#трейдинг
★Третий элемент теории Канемана — Тверски.
🗣Автор: FullCup
Третий элемент теории Канемана — Тверски заключается в том, что у нас снижается чувствительность к потерям: чем больше мы теряем, тем меньше мы ощущаем дополнительные потерянные деньги. Этим также очень часто пользуются различные компании. Например, если Вы пришли в магазин покупать какую-то дорогую вещь, она стоит десять тысяч рублей, компания легко может вам навязать какие-то дополнительные услуги, дополнительные товары к ней на сумму, скажем, еще пятьсот рублей.
Почему? Потому что пятьсот рублей по сравнению с теми десятью тысячами рублей, которую Вы уже готовы потратить, — это довольно незначительная величина. Если бы вы все те же самые услуги или дополнительные аксессуары покупали отдельно, возможно, вы бы не потратили такую сумму, но, раз это идет в дополнение к тем потерям, которые вы уже понесли, для вас это кажется нормальным.
Если мы объединим эти три элемента, нам станет понятно, почему люди очень часто ввязываются в такую череду потерь. Это называется иллюзия невозвратных потерь, когда мы начинаем принимать ряд решений, в середине понимаем, что мы уже понесли какие-то убытки, и, вместо того чтобы их минимизировать и остановиться, как бы забываем о том, что мы уже потратили, и пытаемся каждое следующее решение принимать так, как будто оно новое. То есть наша чувствительность к потерям уже снизилась, и следующий доллар, который мы на аукционе в эксперименте Базермана поставим, уже будет для нас менее важен.
Почему эта теория называется теорией перспектив? Дело в том, что ее часто применяют для анализа поведения людей в ситуации неопределенности. Что такое неопределенность? Точнее, можно даже сказать «в ситуации риска». Что такое ситуация риска? Это ситуация, когда у вас есть несколько возможных исходов и вы знаете, с какой вероятностью каждый из этих исходов может произойти. Можно это интерпретировать как, допустим, игру в лотерею с несколькими возможными выигрышами или потерями. Важно, что просто по-английски слово «лотерея» может звучать как gamble, может звучать как prospect, и вот теория перспектив переводится на русский язык именно таким образом благодаря этому слову — prospect theory.
Если говорить о ситуации неопределенности, в эту теорию часто добавляют четвертый компонент, а именно то, как мы оцениваем вероятности событий. Дело в том, что вероятность события — это очень сложное понятие для восприятия. Например, если нам скажут, что вероятность дождя сегодня 70%, это совершенно ничего не говорит о том, какое нам нужно принять решение: брать нам зонтик или нет. Все, что это говорит, означает следующее: если мы тот же самый день повторим 100 раз подряд, то в 70 из этих 100 дней будет дождь. Проблема только в том, что мы не можем прожить один и тот же день 70 или 100 раз — мы его проживаем только один раз. Поэтому что такое вероятность для нашего восприятия — это достаточно сложное понятие.
Когнитивными психологами было замечено, что мы склонны интерпретировать вероятности событий по-своему. То есть мы как бы воспринимаем не объективную вероятность событий, а некоторую ее эмоциональную интерпретацию.
Например, мы склонны очень низкие вероятности, близкие к нулю, слишком сильно завышать, а вероятности очень высокие, близкие к 100%, занижать.
Поэтому, если соединить все эти факты в сумме, окажется, что, когда речь идет о ситуации риска, мы принимаем решение скорее эмоционально, чем рационально, поэтому теория перспектив Канемана — Тверски стала очень популярна, поскольку она действительно описывает самые разные варианты нашего поведения.
Ссылка на предыдущий пост: https://smart-lab.ru/blog/642522.php
Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643419.php
★Третий элемент теории Канемана — Тверски.
🗣Автор: FullCup
Третий элемент теории Канемана — Тверски заключается в том, что у нас снижается чувствительность к потерям: чем больше мы теряем, тем меньше мы ощущаем дополнительные потерянные деньги. Этим также очень часто пользуются различные компании. Например, если Вы пришли в магазин покупать какую-то дорогую вещь, она стоит десять тысяч рублей, компания легко может вам навязать какие-то дополнительные услуги, дополнительные товары к ней на сумму, скажем, еще пятьсот рублей.
Почему? Потому что пятьсот рублей по сравнению с теми десятью тысячами рублей, которую Вы уже готовы потратить, — это довольно незначительная величина. Если бы вы все те же самые услуги или дополнительные аксессуары покупали отдельно, возможно, вы бы не потратили такую сумму, но, раз это идет в дополнение к тем потерям, которые вы уже понесли, для вас это кажется нормальным.
Если мы объединим эти три элемента, нам станет понятно, почему люди очень часто ввязываются в такую череду потерь. Это называется иллюзия невозвратных потерь, когда мы начинаем принимать ряд решений, в середине понимаем, что мы уже понесли какие-то убытки, и, вместо того чтобы их минимизировать и остановиться, как бы забываем о том, что мы уже потратили, и пытаемся каждое следующее решение принимать так, как будто оно новое. То есть наша чувствительность к потерям уже снизилась, и следующий доллар, который мы на аукционе в эксперименте Базермана поставим, уже будет для нас менее важен.
Почему эта теория называется теорией перспектив? Дело в том, что ее часто применяют для анализа поведения людей в ситуации неопределенности. Что такое неопределенность? Точнее, можно даже сказать «в ситуации риска». Что такое ситуация риска? Это ситуация, когда у вас есть несколько возможных исходов и вы знаете, с какой вероятностью каждый из этих исходов может произойти. Можно это интерпретировать как, допустим, игру в лотерею с несколькими возможными выигрышами или потерями. Важно, что просто по-английски слово «лотерея» может звучать как gamble, может звучать как prospect, и вот теория перспектив переводится на русский язык именно таким образом благодаря этому слову — prospect theory.
Если говорить о ситуации неопределенности, в эту теорию часто добавляют четвертый компонент, а именно то, как мы оцениваем вероятности событий. Дело в том, что вероятность события — это очень сложное понятие для восприятия. Например, если нам скажут, что вероятность дождя сегодня 70%, это совершенно ничего не говорит о том, какое нам нужно принять решение: брать нам зонтик или нет. Все, что это говорит, означает следующее: если мы тот же самый день повторим 100 раз подряд, то в 70 из этих 100 дней будет дождь. Проблема только в том, что мы не можем прожить один и тот же день 70 или 100 раз — мы его проживаем только один раз. Поэтому что такое вероятность для нашего восприятия — это достаточно сложное понятие.
Когнитивными психологами было замечено, что мы склонны интерпретировать вероятности событий по-своему. То есть мы как бы воспринимаем не объективную вероятность событий, а некоторую ее эмоциональную интерпретацию.
Например, мы склонны очень низкие вероятности, близкие к нулю, слишком сильно завышать, а вероятности очень высокие, близкие к 100%, занижать.
Поэтому, если соединить все эти факты в сумме, окажется, что, когда речь идет о ситуации риска, мы принимаем решение скорее эмоционально, чем рационально, поэтому теория перспектив Канемана — Тверски стала очень популярна, поскольку она действительно описывает самые разные варианты нашего поведения.
Ссылка на предыдущий пост: https://smart-lab.ru/blog/642522.php
Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643419.php
smart-lab.ru
★Второй элемент теории Канемана — Тверски.
Продолжение поста ★Первый элемент теории Канемана — Тверски. Второй элемент теории Канемана — Тверски заключается в том, что мы по-разному
💰💰Новый конкурс на каждый день. Два приза по 500 рублей.
Нажав на ссылку, вы попадаете на форум акций данной компании.
👉Тот, кто напишет самое интересное объяснение на форуме этой акции, почему она выросла или упала, тот получит 500 рублей.
👉Выбирать комментарий на форуме будет администрация смартлаба
👉В день разыгрываем 1000 рублей, по 500 рублей для объяснения причин роста лидера📈 и объяснения причин падения📉 акций аутсайдера дня (обозначены желтым в табличке)
👉Лидер и аутсайдер определяются по состоянию на 18:40 в таблице на главной странице смартлаба
👉2 победителя будут обозначаться каждый день в Итогах Дня в блоге Романа Раннего.
👉Конкурс действует каждый рабочий день Мосбиржи до 1 октября 2020. А там посмотрим что из этого вышло
Мы прекрасно понимаем, что далеко не всегда есть разумное объяснение взлетам или падениям акций, но тем не менее, ждем от вас любых версий.
И так каждый день!
На форуме акций смартлабе (он же, в виде чата: smart-lab.ru/chat)
https://smart-lab.ru/blog/643506.php
Нажав на ссылку, вы попадаете на форум акций данной компании.
👉Тот, кто напишет самое интересное объяснение на форуме этой акции, почему она выросла или упала, тот получит 500 рублей.
