Лучшие замещающие облигации [январь 2025]
В последнее время рубль заметно укрепился — еще в декабре мы видел доллар по 110 рублей, а сейчас он опустился ниже 100 рублей за бумажку.
Но большинство экспертов уверены, что это временное укрепление — все-таки бюджет у нас дефицитный, и проще всего его наполнить через девальвацию. Да и нефть потихоньку слабеет, что всегда сказывается на курсе нашего «деревянного».
Если взять все эти факторы, то его ослабление выглядит неизбежным. Вопрос лишь в глубине этого падения — некоторые аналитики говорят о 10%, а некоторые называют 15% и даже 20%. Так что было бы неплохо иметь активы, привязанные к доллару или юаню.
Один из вариантов — это замещающие облигации, которых с каждым месяцем становится все больше.
В подборку вошли надежные бумаги (рейтинг не ниже А+), без подводных камней и со сроком погашения до 2,5 лет.
👉НЛМК З026-Д ($)
ISIN: RU000A107EL8
Доходность YTM: 8,4%
Купон (от номинала): 4,7%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 01.06.2026
Рейтинг: ruAAA от Эксперт РА
👉АЛРОСА З027Д ($)
ISIN: RU000A108TV3
Доходность YTM: 8,8%
Купон (от номинала): 3,1%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 25.06.2027
Рейтинг: ruAAA от Эксперт РА
👉ВЭБ.РФ 001Р-30В ($)
ISIN: RU000A103FY7
Доходность YTM: 9,3%
Купон (от номинала): 3,4%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 23.07.2026
Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAA от Эксперт РА
👉Газпром Капитал ЗО27-2-Д ($)
ISIN: RU000A105JH9
Доходность YTM: 9,5%
Купон (от номинала): 3%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 29.06.2027
Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAA от Эксперт РА
Занимается привлечением средств для своего «папы». И хотя у самого Газпрома большой долг, сомневаться в его платежеспособности не приходится.
👉ПИК 001Р-05 ($)
ISIN: RU000A105146
Доходность YTM: 14,9%
Купон (от номинала): 5,6%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 19.11.2026
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА.
👉Совкомфлот 001-Р1 (¥)
ISIN: RU000A1060Q0
Доходность YTM: 10,4%
Купон (от номинала): 4,95%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 24.03.2026
Рейтинг: ruAАА от Эксперт РА.
👉МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-05 (¥)
ISIN: RU000A1071S3
Доходность YTM: 10,5%
Купон (от номинала): 5,75%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 14.04.2026
Рейтинг: ААА(RU) от АКРА
Крупнейший производитель железорудной и металлизованной продукции, а так же высококачественной стали.
👉РУСАЛ 001Р-06 (¥)
ISIN: RU000A107RH8
Доходность YTM: 12,8%
Купон (от номинала): 7,2%
Выплаты (раз/год): 4
Погашение: 05.08.2026
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
👉ЭН+ГИДРО 001РС-05 (¥)
ISIN: RU000A108FX8
Доходность YTM: 12,95%
Купон (от номинала): 8,1%
Выплаты (раз/год): 4
Погашение: 17.11.2026
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
👉Уральская Сталь 001Р-03 (¥)
ISIN: RU000A107U81
Доходность YTM: 13,3%
Купон (от номинала): 7,05%
Выплаты (раз/год): 4
Погашение: 19.02.2026
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109151
В последнее время рубль заметно укрепился — еще в декабре мы видел доллар по 110 рублей, а сейчас он опустился ниже 100 рублей за бумажку.
Но большинство экспертов уверены, что это временное укрепление — все-таки бюджет у нас дефицитный, и проще всего его наполнить через девальвацию. Да и нефть потихоньку слабеет, что всегда сказывается на курсе нашего «деревянного».
Если взять все эти факторы, то его ослабление выглядит неизбежным. Вопрос лишь в глубине этого падения — некоторые аналитики говорят о 10%, а некоторые называют 15% и даже 20%. Так что было бы неплохо иметь активы, привязанные к доллару или юаню.
Один из вариантов — это замещающие облигации, которых с каждым месяцем становится все больше.
В подборку вошли надежные бумаги (рейтинг не ниже А+), без подводных камней и со сроком погашения до 2,5 лет.
👉НЛМК З026-Д ($)
ISIN: RU000A107EL8
Доходность YTM: 8,4%
Купон (от номинала): 4,7%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 01.06.2026
Рейтинг: ruAAA от Эксперт РА
👉АЛРОСА З027Д ($)
ISIN: RU000A108TV3
Доходность YTM: 8,8%
Купон (от номинала): 3,1%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 25.06.2027
Рейтинг: ruAAA от Эксперт РА
👉ВЭБ.РФ 001Р-30В ($)
ISIN: RU000A103FY7
Доходность YTM: 9,3%
Купон (от номинала): 3,4%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 23.07.2026
Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAA от Эксперт РА
👉Газпром Капитал ЗО27-2-Д ($)
ISIN: RU000A105JH9
Доходность YTM: 9,5%
Купон (от номинала): 3%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 29.06.2027
Рейтинг: ААА(RU) от АКРА, ruAAA от Эксперт РА
Занимается привлечением средств для своего «папы». И хотя у самого Газпрома большой долг, сомневаться в его платежеспособности не приходится.
👉ПИК 001Р-05 ($)
ISIN: RU000A105146
Доходность YTM: 14,9%
Купон (от номинала): 5,6%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 19.11.2026
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА.
