловить и усилить в каждом сотруднике положительные стороны таких человеческих качеств, как: креативность, честность, умение абстрагироваться, образное мышление, качественное принятие решений. Более того, компания нацелена на уменьшение негативных аспектов человеческий слабостей: высокомерия, предубеждения и лживости.
Многие сотрудники финансовых организаций боятся критиковать своих коллег и менеджеров. Однако в Bridgewater критика является обязательным инструментом — если этого не делать, вас могут уволить. Оценка сотрудников использует принципы абсолютной честности и предельной прозрачности и реализуется через приложение Dots, которое позволяет ставить оценки в реальном времени. (Для более подробного изучения списка принципов рекомендуем прочитать книгу Рэя Далио «Принципы».)
Далее про стратегию фонда, про то, как выбрать самому всепогодный портфель читайте тут https://smart-lab.ru/blog/669354.php
Выводы:
Свод правил и принципов Рэя Далио сделал компанию Bridgewater столь известной и крупной. Для успешного инвестирования следует также следовать определенным принципам и правилам.
👉🏻Диверсифицируйте свои вложения, чтобы при очередном шторме на фондовом рынке не получить огромных убытков.
👉🏻Продавайте сильно выросшие активы и вкладывайте полученную прибыль в компании с высоким потенциалом.
👉🏻Четко определяйте цель и маршрут, по которому вы будете двигаться.
👉🏻Не бойтесь ошибаться — бойтесь не учиться на ошибках. Воспринимайте ошибку как опыт и обязательно делайте выводы.
👉🏻Нельзя слепо доверять другим людям, однако поинтересоваться мнением других специалистов все же бывает полезно. Но помните, что вся ответственность на ваших плечах.
👉🏻Всегда обучайтесь новому. Инвестированию нельзя научиться за месяц или год.
🔥Итоги дня: IMOEX +1%. All time high
📈ГАЗ +40% Рост без новостей. Телеграм каналы распускают слухи, что с компании снимут санкции. Скорее всего обыкновенный разгон, в последнее время выстрелы в глубоком эшелоне идут каждый день.
📈Русснефть +10.8% Рост без новостей. Компания сильно отстала от остального нефтегаза, однако не так давно Русснефть была на грани банкротства. Скорее всего идёт спекулятивный рост.
📈ОГК-2 +5.1% Ещё один выстрел в глубоком эшелоне без видимых причин.
📉Росгосстрах -9.2% Падает в связи с отсечкой, див дох. чистая 6.6%, на открытии падали на 8.5%.
📉НКХП -3.4% Похоже что сдувается очередной пузырь.
📈РусГидро +3.5% Коммерсант снова напомнил что прибыль у компании будет расти.
📈АФК Система +2.4% 📈Русал +2.5% В очередной раз телеграм каналам удалось разогнать котировки.
📈Тинькофф Банк +2% продолжается триумфальное шествие на новостях о том, что Олег Тиньков конвертировал принадлежащие ему акции класса B в акции класса А. Это означает, что голосующий пакет основателя TCS Group уменьшился с 84% до 35% и теперь соответствует его экономической доле в акционерном капитале.
📈ГАЗ +40% Рост без новостей. Телеграм каналы распускают слухи, что с компании снимут санкции. Скорее всего обыкновенный разгон, в последнее время выстрелы в глубоком эшелоне идут каждый день.
📈Русснефть +10.8% Рост без новостей. Компания сильно отстала от остального нефтегаза, однако не так давно Русснефть была на грани банкротства. Скорее всего идёт спекулятивный рост.
📈ОГК-2 +5.1% Ещё один выстрел в глубоком эшелоне без видимых причин.
📉Росгосстрах -9.2% Падает в связи с отсечкой, див дох. чистая 6.6%, на открытии падали на 8.5%.
📉НКХП -3.4% Похоже что сдувается очередной пузырь.
📈РусГидро +3.5% Коммерсант снова напомнил что прибыль у компании будет расти.
📈АФК Система +2.4% 📈Русал +2.5% В очередной раз телеграм каналам удалось разогнать котировки.