👉Выбирать комментарий на форуме будет администрация смартлаба
👉В день разыгрываем 1000 рублей, по 500 рублей для объяснения причин роста лидера📈 и объяснения причин падения📉 акций аутсайдера дня (обозначены желтым в табличке)
👉Лидер и аутсайдер определяются по состоянию на 18:40 в таблице на главной странице смартлаба
👉2 победителя будут обозначаться каждый день в Итогах Дня в блоге Романа Раннего.
👉Конкурс действует каждый рабочий день Мосбиржи до 1 октября 2020. А там посмотрим что из этого вышло
Мы прекрасно понимаем, что далеко не всегда есть разумное объяснение взлетам или падениям акций, но тем не менее, ждем от вас любых версий.
И так каждый день!
На форуме акций смартлабе (он же, в виде чата: smart-lab.ru/chat)
https://smart-lab.ru/blog/643506.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.7%. Новичок снова в деле⚡️
📉IMOEX -0.7% Лаборатория Бундесвера нашла в организме оппозиционера Алексея Навального следы яда из группы «Новичок», заявил официальный представитель кабмина ФРГ Штеффен Зайберт в среду. На этой новости льют почти весь рынок, инвесторы опасаются новых санкций.
📉Сбербанк -2.3% Иностранные инвесторы первым делом продают Сбербанк когда ожидают санкции или обесценивание рубля. Продажи начались сразу после появления новости о Навальном.
📈Магнит +2.6% 📈X5 Retail Group +2% Ритейл один из немногих чувствует себя хорошо, инвесторы ждут роста инфляции в свете новых санкций и укрепления доллара.
📈Сургутнефтегаз ап +1.1% Фосагро +0.8% Одни из немногих защитных бумаг, растут вслед за укреплением доллара.
📉Детский мир -1.5% 📉АФК Система -3.3% АФК и РКИФ успешно завершили предложение 184 750 001 акций компании Детский мир. Акции будут проданы по цене 112 руб. за акцию. По результатам Предложения Продающие акционеры получат около 20 692 000 112 руб., в том числе АФК «Система» — 16 870 697 872 руб. Интересно что Систему сегодня продавали вместе с ДМ, хотя для Системы эта новость однозначно позитив.
📈Тинькофф Банк +2% Опять растёт против Сбербанка, очень странно 🤷♂️
📉IMOEX -0.7% Лаборатория Бундесвера нашла в организме оппозиционера Алексея Навального следы яда из группы «Новичок», заявил официальный представитель кабмина ФРГ Штеффен Зайберт в среду. На этой новости льют почти весь рынок, инвесторы опасаются новых санкций.
📉Сбербанк -2.3% Иностранные инвесторы первым делом продают Сбербанк когда ожидают санкции или обесценивание рубля. Продажи начались сразу после появления новости о Навальном.
📈Магнит +2.6% 📈X5 Retail Group +2% Ритейл один из немногих чувствует себя хорошо, инвесторы ждут роста инфляции в свете новых санкций и укрепления доллара.
📈Сургутнефтегаз ап +1.1% Фосагро +0.8% Одни из немногих защитных бумаг, растут вслед за укреплением доллара.
📉Детский мир -1.5% 📉АФК Система -3.3% АФК и РКИФ успешно завершили предложение 184 750 001 акций компании Детский мир. Акции будут проданы по цене 112 руб. за акцию. По результатам Предложения Продающие акционеры получат около 20 692 000 112 руб., в том числе АФК «Система» — 16 870 697 872 руб. Интересно что Систему сегодня продавали вместе с ДМ, хотя для Системы эта новость однозначно позитив.
📈Тинькофф Банк +2% Опять растёт против Сбербанка, очень странно 🤷♂️
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Налог на дополнительный заход. Минфин готовится внести проект об НДД в правительство
Запретный плод майнинг: в России заблокируют оборот криптовалют
Банки вернулись к пайщикам. Чистый приток средств в ПИФы превысил 19 млрд руб
Быстринскому ГОКу ищут ресурсы. «Норникель» начал разведку на новых месторождениях
Группа ПИК выходит на рынок Сочи. Она планирует застроить территорию института на берегу моря
Банки обросли проблемными долгами. Большой объем реструктурированных кредитов затруднит выход банков из кризиса
https://smart-lab.ru/blog/news/643651.php
#rosn #sibn #gmkn #pikk
Налог на дополнительный заход. Минфин готовится внести проект об НДД в правительство
Запретный плод майнинг: в России заблокируют оборот криптовалют
Банки вернулись к пайщикам. Чистый приток средств в ПИФы превысил 19 млрд руб
Быстринскому ГОКу ищут ресурсы. «Норникель» начал разведку на новых месторождениях
Группа ПИК выходит на рынок Сочи. Она планирует застроить территорию института на берегу моря
Банки обросли проблемными долгами. Большой объем реструктурированных кредитов затруднит выход банков из кризиса
https://smart-lab.ru/blog/news/643651.php
#rosn #sibn #gmkn #pikk
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Налог на дополнительный заход. Минфин готовится внести проект об НДД в правительство Борьба между нефтекомпаниями и Минфином, который хочет
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 03/09/2020
👉Ну че, поздравляю! Все встали в лонг по S&P500. Даже последние шортисты вчера😁
👉Никакие новости естественно тут не причем. Рынок растет в тренде, который ускоряется.
👉За 27 торговых дней с 27 июля было всего 4 закрытия S&P500 в минус, максимальное из которых -0,65%
👉9 новых исторических максимумов по S&P500 — 4 длина за всю историю
👉Любопытно: значение VIX — рекордный максимум для S&P500, который находится на истор. максимуме.
👉Российский рынок неспроста был слаб в последние дни. Нерезы как будто знали, что будет. Но что примечательно, опрос в моем телеграм канале @martynovtim, проведенный в 17:00, показал, что вчера в три раза больше людей верили, что падение выкупят, чем те, кто верил в падение.
👉Новость про Навального на главной странице WSJ
👉Уже пошли заявления со стороны США что из-за отравления Навального ЕС должна отказаться от Северного Потока-2
👉Генпрокурор США уже говорит что Россия пытается вмешаться в выборы США
👉Мне повезло, я успел увеличить шорт ртс после новостей, а под закрытие вечерней сессии сбросил 2/3 позиции.
👉Позиция лонг в долларе остается без изменений.
#мартынов
Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643655.php
👉Ну че, поздравляю! Все встали в лонг по S&P500. Даже последние шортисты вчера😁
👉Никакие новости естественно тут не причем. Рынок растет в тренде, который ускоряется.
👉За 27 торговых дней с 27 июля было всего 4 закрытия S&P500 в минус, максимальное из которых -0,65%
👉9 новых исторических максимумов по S&P500 — 4 длина за всю историю
👉Любопытно: значение VIX — рекордный максимум для S&P500, который находится на истор. максимуме.
👉Российский рынок неспроста был слаб в последние дни. Нерезы как будто знали, что будет. Но что примечательно, опрос в моем телеграм канале @martynovtim, проведенный в 17:00, показал, что вчера в три раза больше людей верили, что падение выкупят, чем те, кто верил в падение.
👉Новость про Навального на главной странице WSJ
👉Уже пошли заявления со стороны США что из-за отравления Навального ЕС должна отказаться от Северного Потока-2
👉Генпрокурор США уже говорит что Россия пытается вмешаться в выборы США
👉Мне повезло, я успел увеличить шорт ртс после новостей, а под закрытие вечерней сессии сбросил 2/3 позиции.
👉Позиция лонг в долларе остается без изменений.
#мартынов
Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643655.php
Почему при росте курса доллара прибыль экспортеров падает и плохо ли это для инвестора
🗣Автор: Александр Кашин
Как видно из отчетов экспортеров за 1-ое полугодие 2020 их прибыль в рублях сильно упала, хотя курс доллара вырос (за одну и ту же сумму выручки в долларах можно получить больше рублей). Почему же падает прибыль при росте курса доллара, и что это означает для инвестора, — рассмотрим далее.
В данной статье мы не будем освещать такие причины падения прибыли как снижение продаж из-за коронавируса и падения сырьевых цен, поскольку это факторы временные. Сконцентрируемся на другом — на влиянии роста валютного курса, поскольку это важно для понимания фундаментальной оценки компании и работы инвестора с отчетностью.
Читайте статью на смартлабе https://smart-lab.ru/blog/643598.php
🗣Автор: Александр Кашин
Как видно из отчетов экспортеров за 1-ое полугодие 2020 их прибыль в рублях сильно упала, хотя курс доллара вырос (за одну и ту же сумму выручки в долларах можно получить больше рублей). Почему же падает прибыль при росте курса доллара, и что это означает для инвестора, — рассмотрим далее.
В данной статье мы не будем освещать такие причины падения прибыли как снижение продаж из-за коронавируса и падения сырьевых цен, поскольку это факторы временные. Сконцентрируемся на другом — на влиянии роста валютного курса, поскольку это важно для понимания фундаментальной оценки компании и работы инвестора с отчетностью.
