Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Цены на руду постепенно выплавились. Сырье подорожало из-за восстановления китайского спроса
Операторы освобождают площади. Закрытие сотовых салонов позволило заработать
«Яндекс» рассортирует по-новому. Компания инвестирует в инфраструктуру маркетплейса
Газпромбанк перезвонит. Банк запустит виртуального оператора сотовой связи
У фондов долги коротки. НПФ не вкладываются в облигации с большим сроком
НПФ сумели отыграть падение I квартала. Но говорить о выходе отрасли из кризиса еще рано, указывают эксперты
https://smart-lab.ru/blog/news/640968.php
#yndx #mtss
Цены на руду постепенно выплавились. Сырье подорожало из-за восстановления китайского спроса
Операторы освобождают площади. Закрытие сотовых салонов позволило заработать
«Яндекс» рассортирует по-новому. Компания инвестирует в инфраструктуру маркетплейса
Газпромбанк перезвонит. Банк запустит виртуального оператора сотовой связи
У фондов долги коротки. НПФ не вкладываются в облигации с большим сроком
НПФ сумели отыграть падение I квартала. Но говорить о выходе отрасли из кризиса еще рано, указывают эксперты
https://smart-lab.ru/blog/news/640968.php
#yndx #mtss
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Цены на руду постепенно выплавились. Сырье подорожало из-за восстановления китайского спроса В Азии железная руда подорожала до максимума за
Будь в курсе: Небольшой утренний обзор 20/08/2020
👉S&P500 вчера приблизился к хаям и немного откатился, Nasdaq на месте стоит.
👉Протоколы ФРС: большая неуверенность в восстановлении экономики; некоторые участники обеспокоены, что контроль за кривой может привести к избыточному росту баланса ФРС
👉Tesla позавчера новые рекорды ($1920), откуда я сделал немного шорт
👉Золото вчера -3,7%. такие дневные падения 2 раза случались в феврале и марте
👉Опрос BAML 31% управляющих говорят что золото перекуплено (хай с 2011)
👉Уровень инфицирования короной растет в Европе. Германия >1000 новых случаев 3 день
👉В Нью-Йорке минимальное число заражений с начала эпидемии
👉Навального отравили, он в коме на ИВЛ. Если будут волнения, могут быть последствия и для рынков.
Новость на главной странице Bloomberg, CNBC
#мартынов
👉S&P500 вчера приблизился к хаям и немного откатился, Nasdaq на месте стоит.
👉Протоколы ФРС: большая неуверенность в восстановлении экономики; некоторые участники обеспокоены, что контроль за кривой может привести к избыточному росту баланса ФРС
👉Tesla позавчера новые рекорды ($1920), откуда я сделал немного шорт
👉Золото вчера -3,7%. такие дневные падения 2 раза случались в феврале и марте
👉Опрос BAML 31% управляющих говорят что золото перекуплено (хай с 2011)
👉Уровень инфицирования короной растет в Европе. Германия >1000 новых случаев 3 день
👉В Нью-Йорке минимальное число заражений с начала эпидемии
👉Навального отравили, он в коме на ИВЛ. Если будут волнения, могут быть последствия и для рынков.
Новость на главной странице Bloomberg, CNBC
#мартынов
★Баян про эксперимент Базермана
🗣Автор: FullCup
Про один из его экспериментов:
Профессор HBS Макс Базерман брал купюру в 20 долларов и предлагал аудитории сыграть в игру, в которой были достаточно специфические условия — участники предлагали свою цену за эту Двадцатку, начиная с 1 доллара с шагом 1 доллар, и участник, предложивший наивысшую цену забирал купюру, однако «второе место» должен был отдать свою ставку безвозмездно.
Т.е. если последняя ставка была, скажем, 15 долларов, то участник платил эти 15 долларов и получал 20 долларовую купюру, а участник, которого перебили последней ставкой, предположим делал ставку 14 долларов, эти 14 долларов должен был просто отдать.
Математика достаточно проста. Если в игру вступили хотя бы 2 человека, то до уровня 20 долларов один из них потеряет некую сумму, а второй заработает, но кому охота терять? И второй участник называет сумму в 21 доллар, ведь так он потеряет не 19 долларов, а всего 1. По той же логике первый участник называет цифру 22 доллара. И т.д.
Рекорд профессора Базермана за свою преподавательскую карьеру — 204 доллара...
Ну а если без шуток — это самый наглядный пример того как человек пытается избавиться от убытка путем увеличения риска. При чем речь тут идет не только про усреднение в позициях, но и про банальное продолжение торговли тогда, когда стоит остановиться-«отстопиться». На этом примере видно, как страшны враги трейдера, если они действуют сообща. Я про Страх, Жадность и Надежду....
Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, трейдер надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег.
Так что помните урок хитрого профессора – боязнь потерь ведет к большим потерям.
🗣Автор: FullCup
Про один из его экспериментов:
Профессор HBS Макс Базерман брал купюру в 20 долларов и предлагал аудитории сыграть в игру, в которой были достаточно специфические условия — участники предлагали свою цену за эту Двадцатку, начиная с 1 доллара с шагом 1 доллар, и участник, предложивший наивысшую цену забирал купюру, однако «второе место» должен был отдать свою ставку безвозмездно.
Т.е. если последняя ставка была, скажем, 15 долларов, то участник платил эти 15 долларов и получал 20 долларовую купюру, а участник, которого перебили последней ставкой, предположим делал ставку 14 долларов, эти 14 долларов должен был просто отдать.
Математика достаточно проста. Если в игру вступили хотя бы 2 человека, то до уровня 20 долларов один из них потеряет некую сумму, а второй заработает, но кому охота терять? И второй участник называет сумму в 21 доллар, ведь так он потеряет не 19 долларов, а всего 1. По той же логике первый участник называет цифру 22 доллара. И т.д.
Рекорд профессора Базермана за свою преподавательскую карьеру — 204 доллара...
Ну а если без шуток — это самый наглядный пример того как человек пытается избавиться от убытка путем увеличения риска. При чем речь тут идет не только про усреднение в позициях, но и про банальное продолжение торговли тогда, когда стоит остановиться-«отстопиться». На этом примере видно, как страшны враги трейдера, если они действуют сообща. Я про Страх, Жадность и Надежду....
Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, трейдер надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег.
Так что помните урок хитрого профессора – боязнь потерь ведет к большим потерям.
«Легкий портфель»: как собрать портфель на всю жизнь
🗣Автор: Андрей Кузнецов
В начале этого года я собрал инвестиционный портфель, который показывает неплохие результаты (доходность смотрите в профиле Пульса).
Этот портфель я назвал «легкий портфель».
❓Почему легкий?
Потому что его легко собрать новичку, легко нести по жизни, с ним легко принимать решения и легко пользоваться его результатами на пенсии.
Этот портфель задуман на всю жизнь. Он состоит из 15 фондов:
FXWO, FXIT, FXCN, SBSP, SBMX, AKNX, VTBE, RUSB, VTBB, FXRU, FXGD, FXRB, TRUR, TUSD, TEUR. Три последних — это «Вечные портфели» Тинькофф.
Фонды выбирались из расчета максимальной диверсификации и отрицательной корреляции друг между другом.
Если разбить «Вечные портфели» Тинькофф на составляющие, то структура моего портфеля такова:
👉🏻51,8% акций,
👉🏻36,7% облигаций,
👉🏻11,5% золота;
👉🏻25% рублевых активов,
👉🏻75% валютных активов.
❓Как жить с таким портфелем
Алгоритм следующий:
👉🏻Никаких плечей и шортов, всегда находимся в рынке на всю котлету, никогда не продавать, кто бы как ни армагеддонил и ни обосновывал, что завтра все упадет.
👉🏻Поддерживать все 15 фондов в равных пропорциях.
👉🏻Первые три года желательно поддерживать пропорции за счет пополнений и покупки активов равными долями на равных промежутках времени. Так, раз в неделю или раз в месяц я пополняю брокерский счет. Смотрю, какой фонд в портфеле стоит меньше всех, — его и покупаю.
Для «легкого портфеля» стоит открывать ИИС только по типу А, если у вас белая зарплата и можно получить налоговый вычет.
По типу Б не стоит, так как через три года вы и так освобождаетесь от налогов за долгосрочное владение.
Если на каком-то этапе разница между любыми двумя фондами составит 12% и вы не сможете ее устранить с помощью регулярных пополнений, то — для поддержания заданных пропорций — продаем часть самого дорогого фонда и покупаем часть самого дешевого.
Через три года можно смело балансировать портфель путем продажи и покупки фондов при расхождении на 12%.
