Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Нагрузили портфель: порог для ИИС будет повышен. Так правительство намерено популяризировать индивидуальные инвестиционные счета второго типа

Автоследованию подобрали тариф. Брокеры ищут замену комиссиям с оборота

В Европе рекордное снижение цен на газ. Спотовые котировки не покрывают даже себестоимости производителей, в том числе «Газпрома» и «Новатэка»

Дальневосточную энергетику вписали в счет. За модернизацию ТЭС в регионе заплатит бизнес по всей России

РФПИ готовится войти в «Арктик Палладий». Фонд может получить на это $1 млрд из ФНБ

«Иркутскэнерго» отдает тепло. Компания готовит угольные активы к продаже

Владелец «Пятерочек» по росту бизнеса опередил Amazon

Доходный январь. Коронавирус поразил только ПИФы, инвестирующие в нефтегазовую отрасль

https://smart-lab.ru/blog/news/593161.php

#gazp #nvtk #hydr #gmkn #irgz #five

​🏆Топ-польза: Interactive Brokers. Отчет для налоговой

Для того чтобы корректно посчитать сумму налога по брокерским отчетам необходимо:
перемножить все сделки на курс ЦБ на дату открытия и закрытия и рассчитать прибыль/убыток в рублях.
дивиденды перемножить на курс ЦБ на дату получения
можно вычесть платежи и комиссии брокера, опять же на дату платежа.

Вручную подсчитывать это утомительно, поэтому я реализовал программно и теперь могу легко формировать отчеты. Моя утилита может считать прибыль по сделкам, прибыль по дивидендам и убыток от комиссий. Пример, какой файл получается на выходе(В формате xlsx):

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/593061.php

@smartabnews

Как выбирать дивидендные акции в США?

Что важно при выборе дивидендных акций? Ответ, казалось бы, очевиден. Дивидендная доходность. Однако если все так упрощать, легко угодить в ловушку собственной жадности. Эта ловушка заключается в том, что на дивидендную доходность влияет 2 фактора:
👉🏻Размер дивидендов
👉🏻Текущая цена (Дивидендная доходность = Размер дивидендов / Текущая рыночная цена акции).

В результате хороший доход по дивидендам могут иметь 2 типа акций:
👉🏻С высоким дивидендом
👉🏻С низкой ценой. (Зависимость здесь обратная: при падении цены растет доходность по дивидендам, и наоборот.)

Ловушка же состоит в соблазне купить упавшие акции (второй тип), чтобы получить высокий дивидендный доход. Но поступая так, вы принимаете на себя повышенный риск.

И вот, почему.

👉🏻Во-первых, упавший актив может пойти еще ниже, и падение цены не компенсируется выплатой дивидендов.
👉🏻Во-вторых, когда акция сильно снижается, всегда есть вероятность того, что руководство компании приостановит, сократит или отменит дивиденды. А это опять-таки чревато снижением цены и сокращением или потерей дохода по дивидендам.
Поэтому при выборе дивидендных акций мы должны понимать, что покупаем, и смотреть на такие моменты, как:
☝🏻Рыночный тренд без учета дивидендов.
☝🏻Историю дивидендных выплат.
☝🏻Дивидендный выход.
☝🏻Прибыльность и долговую нагрузку компании.

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/593127.php
https://www.youtube.com/watch?v=6DA26Lhtj74

#MGNT
Сижу смотрю на отчет Магнита и не понимаю, как такое может быть?

Сижу, читаю результаты Магнита за 2019 и не понимаю, то ли лыжи не едут, то ли...
✅LFL в положительной зоне, премии заплачены, в отчете красным жирным выделено как основное достижение, пусть так.

❗️Но вот в чем загвоздка, которую я не понимаю:
👉🏻Вышел пресс-релиз, где в заголовке написано про значительное улучшение трафика
👉🏻Ниже в этом же релизе пишут про снижение трафика на 0,2%
👉🏻А за полный 2019 год снижение аж на 2,3%
👉🏻Далее уже сам Дюннинг комментирует "...видим положительную динамику LFL продаж благодаря стабильно растущему трафику"

Я не понимаю.
❓Что курит Ян Дюннинг?
❓Если это не он, то кто подставил Яна Дюннинга?
❓Трафик растет или падает?
❓Зачем вводить в заблуждение?

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/593031.php

🏆Приз за лучший пост про натуральный газ забрал Андрей Кузнецов

Мы выбрали победителя прошлой недели, который получает приз 10 тыс рублей за лучший пост про натуральный газ!

