Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Апрель вернул долги. Облигационный рынок восстановился за три недели

На те же ПИФы: банки будут активно предлагать гражданам паи фондов

Авиации пообещали еще 30 млрд рублей. Авиакомпании могут получить эти субсидии во втором полугодии

https://smart-lab.ru/blog/news/619940.php

11 практических советов для торговли руками
🗣Автор: Weonlytake

👉🏻Изучайте дневной таймфрейм, все крупные деньги его смотрят. Крупные деньги бывают умными и глупыми. Крупные деньги конкурируют между собой. Поражение крупного игрока проявляется на выходе из нескольких дневных консолидаций – ищите там точку входа (6).

Торгуйте внутри дня, ибо рынок изменчив и капризен, в этом ваше преимущество и слабое место крупных денег.

👉🏻Внутри консолидации торговля ведется от расширения границы диапазона. Торговля в диапазоне также обязательна к изучению. Хотя доходы тут будут меньше, а труд тяжелее — вы играете против маркетмейкера, но разницу прочувствуете хорошо. С годами вы сможете выполнять меньше тяжелой работы, как и любой профессионал.

👉🏻Только постоянно собирая информацию о различиях этих двух типов рынка, вы сможете сформировать рыночную «картину мира» – достаточно полную для прибыльной торговли.

Это ключевой момент. И большие деньги (1) и маркетмейкер (2) используют лимитные ордера, и, если выставляют его, то скорее на несколько часов. В каждый момент времени вы должны понимать, где сильная сторона и торговать только вместе с ней. Паттерны здесь устойчивы, вероятность срабатывания выше.

👉🏻Торгуйте от экстремума дня, это лучшая цена, к которой все стремятся. В том числе брокеры, обслуживающие крупнейшие фонды — клиент всегда смотрит, насколько близко к лучшей цене дня брокер исполнил его ордер. Брокер исполняет такой ордер по несколько часов. Клиент всегда смотрит статистику результативности брокера (и может уйти от него).

Внутри диапазона «пилят» трендовиков. А на экстремумах тренда рвут диапазонщиков. Гибкость мышления – это здесь(3).

👉🏻То, что называют трендом, это постоянный выход из консолидаций в одну сторону. Тренд бывает редко. В трендовый день хорошо работают паттерны из книжек и только в такой день. Все паттерны это, по сути, откат к уровню с крупным лимитным ордером.

Читать остальные 6 тут https://smart-lab.ru/blog/619504.php

​​#трейдинг
Тренды и волатильность, где вы?!
🗣Автор: Сергей Павлов

То ли кризис закончился, то ли он еще не начинался...

Возьмём наш рынок и будем считать. Исходные данные это дневные close-to-close индекса RTSI.

Для каждого дня считаем относительное
приращение Ht=(Ct-Ct-1)/Ct-1
и волатильность Vt=|Ct-Ct-1|/Ct-1.
Группируем эти чиселки поквартально и считаем средние квартальную волатильность, квартальную корреляцию и квартальную ковариацию(смотри картинку)

Ну и что мы видим? С волатильностью в этом году всё в порядке. Она не запредельная, но высокая в первом и втором квартале,
но с трендовостью не густо. Оба квартала с минусовой корреляцией, а текущий неполный квартал по ковариации вообще истминимум показывает.

https://smart-lab.ru/blog/619743.php

Интервью с Владимиром Твардовским об отрицательных ценах на нефть и последствиях для рынка

Финам взяли интервью у Владимира Твардовского, гуру срочного рынка, автора книг по трейдингу и основателя брокерской компании ITinvest. Эксперт рассказал, что он думает об отрицательных ценах на нефть и последствиях этой ситуации для рынка, инфраструктурных рисках при торговле в РФ, и сравнил торговые возможности российских и американских бирж.

❓Что бы произошло, если бы Московская биржа все-таки провела торги в день экспирации фьючерсного контракта на CL?

🗣Да ничего бы не произошло. Торги бы шли по цене исполнения, зафиксированной в предыдущий день. Так всегда было раньше, и нет оснований считать, что кто-то смог бы сбросить риск по другой цене.

