#опционы
О правильных пчёлах и надо ли крыть продавцов волатильности
Очень хочется провести аналогию с историей, произошедшей 5 февраля 2018 года на американском рынке. В тот день за один вечер XIV — это такой inverse ETN на волатильность — за один день улетел вниз на ~95%. В одном лишь этом инструменте смыло почти 2 миллиарда долларов.
Разумеется, всем пострадавшим было очень интересно узнать, кто виноват и что делать. Были даже те, кто подали в суд.
Было ли это событие предсказуемо? Нормальный vol-трейдер скажет вам: да, ДА, мать его!
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/573729.php
О правильных пчёлах и надо ли крыть продавцов волатильности
Очень хочется провести аналогию с историей, произошедшей 5 февраля 2018 года на американском рынке. В тот день за один вечер XIV — это такой inverse ETN на волатильность — за один день улетел вниз на ~95%. В одном лишь этом инструменте смыло почти 2 миллиарда долларов.
Разумеется, всем пострадавшим было очень интересно узнать, кто виноват и что делать. Были даже те, кто подали в суд.
Было ли это событие предсказуемо? Нормальный vol-трейдер скажет вам: да, ДА, мать его!
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/573729.php
smart-lab.ru
О правильных пчёлах и надо ли крыть продавцов волатильности
(Написано под впечатлением от комментов в соседней ветке ) Очень хочется провести аналогию с историей, произошедшей 5 февраля 2018 года
Посчитал, сколько потерял денег на ипотеке за 10 лет
2004 год. Я молодой Энергичный да ранний пришел из Армии. 2 года прошли незаметно. Никакой фин грамотности и в помине не было. Закончил Универ в СПБ в 2008 году. На втором курсе я работал в то время в одном оч. известном Банке. Работал в сфере Ипот кредитования. Выдавал ипотеку, заключал Кредитники, много чего насмотрелся.
Начиная с 2006 года я и не понимал, Как нам повезло и как перла Экономика на Нефти за 100. Люди брали кредиты (Ипотека Авто Потребы) Денег Было Валом. Средняя ЗП по Питеру 25-35 тр. Белые воротнички в Банках имели порядка 40 тр.
К слову сказать на 40 тр Можно было отдохнуть в Турции в 5 Звезд. Все Включено. Только в те времена можно было купить квартиру на котловане за 1,4 млн а продать на ключах за 2,1 млн. (Студия) Эх времена были...
В 2008 году по классике Жанра я Взял Ипотеку (Запрыгнул в уходящий поезд) Дурачок. В Июле оформил 1 к.кв. 30 метров в Хруще с мин. Перв Взносом. При ЗП в 40 тр. Платежи составляли 30 т.р. Это была самая Большая моя фин. Ошибка в Жизни.
Хорошо что хоть хватило ума Рублевый кредит взять. Теперь Математика:
2008 год. Хрущ 30 м. Цена 3 150 000 руб. Ежемес платеж 30 000 руб. Ставка 10,5 Годовых
2018 год Продал Хрущ за 2 900 000 руб С учетом сдачи квартиры за 16 000 руб в мес, за 10 лет заплатил Банку 1 920 т.р.
Итого 3 150 + 1920 = 5070 — 2 900 = 2 170 руб. Убытка + вложения в квартиру. Если вам стукнуло поиграть в инвестиции в недвижимость Обратитесь к старшему поколению, может чего толкового и подскажут.
Про Долларовых Ипотечников я Молчу и Сочувствую…
https://smart-lab.ru/blog/573755.php
2004 год. Я молодой Энергичный да ранний пришел из Армии. 2 года прошли незаметно. Никакой фин грамотности и в помине не было. Закончил Универ в СПБ в 2008 году. На втором курсе я работал в то время в одном оч. известном Банке. Работал в сфере Ипот кредитования. Выдавал ипотеку, заключал Кредитники, много чего насмотрелся.
Начиная с 2006 года я и не понимал, Как нам повезло и как перла Экономика на Нефти за 100. Люди брали кредиты (Ипотека Авто Потребы) Денег Было Валом. Средняя ЗП по Питеру 25-35 тр. Белые воротнички в Банках имели порядка 40 тр.
К слову сказать на 40 тр Можно было отдохнуть в Турции в 5 Звезд. Все Включено. Только в те времена можно было купить квартиру на котловане за 1,4 млн а продать на ключах за 2,1 млн. (Студия) Эх времена были...
В 2008 году по классике Жанра я Взял Ипотеку (Запрыгнул в уходящий поезд) Дурачок. В Июле оформил 1 к.кв. 30 метров в Хруще с мин. Перв Взносом. При ЗП в 40 тр. Платежи составляли 30 т.р. Это была самая Большая моя фин. Ошибка в Жизни.
Хорошо что хоть хватило ума Рублевый кредит взять. Теперь Математика:
2008 год. Хрущ 30 м. Цена 3 150 000 руб. Ежемес платеж 30 000 руб. Ставка 10,5 Годовых
2018 год Продал Хрущ за 2 900 000 руб С учетом сдачи квартиры за 16 000 руб в мес, за 10 лет заплатил Банку 1 920 т.р.