Когда наступит время пользоваться результатами инвестирования, действуем от обратного: раз в месяц продаем 1% от портфеля, выбирая фонды, которые выросли больше других, и поддерживая их в равных пропорциях.
❗️Про доходность
Ожидаемая средняя доходность «легкого портфеля» — 24% годовых в рублях. Правильный расчет или нет — покажет время.
Откуда возьмется такая доходность?
👉🏻Портфельный эффект.
👉🏻Валютная переоценка.
👉🏻Налоговая оптимизация (прошло три года — налогов нет).
👉🏻Индексное инвестирование исторически показывает высокие результаты.
👉🏻Понятные и легко реализуемые стратегия и тактика. Стратегия, даже без тактики, — это самый медленный путь к победе, а тактика без стратегии — это просто суета перед поражением. По крайней мере, так считал известный китайский стратег Сунь-цзы.
Каждый из этих пяти пунктов заслуживает отдельной статьи. Но если у вас возникли вопросы уже сейчас — пишите в комментариях.
🗣Автор: Андрей Кузнецов
В начале этого года я собрал инвестиционный портфель, который показывает неплохие результаты (доходность смотрите в профиле Пульса).
Этот портфель я назвал «легкий портфель».
❓Почему легкий?
Потому что его легко собрать новичку, легко нести по жизни, с ним легко принимать решения и легко пользоваться его результатами на пенсии.
Этот портфель задуман на всю жизнь. Он состоит из 15 фондов:
FXWO, FXIT, FXCN, SBSP, SBMX, AKNX, VTBE, RUSB, VTBB, FXRU, FXGD, FXRB, TRUR, TUSD, TEUR. Три последних — это «Вечные портфели» Тинькофф.
Фонды выбирались из расчета максимальной диверсификации и отрицательной корреляции друг между другом.
Если разбить «Вечные портфели» Тинькофф на составляющие, то структура моего портфеля такова:
👉🏻51,8% акций,
👉🏻36,7% облигаций,
👉🏻11,5% золота;
👉🏻25% рублевых активов,
👉🏻75% валютных активов.
❓Как жить с таким портфелем
Алгоритм следующий:
👉🏻Никаких плечей и шортов, всегда находимся в рынке на всю котлету, никогда не продавать, кто бы как ни армагеддонил и ни обосновывал, что завтра все упадет.
👉🏻Поддерживать все 15 фондов в равных пропорциях.
👉🏻Первые три года желательно поддерживать пропорции за счет пополнений и покупки активов равными долями на равных промежутках времени. Так, раз в неделю или раз в месяц я пополняю брокерский счет. Смотрю, какой фонд в портфеле стоит меньше всех, — его и покупаю.
Для «легкого портфеля» стоит открывать ИИС только по типу А, если у вас белая зарплата и можно получить налоговый вычет.
По типу Б не стоит, так как через три года вы и так освобождаетесь от налогов за долгосрочное владение.
Если на каком-то этапе разница между любыми двумя фондами составит 12% и вы не сможете ее устранить с помощью регулярных пополнений, то — для поддержания заданных пропорций — продаем часть самого дорогого фонда и покупаем часть самого дешевого.
Через три года можно смело балансировать портфель путем продажи и покупки фондов при расхождении на 12%.
Когда наступит время пользоваться результатами инвестирования, действуем от обратного: раз в месяц продаем 1% от портфеля, выбирая фонды, которые выросли больше других, и поддерживая их в равных пропорциях.
❗️Про доходность
Ожидаемая средняя доходность «легкого портфеля» — 24% годовых в рублях. Правильный расчет или нет — покажет время.
Откуда возьмется такая доходность?
👉🏻Портфельный эффект.
👉🏻Валютная переоценка.
👉🏻Налоговая оптимизация (прошло три года — налогов нет).
👉🏻Индексное инвестирование исторически показывает высокие результаты.
👉🏻Понятные и легко реализуемые стратегия и тактика. Стратегия, даже без тактики, — это самый медленный путь к победе, а тактика без стратегии — это просто суета перед поражением. По крайней мере, так считал известный китайский стратег Сунь-цзы.
Каждый из этих пяти пунктов заслуживает отдельной статьи. Но если у вас возникли вопросы уже сейчас — пишите в комментариях.
#RASP Один из топовых авторов по обзорам компаний Алексей, сделал обзор операционных показателей Распадской за 2-ой квартал 2020 года.
Так же, он спрогнозировал финансовые показатели компании за 1ое полугодие.
Переходите на смартлаб и читайте статью полностью https://smart-lab.ru/blog/641080.php
Так же, он спрогнозировал финансовые показатели компании за 1ое полугодие.
Переходите на смартлаб и читайте статью полностью https://smart-lab.ru/blog/641080.php
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Электросети тянут на 15 лет. Минэнерго подготовило стратегию развития отрасли
Кредиты теряют качество. В июле у банков резко выросла просрочка
Из машин выгружают бумагу. На цифровизацию автоперевозок претендуют Сбербанк, «Яндекс» и «Мегафон»
«Газпром нефть» придержит инвестиции. Компания намерена резать капзатраты после всплеска в первом полугодии
Сои люди — сочтемся. Группа «Русагро» не может продать комбинат в Приморье из-за конфликта
Сбербанк займется повышением убыточности страхования. Страховые «дочки» «Сбера» экспериментируют с экзотическими видами полисов
Информбезопасность дорого стоит. Брокеры не готовы нести дополнительные траты
Владелец «Пятерочек» подал жалобу в ВС на доначисление 1 млрд рублей налогов
https://smart-lab.ru/blog/news/641205.php
#sber #agro #yndx #sibn #five
Электросети тянут на 15 лет. Минэнерго подготовило стратегию развития отрасли
Кредиты теряют качество. В июле у банков резко выросла просрочка
Из машин выгружают бумагу. На цифровизацию автоперевозок претендуют Сбербанк, «Яндекс» и «Мегафон»
«Газпром нефть» придержит инвестиции. Компания намерена резать капзатраты после всплеска в первом полугодии
Сои люди — сочтемся. Группа «Русагро» не может продать комбинат в Приморье из-за конфликта
Сбербанк займется повышением убыточности страхования. Страховые «дочки» «Сбера» экспериментируют с экзотическими видами полисов
Информбезопасность дорого стоит. Брокеры не готовы нести дополнительные траты
Владелец «Пятерочек» подал жалобу в ВС на доначисление 1 млрд рублей налогов
https://smart-lab.ru/blog/news/641205.php
#sber #agro #yndx #sibn #five
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Электросети тянут на 15 лет. Минэнерго подготовило стратегию развития отрасли Проект стратегии развития электросетевого комплекса РФ до 2035 года,
Не лучшее время, чтобы торговать америкой
🗣Автор: ves2010
Чет как то не везет мне с америкой. На начало года счет был 78к баксов. И куча технических проблем по тслабу. Потом на падении боты распилились и дошли до 65к в марте. Причем один бот слил -100%, а другой -80%. Но потом все пошло в отскок и в середине июля боты набили 90.5к в прыжке, я уж думал что в этом году увижу 100к на счете, но 2 неудачные сделки в АМД, когда она слетала на +20% гэпом, а потом еще гэпом 16% https://finviz.com/quote.ashx?t=AMD отбросили меня на 82к. И тут торговля встала колом.
В последнее время тема американских акций стала особо модна. И московская биржа и санкт петербургская биржа толкаясь и суетясь наперебой предлагают купить американские акции. Рассказываю в чем подвох. Подвох в налогах.
Счас цена актива пересчитывается в рубли на начало и конец сделки, а разница считается как доход, а потом суммируется, а затем с этой суммы по итогам года берут налог.
Вроде для гуманитариев все логично. А бирже принципиально похер, т.к она на комиссы живет. Но я прям чуял что что-то не так.
Поэтому сделал модель, чтоб посмотреть насколько адекватно будет налогообложение. Для этого скачал котировки с сайта финама 5минутки с 2014-2020гг с привязкой к московскому времени etf spy, курс usdrub_tom и usdrub_курс ЦБ. Затем сделал простейшего бота на SPY – обычное пересечение цены закрытия со скользящей средней. Затем просто запоминал начало и конец сделок, и курс бакса на начало и конец сделок и сам считал рублевую доходность. И сравнивал эту рублевую доходность с доход_в_баксах*курс_бакса.
В итоге, господа нас наепали. Расхождение в доходностях крайне велико и зависит от частоты сделок. Чем больше сделок — тем больше расхождение. Я подставлял и курс ЦБ, и текущий курс. Везде результат был крайне отличен от реальной_доходности = долларовой_доходности*курс. В разы. Торговать долларовые активы пересчитанные в рубли — это прям лотерейка в угадай курс бакса.