Это Андрей Кузнецов, который написал пост Природный газ, новый контракт на Мос биже, моё видение ❤️94 ⭐️14. Андрея выбрали практически единогласно всей редакцией, так что особо спорить не о чем. Кто не читал, рекомендую! Пост интересный, видно, что написан действительно опытным человеком.

На этой неделе конкурс продолжается! Главное условие, ставьте тег "натуральный газ" к посту, чтобы мы его нашли.
Второй раз тому же человеку приз вручать не будем, так что пробуйте свои силы и в следующий понедельник приз 10,000 руб может быть ваш!

https://smart-lab.ru/blog/593229.php

Аксельрод-анализ акций компаний недели

🔥Русгидро выстрелили на новости о попытке запретить занижать дивиденды госкомпаниям
🔥В ОГК-2 наконец улеглась паника. За 2019 ожидаются 0,04р. Весь рост начнется в 2020
🔥ТМК подтвердили желание загасить кэшем долг и поделиться с акционерами
🔥ВТБ дали понять, что серьезно решили заработать 220-230 млрд в 2020 году
🔥Аэрофлот решил всех удивить историей в стиле Санта-Барбары. Последние недели компанию активно давили негативным новостным потоком(смотреть новости внутри по ссылке в анализе) Новость более чем странная. Письмо 9 декабря, известно стало только сейчас. Размер пролетных примерно 37-39 млрд. рублей
🔥Мечел, продающий Эльгу, что-то задумал. Четких заявлений от менеджмента мы еще не видели. Возможно скоро будут
🔥В тихую жизнь НМТП ворвался канал на три буквы
🔥Как не стараются менеджмент Новатэка, ничего не помогает
🔥Распадская продолжает мурыжить инвесторов дикими движениями. Результаты обращения в ЦБ пока не известны
🔥Роснефть возможно испугалась санкций

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/593108.php

#трейдинг
Как Иван Иванович и Абрам Семенович на бирже играли, или манименеджетмент по русски

Иван Иванович и Абрам Семенович работают вместе, друзья, люди не бедные, и все то у них есть. Прослышав о бирже, решили они акциями поспекулировать — очень выгодно, говорят. Для начала, чтобы сильно не рисковать, да пообвыкнуть решили они брокеру по 100 тыс. рублей отнести. Решили, краткосрочными сделками заняться. Надолго брать — эт рискованное мероприятие, кто его знает, что там будет, а несколько дней подержать — и убыток, вроде, невелик. Договорились, что все сделки они будут совершать вместе, одинаковые.

Про мани менеджетмент долго рассуждали, решили, что сделки будут совершать не более, чем на 20% от депозита. Проиграют -дополнят до первоначальной суммы.
ИИ отнес 100 тыс.р. брокеру. Однако АС, мужик ушлый, решил, коли сделки на 20% от депозита, положу-ка и на депозит 20 тыс.р. — на сделки, с плечом-то, хватит, а в случае чего пополню. А 80 тыс.р — холодильник, стиральную и посудомоечную машины пора менять, тачку ремонтировать, подарок сыну на день рождения покупать — чего они будут у брокера валяться, а так польза будет.
Первая сделка была очень неудачной, акции просели аж на 10%. Оба расстроились от неудачи, оба потеряли. Для состоятельных людей не критично, но все равно обидно. ИИ потерял 2%, а АС аж целых 10%. Пошли пополнять депозит, и оба пополнили его на одинаковую сумму, аж на 2000 рублей.
Следующая сделка была уже лучше. Отыгаться не удалось, но 5% прибыли она принесла. ИИ получил 1% прибыли, а АС целых 5%. Интересно, что оба выиграли одинаково, по 1000 р.
Получили, что при существенно разных депозитах, при идентичной игре все прибыли, убытки, риски и пр. совершенно идентичны, и относительная величина сделки абсолютно не влияет ни на какие реальные показатели. Проценты? — вообще-то надо деньги считать, а не проценты.) Вам шашечки, или поехали? А проценты показыают только эффективность вашей деятельности.
Вопрос простой — у кого мани менеджетмент лучше, у ИИ или у АС? По моему, очевидно, что у АС.
А вывод из этой примитивной истории простой, все что вам рассказывают в книгах, на Ютьюбе и на лекциях «специалисты» по мани менджетменту, риск менеджетменту и пр., на поверку оказывается полной туфтой, и при ближайшем рассмотрении не выдерживает никакой критики.
https://smart-lab.ru/blog/593071.php

​​Лидеры по дивидендной доходности на Московской бирже. Что с ними не так?

Одной из самых распространенных ошибок инвестора, который недавно пришел на фондовый рынок, является покупка пары акций с наибольшей дивидендной доходностью.