Читайте статью на смартлабе https://smart-lab.ru/blog/643598.php
smart-lab.ru
Почему при росте курса доллара прибыль экспортеров падает и плохо ли это для инвестора
Как видно из отчетов экспортеров за 1-ое полугодие 2020 их прибыль в рублях сильно упала, хотя курс доллара вырос
Пробой в конце торговой сессии
🗣Автор: Анна Веселова
Даже очень волатильные инструменты часто дают возможность заработать благодаря отличным точкам входа, которые появляются в течение последнего часа торговой сессии. Работать на закрытии намного проще, чем первый час торгов, так как на графике становится меньше рыночного шума, а ценовые движения замедляются.
Начало активности крупных игроков в конце торговой сессии легко определить по повышению объема, который становится в несколько раз больше, чем в начале и середине дня.
Ключом к поиску хороших точек входа является сочетание высокого объема, сильного ценового импульса и пробойного торгового паттерна , например, бычьей чашки, как на рисунке 1.
Когда после относительно спокойной консолидации, в середине дня, начинает повышаться объем, а ценовые импульсы обновляют локальные максимумы следует искать возможность для входа, так как это может свидетельствовать о формировании нового внутридневного тренда.
В примере на рисунке 1 видно, что цена весь день снижалась, а после бычьего разворота, который начался с пробоя, выросла на шесть долларов. Стоит отметить, что эту стратегию можно применять как для покупки, так и для продажи в шорт.
📌Пошаговый план действий
👉🏻Шаг 1: Визуальное сканирование графиков, в 15:00 по восточному времени, на предмет появления пробоев за счет резких ценовых импульсов в сочетании с повышенным объемом. Формировать пробойный уровень могут любые фигуры технического анализа.
👉🏻Шаг 2: Входить в торговую позицию нужно после того как цена уйдет от пробитого уровня минимум на $0.50. Преждевременный вход, из-за синдрома упущенной выгоды, часто будет приводить к финансовым потерям.
👉🏻Шаг 3: Начальный стоп-лосс должен быть выставлен под минимумом/максимумом торгового дня.
👉🏻Шаг 4: Закрыть торговую позицию нужно не позже 16.00 по восточному времени.
📌Почему этот паттерн работает
Крупные трейдеры принимают ключевые торговые решения в конце дня, а поскольку время на покупку или продажу относительно крупного пакета акций ограничено, их действия приводят к появлению импульсных движений на повышенных объемах.
Помимо этого, в конце сессии внутридневные трейдеры вынуждены фиксировать прибыль или убыток по торговым позициям, открытым в начале или середине дня, что усиливает ценовые движения, вызванные действиями крупных игроков.
📌Сопровождение торговой позиции
При торговле пробоев в конце сессии можно добавляться к открытой позиции по мере направленного ценового движения, так как эта модель хорошо поддается масштабированию.
При сопровождении позиции рекомендуется использовать трейлинговые стопы, ведь они автоматически защищают часть заработанных денег и, в большинстве случаев, даже при резких ценовых разворотах позволяют получить прибыль.
Независимо от результата сделки, выйти из позиции нужно до закрытия торговой сессии, так как на открытии следующего дня высока вероятность появления гепа в обратную сторону.
🗣Автор: Анна Веселова
Даже очень волатильные инструменты часто дают возможность заработать благодаря отличным точкам входа, которые появляются в течение последнего часа торговой сессии. Работать на закрытии намного проще, чем первый час торгов, так как на графике становится меньше рыночного шума, а ценовые движения замедляются.
Начало активности крупных игроков в конце торговой сессии легко определить по повышению объема, который становится в несколько раз больше, чем в начале и середине дня.
Ключом к поиску хороших точек входа является сочетание высокого объема, сильного ценового импульса и пробойного торгового паттерна , например, бычьей чашки, как на рисунке 1.
Когда после относительно спокойной консолидации, в середине дня, начинает повышаться объем, а ценовые импульсы обновляют локальные максимумы следует искать возможность для входа, так как это может свидетельствовать о формировании нового внутридневного тренда.
В примере на рисунке 1 видно, что цена весь день снижалась, а после бычьего разворота, который начался с пробоя, выросла на шесть долларов. Стоит отметить, что эту стратегию можно применять как для покупки, так и для продажи в шорт.
📌Пошаговый план действий
👉🏻Шаг 1: Визуальное сканирование графиков, в 15:00 по восточному времени, на предмет появления пробоев за счет резких ценовых импульсов в сочетании с повышенным объемом. Формировать пробойный уровень могут любые фигуры технического анализа.
👉🏻Шаг 2: Входить в торговую позицию нужно после того как цена уйдет от пробитого уровня минимум на $0.50. Преждевременный вход, из-за синдрома упущенной выгоды, часто будет приводить к финансовым потерям.
👉🏻Шаг 3: Начальный стоп-лосс должен быть выставлен под минимумом/максимумом торгового дня.
👉🏻Шаг 4: Закрыть торговую позицию нужно не позже 16.00 по восточному времени.
📌Почему этот паттерн работает
Крупные трейдеры принимают ключевые торговые решения в конце дня, а поскольку время на покупку или продажу относительно крупного пакета акций ограничено, их действия приводят к появлению импульсных движений на повышенных объемах.
Помимо этого, в конце сессии внутридневные трейдеры вынуждены фиксировать прибыль или убыток по торговым позициям, открытым в начале или середине дня, что усиливает ценовые движения, вызванные действиями крупных игроков.
📌Сопровождение торговой позиции
При торговле пробоев в конце сессии можно добавляться к открытой позиции по мере направленного ценового движения, так как эта модель хорошо поддается масштабированию.
При сопровождении позиции рекомендуется использовать трейлинговые стопы, ведь они автоматически защищают часть заработанных денег и, в большинстве случаев, даже при резких ценовых разворотах позволяют получить прибыль.
Независимо от результата сделки, выйти из позиции нужно до закрытия торговой сессии, так как на открытии следующего дня высока вероятность появления гепа в обратную сторону.
🔥Итоги дня: IMOEX -1.1%. Распродажи продолжаются.
📉Газпром -1.4% «Критики проекта „Северный поток 2“ сейчас увидели уникальный исторический шанс, подобный которому может быть очень нескоро. Они пытаются использовать ситуацию вокруг Навального, поскольку хотят не только остановить проект, но и изменить газовый бизнес в Германии и в Европе в целом. Идет мощнейшее давление на руководство страны, в том числе на саму Меркель, чтобы склонить ее как можно дальше дистанцироваться от Москвы и разругаться с Россией» — сказал Рар в четверг «Интерфаксу». США всеми силами пытается остановить СП-2, время покажет получится это или нет.
📈ГМК Норникель +0.3% Растёт против рынка на фоне роста палладия на 5%. Палладий растёт против общего тренда на падение на товарном рынке.
📉Полиметалл -3.7% 📉Полюс Золото -3.6% Падают вслед за золотом и серебром.
📈Лента +1.8% Телеграм канал РДВ сегодня активно продвигал компанию. Видимо им удалось разогнать котировки.
📉Тинькофф Банк -1.9% РБК пишет что, кредитные карты в пандемию стали для банков «новой проблемной зоной», выяснили аналитики АКРА. Если до кризиса на кредитки приходился только 1% от суммы реструктурированных долгов россиян, то сейчас их доля подскочила до 12%
www.rbc.ru/finances/02/09/2020/5f4e7c289a794783044fe3b4?from=column_6 Акции падают уже не первый день, видимо инвесторы разделяют опасения и решили зафиксировать прибыль.
📉Сбербанк -1.9% Сбербанк не ожидает роста доли просрочки в корпоративном портфеле осенью-зимой. «Никакого пика просрочки не ожидается. В принципе все восстанавливается», — сказал Анатолий Попов, отвечая на вопрос журналиста. Он отметил, что восстановление демонстрируют в том числе торговые центры. «Вот смотрели показатели торговых центров, клиентопоток за июль — цифры поражают. По некоторым торговым центрам там плюс 20% к прошлому году, то есть в июле этого года. То есть пандемия оказывает влияние на такой момент: людям сложнее уехать, и они так или иначе вынуждены посещать ТРЦ, и рост выручки. Поэтому никакой такой кризисной картины мы не наблюдаем на текущий момент», — рассказал топ-менеджер.
В то же время Эльвира Набиуллина заявила, что Банки РФ в ближайшее время должны оценить реальное качество кредитных портфелей, затягивание признания потерь может привести к тому, что они не смогут направлять ресурсы на кредитование эффективных компаний. ЦБ скоро начнет отменять послабления для банков, введенные в связи с пандемией, и кредитным организациям пора подсчитывать свои убытки от кризиса.
📉АФК Система -0.9% Система намерена увеличивать дивиденды, хотя неопределенность в отношении результатов 2020 года по-прежнему сохраняется, сообщил Владимир Чирахов. Компания не будет в 2020 году продолжать программу обратного выкупа акций, которая была запущена осенью прошлого года.
https://smart-lab.ru/blog/643820.php
📉Газпром -1.4% «Критики проекта „Северный поток 2“ сейчас увидели уникальный исторический шанс, подобный которому может быть очень нескоро. Они пытаются использовать ситуацию вокруг Навального, поскольку хотят не только остановить проект, но и изменить газовый бизнес в Германии и в Европе в целом. Идет мощнейшее давление на руководство страны, в том числе на саму Меркель, чтобы склонить ее как можно дальше дистанцироваться от Москвы и разругаться с Россией» — сказал Рар в четверг «Интерфаксу». США всеми силами пытается остановить СП-2, время покажет получится это или нет.