📈Тинькофф Банк +2% продолжается триумфальное шествие на новостях о том, что Олег Тиньков конвертировал принадлежащие ему акции класса B в акции класса А. Это означает, что голосующий пакет основателя TCS Group уменьшился с 84% до 35% и теперь соответствует его экономической доле в акционерном капитале.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Бесцельный рубль. Рынок сомневается в нужности новой цифровой валюты
Инвесторы перепифили рекорд. Приток средств в паевые фонды в 2020 году превысил 200 млрд рублей
Трубности перевода. «Роснефть» начала подготовку к переброске нефти Ванкора на север
«Велес Капитал» оценила влияние проекта «Восток Ойл» на стоимость акций «Роснефти»
Нефть стынет в трубах. Морозы частично остановили транзит сырья из Казахстана
Без вины гигаваттные. Генкомпании просят расширить параметры программы модернизации ТЭС
https://smart-lab.ru/blog/news/669574.php
#rosn #trnfp
Бесцельный рубль. Рынок сомневается в нужности новой цифровой валюты
Инвесторы перепифили рекорд. Приток средств в паевые фонды в 2020 году превысил 200 млрд рублей
Трубности перевода. «Роснефть» начала подготовку к переброске нефти Ванкора на север
«Велес Капитал» оценила влияние проекта «Восток Ойл» на стоимость акций «Роснефти»
Нефть стынет в трубах. Морозы частично остановили транзит сырья из Казахстана
Без вины гигаваттные. Генкомпании просят расширить параметры программы модернизации ТЭС
https://smart-lab.ru/blog/news/669574.php
#rosn #trnfp
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Бесцельный рубль. Рынок сомневается в нужности новой цифровой валюты Участники финансового рынка представили ЦБ свой взгляд на цифровой рубль.
Полетели первые ласточки Risk OFF на рынке
Автор: Андрей Михайлец
Происходит так потому, что инвесторы постепенно двигаются по кривой рынка капитала от менее рискованных к более рискованным. В начале этого списка идут гособлигации, а в конце венчурные и различного рода альтернативные инвестиции, к коим и относится крипта. Сначала растет спрос на качественные акции и облигации инвестиционного рейтинга, затем high yield bonds, акции с высокой беттой, и т.д. Обратный процесс схлопывания риск аппетита происходит с другого конца, сначала инвесторы выходят из наиболее рискованных активов, затем продают активы с меньшим риском, и так они возвращаются к самым защитным инструментам. Кому интересно, можете это посмотреть по истории на примере мартовского падения.
Этот же процесс мы наблюдали в конце 17-го года, это мы видим и сейчас. Именно поэтому я недавно писал про то, что очень вероятно мы вблизи пика на ближайшее время, потому что супер бычьи настроения, которые витали среди публики, не могут длиться бесконечно долго, и как правило, по истории, являются хорошим предвестником окончания бычьего тренда.
Автор: Андрей Михайлец
Происходит так потому, что инвесторы постепенно двигаются по кривой рынка капитала от менее рискованных к более рискованным. В начале этого списка идут гособлигации, а в конце венчурные и различного рода альтернативные инвестиции, к коим и относится крипта. Сначала растет спрос на качественные акции и облигации инвестиционного рейтинга, затем high yield bonds, акции с высокой беттой, и т.д. Обратный процесс схлопывания риск аппетита происходит с другого конца, сначала инвесторы выходят из наиболее рискованных активов, затем продают активы с меньшим риском, и так они возвращаются к самым защитным инструментам. Кому интересно, можете это посмотреть по истории на примере мартовского падения.
Этот же процесс мы наблюдали в конце 17-го года, это мы видим и сейчас. Именно поэтому я недавно писал про то, что очень вероятно мы вблизи пика на ближайшее время, потому что супер бычьи настроения, которые витали среди публики, не могут длиться бесконечно долго, и как правило, по истории, являются хорошим предвестником окончания бычьего тренда.