👉Совкомфлот 001-Р1 (¥)
ISIN: RU000A1060Q0
Доходность YTM: 10,4%
Купон (от номинала): 4,95%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 24.03.2026
Рейтинг: ruAАА от Эксперт РА.
👉МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001Р-05 (¥)
ISIN: RU000A1071S3
Доходность YTM: 10,5%
Купон (от номинала): 5,75%
Выплаты (раз/год): 2
Погашение: 14.04.2026
Рейтинг: ААА(RU) от АКРА
Крупнейший производитель железорудной и металлизованной продукции, а так же высококачественной стали.
👉РУСАЛ 001Р-06 (¥)
ISIN: RU000A107RH8
Доходность YTM: 12,8%
Купон (от номинала): 7,2%
Выплаты (раз/год): 4
Погашение: 05.08.2026
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
👉ЭН+ГИДРО 001РС-05 (¥)
ISIN: RU000A108FX8
Доходность YTM: 12,95%
Купон (от номинала): 8,1%
Выплаты (раз/год): 4
Погашение: 17.11.2026
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
👉Уральская Сталь 001Р-03 (¥)
ISIN: RU000A107U81
Доходность YTM: 13,3%
Купон (от номинала): 7,05%
Выплаты (раз/год): 4
Погашение: 19.02.2026
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109151
Кто прав — Центробанк или реальность?
Внешний позитив не внушает доверия, инфляция всё ещё двузначная, а компании прогнозируют тяжёлый год.
Кажется, этот год всё же начался с небольшого позитива. Инфляция замедляет свой темп, а рубль укрепляется к доллару. Ну, по крайней мере, нам так говорят! А вот что в действительности — сейчас увидим.
Что нового за неделю:
👉Недельная инфляция — 0,25%. Это меньше, чем неделей ранее (0,36%). Вроде бы замедление позитивное, но темпы всё ещё остаются высокими. Радоваться, очевидно, пока рано.
👉Годовая инфляция — 9,92% (против 9,86% неделей ранее). Почти 10%… Это выше всех прошлогодних прогнозов ЦБ. Напомню, что в 2025 году ЦБ рассчитывает на снижение до 6%. Увы, пока только растем.
👉Продовольственные товары выросли на 1,50% за неделю. Как обычно, лидируют овощи и фрукты: яблоки — +1,9%, лук — +1,5%. Также в цене выросли: водка (+0,8%), говядина (+0,6%) и молоко (+0,5%).
В целом данные нельзя назвать плохими, но и поводов для оптимизма не так много. Рынок отреагировал на данные нейтрально, но ситуация вокруг Трампа, переговоров и санкций всё же отразилась негативно, поэтому ушли в небольшую коррекцию.
ЦБ утверждает, что инфляция в 2025 году снизится до 4,5-5%. Однако бизнес, похоже, верит в обратное.
☝️10,7% — это средний прогноз инфляции на 2025 год среди российских компаний.
Прогнозы по секторам:
👉Строительство: 11,5%. Логистика и материалы дорожают, сырьё растёт в цене.
👉Сфера услуг: 11,4%. В основном душит стоимость аренды и коммунальных услуг.
👉Торговля: 11,3%. Тут всё очевидно — импорт, волатильность курса, налоги.
Почти 46% компаний вообще не смогли ответить на вопрос о прогнозах инфляции. Компании с конца 2024 года работают по принципу: «Есть деньги — работаем, нет денег — закрываемся». И это из-за высокой неопределённости. По сути, утрачен уровень доверия к экономическим прогнозам. А вот это явно не может игнорироваться Центральным банком.
Прогнозы ЦБ слишком оптимистичны. Бизнес видит реальность, но по очевидным причинам молчит. Инфляция выше значений, которые ЦБ постоянно озвучивает, и это ощущает на себе большинство компаний. В итоге это отталкивает бизнес.
Высокая ставка. Денежно-кредитная политика ЦБ сдерживает кредиты, но создаёт давление на инвестиции и развитие бизнеса. "Большие дяди" используют самофинансирование, а остальные пытаются выжить без кредитования.
Сюрпризом недели стало неожиданное укрепление рубля. Доллар опустился ниже 100₽ впервые с осени прошлого года.
👉Основная причина — активизация экспортёров, которые массово продают валюту перед налоговым периодом. Всё просто: в январе компании традиционно увеличивают объёмы продаж валюты для уплаты налогов.
Также не забываем про «любимые» обещания Трампа, который обещал пересмотреть санкции. Очевидно, наш рынок такое любит. Горькая правда в том, что если это окажется пустыми словами, мы быстро вернёмся к 105–110₽ за доллар. Что в принципе мы сейчас и наблюдаем.
👉Сейчас рынок живёт в режиме «временного позитива». Думаю, в феврале рубль всё же ослабнет, так как санкции никто снимать не будет, а импортёры вернутся на рынок. Ждём макроэкономический опрос Банка России, который, кажется, будет достаточно интересным и обсуждаемым.
Как вы думаете, снизится ли инфляция до 5% в 2025 году, как прогнозирует ЦБ?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108978/
Внешний позитив не внушает доверия, инфляция всё ещё двузначная, а компании прогнозируют тяжёлый год.
Кажется, этот год всё же начался с небольшого позитива. Инфляция замедляет свой темп, а рубль укрепляется к доллару. Ну, по крайней мере, нам так говорят! А вот что в действительности — сейчас увидим.
