Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Экспорт сильный, порывистый. «Газпром» пересмотрел свой прогноз поставок в Европу
Группа сливки: кто получит льготы по соглашению с Кипром о налогах. Уже со следующего года претендовать на пониженную ставку по дивидендам теоретически смогут QIWI, «Русагро» и HeadHunter
Дальнему Востоку вернут долги за уголь. Десятилетние расходы «РусГидро» компенсируют из тарифа
«Транснефть» оценила ущерб от навала танкера на причал в Приморске
«Магнит» притянул курьеров. Продукты из магазинов сети начнет доставлять Delivery Club
В отпуск без долгов. Эмитенты облигаций сократили активность вместе с инвесторами
https://smart-lab.ru/blog/news/643185.php
#gazp #trnfp #hydr #mgnt
Экспорт сильный, порывистый. «Газпром» пересмотрел свой прогноз поставок в Европу
Группа сливки: кто получит льготы по соглашению с Кипром о налогах. Уже со следующего года претендовать на пониженную ставку по дивидендам теоретически смогут QIWI, «Русагро» и HeadHunter
Дальнему Востоку вернут долги за уголь. Десятилетние расходы «РусГидро» компенсируют из тарифа
«Транснефть» оценила ущерб от навала танкера на причал в Приморске
«Магнит» притянул курьеров. Продукты из магазинов сети начнет доставлять Delivery Club
В отпуск без долгов. Эмитенты облигаций сократили активность вместе с инвесторами
https://smart-lab.ru/blog/news/643185.php
#gazp #trnfp #hydr #mgnt
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Экспорт сильный, порывистый. « Газпром » пересмотрел свой прогноз поставок в Европу Рост продаж газа в конце лета, восстановление
Брокер обманывает? Пять «высокодоходных» облигаций с подвохом
🗣Автор: Евгений
Облигации могут показаться достаточно простым инструментом фондового рынка: купил себе да получай купоны, а в конце номинал — казалось бы, чего сложного?
Но, на самом деле, все может быть не так просто — и не в нашу с вами пользу.
Я разберу пять выпусков облигаций, заявленная брокером доходность которых скрывает подвох:
👉🏻Солид-Лизинг выпуск 5 (RU000A100TD8) — заявленная доходность 14.28% годовых
👉🏻Лизинг-Трейд выпуск 1 (RU000A101CB6) - 12.06% годовых
👉🏻Калужская СК выпуск 1 (RU000A0ZZYL5) - 13.06% годовых
👉🏻ФЭС-Агро выпуск 1 (RU000A1009R5) - 13.57% годовых
👉🏻Роделен выпуск 2 (RU000A100W29) - 12.8% годовых
Я инвестирую на фондовом рынке через Тинькофф.Инвестиции и заявленные доходности брал оттуда.
❗️Ищем подводные камни
Давайте попробуем понять, правильно ли брокер рассчитывает доходности для облигаций и какие нюансы есть у рассматриваемых выпусков.
Основных нюансов у нас есть два:
👉🏻оферта
👉🏻амортизация
❗️Оферта
Оферта — это когда в определённые даты можно предъявить свои облигации к погашению по номиналу, хотя финальная дата погашения еще не наступила.
Например, Солид-Лизинг выпуск 5 должен быть погашен 7-го сентября 2022, но оферта у него будет на год раньше, 22-го сентября 2021.
У Калужской СК выпуск 1 погашение 11-го декабря 2023, а оферта 20-го декабря 2021, на два года раньше.
В чём тут подвох? В том, что на купоны, которые идут после оферты, компании заново устанавливают процентную ставку. И если фирма решит, что ей заёмные деньги больше не нужны, она объявит ставку в 0.1% годовых — чтобы все держатели облигаций несли бумаги на выкуп.
Тот, кто прошляпит подобную оферту, может ещё долго сидеть с фактически заблокированными деньгами, потому что продать в рынок облигацию с купоном 0.1% можно будет только с большим убытком.
Что же делать? За две недели до оферты компания обязана раскрыть ставку дальнейших купонов, чтобы кредиторы могли решить, интересно им дальше держать облигации или нет. Если связываетесь с облигациями с офертой — ставьте себе в календарь напоминания о выходе такой информации и следите за ней.
Если вы решили сдать облигации на погашение по оферте, вам нужно дать особое распоряжение своему брокеру не позднее, чем за 3 дня до оферты. У некоторых брокеров эта процедура платная (в Тинькофф.Инвестициях денег не берут).
Возвращаясь к нашим облигациям Солид-Лизинг выпуск 5 и Калужской СК выпуск 1 — брокер правильно указывает доходность бумаг, но расчёт доходности производится до оферты, потому как предсказать ставку по дальнейшим купонам никто не может.
❗️Амортизация
Амортизация — это когда компания начинает платить не только купон по облигации, но и частично погашать номинал.
Например:
👉🏻был номинал 1000 рублей
👉🏻вместе с купоном было возвращено 100 рублей от него
👉🏻остался номинал в 900 рублей
👉🏻следовательно, размер следующего купона уменьшится (не процентная ставка!)
И тут кроется тот самый подвох, который может стать неприятным открытием, если его не учесть заранее: брокер явно считает доходность бумаги на средневзвешенное значение вложенных средств.
То есть, если вы вложили 1000 рублей в облигацию с ежеквартальным купоном в 10% и амортизацией 100 рублей каждую выплату, то средневзвешенное значение вложенных средств будет равно 550 рублям.
На 550 рублей такая облигация принесёт 10% годовых доходности — и именно такую цифру покажет брокер. Но на исходную 1000 рублей получится всего 5.5% годовых.
А теперь давайте посмотрим доходность на исходные вложения трёх облигаций из нашего списка, которые используют амортизацию:
👉🏻Лизинг-Трейд выпуск 1 - 6.52% годовых (почти в 2 раза меньше)
👉🏻Роделен выпуск 2 - 3.43% годовых (в 3.5 раза меньше)
👉🏻ФЭС-Агро выпуск 1 - 3.67% годовых (почти в 4 раза меньше!)
Если вы не планируете сознательно использовать бумаги с амортизацией (чтобы, например, перевложить или вывести часть средств), то лучше выбирайте бумаги без неё.
🗣Автор: Евгений
Облигации могут показаться достаточно простым инструментом фондового рынка: купил себе да получай купоны, а в конце номинал — казалось бы, чего сложного?
Но, на самом деле, все может быть не так просто — и не в нашу с вами пользу.
Я разберу пять выпусков облигаций, заявленная брокером доходность которых скрывает подвох:
👉🏻Солид-Лизинг выпуск 5 (RU000A100TD8) — заявленная доходность 14.28% годовых
👉🏻Лизинг-Трейд выпуск 1 (RU000A101CB6) - 12.06% годовых
👉🏻Калужская СК выпуск 1 (RU000A0ZZYL5) - 13.06% годовых
👉🏻ФЭС-Агро выпуск 1 (RU000A1009R5) - 13.57% годовых
👉🏻Роделен выпуск 2 (RU000A100W29) - 12.8% годовых
Я инвестирую на фондовом рынке через Тинькофф.Инвестиции и заявленные доходности брал оттуда.
❗️Ищем подводные камни
Давайте попробуем понять, правильно ли брокер рассчитывает доходности для облигаций и какие нюансы есть у рассматриваемых выпусков.
Основных нюансов у нас есть два:
👉🏻оферта
👉🏻амортизация
❗️Оферта
Оферта — это когда в определённые даты можно предъявить свои облигации к погашению по номиналу, хотя финальная дата погашения еще не наступила.
Например, Солид-Лизинг выпуск 5 должен быть погашен 7-го сентября 2022, но оферта у него будет на год раньше, 22-го сентября 2021.
У Калужской СК выпуск 1 погашение 11-го декабря 2023, а оферта 20-го декабря 2021, на два года раньше.
В чём тут подвох? В том, что на купоны, которые идут после оферты, компании заново устанавливают процентную ставку. И если фирма решит, что ей заёмные деньги больше не нужны, она объявит ставку в 0.1% годовых — чтобы все держатели облигаций несли бумаги на выкуп.
Тот, кто прошляпит подобную оферту, может ещё долго сидеть с фактически заблокированными деньгами, потому что продать в рынок облигацию с купоном 0.1% можно будет только с большим убытком.
Что же делать? За две недели до оферты компания обязана раскрыть ставку дальнейших купонов, чтобы кредиторы могли решить, интересно им дальше держать облигации или нет. Если связываетесь с облигациями с офертой — ставьте себе в календарь напоминания о выходе такой информации и следите за ней.
Если вы решили сдать облигации на погашение по оферте, вам нужно дать особое распоряжение своему брокеру не позднее, чем за 3 дня до оферты. У некоторых брокеров эта процедура платная (в Тинькофф.Инвестициях денег не берут).