Просто ближайший клиринг после фиксации цены – это дневной клиринг следующего дня. Торговать до клиринга в последний день дают для того, чтобы публика сама освободила свои деньги из ГО, цены сделок при этом всегда близки к цене исполнения плюс-минус шаг цены. Для этого и дают возможность торговать, чтоб освободить свои деньги ДО клиринга, а не после. Поэтому, когда некоторые особо одаренные кричат, что «нам не дали управлять своим риском» – это их нереализованные эротические фантазии. В последний день торгов до расчетного дневного клиринга никто риском не управляет. Ну и поскольку торгово-клиринговая система биржи не была готова проводить торги по отрицательной цене, то и было принято совершенно разумное решение: торги 21 апреля не проводить. Кстати, насколько я понял, клиринг тоже проводился в ручном режиме.

Ссылка на полное интервью тут https://smart-lab.ru/company/finam/blog/619767.php

​​БКС оборот 2 трлн в марте🙀! Тинькофф отрывается от Сбера по клиентам🚴‍♂️. Брокер Доходъ переименовался в Актив.

👉🏻Пришло время наверстать упущенное и посмотреть статистику по брокерам за последние 2 месяца. Число активных участников рынка продолжает наваливать, в марте месячный прирост их составил +161 тыс. (рекорд!!) общее число 628 тыс (рекорд!!). Чтобы вы понимали, 🔥число месячных активных игроков на бирже увеличилось почти в 9 раз за 5 лет, если бы мне сказали такое года два назад, я бы не поверил.

👉🏻В целом в марте был резкий взлет волатильности, что привело к росту клиентской активности брокеров. За 2 месяца произошли 2 основные вещи: в марте у всех брокеров без исключения выросли активные клиенты, а в апреле они чуть упали. Но есть 2 исключения: у ВТБ Брокер и Тинькофф Инвестиции, активные клиенты выросли и в апреле!

👉🏻У Тинькофф Брокер 8 месяцев подряд растет число месячных активных и Желтый банк ушел в существенный открыв от Зеленого(Сбера)

👉🏻За ВТБ Брокер особая радость, ведь это самый крупный клиент смартлаба за последний год, и активные клиенты у ВТБ растут непрерывно 13 месяцев подряд!

👉🏻Как себя чувствует старая гвардия топ-3 брокеров? Финам раньше всегда лидировал числом, но теперь БКС опередил и по количеству. Странно, что мощный раскрученный банковский бренд не помогает Открытию оторваться от своих коллег. Видимо сам банк не слишком увлекается конверсией клиентской базы на биржу.

Читать далее тут https://smart-lab.ru/blog/620074.php

​​🔥Итоги дня: IMOEX +0.3% новости от Эльвиры Набиуллиной

📈RGBI +0.3% «В апреле рассматривали снижение ставки на 100 б.п. и на следующем заседании рассмотрим такую возможность»- сообщила Эльвира Набиуллина

📉ВТБ -0.4% Компания допускает корректировку рекомендаций по дивидендам за 2019 г в зависимости от развития ситуации во 2 кв. СД в августе определится с размером дивидендов, ГОСА будет в сентябре.

📈Сбербанк +0.3%, 📉ВТБ -0.4% «Банки должны будут оценить свои возможные потери, насколько это потребует дополнительно капитала, и принять решение либо о том, чтобы не выплачивать дивиденды, и это было бы абсолютно разумным решением для того, чтобы сохранить и увеличить капитал, в том числе для кредитования экономики в период восстановления, либо уменьшить размеры этих дивидендов», — сообщила Набиуллина на пресс-конференции сегодня.

📉Лср -4.2% Акция упала на размер дивиденда, на открытии падение было более сильным, но к концу дня котировки вернулись на исходную позицию.

📈Селигдар +4.3% Акция растёт на рекомендации от телеграм канала РДВ.

📉Юнипро -2.4% Продолжает падение в связи с сокращением дивидендов и переносом запуска 3-его энергоблока Березовской ГРЭС.

📈Московская биржа +1.7% В связи с возникновением программной ошибки в работе серверов доступа торгово-клиринговой системы фондового рынка большинство участников утратило возможность подключения к торгам. Торги приостанавливали с 12.08 до 12.50. На котировках Мос. биржы это не отразилось.

https://smart-lab.ru/blog/620123.php

🙀НЕФТЬ. Было $77тыщ остался должен 9млн!!! Interactive Brokers.