Какие сектора брать в портфель в 2021
Автор: Сергей Пирогов
Короткая справка:
👉🏻В секторе финансов апсайд уже выполнен, там есть только точечные спекулятивные возможности (спойлер: предполагается падение прибыли банковского сектора в 2021)
👉🏻В секторе нефтегаза большинство акций имеют апсайд, но BUY у нас стоит всего по трем фишкам (Самая защищенная компания из нефтянки Татнефть)
👉🏻В секторе сталеваров уже отыгран фундаментальный апсайд
👉🏻В секторе добычи мы видим защиту от потенциальных санкций и возможность поставить на модный тренд в ESG
👉🏻В секторе ритейла есть интересные возможности на полгода вперед и в долгосроке
👉🏻В технологическом секторе краткосрочно мы видим риски коррекции
👉🏻Сектор девелоперов в 2021 году продолжит получать суперприбыли из-за низких ставок по ипотеке
👉🏻Сектор золотодобычи — при текущих ценах на золото здесь самые большие апсайды
Если заинтересовало, то переходите читать полную версию на смартлаб, автор очень аргументированно подошел к вопросу https://smart-lab.ru/blog/669596.php
Автор: Сергей Пирогов
Короткая справка:
👉🏻В секторе финансов апсайд уже выполнен, там есть только точечные спекулятивные возможности (спойлер: предполагается падение прибыли банковского сектора в 2021)
👉🏻В секторе нефтегаза большинство акций имеют апсайд, но BUY у нас стоит всего по трем фишкам (Самая защищенная компания из нефтянки Татнефть)
👉🏻В секторе сталеваров уже отыгран фундаментальный апсайд
👉🏻В секторе добычи мы видим защиту от потенциальных санкций и возможность поставить на модный тренд в ESG
👉🏻В секторе ритейла есть интересные возможности на полгода вперед и в долгосроке
👉🏻В технологическом секторе краткосрочно мы видим риски коррекции
👉🏻Сектор девелоперов в 2021 году продолжит получать суперприбыли из-за низких ставок по ипотеке
👉🏻Сектор золотодобычи — при текущих ценах на золото здесь самые большие апсайды
Если заинтересовало, то переходите читать полную версию на смартлаб, автор очень аргументированно подошел к вопросу https://smart-lab.ru/blog/669596.php
Как нас обманывают, показывая результаты инвестирования?
Автор: Алексей К
Наблюдая за тем, как публичные блоггеры из мира инвестиций рассказывают о своих результатах, часто параллельно продавая свой инфобизнес, не могу не обратить внимание на то, как нас вводят в заблуждение.
Кратко пробегусь по самым частым вариантам.
1. Считаем доходность «на глазок»
Объясняется тем что «считать сложно», «итак примерно понятно», «вот график от брокера». В итоге — цифра доходности, которая представляет собой не результат инвестирования, а смесь фантазий с желаниями автора. При проверке одним из достоверных способов (например, формулой XIRR в экселе, или через сервисы, которые делают то же самое) цифра может кардинально отличаться.
2. Сравнение с индексом без дивидендов
Берем свой результат, посчитанный в п.1 и сравниваем с доходностью индекса без дивидендов. Отличный способ показать «альфу» к бенчмарку и привлечь еще немного покупателей своего инфопродукта или сигналов.
Продвинутые вариации:
👉🏻Сравниваем свой валютный портфель в рублях с рублевым индексом
👉🏻Сравниваем свой, загруженный под завязку плечами, портфель с простым индексом. Это можем наблюдать у крайне популярных публичных частных инвесторов (с счетами на комоне для автоследования
3. Показываем доходность самых успешных инвестиций а не общую доходность на совокупный капитал, включая и облигационную и депозитную и кеш-часть
4. Экстраполяция результатов
Купили бумагу, продержали неделю, продали с прибылью 5%. Результат — умопомрачительные 1173% годовых. Так и запишем)
5. Не считаем налоги и комиссии
У моего знакомого за 2020г комиссия составила ~11% от прибыли по счету и + 13% ндфл от закрытых сделок. Не маленькие цифры, чтобы просто упускать их из расчета.
6. Сложим проценты
Экзотический вариант. Возьмем связку из десятка наших инвестиционных идей и просто сложим проценты полученного по ним результата.
Вывод
Если уж обращать внимание на цифры доходности, то только на отвечающие критериям:
❗️Усредненные среднегодовые результаты за несколько лет. Чем больше тем лучше. Меньше ~2-3 лет цифры вообще ничего не значат и полностью зависят от момента входа на рынок.