📈ГМК Норникель +0.3% Растёт против рынка на фоне роста палладия на 5%. Палладий растёт против общего тренда на падение на товарном рынке.
📉Полиметалл -3.7% 📉Полюс Золото -3.6% Падают вслед за золотом и серебром.
📈Лента +1.8% Телеграм канал РДВ сегодня активно продвигал компанию. Видимо им удалось разогнать котировки.
📉Тинькофф Банк -1.9% РБК пишет что, кредитные карты в пандемию стали для банков «новой проблемной зоной», выяснили аналитики АКРА. Если до кризиса на кредитки приходился только 1% от суммы реструктурированных долгов россиян, то сейчас их доля подскочила до 12%
www.rbc.ru/finances/02/09/2020/5f4e7c289a794783044fe3b4?from=column_6 Акции падают уже не первый день, видимо инвесторы разделяют опасения и решили зафиксировать прибыль.
📉Сбербанк -1.9% Сбербанк не ожидает роста доли просрочки в корпоративном портфеле осенью-зимой. «Никакого пика просрочки не ожидается. В принципе все восстанавливается», — сказал Анатолий Попов, отвечая на вопрос журналиста. Он отметил, что восстановление демонстрируют в том числе торговые центры. «Вот смотрели показатели торговых центров, клиентопоток за июль — цифры поражают. По некоторым торговым центрам там плюс 20% к прошлому году, то есть в июле этого года. То есть пандемия оказывает влияние на такой момент: людям сложнее уехать, и они так или иначе вынуждены посещать ТРЦ, и рост выручки. Поэтому никакой такой кризисной картины мы не наблюдаем на текущий момент», — рассказал топ-менеджер.
В то же время Эльвира Набиуллина заявила, что Банки РФ в ближайшее время должны оценить реальное качество кредитных портфелей, затягивание признания потерь может привести к тому, что они не смогут направлять ресурсы на кредитование эффективных компаний. ЦБ скоро начнет отменять послабления для банков, введенные в связи с пандемией, и кредитным организациям пора подсчитывать свои убытки от кризиса.
📉АФК Система -0.9% Система намерена увеличивать дивиденды, хотя неопределенность в отношении результатов 2020 года по-прежнему сохраняется, сообщил Владимир Чирахов. Компания не будет в 2020 году продолжать программу обратного выкупа акций, которая была запущена осенью прошлого года.
https://smart-lab.ru/blog/643820.php
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Турецкий истек. Как и почему «Газпром» теряет один из крупнейших рынков
Правительство затягивает сети. Решение о повышении тарифа ФСК вновь отложено
Индейку растят на биржу. ГК «Дамате» может провести IPO через два года
Цена вопроса. Директор по исследованиям Vygon Consulting Мария Белова о судьбе «Турецкого потока»
Банкам пора закатывать резервы. Глава ЦБ призвала не затягивать с признанием невозвратных кредитов
Рекордный рост просрочки в Сбербанке обеспечил «Евроцемент»
«Аэрофлот» возобновит полеты в Египет с 9 сентября
https://smart-lab.ru/blog/news/643915.php
#sber #fees #aflt #gazp
Турецкий истек. Как и почему «Газпром» теряет один из крупнейших рынков
Правительство затягивает сети. Решение о повышении тарифа ФСК вновь отложено
Индейку растят на биржу. ГК «Дамате» может провести IPO через два года
Цена вопроса. Директор по исследованиям Vygon Consulting Мария Белова о судьбе «Турецкого потока»
Банкам пора закатывать резервы. Глава ЦБ призвала не затягивать с признанием невозвратных кредитов
Рекордный рост просрочки в Сбербанке обеспечил «Евроцемент»
«Аэрофлот» возобновит полеты в Египет с 9 сентября
https://smart-lab.ru/blog/news/643915.php
#sber #fees #aflt #gazp
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Турецкий истек. Как и почему « Газпром » теряет один из крупнейших рынков « Газпром » быстрыми темпами теряет
Forwarded from MMI
Эльвира Набиуллина предупредила, что не надо забывать о неизбежности возврата к нейтральной ДКП
Вчера состоялось выступление Председателя ЦБ на съезде Ассоциации банков России. Очень обстоятельно и обо всём. Не будем пересказывать, прочитать можно здесь https://cbr.ru/press/event/?id=8076.
Обратим лишь внимание на вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики. Здесь один новый сюжет. Но очень важный!
Эльвира Набиуллина сказала буквально следующее: «И учитывать …, что на среднесрочном горизонте, по мере того, как дезинфляционные факторы и дезинфляционные риски будут исчерпываться, неизбежен возврат к нейтральной денежно-кредитной политике».
Напомним, что нейтральная ДКП – это ключевая ставка на уровне 5-6% (сейчас – 4.25%).
Это новый поворот в риторике ЦБ, который до сих пор топил лишь за снижение ставок, говоря преимущественно о дезинфляционных рисках. И такой агрессивный «голубиный» настрой мог сформировать неверные ожидания у экономических субъектов. А это опасно. Банки могут неверно выстроить свою трансфертную кривую, заёмщики и инвесторы могут принять неверные решения.
Заявление Эльвиры Набиуллиной мы расцениваем, как однозначную попытку ЦБ скорректировать ожидания. Повышение ставок, конечно, не стоит сейчас в повестке дня (более того, возможно ещё и дополнительное смягчение ДКП). Но в перспективе 1-2 года начало цикла повышения ставок выглядит более чем вероятным.
Напомним, что участники совместного опроса финансовых каналов спрогнозировали повышение ставки в конце 2021г https://yangx.top/russianmacro/7936. Три месяца назад мы не верили в столь быстрый разворот цикла ДКП, но сейчас считаем, что это возможно.
Кстати, если Вы обратили внимание, то на днях польский ЦБ дал похожий сигнал https://yangx.top/russianmacro/8487.
А Вы представляете, что может случиться с рынками, если что-то похожее заявит ФРС США? Макропроцессы они во многих экономиках ведь очень схожие, и экономические законы едины для всех…
Вчера состоялось выступление Председателя ЦБ на съезде Ассоциации банков России. Очень обстоятельно и обо всём. Не будем пересказывать, прочитать можно здесь https://cbr.ru/press/event/?id=8076.
Обратим лишь внимание на вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики. Здесь один новый сюжет. Но очень важный!
Эльвира Набиуллина сказала буквально следующее: «И учитывать …, что на среднесрочном горизонте, по мере того, как дезинфляционные факторы и дезинфляционные риски будут исчерпываться, неизбежен возврат к нейтральной денежно-кредитной политике».
Напомним, что нейтральная ДКП – это ключевая ставка на уровне 5-6% (сейчас – 4.25%).
Это новый поворот в риторике ЦБ, который до сих пор топил лишь за снижение ставок, говоря преимущественно о дезинфляционных рисках. И такой агрессивный «голубиный» настрой мог сформировать неверные ожидания у экономических субъектов. А это опасно. Банки могут неверно выстроить свою трансфертную кривую, заёмщики и инвесторы могут принять неверные решения.
Заявление Эльвиры Набиуллиной мы расцениваем, как однозначную попытку ЦБ скорректировать ожидания. Повышение ставок, конечно, не стоит сейчас в повестке дня (более того, возможно ещё и дополнительное смягчение ДКП). Но в перспективе 1-2 года начало цикла повышения ставок выглядит более чем вероятным.
Напомним, что участники совместного опроса финансовых каналов спрогнозировали повышение ставки в конце 2021г https://yangx.top/russianmacro/7936. Три месяца назад мы не верили в столь быстрый разворот цикла ДКП, но сейчас считаем, что это возможно.
Кстати, если Вы обратили внимание, то на днях польский ЦБ дал похожий сигнал https://yangx.top/russianmacro/8487.
А Вы представляете, что может случиться с рынками, если что-то похожее заявит ФРС США? Макропроцессы они во многих экономиках ведь очень схожие, и экономические законы едины для всех…
#SIBN
Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 2-ой квартал 2020 года
🗣Автор: Алексей
👉🏻Добыча нефти, конденсата и жидких углеводородов снизилась на 5.6% относительно прошлого года. В этом плане компания гораздо лучше, чем другие российские компании, переносит вынужденные ограничения, связанные со сделкой ОПЕК++.
👉🏻Добыча газа снизилась на 0.6% относительно прошлого года.
👉🏻Вслед за падением добычи и уменьшением потребления, производство нефтепродуктов снизилось на 8.1% относительно прошлого года.