Что нового за неделю:
👉Недельная инфляция — 0,25%. Это меньше, чем неделей ранее (0,36%). Вроде бы замедление позитивное, но темпы всё ещё остаются высокими. Радоваться, очевидно, пока рано.
👉Годовая инфляция — 9,92% (против 9,86% неделей ранее). Почти 10%… Это выше всех прошлогодних прогнозов ЦБ. Напомню, что в 2025 году ЦБ рассчитывает на снижение до 6%. Увы, пока только растем.
👉Продовольственные товары выросли на 1,50% за неделю. Как обычно, лидируют овощи и фрукты: яблоки — +1,9%, лук — +1,5%. Также в цене выросли: водка (+0,8%), говядина (+0,6%) и молоко (+0,5%).
В целом данные нельзя назвать плохими, но и поводов для оптимизма не так много. Рынок отреагировал на данные нейтрально, но ситуация вокруг Трампа, переговоров и санкций всё же отразилась негативно, поэтому ушли в небольшую коррекцию.
ЦБ утверждает, что инфляция в 2025 году снизится до 4,5-5%. Однако бизнес, похоже, верит в обратное.
☝️10,7% — это средний прогноз инфляции на 2025 год среди российских компаний.
Прогнозы по секторам:
👉Строительство: 11,5%. Логистика и материалы дорожают, сырьё растёт в цене.
👉Сфера услуг: 11,4%. В основном душит стоимость аренды и коммунальных услуг.
👉Торговля: 11,3%. Тут всё очевидно — импорт, волатильность курса, налоги.
Почти 46% компаний вообще не смогли ответить на вопрос о прогнозах инфляции. Компании с конца 2024 года работают по принципу: «Есть деньги — работаем, нет денег — закрываемся». И это из-за высокой неопределённости. По сути, утрачен уровень доверия к экономическим прогнозам. А вот это явно не может игнорироваться Центральным банком.
Прогнозы ЦБ слишком оптимистичны. Бизнес видит реальность, но по очевидным причинам молчит. Инфляция выше значений, которые ЦБ постоянно озвучивает, и это ощущает на себе большинство компаний. В итоге это отталкивает бизнес.
Высокая ставка. Денежно-кредитная политика ЦБ сдерживает кредиты, но создаёт давление на инвестиции и развитие бизнеса. "Большие дяди" используют самофинансирование, а остальные пытаются выжить без кредитования.
Сюрпризом недели стало неожиданное укрепление рубля. Доллар опустился ниже 100₽ впервые с осени прошлого года.
👉Основная причина — активизация экспортёров, которые массово продают валюту перед налоговым периодом. Всё просто: в январе компании традиционно увеличивают объёмы продаж валюты для уплаты налогов.
Также не забываем про «любимые» обещания Трампа, который обещал пересмотреть санкции. Очевидно, наш рынок такое любит. Горькая правда в том, что если это окажется пустыми словами, мы быстро вернёмся к 105–110₽ за доллар. Что в принципе мы сейчас и наблюдаем.
👉Сейчас рынок живёт в режиме «временного позитива». Думаю, в феврале рубль всё же ослабнет, так как санкции никто снимать не будет, а импортёры вернутся на рынок. Ждём макроэкономический опрос Банка России, который, кажется, будет достаточно интересным и обсуждаемым.
Как вы думаете, снизится ли инфляция до 5% в 2025 году, как прогнозирует ЦБ?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1108978/
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
СПБ Биржа с 1 февраля начинает биржевые торги в субботу и воскресенье — пресс-служба
- время с 10:00 до 19:00
- к торгам доступны акции 15 эмитентов
- установлены жесткие границы колебания цены
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/139057
#SPBE
- время с 10:00 до 19:00
- к торгам доступны акции 15 эмитентов
- установлены жесткие границы колебания цены
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/139057
#SPBE
М-видео — идея для смелых?
Вчера вышла новость о том, что компанию может купить ПСБ (Промсвязьбанк), который владеет крупным долгом компании.
Посмотрим вводные:
👉 Капитализация М-видео 20 млрд руб.
👉 Долг 1.07.24 90,9 млрд. руб., при этом 79 млрд. руб. долг краткосрочный. 15,7 млрд. руб. облигационный долг.
👉 EV компании = 110,9 млрд.руб.
👉 У компании отрицательный капитал 10,5 млрд. руб. и растущие убытки.
👉 Отрицательный денежный поток минус 4,2 млрд. руб., FCF минус 11,4 млрд.руб.
👉 У компании на 50 млрд руб гудвил, на 22,2 млрд.руб нематериальные активы и что-то мне подсказывает, что это все надо обесценивать, а часть расходов переносится вместо текущих расходов в нематериальные активы.
👉 Кредиторская задолженность 181 млрд. руб
Процентные платежи за полгода составили 15 млрд.руб. Если продажа состоится и долговая нагрузка будет снижена в следствии доп эмиссии (вероятнее всего), то это может вывести компанию в плюс по прибыли и операционному потоку. Но незначительно.
👉 Какие приятные сюрпризы могут быть в М-видео:
• выкуп по высокой цене и делистинг компании (маловероятно)
• значительное снижение долга, выход в плюс и нормализация ситуации
Оценим в данном случае мультипликаторы
При погашение 2/3 долга Мвидео:
• EV/EBITDA = 2,2
• P/E= 1,9
На первый взгляд дешево, но при оценки надо учесть допэмиссию, которая размоет капитал в 3 раза. Для погашения 2/3 долга надо выпустить 488 млн акций при цене 108 руб. за штуку.