Байкал тут заболиво запилил тут гугл-перевод статьи с зирохедж, как клиент IB встрял на бабки с нефтью, которая ушла в минус.

В полночь у Шаха появились очень плохие новости: он задолжал Interactive Brokers 9 миллионов долларов. Он начал день с 77 000 долларов на своем счете, ожидая, что его самый большой возможный убыток составит 100%, или 77 000 долларов.
Оказалось, что это в 116 раз больше.

«Я был в шоке»,-сказал 30-летний мужчина агентству Bloomberg в телефонном интервью. -Я чувствовал, что у меня отнимут все, все мое имущество.- Не то чтобы у Шаха были активы, хотя бы отдаленно приближающиеся к 9 миллионам долларов.

Чем все кончилось, читаем на смартлабе
https://smart-lab.ru/blog/620191.php
Сайед Шах, 30-летний дейтрейдер, обычно покупал и продавал акции и валюты через свой счет Interactive Brokers, но 20 апреля он не смог удержаться от попытки попробовать свои силы в торговле нефтью. Шах, работая в своем доме в пригороде Торонто, полагал, что он не может проиграть, так как потратил 2400 долларов на покупку сырой нефти по 3,30 доллара за баррель, а затем 50 центов. Затем последовало то, что выглядело как сделка всей жизни: покупка 212 фьючерсных контрактов на West Texas Intermediate за поразительный Пенни каждый.

Чего он не знал, как сообщает Мэтью Лейзинг из Bloomberg, так это того, что первое падение цен на нефть в отрицательную сторону сломало платформу Interactive Brokers, потому что ее программное обеспечение «не могло справиться с этим досадным знаком минус, хотя технически рынок сырой нефти всегда мог пойти вверх ногами.»

CEO Hercules Investments: лучшая инвестиция сейчас - опционы пут

Yahoo Finance обсудил с бывшим ведущим экономистом JPM Anthony Chan и CEO Hercules Investments James McDonald (так себе составчик) текущий сентимент на финансовых рынках США. Десерт на викенд для армагеддонщиков)

👉 Куча денег перетекает из SPY в QQQ в погоне за компаниями, остающимися на плаву
👉 Рынок tech и healthcare оценен на 50% больше, чем должен, основываясь на EPS по сравнению с пиком дот-комов
👉 Будет удивительно, если второго дна не состоится
Достижение следующего дна будет постепенным
👉 Инвесторы скоро будут выходить из технологий и медицины в кэш, т.к. последние выросли уже очень сильно
👉 Несмотря на заявления, что из 20 млн людей много тех, кто ВРЕМЕННО потерял работу, 30-40% уже не вернутся на прежние места
👉 Безработица будет оставаться высокой долгое время и цифры пока будут только прирастать. Будет хорошо, если к концу года она составит 10%
👉 Сентимент в ближайший месяц может поменяться — на рынке никогда не было такого сильного расхождения между быками и медведями — на основе опроса AAII ( Американской ассоциации частных инвесторов): 23.7% быки, 52.7% медведи, остальные нейтральные.
👉 Вливания FED создали ложные надежды на то, что экономика стабилизируется и не пострадает. В итоге из-за этих вливаний рынок будет падать быстрее и сильнее.

Обсудить на смартлабе: https://smart-lab.ru/blog/620248.php

​#золото Анализ цен на золото - верю в дальнейший рост

Дмитрий Бурыкин поделился выводами в своем блоге:
👉 долгосрочный тренд на рост инвестиций в золото наметился с лета 2019 года, и он будет продолжаться еще 2-3 года,
👉 краткосрочно возможно ослабление цен на золото – это связано с пандемией, т.к. ювелирка формирует большую часть спроса на него и этого вида спрос уже ослаб в 1 квартале 2020,
👉 Центробанки сейчас решающего влияния на рынок не оказывают, с их стороны большого роста спроса год к году не было, кроме России и Китая. При этом, несмотря на отказ РФ от закупок золота с апреля 2020, распродажа также не планируется; а Китай под риском действий США c конфликтом вокруг трежэрис и торговых войн даже может расширить закупки.

Структура закупок 1 квартал 2020 против 1 квартала 2019 - см. картинку внизу.