Возвращаясь к нашим облигациям Солид-Лизинг выпуск 5 и Калужской СК выпуск 1 — брокер правильно указывает доходность бумаг, но расчёт доходности производится до оферты, потому как предсказать ставку по дальнейшим купонам никто не может.
❗️Амортизация
Амортизация — это когда компания начинает платить не только купон по облигации, но и частично погашать номинал.
Например:
👉🏻был номинал 1000 рублей
👉🏻вместе с купоном было возвращено 100 рублей от него
👉🏻остался номинал в 900 рублей
👉🏻следовательно, размер следующего купона уменьшится (не процентная ставка!)
И тут кроется тот самый подвох, который может стать неприятным открытием, если его не учесть заранее: брокер явно считает доходность бумаги на средневзвешенное значение вложенных средств.
То есть, если вы вложили 1000 рублей в облигацию с ежеквартальным купоном в 10% и амортизацией 100 рублей каждую выплату, то средневзвешенное значение вложенных средств будет равно 550 рублям.
На 550 рублей такая облигация принесёт 10% годовых доходности — и именно такую цифру покажет брокер. Но на исходную 1000 рублей получится всего 5.5% годовых.
А теперь давайте посмотрим доходность на исходные вложения трёх облигаций из нашего списка, которые используют амортизацию:
👉🏻Лизинг-Трейд выпуск 1 - 6.52% годовых (почти в 2 раза меньше)
👉🏻Роделен выпуск 2 - 3.43% годовых (в 3.5 раза меньше)
👉🏻ФЭС-Агро выпуск 1 - 3.67% годовых (почти в 4 раза меньше!)
Если вы не планируете сознательно использовать бумаги с амортизацией (чтобы, например, перевложить или вывести часть средств), то лучше выбирайте бумаги без неё.
Ваш Макаронный Монстр
🗣Автор: pol unlim
Наверняка, многие знакомы с Макаронным Монстром. Казалось бы, при чем здесь инвестирование и трейдинг? Давайте по порядку.
Когда в 2005 году штат Канзас решил провести слушания по поводу введения в школьную программу образования наравне с теорией эволюции теорию «Разумного замысла» о преднамеренном создании мира Богом, физик Бобби Хендерсон в знак протеста написал открытое письмо, где говорил, что необходимо также на равных правах с другими религиями добавить в программу теорию пастафарианства (от слова pasta), которую сам и придумал.
Согласно этой теории, невидимый и неощутимый Летающий Макаронный Монстр создал Вселенную. В качестве аргументов Бобби приводит утверждение, что всякий раз, когда учёный проводит радиоуглеродный анализ, его божество изменяет результат измерения своей макаронной десницей (принцип неопределенности), а пираты, первые пастафариане — «абсолютно божественные создания», здесь же Бобби приводит график зависимости числа пиратов в мире и температуры окружающей среды, где явно видна высокая корреляция (взаимосвязь) убывания числа пиратов и роста температуры, и заключает, что «глобальное потепление, землетрясения, ураганы и другие стихийные бедствия являются прямым следствием сокращения числа пиратов с XIX века». Также он указывает на то, что что в Сомали наибольшее количество пиратов, что приводит к самым низким выбросам углерода в мире.
Да, это прием аргументирования “доведение до абсурда”. И хотя здесь мы можем явно понять, что такие умозаключения о причинно-следственных связях являются ложными, несмотря на внешнюю картину взаимосвязи, не так давно рыжих сжигали на кострах, как носителей дьявольского огня, и сегодня в нашей жизни непременно существуют разные сильные заблуждения, о которых мы можем не догадываться, но которые через несколько лет будут казаться очевидными.
❓Что уж тут говорить об инвестировании и трейдинге?
В инвестировании существует так много догм, что не счесть. То же самое общепринятое влияние увеличения баланса ФРС на капитализацию рынка во многом является не таким, как оно есть по факту. И об этом мы не будем спорить — бесполезно.
Также каждый день постят разные графики, где изображены разные показатели и динамика рынка, динамика акций или что-то еще. Но проблема в том, что схожесть графиков редко означает наличие реальной взаимосвязи. Это одна проблема ложных взаимосвязей или, как принято говорить, ложных корреляций, как в примере с пиратами и температурой окружающей среды.
Другая проблема уже больше относится к Макаронному Монстру в целом – это проблема веры, потому что в реальности использование тех или иных подходов у людей сводится к их убеждениям: кто-то верит в волны Эллиотта, кто-то в числа Фибоначчи, кто-то в фундаментальный анализ, а кто-то в лунные циклы. И чем дольше человек следует какому-то подходу, даже если изначально он просто хотел попробовать, тем больше он становится зависим.
Читайте продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/642859.php
🗣Автор: pol unlim
Наверняка, многие знакомы с Макаронным Монстром. Казалось бы, при чем здесь инвестирование и трейдинг? Давайте по порядку.
Когда в 2005 году штат Канзас решил провести слушания по поводу введения в школьную программу образования наравне с теорией эволюции теорию «Разумного замысла» о преднамеренном создании мира Богом, физик Бобби Хендерсон в знак протеста написал открытое письмо, где говорил, что необходимо также на равных правах с другими религиями добавить в программу теорию пастафарианства (от слова pasta), которую сам и придумал.
Согласно этой теории, невидимый и неощутимый Летающий Макаронный Монстр создал Вселенную. В качестве аргументов Бобби приводит утверждение, что всякий раз, когда учёный проводит радиоуглеродный анализ, его божество изменяет результат измерения своей макаронной десницей (принцип неопределенности), а пираты, первые пастафариане — «абсолютно божественные создания», здесь же Бобби приводит график зависимости числа пиратов в мире и температуры окружающей среды, где явно видна высокая корреляция (взаимосвязь) убывания числа пиратов и роста температуры, и заключает, что «глобальное потепление, землетрясения, ураганы и другие стихийные бедствия являются прямым следствием сокращения числа пиратов с XIX века». Также он указывает на то, что что в Сомали наибольшее количество пиратов, что приводит к самым низким выбросам углерода в мире.
Да, это прием аргументирования “доведение до абсурда”. И хотя здесь мы можем явно понять, что такие умозаключения о причинно-следственных связях являются ложными, несмотря на внешнюю картину взаимосвязи, не так давно рыжих сжигали на кострах, как носителей дьявольского огня, и сегодня в нашей жизни непременно существуют разные сильные заблуждения, о которых мы можем не догадываться, но которые через несколько лет будут казаться очевидными.
❓Что уж тут говорить об инвестировании и трейдинге?
В инвестировании существует так много догм, что не счесть. То же самое общепринятое влияние увеличения баланса ФРС на капитализацию рынка во многом является не таким, как оно есть по факту. И об этом мы не будем спорить — бесполезно.
Также каждый день постят разные графики, где изображены разные показатели и динамика рынка, динамика акций или что-то еще. Но проблема в том, что схожесть графиков редко означает наличие реальной взаимосвязи. Это одна проблема ложных взаимосвязей или, как принято говорить, ложных корреляций, как в примере с пиратами и температурой окружающей среды.
Другая проблема уже больше относится к Макаронному Монстру в целом – это проблема веры, потому что в реальности использование тех или иных подходов у людей сводится к их убеждениям: кто-то верит в волны Эллиотта, кто-то в числа Фибоначчи, кто-то в фундаментальный анализ, а кто-то в лунные циклы. И чем дольше человек следует какому-то подходу, даже если изначально он просто хотел попробовать, тем больше он становится зависим.
Читайте продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/642859.php
smart-lab.ru
Ваш Макаронный Монстр
Наверняка, многие знакомы с Макаронным Монстром. Казалось бы, при чем здесь инвестирование и трейдинг? Давайте по порядку. Когда в
Forwarded from Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов
📰 На минувших выходных появились две интересные новости: сначала стало известно о задержании гендиректора «Мособлэнерго» Алексея Брижаня и его заместителя Алексея Астапова, а днём позже суд принял решение на два месяца оставить их под арестом, по делу о получении взятки в особо крупном размере. Речь идёт об «откатах» порядка 15% от стоимости заключённых контрактов, а также о привлечении к ряду работ подрядчиков, аффилированных с руководителями «Мособлэнерго».
🤙 Но оставим юридические аспекты за гранью данного поста. Куда более любопытным представляется тот факт, что МОЭСК на фоне всех этих скандалов может оказаться главным бенефициаром, став практически единоличным поставщиком электросетевых услуг в Москве и Московской области. Судите сами: на долю МОЭСК приходится сейчас около 70% электросетевого рынка Московской области, у Мособлэнерго эта цифра составляет порядка 20%.