Итого 3 150 + 1920 = 5070 — 2 900 = 2 170 руб. Убытка + вложения в квартиру. Если вам стукнуло поиграть в инвестиции в недвижимость Обратитесь к старшему поколению, может чего толкового и подскажут.
Про Долларовых Ипотечников я Молчу и Сочувствую…
https://smart-lab.ru/blog/573755.php
smart-lab.ru
Дурачок кормил банк 10 лет
2004 год. Я молодой Энергичный да ранний пришел из Армии. 2 года прошли незаметно. Никакой фин грамотности и в помине
ИНСАЙД ПО СТАЛИ
Я с 2002 по 2009 был работал в 2х из трех на тот момент крупных в Мск компаний по переработке металлолома.
Увидел, что кто-то там из НЛМК чёт там сказал и много это цитируют, посему решил рассказать следующее.
На экспорт лом сейчас не грузят, ток недавно по чуток вроде начали. Экспортную лицензию сейчас нужно иметь для этого.
Соответственно лома внутри валом и цена на него падает, самое время закупать его на зимний период по низкой цене.
А раньше, бывало Северсталь, БМЗ начинали тариться аж с сентября.
А на экспорт гнали через Питер и крайнее время через Черноморские порты.
Но это не особо торопятся делать, тк лом на комбинатах нах сейчас не нужен. И вроде как начинаются не оплаты за поставки
(2008 тут вспомнили с приятелем, тогда жопа была куча дорогущего лома на комбинатах и тд)
А почему? А потому что нет продаж.
Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/573836.php
Я с 2002 по 2009 был работал в 2х из трех на тот момент крупных в Мск компаний по переработке металлолома.
Увидел, что кто-то там из НЛМК чёт там сказал и много это цитируют, посему решил рассказать следующее.
На экспорт лом сейчас не грузят, ток недавно по чуток вроде начали. Экспортную лицензию сейчас нужно иметь для этого.
Соответственно лома внутри валом и цена на него падает, самое время закупать его на зимний период по низкой цене.
А раньше, бывало Северсталь, БМЗ начинали тариться аж с сентября.
А на экспорт гнали через Питер и крайнее время через Черноморские порты.
Но это не особо торопятся делать, тк лом на комбинатах нах сейчас не нужен. И вроде как начинаются не оплаты за поставки
(2008 тут вспомнили с приятелем, тогда жопа была куча дорогущего лома на комбинатах и тд)
А почему? А потому что нет продаж.
Читать далее: https://smart-lab.ru/blog/573836.php
smart-lab.ru
Про НЛМК и металлургию в целом
Я с 2002 по 2009 был работал в 2х из трех на тот момент крупных в Мск компаний по переработке
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
В «Северный поток-2» вливаются иски. «Газпром» будет судиться с ЕС на основе Энергохартии
Тинькофф-банк заправится на BP. АЗС « Роснефти» обслужат клиентов через мобильное приложение
Продажи «Газпрома» через электронную торговую платформу превысили 15 млрд куб. м
Металлурги выходят на дорогу. НЛМК планирует увеличить перевозку автотранспортом
Сбербанк пошел в разнос. Банк запускает пилотный проект по доставке карт клиентам
Клиентов поманили тарифом. «ВТБ Капитал Инвестиции» снизил комиссионные на месяц
ВТБ полностью выйдет из состава акционеров Vivacom
https://smart-lab.ru/blog/news/573871.php
#gazp #tcs #rosn #vtbr #nlmk #sber
В «Северный поток-2» вливаются иски. «Газпром» будет судиться с ЕС на основе Энергохартии
Тинькофф-банк заправится на BP. АЗС « Роснефти» обслужат клиентов через мобильное приложение
Продажи «Газпрома» через электронную торговую платформу превысили 15 млрд куб. м
Металлурги выходят на дорогу. НЛМК планирует увеличить перевозку автотранспортом
Сбербанк пошел в разнос. Банк запускает пилотный проект по доставке карт клиентам
Клиентов поманили тарифом. «ВТБ Капитал Инвестиции» снизил комиссионные на месяц
ВТБ полностью выйдет из состава акционеров Vivacom
https://smart-lab.ru/blog/news/573871.php
#gazp #tcs #rosn #vtbr #nlmk #sber
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
В «Северный поток-2» вливаются иски. « Газпром » будет судиться с ЕС на основе Энергохартии Nord Stream 2 AG,
Как обеспечить детей до конца жизни?
Что советуют книги/статьи про финансовую грамотность детей?
👩🦲Давайте ребенку карманные деньги.
👩🦲Играйте в “Монополию”.
👩🦲Приучайте к книжкам про деньги.
👩🦲Откройте ребенку счет с возможностью снятия средств после 18 лет.
👩🦲Отправьте ребенка на низкооплачиваемую работу в качестве стажера.