Это дает целевую от 60 до 92 руб в зависимости от оценки компании (подробнее условия на фото к посту).
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109289/
#MVID держим?
👍— держим, верим!
🐳 — нет конечно!
Вчера вышла новость о том, что компанию может купить ПСБ (Промсвязьбанк), который владеет крупным долгом компании.
Посмотрим вводные:
Процентные платежи за полгода составили 15 млрд.руб. Если продажа состоится и долговая нагрузка будет снижена в следствии доп эмиссии (вероятнее всего), то это может вывести компанию в плюс по прибыли и операционному потоку. Но незначительно.
• выкуп по высокой цене и делистинг компании (маловероятно)
• значительное снижение долга, выход в плюс и нормализация ситуации
Оценим в данном случае мультипликаторы
При погашение 2/3 долга Мвидео:
• EV/EBITDA = 2,2
• P/E= 1,9
На первый взгляд дешево, но при оценки надо учесть допэмиссию, которая размоет капитал в 3 раза. Для погашения 2/3 долга надо выпустить 488 млн акций при цене 108 руб. за штуку.
Это дает целевую от 60 до 92 руб в зависимости от оценки компании (подробнее условия на фото к посту).
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109289/
#MVID держим?
👍— держим, верим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Льготная ипотека за обещание родить, сохранение СП 2 и торги в выходные дни🔥Акции и инвестиции
📈 ПИК +3.3%
В правительстве обсудят идею выдачи льготной ипотеки под 6%, семьям которые обещают родить ребёнка в ближайшие два года. Как говорится, дайте две!😁
📈 Самолёт +2.7%
Раскрыл примерную цену выкупа своих облигаций: БО-П12 — 92,6% до 15 млн бумаг, БО-П13 — 86.5% до 24,5 млн бумаг, БО-П14 — 84.3% до 20 млн бумаг, БО-П15 — 86.9% до 5 млн бумаг.
Подать заявки на выкуп можно с 28 января по 3 февраля включительно. Окончательные цены компания объявит до 4 февраля, а купит — 5 февраля🧐
📈 Газпром +2.2%
Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочерней компании «Газпрома» Nord Stream 2 AG на проведение работ по сохранению газопровода «Северный поток 2» в Балтийском море. В Газпроме так много шортистов, что любой позитив мгновенно отправляет их на стоп-лосс😉
📈 SPBE +2.6%
СПБ Биржа с 1 февраля начинает биржевые торги в субботу и воскресенье. Торги в субботу и воскресенье будут проводиться с 10:00 до 19:00 мск с обязательным присутствием маркетмейкеров для обеспечения ликвидности в этот период по каждой ценной бумаге. В дальнейшем время торгов планируется расширить до 23:50 мск🎰
📈 Мосбиржа +0.7%
МосБиржа сообщила, что может запустить торги по выходным в конце второго квартала🤔
📈 ИКС 5 +5.5%
Продолжает рост после сильной отчётности. Также сегодня стал доступен поставочный фьючерс на обыкновенные акции ПАО «Корпоративный центр ИКС5»👍
📉 М.Видео -2.4%
Ведомости сообщили, что Промсвязьбанк может приобрести М.Видео. Сама компания слухи комментировать не стала. Были даже сообщения про сумму в 300 млрд рублей. Лично мне кажется, что более справедливой будет цифра «покупка за долги». Пока непонятно, как они будут обслуживать свои долги. У компании 79 млрд краткосрочных кредитов и 10 млрд убытка по итогам 1 полугодия 2024 года🤷♂️
📈 НЛМК +2.5% 📈 Северсталь +2.4% 📈 ММК +1.9%
Минпромторг прорабатывает план поддержки металлургической промышленности России. В кабмине обсуждают корректировку цены на сляб, превышение которой грозит акцизом на жидкую сталь. Текущий порог в 30 тысяч рублей планируется поднять до 60 тысяч👍
📈 CIAN +0.6%
С 29 января Мосбиржа запрещает шорты по АДР ЦИАН🤔
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109419
В правительстве обсудят идею выдачи льготной ипотеки под 6%, семьям которые обещают родить ребёнка в ближайшие два года. Как говорится, дайте две!😁
Раскрыл примерную цену выкупа своих облигаций: БО-П12 — 92,6% до 15 млн бумаг, БО-П13 — 86.5% до 24,5 млн бумаг, БО-П14 — 84.3% до 20 млн бумаг, БО-П15 — 86.9% до 5 млн бумаг.