С учётом тренда последних лет на консолидацию в отрасли и под надёжным крылом Россетей, которые прямым текстом заявляют, что в монопольном секторе конкуренции быть не должно, МОЭСК вполне может начать охоту за лакомым куском под названием Мособлэнерго. К тому же, для единственного мажоритарного акционера Мособлэнерго в лице Московской области (с пакетом в 100% акций) будет разумно и удобно в случае продажи иметь дело с гос.компанией.
❓ Что выиграет МОЭСК, став монополистом на рынке Москвы и Московской области?
1️⃣ Сокращение расходов на персонал. При слиянии компаний возникает ситуация, когда ключевые посты занимают несколько руководителей. Соответственно, избавление от этого дублирования позволит сократить соответствующие расходы примерно на 20-25%.
2️⃣ Уменьшение стоимости заимствований. От размера активов компании зависит ставка, под которую банки готовы выдать ей кредит или под которую компания может выпустить облигации. В 2019 году средняя процентная ставка МОЭСК составила 8,93%, в то время как на порядок более крупная ФСК ЕЭС может похвастаться куда более выгодной ставкой на рынке займов в 6,14%.
3️⃣ Сокращение перекрёстных расходов. В 2019 году Мособлэнерго покупал 85% электроэнергии на продажу у МОЭСК, что создавало дополнительные расходы. Соответственно, объединение компаний избавит от необходимости оказывать лишние услуги.
👉 Котировки акций МОЭСК пока ведут себя относительно спокойно, однако как только рынок начнёт закладывать сценарий возможного поглощения Мособлэнерго они могут показать неплохой рост.
#MSRS
🤙 Но оставим юридические аспекты за гранью данного поста. Куда более любопытным представляется тот факт, что МОЭСК на фоне всех этих скандалов может оказаться главным бенефициаром, став практически единоличным поставщиком электросетевых услуг в Москве и Московской области. Судите сами: на долю МОЭСК приходится сейчас около 70% электросетевого рынка Московской области, у Мособлэнерго эта цифра составляет порядка 20%.
С учётом тренда последних лет на консолидацию в отрасли и под надёжным крылом Россетей, которые прямым текстом заявляют, что в монопольном секторе конкуренции быть не должно, МОЭСК вполне может начать охоту за лакомым куском под названием Мособлэнерго. К тому же, для единственного мажоритарного акционера Мособлэнерго в лице Московской области (с пакетом в 100% акций) будет разумно и удобно в случае продажи иметь дело с гос.компанией.
❓ Что выиграет МОЭСК, став монополистом на рынке Москвы и Московской области?
1️⃣ Сокращение расходов на персонал. При слиянии компаний возникает ситуация, когда ключевые посты занимают несколько руководителей. Соответственно, избавление от этого дублирования позволит сократить соответствующие расходы примерно на 20-25%.
2️⃣ Уменьшение стоимости заимствований. От размера активов компании зависит ставка, под которую банки готовы выдать ей кредит или под которую компания может выпустить облигации. В 2019 году средняя процентная ставка МОЭСК составила 8,93%, в то время как на порядок более крупная ФСК ЕЭС может похвастаться куда более выгодной ставкой на рынке займов в 6,14%.
3️⃣ Сокращение перекрёстных расходов. В 2019 году Мособлэнерго покупал 85% электроэнергии на продажу у МОЭСК, что создавало дополнительные расходы. Соответственно, объединение компаний избавит от необходимости оказывать лишние услуги.
👉 Котировки акций МОЭСК пока ведут себя относительно спокойно, однако как только рынок начнёт закладывать сценарий возможного поглощения Мособлэнерго они могут показать неплохой рост.
#MSRS
Forwarded from Сигналы РЦБ
#MOEX #GLTR
🏦 Листинг на МосБирже: пришла очередь GlobalTrans
Сегодня совет директоров GlobalTrans сообщил о планах провести листинг на МосБирже, в дополнение к листингу в Лондоне.
Все больше Российских компаний выбирают листинг в Москве, и инвесторы готовы поддержать их котировки. Благодаря рекордному притоку физлиц на рынок, размещение в Москве сопровождается мощным ростом акций: акции Mail выросли с момента объявления о размещении на 70% за 2 месяца, а акции Petropavlovsk - на 40% за 2.5 месяца с размещения.
Листинг GlobalTrans состоится во 2 полугодии 2020 года, акции растут пока на 3% с момента объявления. На фоне самой высокой дивдоходности среди Российских акций активный рост может продолжится. @cbrstocks
🏦 Листинг на МосБирже: пришла очередь GlobalTrans
Сегодня совет директоров GlobalTrans сообщил о планах провести листинг на МосБирже, в дополнение к листингу в Лондоне.
Все больше Российских компаний выбирают листинг в Москве, и инвесторы готовы поддержать их котировки. Благодаря рекордному притоку физлиц на рынок, размещение в Москве сопровождается мощным ростом акций: акции Mail выросли с момента объявления о размещении на 70% за 2 месяца, а акции Petropavlovsk - на 40% за 2.5 месяца с размещения.
Листинг GlobalTrans состоится во 2 полугодии 2020 года, акции растут пока на 3% с момента объявления. На фоне самой высокой дивдоходности среди Российских акций активный рост может продолжится. @cbrstocks
Историческая балансировка MSCI Russia
🗣Автор: Александр Шадрин
Вчерашняя балансировка MSCI Russia, конечно, войдет в историю.
Основные доноры — Газпром, Сбербанк и ЛУКойл, ввиду их бОльшей доли в индексе, но всем пришлось отдать свою «десятину» Яндексу.
После таких событий, всё меньше и меньше хочется быть держателем индексных фондов.
👉🏻Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643217.php
🗣Автор: Александр Шадрин
Вчерашняя балансировка MSCI Russia, конечно, войдет в историю.
Основные доноры — Газпром, Сбербанк и ЛУКойл, ввиду их бОльшей доли в индексе, но всем пришлось отдать свою «десятину» Яндексу.
После таких событий, всё меньше и меньше хочется быть держателем индексных фондов.
👉🏻Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643217.php
🔥Итоги дня: IMOEX +0.5%. Рост среди металлургов.
Читать полностью тут - https://smart-lab.ru/blog/643339.php
Читать полностью тут - https://smart-lab.ru/blog/643339.php
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
«Система» сдает игрушки. АФК и РКИФ выходят из капитала «Детского мира»
Меркель ответила на угрозы США в адрес «Северного потока — 2»
Мосбиржа в сентябре запустит финансовый маркетплейс
"Татнефть" в январе-августе снизила добычу нефти на 12,6%
https://smart-lab.ru/blog/news/643407.php
#gazp #moex #tatn #afks #dsky
«Система» сдает игрушки. АФК и РКИФ выходят из капитала «Детского мира»
Меркель ответила на угрозы США в адрес «Северного потока — 2»
Мосбиржа в сентябре запустит финансовый маркетплейс
"Татнефть" в январе-августе снизила добычу нефти на 12,6%
https://smart-lab.ru/blog/news/643407.php
#gazp #moex #tatn #afks #dsky
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
«Система» сдает игрушки. АФК и РКИФ выходят из капитала « Детского мира » Основные владельцы крупнейшего продавца детских товаров
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 02/09/2020
👉амеры растут 10-й день сегодня. Ралли похоже на январь 2018, когда бычий тренд ускорился перед временным завершением. Тогда ралли продолжалось 18 дней подряд непрерывно.
👉рынок акций США растет 5 месяцев подряд. По январь 2018 американский рынок рос практически без откатов 15 месяцев подряд. В 2006 году американский рынок рос 7 месяцев подряд.
👉новостей никаких особо нет, рынок просто растет
👉TSLA вчера шлепнулась на законном желании компании продать акций по таким ценам с целью гашения долга:)
👉Рейтинг Байдена падает — опустился до рейтинга Трампа
👉Трамп обещает 2021 год лучшим в истории экономики США в случае его победы. Ох уж эти популисты😁
👉баланс внешней торговли США = -$79 млрд — рекордный дефицит
что пропустил?
Если бы меня спросили, что думаешь, глядя на график, что будет в сентябре, я бы ответил (интуитивно) следующее
👉SP500 кольнет хай и где-то нормально так развернется в сентябре
👉Золото упадет, но не сильно
👉USDRUB закроет месяц не выше 76. Может снизиться
👉Нефть может выстрелить вверх с ускорением
👉Индексы ММВБ/РТС закроют месяц в плюсе, возможно, в хорошем плюсе
(чисто фантазии, не обращайте внимание)
#мартынов
👉амеры растут 10-й день сегодня. Ралли похоже на январь 2018, когда бычий тренд ускорился перед временным завершением. Тогда ралли продолжалось 18 дней подряд непрерывно.
👉рынок акций США растет 5 месяцев подряд. По январь 2018 американский рынок рос практически без откатов 15 месяцев подряд. В 2006 году американский рынок рос 7 месяцев подряд.