👉🏻Финансовые показатели ожидаемо рухнули, во 2-ом квартале средневзвешенная биржевая цена нефти марки Urals была ниже, чем в 1-ый квартал 2016 года, когда тоже был обвал нефтяных котировок
👉🏻Выручка снизилась на 36,6% относительно прошлого года.
👉🏻Компания с 2-го полугодия 2019 перешла на выплату дивидендов в размере 50% от прибыли, причитающейся акционерам по МСФО. Размер дивиденда за 1 -ое полугодие составил всего 0.87 рубля, поэтому компания решила произвести выплату за 9 месяцев, пропустив полугодовые дивиденды, которые оказались очень маленькими. Какой будет размер дивидендов за по итогам пока тяжело сказать, надо посмотреть на работу компании в 3-ем квартале.
👉🏻Компания по итогам 1-го полугодия показала отрицательный свободный денежный поток в размере 55 млрд. рублей. Причиной тому послужили высокие капитальные вложения и снижение цен на продукцию.
👉🏻Однако во 2-ом полугодии капитальные затраты будут снижены приблизительно на 20%.
👉🏻Цены на нефть начали свое падение 20 февраля. С тех пор акции Газпромнефти пока отстают в динамике восстановления от Роснефти, Лукойла и Татнефти.
❗️Продолжаю держать акции. Отчет за 3-ий квартал должен быть лучше двух предыдущих.
Причины, объяснения, аргументы и полный обзор читайте тут https://smart-lab.ru/blog/643918.php
Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 2-ой квартал 2020 года
🗣Автор: Алексей
👉🏻Добыча нефти, конденсата и жидких углеводородов снизилась на 5.6% относительно прошлого года. В этом плане компания гораздо лучше, чем другие российские компании, переносит вынужденные ограничения, связанные со сделкой ОПЕК++.
👉🏻Добыча газа снизилась на 0.6% относительно прошлого года.
👉🏻Вслед за падением добычи и уменьшением потребления, производство нефтепродуктов снизилось на 8.1% относительно прошлого года.
👉🏻Финансовые показатели ожидаемо рухнули, во 2-ом квартале средневзвешенная биржевая цена нефти марки Urals была ниже, чем в 1-ый квартал 2016 года, когда тоже был обвал нефтяных котировок
👉🏻Выручка снизилась на 36,6% относительно прошлого года.
👉🏻Компания с 2-го полугодия 2019 перешла на выплату дивидендов в размере 50% от прибыли, причитающейся акционерам по МСФО. Размер дивиденда за 1 -ое полугодие составил всего 0.87 рубля, поэтому компания решила произвести выплату за 9 месяцев, пропустив полугодовые дивиденды, которые оказались очень маленькими. Какой будет размер дивидендов за по итогам пока тяжело сказать, надо посмотреть на работу компании в 3-ем квартале.
👉🏻Компания по итогам 1-го полугодия показала отрицательный свободный денежный поток в размере 55 млрд. рублей. Причиной тому послужили высокие капитальные вложения и снижение цен на продукцию.
👉🏻Однако во 2-ом полугодии капитальные затраты будут снижены приблизительно на 20%.
👉🏻Цены на нефть начали свое падение 20 февраля. С тех пор акции Газпромнефти пока отстают в динамике восстановления от Роснефти, Лукойла и Татнефти.
❗️Продолжаю держать акции. Отчет за 3-ий квартал должен быть лучше двух предыдущих.
Причины, объяснения, аргументы и полный обзор читайте тут https://smart-lab.ru/blog/643918.php
smart-lab.ru
Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 2-ой квартал 2020 года
Компания опубликовала производственные и финансовые результаты за 2-ой квартал 2020 года. Начнем с производственных показателей. Добыча нефти, конденсата и
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Говорят #ALRS
🔥 Источники из luxury бизнеса подтверждают кратный рост спроса на бриллианты в августе. Говорят, что ситуация активно обсуждается в Алросе. Интересно, окажется ли августовское восстановление рынка трендом.
http://yangx.top/AK47pfl/5713
http://yangx.top/russianmacro/8513
🔥 Источники из luxury бизнеса подтверждают кратный рост спроса на бриллианты в августе. Говорят, что ситуация активно обсуждается в Алросе. Интересно, окажется ли августовское восстановление рынка трендом.
http://yangx.top/AK47pfl/5713
http://yangx.top/russianmacro/8513
В чём заключается систематическая ошибка выжившего?
🗣Автор: upgradetrader
В статистике существует понятие систематической ошибки выжившего, когда исследователи ищут общие черты среди «выживших», не уделяя должного внимания информации о «погибших».
Классическим примером служит задача поиска места укрепления брони английских бомбардировщиков, поставленная перед математиком Абрахамом Вальдом во время Второй Мировой войны. У возвратившихся на базу самолётов пробоины были в основном на крыльях и хвосте, но Вальд рассудил, что укреплять нужно кабину и топливный бак, ведь бомбардировщики с попавшими туда снарядами не возвращаются.
Тот же принцип применим к литературе с секретами успехов предпринимателей — слепое следование приведённым в них советам не означает повторение успеха, полезнее анализировать ошибки разорившихся компаний.
🗣Автор: upgradetrader
В статистике существует понятие систематической ошибки выжившего, когда исследователи ищут общие черты среди «выживших», не уделяя должного внимания информации о «погибших».
Классическим примером служит задача поиска места укрепления брони английских бомбардировщиков, поставленная перед математиком Абрахамом Вальдом во время Второй Мировой войны. У возвратившихся на базу самолётов пробоины были в основном на крыльях и хвосте, но Вальд рассудил, что укреплять нужно кабину и топливный бак, ведь бомбардировщики с попавшими туда снарядами не возвращаются.
Тот же принцип применим к литературе с секретами успехов предпринимателей — слепое следование приведённым в них советам не означает повторение успеха, полезнее анализировать ошибки разорившихся компаний.
🔥Итоги дня: IMOEX -0.2%. Распродажи Nasdaq зацепили ММВБ.
📉Mail.Ru Group -3.7% 📉Яндекс -1.5% Nasdaq сегодня падает более чем на 4% и тянет за собой наш тех. сектор.
📈Алроса +1% Рост против рынка вызван активным пиаром со стороны телеграм каналов на идее восстановления рынка алмазов.
📈Фосагро +0.6% GDR включены в индекс RDX по итогам пересмотра индексов Венской фондовой биржи, сообщается в обзоре аналитиков BCS GM Вячеслава Смольянинова и Юлии Голдиной. В результате притоки в GDR „ ФосАгро“ могут достичь $14,8 млн, или 2,4 дня торгов на Лондонской и Московских биржах.
📉ФСК ЕЭС -1.1% Как выяснил “Ъ”, бизнесу вновь удалось отложить введение механизма дифференциации тарифа Федеральной сетевой компании (ФСК), который вдвое повысит цену на передачу электроэнергии для крупной промышленности. После массовых жалоб отраслевых ассоциаций правительство поручило Минэкономики продолжить анализ инициативы.
📉АФК Система -0.1% До конца года уровень долга, скорее всего, останется выше стратегической цели в 140-150 млрд руб. Ранее компания обещала выплатить дивиденды в соответствии с див. политикой после того как долг дойдёт до стратегической цели. Получается что пока дивидендов по див. политике не будет 🤔
📈Сбербанк +1% Американские банки тянут наш Сбербанк против рынка.
Карта рынка: smart-lab.ru/q/map/
📉Mail.Ru Group -3.7% 📉Яндекс -1.5% Nasdaq сегодня падает более чем на 4% и тянет за собой наш тех. сектор.
📈Алроса +1% Рост против рынка вызван активным пиаром со стороны телеграм каналов на идее восстановления рынка алмазов.
📈Фосагро +0.6% GDR включены в индекс RDX по итогам пересмотра индексов Венской фондовой биржи, сообщается в обзоре аналитиков BCS GM Вячеслава Смольянинова и Юлии Голдиной. В результате притоки в GDR „ ФосАгро“ могут достичь $14,8 млн, или 2,4 дня торгов на Лондонской и Московских биржах.
📉ФСК ЕЭС -1.1% Как выяснил “Ъ”, бизнесу вновь удалось отложить введение механизма дифференциации тарифа Федеральной сетевой компании (ФСК), который вдвое повысит цену на передачу электроэнергии для крупной промышленности. После массовых жалоб отраслевых ассоциаций правительство поручило Минэкономики продолжить анализ инициативы.
📉АФК Система -0.1% До конца года уровень долга, скорее всего, останется выше стратегической цели в 140-150 млрд руб. Ранее компания обещала выплатить дивиденды в соответствии с див. политикой после того как долг дойдёт до стратегической цели. Получается что пока дивидендов по див. политике не будет 🤔
📈Сбербанк +1% Американские банки тянут наш Сбербанк против рынка.
Карта рынка: smart-lab.ru/q/map/
Раскрыта тайна ралли в техах
Автор теории: Spekyl
Появилось тут такое мнение, что ралли в техах ипонцы устроили...