Все это бред!
Вот вам действительно дельные советы!
☝🏻Вы должны измениться сами
☝🏻Нищета плодит нищету. Транжиры плодят транжир. И наоборот.
☝🏻Берегитесь “авторитетов”
☝🏻Думайте о монетизации талантов ребенка
☝🏻Пусть у ребенка будет фора перед сверстниками
☝🏻Быстрое вовлечение в инвестиции
Это, конечно, всё в идеале.
Но а что требуется от родителей на самом деле?
Вы должны дать ребенку только четыре вещи:
❤️Здоровье.
📚Персональное образование.
📊Навыки инвестирования.
🏠Жилье (опционально)
Больше ничего. Дальше он сам
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/573694.php
Что советуют книги/статьи про финансовую грамотность детей?
👩🦲Давайте ребенку карманные деньги.
👩🦲Играйте в “Монополию”.
👩🦲Приучайте к книжкам про деньги.
👩🦲Откройте ребенку счет с возможностью снятия средств после 18 лет.
👩🦲Отправьте ребенка на низкооплачиваемую работу в качестве стажера.
Все это бред!
Вот вам действительно дельные советы!
☝🏻Вы должны измениться сами
☝🏻Нищета плодит нищету. Транжиры плодят транжир. И наоборот.
☝🏻Берегитесь “авторитетов”
☝🏻Думайте о монетизации талантов ребенка
☝🏻Пусть у ребенка будет фора перед сверстниками
☝🏻Быстрое вовлечение в инвестиции
Это, конечно, всё в идеале.
Но а что требуется от родителей на самом деле?
Вы должны дать ребенку только четыре вещи:
❤️Здоровье.
📚Персональное образование.
📊Навыки инвестирования.
🏠Жилье (опционально)
Больше ничего. Дальше он сам
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/573694.php
smart-lab.ru
Как обеспечить детей до конца жизни
Не подавай нищему милостыни, но дай ему удочку и научи удить рыбу Давайте определимся с позицией. Я написал статью
#ALRS
АЛРОСА: падение финансовых результатов за III кв. 2019 г.
💎Выручка компании снизилась на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 45,7 млрд руб. на фоне падения продаж за отчётный период, как на внешних, так и внутренних рынках.
💎Чистая прибыль за июль – сентябрь упала 44% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до 13 млрд руб. Падение обусловлено снижением выручки и операционной прибылью, которая снизилась в 2 раза – до 17,2 млрд руб.
💎Показатель EBITDA год к году сократился на 47% — до 21 млрд руб. на фоне падения продаж и укреплении российской валюты за июль – сентябрь 2019 г.
💎Продажи квартал к кварталу демонстрируют положительную динамику, но если взглянуть на картину в целом, то год к году продажи продолжают снижаться, что сказывается на выручке.
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/573842.php
АЛРОСА: падение финансовых результатов за III кв. 2019 г.
💎Выручка компании снизилась на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 45,7 млрд руб. на фоне падения продаж за отчётный период, как на внешних, так и внутренних рынках.
💎Чистая прибыль за июль – сентябрь упала 44% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г. – до 13 млрд руб. Падение обусловлено снижением выручки и операционной прибылью, которая снизилась в 2 раза – до 17,2 млрд руб.
💎Показатель EBITDA год к году сократился на 47% — до 21 млрд руб. на фоне падения продаж и укреплении российской валюты за июль – сентябрь 2019 г.
💎Продажи квартал к кварталу демонстрируют положительную динамику, но если взглянуть на картину в целом, то год к году продажи продолжают снижаться, что сказывается на выручке.
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/573842.php
Результаты Renaissance Technologies за последние 17 лет
👉🏻Плата за управление — 5% в год, доля прибыли — 44%.
👉🏻Средняя доходность до костов — 66.1% в год.
👉🏻Средняя доходность для инвестора — 39.1% в год.
👉🏻Суммарная прибыль — 104.5 миллиарда долларов.
https://smart-lab.ru/blog/573839.php
👉🏻Плата за управление — 5% в год, доля прибыли — 44%.
👉🏻Средняя доходность до костов — 66.1% в год.
👉🏻Средняя доходность для инвестора — 39.1% в год.
👉🏻Суммарная прибыль — 104.5 миллиарда долларов.
https://smart-lab.ru/blog/573839.php
Как составить портфель по дивидендной стратегии?
Доходность ОФЗ и депозитов обновляет минимум за несколько лет, что увеличивает интерес к инвестированию в акции. Наибольшую популярность среди начинающих инвесторов, как правило, имеют стратегии, связанные с поиском акций с наибольшей дивидендной доходностью. Мы разберем, какие ошибки можно совершить при формировании дивидендной стратегии и предложим свой вариант составления портфеля.