👉новостей никаких особо нет, рынок просто растет
👉TSLA вчера шлепнулась на законном желании компании продать акций по таким ценам с целью гашения долга:)
👉Рейтинг Байдена падает — опустился до рейтинга Трампа
👉Трамп обещает 2021 год лучшим в истории экономики США в случае его победы. Ох уж эти популисты😁
👉баланс внешней торговли США = -$79 млрд — рекордный дефицит
что пропустил?
Если бы меня спросили, что думаешь, глядя на график, что будет в сентябре, я бы ответил (интуитивно) следующее
👉SP500 кольнет хай и где-то нормально так развернется в сентябре
👉Золото упадет, но не сильно
👉USDRUB закроет месяц не выше 76. Может снизиться
👉Нефть может выстрелить вверх с ускорением
👉Индексы ММВБ/РТС закроют месяц в плюсе, возможно, в хорошем плюсе
(чисто фантазии, не обращайте внимание)
#мартынов
Почему технологические компании будут всегда дороже других.
🗣Автор: Глухов
Вон торгуется Яндекс по каким то безумным кооэфициентам. Почему рынок вдруг покупает его, и стоит ли сравнивать это с другими отраслями?
Сравним например Яндекс и Пик.
Чтобы Яндексу по прибыли вырасти на 50%, им надо чтобы их текущие бизнессы выросли например на 30% (а так как идет переход всего в онлайн каждый год рост), плюс они должны запустить новый сервис (например сделать собственное облако для хостинга) которое даст 20% выручки. У них есть все — огромное количество трафика для раскрутки проектов, толпа программистов которые новые проекты может делать. Плюс у них есть возможность эти продукты выводить на мировой уровень и продавать там. В любой стране нужен поиск, почта, погода, новости, такси и так далее.
Более того — если часть законченных продуктов яндекса не нуждаются ни в чем -в них не инвестируются деньги и время. Вот например сделали раз погоду и все. Что там подкручивать? А значит прибыльность таких продуктов огромна.
Пик чтобы вырасти на 50%, должен занять огромные деньги на рынке, купить землю, построить дома, и еще продать эти дома. Каждый их этих этапов это маленький ад — начиная от банков которые не дают раздувать портфель слишком сильно, конечностью земли в москве, конечностью разрешений на строительство, и заканчивая рынком недвиги который не растет.
Может ли как Яндекс Пик сократить расходы и жить припеваючи? нет к сожалению, расходы наоборот каждый год на строительство растут.
Именно поэтому никогда не оценивайте технологические компании так же как обыкновенные отрасли. Никогда. Это другая сфера, с другими оценками роста.
🗣Автор: Глухов
Вон торгуется Яндекс по каким то безумным кооэфициентам. Почему рынок вдруг покупает его, и стоит ли сравнивать это с другими отраслями?
Сравним например Яндекс и Пик.
Чтобы Яндексу по прибыли вырасти на 50%, им надо чтобы их текущие бизнессы выросли например на 30% (а так как идет переход всего в онлайн каждый год рост), плюс они должны запустить новый сервис (например сделать собственное облако для хостинга) которое даст 20% выручки. У них есть все — огромное количество трафика для раскрутки проектов, толпа программистов которые новые проекты может делать. Плюс у них есть возможность эти продукты выводить на мировой уровень и продавать там. В любой стране нужен поиск, почта, погода, новости, такси и так далее.
Более того — если часть законченных продуктов яндекса не нуждаются ни в чем -в них не инвестируются деньги и время. Вот например сделали раз погоду и все. Что там подкручивать? А значит прибыльность таких продуктов огромна.
Пик чтобы вырасти на 50%, должен занять огромные деньги на рынке, купить землю, построить дома, и еще продать эти дома. Каждый их этих этапов это маленький ад — начиная от банков которые не дают раздувать портфель слишком сильно, конечностью земли в москве, конечностью разрешений на строительство, и заканчивая рынком недвиги который не растет.
Может ли как Яндекс Пик сократить расходы и жить припеваючи? нет к сожалению, расходы наоборот каждый год на строительство растут.
Именно поэтому никогда не оценивайте технологические компании так же как обыкновенные отрасли. Никогда. Это другая сфера, с другими оценками роста.
#трейдинг
★Третий элемент теории Канемана — Тверски.
🗣Автор: FullCup
Третий элемент теории Канемана — Тверски заключается в том, что у нас снижается чувствительность к потерям: чем больше мы теряем, тем меньше мы ощущаем дополнительные потерянные деньги. Этим также очень часто пользуются различные компании. Например, если Вы пришли в магазин покупать какую-то дорогую вещь, она стоит десять тысяч рублей, компания легко может вам навязать какие-то дополнительные услуги, дополнительные товары к ней на сумму, скажем, еще пятьсот рублей.
Почему? Потому что пятьсот рублей по сравнению с теми десятью тысячами рублей, которую Вы уже готовы потратить, — это довольно незначительная величина. Если бы вы все те же самые услуги или дополнительные аксессуары покупали отдельно, возможно, вы бы не потратили такую сумму, но, раз это идет в дополнение к тем потерям, которые вы уже понесли, для вас это кажется нормальным.
Если мы объединим эти три элемента, нам станет понятно, почему люди очень часто ввязываются в такую череду потерь. Это называется иллюзия невозвратных потерь, когда мы начинаем принимать ряд решений, в середине понимаем, что мы уже понесли какие-то убытки, и, вместо того чтобы их минимизировать и остановиться, как бы забываем о том, что мы уже потратили, и пытаемся каждое следующее решение принимать так, как будто оно новое. То есть наша чувствительность к потерям уже снизилась, и следующий доллар, который мы на аукционе в эксперименте Базермана поставим, уже будет для нас менее важен.
Почему эта теория называется теорией перспектив? Дело в том, что ее часто применяют для анализа поведения людей в ситуации неопределенности. Что такое неопределенность? Точнее, можно даже сказать «в ситуации риска». Что такое ситуация риска? Это ситуация, когда у вас есть несколько возможных исходов и вы знаете, с какой вероятностью каждый из этих исходов может произойти. Можно это интерпретировать как, допустим, игру в лотерею с несколькими возможными выигрышами или потерями. Важно, что просто по-английски слово «лотерея» может звучать как gamble, может звучать как prospect, и вот теория перспектив переводится на русский язык именно таким образом благодаря этому слову — prospect theory.
Если говорить о ситуации неопределенности, в эту теорию часто добавляют четвертый компонент, а именно то, как мы оцениваем вероятности событий. Дело в том, что вероятность события — это очень сложное понятие для восприятия. Например, если нам скажут, что вероятность дождя сегодня 70%, это совершенно ничего не говорит о том, какое нам нужно принять решение: брать нам зонтик или нет. Все, что это говорит, означает следующее: если мы тот же самый день повторим 100 раз подряд, то в 70 из этих 100 дней будет дождь. Проблема только в том, что мы не можем прожить один и тот же день 70 или 100 раз — мы его проживаем только один раз. Поэтому что такое вероятность для нашего восприятия — это достаточно сложное понятие.
Когнитивными психологами было замечено, что мы склонны интерпретировать вероятности событий по-своему. То есть мы как бы воспринимаем не объективную вероятность событий, а некоторую ее эмоциональную интерпретацию.
Например, мы склонны очень низкие вероятности, близкие к нулю, слишком сильно завышать, а вероятности очень высокие, близкие к 100%, занижать.
Поэтому, если соединить все эти факты в сумме, окажется, что, когда речь идет о ситуации риска, мы принимаем решение скорее эмоционально, чем рационально, поэтому теория перспектив Канемана — Тверски стала очень популярна, поскольку она действительно описывает самые разные варианты нашего поведения.
Ссылка на предыдущий пост: https://smart-lab.ru/blog/642522.php
Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643419.php
★Третий элемент теории Канемана — Тверски.
🗣Автор: FullCup
Третий элемент теории Канемана — Тверски заключается в том, что у нас снижается чувствительность к потерям: чем больше мы теряем, тем меньше мы ощущаем дополнительные потерянные деньги. Этим также очень часто пользуются различные компании. Например, если Вы пришли в магазин покупать какую-то дорогую вещь, она стоит десять тысяч рублей, компания легко может вам навязать какие-то дополнительные услуги, дополнительные товары к ней на сумму, скажем, еще пятьсот рублей.
Почему? Потому что пятьсот рублей по сравнению с теми десятью тысячами рублей, которую Вы уже готовы потратить, — это довольно незначительная величина. Если бы вы все те же самые услуги или дополнительные аксессуары покупали отдельно, возможно, вы бы не потратили такую сумму, но, раз это идет в дополнение к тем потерям, которые вы уже понесли, для вас это кажется нормальным.