Дивидендная доходность выше среднего уровня означает, что рынок ждет низкого темпа роста будущих выплат акционерам. Очень высокая дивидендная доходность почти всегда означает, что рынок ждет сильного падения дивидендов компании в будущем.

Текущий рейтинг лидеров по дивидендной доходности на Московской бирже за последние 12 месяцев возглавляют акции Центрального телеграфа, Нижнекамскнефтехима и привилегированные акции Сургутнефтегаза.

Подробнее о них https://smart-lab.ru/blog/593279.php

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Копейка уголь стережет. Минфин думает о повышении налога на его добычу

«Аэрофлот» повез против рынка. Пассажиропоток крупнейшей компании упал на фоне общего роста

Сетевую реформу замкнуло. Правительство снова хочет обдумать повышение тарифа ФСК

X5 подпустит покупателей на «Милю». Компания может продать торговый центр

С портфелем наголо. НПФ «Сафмар» вложил 8% пенсионных накоплений в активы собственника

Госуслуги выбиваются из трафика. Операторы оценили убытки от «Доступного интернета»

https://smart-lab.ru/blog/news/593437.php

#aflt #fees #five #yndx #sfin

#ATVI
ActivisionBlizzard итоговый обзор

Борода Инвестора продолжает обзор компании.
Только мы разобрали отчет ActivisionBlizzard за третий квартал, как компания представила итоговые результаты года и четвертого квартала. Что бы не бросать дело на середине рассмотрим и их тоже.
👉🏻Акции после выхода отчета подросли на 2%
👉🏻Выручка, операционная прибыль, EBITDA, FCF, OCF – все показатели хуже аналогично квартала прошлого года!!! И так весь год! Больше похоже на кризис, чем на новую надежду
👉🏻FCF хоть и снизился, но сопоставим с прошлогодним
👉🏻Долг стабилен, денежная позиция растет и уже составляет почти 15% капитализации
👉🏻Компания объявила дивиденд за 1 полугодие в 0.41$ на акцию, что дает устрашающую доходность в 0,66%

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/593385.php

#ALRS
Алроса: сейчас с продажами всё хорошо, но чего ждать дальше?

☝️ Занимательные факты:
✅ Продажи АЛРОСА неуклонно растут шестой месяц кряду (как в рублёвом, так и в долларовом выражении)
✅ В плане реализации алмазно-бриллиантовой продукции это самый ударный квартал с весны 2018 года
👇 Правда, не нужно забывать и о факторах, которые могут оказывать сдерживающее влияние на дальнейшее восстановление продаж АЛРОСА:
➖ Фактически проваленный сезон новогодних продаж в Китае из-за коронавируса. Конечно, не стоит переоценивать влияние непосредственно этой страны на совокупные продажи компании (доля Китая в продажах АЛРОСА всего 5%), а вот цепную реакцию и риски замедления мировой экономики на этом фоне нельзя недооценивать.
➖ Случившийся «пузырь» на рынке банковского кредитования огранки в Индии и его возможные отголоски, после произошедшего вслед за этим ужесточения условий кредитования. В этой стране обрабатывают около 90% всех алмазов на планете (!), а потому эта уязвимость и крайне низкая географическая диверсификация является очень опасной, в том числе и для АЛРОСА. Это мы уже увидели в 2019 году.
➖ Торговая война США и Китая: после того, как про коронавирус забудут, наверняка начнётся очередная серия этой Санта-Барбары, опять же оказывающая давление на мировую экономику.
➖ Структурные изменения на рынке ювелирных украшений, прежде всего в США. Во всём мире сейчас наблюдается тенденция на поглощение розничных ювелирных магазинов крупными сетями, которые в первую очередь стремятся развивать продажи через интернет. А это неминуемо приводит к минимизации запасов ювелирно-бриллиантовых изделий и, как следствие, покупок алмазно-бриллиантовой продукции впрок.
⛏ Вся надежда на сужение рынка мирового алмазного производства в мире (один из таких примеров — завершение в 2020 году отработки крупного месторождения Argyle в Австралии), о чём АЛРОСА сообщала в начале текущего года, призывая «не строить излишне позитивных прогнозов на 2020 год», но отмечая при этом признаки восстановления алмазно-бриллиантового рынка.
https://smart-lab.ru/blog/593399.php

Interactive brokers И Налоговая

Обязанности уведомлять о ранее открытых (до 01.01.2020) счетах нет.Если счет будет открываться в 2020 году, то уведомлять об открытии брокерского счета нужно. По старым счетам нужно будет подавать уведомления только при изменении реквизитов счета или закрытии счета. В КоАП пока изменения не внесены, в части уведомлений о брокерских счетах, но ч.1 ст. 15.25 очень общо написана, так, что и без изменений можно привлекать к ответственности за незаконные валютные операции.Банк России готовит Указания, что по брокерским счетам открытым у Брокера( не в банке) ограничений по операциям нет.