☝🏻Высокая дивидендная доходность – лишь часть стратегии
☝🏻Обратить внимание на стабильность выплат
☝🏻Обратить внимание на долговую нагрузку
☝🏻Посчитать свободный денежный поток
☝🏻Посмотреть на последнюю доходность акций
☝🏻Соединить факторы в единую стратегию
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/573950.php
Доходность ОФЗ и депозитов обновляет минимум за несколько лет, что увеличивает интерес к инвестированию в акции. Наибольшую популярность среди начинающих инвесторов, как правило, имеют стратегии, связанные с поиском акций с наибольшей дивидендной доходностью. Мы разберем, какие ошибки можно совершить при формировании дивидендной стратегии и предложим свой вариант составления портфеля.
☝🏻Высокая дивидендная доходность – лишь часть стратегии
☝🏻Обратить внимание на стабильность выплат
☝🏻Обратить внимание на долговую нагрузку
☝🏻Посчитать свободный денежный поток
☝🏻Посмотреть на последнюю доходность акций
☝🏻Соединить факторы в единую стратегию
Подробнее https://smart-lab.ru/blog/573950.php
smart-lab.ru
Как составить портфель по дивидендной стратегии?
Доходность ОФЗ и депозитов обновляет минимум за несколько лет, что увеличивает интерес к инвестированию в акции. Наибольшую популярность среди
#VTBR
Фундаментальный анализ отчета ВТБ, который вышел на прошлой неделе
👉🏻Прибыль банка за январь — сентябрь снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошло года – до 128 млрд руб.
👉🏻Розничный и корпоративный кредитные портфели выросли, доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле на 30 сентября 2019 г. снизилась до 5,5%.
👉🏻Снижение прибыли обусловлено сокращением маржи с 3,9% до 3,3%, что стало следствием снижения процентных доходов до 323,8 млрд руб., по сравнению с 330 млрд руб. за 9 мес. 2018 г.
👉🏻Еще одним негативным фактором выступил рост процентных расходов на 23,7% — до 481,2 млрд руб.
👉🏻При этом операционные и комиссионные доходы показали рост на 0,4% и 6,5% соответственно.
👉🏻На конец 2019 г. Группа снизила прогноз по марже до 3,4% вместо 3,5% прогнозируемых ранее.
👉🏻Напомним, что в начале октября ВТБ стал отказывать в приеме вкладов граждан в евро.
👉🏻Также, ВТБ снизил прогноз по росту кредитов юрлиц.
👉🏻Что касается ожиданий по достижению цели в 200 млрд руб. чистой прибыли — менеджмент ВТБ сохранил.
Читать полный обзор https://smart-lab.ru/blog/573929.php
Фундаментальный анализ отчета ВТБ, который вышел на прошлой неделе
👉🏻Прибыль банка за январь — сентябрь снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошло года – до 128 млрд руб.
👉🏻Розничный и корпоративный кредитные портфели выросли, доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле на 30 сентября 2019 г. снизилась до 5,5%.
👉🏻Снижение прибыли обусловлено сокращением маржи с 3,9% до 3,3%, что стало следствием снижения процентных доходов до 323,8 млрд руб., по сравнению с 330 млрд руб. за 9 мес. 2018 г.
👉🏻Еще одним негативным фактором выступил рост процентных расходов на 23,7% — до 481,2 млрд руб.
👉🏻При этом операционные и комиссионные доходы показали рост на 0,4% и 6,5% соответственно.
👉🏻На конец 2019 г. Группа снизила прогноз по марже до 3,4% вместо 3,5% прогнозируемых ранее.
👉🏻Напомним, что в начале октября ВТБ стал отказывать в приеме вкладов граждан в евро.
👉🏻Также, ВТБ снизил прогноз по росту кредитов юрлиц.
👉🏻Что касается ожиданий по достижению цели в 200 млрд руб. чистой прибыли — менеджмент ВТБ сохранил.
Читать полный обзор https://smart-lab.ru/blog/573929.php
smart-lab.ru
ВТБ: Финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО. Не теряем оптимизма - цель 200 млрд!
Прибыль банка за январь — сентябрь снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошло года – до 128
О склеивании фьючерсов
Перейдём к способам склеивания фьючерсных данных и рассмотрим, для чего они годятся.
📈Способ 1: Склеивание без поправок
📈Способ 2: Склеивание с поправкой на разность фьючерсов в момент перехода.
📈Способ 3: Склеивание с поправкой на отношение фьючерсов в момент перехода.
📈Способ 4: Склеивание фьючерсов путём интерполяции цен.
📈Способ 5: Склеивание фьючерсов путём интерполяции ставок дисконтирования.
Расшифровку, плюсы и минусы каждого способа можно посмотреть тут https://smart-lab.ru/blog/573680.php
Перейдём к способам склеивания фьючерсных данных и рассмотрим, для чего они годятся.
📈Способ 1: Склеивание без поправок
📈Способ 2: Склеивание с поправкой на разность фьючерсов в момент перехода.
📈Способ 3: Склеивание с поправкой на отношение фьючерсов в момент перехода.
📈Способ 4: Склеивание фьючерсов путём интерполяции цен.