Если мы объединим эти три элемента, нам станет понятно, почему люди очень часто ввязываются в такую череду потерь. Это называется иллюзия невозвратных потерь, когда мы начинаем принимать ряд решений, в середине понимаем, что мы уже понесли какие-то убытки, и, вместо того чтобы их минимизировать и остановиться, как бы забываем о том, что мы уже потратили, и пытаемся каждое следующее решение принимать так, как будто оно новое. То есть наша чувствительность к потерям уже снизилась, и следующий доллар, который мы на аукционе в эксперименте Базермана поставим, уже будет для нас менее важен.
Почему эта теория называется теорией перспектив? Дело в том, что ее часто применяют для анализа поведения людей в ситуации неопределенности. Что такое неопределенность? Точнее, можно даже сказать «в ситуации риска». Что такое ситуация риска? Это ситуация, когда у вас есть несколько возможных исходов и вы знаете, с какой вероятностью каждый из этих исходов может произойти. Можно это интерпретировать как, допустим, игру в лотерею с несколькими возможными выигрышами или потерями. Важно, что просто по-английски слово «лотерея» может звучать как gamble, может звучать как prospect, и вот теория перспектив переводится на русский язык именно таким образом благодаря этому слову — prospect theory.
Если говорить о ситуации неопределенности, в эту теорию часто добавляют четвертый компонент, а именно то, как мы оцениваем вероятности событий. Дело в том, что вероятность события — это очень сложное понятие для восприятия. Например, если нам скажут, что вероятность дождя сегодня 70%, это совершенно ничего не говорит о том, какое нам нужно принять решение: брать нам зонтик или нет. Все, что это говорит, означает следующее: если мы тот же самый день повторим 100 раз подряд, то в 70 из этих 100 дней будет дождь. Проблема только в том, что мы не можем прожить один и тот же день 70 или 100 раз — мы его проживаем только один раз. Поэтому что такое вероятность для нашего восприятия — это достаточно сложное понятие.
Когнитивными психологами было замечено, что мы склонны интерпретировать вероятности событий по-своему. То есть мы как бы воспринимаем не объективную вероятность событий, а некоторую ее эмоциональную интерпретацию.
Например, мы склонны очень низкие вероятности, близкие к нулю, слишком сильно завышать, а вероятности очень высокие, близкие к 100%, занижать.
Поэтому, если соединить все эти факты в сумме, окажется, что, когда речь идет о ситуации риска, мы принимаем решение скорее эмоционально, чем рационально, поэтому теория перспектив Канемана — Тверски стала очень популярна, поскольку она действительно описывает самые разные варианты нашего поведения.
Ссылка на предыдущий пост: https://smart-lab.ru/blog/642522.php
Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643419.php
smart-lab.ru
★Второй элемент теории Канемана — Тверски.
Продолжение поста ★Первый элемент теории Канемана — Тверски. Второй элемент теории Канемана — Тверски заключается в том, что мы по-разному
💰💰Новый конкурс на каждый день. Два приза по 500 рублей.
Нажав на ссылку, вы попадаете на форум акций данной компании.
👉Тот, кто напишет самое интересное объяснение на форуме этой акции, почему она выросла или упала, тот получит 500 рублей.
👉Выбирать комментарий на форуме будет администрация смартлаба
👉В день разыгрываем 1000 рублей, по 500 рублей для объяснения причин роста лидера📈 и объяснения причин падения📉 акций аутсайдера дня (обозначены желтым в табличке)
👉Лидер и аутсайдер определяются по состоянию на 18:40 в таблице на главной странице смартлаба
👉2 победителя будут обозначаться каждый день в Итогах Дня в блоге Романа Раннего.
👉Конкурс действует каждый рабочий день Мосбиржи до 1 октября 2020. А там посмотрим что из этого вышло
Мы прекрасно понимаем, что далеко не всегда есть разумное объяснение взлетам или падениям акций, но тем не менее, ждем от вас любых версий.
И так каждый день!
На форуме акций смартлабе (он же, в виде чата: smart-lab.ru/chat)
https://smart-lab.ru/blog/643506.php
Нажав на ссылку, вы попадаете на форум акций данной компании.
👉Тот, кто напишет самое интересное объяснение на форуме этой акции, почему она выросла или упала, тот получит 500 рублей.
👉Выбирать комментарий на форуме будет администрация смартлаба
👉В день разыгрываем 1000 рублей, по 500 рублей для объяснения причин роста лидера📈 и объяснения причин падения📉 акций аутсайдера дня (обозначены желтым в табличке)
👉Лидер и аутсайдер определяются по состоянию на 18:40 в таблице на главной странице смартлаба
👉2 победителя будут обозначаться каждый день в Итогах Дня в блоге Романа Раннего.
👉Конкурс действует каждый рабочий день Мосбиржи до 1 октября 2020. А там посмотрим что из этого вышло
Мы прекрасно понимаем, что далеко не всегда есть разумное объяснение взлетам или падениям акций, но тем не менее, ждем от вас любых версий.
И так каждый день!
На форуме акций смартлабе (он же, в виде чата: smart-lab.ru/chat)
https://smart-lab.ru/blog/643506.php
🔥Итоги дня: IMOEX -0.7%. Новичок снова в деле⚡️
📉IMOEX -0.7% Лаборатория Бундесвера нашла в организме оппозиционера Алексея Навального следы яда из группы «Новичок», заявил официальный представитель кабмина ФРГ Штеффен Зайберт в среду. На этой новости льют почти весь рынок, инвесторы опасаются новых санкций.
📉Сбербанк -2.3% Иностранные инвесторы первым делом продают Сбербанк когда ожидают санкции или обесценивание рубля. Продажи начались сразу после появления новости о Навальном.
📈Магнит +2.6% 📈X5 Retail Group +2% Ритейл один из немногих чувствует себя хорошо, инвесторы ждут роста инфляции в свете новых санкций и укрепления доллара.
📈Сургутнефтегаз ап +1.1% Фосагро +0.8% Одни из немногих защитных бумаг, растут вслед за укреплением доллара.
📉Детский мир -1.5% 📉АФК Система -3.3% АФК и РКИФ успешно завершили предложение 184 750 001 акций компании Детский мир. Акции будут проданы по цене 112 руб. за акцию. По результатам Предложения Продающие акционеры получат около 20 692 000 112 руб., в том числе АФК «Система» — 16 870 697 872 руб. Интересно что Систему сегодня продавали вместе с ДМ, хотя для Системы эта новость однозначно позитив.
📈Тинькофф Банк +2% Опять растёт против Сбербанка, очень странно 🤷♂️
📉IMOEX -0.7% Лаборатория Бундесвера нашла в организме оппозиционера Алексея Навального следы яда из группы «Новичок», заявил официальный представитель кабмина ФРГ Штеффен Зайберт в среду. На этой новости льют почти весь рынок, инвесторы опасаются новых санкций.
📉Сбербанк -2.3% Иностранные инвесторы первым делом продают Сбербанк когда ожидают санкции или обесценивание рубля. Продажи начались сразу после появления новости о Навальном.
📈Магнит +2.6% 📈X5 Retail Group +2% Ритейл один из немногих чувствует себя хорошо, инвесторы ждут роста инфляции в свете новых санкций и укрепления доллара.
📈Сургутнефтегаз ап +1.1% Фосагро +0.8% Одни из немногих защитных бумаг, растут вслед за укреплением доллара.
📉Детский мир -1.5% 📉АФК Система -3.3% АФК и РКИФ успешно завершили предложение 184 750 001 акций компании Детский мир. Акции будут проданы по цене 112 руб. за акцию. По результатам Предложения Продающие акционеры получат около 20 692 000 112 руб., в том числе АФК «Система» — 16 870 697 872 руб. Интересно что Систему сегодня продавали вместе с ДМ, хотя для Системы эта новость однозначно позитив.
📈Тинькофф Банк +2% Опять растёт против Сбербанка, очень странно 🤷♂️
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Налог на дополнительный заход. Минфин готовится внести проект об НДД в правительство
Запретный плод майнинг: в России заблокируют оборот криптовалют
Банки вернулись к пайщикам. Чистый приток средств в ПИФы превысил 19 млрд руб
Быстринскому ГОКу ищут ресурсы. «Норникель» начал разведку на новых месторождениях
Группа ПИК выходит на рынок Сочи. Она планирует застроить территорию института на берегу моря
Банки обросли проблемными долгами. Большой объем реструктурированных кредитов затруднит выход банков из кризиса
https://smart-lab.ru/blog/news/643651.php
#rosn #sibn #gmkn #pikk
Налог на дополнительный заход. Минфин готовится внести проект об НДД в правительство
Запретный плод майнинг: в России заблокируют оборот криптовалют
Банки вернулись к пайщикам. Чистый приток средств в ПИФы превысил 19 млрд руб
Быстринскому ГОКу ищут ресурсы. «Норникель» начал разведку на новых месторождениях
Группа ПИК выходит на рынок Сочи. Она планирует застроить территорию института на берегу моря
Банки обросли проблемными долгами. Большой объем реструктурированных кредитов затруднит выход банков из кризиса
https://smart-lab.ru/blog/news/643651.php
#rosn #sibn #gmkn #pikk
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Налог на дополнительный заход. Минфин готовится внести проект об НДД в правительство Борьба между нефтекомпаниями и Минфином, который хочет
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 03/09/2020
👉Ну че, поздравляю! Все встали в лонг по S&P500. Даже последние шортисты вчера😁
👉Никакие новости естественно тут не причем. Рынок растет в тренде, который ускоряется.