❗️Впринципе это легко объясняется —
👉🏻волатильность курса рубля выше волатильности SPY.
👉🏻курс рубля имеет обратную корреляцию со SPY, т.е SPY- растет, а баксрубль падает и профит в баксах при пересчете курса зачастую приводит к рублевому убытку, либо существенно занижается.
👉🏻Влияние частоты сделок. Чем больше частота сделок, тем больше трендов торгуем в баксрубле и спекулянты начинают внезапно торговать не SPY, а баксрубль, т.к его волатильность больше.
❗️Мораль.
👉🏻Я бы советовал спекулям избегать торговлю баксовых активов на российском рынке, а если хочется поторговать, то вола баксового актива должна быть во много раз больше волатильности баксрубля.
👉🏻Конечно SPY с его отрицательной корреляцией к курсу баксрубля торгуется интересно. Т.е. Имеем грантированный рублевый убыток или занижение прибыли.
👉🏻забавно получается, что активные спекулянты торгуют в итоге баксрубль, а не американские активы ). Т.е перерасчет курсовой разницы может в разы превышать долларовый профит )))))
👉🏻можно заранее прогнозировать резалт по налогом смотря на бету торгуемого актива.
❗️я кстати как то моделировал наш ри… который на самом деле не в баксах, а в рублях (спецификацию ведь никто не читает)… и взятый с потолка курс там запаздывает, да и сама метода определения курса созданная для 2006г в 2020г смотрится крайне нелепо и архаично ...
у меня получалось, что за счет пересчета долларов в рубли… на спокойном рынке лонг ри проигрывает шорту ри 5% в год, а движняках типа 2014г лонг проигрывает шорту уже -25% в год… все тоже самое относится и к бренту и голде, торгуемых на московской бирже… бирже пох, а хеджеры портфелей имеют дополнительный профит...
❗️так что все эти налоговые пересчеты баксовых активов в рубли лохотрон в чистом виде. Счас единственный вариант нормально торговать америку — потеря резиденства россии.
🗣Автор: ves2010
Чет как то не везет мне с америкой. На начало года счет был 78к баксов. И куча технических проблем по тслабу. Потом на падении боты распилились и дошли до 65к в марте. Причем один бот слил -100%, а другой -80%. Но потом все пошло в отскок и в середине июля боты набили 90.5к в прыжке, я уж думал что в этом году увижу 100к на счете, но 2 неудачные сделки в АМД, когда она слетала на +20% гэпом, а потом еще гэпом 16% https://finviz.com/quote.ashx?t=AMD отбросили меня на 82к. И тут торговля встала колом.
В последнее время тема американских акций стала особо модна. И московская биржа и санкт петербургская биржа толкаясь и суетясь наперебой предлагают купить американские акции. Рассказываю в чем подвох. Подвох в налогах.
Счас цена актива пересчитывается в рубли на начало и конец сделки, а разница считается как доход, а потом суммируется, а затем с этой суммы по итогам года берут налог.
Вроде для гуманитариев все логично. А бирже принципиально похер, т.к она на комиссы живет. Но я прям чуял что что-то не так.
Поэтому сделал модель, чтоб посмотреть насколько адекватно будет налогообложение. Для этого скачал котировки с сайта финама 5минутки с 2014-2020гг с привязкой к московскому времени etf spy, курс usdrub_tom и usdrub_курс ЦБ. Затем сделал простейшего бота на SPY – обычное пересечение цены закрытия со скользящей средней. Затем просто запоминал начало и конец сделок, и курс бакса на начало и конец сделок и сам считал рублевую доходность. И сравнивал эту рублевую доходность с доход_в_баксах*курс_бакса.
В итоге, господа нас наепали. Расхождение в доходностях крайне велико и зависит от частоты сделок. Чем больше сделок — тем больше расхождение. Я подставлял и курс ЦБ, и текущий курс. Везде результат был крайне отличен от реальной_доходности = долларовой_доходности*курс. В разы. Торговать долларовые активы пересчитанные в рубли — это прям лотерейка в угадай курс бакса.
❗️Впринципе это легко объясняется —
👉🏻волатильность курса рубля выше волатильности SPY.
👉🏻курс рубля имеет обратную корреляцию со SPY, т.е SPY- растет, а баксрубль падает и профит в баксах при пересчете курса зачастую приводит к рублевому убытку, либо существенно занижается.
👉🏻Влияние частоты сделок. Чем больше частота сделок, тем больше трендов торгуем в баксрубле и спекулянты начинают внезапно торговать не SPY, а баксрубль, т.к его волатильность больше.
❗️Мораль.
👉🏻Я бы советовал спекулям избегать торговлю баксовых активов на российском рынке, а если хочется поторговать, то вола баксового актива должна быть во много раз больше волатильности баксрубля.
👉🏻Конечно SPY с его отрицательной корреляцией к курсу баксрубля торгуется интересно. Т.е. Имеем грантированный рублевый убыток или занижение прибыли.
👉🏻забавно получается, что активные спекулянты торгуют в итоге баксрубль, а не американские активы ). Т.е перерасчет курсовой разницы может в разы превышать долларовый профит )))))
👉🏻можно заранее прогнозировать резалт по налогом смотря на бету торгуемого актива.
❗️я кстати как то моделировал наш ри… который на самом деле не в баксах, а в рублях (спецификацию ведь никто не читает)… и взятый с потолка курс там запаздывает, да и сама метода определения курса созданная для 2006г в 2020г смотрится крайне нелепо и архаично ...
у меня получалось, что за счет пересчета долларов в рубли… на спокойном рынке лонг ри проигрывает шорту ри 5% в год, а движняках типа 2014г лонг проигрывает шорту уже -25% в год… все тоже самое относится и к бренту и голде, торгуемых на московской бирже… бирже пох, а хеджеры портфелей имеют дополнительный профит...
❗️так что все эти налоговые пересчеты баксовых активов в рубли лохотрон в чистом виде. Счас единственный вариант нормально торговать америку — потеря резиденства россии.
В курсе?! Мини-обзор че происходит 21.08.2020
👉SP500 все еще настроен взять 3400, волатильности нет
👉Jobless Claims США выросли (плохо для экономики), рынок — вырос
👉TSLA превысила $2000. Шорты на историческом минимуме. Я свой тоже закрыл с убытком. Акция выросла за год в 10 раз)) Вчера была отсечка на сплит, может быть брокеры принудительно крыли шорты, я правда ХЗ что значит отсечка на сплит и что будет, если купить акции между датой отсечки и собственно сплитом который произойдет 31 августа
👉KPMG: Число корп. банкротств в США в июле=32 — максимум с 2009 года
👉Администрация Трампа не планирует каких-либо переговоров с Китаем
👉RTS почему-то вчера завалился. Падение за день составило 3,3% — максимальное за 2 месяца.
👉Вероятно, ситуация с Навальным все-таки повлияла на рынок
👉США уже заявили, что ситуация с Навальным скажется на отношениях с Россией
👉Сегодня отчеты: RASP, MOEX
#мартынов
👉SP500 все еще настроен взять 3400, волатильности нет
👉Jobless Claims США выросли (плохо для экономики), рынок — вырос
👉TSLA превысила $2000. Шорты на историческом минимуме. Я свой тоже закрыл с убытком. Акция выросла за год в 10 раз)) Вчера была отсечка на сплит, может быть брокеры принудительно крыли шорты, я правда ХЗ что значит отсечка на сплит и что будет, если купить акции между датой отсечки и собственно сплитом который произойдет 31 августа
👉KPMG: Число корп. банкротств в США в июле=32 — максимум с 2009 года
👉Администрация Трампа не планирует каких-либо переговоров с Китаем
👉RTS почему-то вчера завалился. Падение за день составило 3,3% — максимальное за 2 месяца.
👉Вероятно, ситуация с Навальным все-таки повлияла на рынок
👉США уже заявили, что ситуация с Навальным скажется на отношениях с Россией
👉Сегодня отчеты: RASP, MOEX
#мартынов
Морока с получением статуса квалифицированного инвестора продолжается
🗣Автор: Инвестор Сергей
Продолжаю посвящать вас в детали квеста по получению статуса квалифицированного инвестора. Мне нужно собрать справки об активах у одного брокера и предоставить другому. В итоге все свелось к правилам обоих брокеров, которые взаимно противоречат друг другу.
👉🏻Брокер, у которого я хочу получить статус квалифицированного инвестора, просит предоставить справки об активах из других организаций, выданные на одно число. Они должны быть не старше 5 рабочих дней.