Читать целиком: https://smart-lab.ru/blog/620256.php

​Рекордная с 2009 г. отмена дивидендов в США и в мире

Компания ITI Capital (@iticapital) анализирует на смартлабе отмену дивидендов компаниями.

👉 По всему миру компании сокращают или отменяют дивидендные выплаты, особенно игроки финансового сектора (банки и страховые агентства) и госкомпании. Это соответствует рекомендациям правительств и центральных банков.
👉 Многие компании, которые всегда стабильно платили дивиденды, даже когда цены на нефть опускались до нескольких долларов за баррель, объявили о снижении дивиденда на акцию — Royal Dutch Shell, например, сделала это впервые с 1945 г. — и сразу на 66%.
👉 Мы ожидаем возобновления дивидендных выплат не раньше конца третьего квартала 2020 г.
👉 С начала года только в США более 140 компаний объявили об уменьшении дивидендных выплат, основная часть которых (более 80 компаний) приходилась на апрель. Хуже дела обстояли лишь в 2009 г., когда такое решение приняли сразу 316 компаний.
👉 В числе первых об этом объявили GM, Ford, Delta, Carnival, Boeing, Macy и другие.
👉 За предыдущие 10 лет от выплат дивидендов отказались 55 компаний.
👉 Объявленные сокращения позволят корпорациям сэкономить порядка $23 млрд, по подсчетам S&P Global Market Intelligence, что соответствует 5% всех дивидендных выплат в США в прошлым году.

На этом фоне российский рынок выглядит еще более привлекательным

👉 Порядка 70% изменений в дивидендной политике по всему миру относятся к приостановке дивидендных выплат, особенно в США. В среднем в США объем дивидендных выплат составлял порядка $450-500 млрд в год (в прошлым году — $491 млрд), что является мировым максимумом из-за высокого коэффициента выплаты/чистая прибыль (порядка 70%) и имеет огромное значение для рынка, учитывая высокую долю акций в свободном обращении (порядка 80%). В России средний коэффициент дивидендные выплаты/чистая прибыль составляет 42% (чуть выше среднего), а доля акций в свободном обращении — около 33% (одна из самых скромных в мире).
👉 В то же время средняя дивидендная доходность в США — одна из самых низких в мире (порядка 2%) из-за высокой стоимости акций, что отражается в мультипликаторах, в отличие от России, где дивидендная доходность в пять раз больше. В то же время из-за падения цен в марте дивидендная доходность выросла с 1,73% в начале года до 2,6%.
👉 На дивиденды и обратный выкуп приходится порядка 40% дохода, который генерируют акции США для инвесторов, и этот доход все время был стабилен или увеличивался, но не в этом году. Поэтому мы считаем, что отказ от выплат — временная мера и, скорее всего, компании возобновят выплаты в третьем квартале. Смотрите список в приложении.
👉 В целом большая часть изменений затронула нефтегазовый, финансовый сектор и промышленное производство.
В России перед началом дивидендного сезона лишь семь компаний объявили об изменениях в дивидендной политике и всего пять отказались от выплат (Татнефть, Headhunter, МРСК Центр, МРСК Приволжья и ТМК). Остальные пять только перенесли решение.

Читать целиком: https://smart-lab.ru/company/iticapital/blog/620061.php

@smartlabnews

​Позиции Норвежского пенсионного фонда по России

Говорят, норвеги, будут распродавать свой ФНБ, и понятное дело, начнут с России. Феликс Осколков в своем посте подробно рассказал об объемах норвежского фонда и в каких российских акциях у них вложения:

Норвежский пенсионный фонд (Government Pension Fund Global) один из крупнейших в мире фондов, владеющих почти 1,5 процентами всех акций листинговых компаний мира. Это означает, что фонд владеет долями примерно в 9000 компаниях по всему миру, что дает ему право на небольшую долю их прибыли каждый год. Кроме того, фонд владеет сотнями зданий в некоторых ведущих городах мира, которые приносят ему доход от аренды. Фонд также получает стабильный приток доходов от кредитования стран и компаний.
По состоянию на 31.12.2019 г. инвестиции фонда в ОФЗ составляли $2,303 млрд, а в акции российских компаний $3,605 млрд. Ниже приведен список акций, которые фонд купил. Крупнейшие инвестиции по доле владения более 2%: Эталон, ЛСР, Соллерс, Обувь России, Мать и детя, Глобалтранс, Лента, МРСК Центра. Крупнейшие инвестиции по стоимости более $100 млн: Газпром, Лукойл, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Новатек, Интер РАО.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/620355.php

@smartlabnews

Илья Коровин хайпует на потерях трейдеров. Его пост на смартлабе Дадим Мосбирже сохранить лицо или поменяем правила? собрал кучу лайков и комментариев.