Подать заявки на выкуп можно с 28 января по 3 февраля включительно. Окончательные цены компания объявит до 4 февраля, а купит — 5 февраля🧐
Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочерней компании «Газпрома» Nord Stream 2 AG на проведение работ по сохранению газопровода «Северный поток 2» в Балтийском море. В Газпроме так много шортистов, что любой позитив мгновенно отправляет их на стоп-лосс😉
СПБ Биржа с 1 февраля начинает биржевые торги в субботу и воскресенье. Торги в субботу и воскресенье будут проводиться с 10:00 до 19:00 мск с обязательным присутствием маркетмейкеров для обеспечения ликвидности в этот период по каждой ценной бумаге. В дальнейшем время торгов планируется расширить до 23:50 мск🎰
МосБиржа сообщила, что может запустить торги по выходным в конце второго квартала🤔
Продолжает рост после сильной отчётности. Также сегодня стал доступен поставочный фьючерс на обыкновенные акции ПАО «Корпоративный центр ИКС5»👍
Ведомости сообщили, что Промсвязьбанк может приобрести М.Видео. Сама компания слухи комментировать не стала. Были даже сообщения про сумму в 300 млрд рублей. Лично мне кажется, что более справедливой будет цифра «покупка за долги». Пока непонятно, как они будут обслуживать свои долги. У компании 79 млрд краткосрочных кредитов и 10 млрд убытка по итогам 1 полугодия 2024 года🤷♂️
Минпромторг прорабатывает план поддержки металлургической промышленности России. В кабмине обсуждают корректировку цены на сляб, превышение которой грозит акцизом на жидкую сталь. Текущий порог в 30 тысяч рублей планируется поднять до 60 тысяч👍
С 29 января Мосбиржа запрещает шорты по АДР ЦИАН🤔
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109419
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Вы — король облигационного рынка? Докажите это!
Кто Вы на рынке облигаций — новичок, уверенный игрок или профессионал? Ответьте на 6 ключевых вопросов, чтобы проверить себя и раскрыть свои сильные стороны.
Это не просто тест, это Ваш шанс узнать, насколько Вы готовы справляться с вызовами инвестиционного мира.
Проверить можно здесь: bonds.smart-lab.ru
До ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН на билеты осталось всего 4 дня!
Кто Вы на рынке облигаций — новичок, уверенный игрок или профессионал? Ответьте на 6 ключевых вопросов, чтобы проверить себя и раскрыть свои сильные стороны.
Это не просто тест, это Ваш шанс узнать, насколько Вы готовы справляться с вызовами инвестиционного мира.
Проверить можно здесь: bonds.smart-lab.ru
До ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН на билеты осталось всего 4 дня!
ТОП-10 акций на Мосбирже, которые сейчас самые дешёвые
Когда вас обуревает интерес по стоимости акций, то невольно появляется вопрос о самых дешёвых. Поэтому публикую список самых-пресамых.
👉Самая дешёвые акции на данный момент — это ТГК. В эту могучую кучку входят:
• ТГК-1 — 0.007376 руб
• ТГК-2 — 0.007835 руб
• ТГК-2 пр — 0.00839 руб
• ТГК-14 — 0.01283 руб
Это не просто рандомные цифры. Это цена их акций, где каждая стоит дешевле рубля. По цене испорченной батарейки или чуть дешевле, чем пробка от кока-колы.
Как видите, у трёх из них стоимость ниже минимального денежного знака в России — 1 копейка. В принципе, её уже нигде не используют. Разве что в переплавке металла.
Но на самом деле, компании каких-то денег всё же стоят. Просто количество этих акций у, например, ТГК-1 примерно 3,85 трлн, а вот капитализация уже 0,0285 трлн. ТГК-1 перестала платить дивиденды, после отказа их выплаты в 2022 году. А вот ТКГ-14 наоборот решилась. А почему бы, собственно, и нет, когда прибыль в 2023 году выросла в 3 раза к 2022 году или в примерно 12 раз к 2021 году.
👉Второй кучкой лежат в углу акции Кузнецкого банка. Этот тихоня ещё и имеет наглость платить дивиденды. Правда они такие себе. Почти никакие. С дивдоходностью около 4%.
👉После него идут Россети, но не самой по себе, а с братками:
• РоссЮг ао — 0.0676 руб
• РСетиC3 ao — 0.06765 руб
• РсетВол ао — 0.0678 руб
• Россети — 0.0786 руб
По 6-7 копеек за штуку. Более того, Россети ещё платит дивиденды, правда до 2021 года, а потом всё. Количество акций тоже нормальное — 2,1 трлн штук. Причём номинал каждой в 0,5 рублей. Т.е. стоимость рухнула в 6,5 раз.
Несколько лет назад кто-то скандировал о гарантированном росте минимум до номинала, но, как видите, не срослось и вряд ли будет.
Вообще тут должны были быть ещё акции ВТБ, но после того как они сильно упали с момента IPO где-то с 13 до 1 копейки (примерно), то они решили сделать обратный сплит, иначе выглядели как-то несолидно. В итоге сделали по коэффициенту 5000:1 и теперь стоят 84 рубля или 0,0168 рубля по старому стилю.
Интересно то, что на Дне инвесторов ВТБ, средний возраст, по моим прикидкам, был 45+. Скорее всего это те самые акционеры, что не побоялись брать акции ВТБ на IPO и до сих пор ждут манны небесной. Кто-то может не дождаться. Или уже.
👉Последний в топ-10 — компания Элемент. Да, именно та, что испытала IPO в 2024 году. С момента размещения, акции успели упасть лишь на примерно 30%. Но это хорошо, потому что могло быть хуже. И это «хуже» было в декабре 2024 года:
Группа Элемент — это про электронику. А как у нас с ней в стране, вроде бы, ясно всем. Но это не точно. Посмотрим как у них будет развитие на полученные 15 млрд рублей в ходе IPO.
Так что акционером может стать даже любой пенсионер. Купить 1 лот любого шлака и потом важниться от случая к случаю. Мол, милок, вот ты электроэнергию потребляешь? А знаешь кто их акционер? Я!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109466
Когда вас обуревает интерес по стоимости акций, то невольно появляется вопрос о самых дешёвых. Поэтому публикую список самых-пресамых.