По поводу отчета о движении денежных средств. Есть две позиции:
Первая — основанная на законодательстве ( что нужно предоставить отчет за 2019 год)
Вторая — квазиофициальная позиция налоговой службы, которая противоречит законодательству, но которую, скорее всего будут применять(что первый отчет должен быть за 2020 год).Форма отчета пока в стадии доработки (есть форма отчета банковских счетов, ее возьмут за основу, скорее всего).

Так что подавать надо будет начиная с 20 года, если позиция налоговой не изменится к 01.06.2020, когда срок отчетов о движении по банковским счетам.
https://smart-lab.ru/blog/593396.php

Риски торговых ботов, о которых стоит знать

Все мы понимаем, что в трейдинге одна сторона выигрывает, другая — теряет. Затем мы меняемся местами. То есть, каждый трейдер без исключения в определенный момент теряет деньги. Чтобы минимизировать потери люди начали использовать торговых ботов, которые часто позиционируются как быстрый, автоматизированный, круглосуточный, безупречный заработок. Но так ли это?

Действительно, боты могут зарабатывать деньги, но, к сожалению, их жизненный цикл ограничен. Торговые боты умирают и ошибаются — как люди. Вот почему однажды ваш бот может оказаться неэффективным, даже если он долгое время демонстрировал выдающиеся результаты.

❗️Помните: предыдущие результаты торгового бота не могут гарантировать вам прибыльное будущее.

Почему?

Подробнее https://smart-lab.ru/blog/593397.php

На пенсию в 35 рассказывает про акции роста. Самую модную и опасную стратегию инвестирования

Сразу скажу, я довольно скептически отношусь к данной стратегии. Ни разу не инвестировал в модные компании. Однако она определенно заслуживает внимание читателя. Попробую надеть шкуру “модников” и понять как они вообще мыслят.

Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/593335.php

🔥425 человек в форуме Сбербанка на смартлабе сейчас сидят. Идёт обсуждение новости о покупке Правительством РФ контроля в Сбербанке у Центрального Банка.

https://smart-lab.ru/chat/?x=1900

🔥#GAZP Сбер отыграл, Теперь очередь за Газпромом. Озвучен прогноз прибыли 2019. Акции +4%
290 человек на нашем форуме обсуждают сколько может составить дивиденд ГП за 19 год

https://smart-lab.ru/chat/?x=1888

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

«Газпром» готовится к падению цен. И планирует увеличить дивиденды

«Роснефть» устала резать расходы. Компания просит президента РФ оценивать эффективность по динамике EBITDA

«Газпром» проиндексирует Болгарию. Страна может перейти на европейскую формулу цены

«Газпром» планирует запустить опционную программу для менеджмента. На нее компания может выделить не менее 0,12% собственных акций

Сбербанк укрепит рубль. Продажа доли ЦБ отразится на валютном рынке

Обновление ТЭС поднимает расходы. Новый отбор обойдется бизнесу в 14 млрд рублей в год

Будущие пенсионеры одолжат государству. НПФ вернулись к покупкам облигаций федерального займа

https://smart-lab.ru/blog/news/593736.php

#gazp #sber #rosn

​#SBER Юрий Козлов пытается разобраться что происходит со Сбербанком:

✅ Исходя из котировок акций на Московской бирже, текущая рыночная стоимость пакета ЦБ в Сбербанке оценивается на уровне в 2,8 трлн рублей. Это примерно треть от текущего объёма ФНБ, однако если вспомнить про закон «О ЦБ РФ (Банке России)», согласно которому ЦБ должен перечислять в федеральный бюджет 75% своей прибыли, нетрудно посчитать, что чуть более 2 трлн рублей в итоге вернутся в бюджет чуть позже. Социальную поддержку, о которой громко объявил Путин совсем недавно в послании Федеральному собранию, надо же исполнять за счёт каких-то средств 😉

Я этот процесс вижу как обналичивание части ФНБ, через такую интересную схему. Причём в слове «обналичивание» я не закладываю негативный подтекст, просто напрямую тратить эту кубышку нельзя.

✅ Наконец, соглашусь с данными из пресс-релиза Минфина, где сказано, что выход ЦБ из капитала Сбербанка позволит решить проблему конфликта интересов, когда ЦБ является и акционером, и надзорным органом.