Если у Биржи в рамках правил есть возможность делать ВСЕ ЧТО УГОДНО, это означает, что по сути НИКАКИХ ПРАВИЛ НЕТ. Но самое главное, что тогда нет и НИКАКОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ за неправомочные действия Биржи! А значит, участники рынка фактически ничем не защищены от ошибок и/или сознательного произвола сотрудников срочного сектора Мосбиржи, уничтожающих их счета раз за разом.

Нам что предлагается –каждый раз идти в суд ( который в 9 случаях из 10 говорит, что у нас нет с Мосбиржей никаких взаимоотношений) или каждый раз просить вмешаться брокеров и регулятора (который в 9 случаев из 10 ответит, что у Биржи “все в рамках правил”)?
Не лучше ли будет ДЛЯ ВСЕХ – один раз взять и ПОМЕНЯТЬ эти “правила” и ввести реальную ОТВЕТСТВЕННОСТЬ МосБиржи за нарушение прав инвесторов, в случае недобросовестной и/или ошибочной реализации своих неограниченных правил?
Вопрос в первую очередь к Банку России конечно. Но не только.

Иначе, повторюсь, проблема никуда не уйдет. Мне надоело слышать каждый раз на каждом новом факапе Мосбиржи, что я был прав, предупреждая о возможности его повторения…Я хочу наконец ошибиться и увидеть, что мы научились ПРЕДОТВРАЩАТЬ проблемы, а не только бороться за нивелирование их последствий…

Прочитать полностью и обсудить нужно тут https://smart-lab.ru/blog/620338.php

Ну и следом за Коровиным прилетела альтернативная точка зрения. Голосуйте, посмотрим, какая наберет больше плюсов.

Лохи плачут что не нашли других лохов,
👨‍💼Автор поста: StockChart.ru

Задолбало нытье, что биржа якобы должна оплатить убытки лонгистов из своего кармана. Какого хрена? В глазах обываетелей биржа — это всемогущий кукл, который отбирает ваши депозиты, знает ваши мысли и ходит на званые вечера к покойному Рокфеллеру в АД.
На самом деле это средних размеров финансовая контора, которая зарабатывает на комиссии с посреднечества с помощью своего ПО. Ей абсолютно по барабану куда пойдут цены, и она за это не отвечает. Куда выгоднее брать стабильно 0.1% (или сколько там) с любой сделки, чем брать на себя риски по хождению цены. Любой нормальный бизнесмен стремится к минимизации рисков, и только лудоманы ищут их.
По факту, мосбиржа такая же пострадавшая, как и все. Да, она прощелкала возможность отрицательных цен. А вы то сами не прощелакли? С хренов бы вашу тупость и невнимательность кто-то должен переложить на себя.
Основной тут виновник и манипулятор — CME — они прекрасно знали что контратов продано больше, чем можно поставить нефти, но не остановили шабаш, а прямо перед эксприацией поменяли регламент. Поймите, успеть за это время исправить и перетестировать ПО было невозможно!
Утверждение, что дескать вот гады, не дали закрываться. Нет абстрактного рынка, есть другие трейдеры. Это плач лохов, что не нашли других лохов. Мосбиржа сработала ИДЕАЛЬНО, по нормальной цене поставила планку. Если бы поставили по $1 или $0.01, там бы только начался рост открытых позиций.
Если бы даже как все тут просили поставила возможность отрицательных цен (кстати ПО брокеров тоже надо подготовить) и в день эксприации при попытке купить по 8 баксо и ниже кидала в терминал алерт с текстом «ДЕБИЛЫ НЕ ПОКУПАЙТЕ МОЖЕТ УЙТИ В МИНУСА», так что бы вообще поменялось? Да так же лохи бы не смогли скинуть другим лохов и по ним закрылись бы.