👉За 27 торговых дней с 27 июля было всего 4 закрытия S&P500 в минус, максимальное из которых -0,65%
👉9 новых исторических максимумов по S&P500 — 4 длина за всю историю
👉Любопытно: значение VIX — рекордный максимум для S&P500, который находится на истор. максимуме.
👉Российский рынок неспроста был слаб в последние дни. Нерезы как будто знали, что будет. Но что примечательно, опрос в моем телеграм канале @martynovtim, проведенный в 17:00, показал, что вчера в три раза больше людей верили, что падение выкупят, чем те, кто верил в падение.
👉Новость про Навального на главной странице WSJ
👉Уже пошли заявления со стороны США что из-за отравления Навального ЕС должна отказаться от Северного Потока-2
👉Генпрокурор США уже говорит что Россия пытается вмешаться в выборы США
👉Мне повезло, я успел увеличить шорт ртс после новостей, а под закрытие вечерней сессии сбросил 2/3 позиции.
👉Позиция лонг в долларе остается без изменений.
#мартынов
Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643655.php
👉Ну че, поздравляю! Все встали в лонг по S&P500. Даже последние шортисты вчера😁
👉Никакие новости естественно тут не причем. Рынок растет в тренде, который ускоряется.
👉За 27 торговых дней с 27 июля было всего 4 закрытия S&P500 в минус, максимальное из которых -0,65%
👉9 новых исторических максимумов по S&P500 — 4 длина за всю историю
👉Любопытно: значение VIX — рекордный максимум для S&P500, который находится на истор. максимуме.
👉Российский рынок неспроста был слаб в последние дни. Нерезы как будто знали, что будет. Но что примечательно, опрос в моем телеграм канале @martynovtim, проведенный в 17:00, показал, что вчера в три раза больше людей верили, что падение выкупят, чем те, кто верил в падение.
👉Новость про Навального на главной странице WSJ
👉Уже пошли заявления со стороны США что из-за отравления Навального ЕС должна отказаться от Северного Потока-2
👉Генпрокурор США уже говорит что Россия пытается вмешаться в выборы США
👉Мне повезло, я успел увеличить шорт ртс после новостей, а под закрытие вечерней сессии сбросил 2/3 позиции.
👉Позиция лонг в долларе остается без изменений.
#мартынов
Обсудить - https://smart-lab.ru/blog/643655.php
Почему при росте курса доллара прибыль экспортеров падает и плохо ли это для инвестора
🗣Автор: Александр Кашин
Как видно из отчетов экспортеров за 1-ое полугодие 2020 их прибыль в рублях сильно упала, хотя курс доллара вырос (за одну и ту же сумму выручки в долларах можно получить больше рублей). Почему же падает прибыль при росте курса доллара, и что это означает для инвестора, — рассмотрим далее.
В данной статье мы не будем освещать такие причины падения прибыли как снижение продаж из-за коронавируса и падения сырьевых цен, поскольку это факторы временные. Сконцентрируемся на другом — на влиянии роста валютного курса, поскольку это важно для понимания фундаментальной оценки компании и работы инвестора с отчетностью.
Читайте статью на смартлабе https://smart-lab.ru/blog/643598.php
🗣Автор: Александр Кашин
Как видно из отчетов экспортеров за 1-ое полугодие 2020 их прибыль в рублях сильно упала, хотя курс доллара вырос (за одну и ту же сумму выручки в долларах можно получить больше рублей). Почему же падает прибыль при росте курса доллара, и что это означает для инвестора, — рассмотрим далее.
В данной статье мы не будем освещать такие причины падения прибыли как снижение продаж из-за коронавируса и падения сырьевых цен, поскольку это факторы временные. Сконцентрируемся на другом — на влиянии роста валютного курса, поскольку это важно для понимания фундаментальной оценки компании и работы инвестора с отчетностью.
Читайте статью на смартлабе https://smart-lab.ru/blog/643598.php
smart-lab.ru
Почему при росте курса доллара прибыль экспортеров падает и плохо ли это для инвестора
Как видно из отчетов экспортеров за 1-ое полугодие 2020 их прибыль в рублях сильно упала, хотя курс доллара вырос
Пробой в конце торговой сессии
🗣Автор: Анна Веселова
Даже очень волатильные инструменты часто дают возможность заработать благодаря отличным точкам входа, которые появляются в течение последнего часа торговой сессии. Работать на закрытии намного проще, чем первый час торгов, так как на графике становится меньше рыночного шума, а ценовые движения замедляются.
Начало активности крупных игроков в конце торговой сессии легко определить по повышению объема, который становится в несколько раз больше, чем в начале и середине дня.
Ключом к поиску хороших точек входа является сочетание высокого объема, сильного ценового импульса и пробойного торгового паттерна , например, бычьей чашки, как на рисунке 1.
Когда после относительно спокойной консолидации, в середине дня, начинает повышаться объем, а ценовые импульсы обновляют локальные максимумы следует искать возможность для входа, так как это может свидетельствовать о формировании нового внутридневного тренда.
В примере на рисунке 1 видно, что цена весь день снижалась, а после бычьего разворота, который начался с пробоя, выросла на шесть долларов. Стоит отметить, что эту стратегию можно применять как для покупки, так и для продажи в шорт.
📌Пошаговый план действий
👉🏻Шаг 1: Визуальное сканирование графиков, в 15:00 по восточному времени, на предмет появления пробоев за счет резких ценовых импульсов в сочетании с повышенным объемом. Формировать пробойный уровень могут любые фигуры технического анализа.
👉🏻Шаг 2: Входить в торговую позицию нужно после того как цена уйдет от пробитого уровня минимум на $0.50. Преждевременный вход, из-за синдрома упущенной выгоды, часто будет приводить к финансовым потерям.
👉🏻Шаг 3: Начальный стоп-лосс должен быть выставлен под минимумом/максимумом торгового дня.
👉🏻Шаг 4: Закрыть торговую позицию нужно не позже 16.00 по восточному времени.
📌Почему этот паттерн работает
Крупные трейдеры принимают ключевые торговые решения в конце дня, а поскольку время на покупку или продажу относительно крупного пакета акций ограничено, их действия приводят к появлению импульсных движений на повышенных объемах.
Помимо этого, в конце сессии внутридневные трейдеры вынуждены фиксировать прибыль или убыток по торговым позициям, открытым в начале или середине дня, что усиливает ценовые движения, вызванные действиями крупных игроков.
📌Сопровождение торговой позиции
При торговле пробоев в конце сессии можно добавляться к открытой позиции по мере направленного ценового движения, так как эта модель хорошо поддается масштабированию.
При сопровождении позиции рекомендуется использовать трейлинговые стопы, ведь они автоматически защищают часть заработанных денег и, в большинстве случаев, даже при резких ценовых разворотах позволяют получить прибыль.
Независимо от результата сделки, выйти из позиции нужно до закрытия торговой сессии, так как на открытии следующего дня высока вероятность появления гепа в обратную сторону.
🗣Автор: Анна Веселова
Даже очень волатильные инструменты часто дают возможность заработать благодаря отличным точкам входа, которые появляются в течение последнего часа торговой сессии. Работать на закрытии намного проще, чем первый час торгов, так как на графике становится меньше рыночного шума, а ценовые движения замедляются.
Начало активности крупных игроков в конце торговой сессии легко определить по повышению объема, который становится в несколько раз больше, чем в начале и середине дня.
Ключом к поиску хороших точек входа является сочетание высокого объема, сильного ценового импульса и пробойного торгового паттерна , например, бычьей чашки, как на рисунке 1.
Когда после относительно спокойной консолидации, в середине дня, начинает повышаться объем, а ценовые импульсы обновляют локальные максимумы следует искать возможность для входа, так как это может свидетельствовать о формировании нового внутридневного тренда.
В примере на рисунке 1 видно, что цена весь день снижалась, а после бычьего разворота, который начался с пробоя, выросла на шесть долларов. Стоит отметить, что эту стратегию можно применять как для покупки, так и для продажи в шорт.