📈Способ 5: Склеивание фьючерсов путём интерполяции ставок дисконтирования.
Расшифровку, плюсы и минусы каждого способа можно посмотреть тут https://smart-lab.ru/blog/573680.php
#опционы
Ухмылка маркет-мейкера
Итак, очень часто слышу от коллег, что улыбка волатильности есть ни что иное, как эпик фейл модели БШ. Ненормальность распределения, толстые хвосты, leverage effect, неправильная модель, ну и далее по вкусу.
А теперь мой взгляд на все это. Он очень простой и от того рубит все обычные аргументы в капусту острой бритвой Оккама.
Представим, что я крутой маркет-мейкер в опционах на Си. Капитал у меня будь здоров и я спокойно продаю опционы страждущим, зарабатывая на спреде и бонусах по программе ММ от биржи. Как я это делаю? Элементарно: считаю волатильность БА и котирую по ней все страйки, т.к. я-то понимаю, что модель БШ работает и волатильность БА не зависит от страйка, т.е. никакой улыбки нет.
Читать далее https://smart-lab.ru/blog/573954.php
Ухмылка маркет-мейкера
Итак, очень часто слышу от коллег, что улыбка волатильности есть ни что иное, как эпик фейл модели БШ. Ненормальность распределения, толстые хвосты, leverage effect, неправильная модель, ну и далее по вкусу.
А теперь мой взгляд на все это. Он очень простой и от того рубит все обычные аргументы в капусту острой бритвой Оккама.
Представим, что я крутой маркет-мейкер в опционах на Си. Капитал у меня будь здоров и я спокойно продаю опционы страждущим, зарабатывая на спреде и бонусах по программе ММ от биржи. Как я это делаю? Элементарно: считаю волатильность БА и котирую по ней все страйки, т.к. я-то понимаю, что модель БШ работает и волатильность БА не зависит от страйка, т.е. никакой улыбки нет.
Читать далее https://smart-lab.ru/blog/573954.php
smart-lab.ru
Ухмылка маркет-мейкера
Итак, очень часто слышу от коллег, что улыбка волатильности есть ни что иное, как эпик фейл модели БШ. Ненормальность распределения,
#GAZP
Экспорт природного газа из России в сентябре и в 3-ем квартале 2019 года
🤜Объем экспорта природного газа в сентябре снизился на 5% к прошлому году, в 3-ем квартале снижение составило также 5%, а за 9 месяцев экспорт снизился на 4%.
🤜При этом долларовая выручка в сентябре снизилась на 34% к прошлому году, в 3-ем квартале снижение составило 32%, а за 9 месяцев выручка снизилась на 12%.
🤜Цены на газ в долларах- снижение к сентябрю прошлого года составляет 30%. К предыдущему месяцу рост чуть больше 1%, как и предполагалось, дно нащупано, и в сентябре начался рост хоть и очень скромный.
🤜Курс доллара продолжает оказывать негативный эффект относительно прошлого года.
🤜В связи с этим в рублях цены оказались на 33% ниже относительно прошлого года, а в сравнении к предыдущему месяцу роста нет.
Читать далее https://smart-lab.ru/blog/573963.php
Экспорт природного газа из России в сентябре и в 3-ем квартале 2019 года
🤜Объем экспорта природного газа в сентябре снизился на 5% к прошлому году, в 3-ем квартале снижение составило также 5%, а за 9 месяцев экспорт снизился на 4%.
🤜При этом долларовая выручка в сентябре снизилась на 34% к прошлому году, в 3-ем квартале снижение составило 32%, а за 9 месяцев выручка снизилась на 12%.
🤜Цены на газ в долларах- снижение к сентябрю прошлого года составляет 30%. К предыдущему месяцу рост чуть больше 1%, как и предполагалось, дно нащупано, и в сентябре начался рост хоть и очень скромный.
🤜Курс доллара продолжает оказывать негативный эффект относительно прошлого года.
🤜В связи с этим в рублях цены оказались на 33% ниже относительно прошлого года, а в сравнении к предыдущему месяцу роста нет.
Читать далее https://smart-lab.ru/blog/573963.php
smart-lab.ru
Экспорт природного газа из России в сентябре и в 3-ем квартале 2019 года. Большие дивиденды Газпрома стоит ждать не раньше 2021…
Появились данные федеральной таможенной службы по экспорту природного газа в сентябре. Вот тут мы проследили за корреляцией с данными
РТС: небольшой анализ истории
Интересно, что за последние 2 года было достаточно много широких волн роста по ртс.
📈В прошлом и этом году случилось по 5 волн роста.
📉Разворот в основном происходит за 1 день, редко достаточно происходит неудачная попытка рехая (обычно на 5 или 6 день).
📈Средний рост волны: 14% (текущая сделала 14% до хая)
📈Средний рост в пунктах: 16000 п. (текущая сделала 18000п)
📈Средняя продолжительность волны: 37 календарных дней (текущая = 29 дней).