Схема простая:
1. Закупается овердофига акций со сверхвысокой бетой
2. Закупается овердофига колл опционов на акции из п.1
3. Набегают хеджеры проданных колов из п.2 им продаются акции из п.1
4. Опцики выходят в деньги по причине роста акций из-за покупок хеджеров п.3
5. Профит
Теперь задаемся таким вопросом: дорогие японские товарищи, а что у вас с крышей, можно поинтересоваться или там вообще стрелу забить?
А крыша-то вот она:
Owner:
👉Masayoshi Son (21.21%) (коммерс)
👉JPMorgan Chase (7.75%) (крыша №1)
👉Citibank(1.14%) (крыша №2)
👉The Vanguard Group(2.83%) (крыша №3)
👉Nomura Holdings Inc.(5.67%) (крыша №0)
И именно в дзайбацу Номура работает великий мастер гаммы опционов Charlie McElligott.
Ну, вы всё поняли, да?
Источник: https://smart-lab.ru/blog/644559.php
#опционы
Автор теории: Spekyl
Появилось тут такое мнение, что ралли в техах ипонцы устроили...
Схема простая:
1. Закупается овердофига акций со сверхвысокой бетой
2. Закупается овердофига колл опционов на акции из п.1
3. Набегают хеджеры проданных колов из п.2 им продаются акции из п.1
4. Опцики выходят в деньги по причине роста акций из-за покупок хеджеров п.3
5. Профит
Теперь задаемся таким вопросом: дорогие японские товарищи, а что у вас с крышей, можно поинтересоваться или там вообще стрелу забить?
А крыша-то вот она:
Owner:
👉Masayoshi Son (21.21%) (коммерс)
👉JPMorgan Chase (7.75%) (крыша №1)
👉Citibank(1.14%) (крыша №2)
👉The Vanguard Group(2.83%) (крыша №3)
👉Nomura Holdings Inc.(5.67%) (крыша №0)
И именно в дзайбацу Номура работает великий мастер гаммы опционов Charlie McElligott.
Ну, вы всё поняли, да?
Источник: https://smart-lab.ru/blog/644559.php
#опционы
Итоги недели от Антохи Ромашова
https://smart-lab.ru/blog/644652.php
Как всегда лучшие итоги недели, которые можно и нужно рекомендовать читать своим знакомым, друзьям и коллегам.
❗️Внутри целая куча инвестиционных идей, которые по определенным обстоятельствам автор не может писать в виде – покупаем это, продаем так-то, стоп тогда-то, выход там-то – и пока не будет этого делать.
📉Весь в красном, но при этом еще очень весел. Я бы так охарактеризовал индекс Мосбиржи и прошедшую неделю.
📉Третья подряд красная неделя на Мосбирже, но как-то вот падением и обвалом жутким это не назвать.
📉Индекс Мосбиржи по итогам недели минус 2% 2921, РТС минус 3,6% 1219, доллар рубль 75,28.
📉Нефть Brent пошатнулась относительно отметки 45 долларов и закрытие недели 42,35 минус аж почти целых 8%.
📉Дрогнули на неделе технологические американские индексы NASDAQ минус 3,2% 11313 и общий SP 500 3415 – минус 2,6%,
при этом в моменте аж на 10875 и 3347 соответственно.🤔
Общая тенденция недели – слабый нефте-газовый сектор, за исключением всего в белом #NVTK Новатэка👆,
завершившего 5 торговых дней в плюс 3% и вышедшем скорее всего на новые просторы,
или благодаря растущим ценам на газ в Европе ( закрытие недели в районе 140 долларов за 1000 кубов уже),
или скопившимся необыкновенному количеству шортистов, которых как обычно вынесут.
Почему не стоило шортить #GMKN ГМК Норникель и реализовать явно очевидную многим идею🤦♂️
( +3% и очень крепкий уровень в районе 20000) на вылете из топ4 MSCI Russia 10/40 описано было очень подробно,
теория полностью подтвердилась на данный момент,
🎯что не отменяет его дальнейшего необходимого и возможного осенне-зимнего сползания вниз в рамках глобального хода.
Историческая ребалансировка индексов MSCI Russia прошла в понедельник, 31 августа.
#YNDX Яндекс сплавили по хаям 5165 аж на 116 миллиардов за день,
общий оборот торгов всеми акциями при этом за день составил 196 млрд. рублей – второй исторический результат.
Как это было на истории 2,5 года изображено вот тут наглядно. 🎎
На неделе неожиданным для многих стали удачные отчеты девелоперов,
Группа ПИК #PIKK лидер недели аж + 7% и #LSRG ЛСР +2,4% = 800,
однако не стоит обольщаться, все уже отыграно заранее.
Неделя подтвердила давний мой взгляд на позицию #AFKS АФК Системы в #DSKY Детском мире –
❗️никакой очереди за покупкой контрольного пакета Детского Мира НИКОГДА не было.
Акции ритейлера — законные аутсайдеры недели минус 8% 110 рублей, что все равно безумно много для пустой компании, на событии, что Система и РКИФ продали 25% акций компании и вышли из капитала.
Из предыдущего обзора недели были озвучены возможные интересные идеи — #IRAO ИнтерРАО (+1,2%), #NVTK Новатэк, #MOEX Мосбиржа.
Все три компании дают мне понимание, что никакого катастрофического падения сейчас быть не может,
ну или только если 3 индексных кита будут падать дружно,
потому что их больше всех и скупили частные инвесторы,
о чем можно было ранее прочитать в разборе народного портфеля по итогам августа на Смартлабе (https://smart-lab.ru/blog/644586.php).
Основной драйвер до конца года – выход компании на Мосбиржу, очень интересная идея, явных минусов до сих пор не обнаружено, компания недорогая.
Продолжение про Сургут, Металлургов, MAIL читай в блоге на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/644652.php
https://smart-lab.ru/blog/644652.php
Как всегда лучшие итоги недели, которые можно и нужно рекомендовать читать своим знакомым, друзьям и коллегам.
❗️Внутри целая куча инвестиционных идей, которые по определенным обстоятельствам автор не может писать в виде – покупаем это, продаем так-то, стоп тогда-то, выход там-то – и пока не будет этого делать.
📉Весь в красном, но при этом еще очень весел. Я бы так охарактеризовал индекс Мосбиржи и прошедшую неделю.
📉Третья подряд красная неделя на Мосбирже, но как-то вот падением и обвалом жутким это не назвать.
📉Индекс Мосбиржи по итогам недели минус 2% 2921, РТС минус 3,6% 1219, доллар рубль 75,28.
📉Нефть Brent пошатнулась относительно отметки 45 долларов и закрытие недели 42,35 минус аж почти целых 8%.
📉Дрогнули на неделе технологические американские индексы NASDAQ минус 3,2% 11313 и общий SP 500 3415 – минус 2,6%,
при этом в моменте аж на 10875 и 3347 соответственно.🤔
Общая тенденция недели – слабый нефте-газовый сектор, за исключением всего в белом #NVTK Новатэка👆,
завершившего 5 торговых дней в плюс 3% и вышедшем скорее всего на новые просторы,
или благодаря растущим ценам на газ в Европе ( закрытие недели в районе 140 долларов за 1000 кубов уже),
или скопившимся необыкновенному количеству шортистов, которых как обычно вынесут.
Почему не стоило шортить #GMKN ГМК Норникель и реализовать явно очевидную многим идею🤦♂️
( +3% и очень крепкий уровень в районе 20000) на вылете из топ4 MSCI Russia 10/40 описано было очень подробно,
теория полностью подтвердилась на данный момент,
🎯что не отменяет его дальнейшего необходимого и возможного осенне-зимнего сползания вниз в рамках глобального хода.
Историческая ребалансировка индексов MSCI Russia прошла в понедельник, 31 августа.
#YNDX Яндекс сплавили по хаям 5165 аж на 116 миллиардов за день,
общий оборот торгов всеми акциями при этом за день составил 196 млрд. рублей – второй исторический результат.
Как это было на истории 2,5 года изображено вот тут наглядно. 🎎
На неделе неожиданным для многих стали удачные отчеты девелоперов,
Группа ПИК #PIKK лидер недели аж + 7% и #LSRG ЛСР +2,4% = 800,
однако не стоит обольщаться, все уже отыграно заранее.
Неделя подтвердила давний мой взгляд на позицию #AFKS АФК Системы в #DSKY Детском мире –
❗️никакой очереди за покупкой контрольного пакета Детского Мира НИКОГДА не было.
Акции ритейлера — законные аутсайдеры недели минус 8% 110 рублей, что все равно безумно много для пустой компании, на событии, что Система и РКИФ продали 25% акций компании и вышли из капитала.
Из предыдущего обзора недели были озвучены возможные интересные идеи — #IRAO ИнтерРАО (+1,2%), #NVTK Новатэк, #MOEX Мосбиржа.
Все три компании дают мне понимание, что никакого катастрофического падения сейчас быть не может,
ну или только если 3 индексных кита будут падать дружно,
потому что их больше всех и скупили частные инвесторы,
о чем можно было ранее прочитать в разборе народного портфеля по итогам августа на Смартлабе (https://smart-lab.ru/blog/644586.php).