📌Пошаговый план действий
👉🏻Шаг 1: Визуальное сканирование графиков, в 15:00 по восточному времени, на предмет появления пробоев за счет резких ценовых импульсов в сочетании с повышенным объемом. Формировать пробойный уровень могут любые фигуры технического анализа.
👉🏻Шаг 2: Входить в торговую позицию нужно после того как цена уйдет от пробитого уровня минимум на $0.50. Преждевременный вход, из-за синдрома упущенной выгоды, часто будет приводить к финансовым потерям.
👉🏻Шаг 3: Начальный стоп-лосс должен быть выставлен под минимумом/максимумом торгового дня.
👉🏻Шаг 4: Закрыть торговую позицию нужно не позже 16.00 по восточному времени.
📌Почему этот паттерн работает
Крупные трейдеры принимают ключевые торговые решения в конце дня, а поскольку время на покупку или продажу относительно крупного пакета акций ограничено, их действия приводят к появлению импульсных движений на повышенных объемах.
Помимо этого, в конце сессии внутридневные трейдеры вынуждены фиксировать прибыль или убыток по торговым позициям, открытым в начале или середине дня, что усиливает ценовые движения, вызванные действиями крупных игроков.
📌Сопровождение торговой позиции
При торговле пробоев в конце сессии можно добавляться к открытой позиции по мере направленного ценового движения, так как эта модель хорошо поддается масштабированию.
При сопровождении позиции рекомендуется использовать трейлинговые стопы, ведь они автоматически защищают часть заработанных денег и, в большинстве случаев, даже при резких ценовых разворотах позволяют получить прибыль.
Независимо от результата сделки, выйти из позиции нужно до закрытия торговой сессии, так как на открытии следующего дня высока вероятность появления гепа в обратную сторону.
🔥Итоги дня: IMOEX -1.1%. Распродажи продолжаются.
📉Газпром -1.4% «Критики проекта „Северный поток 2“ сейчас увидели уникальный исторический шанс, подобный которому может быть очень нескоро. Они пытаются использовать ситуацию вокруг Навального, поскольку хотят не только остановить проект, но и изменить газовый бизнес в Германии и в Европе в целом. Идет мощнейшее давление на руководство страны, в том числе на саму Меркель, чтобы склонить ее как можно дальше дистанцироваться от Москвы и разругаться с Россией» — сказал Рар в четверг «Интерфаксу». США всеми силами пытается остановить СП-2, время покажет получится это или нет.
📈ГМК Норникель +0.3% Растёт против рынка на фоне роста палладия на 5%. Палладий растёт против общего тренда на падение на товарном рынке.
📉Полиметалл -3.7% 📉Полюс Золото -3.6% Падают вслед за золотом и серебром.
📈Лента +1.8% Телеграм канал РДВ сегодня активно продвигал компанию. Видимо им удалось разогнать котировки.
📉Тинькофф Банк -1.9% РБК пишет что, кредитные карты в пандемию стали для банков «новой проблемной зоной», выяснили аналитики АКРА. Если до кризиса на кредитки приходился только 1% от суммы реструктурированных долгов россиян, то сейчас их доля подскочила до 12%
www.rbc.ru/finances/02/09/2020/5f4e7c289a794783044fe3b4?from=column_6 Акции падают уже не первый день, видимо инвесторы разделяют опасения и решили зафиксировать прибыль.
📉Сбербанк -1.9% Сбербанк не ожидает роста доли просрочки в корпоративном портфеле осенью-зимой. «Никакого пика просрочки не ожидается. В принципе все восстанавливается», — сказал Анатолий Попов, отвечая на вопрос журналиста. Он отметил, что восстановление демонстрируют в том числе торговые центры. «Вот смотрели показатели торговых центров, клиентопоток за июль — цифры поражают. По некоторым торговым центрам там плюс 20% к прошлому году, то есть в июле этого года. То есть пандемия оказывает влияние на такой момент: людям сложнее уехать, и они так или иначе вынуждены посещать ТРЦ, и рост выручки. Поэтому никакой такой кризисной картины мы не наблюдаем на текущий момент», — рассказал топ-менеджер.
В то же время Эльвира Набиуллина заявила, что Банки РФ в ближайшее время должны оценить реальное качество кредитных портфелей, затягивание признания потерь может привести к тому, что они не смогут направлять ресурсы на кредитование эффективных компаний. ЦБ скоро начнет отменять послабления для банков, введенные в связи с пандемией, и кредитным организациям пора подсчитывать свои убытки от кризиса.
📉АФК Система -0.9% Система намерена увеличивать дивиденды, хотя неопределенность в отношении результатов 2020 года по-прежнему сохраняется, сообщил Владимир Чирахов. Компания не будет в 2020 году продолжать программу обратного выкупа акций, которая была запущена осенью прошлого года.
https://smart-lab.ru/blog/643820.php
📉Газпром -1.4% «Критики проекта „Северный поток 2“ сейчас увидели уникальный исторический шанс, подобный которому может быть очень нескоро. Они пытаются использовать ситуацию вокруг Навального, поскольку хотят не только остановить проект, но и изменить газовый бизнес в Германии и в Европе в целом. Идет мощнейшее давление на руководство страны, в том числе на саму Меркель, чтобы склонить ее как можно дальше дистанцироваться от Москвы и разругаться с Россией» — сказал Рар в четверг «Интерфаксу». США всеми силами пытается остановить СП-2, время покажет получится это или нет.
📈ГМК Норникель +0.3% Растёт против рынка на фоне роста палладия на 5%. Палладий растёт против общего тренда на падение на товарном рынке.
📉Полиметалл -3.7% 📉Полюс Золото -3.6% Падают вслед за золотом и серебром.
📈Лента +1.8% Телеграм канал РДВ сегодня активно продвигал компанию. Видимо им удалось разогнать котировки.
📉Тинькофф Банк -1.9% РБК пишет что, кредитные карты в пандемию стали для банков «новой проблемной зоной», выяснили аналитики АКРА. Если до кризиса на кредитки приходился только 1% от суммы реструктурированных долгов россиян, то сейчас их доля подскочила до 12%
www.rbc.ru/finances/02/09/2020/5f4e7c289a794783044fe3b4?from=column_6 Акции падают уже не первый день, видимо инвесторы разделяют опасения и решили зафиксировать прибыль.
📉Сбербанк -1.9% Сбербанк не ожидает роста доли просрочки в корпоративном портфеле осенью-зимой. «Никакого пика просрочки не ожидается. В принципе все восстанавливается», — сказал Анатолий Попов, отвечая на вопрос журналиста. Он отметил, что восстановление демонстрируют в том числе торговые центры. «Вот смотрели показатели торговых центров, клиентопоток за июль — цифры поражают. По некоторым торговым центрам там плюс 20% к прошлому году, то есть в июле этого года. То есть пандемия оказывает влияние на такой момент: людям сложнее уехать, и они так или иначе вынуждены посещать ТРЦ, и рост выручки. Поэтому никакой такой кризисной картины мы не наблюдаем на текущий момент», — рассказал топ-менеджер.
В то же время Эльвира Набиуллина заявила, что Банки РФ в ближайшее время должны оценить реальное качество кредитных портфелей, затягивание признания потерь может привести к тому, что они не смогут направлять ресурсы на кредитование эффективных компаний. ЦБ скоро начнет отменять послабления для банков, введенные в связи с пандемией, и кредитным организациям пора подсчитывать свои убытки от кризиса.
📉АФК Система -0.9% Система намерена увеличивать дивиденды, хотя неопределенность в отношении результатов 2020 года по-прежнему сохраняется, сообщил Владимир Чирахов. Компания не будет в 2020 году продолжать программу обратного выкупа акций, которая была запущена осенью прошлого года.
https://smart-lab.ru/blog/643820.php
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Турецкий истек. Как и почему «Газпром» теряет один из крупнейших рынков
Правительство затягивает сети. Решение о повышении тарифа ФСК вновь отложено
Индейку растят на биржу. ГК «Дамате» может провести IPO через два года
Цена вопроса. Директор по исследованиям Vygon Consulting Мария Белова о судьбе «Турецкого потока»
Банкам пора закатывать резервы. Глава ЦБ призвала не затягивать с признанием невозвратных кредитов
Рекордный рост просрочки в Сбербанке обеспечил «Евроцемент»
«Аэрофлот» возобновит полеты в Египет с 9 сентября
https://smart-lab.ru/blog/news/643915.php
#sber #fees #aflt #gazp
Турецкий истек. Как и почему «Газпром» теряет один из крупнейших рынков
Правительство затягивает сети. Решение о повышении тарифа ФСК вновь отложено
Индейку растят на биржу. ГК «Дамате» может провести IPO через два года
Цена вопроса. Директор по исследованиям Vygon Consulting Мария Белова о судьбе «Турецкого потока»
Банкам пора закатывать резервы. Глава ЦБ призвала не затягивать с признанием невозвратных кредитов
Рекордный рост просрочки в Сбербанке обеспечил «Евроцемент»
«Аэрофлот» возобновит полеты в Египет с 9 сентября
https://smart-lab.ru/blog/news/643915.php
#sber #fees #aflt #gazp
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Турецкий истек. Как и почему « Газпром » теряет один из крупнейших рынков « Газпром » быстрыми темпами теряет
Forwarded from MMI
Эльвира Набиуллина предупредила, что не надо забывать о неизбежности возврата к нейтральной ДКП
Вчера состоялось выступление Председателя ЦБ на съезде Ассоциации банков России. Очень обстоятельно и обо всём. Не будем пересказывать, прочитать можно здесь https://cbr.ru/press/event/?id=8076.