📉Средний откат: 11,000. Если убрать самый большой откат, то 9600п в среднем.
☝️Ну если смотреть на эти штуки, то можно констатировать, что основная работа быков на РТС, в целом, сделана.
☝️Интересно, что когда идёт сильная волна вверх, на ней почти не бывает 2дневных коррекций или сильных откатов.
☝️Растущие волны более выраженные, в них меньше риска обратного движения, они больше по высоте.
☝️Это естественно для бычьего рынка. Пост-фактум, логично, что в таких условиях экономически более выгодно ловить волны роста, чем волны падений.
Интересно, что за последние 2 года было достаточно много широких волн роста по ртс.
📈В прошлом и этом году случилось по 5 волн роста.
📉Разворот в основном происходит за 1 день, редко достаточно происходит неудачная попытка рехая (обычно на 5 или 6 день).
📈Средний рост волны: 14% (текущая сделала 14% до хая)
📈Средний рост в пунктах: 16000 п. (текущая сделала 18000п)
📈Средняя продолжительность волны: 37 календарных дней (текущая = 29 дней).
📉Средний откат: 11,000. Если убрать самый большой откат, то 9600п в среднем.
☝️Ну если смотреть на эти штуки, то можно констатировать, что основная работа быков на РТС, в целом, сделана.
☝️Интересно, что когда идёт сильная волна вверх, на ней почти не бывает 2дневных коррекций или сильных откатов.
☝️Растущие волны более выраженные, в них меньше риска обратного движения, они больше по высоте.
☝️Это естественно для бычьего рынка. Пост-фактум, логично, что в таких условиях экономически более выгодно ловить волны роста, чем волны падений.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Сбербанк вправляет Utair крылья. Крупнейший кредитор одобрил план оздоровления компании
ВТБ подпишется на «Ростелеком». В правительстве утвердили цену акций оператора для допэмиссии в пользу банка
«Траст» отреагировал на слова Грефа о реструктуризации долга Utair
Сбербанк меняет финансового директора. Решение о смене CFO принято наблюдательным советом банка
«Камаз» выпустит грузовики с бортовой системой от «Вымпелкома»
«КИТ Финанс» возвращается в НПФ. «Благосостояние» инвестирует в брокера
https://smart-lab.ru/blog/news/574129.php
#utar #sber #rtkm #vtbr #kmaz
Сбербанк вправляет Utair крылья. Крупнейший кредитор одобрил план оздоровления компании
ВТБ подпишется на «Ростелеком». В правительстве утвердили цену акций оператора для допэмиссии в пользу банка
«Траст» отреагировал на слова Грефа о реструктуризации долга Utair
Сбербанк меняет финансового директора. Решение о смене CFO принято наблюдательным советом банка
«Камаз» выпустит грузовики с бортовой системой от «Вымпелкома»
«КИТ Финанс» возвращается в НПФ. «Благосостояние» инвестирует в брокера
https://smart-lab.ru/blog/news/574129.php
#utar #sber #rtkm #vtbr #kmaz
smart-lab.ru
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
Сбербанк вправляет Utair крылья. Крупнейший кредитор одобрил план оздоровления компании Один из крупнейших кредиторов авиакомпании Utair — Сбербанк —
#трейдинг
Почему сложно высидеть хороший тренд?
Всё дело в чередовании периодов низкой и высокой волатильности. И при переходе из одной стадии в другую очень сложно перестроиться. При этом, как гласит классический ТА, чем дольше консолидация, тем мощнее из неё выход. И в этих длительных консолидациях спекулянты попросту привыкают к тому, что долго сидеть в профитной позиции невыгодно, дали хоть какую прибыль, нужно скорее брать. Кроме того, в их рамках можно играть в любую сторону (покупать, потому что упало, и наоборот, продавать, потому что выросло, даже если чутка промахнулись, всё равно можно высидеть прибыль).
При изменении с консолидации на трендовое движение большинство просто не успевает перестроиться. А правила меняются на прямо противоположные (держать профитные позы и быстро резать лосей). Почему не успевает? Потому что консолидации, как правило, длятся дольше трендов, люди долго торговали в боковике, а перестроиться нужно быстро. Ко всему прочему, перманентные маржины этого большинства становятся топливом для тренда, так что процесс самоподдерживающийся, кукл не обязателен.
Понимаю, что сейчас — просто кэп очевидность, но такова жисть, взгляните лучше ещё раз на газмяс с низов 13 года. И вспомните постоянные вопли про «уже всё». Ярчайшая иллюстрация.
https://smart-lab.ru/blog/574048.php
Почему сложно высидеть хороший тренд?
Всё дело в чередовании периодов низкой и высокой волатильности. И при переходе из одной стадии в другую очень сложно перестроиться. При этом, как гласит классический ТА, чем дольше консолидация, тем мощнее из неё выход. И в этих длительных консолидациях спекулянты попросту привыкают к тому, что долго сидеть в профитной позиции невыгодно, дали хоть какую прибыль, нужно скорее брать. Кроме того, в их рамках можно играть в любую сторону (покупать, потому что упало, и наоборот, продавать, потому что выросло, даже если чутка промахнулись, всё равно можно высидеть прибыль).