👉🏻А брокер, у которого я получаю справки, делает их не менее 5 рабочих дней.
Шах и мат, товарищ инвестор!
Получить «квала» решил после принятия Госдумой закона о статусе квалифицированного инвестора.
О том, как я столкнулся с первыми проблемами на этом пути написал в предыдущей части. Сейчас продолжение после того, как я съездил в офисы обоих брокеров.
Основная претензия у меня к брокеру Тинькофф Инвестиции. Морока по получению справок запредельная. Мне нужно было получить справки об активах на брокерском счету и депозитах в Тинькофф Банке. Но:
🙁 Поддержка так и не смогла сделать мне обе справки за одно число. Разброс в 5 дней.
🙁 На изготовление справки ушло две недели! Выписку по депо за 5 августа, я получил только 19-го. Стухла и оказалась бесполезной.
🙁 Восемь раз заполнял форму для получения справки. Менеджеры поддержки постоянно путали и уточняли информацию. Несколько раз извинялись.
🙁 Форму для получения справки долго не мог правильно распечатать. Об этом писал в прошлой части.
🙁 За получением справки пришлось ехал через весь город в офис Тинькофф Банка. Оказалось, что встреча была с представителем… в кафе. То есть, если открываешь вклад или кредитку, к тебе мчится курьер. Если тебе нужна справка, ты едешь через весь город в кафе.
🙁 Раз что-то перепутали, и ко мне чуть не приехал курьер открывать вклад.
Получить статус «квала» у самого брокер Тинькофф Инвестиции можно только на тарифе «Премиум». Но от комиссий у меня захватывает дух.
Пока статуса мне не видать. Задумался о переводе активов к какому-то одному брокеру. Вопрос: к какому?
Может кто что посоветует?
🗣Автор: Инвестор Сергей
Продолжаю посвящать вас в детали квеста по получению статуса квалифицированного инвестора. Мне нужно собрать справки об активах у одного брокера и предоставить другому. В итоге все свелось к правилам обоих брокеров, которые взаимно противоречат друг другу.
👉🏻Брокер, у которого я хочу получить статус квалифицированного инвестора, просит предоставить справки об активах из других организаций, выданные на одно число. Они должны быть не старше 5 рабочих дней.
👉🏻А брокер, у которого я получаю справки, делает их не менее 5 рабочих дней.
Шах и мат, товарищ инвестор!
Получить «квала» решил после принятия Госдумой закона о статусе квалифицированного инвестора.
О том, как я столкнулся с первыми проблемами на этом пути написал в предыдущей части. Сейчас продолжение после того, как я съездил в офисы обоих брокеров.
Основная претензия у меня к брокеру Тинькофф Инвестиции. Морока по получению справок запредельная. Мне нужно было получить справки об активах на брокерском счету и депозитах в Тинькофф Банке. Но:
🙁 Поддержка так и не смогла сделать мне обе справки за одно число. Разброс в 5 дней.
🙁 На изготовление справки ушло две недели! Выписку по депо за 5 августа, я получил только 19-го. Стухла и оказалась бесполезной.
🙁 Восемь раз заполнял форму для получения справки. Менеджеры поддержки постоянно путали и уточняли информацию. Несколько раз извинялись.
🙁 Форму для получения справки долго не мог правильно распечатать. Об этом писал в прошлой части.
🙁 За получением справки пришлось ехал через весь город в офис Тинькофф Банка. Оказалось, что встреча была с представителем… в кафе. То есть, если открываешь вклад или кредитку, к тебе мчится курьер. Если тебе нужна справка, ты едешь через весь город в кафе.
🙁 Раз что-то перепутали, и ко мне чуть не приехал курьер открывать вклад.
Получить статус «квала» у самого брокер Тинькофф Инвестиции можно только на тарифе «Премиум». Но от комиссий у меня захватывает дух.
Пока статуса мне не видать. Задумался о переводе активов к какому-то одному брокеру. Вопрос: к какому?
Может кто что посоветует?
Мир после Байдена
Автор: nevil
1) Трамп снизил налог на прибыль корпораций с 35% до 21%. Налоговая реформа 2018 г. спровоцировала «трампоралли» на рынке США.
В планах Байдена повышение корпоративного налога до 28%. Вот почему Трамп рисует апокалиптичные картины, связанные с возможным исходом выборов.
2) Программа инфраструктурных расходов Байдена связана с альтернативной энергетикой и «зелеными» технологиями. Это потенциально позитивный фактор для акций Tesla, NextEra Energy, Renewable Energy Group, First Solar. Впрочем, сейчас бумаги производителя электромобилей уже настолько выросли, что оторвались от фундаментальных показателей. И брать их — для больших оптимистов.
3) Предполагаемое увеличение расходов на «зеленые» технологии увеличит спрос на редкоземельные материалы, за 95% рынка которых ответственен Китай. Вполне вероятно упразднение политических санкций Китая.
(Трамп же угрожал ограничить деятельность Alibaba на территории США. В случае реализации таких мер бумаги Alibaba вполне могут просесть на 10–15%.)
Снижение рисков торговых войн — благоприятный фактор для доходов американских IT-компаний, производственные цепочки которых завязаны на Китай, включая Apple, чипмейкеров Micron Technology и Applied Materials. КНР также важный рынок для американского автопрома — General Motors, Ford, опять же Tesla.
Пожалуйста, читайте продолжение на смартлабе в блоге автора: https://smart-lab.ru/blog/641334.php
Автор: nevil
1) Трамп снизил налог на прибыль корпораций с 35% до 21%. Налоговая реформа 2018 г. спровоцировала «трампоралли» на рынке США.
В планах Байдена повышение корпоративного налога до 28%. Вот почему Трамп рисует апокалиптичные картины, связанные с возможным исходом выборов.
2) Программа инфраструктурных расходов Байдена связана с альтернативной энергетикой и «зелеными» технологиями. Это потенциально позитивный фактор для акций Tesla, NextEra Energy, Renewable Energy Group, First Solar. Впрочем, сейчас бумаги производителя электромобилей уже настолько выросли, что оторвались от фундаментальных показателей. И брать их — для больших оптимистов.
3) Предполагаемое увеличение расходов на «зеленые» технологии увеличит спрос на редкоземельные материалы, за 95% рынка которых ответственен Китай. Вполне вероятно упразднение политических санкций Китая.
(Трамп же угрожал ограничить деятельность Alibaba на территории США. В случае реализации таких мер бумаги Alibaba вполне могут просесть на 10–15%.)
Снижение рисков торговых войн — благоприятный фактор для доходов американских IT-компаний, производственные цепочки которых завязаны на Китай, включая Apple, чипмейкеров Micron Technology и Applied Materials. КНР также важный рынок для американского автопрома — General Motors, Ford, опять же Tesla.
Пожалуйста, читайте продолжение на смартлабе в блоге автора: https://smart-lab.ru/blog/641334.php
smart-lab.ru
Мир после Байдена
1) Трамп снизил налог на прибыль корпораций с 35% до 21%. Налоговая реформа 2018 г. спровоцировала «трампоралли» на рынке США.
Как закрываются овернайт гэпы на индексе ММВБ
Автор: Михаил Табаков
Для получения ответа на этот вопрос возьмем ежедневные данные по индексу ММВБ за последние 20 лет и проведем исследование в котором рассчитаем размеры овернайт гэпов и время за которое они восстанавливаются.
Краткая методология:
Гэп считается как разница в процентах между ценой закрытия предыдущего дня и ценой открытия текущего дня.
Гэп считается закрытым когда цена закрытия дня, после детектирования гэпа, превышает или равна цене закрытия того дня от которого получили гэп.
Далее приведем сводку с показателями и некоторыми графиками с краткими комментариями.
Читайте далее, исследование в блоге автора:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/641457/
Автор: Михаил Табаков
Для получения ответа на этот вопрос возьмем ежедневные данные по индексу ММВБ за последние 20 лет и проведем исследование в котором рассчитаем размеры овернайт гэпов и время за которое они восстанавливаются.
Краткая методология:
Гэп считается как разница в процентах между ценой закрытия предыдущего дня и ценой открытия текущего дня.
Гэп считается закрытым когда цена закрытия дня, после детектирования гэпа, превышает или равна цене закрытия того дня от которого получили гэп.
Далее приведем сводку с показателями и некоторыми графиками с краткими комментариями.
Читайте далее, исследование в блоге автора:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/641457/
Описан способ мошенничества на booking com в Санкт-Петербурге
В беду попал sergsmirnoff, который описал свои приключения в блоге.