Читать целиком: https://smart-lab.ru/blog/593698.php

​#SBER еще немного понадоедаем вам со Сбером. На сей раз Серджио Федосини рассуждает о том, что же там произошло и зачем переложили деньги из одного кармана в другой:

Остается единственный вопрос — как распорядится ЦБ вырученными от «продажи» почти 3 трлн руб ???
Решили «освоить» ГЭП (нефтедоллары по "Бюджетному правилу")???

«Предполагается, что пакет Банка России будет приобретен за счет средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) по рыночной стоимости», — говорится в сообщении ЦБ.

Только вот в балансе ЦБ акции сбербанка оценены в 73 млрд руб, что в 38 раз меньше оценки РБК… (пруф на 312 странице по ссылке)

Такая инвестиция будет соответствовать целям управления ФНБ — обеспечению сохранности вложенных средств и стабильного дохода от их размещения, так как ожидаемая дивидендная доходность акций Сбербанка по итогам 2019 года «значительно превысит стоимость заимствований на рынке облигаций федерального займа».

Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/593576.php

@smartlabnews

Вчера жена рассказала: няня хвалилась о том, что ее дочка (1 курс) «зарабатывает» на рынке акций, рост за несколько месяцев очень серьезный, easy money, ничего делать не надо, акции растут и спокойно получаешь себе дивиденды.
Я вспомнил себя на 2 курсе (99 год), бум дот комов, у меня даже страница была в сети интернет, где давали деньги за переход по ссылкам, 50 центов за клик. Easy money, ага.
Такие же разговоры я помню в 2008 году, рубль укрепляется, все отказываются от долларовых зарплат, фонда прет наверх, нефть в небеса, капитализация ГП — 1 триллион.

Обучение нового поколения будет быстрым и жестким.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/593776.php

@smartlabnews

​​#GAZP
День инвестора ПАО "Газпром". Позитив? Серьезно?

Вчера прошел день инвестора у ПАО «Газпром». Компания официально анонсировала много новостей, которые очень важны для инвесторов. За вчерашний день после их оглашения акции компании на огромных оборотах росли на +5%. Попробую разобраться в них и понять, как они могут повлиять на стоимость бумаг компании.

☝🏻Северный поток — 2. Компания сообщила, что планирует завершение проекта к концу этого года. В целом, об этом уже «догадывался» рынок, поэтому, новость нейтральна. Однако надо учитывать такие риски, как «переоценку своих возможностей» — если в течение года пойдут слухи, что завершение проекта затягивается, то это сулит негативом.
☝🏻Газпром оценивает чистую прибыль за 2019 год в размере 21,4 млрд долларов. Если верить этим оценкам, то дивидендами, которые будут утверждены в апреле этого года, инвесторы могут рассчитывать на 17,5 рублей на акцию, что соответствует 7,5% дивидендной доходности по текущей стоимости. Это позитивная новость, которая может отправить котировки в район 260-270 рублей, а при восстановлении цен на природный газ — на все 300 рублей.
☝🏻Дочерние компании ПАО „Газпром“ начнут платить не мене 50% от чистой прибыли по МСФО с 2020 года (Газпром нефть, Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1). Позитив, на фоне которого Газпром нефть закрылась +3,4%, Мосэнерго +2,8%, ОГК-2 +4,5% и ТГК-1 +4,2%. Я, разумеется, не считаю себя гуру в интерпретации корпоративной информации, но формулировка мне не нравится: с 2020 года — это по результатам 2019 года, т.е. выплаты в 2020 году или по результатам 2020 года, выплаты которого в 2021 году? Я подозреваю, что второй вариант, поэтому для меня новость умеренно позитивная, учитывая, что и ранее были такие слухи.
☝🏻Также Газпром заявил, что при необходимости может перевести газ из Турецкой нитки «Турецкого потока» в ЕС, что надеется нарастить долю АТР в структуре экспорта до 30% к 2030 году, что цены на газ по долгосрочным контрактам упали на 17,5% до 203 долларов за тысячу кубометров.
☝🏻Что можно сказать в целом? Лично я не увидел «дикого» позитива. Да, дивиденды будут больше, но рисков у компании больше, учитывая текущую ситуацию на газовом рынке. Достоят ли «Северный поток -2» в текущем году или нет? Ни в коем случае не буду навязывать свое отношение к бумаге, но у меня выжидательная позиция.

P.S. Прикладываю сделанный „на коленке“ расчет дивидендов Газпрома
https://smart-lab.ru/blog/593747.php