При изменении с консолидации на трендовое движение большинство просто не успевает перестроиться. А правила меняются на прямо противоположные (держать профитные позы и быстро резать лосей). Почему не успевает? Потому что консолидации, как правило, длятся дольше трендов, люди долго торговали в боковике, а перестроиться нужно быстро. Ко всему прочему, перманентные маржины этого большинства становятся топливом для тренда, так что процесс самоподдерживающийся, кукл не обязателен.
Понимаю, что сейчас — просто кэп очевидность, но такова жисть, взгляните лучше ещё раз на газмяс с низов 13 года. И вспомните постоянные вопли про «уже всё». Ярчайшая иллюстрация.
https://smart-lab.ru/blog/574048.php
#Дивиденды инвестирование в дивидендные акции
ves2010 проверил гипотезу о полезности дивидендов для заработка на бирже
в последнее время только и слышу что инвестируйте в дивы и станете охульенщиком… заинтересовался темой… потратил сегодня 20 мин времени... делюсь результатом...
просто взял и проанализировал статистику по американским етф на высокие дивиденды сравнивая их с индексом широкого рынка vanguard 500 index investor
для этого пошел finviz.com/search.ashx?p=high%20dividend
и получил список етф на высокий дивиденд… чего там только нет… и высокие дивы с плечом… и высокие дивы развивашек… и высокие дивы + низкая волатильность...
затем пошел анализировать портфели
www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults
выставил там индекс для сравнения… реинвестирование дивендов и ребалансировку раз в квартал...
и что в итоге...
а вот что: https://smart-lab.ru/blog/574152.php
ves2010 проверил гипотезу о полезности дивидендов для заработка на бирже
в последнее время только и слышу что инвестируйте в дивы и станете охульенщиком… заинтересовался темой… потратил сегодня 20 мин времени... делюсь результатом...
просто взял и проанализировал статистику по американским етф на высокие дивиденды сравнивая их с индексом широкого рынка vanguard 500 index investor
для этого пошел finviz.com/search.ashx?p=high%20dividend
и получил список етф на высокий дивиденд… чего там только нет… и высокие дивы с плечом… и высокие дивы развивашек… и высокие дивы + низкая волатильность...
затем пошел анализировать портфели
www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults
выставил там индекс для сравнения… реинвестирование дивендов и ребалансировку раз в квартал...
и что в итоге...
а вот что: https://smart-lab.ru/blog/574152.php
Finviz
Search
Stock screener for investors and traders, financial visualizations.
#трейдинг
Рассказал о своей торговой системе
Как учили «знающие» люди – торгуй график, на графике видны все действия игроков. Вот я и торговал график. И, если в моменте я был практически миллионером, то на дистанции утрачивал почти все преимущество. Что не так? Торгуя график, я полагался только на свои зрительные ощущения, а это влекло за собой досадные ошибки.
Далее автор начинает анализ, исходя из различных данных.
Собрав, все данные, воедино получилась не хитрая торговая система. Покупаем только, если сходятся 3 условия:
☝🏻ЕСЛИ
объем торгов > 140000
☝🏻И
ОИ вырос более, чем на 2% по сравнению с предыдущем часом
☝🏻И
Маркет Дельта > 13000
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/574008.php
Рассказал о своей торговой системе
Как учили «знающие» люди – торгуй график, на графике видны все действия игроков. Вот я и торговал график. И, если в моменте я был практически миллионером, то на дистанции утрачивал почти все преимущество. Что не так? Торгуя график, я полагался только на свои зрительные ощущения, а это влекло за собой досадные ошибки.
Далее автор начинает анализ, исходя из различных данных.
Собрав, все данные, воедино получилась не хитрая торговая система. Покупаем только, если сходятся 3 условия:
☝🏻ЕСЛИ
объем торгов > 140000
☝🏻И
ОИ вырос более, чем на 2% по сравнению с предыдущем часом
☝🏻И
Маркет Дельта > 13000
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/574008.php
smart-lab.ru
Готовая формализованная торговая система. Почти!
Как учили «знающие» люди – торгуй график, на графике видны все действия игроков. Вот я и торговал график. И,
20 рисков для фондовых рынков в 2020 году
1. Эндогенная рецессия в США. К данному периоду в экономике США готовятся как инвесторы, так и потребители. Уже сейчас макроэкономические показатели сигнализируют о серьезном спаде, но критичное замедление, по нашим оценкам, может наступить в 3 квартале 2020 года.
2. Уровень государственного долга США увеличился до 23 трлн долл и его темп роста значительно превышает темп роста ВВП. Это будет влиять на долгосрочные банковские ставки.
3. Ожесточенные выборы в США могут привести к импичменту Трампа и хаосу в американском правительстве.