Основной драйвер до конца года – выход компании на Мосбиржу, очень интересная идея, явных минусов до сих пор не обнаружено, компания недорогая.
Продолжение про Сургут, Металлургов, MAIL читай в блоге на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/644652.php
smart-lab.ru
Котировки недели индекса Мосбиржи. Полный обзор 04092020.
Котировки недели индекса Мосбиржи. Полный обзор 04092020. Как всегда лучшие итоги недели, которые можно и нужно рекомендовать читать своим
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Над «Северным потоком-2» повисла пауза. Проекту угрожают новые отсрочки
Отпускные инвестиции. Какие фонды принесли наибольший доход за лето
Долг — благородное дело. Иностранные инвесторы рискнули вложиться в российские облигации
Инвесторов потянуло на мучное. Группа «Русские фонды» займется развитием «Мелькомбината» в Твери
Проблемы граждан перешли коллекторам. Розничные банки устроили в пандемию распродажу долгов
https://smart-lab.ru/blog/news/644732.php
#gazp
Над «Северным потоком-2» повисла пауза. Проекту угрожают новые отсрочки
Отпускные инвестиции. Какие фонды принесли наибольший доход за лето
Долг — благородное дело. Иностранные инвесторы рискнули вложиться в российские облигации
Инвесторов потянуло на мучное. Группа «Русские фонды» займется развитием «Мелькомбината» в Твери
Проблемы граждан перешли коллекторам. Розничные банки устроили в пандемию распродажу долгов
https://smart-lab.ru/blog/news/644732.php
#gazp
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Над «Северным потоком-2» повисла пауза. Проекту угрожают новые отсрочки Правительство Германии на фоне призывов наказать Москву из-за предполагаемого отравления
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 07/09/2020
👉Сегодня день труда у амеров. Торгов акциями не будет.
👉Байден-Трамп 52-42.
👉Фьючерс S&P500 падает третий день сегодня
👉Американские физики натарили коллов на акции как ошпаренные
👉Еще чуть чуть вниз, и в золоте тренд перевернется вниз
👉Нефть на 2-мес. минимумах. Падает 4 день. Тренд перевернулся вниз.
👉CFTC: хедж-фонды начали закрывать шорты по USD
👉CFTC: хедж-фонды закрывают лонги по нефти 4 недели подряд
👉TSLA рухнула на пост-маркете на 6% из-за невключения в S&P500
👉Амеры хотят забанить очередного китайского чипмейкера SMIC. Акции его -19%
👉Несмотря на торговые ограничения США, экспорт из Китая вырос +9.5% в августе, импорт в Китай упал на 2,1%. Профицит торговли = $59 млрд, все сильнее прогнозов.
👉RTS локально выглядит сильнее S&P500, так как ранее был сильно перепродан. Тем не менее RTS на дневках в даунтренде.
👉POLY: ВТБ Капитал сегодня пишет о потенциальном включении Полиметалла в GDM (Gold Miners ETF) и MSCI, суммарный приток потенциальный со стороны индексных фондов чуть ли не до 600 млн USD (350+250).
👉Кто-то выходит из QIWI. Падение 11 дней подряд
👉Андрей Мовчан уехал из России жить в Лондон😁
👉Сегодня день труда у амеров. Торгов акциями не будет.
👉Байден-Трамп 52-42.
👉Фьючерс S&P500 падает третий день сегодня
👉Американские физики натарили коллов на акции как ошпаренные
👉Еще чуть чуть вниз, и в золоте тренд перевернется вниз
👉Нефть на 2-мес. минимумах. Падает 4 день. Тренд перевернулся вниз.
👉CFTC: хедж-фонды начали закрывать шорты по USD
👉CFTC: хедж-фонды закрывают лонги по нефти 4 недели подряд
👉TSLA рухнула на пост-маркете на 6% из-за невключения в S&P500
👉Амеры хотят забанить очередного китайского чипмейкера SMIC. Акции его -19%
👉Несмотря на торговые ограничения США, экспорт из Китая вырос +9.5% в августе, импорт в Китай упал на 2,1%. Профицит торговли = $59 млрд, все сильнее прогнозов.
👉RTS локально выглядит сильнее S&P500, так как ранее был сильно перепродан. Тем не менее RTS на дневках в даунтренде.
👉POLY: ВТБ Капитал сегодня пишет о потенциальном включении Полиметалла в GDM (Gold Miners ETF) и MSCI, суммарный приток потенциальный со стороны индексных фондов чуть ли не до 600 млн USD (350+250).
👉Кто-то выходит из QIWI. Падение 11 дней подряд
👉Андрей Мовчан уехал из России жить в Лондон😁
Лайфхак для инвесторов
🗣Автор: Сергей Шендеров
Для того чтобы отбирать акции лучших компаний инвестору необходимо обращать внимание на:
👉🏻долговую нагрузку;
👉🏻конкурентоспособность;
👉🏻опыт топ-менеджеров.
Отбор инструментов для инвестиционного портфеля и дальнейшая работа с ним отличается от того что делают трейдеры. Инвестору нельзя превращать свою деятельность в трейдинг. Он не должен слишком часто проверять состояние своего портфеля, так как постоянное отслеживание незначительных ценовых движений в купленных акциях — это самая бесполезная трата сил и времени на рынке.
Постоянная проверка графиков и финансовых результатов не заставит акции расти быстрее, она только усилит стресс и влияние эмоций на принятие инвестиционных решений. Время, которое инвестор тратит на бессмысленное перелистывание в скринере тикеров купленных акций нужно использовать для исследования рынка и поиска перспективных инвестиционных инструментов.
Покупая акции, инвестор должен дать себе следующую установку — пока компания генерирует прибыль и контролирует значительную часть рынка, эти акции должны находиться в моем инвестиционном портфеле.
📌Долговая нагрузка
В процессе работы каждая компания берет деньги, сырье, оборудование или товары в долг. Это обычная практика, так как без регулярных заимствований крупные организации не могут вести нормальную производственную или торговую деятельность.
Небольшая закредитованность компании повышает ее финансовую устойчивость в моменты обвалов на фондовых рынках, периоды экономических спадов и при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Разумеется, любая организация может обанкротиться или потерять значительную часть своей капитализации, но в подавляющем большинстве случаев финансовые проблемы возникают из-за долгов.
Покупая акции компаний с низкой долговой нагрузкой, инвестор работает по принципу «самый простой способ заработать деньги — не потерять их». Подобный подход к снижению рисков помогает значительно улучшить финансовые результаты инвестиционной деятельности.
Придерживаясь этого правила инвестор должен обращать особое внимание на долговую нагрузку представителей финансового и телекоммуникационного сектора, а также компании работающие с недвижимостью.
📌Конкурентоспособность
При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен отдавать предпочтение компаниям, обладающим преимуществами перед конкурентами. Это могут быть как технологические преимущества, так и устойчивый бизнес.
Например, розничная сеть TJX Companies (TJX) имеет настолько хорошую бизнес-модель, что когда другие ритейлеры из-за падения доходов уходят из бизнеса, TJX может предложить покупателям больше скидок и таким образом увеличить свои доходы.
📌Опыт топ-менеджеров
Квалифицированные управленцы в высшем руководстве компании значительно повышают ее инвестиционный потенциал. Опыт любого топ-менеджера можно оценить просмотрев его послужной список.
Например, в 2018 году, рассматривая перспективы инвестиций в акции компании Lowe's (LOW), нужно было обратить внимание на то, что пост генерального директора занял Марвин Эллисон, который до этого несколько лет проработал в Home Depot (HD) и смог добиться отличных результатов. Разумеется, Эллисон использовал свои наработки в Lowe's, что позволило очень быстро увеличить прибыль компании. Возможно, IT-гигант компания Apple (AAPL) не смогла бы добиться таких успехов без своего генерального директора — Тима Кука.
🗣Автор: Сергей Шендеров
Для того чтобы отбирать акции лучших компаний инвестору необходимо обращать внимание на:
👉🏻долговую нагрузку;
👉🏻конкурентоспособность;
👉🏻опыт топ-менеджеров.
Отбор инструментов для инвестиционного портфеля и дальнейшая работа с ним отличается от того что делают трейдеры. Инвестору нельзя превращать свою деятельность в трейдинг. Он не должен слишком часто проверять состояние своего портфеля, так как постоянное отслеживание незначительных ценовых движений в купленных акциях — это самая бесполезная трата сил и времени на рынке.
Постоянная проверка графиков и финансовых результатов не заставит акции расти быстрее, она только усилит стресс и влияние эмоций на принятие инвестиционных решений. Время, которое инвестор тратит на бессмысленное перелистывание в скринере тикеров купленных акций нужно использовать для исследования рынка и поиска перспективных инвестиционных инструментов.
Покупая акции, инвестор должен дать себе следующую установку — пока компания генерирует прибыль и контролирует значительную часть рынка, эти акции должны находиться в моем инвестиционном портфеле.