Начну с того, что Санкт-Петербург очень красивый город, и к городу вопросов не имею. А теперь интересное.
История реальная. Произошла с нами (я, жена, сын, мама, папа), в нашей поездке на автомобиле по России, в городе Санкт-Петербург.
Если в двух словах, нас аккуратно, на ровном месте, развели на 7000 руб, а booking не стал возвращать нам эти деньги.
Итак, по поводу booking и питерского развода, на который мы попались.
История в блоге на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/641408.php
Публиковать такое в нашем телеграм канале?
В беду попал sergsmirnoff, который описал свои приключения в блоге.
Начну с того, что Санкт-Петербург очень красивый город, и к городу вопросов не имею. А теперь интересное.
История реальная. Произошла с нами (я, жена, сын, мама, папа), в нашей поездке на автомобиле по России, в городе Санкт-Петербург.
Если в двух словах, нас аккуратно, на ровном месте, развели на 7000 руб, а booking не стал возвращать нам эти деньги.
Итак, по поводу booking и питерского развода, на который мы попались.
История в блоге на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/641408.php
Публиковать такое в нашем телеграм канале?
#RASP Распадская. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-ое полугодие 2020 года. Дивиденды
Автор: Алексей.
Распадская опубликовала отчет МСФО за 1-ое полугодие 2020 года. Компания в условиях снижения цен продолжает оставаться прибыльной и наращивает кубышку. Фактические финансовые показатели оказались близки к прогнозным.
📉Выручка составила 23,3 млрд. рублей и снизилась на 37% к прошлому году и на 15% к предыдущему полугодию.
📉Операционная прибыль за 1-ое полугодие составила 9,2 млрд. рублей, снизившись на 45% относительно прошлого года.
📉Прибыль за 1-ое полугодие составила 7,3 млрд. рублей, снизившись на 47% относительно прошлого года.
📈Кубышка выросла до 46,374 млрд. рублей или. Помимо ее валютной переоценки поступили денежные средства от операционной деятельности. При этом 43,974 млрд. рублей компания разместила на банковских счетах, где всего 2% приходится на рублевую составляющую. Очень удачно, что компания встретила данный кризис в валютной кубышке.
Читайте анализ целиком в блоге Алексея: https://smart-lab.ru/blog/641263.php
Автор: Алексей.
Распадская опубликовала отчет МСФО за 1-ое полугодие 2020 года. Компания в условиях снижения цен продолжает оставаться прибыльной и наращивает кубышку. Фактические финансовые показатели оказались близки к прогнозным.
📉Выручка составила 23,3 млрд. рублей и снизилась на 37% к прошлому году и на 15% к предыдущему полугодию.
📉Операционная прибыль за 1-ое полугодие составила 9,2 млрд. рублей, снизившись на 45% относительно прошлого года.
📉Прибыль за 1-ое полугодие составила 7,3 млрд. рублей, снизившись на 47% относительно прошлого года.
📈Кубышка выросла до 46,374 млрд. рублей или. Помимо ее валютной переоценки поступили денежные средства от операционной деятельности. При этом 43,974 млрд. рублей компания разместила на банковских счетах, где всего 2% приходится на рублевую составляющую. Очень удачно, что компания встретила данный кризис в валютной кубышке.
Читайте анализ целиком в блоге Алексея: https://smart-lab.ru/blog/641263.php
Только что вышел долгожданный еженедельный обзор от Антохи Ромашова!
Кто захочет с ним выпить пива, пишите в личку: https://smart-lab.ru/profile/Antonio3333/
Неделя стала коррекционной по всем фронтам.🎢
Индекс Мосбиржи закрылся -2,17% 2996, показав на неделе также локальный хай на отметке 3090,
что в принципе подходит под предыдущие цели роста, озвученные еще в июне.
РТС минус 4,67% 1261, доллар рубль 74,80,
SP500 на неделе all time high 3399,96, Brent стабильно около 45 долларов.
Баллом правят сейчас индексные истории, основанные на добавлении/исключении новых-старых эмитентов.🎎
#YNDX Яндекс сгружают всем полным ходом, закрытие недели +8,7% на 4771.
На неделе стало известно о том, что топ4 MSCI Russia 10/40 ожидаемо покинет #GMKN ГМК Норникель (минус 4% за неделю), что наверняка даст отличную возможность среднесрочным инвесторам и «пенсионным» накполениям.
Лидерами снижения недели стали #TATN Татнефть, #NVTK Новатэк, #IRAO Интер РАО, #MGNT Магнит – все минус 5-7%.
И если последние два хотя бы росли до этого на 20+%, то Татнефть вернулась на свои заветные 562, где имеется уже очень давно огромный продавец. Небольшой задерг вверх на объемах и возврат обратно как раз и показал силу данного продавца.
#NVTK Новатэк обещает повысить дивиденды, идет явный сбор бумаги, поэтому лонг еще целесообразен, в отличие от Татнефти, шорты также разорвут как обычно в Новатэке.
#AFKS Система закрыла шорты на 10 миллиардов и законно поехала вниз минус 5% за неделю.
Основная группа акций #SNGS Сургут АО, #LKOH ЛУКойл, #GAZP Газпром, #HYDR Русгидро показали минус 3-4%.
😳Удивил на неделе #SBER Сбербанк, обещавший заплатить 18,70 рублей дивиденда на акцию, при этом закрывшись в минус 3,7% на отметке 231. Есть продавец по таким ценам, это плохо.
Читайте далее в блоге Антона:
https://smart-lab.ru/blog/641564.php
Кто захочет с ним выпить пива, пишите в личку: https://smart-lab.ru/profile/Antonio3333/
Неделя стала коррекционной по всем фронтам.🎢
Индекс Мосбиржи закрылся -2,17% 2996, показав на неделе также локальный хай на отметке 3090,
что в принципе подходит под предыдущие цели роста, озвученные еще в июне.
РТС минус 4,67% 1261, доллар рубль 74,80,
SP500 на неделе all time high 3399,96, Brent стабильно около 45 долларов.
Баллом правят сейчас индексные истории, основанные на добавлении/исключении новых-старых эмитентов.🎎
#YNDX Яндекс сгружают всем полным ходом, закрытие недели +8,7% на 4771.
На неделе стало известно о том, что топ4 MSCI Russia 10/40 ожидаемо покинет #GMKN ГМК Норникель (минус 4% за неделю), что наверняка даст отличную возможность среднесрочным инвесторам и «пенсионным» накполениям.
Лидерами снижения недели стали #TATN Татнефть, #NVTK Новатэк, #IRAO Интер РАО, #MGNT Магнит – все минус 5-7%.
И если последние два хотя бы росли до этого на 20+%, то Татнефть вернулась на свои заветные 562, где имеется уже очень давно огромный продавец. Небольшой задерг вверх на объемах и возврат обратно как раз и показал силу данного продавца.
#NVTK Новатэк обещает повысить дивиденды, идет явный сбор бумаги, поэтому лонг еще целесообразен, в отличие от Татнефти, шорты также разорвут как обычно в Новатэке.
#AFKS Система закрыла шорты на 10 миллиардов и законно поехала вниз минус 5% за неделю.
Основная группа акций #SNGS Сургут АО, #LKOH ЛУКойл, #GAZP Газпром, #HYDR Русгидро показали минус 3-4%.
😳Удивил на неделе #SBER Сбербанк, обещавший заплатить 18,70 рублей дивиденда на акцию, при этом закрывшись в минус 3,7% на отметке 231. Есть продавец по таким ценам, это плохо.
Читайте далее в блоге Антона:
https://smart-lab.ru/blog/641564.php
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Хинди руси угль-угль. У Индии пробудился аппетит ко всему коксующемуся
Антикризисный подход. Как менялась структура портфелей ПИФов
Манипулирование обратной силы. Банк России указал «Атону» на нарушения трехлетней давности
Михаил Гуцериев уступил «Вымпел». Структуры бизнесмена продали «РГ-Девелопмент» бизнес-центр
Западные автоконцерны попросили беспрецедентных льгот для СПГ-автомобилей. Российский «Камаз» готов начать серийный выпуск такой техники и выступает против
https://smart-lab.ru/blog/news/641591.php
#kmaz #sfin
Хинди руси угль-угль. У Индии пробудился аппетит ко всему коксующемуся
Антикризисный подход. Как менялась структура портфелей ПИФов
Манипулирование обратной силы. Банк России указал «Атону» на нарушения трехлетней давности
Михаил Гуцериев уступил «Вымпел». Структуры бизнесмена продали «РГ-Девелопмент» бизнес-центр
Западные автоконцерны попросили беспрецедентных льгот для СПГ-автомобилей. Российский «Камаз» готов начать серийный выпуск такой техники и выступает против
https://smart-lab.ru/blog/news/641591.php
#kmaz #sfin
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Хинди руси угль-угль. У Индии пробудился аппетит ко всему коксующемуся Индия планирует скупать почти весь российский коксующийся уголь и
#трейдинг
Днем из глубокого колодца видны звезды. (с).