❗️Доходность рассчитана по XIRR/MWRR (доходность взвешенная по деньгам, то есть с учетом довнесений и разного по размеру капитала в разные периоды)
❗️Доходность с поправкой на риск/плечо. Взвешивать численно оставим аналитикам фондов с сертификатами CFA, нам хватит хотя бы умозрительной поправки на риск. Показываешь результаты портфеля с тройным плечом? Тогда и сравним его с полным индексом взятым с тем же плечом.
Автор: Алексей К
Наблюдая за тем, как публичные блоггеры из мира инвестиций рассказывают о своих результатах, часто параллельно продавая свой инфобизнес, не могу не обратить внимание на то, как нас вводят в заблуждение.
Кратко пробегусь по самым частым вариантам.
1. Считаем доходность «на глазок»
Объясняется тем что «считать сложно», «итак примерно понятно», «вот график от брокера». В итоге — цифра доходности, которая представляет собой не результат инвестирования, а смесь фантазий с желаниями автора. При проверке одним из достоверных способов (например, формулой XIRR в экселе, или через сервисы, которые делают то же самое) цифра может кардинально отличаться.
2. Сравнение с индексом без дивидендов
Берем свой результат, посчитанный в п.1 и сравниваем с доходностью индекса без дивидендов. Отличный способ показать «альфу» к бенчмарку и привлечь еще немного покупателей своего инфопродукта или сигналов.
Продвинутые вариации:
👉🏻Сравниваем свой валютный портфель в рублях с рублевым индексом
👉🏻Сравниваем свой, загруженный под завязку плечами, портфель с простым индексом. Это можем наблюдать у крайне популярных публичных частных инвесторов (с счетами на комоне для автоследования
3. Показываем доходность самых успешных инвестиций а не общую доходность на совокупный капитал, включая и облигационную и депозитную и кеш-часть
4. Экстраполяция результатов
Купили бумагу, продержали неделю, продали с прибылью 5%. Результат — умопомрачительные 1173% годовых. Так и запишем)
5. Не считаем налоги и комиссии
У моего знакомого за 2020г комиссия составила ~11% от прибыли по счету и + 13% ндфл от закрытых сделок. Не маленькие цифры, чтобы просто упускать их из расчета.
6. Сложим проценты
Экзотический вариант. Возьмем связку из десятка наших инвестиционных идей и просто сложим проценты полученного по ним результата.
Вывод
Если уж обращать внимание на цифры доходности, то только на отвечающие критериям:
❗️Усредненные среднегодовые результаты за несколько лет. Чем больше тем лучше. Меньше ~2-3 лет цифры вообще ничего не значат и полностью зависят от момента входа на рынок.
❗️Доходность рассчитана по XIRR/MWRR (доходность взвешенная по деньгам, то есть с учетом довнесений и разного по размеру капитала в разные периоды)
❗️Доходность с поправкой на риск/плечо. Взвешивать численно оставим аналитикам фондов с сертификатами CFA, нам хватит хотя бы умозрительной поправки на риск. Показываешь результаты портфеля с тройным плечом? Тогда и сравним его с полным индексом взятым с тем же плечом.
Как подать налоговую декларацию онлайн для дивидендов с акций США торгуемых на бирже СПБ?
Автор: Павел
⭐️67 избранного на смартлабе
Как доплатить налоги с акций США биржи СПБ?
Это очень частый вопрос на данном сайте… к сожалении очень мало информации. По умолчанию снимают 30% в США. Если вы подписали форму W8-BEN, то снимают в США 10%, но тогда вам надо доплатить 3% в России.
Никаких экселей не надо! Ничего считать не надо!
Краткая пошаговая инструкция с картинками тут https://smart-lab.ru/blog/669467.php
Автор: Павел
⭐️67 избранного на смартлабе
Как доплатить налоги с акций США биржи СПБ?
Это очень частый вопрос на данном сайте… к сожалении очень мало информации. По умолчанию снимают 30% в США. Если вы подписали форму W8-BEN, то снимают в США 10%, но тогда вам надо доплатить 3% в России.