Про донкихотов, ищущих справедливость, даже если сами не в убытке. Вы понимаете, что хуже делаете только себе? Ну предположим присудят бирже выплаты, она обанкротится. Так ваши же депозиты под риском. Как минимум на вас же захотят отбиться — не улучшат софт и сервис, поднимут комиссию и прочее.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/620448.php
@smartlabnews

​Грааль, который вы так долго искали
Автор: Дмитрий Ворожцов
Тема: #трейдинг

Юрий Иванович (JC_trader) у себя в LJ один очень хороший пост написал, который мог бы дать ответ на множество вопросов начинающих инвесторов. Я же хочу добавить немного огранки для этого алмаза, превратив его в бриллиант.

Суть в следующем. Возьмем простую трендследящую систему:

👉если клоуз больше предыдущего клоуза, то покупаем (лонг) на закрытии сессии,
👉 если клоуз меньше предыдущего клоуза, то продаем (шорт) на закрытии сессии.
👉И попробуем ее протестировать на разных временных периодах.

Сама система, кстати, по своему гениальна. Во-первых, в ней нет оптимизируемых параметров (sic!) и она либо работает на истории — либо нет. Во-вторых, мы совершаем сделки на закрытии сессии. А открыть/закрыть сделку на закрытии намного легче, чем на открытии. Те, кто профессионально занимался тестированием торговых алгоритмов могут многое об этом рассказать 🙂

Теперь к полученным результатам. Система работает, но только на старшем временном периоде (месячные бары). Почему? Переходим к главному…

Читать продолжение: https://smart-lab.ru/blog/620479.php

@smartlabnews

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Нефть подкрепили дивидендами. Российские фонды привлекли международных инвесторов

Карантинные заработки. Какие паевые фонды растут в цене быстрее других

Сечин попросил у правительства льготы для газового проекта «Роснефти»

НПФ получили по итогам года 60 млрд руб. вознаграждения

https://smart-lab.ru/blog/news/620643.php

#rosn

​#VTBR
Банк ВТБ, по какой цене ожидать спрос на его акции?

Автор Hard Facts Рассматривает развитие компании от года к году, а также реакцию инвесторов на публикации годовых отчетов.
Полный обзор с 2015 года можно посмотреть тут https://smart-lab.ru/blog/620569.php

Мы же остановимся на данных за 1 квартал 2020 года.
👉🏻Как мы помним, спрос в первом квартале 2019 года возник в диапазоне цен 0,0363-0,0360.
👉🏻В 2020 году показатель чистой прибыли снизился на -14,41%, а совокупный доход вырос на 105,09%.

❗️Рассчитаем приемлемые цены для покупки в 2020 году.
👉🏻Средняя цена спроса 2019 года = (0,0363+0,0360)/2=0,0361
👉🏻Расчет по чистой прибыли = 0,0361-14,41%=0,03090
👉🏻Расчет по совокупному доходу = 0,0361+105,09%=0,07403

☝🏻В качестве вывода можно озвучить следующее:
Проведя анализ, можно сказать, что покупка акций банка ВТБ не плохая инвестиционная идея. Можно купить сразу, а можно подождать закрепления цены над хаем восьмого мая, день публикации отчетности за 1 квартал 2020 года (с подтверждением). Первичная цель, хай 2020 года.

​ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Дивиденды за 2019 год. Бизнес-план компаний на 2020 год. Итоги 1-го квартала 2020 года
🗣Автор: Алексей

Дочерние компании ПАО «Россети» отчитались по РСБУ, следовательно, можно провести сравнительный анализ наиболее интересных из них.

При этом компании озвучили рекомендации по дивидендам и обновили финансовые планы. Обобщим всю информацию в одной таблице. Ячейки, залитые зеленым цветом обозначают положительную динамику чистой прибыли в 2020 году, а также выполнение предыдущих бизнес-планов. Соответственно красным цветом залиты ячейки с противоположными характеристиками. Также приведена градация дивидендной доходности от минимальной (красный цвет) до максимальной (зеленый цвет).

👎🏻Исходя из бизнес-планов, снижение прибыли по итогам года ждут 7 компаний: Ленэнрего, МРСК Волги, МОЭСК, МРСК СЗ, Кубаньэнерго, ТРК, ФСК ЕЭС.