🗣Автор: 3Qu
Да. Днем из глубокого колодца видны звезды. ©. Даже не сомневайтесь. Это написано в десятках популярных, и не очень, книг. Этот факт десятилетиями считался истиной, никем не подвергался сомнению и кочевал из одной книги в другую. И писали и переписывали это в своих книгах весьма уважаемые люди, обличенные степенями и званиями — Днем из глубокого колодца видны звезды. ©.
И вот пришел какой-то чувак, тогда еще без всяких званий, и спросил — а с какой это стати мы должны днем из колодца видеть звезды? Ведь даже из школьного курса физики следует, что никакие звезды ни из колодца, ни из шахты мы увидеть не сможем при всем желании.
И вот так непреложная истина в одночасье лопнула как мыльный пузырь, и все это знание оказалось полной ахинеей и не более чем плодом чьего-то больного воображения.
Таких вот непреложных истин, даже в области точных наук, и сейчас легко можно насчитать с десяток. А про колодец и звезды слышал совсем недавно — живуча легенда.
Иногда общаешься на СЛ с нашими трейдерами, задаешь разные вопросы, получаешь разные ответы, и понимаешь — весь трейдинг, весь технический анализ, весь ММ, РМ, и прочие М основаны на устойчивых домыслах прочно засевших в головах трейдеров.
Ничто из этих теперь уже «аксиом» никак не доказано, ничем не подтверждено, а просто кочевало из одной книги в другую. Многое, при ближайшем рассмотрении вообще не выдерживает никакой критики. Что-то, возможно, применимо в каком-то частном случае, но отчего-то повсеместно считается общим правилом.
Да и вообще, трейдеры в критическом отношении к постулатам замечены не были — им сказали, видны звезды, значит видны, и обсуждать нечего, в книжках написано.
Вообще, я только хотел констатировать факты, и не более того. Что до трейдеров, так это их сугубо личное дело, что соблюдать, чему следовать, и на что молиться. Результаты хорошо известны: 90-95% трейдеров устойчиво проигрывают. Такая, вот, хорошая у них теория. Ещё К.Маркс писал — нет ничего практичней хорошей теории. Практические результаты действительно впечатляют.
Днем из глубокого колодца видны звезды. (с).
🗣Автор: 3Qu
Да. Днем из глубокого колодца видны звезды. ©. Даже не сомневайтесь. Это написано в десятках популярных, и не очень, книг. Этот факт десятилетиями считался истиной, никем не подвергался сомнению и кочевал из одной книги в другую. И писали и переписывали это в своих книгах весьма уважаемые люди, обличенные степенями и званиями — Днем из глубокого колодца видны звезды. ©.
И вот пришел какой-то чувак, тогда еще без всяких званий, и спросил — а с какой это стати мы должны днем из колодца видеть звезды? Ведь даже из школьного курса физики следует, что никакие звезды ни из колодца, ни из шахты мы увидеть не сможем при всем желании.
И вот так непреложная истина в одночасье лопнула как мыльный пузырь, и все это знание оказалось полной ахинеей и не более чем плодом чьего-то больного воображения.
Таких вот непреложных истин, даже в области точных наук, и сейчас легко можно насчитать с десяток. А про колодец и звезды слышал совсем недавно — живуча легенда.
Иногда общаешься на СЛ с нашими трейдерами, задаешь разные вопросы, получаешь разные ответы, и понимаешь — весь трейдинг, весь технический анализ, весь ММ, РМ, и прочие М основаны на устойчивых домыслах прочно засевших в головах трейдеров.
Ничто из этих теперь уже «аксиом» никак не доказано, ничем не подтверждено, а просто кочевало из одной книги в другую. Многое, при ближайшем рассмотрении вообще не выдерживает никакой критики. Что-то, возможно, применимо в каком-то частном случае, но отчего-то повсеместно считается общим правилом.
Да и вообще, трейдеры в критическом отношении к постулатам замечены не были — им сказали, видны звезды, значит видны, и обсуждать нечего, в книжках написано.
Вообще, я только хотел констатировать факты, и не более того. Что до трейдеров, так это их сугубо личное дело, что соблюдать, чему следовать, и на что молиться. Результаты хорошо известны: 90-95% трейдеров устойчиво проигрывают. Такая, вот, хорошая у них теория. Ещё К.Маркс писал — нет ничего практичней хорошей теории. Практические результаты действительно впечатляют.
Ипотека как драйвер рынка недвижимости. Показатели за июль.
Ипотечка бурно прёт в июле, так что сидельцам на кэше вряд ли грозит счастье увидеть снижение цен. Основные факторы сказочной прухи — это рекордно низкие ставки ЦБ, льготная ипотка и отложенный спрос после коронакризиса.
👉выдано в июле 128,8 тыс ипотек на сумму 319,6 млрд руб
👉+15%м/м и +37%г/г
👉Общий долг +13,8%г/г до 8200 млрд руб.
👉Средняя ставка = 9% — рекордный минимум
👉Средний срок кредитам = 200 мес — рекордный максимум
👉Доля рефинансирования в июле 10% (в июне 17%) — данные ОКБ
Пока тренд благоприятный для девелоперов и неблагоприятный для «сберегателей», которые копят на квартиру.
Интересно конечно что потом будет с банками и с возвратами, когда что-то сломается и ставки скакнут вверх. Хотя кто знает, может ставки ЦБ 10%+ навсегда остались в прошлом. Что думаете?😁
#мартынов
Ипотечка бурно прёт в июле, так что сидельцам на кэше вряд ли грозит счастье увидеть снижение цен. Основные факторы сказочной прухи — это рекордно низкие ставки ЦБ, льготная ипотка и отложенный спрос после коронакризиса.
👉выдано в июле 128,8 тыс ипотек на сумму 319,6 млрд руб
👉+15%м/м и +37%г/г
👉Общий долг +13,8%г/г до 8200 млрд руб.
👉Средняя ставка = 9% — рекордный минимум
👉Средний срок кредитам = 200 мес — рекордный максимум
👉Доля рефинансирования в июле 10% (в июне 17%) — данные ОКБ
Пока тренд благоприятный для девелоперов и неблагоприятный для «сберегателей», которые копят на квартиру.
Интересно конечно что потом будет с банками и с возвратами, когда что-то сломается и ставки скакнут вверх. Хотя кто знает, может ставки ЦБ 10%+ навсегда остались в прошлом. Что думаете?😁
#мартынов
#трейдинг
Подлое правило системного трейдинга
Автор: Александр Силаев
У экономистов есть такая присказка, что если вы на вокзале видите лежащую на полу купюру – она вам кажется. Это или прикол, или развод, потому что настоящая купюра в таком месте на полу лежать не может. Безопаснее, как ни странно, пройти мимо нее.
Так вот, если вы нашли на тестере торговую систему, которая СЛИШКОМ хороша – впору вспомнить про ту купюру. С чего бы кладу лежать у всех на виду? Все, что я находил слишком хорошего – обычно или быстро ломалось, или, еще чаще, казалось. Способы разные. Недооценка транзакционных издержек. Переоценка своей скорости. Да просто подгон на периоде.
Самые лучшие системы (что работали потом годами, и каждый год давали какую-то денежку) обычно простые, на вид даже где-то тупые и ни разу не волшебные. С профит-фактором 1.5, который многие, знаю, презирают. С многомесячными просадками. Придумать подлинно тупую-лобовую систему, без подгона – это уметь надо, кстати.
Зато понятно, почему такая система долго жива.
Потому что ее торговать большинству людей банально больно. Потому что вход-выход размыты, четкого сигнала нет, можно пролазить в это окно сравнительно долго, а значит, проблемы с ликвидностью тебя не накроют. То есть понятно, почему в такое занятие вошли бы сотни миллионов рублей. А сотни миллионов долларов, кстати, все равно нет – и это объясняет, почему такие системы не задавил один-единственный суперфонд. Фондам такая песочница не нужна.
То есть это почти халявная купюра, но все-таки лежащая в кустах (не все видят), в грязной луже (не все готовы пачкаться), и не такая уж большая по достоинству (не всем ее вообще надо). Такие деньги – вполне могут лежать на открытом месте.