Никаких экселей не надо! Ничего считать не надо!
Краткая пошаговая инструкция с картинками тут https://smart-lab.ru/blog/669467.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.8%.Фиксируем прибыль
📈Казаньоргсинтез ап +40% Разгон от телеграм каналов на слухах о конвертации префов. Похожая история была 13.01.2020, тот же объём прошёл за 2 дня.
📉ГАЗ -20% 📉НКХП -12.1% 📉ЮУНК -4.2% Фиксация прибыли после разгона.
📈Банк Санкт-Петербург +4.6% Sova Capital повысила прогнозную стоимость акций до 105 рублей за штуку.
📈НМТП +3.2% Без новостей, продолжается роста во 2-м эшелоне, выхватывают то что ещё не выросло.
📉Тинькофф Банк -2.8% Акция на абсолютных максимумах, неудивительно что инвесторы фиксируют прибыль.
📉ФосАгро -2.1% Ситуация схожа с Тинькофф банк.
📈АФК Система +2% Телеграм каналам удалось разогнать акции Системы, посмотрим где пойдёт фиксация прибыли.
📈Юнипро +2% Начала подготовку к завершающему этапу капитального ремонта третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Телеграм каналы пытаются дополнительно разогнать на этой новости.
📈Казаньоргсинтез ап +40% Разгон от телеграм каналов на слухах о конвертации префов. Похожая история была 13.01.2020, тот же объём прошёл за 2 дня.
📉ГАЗ -20% 📉НКХП -12.1% 📉ЮУНК -4.2% Фиксация прибыли после разгона.
📈Банк Санкт-Петербург +4.6% Sova Capital повысила прогнозную стоимость акций до 105 рублей за штуку.
📈НМТП +3.2% Без новостей, продолжается роста во 2-м эшелоне, выхватывают то что ещё не выросло.
📉Тинькофф Банк -2.8% Акция на абсолютных максимумах, неудивительно что инвесторы фиксируют прибыль.
📉ФосАгро -2.1% Ситуация схожа с Тинькофф банк.
📈АФК Система +2% Телеграм каналам удалось разогнать акции Системы, посмотрим где пойдёт фиксация прибыли.
📈Юнипро +2% Начала подготовку к завершающему этапу капитального ремонта третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Телеграм каналы пытаются дополнительно разогнать на этой новости.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Биржи померились акциями. Санкт-Петербургская наторговала на половину Московской
Госдеп предупредил европейские компании о санкциях из-за «Северного потока-2»
Финансисты раскритиковали ЦБ за запрет на продажу сложных продуктов
Российский уголь зазимует в Европе. Экспорт растет благодаря повышению цен
Ледоходное место. Всплеск цен на газ в Азии стимулирует зимние проводки по Севморпути
Труба усилила движение. Газопровод «Северный поток-2» будет достроен в 2021 году
https://smart-lab.ru/blog/news/669827.php
#gazp #nvtk
Биржи померились акциями. Санкт-Петербургская наторговала на половину Московской
Госдеп предупредил европейские компании о санкциях из-за «Северного потока-2»
Финансисты раскритиковали ЦБ за запрет на продажу сложных продуктов
Российский уголь зазимует в Европе. Экспорт растет благодаря повышению цен
Ледоходное место. Всплеск цен на газ в Азии стимулирует зимние проводки по Севморпути
Труба усилила движение. Газопровод «Северный поток-2» будет достроен в 2021 году
https://smart-lab.ru/blog/news/669827.php
#gazp #nvtk
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Биржи померились акциями. Санкт-Петербургская наторговала на половину Московской Две крупнейшие российские фондовые биржи — Московская и Санкт-Петербургская — по
В личном кабинете налоговой нашел информацию о всех своих счетах. Обнаружил забытый счет с деньгами
Автор: Инвестор Сергей
Каждый из нас пользуются различными банковскими продуктами. Берете кредит, открываете вклад или карточку — и каждый раз вам в банке открывается счет. За многие годы может накопиться множество различных счетов, часть из которых может быть активными.
👀 Я, например, недавно обнаружил давнишний счет до востребования, на котором более 10 лет «пылилось» больше тысячи рублей.