👉Самая дешёвые акции на данный момент — это ТГК. В эту могучую кучку входят:
• ТГК-1 — 0.007376 руб
• ТГК-2 — 0.007835 руб
• ТГК-2 пр — 0.00839 руб
• ТГК-14 — 0.01283 руб
Это не просто рандомные цифры. Это цена их акций, где каждая стоит дешевле рубля. По цене испорченной батарейки или чуть дешевле, чем пробка от кока-колы.
Как видите, у трёх из них стоимость ниже минимального денежного знака в России — 1 копейка. В принципе, её уже нигде не используют. Разве что в переплавке металла.
Но на самом деле, компании каких-то денег всё же стоят. Просто количество этих акций у, например, ТГК-1 примерно 3,85 трлн, а вот капитализация уже 0,0285 трлн. ТГК-1 перестала платить дивиденды, после отказа их выплаты в 2022 году. А вот ТКГ-14 наоборот решилась. А почему бы, собственно, и нет, когда прибыль в 2023 году выросла в 3 раза к 2022 году или в примерно 12 раз к 2021 году.
👉Второй кучкой лежат в углу акции Кузнецкого банка. Этот тихоня ещё и имеет наглость платить дивиденды. Правда они такие себе. Почти никакие. С дивдоходностью около 4%.
👉После него идут Россети, но не самой по себе, а с братками:
• РоссЮг ао — 0.0676 руб
• РСетиC3 ao — 0.06765 руб
• РсетВол ао — 0.0678 руб
• Россети — 0.0786 руб
По 6-7 копеек за штуку. Более того, Россети ещё платит дивиденды, правда до 2021 года, а потом всё. Количество акций тоже нормальное — 2,1 трлн штук. Причём номинал каждой в 0,5 рублей. Т.е. стоимость рухнула в 6,5 раз.
Несколько лет назад кто-то скандировал о гарантированном росте минимум до номинала, но, как видите, не срослось и вряд ли будет.
Вообще тут должны были быть ещё акции ВТБ, но после того как они сильно упали с момента IPO где-то с 13 до 1 копейки (примерно), то они решили сделать обратный сплит, иначе выглядели как-то несолидно. В итоге сделали по коэффициенту 5000:1 и теперь стоят 84 рубля или 0,0168 рубля по старому стилю.
Интересно то, что на Дне инвесторов ВТБ, средний возраст, по моим прикидкам, был 45+. Скорее всего это те самые акционеры, что не побоялись брать акции ВТБ на IPO и до сих пор ждут манны небесной. Кто-то может не дождаться. Или уже.
👉Последний в топ-10 — компания Элемент. Да, именно та, что испытала IPO в 2024 году. С момента размещения, акции успели упасть лишь на примерно 30%. Но это хорошо, потому что могло быть хуже. И это «хуже» было в декабре 2024 года:
Группа Элемент — это про электронику. А как у нас с ней в стране, вроде бы, ясно всем. Но это не точно. Посмотрим как у них будет развитие на полученные 15 млрд рублей в ходе IPO.
Так что акционером может стать даже любой пенсионер. Купить 1 лот любого шлака и потом важниться от случая к случаю. Мол, милок, вот ты электроэнергию потребляешь? А знаешь кто их акционер? Я!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1109466
Проводим #smartlabonline совместно с АО «Цифровые Привычки» завтра в 17:00.
«Цифровые привычки» — ключевой игрок на рынке российских ИТ-решений для банков и финтеха. Среди её партнёров такие гиганты, как Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и VK.
На этой неделе бизнес объявил о выходе на этап Pre-IPO, и это вызывало немало вопросов у заинтересованных инвесторов:
👉 Какой финансовый результат показал бизнес в 2024 году?
👉 Какие параметры размещения ожидаются?
👉 Куда компания направит привлечённые средства с Pre-IPO?
На эти и другие вопросы ответит гость #smartlabonline:
• Александр Елизарьев — Генеральный директор АО «Цифровые привычки»
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
Основная трансляция:
📱 — https://youtu.be/onAN50o4yEE
Параллельная трансляция:
📱 — https://vkvideo.ru/video-53159866_456239923
Смотрите в записи:
🌐 — https://dzen.ru/smart-lab.ru
🎬 — https://rutube.ru/channel/25760253
«Цифровые привычки» — ключевой игрок на рынке российских ИТ-решений для банков и финтеха. Среди её партнёров такие гиганты, как Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и VK.
На этой неделе бизнес объявил о выходе на этап Pre-IPO, и это вызывало немало вопросов у заинтересованных инвесторов:
👉 Какой финансовый результат показал бизнес в 2024 году?
👉 Какие параметры размещения ожидаются?
👉 Куда компания направит привлечённые средства с Pre-IPO?
На эти и другие вопросы ответит гость #smartlabonline:
• Александр Елизарьев — Генеральный директор АО «Цифровые привычки»
Ждём Ваших вопросах в комментариях!
Основная трансляция:
Параллельная трансляция:
Смотрите в записи:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Что вы выберете: стабильность или хаос?
Мир инвестиций напоминает игру, где каждый выбор решает вашу судьбу. В одной руке - Стабильность, в другой - Хаос.
Если выбрать "Хаос", то:
👉Вы хотите полагаться на удачу и рисковать всем ради мгновенной прибыли.
👉Вас устраивают бессонные ночи, когда графики обрушиваются в красное.