А если встретите охотничьи байки про волшебные профит-факторы и риск/доходности… Я вон видел байку про профит-фактор 10 на евро-долларе. Это даже не инфоцыган, это, я боюсь, человек просто не в себе.
Парадоксальное правило звучит так.
Все, что тактически расходится с гипотезой эффективного рынка, должно быть с ней как-то согласовано стратегически.
Вот как та купюра в кустах.
Или будем верить, что любой хвастун опроверг экономическую науку, с профит-фактором 10, каждым месяцем в плюс, и т.д. Нобелевскую премию не берет из скромности, онлайн-курса хватит.
Подлое правило системного трейдинга
Автор: Александр Силаев
У экономистов есть такая присказка, что если вы на вокзале видите лежащую на полу купюру – она вам кажется. Это или прикол, или развод, потому что настоящая купюра в таком месте на полу лежать не может. Безопаснее, как ни странно, пройти мимо нее.
Так вот, если вы нашли на тестере торговую систему, которая СЛИШКОМ хороша – впору вспомнить про ту купюру. С чего бы кладу лежать у всех на виду? Все, что я находил слишком хорошего – обычно или быстро ломалось, или, еще чаще, казалось. Способы разные. Недооценка транзакционных издержек. Переоценка своей скорости. Да просто подгон на периоде.
Самые лучшие системы (что работали потом годами, и каждый год давали какую-то денежку) обычно простые, на вид даже где-то тупые и ни разу не волшебные. С профит-фактором 1.5, который многие, знаю, презирают. С многомесячными просадками. Придумать подлинно тупую-лобовую систему, без подгона – это уметь надо, кстати.
Зато понятно, почему такая система долго жива.
Потому что ее торговать большинству людей банально больно. Потому что вход-выход размыты, четкого сигнала нет, можно пролазить в это окно сравнительно долго, а значит, проблемы с ликвидностью тебя не накроют. То есть понятно, почему в такое занятие вошли бы сотни миллионов рублей. А сотни миллионов долларов, кстати, все равно нет – и это объясняет, почему такие системы не задавил один-единственный суперфонд. Фондам такая песочница не нужна.
То есть это почти халявная купюра, но все-таки лежащая в кустах (не все видят), в грязной луже (не все готовы пачкаться), и не такая уж большая по достоинству (не всем ее вообще надо). Такие деньги – вполне могут лежать на открытом месте.
А если встретите охотничьи байки про волшебные профит-факторы и риск/доходности… Я вон видел байку про профит-фактор 10 на евро-долларе. Это даже не инфоцыган, это, я боюсь, человек просто не в себе.
Парадоксальное правило звучит так.
Все, что тактически расходится с гипотезой эффективного рынка, должно быть с ней как-то согласовано стратегически.
Вот как та купюра в кустах.
Или будем верить, что любой хвастун опроверг экономическую науку, с профит-фактором 10, каждым месяцем в плюс, и т.д. Нобелевскую премию не берет из скромности, онлайн-курса хватит.
⭐️Новичкам. Торговая стратегия на рынке commodities
🗣Автор: Карлсон
Мосбиржа хочет прокачать новые фьючерсы на драг.металлы? Помогу ей в этом нелегком деле.
Итак, на фортсе появились фьючерсные контракты на 3 тяжелых и 1 легкий металлы:
💎медь, цинк, никель
💎алюминий
Это хорошо. А если там появится вдобавок ликвидность, то будет совсем хорошо, потому что есть одна торговая идея, которую можно было бы там попробовать реализовать.
Речь пойдёт о торговле спредами.
Что такое спреды? Чуть ниже дадим определение для спреда, а трейдера, который торгует спред, будем называть спред-трейдер. Типа супермена, только приземлённей.
Спред — это торговая стратегия, предполагающая одновременное занятие противоположных позиций в разных инструментах одной группы или же на одном инструменте, но в разных датах экспирации. Спред-трейдер предполагает, что между различными инструментами существует поддающаяся определению связь, и хотя он может и не знать в каком направлении сдвинется рынок, соотношение между ценами этих инструментов должно оставаться сравнительно постоянным. Когда по мнению спред-трейдера эта связь временно оценивается неверно, он занимает длинную позицию в том инструменте, который ему кажется недооцененным, и короткую в том, который кажется переоцененным. Этот трейдер рассчитывает на получение прибыли в результате восстановления нормального соотношения между ценами этих инструментов.
Здесь самое важное усвоить, что мы имеем дело с одной группой инструментов. Лёгкие с тяжёлыми металлами мешать в одну кучу не нужно, поэтому спреды на фьючерсы алюминия нужно торговать отдельно. Из фьючерсов на медь, цинк и никель уже можно конструировать куда более сложные спредовые конструкции, потому что цены на три этих тяжелых металла буду очень сильно коррелировать между собой, а основа основ в спредовой стратегии — это и есть работа с корреляциями. Тоже самое касается и торговли спредов золото-серебро, которые принадлежат к одной группе благородных металлов.
Какую спредовую стратегию можно применить, торгуя, например, фьючерс алюминия?
В опционной терминологии это называется горизонтальный спред, когда мы берем разницу дат экспирации и занимаем противоположные позиции в разных месяцах поставки одного и того же товара. Трейдер может купить сентябрьский контракт на расчетный фьючерс алюминия и продать контракт с расчётами октября. Стоимость подобного внутрирыночного спреда зависит от ряда факторов и спред-трейдер должен отчётливо понимать, что сейчас происходит на рынке — расширение спреда или сужение. Если спред увеличился, то он должен понимать из-за чего и на какой фундаментальной причине затем этот спред сузится.
Сама торговля и выявление торговых сигналов сводится банально к подсчёту статистики. Нужно взять разницу между ценами июля и июня, августа и июля, сентября и августа, наконец, октября и сентября, и подсчитать среднее значение (мат.ожидание) и стандартное отклонение (сигма). Затем принимаем гипотезу о нормальном распределении логарифма отношения цен и используем хорошо изученные характеристики нормального распределения(смотри картинку)
Мы знаем, что:
👉🏻С вероятностью 68% наш спред не превысит 1 сигму;
👉🏻С вероятностью 95% наш спред не превысит 2 сигмы;
👉🏻С вероятностью 99% наш спред не превысит 3 сигмы.
Поэтому, если наш спред стал расширяться, превысил одну сигму, то в позицию можно заходить на 1/3 от расчётного капитала под сделку. Если он потом начал сужаться и дошёл до мат.ожидания, то фиксируем этот небольшой профит и ждём следующего расширения. Если же спред расширяется и дошёл до величины 2 сигмы, то открываем ещё 1/3 расчётной позиции и общая позиция у нас уже будет 2/3 от расчётной величины. Если затем спред начал сужаться, тогда фиксим профит. Если же спред продолжает расширяться и доходит до 3 сигмы, то мы заряжаем ещё 1/3 и в итоге будет задействован весь расчётный капитал под эту позицию.
❓Что же будет дальше?
Читайте продолжение статьи на смартлабе https://smart-lab.ru/blog/641575.php
🗣Автор: Карлсон
Мосбиржа хочет прокачать новые фьючерсы на драг.металлы? Помогу ей в этом нелегком деле.
Итак, на фортсе появились фьючерсные контракты на 3 тяжелых и 1 легкий металлы:
💎медь, цинк, никель
💎алюминий
Это хорошо. А если там появится вдобавок ликвидность, то будет совсем хорошо, потому что есть одна торговая идея, которую можно было бы там попробовать реализовать.
Речь пойдёт о торговле спредами.
Что такое спреды? Чуть ниже дадим определение для спреда, а трейдера, который торгует спред, будем называть спред-трейдер. Типа супермена, только приземлённей.
Спред — это торговая стратегия, предполагающая одновременное занятие противоположных позиций в разных инструментах одной группы или же на одном инструменте, но в разных датах экспирации. Спред-трейдер предполагает, что между различными инструментами существует поддающаяся определению связь, и хотя он может и не знать в каком направлении сдвинется рынок, соотношение между ценами этих инструментов должно оставаться сравнительно постоянным. Когда по мнению спред-трейдера эта связь временно оценивается неверно, он занимает длинную позицию в том инструменте, который ему кажется недооцененным, и короткую в том, который кажется переоцененным. Этот трейдер рассчитывает на получение прибыли в результате восстановления нормального соотношения между ценами этих инструментов.