Обратим лишь внимание на вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики. Здесь один новый сюжет. Но очень важный!
Эльвира Набиуллина сказала буквально следующее: «И учитывать …, что на среднесрочном горизонте, по мере того, как дезинфляционные факторы и дезинфляционные риски будут исчерпываться, неизбежен возврат к нейтральной денежно-кредитной политике».
Напомним, что нейтральная ДКП – это ключевая ставка на уровне 5-6% (сейчас – 4.25%).
Это новый поворот в риторике ЦБ, который до сих пор топил лишь за снижение ставок, говоря преимущественно о дезинфляционных рисках. И такой агрессивный «голубиный» настрой мог сформировать неверные ожидания у экономических субъектов. А это опасно. Банки могут неверно выстроить свою трансфертную кривую, заёмщики и инвесторы могут принять неверные решения.
Заявление Эльвиры Набиуллиной мы расцениваем, как однозначную попытку ЦБ скорректировать ожидания. Повышение ставок, конечно, не стоит сейчас в повестке дня (более того, возможно ещё и дополнительное смягчение ДКП). Но в перспективе 1-2 года начало цикла повышения ставок выглядит более чем вероятным.
Напомним, что участники совместного опроса финансовых каналов спрогнозировали повышение ставки в конце 2021г https://yangx.top/russianmacro/7936. Три месяца назад мы не верили в столь быстрый разворот цикла ДКП, но сейчас считаем, что это возможно.
Кстати, если Вы обратили внимание, то на днях польский ЦБ дал похожий сигнал https://yangx.top/russianmacro/8487.
А Вы представляете, что может случиться с рынками, если что-то похожее заявит ФРС США? Макропроцессы они во многих экономиках ведь очень схожие, и экономические законы едины для всех…
Вчера состоялось выступление Председателя ЦБ на съезде Ассоциации банков России. Очень обстоятельно и обо всём. Не будем пересказывать, прочитать можно здесь https://cbr.ru/press/event/?id=8076.
Обратим лишь внимание на вопросы, касающиеся денежно-кредитной политики. Здесь один новый сюжет. Но очень важный!
Эльвира Набиуллина сказала буквально следующее: «И учитывать …, что на среднесрочном горизонте, по мере того, как дезинфляционные факторы и дезинфляционные риски будут исчерпываться, неизбежен возврат к нейтральной денежно-кредитной политике».
Напомним, что нейтральная ДКП – это ключевая ставка на уровне 5-6% (сейчас – 4.25%).
Это новый поворот в риторике ЦБ, который до сих пор топил лишь за снижение ставок, говоря преимущественно о дезинфляционных рисках. И такой агрессивный «голубиный» настрой мог сформировать неверные ожидания у экономических субъектов. А это опасно. Банки могут неверно выстроить свою трансфертную кривую, заёмщики и инвесторы могут принять неверные решения.
Заявление Эльвиры Набиуллиной мы расцениваем, как однозначную попытку ЦБ скорректировать ожидания. Повышение ставок, конечно, не стоит сейчас в повестке дня (более того, возможно ещё и дополнительное смягчение ДКП). Но в перспективе 1-2 года начало цикла повышения ставок выглядит более чем вероятным.
Напомним, что участники совместного опроса финансовых каналов спрогнозировали повышение ставки в конце 2021г https://yangx.top/russianmacro/7936. Три месяца назад мы не верили в столь быстрый разворот цикла ДКП, но сейчас считаем, что это возможно.
Кстати, если Вы обратили внимание, то на днях польский ЦБ дал похожий сигнал https://yangx.top/russianmacro/8487.
А Вы представляете, что может случиться с рынками, если что-то похожее заявит ФРС США? Макропроцессы они во многих экономиках ведь очень схожие, и экономические законы едины для всех…
#SIBN
Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 2-ой квартал 2020 года
🗣Автор: Алексей
👉🏻Добыча нефти, конденсата и жидких углеводородов снизилась на 5.6% относительно прошлого года. В этом плане компания гораздо лучше, чем другие российские компании, переносит вынужденные ограничения, связанные со сделкой ОПЕК++.
👉🏻Добыча газа снизилась на 0.6% относительно прошлого года.
👉🏻Вслед за падением добычи и уменьшением потребления, производство нефтепродуктов снизилось на 8.1% относительно прошлого года.
👉🏻Финансовые показатели ожидаемо рухнули, во 2-ом квартале средневзвешенная биржевая цена нефти марки Urals была ниже, чем в 1-ый квартал 2016 года, когда тоже был обвал нефтяных котировок
👉🏻Выручка снизилась на 36,6% относительно прошлого года.
👉🏻Компания с 2-го полугодия 2019 перешла на выплату дивидендов в размере 50% от прибыли, причитающейся акционерам по МСФО. Размер дивиденда за 1 -ое полугодие составил всего 0.87 рубля, поэтому компания решила произвести выплату за 9 месяцев, пропустив полугодовые дивиденды, которые оказались очень маленькими. Какой будет размер дивидендов за по итогам пока тяжело сказать, надо посмотреть на работу компании в 3-ем квартале.
👉🏻Компания по итогам 1-го полугодия показала отрицательный свободный денежный поток в размере 55 млрд. рублей. Причиной тому послужили высокие капитальные вложения и снижение цен на продукцию.
👉🏻Однако во 2-ом полугодии капитальные затраты будут снижены приблизительно на 20%.
👉🏻Цены на нефть начали свое падение 20 февраля. С тех пор акции Газпромнефти пока отстают в динамике восстановления от Роснефти, Лукойла и Татнефти.
❗️Продолжаю держать акции. Отчет за 3-ий квартал должен быть лучше двух предыдущих.
Причины, объяснения, аргументы и полный обзор читайте тут https://smart-lab.ru/blog/643918.php
Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 2-ой квартал 2020 года
🗣Автор: Алексей
👉🏻Добыча нефти, конденсата и жидких углеводородов снизилась на 5.6% относительно прошлого года. В этом плане компания гораздо лучше, чем другие российские компании, переносит вынужденные ограничения, связанные со сделкой ОПЕК++.
👉🏻Добыча газа снизилась на 0.6% относительно прошлого года.
👉🏻Вслед за падением добычи и уменьшением потребления, производство нефтепродуктов снизилось на 8.1% относительно прошлого года.
👉🏻Финансовые показатели ожидаемо рухнули, во 2-ом квартале средневзвешенная биржевая цена нефти марки Urals была ниже, чем в 1-ый квартал 2016 года, когда тоже был обвал нефтяных котировок
👉🏻Выручка снизилась на 36,6% относительно прошлого года.
👉🏻Компания с 2-го полугодия 2019 перешла на выплату дивидендов в размере 50% от прибыли, причитающейся акционерам по МСФО. Размер дивиденда за 1 -ое полугодие составил всего 0.87 рубля, поэтому компания решила произвести выплату за 9 месяцев, пропустив полугодовые дивиденды, которые оказались очень маленькими. Какой будет размер дивидендов за по итогам пока тяжело сказать, надо посмотреть на работу компании в 3-ем квартале.
👉🏻Компания по итогам 1-го полугодия показала отрицательный свободный денежный поток в размере 55 млрд. рублей. Причиной тому послужили высокие капитальные вложения и снижение цен на продукцию.
👉🏻Однако во 2-ом полугодии капитальные затраты будут снижены приблизительно на 20%.
👉🏻Цены на нефть начали свое падение 20 февраля. С тех пор акции Газпромнефти пока отстают в динамике восстановления от Роснефти, Лукойла и Татнефти.
❗️Продолжаю держать акции. Отчет за 3-ий квартал должен быть лучше двух предыдущих.
Причины, объяснения, аргументы и полный обзор читайте тут https://smart-lab.ru/blog/643918.php
smart-lab.ru
Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 2-ой квартал 2020 года
Компания опубликовала производственные и финансовые результаты за 2-ой квартал 2020 года. Начнем с производственных показателей. Добыча нефти, конденсата и