👉Вы готовы к неопределенности и потере капитала во время высокой волатильности рынка.
Если выбрать "Стабильность", то:
👉Вам важны предсказуемый доход и защита вашего капитала.
👉Вы хотите спать спокойно, зная, что ваш портфель работает на вас.
👉Вы готовы к обоснованным решениям, которые обеспечат рост в ближайшие годы.
На конференции Smart-Lab & Cbonds PRO 1 марта вы узнаете, примкнуть к уверенности в завтрашнем дне. Эксперты расскажут о лучших стратегиях работы с облигациями, которые защитят ваш капитал и принесут доход в условиях нестабильного рынка.
Ваш выбор определяет ваше будущее. Что выберете вы?
Решение за вами: https://bonds.smart-lab.ru
До ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН осталось 3 дня
Мир инвестиций напоминает игру, где каждый выбор решает вашу судьбу. В одной руке - Стабильность, в другой - Хаос.
Если выбрать "Хаос", то:
👉Вы хотите полагаться на удачу и рисковать всем ради мгновенной прибыли.
👉Вас устраивают бессонные ночи, когда графики обрушиваются в красное.
👉Вы готовы к неопределенности и потере капитала во время высокой волатильности рынка.
Если выбрать "Стабильность", то:
👉Вам важны предсказуемый доход и защита вашего капитала.
👉Вы хотите спать спокойно, зная, что ваш портфель работает на вас.
👉Вы готовы к обоснованным решениям, которые обеспечат рост в ближайшие годы.
На конференции Smart-Lab & Cbonds PRO 1 марта вы узнаете, примкнуть к уверенности в завтрашнем дне. Эксперты расскажут о лучших стратегиях работы с облигациями, которые защитят ваш капитал и принесут доход в условиях нестабильного рынка.
Ваш выбор определяет ваше будущее. Что выберете вы?
Решение за вами: https://bonds.smart-lab.ru
До ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН осталось 3 дня
Топ-7 лучших дивидендных акций на 2025 год от аналитиков Сбера
Аналитики Сбера обновили свой топ дивидендных акций. Долго не мучились, просто сократили топ-9 до топ-7, убрав из него акции Совкомфлота и Роснефти. Посмотрим, кто остался.
Аналитики SberCIB выбрали только ликвидные акции солидных компаний, никакого нового Ашинского метзавода не обнаружено. Не обнаружены также Икс 5, МТС, префы Сургутнефтегаза и многие другие. Магнита, который прокатил с дивидендами, тоже нет. Зато есть ФосАгро.
👉Банк Санкт-Петербург
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 15,4%
БСПб продолжает работать очень эффективно, он показал лучшую доходность среди всех банков за 2024 год.
👉Татнефть
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 13,9%;
Благодаря высоким финансовым показателям и вероятному сокращению инвестпрограммы Татнефть сможет платить высокие дивиденды.
👉Лукойл
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 13,7%;
Невозможно представить ни один топ дивидендных акций без Лукойла, главного дивидендного аристократа РФ.
👉Сбер
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 12,9%
Аналитики Сбера включили свой банк в топ, но не из скромности, а согласно консенсус-прогнозу СПбМТСБ. Ну и правильно, это же зелёная кэш-машина.
👉ФосАгро
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 12,9%;
В Сбере прогнозируют рост прибыли и свободного денежного потока, но для этого ФосАгро нужен слабый рубль и рост цен на удобрения.
👉НЛМК
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 12,4%;
Кто из металлургов продолжает экспортировать сталь? Конечно же, НЛМК. Благодаря низким затратам на производство даже низкие цены на сталь не помеха, несложно представить, что будет, когда цены вырастут.
👉Транснефть
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 12,3%.
Транснефть обложили повышенными налогами, акции скорректировались, но при текущих котировках дивдоходность остаётся высокой. Отрицательный Чистый долг также внушает оптимизм, как и повышение тарифов на прокачку.
У igotosochi в портфеле есть 5 из 7 представленных в топе акций. А вот Роснефть SberCIB исключил из топа, хотя мне она тоже нравится и присутствует в портфеле. Транснефти и БСПб нет. А у вас что имеется?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110043
Аналитики Сбера обновили свой топ дивидендных акций. Долго не мучились, просто сократили топ-9 до топ-7, убрав из него акции Совкомфлота и Роснефти. Посмотрим, кто остался.
Аналитики SberCIB выбрали только ликвидные акции солидных компаний, никакого нового Ашинского метзавода не обнаружено. Не обнаружены также Икс 5, МТС, префы Сургутнефтегаза и многие другие. Магнита, который прокатил с дивидендами, тоже нет. Зато есть ФосАгро.
👉Банк Санкт-Петербург
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 15,4%
БСПб продолжает работать очень эффективно, он показал лучшую доходность среди всех банков за 2024 год.
👉Татнефть
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 13,9%;
Благодаря высоким финансовым показателям и вероятному сокращению инвестпрограммы Татнефть сможет платить высокие дивиденды.
👉Лукойл
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 13,7%;
Невозможно представить ни один топ дивидендных акций без Лукойла, главного дивидендного аристократа РФ.
👉Сбер
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 12,9%
Аналитики Сбера включили свой банк в топ, но не из скромности, а согласно консенсус-прогнозу СПбМТСБ. Ну и правильно, это же зелёная кэш-машина.