👍🏻Улучшение показателя чистой прибыли относительно 2019 года ждут МРСК ЦП, МРСК Сибири, МРСК Урала, МРСК Центра, МРСК Юга

Читать анализ дальше тут https://smart-lab.ru/blog/620677.php

​Налоги на рынке ценных бумаг для России и США
🗣Автор: Виктор Бавин

Когда вы получаете дивиденды от американской компании, США списывает с вас налог. Если не подписать форму, то от суммы дивидендов удержат 30%. Ставку налога можно уменьшить, если заполнить форму W-8BEN. Она подтвердит, что вы не налоговый резидент США. Тогда с дивидендов спишут 13%: 10% в пользу США — автоматически; 3% в пользу России — нужно доплатить самостоятельно.

❗️Полное название документа – Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner or United States Tax Withholding.(смотри картинку)

👉🏻Доходы, полученные на рынке ценных бумаг (от дивидендов и прироста курсовой стоимости), облагаются налогом по ставке 13%, за исключением выплат по государственным и муниципальным облигациям, которые налогом не облагаются.
👉🏻Прибыль инвестора, получаемая от операций с акциями на рынке акций США, облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13%. Что касается дивидендов, то, согласно конвенции, они облагаются следующим образом. Эмитент, выплачивая дивиденды, удерживает с физического лица-нерезидента налог в соответствии с местным законодательством (в США – это 10%). После этого получатель дивидендов выплачивает налог в своей стране.
👉🏻Благодаря подписанной между США и Россией конвенции об избежании двойного налогообложения, доход инвестора-резидента РФ от вложения в ценные бумаги США, облагается налогом только на территории РФ. Для получения налоговых льгот необходимо заполнить, подписать и отправить брокеру форму W-8BEN (действительна в течение трех лет).
👉🏻За несвоевременно поданную или не поданную налоговую декларацию возникает штраф в размере 5% от суммы налога за каждый месяц просрочки. При этом сумма штрафа не может превышать 30% от суммы налога и не может быть меньше 1000 рублей.
👉🏻Подача декларации осуществляется до 30 апреля следующего года. Заполнить декларацию можно вручную или электронно на сайте ФНС. Указанная в декларации сумма налога оплачивается налогоплательщиком самостоятельно до 15 июля.

https://smart-lab.ru/blog/620474.php

​#опционы. Просто для самого начала.
🗣Автор: optionub

👉🏻Опцион — право купить/продать в определенную дату по определенной цене. Их не нужно определять самостоятельно, они стандартизированы.
У нас опционы на фьючерсы, т.е. при исполнении опциона у вас на руках остается фьючерс.
Придумали их для страховки, а сейчас активно используются для спекуляций.

Основные параметры, которые нужно знать:
👉🏻Страйк — цена, по которой будет продан или куплен фьючерс
👉🏻Колл опцион — право купить. Если мы рассчитываем на рост, то покупать стоит этот тип опциона.
👉🏻Пут опцион — право продать. Противоположно колл.
👉🏻Дата экспирации — дата экспирации).

Торгуются они также, как и фьючерсы или акции. Выставляется заявка и совершается сделка. Найти список можно на сайте Мосбиржи, торговать через терминал, только узнайте у брокера, какой именно (в Открытие только Quik, например).
Ниже доска с сайта, но лучше использовать доски в терминале.

Продолжение тут https://smart-lab.ru/blog/620475.php

Чем отличается ЗВР от ФНБ?

❗️С ФНБ все просто. Есть бюджетное правило, согласно которому, пока цены на нефть высокие, излишние доходы бюджета отправляются в ФНБ. Этот фонд покрывает дефицит бюджета и дефицит пенсионной системы. Излишние доходы определяются относительно цены отсечения, которая на этот год составляла $42,4 за баррель.

Раньше планировалось, что расходы ФНБ регулируются законом о бюджете.
С 2017 года разрешили тратить ФНБ но не больше суммы недополученных доходов, при цене ниже цены отсечения.
Сейчас обсуждают приостановку этого правила.

Объем фонда составляет 12,855 трлн рублей, его размер можно посмотреть на сайте минфина. ФНБ рулит Минфин.
Дефицит бюджета РФ в 2020 может составить 6 трлн рублей, что означает, что средств ФНБ хватит на 2 года.
ФНБ хранит деньги в валюте.