4. Неопределенность на выборах президента США и их последствия для уровня налогов (введение налога на богатство), которые необходимы для пополнения рекордного дефицита бюджета (1 трлн долл).
5. Импичмент Трампа может обрушить рынки. Сейчас серьезное влияние оказывают «твиттерные интервенции» американского президента, после отставки ралли может закончится.
Читать далее https://smart-lab.ru/blog/574217.php
1. Эндогенная рецессия в США. К данному периоду в экономике США готовятся как инвесторы, так и потребители. Уже сейчас макроэкономические показатели сигнализируют о серьезном спаде, но критичное замедление, по нашим оценкам, может наступить в 3 квартале 2020 года.
2. Уровень государственного долга США увеличился до 23 трлн долл и его темп роста значительно превышает темп роста ВВП. Это будет влиять на долгосрочные банковские ставки.
3. Ожесточенные выборы в США могут привести к импичменту Трампа и хаосу в американском правительстве.
4. Неопределенность на выборах президента США и их последствия для уровня налогов (введение налога на богатство), которые необходимы для пополнения рекордного дефицита бюджета (1 трлн долл).
5. Импичмент Трампа может обрушить рынки. Сейчас серьезное влияние оказывают «твиттерные интервенции» американского президента, после отставки ралли может закончится.
Читать далее https://smart-lab.ru/blog/574217.php
smart-lab.ru
20 рисков для фондовых рынков в 2020 году
2019 год станет одним из самых успешных для фондового рынка – исторический рекорд индексов S&P500 и МосБиржи, что принесло
#облигации
ETF на Еврооблигации
Еврооблигации не всегда доступны или не всегда удобны инвесторам, которые оперируют исключительно на Московской Бирже. Причин тому несколько: необходимость использовать валюту, недробные лоты, большие номиналы самих облигаций.
Спасенье есть в лице трех ETF/БПИФ, торгуемых на бордах моэкса:
👉🏻Долларовый FXRU или рублевой FXRB от Финэкса
👉🏻SBCB от Сбербанка
👉🏻RUSB от ITI FUNDS
Что вас ждёт в посте:
📊Сравнение риск метрик
📊Сравнение диверсификации фондов
📊Сравнения по динамике
☝🏻Выводы
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/573925.php
ETF на Еврооблигации
Еврооблигации не всегда доступны или не всегда удобны инвесторам, которые оперируют исключительно на Московской Бирже. Причин тому несколько: необходимость использовать валюту, недробные лоты, большие номиналы самих облигаций.
Спасенье есть в лице трех ETF/БПИФ, торгуемых на бордах моэкса:
👉🏻Долларовый FXRU или рублевой FXRB от Финэкса
👉🏻SBCB от Сбербанка
👉🏻RUSB от ITI FUNDS
Что вас ждёт в посте:
📊Сравнение риск метрик
📊Сравнение диверсификации фондов
📊Сравнения по динамике
☝🏻Выводы
Читать подробнее https://smart-lab.ru/blog/573925.php
smart-lab.ru
ETF на Еврооблигации
Еврооблигации не всегда доступны или не всегда удобны инвесторам, которые оперируют исключительно на Московской Бирже. Причин тому несколько: необходимость использовать
#OGKB
ОГК-2 разбор отчета за 3 кв. 2019 года
👉🏻Отчет вышел ожидаемо сильный
👉🏻В 3 кв. выручка снизилась на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом прибыль выросла на 138,4%!
👉🏻Причина кроется в снижении операционных расходов на 15% в 3 кв. 2019 года по сравнению с 3 кв. 2018 года.
👉🏻Запуск 2 энергоблоков Грозненской ТЭС также оказало влияние на финансовые результаты. Запуск состоялся 19 декабря 2018 года и 28 июня 2019 года.
👉🏻Убыток от обесценения финансовых активов в этом году незначительный
👉🏻В 3 квартале 2019 года EBITDA выросла на 25,4% по сравнению с 3 кв. 2018 года.
Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/574294.php
ОГК-2 разбор отчета за 3 кв. 2019 года
👉🏻Отчет вышел ожидаемо сильный
👉🏻В 3 кв. выручка снизилась на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом прибыль выросла на 138,4%!
👉🏻Причина кроется в снижении операционных расходов на 15% в 3 кв. 2019 года по сравнению с 3 кв. 2018 года.
👉🏻Запуск 2 энергоблоков Грозненской ТЭС также оказало влияние на финансовые результаты. Запуск состоялся 19 декабря 2018 года и 28 июня 2019 года.
👉🏻Убыток от обесценения финансовых активов в этом году незначительный
👉🏻В 3 квартале 2019 года EBITDA выросла на 25,4% по сравнению с 3 кв. 2018 года.
Читать полностью https://smart-lab.ru/blog/574294.php
smart-lab.ru
ОГК-2 разбор отчета за 3 кв. 2019 года.
Отчет вышел ожидаемо сильный. В 3 кв. выручка снизилась на 10,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При