👉ФосАгро
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 12,9%;
В Сбере прогнозируют рост прибыли и свободного денежного потока, но для этого ФосАгро нужен слабый рубль и рост цен на удобрения.
👉НЛМК
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 12,4%;
Кто из металлургов продолжает экспортировать сталь? Конечно же, НЛМК. Благодаря низким затратам на производство даже низкие цены на сталь не помеха, несложно представить, что будет, когда цены вырастут.
👉Транснефть
Ожидаемая дивдоходность за 2025 год: 12,3%.
Транснефть обложили повышенными налогами, акции скорректировались, но при текущих котировках дивдоходность остаётся высокой. Отрицательный Чистый долг также внушает оптимизм, как и повышение тарифов на прокачку.
У igotosochi в портфеле есть 5 из 7 представленных в топе акций. А вот Роснефть SberCIB исключил из топа, хотя мне она тоже нравится и присутствует в портфеле. Транснефти и БСПб нет. А у вас что имеется?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110043
В России создали новую компанию, которая будет помогать эмитентами выходить на IPO и работать с физиками.
«Альянс Территория» – это СП двух уважаемых PR-агентств NW Advisors и Михайлов и Партнёры.
Обе компании пользуются репутацией близких к государству и крупному бизнесу. Причем работают не только в России, но и в модных нынче странах БРИКС и глобального юга.
Во главе встал опытный банкир Ваган Амичба, заставший лучшие годы «Тройки» и «Реника».
Рынок IPO и больших сделок временно замер в ожидании позитивных новостей от ЦБ и правительства, а также сдвигов в глобальной политике. Так что для нового игрока сейчас отличное время выйти и освоиться.
«Альянс Территория» – это СП двух уважаемых PR-агентств NW Advisors и Михайлов и Партнёры.
Обе компании пользуются репутацией близких к государству и крупному бизнесу. Причем работают не только в России, но и в модных нынче странах БРИКС и глобального юга.
Во главе встал опытный банкир Ваган Амичба, заставший лучшие годы «Тройки» и «Реника».
Рынок IPO и больших сделок временно замер в ожидании позитивных новостей от ЦБ и правительства, а также сдвигов в глобальной политике. Так что для нового игрока сейчас отличное время выйти и освоиться.
Коммерсантъ
«Михайлов и партнеры» и NW Advisors создали СП по финансовым коммуникациям
Подробнее на сайте
Акции РФ, которые можно купить навсегда!
Пользователь Евгений решил проанализировать наш рынок и выбрать акции тех компаний, которые через 10 или 20 лет так же будут иметь спрос у инвесторов. Другими словами, представляю вам подборку «вечных» акций российского фондового рынка!
30 лет назад, когда только начал зарождаться российский фондовый рынок и появился первый индекс РТС, в его состав входили всего 13 акций российских компаний:
• РАО ЕЭС России
• Иркутскэнерго
• КАМАЗ
• Коминефть
• ЛУКОЙЛ
• Мосэнерго
• РАО Норильский никель
• Ноябрьскнефтегаз
• Пурнефтегаз
• Ростелеком
• Сургутнефтегаз
• Томскнефть
• Юганскнефтегаз
Спустя 30 лет в современном индексе нашего рынка — в индексе Московской бирже (IMOEX) находятся акции 49-ти эмитентов. За 30 лет из 13 первоначально размещенных в индексе эмитентов осталось лишь 5:
• Лукойл
• Сургутнефтегаз
• Норникель
• Ростелеком
• Мосэнерго
На текущий момент на нашем рынке обращается 252 акции (обычные и привилегированные) от 209 российских компаний
Т.е. со временем состав рынка меняется, одни компании приходят (проводят IPO), другие уходят (проводят делистинг) или исчезают путём слияния с другими, более крупными компаниями. Но, как видите, есть и долгожители, которые существуют и находятся в индексе уже почти 30 лет.
Выбираем акции, которые можно держать в портфеле «вечно» в продолжении лонгрида на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110074
Пользователь Евгений решил проанализировать наш рынок и выбрать акции тех компаний, которые через 10 или 20 лет так же будут иметь спрос у инвесторов. Другими словами, представляю вам подборку «вечных» акций российского фондового рынка!
30 лет назад, когда только начал зарождаться российский фондовый рынок и появился первый индекс РТС, в его состав входили всего 13 акций российских компаний:
• РАО ЕЭС России
• Иркутскэнерго
• КАМАЗ
• Коминефть
• ЛУКОЙЛ
• Мосэнерго
• РАО Норильский никель
• Ноябрьскнефтегаз
• Пурнефтегаз
• Ростелеком
• Сургутнефтегаз
• Томскнефть
• Юганскнефтегаз
Спустя 30 лет в современном индексе нашего рынка — в индексе Московской бирже (IMOEX) находятся акции 49-ти эмитентов. За 30 лет из 13 первоначально размещенных в индексе эмитентов осталось лишь 5:
• Лукойл
• Сургутнефтегаз
• Норникель
• Ростелеком
• Мосэнерго
На текущий момент на нашем рынке обращается 252 акции (обычные и привилегированные) от 209 российских компаний
Т.е. со временем состав рынка меняется, одни компании приходят (проводят IPO), другие уходят (проводят делистинг) или исчезают путём слияния с другими, более крупными компаниями. Но, как видите, есть и долгожители, которые существуют и находятся в индексе уже почти 30 лет.
Выбираем акции, которые можно держать в портфеле «вечно» в продолжении лонгрида на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1110074