Некоторые люди находят какие-то левые счета. В общем, будет нелишним проверить все счета, открытые на ваше имя.
Информация обо всех ваших счетах в различных банках хранится в Налоговой службе. И вы можете самостоятельно проверить этот список. Рассказываю как:
📱 На мобильном устройстве:
Открываем на мобильном устройстве официальное мобильное приложение Налоговой службы «Налоги ФЛ». Если оно у вас не установлено, нужно пройти процедуру регистрации.
👉 Профиль
👉 Карта приложения
👉 Сведения о банковских счетах
🖥 На компьютере:
👉 Заходим в личный кабинет.
👉 Нажимаем на профиль.
👉 В открывшемся меню листаем по горизонтали — нажимайте значок >.
👉 Нажимаем пункт меню «Сведения о банковских счетах».
Теперь вы можете видеть список всех счетов. Если среди них есть незнакомые, то имеет смысл обратиться банк и получить по ним дополнительную информацию.
Автор: Инвестор Сергей
Каждый из нас пользуются различными банковскими продуктами. Берете кредит, открываете вклад или карточку — и каждый раз вам в банке открывается счет. За многие годы может накопиться множество различных счетов, часть из которых может быть активными.
👀 Я, например, недавно обнаружил давнишний счет до востребования, на котором более 10 лет «пылилось» больше тысячи рублей.
Некоторые люди находят какие-то левые счета. В общем, будет нелишним проверить все счета, открытые на ваше имя.
Информация обо всех ваших счетах в различных банках хранится в Налоговой службе. И вы можете самостоятельно проверить этот список. Рассказываю как:
📱 На мобильном устройстве:
Открываем на мобильном устройстве официальное мобильное приложение Налоговой службы «Налоги ФЛ». Если оно у вас не установлено, нужно пройти процедуру регистрации.
👉 Профиль
👉 Карта приложения
👉 Сведения о банковских счетах
🖥 На компьютере:
👉 Заходим в личный кабинет.
👉 Нажимаем на профиль.
👉 В открывшемся меню листаем по горизонтали — нажимайте значок >.
👉 Нажимаем пункт меню «Сведения о банковских счетах».
Теперь вы можете видеть список всех счетов. Если среди них есть незнакомые, то имеет смысл обратиться банк и получить по ним дополнительную информацию.
Инвестидея в акциях Юнипро начинает реализовываться
Автор: Козлов Юрий
1. Юнипро активно готовит долгожданный запуск Берёзовской ГРЭС и уже сообщила о завершении очередного этапа восстановительных работ. А это значит, что впереди остался завершающий этап кап.ремонта энергоблока – проведение балансировочных пусков паровой турбины с выходом на комплексные испытания энергоблока №3.
2️. Дивидендный гэп от 16 декабря 2020 года благополучно закрыт. Меньше, чем за месяц!
3. С учётом того, что шансы на рост дивидендов Юнипро с текущих 0,222 руб. до 0,317 руб. растут, по мере долгожданного запуска энергоблока №3, даже текущие котировки акций в районе 2,9 руб. дают двузначную див.доходность! Это слишком много, чтобы быть правдой, особенно на фоне ключевой ставки в 4,25%. Поэтому рынок наверняка продолжит отыгрывать весь этот позитив, и бумаги компании уже совсем скоро вы не сможете купить дешевле трёх рублей. Ну а див.доходность таким образом вернётся в область нормальных значений.
👉 В очередной раз повторю: Юнипро – прекрасная и понятная дивидендная история, которая по доле присутствия в моём инвестиционном портфеле занимает сейчас почётное второе место.
Автор: Козлов Юрий
1. Юнипро активно готовит долгожданный запуск Берёзовской ГРЭС и уже сообщила о завершении очередного этапа восстановительных работ. А это значит, что впереди остался завершающий этап кап.ремонта энергоблока – проведение балансировочных пусков паровой турбины с выходом на комплексные испытания энергоблока №3.
2️. Дивидендный гэп от 16 декабря 2020 года благополучно закрыт. Меньше, чем за месяц!