❗️ЗВР России — это как в бухгалтерии графа «капитал компании», то есть аналог капитала страны. Например, если из страны за год утекло чистыми $50 млрд, то на эту сумму снижается размер ЗВР.
Сейчас их объем составляет $567,3 млрд. ЗВР — это ответственность Центрального банка, он их публикует у себя на сайте. То есть, чтобы обнулить российские ЗВР, надо чтобы из России, утёк соответствующий валютный капитал.

В ЗВР входят: валютная наличка, золото, облигации иностранных государств, валютные остатки на корсчетах, и т.п.
Понятие ЗВР шире, чем ФНБ, поэтому средства ФНБ входят в ЗВР.

Структура ЗВР России
👉1/5 часть ЗВР в золоте = $120 млрд
👉$443 млрд = это валюта
👉Из них 40% это средства ФНБ получается
👉Самый прикол, что большая часть средств в евро, хотя я считаю весьма вероятным распад еврозоны😁
👉40% госбумаги
👉11% негосбумаги
👉29% вал. счета в заруб.банках

Сделка по покупке Сбербанка у ЦБ
Это способ окэшить средства ФНБ в обход бюджетного правила.
Закон не переписываем, правил не отменяем, из ФНБ вынимаем валюту, кладем туда Сбербанк.
Валюту распродаем, получаем рубли для бюджетных расходов.

У меня только вопрос, если мы продали валюту из ФНБ на $30 млрд, получается, что на эту сумму должны уменьшиться ЗВР.
Пока они не уменьшились, потому что ЦБ просто нарисовал 2 триллиона и дал их ФНБ, забрав у ФНБ валюту.
А вот когда ЦБ продаст валюту на рынке, тогда и должны снизиться ЗВРы.

Если я где-то наврал, поправьте меня.

#мартынов

​🔥Итоги дня: IMOEX +0.02% Роснефть и Алроса делают прогнозы.

📈Алроса +0.7% Якутия предложила выкупить в Гохран алмазное сырье «АЛРОСА» на сумму $1,7 млрд. Это более половины годовой выручки «АЛРОСА» (в 2019 г. — $3,34 млрд) и значительно выше прежнего запроса республики. Ранее Якутия просила рассмотреть закупки от $500 млн до $1 млрд. Продажи АЛРОСА в апреле сократились в 10 раз, до $16 млн. Компания считает что уже к началу III квартала будет наблюдаться положительная динамика спроса на алмазы.

📈Роснефть +0.9% Роснефть сократит инвестпрограмму в 2020 году по сравнению с прошлым годом примерно на 200 миллиардов рублей до 750 миллиардов рублей. Потенциал поставок нефти «Восток Ойл»: 25 млн т в 2024г, 50 млн т — в 2027г, до 115 млн т к 2030г.

📉Сбербанк -2% Падаем вместе с банками США. Кроме того, нацбанк Украины заявляет о нарушениях ЦБ и Минфина РФ при смене структуры собственности «дочки» Сбербанка. Национальный банк отправил зарос министерству финансов РФ и Сбербанку России с требованием предоставить объяснения и соответствующие документы, а также сообщил о правовых последствиях нарушения украинского законодательства.

📈ГМК Норникель +4% Цены на никель у 2 мес максимума. Компания сообщила сегодня что ждёт сбалансированного рынка палладия в 2020г. Кроме того, ждёт профицит никеля в 2020г. Акции растут бурно, не факт что на этих новостях.

📈Башнефть ап +3.9% Рост на ожидании рекомендации дивидендов от СД. Наш прогноз 159 руб.

📉ГАЗ -1%, 📈Соллерс +1.4% Продажи новых автомобилей и LCV группы ГАЗ в России в апреле составили 2.272, падение на 58%. Продажи новых автомобилей и LCV группы Соллерс в России в апреле составили 1.388, падение на 67,8%. Реакции на новость нет.

📈Детский мир +0,1% Президент АФК «Система» Чирахов снизил долю в «Детском мире» до 0% с 1,06%. В пресс-службе АФК «Система» сообщили, сокращение доли Чирахова в «Детском мире» связано с переходом на работу в АФК в качестве президента компании.

https://smart-lab.ru/blog/620819.php