Здесь самое важное усвоить, что мы имеем дело с одной группой инструментов. Лёгкие с тяжёлыми металлами мешать в одну кучу не нужно, поэтому спреды на фьючерсы алюминия нужно торговать отдельно. Из фьючерсов на медь, цинк и никель уже можно конструировать куда более сложные спредовые конструкции, потому что цены на три этих тяжелых металла буду очень сильно коррелировать между собой, а основа основ в спредовой стратегии — это и есть работа с корреляциями. Тоже самое касается и торговли спредов золото-серебро, которые принадлежат к одной группе благородных металлов.
Какую спредовую стратегию можно применить, торгуя, например, фьючерс алюминия?
В опционной терминологии это называется горизонтальный спред, когда мы берем разницу дат экспирации и занимаем противоположные позиции в разных месяцах поставки одного и того же товара. Трейдер может купить сентябрьский контракт на расчетный фьючерс алюминия и продать контракт с расчётами октября. Стоимость подобного внутрирыночного спреда зависит от ряда факторов и спред-трейдер должен отчётливо понимать, что сейчас происходит на рынке — расширение спреда или сужение. Если спред увеличился, то он должен понимать из-за чего и на какой фундаментальной причине затем этот спред сузится.
Сама торговля и выявление торговых сигналов сводится банально к подсчёту статистики. Нужно взять разницу между ценами июля и июня, августа и июля, сентября и августа, наконец, октября и сентября, и подсчитать среднее значение (мат.ожидание) и стандартное отклонение (сигма). Затем принимаем гипотезу о нормальном распределении логарифма отношения цен и используем хорошо изученные характеристики нормального распределения(смотри картинку)
Мы знаем, что:
👉🏻С вероятностью 68% наш спред не превысит 1 сигму;
👉🏻С вероятностью 95% наш спред не превысит 2 сигмы;
👉🏻С вероятностью 99% наш спред не превысит 3 сигмы.
Поэтому, если наш спред стал расширяться, превысил одну сигму, то в позицию можно заходить на 1/3 от расчётного капитала под сделку. Если он потом начал сужаться и дошёл до мат.ожидания, то фиксируем этот небольшой профит и ждём следующего расширения. Если же спред расширяется и дошёл до величины 2 сигмы, то открываем ещё 1/3 расчётной позиции и общая позиция у нас уже будет 2/3 от расчётной величины. Если затем спред начал сужаться, тогда фиксим профит. Если же спред продолжает расширяться и доходит до 3 сигмы, то мы заряжаем ещё 1/3 и в итоге будет задействован весь расчётный капитал под эту позицию.
❓Что же будет дальше?
Читайте продолжение статьи на смартлабе https://smart-lab.ru/blog/641575.php
Forwarded from Инвестируй или проиграешь | Юрий Козлов
❗️Одним из ключевых событий этой недели на российском фондовом рынке может стать публикация финансовых результатов Русгидро по МСФО за 1 полугодие 2020 года, которая намечена на 27 августа. Вместе с этим, возможно, появится и ясность по всё ещё не выплаченным дивидендам за 2019 год. Что в совокупности позитивных факторов может стать мощным триггером для роста акций Русгидро в среднесрочной перспективе.
Вспоминая, как приятно удивила бухгалтерская отчётность компании по РСБУ за первое полугодие, сохраняются шансы увидеть сильные финансовые результаты и по МСФО. И тогда, даже в случае околонулевого второго полугодия, акционеры не останутся без дивидендов за 2020 год, а заработанной с января по июнь чистой прибыли наверняка хватит на вполне достойные дивиденды, чтобы опередить по доходности банковский депозит.
В общем, ждём четверга, считаем и уже тогда обновим финансовую картину по Русгидро, вместе с нашей сравнительной картинкой по всей отрасли. Напоследок лишь добавлю, что в перспективе ближайших 12 месяцев акционеров компании фактически ожидают двойные годовые выплаты: затянувшиеся за 2019 год и следующим летом уже за 2020 год!
#HYDR
Вспоминая, как приятно удивила бухгалтерская отчётность компании по РСБУ за первое полугодие, сохраняются шансы увидеть сильные финансовые результаты и по МСФО. И тогда, даже в случае околонулевого второго полугодия, акционеры не останутся без дивидендов за 2020 год, а заработанной с января по июнь чистой прибыли наверняка хватит на вполне достойные дивиденды, чтобы опередить по доходности банковский депозит.
В общем, ждём четверга, считаем и уже тогда обновим финансовую картину по Русгидро, вместе с нашей сравнительной картинкой по всей отрасли. Напоследок лишь добавлю, что в перспективе ближайших 12 месяцев акционеров компании фактически ожидают двойные годовые выплаты: затянувшиеся за 2019 год и следующим летом уже за 2020 год!
#HYDR
🔥Итоги дня: IMOEX +1%.Рост на общем позитиве
📈Русал +3.1% 📈En+ +4.5% Индексный провайдер FTSE в рамках полугодового пересмотра добавил акции "РУСАЛа" в индекс FTSE All-World (Hong Kong), что может привести к пассивному притоку в бумаги компании около $16 млн. Об этом говорится в обзоре главного стратега "ВТБ Капитала" по рынку акций Ильи Питерского.
📈М.Видео +4.9% «Мы с большей уверенностью смотрим на наши возможности генерировать устойчивый денежный поток и делиться прибылью с акционерами. В ближайшее время вопрос о дивидендных выплатах будет вынесен на совет директоров компании», — сказал президент, председатель правления «М.Видео-Эльдорадо» Александр Тынкован на телефонной конференции в понедельник. Обновленная дивидендная политика ритейлера, по его словам, может быть утверждена к концу 2020 года. Группа «М.Видео-Эльдорадо» заинтересована в повышении ликвидности и готова к проведению SPO, когда рынок предоставит такую возможность.
📈Полиметалл +0.2% «Недавнее ралли на рынке золота было обусловлено более быстрым, чем мы ожидали, ослаблением доллара и ростом инфляционных ожиданий, однако теперь, как мы полагаем, дальнейшее снижение уже отрицательных реальных процентных ставок ускорит отток средств из фондов денежного рынка в золото, что будет способствовать дальнейшему подорожанию драгметалла», — пишут эксперты "ВТБ Капитал".Фаворитом аналитиков "ВТБ Капитала" среди российских золотодобывающих компаний является Polymetal с учетом ожидаемой общей доходности акций 96% (потенциала роста рыночной стоимости до прогнозного уровня 88% и прогнозируемая дивидендная доходность на уровне 7,4%). ВТБ Капитал ставит таргет по золоту 3000 $/унцию до конца 2022 года.
📈Русгидро +1.4% 30 сентября ГОСА — акционеры решат по дивидендам. Наш прогноз 0.0365 руб. див. дох. 5%
https://smart-lab.ru/blog/641734.php
📈Русал +3.1% 📈En+ +4.5% Индексный провайдер FTSE в рамках полугодового пересмотра добавил акции "РУСАЛа" в индекс FTSE All-World (Hong Kong), что может привести к пассивному притоку в бумаги компании около $16 млн. Об этом говорится в обзоре главного стратега "ВТБ Капитала" по рынку акций Ильи Питерского.
📈М.Видео +4.9% «Мы с большей уверенностью смотрим на наши возможности генерировать устойчивый денежный поток и делиться прибылью с акционерами. В ближайшее время вопрос о дивидендных выплатах будет вынесен на совет директоров компании», — сказал президент, председатель правления «М.Видео-Эльдорадо» Александр Тынкован на телефонной конференции в понедельник. Обновленная дивидендная политика ритейлера, по его словам, может быть утверждена к концу 2020 года. Группа «М.Видео-Эльдорадо» заинтересована в повышении ликвидности и готова к проведению SPO, когда рынок предоставит такую возможность.
📈Полиметалл +0.2% «Недавнее ралли на рынке золота было обусловлено более быстрым, чем мы ожидали, ослаблением доллара и ростом инфляционных ожиданий, однако теперь, как мы полагаем, дальнейшее снижение уже отрицательных реальных процентных ставок ускорит отток средств из фондов денежного рынка в золото, что будет способствовать дальнейшему подорожанию драгметалла», — пишут эксперты "ВТБ Капитал".Фаворитом аналитиков "ВТБ Капитала" среди российских золотодобывающих компаний является Polymetal с учетом ожидаемой общей доходности акций 96% (потенциала роста рыночной стоимости до прогнозного уровня 88% и прогнозируемая дивидендная доходность на уровне 7,4%). ВТБ Капитал ставит таргет по золоту 3000 $/унцию до конца 2022 года.
📈Русгидро +1.4% 30 сентября ГОСА — акционеры решат по дивидендам. Наш прогноз 0.0365 руб. див. дох. 5%
https://smart-lab.ru/blog/641734.php