3. С учётом того, что шансы на рост дивидендов Юнипро с текущих 0,222 руб. до 0,317 руб. растут, по мере долгожданного запуска энергоблока №3, даже текущие котировки акций в районе 2,9 руб. дают двузначную див.доходность! Это слишком много, чтобы быть правдой, особенно на фоне ключевой ставки в 4,25%. Поэтому рынок наверняка продолжит отыгрывать весь этот позитив, и бумаги компании уже совсем скоро вы не сможете купить дешевле трёх рублей. Ну а див.доходность таким образом вернётся в область нормальных значений.
👉 В очередной раз повторю: Юнипро – прекрасная и понятная дивидендная история, которая по доле присутствия в моём инвестиционном портфеле занимает сейчас почётное второе место.
Методы учета доходности портфеля
Автор: Георгий Аведиков
Достаточно частый вопрос о том, как вести учет доходности своих портфелей в экселе. За 4 года я выделил для себя 2 наиболее удобных способа. Автоматизированный учет на сторонних ресурсах (вроде Интелинвест) сегодня разбирать не будем.
❗️Способ 1. Ежемесячный учет доходности.
Это самый первый метод, к которому я пришел. Здесь все просто, каждый месяц вы учитываете то, сколько денег было в портфеле на начало месяца, сколько вы довнесли или сняли за этот период и сколько осталось на конец месяца.
Пример:
1 ноября в портфеле было активов общей стоимостью 95 000 рублей.
За месяц ничего не снимали и не пополняли.
30 ноября в портфеле активы стоили 100 000 рублей.
Доходность за ноябрь = (100 000 — 95 000) / 95 0000 * 100% = 5,3%
1 декабря сумма активов в портфеле была 100 000 рублей.
10 декабря вы довнесли 50 000 рублей.
31 декабря в портфеле было 153 000 рублей.
Доходность за декабрь = (153 000 — 100 000 — 50 000) / 100 000 * 100% = 3%, таким образом, все довнесения и снятия влияют только на доходность одного месяца.
1 января сумма активов равна 153 000 рублей… и т.д.
В конце года я просто суммирую все месячные доходности и получаю примерную картину динамики доходности за весь год.
❗️Способ 2. Функция Excel ЧИСТВНДОХ()
Эта функция возвращает внутреннюю ставку доходности для графика денежных потоков, которые не обязательно носят периодический характер. Проще говоря, эта функция сама учитывает даты и суммы взносов и выводов средств, а так же считает доходность в зависимости от срока. В отличие от ежемесячного учета, здесь нет необходимости вписывать данные по тем месяцам, когда не было операций ввода/вывода средств.
Главное помнить одно простое правило, все пополнения счета идут со знаком (-) минус, все выводы средств и конечный результат со знаком плюс.
Пример функции выглядит так: =ЧИСТВНДОХ(диапазон сумм; диапазон дат).
👉🏻Скачать шаблон файла Excel можно по ссылке
В последние годы постепенно перехожу на учет именно по данной формуле. По итогам 2020 года учет по месяцам и учет по формуле дали примерно одинаковый результат с небольшой погрешностью.
Автор: Георгий Аведиков
Достаточно частый вопрос о том, как вести учет доходности своих портфелей в экселе. За 4 года я выделил для себя 2 наиболее удобных способа. Автоматизированный учет на сторонних ресурсах (вроде Интелинвест) сегодня разбирать не будем.
❗️Способ 1. Ежемесячный учет доходности.
Это самый первый метод, к которому я пришел. Здесь все просто, каждый месяц вы учитываете то, сколько денег было в портфеле на начало месяца, сколько вы довнесли или сняли за этот период и сколько осталось на конец месяца.
Пример:
1 ноября в портфеле было активов общей стоимостью 95 000 рублей.
За месяц ничего не снимали и не пополняли.
30 ноября в портфеле активы стоили 100 000 рублей.
Доходность за ноябрь = (100 000 — 95 000) / 95 0000 * 100% = 5,3%
1 декабря сумма активов в портфеле была 100 000 рублей.
10 декабря вы довнесли 50 000 рублей.
31 декабря в портфеле было 153 000 рублей.