📌Долговая нагрузка
В процессе работы каждая компания берет деньги, сырье, оборудование или товары в долг. Это обычная практика, так как без регулярных заимствований крупные организации не могут вести нормальную производственную или торговую деятельность.
Небольшая закредитованность компании повышает ее финансовую устойчивость в моменты обвалов на фондовых рынках, периоды экономических спадов и при возникновении форс-мажорных обстоятельств. Разумеется, любая организация может обанкротиться или потерять значительную часть своей капитализации, но в подавляющем большинстве случаев финансовые проблемы возникают из-за долгов.
Покупая акции компаний с низкой долговой нагрузкой, инвестор работает по принципу «самый простой способ заработать деньги — не потерять их». Подобный подход к снижению рисков помогает значительно улучшить финансовые результаты инвестиционной деятельности.
Придерживаясь этого правила инвестор должен обращать особое внимание на долговую нагрузку представителей финансового и телекоммуникационного сектора, а также компании работающие с недвижимостью.
📌Конкурентоспособность
При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен отдавать предпочтение компаниям, обладающим преимуществами перед конкурентами. Это могут быть как технологические преимущества, так и устойчивый бизнес.
Например, розничная сеть TJX Companies (TJX) имеет настолько хорошую бизнес-модель, что когда другие ритейлеры из-за падения доходов уходят из бизнеса, TJX может предложить покупателям больше скидок и таким образом увеличить свои доходы.
📌Опыт топ-менеджеров
Квалифицированные управленцы в высшем руководстве компании значительно повышают ее инвестиционный потенциал. Опыт любого топ-менеджера можно оценить просмотрев его послужной список.
Например, в 2018 году, рассматривая перспективы инвестиций в акции компании Lowe's (LOW), нужно было обратить внимание на то, что пост генерального директора занял Марвин Эллисон, который до этого несколько лет проработал в Home Depot (HD) и смог добиться отличных результатов. Разумеется, Эллисон использовал свои наработки в Lowe's, что позволило очень быстро увеличить прибыль компании. Возможно, IT-гигант компания Apple (AAPL) не смогла бы добиться таких успехов без своего генерального директора — Тима Кука.
Ближайшее будущее фондового рынка сильно зависит от темпов разработки вакцины от COVID-19.Как идет процесс разработки вакцины от коронавируса?
Автор: Killer FX
Целые сектора (туризм, авиаперевозки, офисная и торговая недвижимость) находятся в стагнации или и вовсе в спячке до момента начала массовой вакцинации. Нам с тобой необходимо понимать как идут дела в этом направлении и когда наконец вакцина будет готова. Это будет знаменательное событие, которые может толкнуть котировки ценных бумаг еще выше.
По состоянию на 31.08.2020 г. медицинским сообществом одновременно разрабатывается 49 вакцин-кандидатов, из числа которых 3 — уже одобрены для раннего ограниченного использования. Еще 9 находятся на 3 фазе исследований, остальные — еще на 2 и 1-й Фазах, а значит — далеки от завершения. Не одна вакцина еще не утверждена в мире, за исключением сомнительной российской “Спутник V”. Почему сомнительной — можете почитать в моем обзоре о компании Pfizer.
👉Фаза 3 исследований — это самая масштабная, затратная и сложная “операция”. Необходим еженедельный мониторинг всех испытуемых, количество которых варьируется от 20 000 до 60 000 человек, в зависимости от технологии, примененной в разработке вакцины (ранее опробована или нет) и заинтересованности разработчика в сохранении своей репутации.
Как правило, создание вакцины требуют нескольких лет разработок, исследований и испытаний, прежде чем они попадут на массовый рынок, но ученые спешат создать безопасную и эффективную вакцину от коронавируса уже к следующему, 2021 году.
Цикл разработки вакцины от лаборатории к клинике:
Преклиническое тестирование: Ученые тестируют новую вакцину на клетках, а затем вводят ее животным (мыши и обезьяны), чтобы проверить, вызывает ли она иммунный ответ.
ФАЗА 1️⃣ (испытание безопасности): Ученые дают вакцину небольшому количеству людей (10-50 человек) для проверки безопасности и подтверждения того, что вакцина стимулирует иммунную систему.
ФАЗА 2️⃣ (расширенные испытания безопасности): ученые вводят вакцину сотням людей, разбитых на возрастные группы, чтобы увидеть различия в действии вакцины.
ФАЗА 3️⃣ (испытания эффективности): ученые вводят вакцину еще большему количеству добровольцев (20к-60к) и наблюдают, сколько из них заразится по сравнению с получившими плацебо. Эти испытания определяют % защищенных от вируса.
В июне FDA заявило, что вакцина от коронавируса должна защищать не менее 50% вакцинированных людей, чтобы считаться эффективной. Фаза 3 достаточно длительна, чтобы выявить редкие побочные эффекты, которые могли быть пропущены в ранних исследованиях.
Раннее или ограниченное утверждение: Китай и Россия одобрили вакцины, не дожидаясь результатов испытаний фазы 3. Эксперты говорят, что поспешный процесс чреват серьезными рисками .
✅Утверждение: Регулирующие органы в каждой стране рассматривают результаты испытаний и решают, одобрить вакцину или нет. Во время пандемии вакцина может получить разрешение на экстренное использование до получения официального разрешения. После получения лицензии на вакцину исследователи продолжают наблюдать за людьми, которые ее получают, чтобы убедиться в безопасности и эффективности.
На сегодняшний день основными кандидатами на ближайшее утверждение вакцины являются следующие компании:
👉Немецкая компания BioNTech
👉Moderna
👉Британско-шведская компания AstraZeneca и Оксфордский университет
👉Johnson & Johnson
Автор: Killer FX
Целые сектора (туризм, авиаперевозки, офисная и торговая недвижимость) находятся в стагнации или и вовсе в спячке до момента начала массовой вакцинации. Нам с тобой необходимо понимать как идут дела в этом направлении и когда наконец вакцина будет готова. Это будет знаменательное событие, которые может толкнуть котировки ценных бумаг еще выше.
По состоянию на 31.08.2020 г. медицинским сообществом одновременно разрабатывается 49 вакцин-кандидатов, из числа которых 3 — уже одобрены для раннего ограниченного использования. Еще 9 находятся на 3 фазе исследований, остальные — еще на 2 и 1-й Фазах, а значит — далеки от завершения. Не одна вакцина еще не утверждена в мире, за исключением сомнительной российской “Спутник V”. Почему сомнительной — можете почитать в моем обзоре о компании Pfizer.
👉Фаза 3 исследований — это самая масштабная, затратная и сложная “операция”. Необходим еженедельный мониторинг всех испытуемых, количество которых варьируется от 20 000 до 60 000 человек, в зависимости от технологии, примененной в разработке вакцины (ранее опробована или нет) и заинтересованности разработчика в сохранении своей репутации.
Как правило, создание вакцины требуют нескольких лет разработок, исследований и испытаний, прежде чем они попадут на массовый рынок, но ученые спешат создать безопасную и эффективную вакцину от коронавируса уже к следующему, 2021 году.
Цикл разработки вакцины от лаборатории к клинике:
Преклиническое тестирование: Ученые тестируют новую вакцину на клетках, а затем вводят ее животным (мыши и обезьяны), чтобы проверить, вызывает ли она иммунный ответ.
ФАЗА 1️⃣ (испытание безопасности): Ученые дают вакцину небольшому количеству людей (10-50 человек) для проверки безопасности и подтверждения того, что вакцина стимулирует иммунную систему.
ФАЗА 2️⃣ (расширенные испытания безопасности): ученые вводят вакцину сотням людей, разбитых на возрастные группы, чтобы увидеть различия в действии вакцины.
ФАЗА 3️⃣ (испытания эффективности): ученые вводят вакцину еще большему количеству добровольцев (20к-60к) и наблюдают, сколько из них заразится по сравнению с получившими плацебо. Эти испытания определяют % защищенных от вируса.
В июне FDA заявило, что вакцина от коронавируса должна защищать не менее 50% вакцинированных людей, чтобы считаться эффективной. Фаза 3 достаточно длительна, чтобы выявить редкие побочные эффекты, которые могли быть пропущены в ранних исследованиях.
Раннее или ограниченное утверждение: Китай и Россия одобрили вакцины, не дожидаясь результатов испытаний фазы 3. Эксперты говорят, что поспешный процесс чреват серьезными рисками .
✅Утверждение: Регулирующие органы в каждой стране рассматривают результаты испытаний и решают, одобрить вакцину или нет. Во время пандемии вакцина может получить разрешение на экстренное использование до получения официального разрешения. После получения лицензии на вакцину исследователи продолжают наблюдать за людьми, которые ее получают, чтобы убедиться в безопасности и эффективности.
На сегодняшний день основными кандидатами на ближайшее утверждение вакцины являются следующие компании:
👉Немецкая компания BioNTech
👉Moderna
👉Британско-шведская компания AstraZeneca и Оксфордский университет
👉Johnson & Johnson