Доходность за декабрь = (153 000 — 100 000 — 50 000) / 100 000 * 100% = 3%, таким образом, все довнесения и снятия влияют только на доходность одного месяца.
1 января сумма активов равна 153 000 рублей… и т.д.
В конце года я просто суммирую все месячные доходности и получаю примерную картину динамики доходности за весь год.
❗️Способ 2. Функция Excel ЧИСТВНДОХ()
Эта функция возвращает внутреннюю ставку доходности для графика денежных потоков, которые не обязательно носят периодический характер. Проще говоря, эта функция сама учитывает даты и суммы взносов и выводов средств, а так же считает доходность в зависимости от срока. В отличие от ежемесячного учета, здесь нет необходимости вписывать данные по тем месяцам, когда не было операций ввода/вывода средств.
Главное помнить одно простое правило, все пополнения счета идут со знаком (-) минус, все выводы средств и конечный результат со знаком плюс.
Пример функции выглядит так: =ЧИСТВНДОХ(диапазон сумм; диапазон дат).
👉🏻Скачать шаблон файла Excel можно по ссылке
В последние годы постепенно перехожу на учет именно по данной формуле. По итогам 2020 года учет по месяцам и учет по формуле дали примерно одинаковый результат с небольшой погрешностью.
Автоследование за рептилиями
Автор: $100
Возможно, этот короткий пост будет полезен инвесторам в американские бумаги. Может быть, кто-то станет миллионером.
Есть замечательный сайт, на котором большими буквами в удобной форме публикуется ежеквартальная форма 13F самого крупного и самого засекреченного фонда на планете под названием Vanguard (Контора крайне серьезная. Контролируется Ротшильдами, а не каким-то подставным клоуном, типа Баффета). Заходим на сайт через 45 дней после окончания квартала и смотрим табличку изменения доли Vanguard в капитале 4172 американских эмитентов, включая, естественно, FAANGM. Сейчас там висит табличка с ноябрьскими данными (за третий квартал)
Например, в третьем квартале они экстремально увеличили долю в Тесле. Ротшильды — никуя не дети и далеко не дебилы, влюбленные в электроавтомобили. Это хладнокровные и чрезвычайно умные рептилии с непроницаемыми крокодильими взглядами. Если они зашли в Теслу в третьем квартале, значит скоро Тесла вырастет. И уже не важно, что там делает Тесла и какая у нее ебитда. Эта фигня никого не парит на Wall Street. И вас тоже не должна парить.
Поработайте с этой таблицей и повторяйте движения Vanguard. Они покупают — вы покупайте. Они продают — вы продавайте. Следуйте за рептилиями, пока они находятся на вершине финансовой пирамиды. И будет вам счастье.
Всем профита и красивых бесплатных женщин))
Автор: $100
Возможно, этот короткий пост будет полезен инвесторам в американские бумаги. Может быть, кто-то станет миллионером.
Есть замечательный сайт, на котором большими буквами в удобной форме публикуется ежеквартальная форма 13F самого крупного и самого засекреченного фонда на планете под названием Vanguard (Контора крайне серьезная. Контролируется Ротшильдами, а не каким-то подставным клоуном, типа Баффета). Заходим на сайт через 45 дней после окончания квартала и смотрим табличку изменения доли Vanguard в капитале 4172 американских эмитентов, включая, естественно, FAANGM. Сейчас там висит табличка с ноябрьскими данными (за третий квартал)
Например, в третьем квартале они экстремально увеличили долю в Тесле. Ротшильды — никуя не дети и далеко не дебилы, влюбленные в электроавтомобили. Это хладнокровные и чрезвычайно умные рептилии с непроницаемыми крокодильими взглядами. Если они зашли в Теслу в третьем квартале, значит скоро Тесла вырастет. И уже не важно, что там делает Тесла и какая у нее ебитда. Эта фигня никого не парит на Wall Street. И вас тоже не должна парить.
Поработайте с этой таблицей и повторяйте движения Vanguard. Они покупают — вы покупайте. Они продают — вы продавайте. Следуйте за рептилиями, пока они находятся на вершине финансовой пирамиды. И будет вам счастье.
Всем профита и красивых бесплатных женщин))
