Сравнение российских разработчиков софта

За последний год на российском фондовом рынке появился целый сектор – разработчики софта. Сейчас он представлен четырьмя компаниями – Positive Technologies, Астра, Диасофт и IVA Technologies, а на следующей неделе появится еще один игрок – Arenadata. В этом посте сделан сравнительный анализ компаний в нескольких разрезах.

В статье обозреваются Позитив, Астра, Диасофт, ИВА и Аренадата, читаем в полной версии:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1064900/

Вы знакомы с Артген биотех?

Доброе утро!
Smart-Lab и «Артген биотех» проводят анонимный опрос, который займет не более 2 минут времени. Ваши ответы помогут компании стать лучше для акционеров!

https://forms.gle/BizxzLvboJMQ2ty58

Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет.

Считается что покупая акции на долгий срок можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций топ-10 компаний из индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.

👉Яндекс
• Вес в индексе: 4,05%
• Стоимость акции на 26.09.2014: 1078 р.
• Стоимость акции на 26.09.2024: 4024 р.
• Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,7 раза
• Начислено дивидендов за 10 лет: 80 р. (7,4%)

👉Сбербанк-ап
• Вес в индексе: 2,35%
• Стоимость акции на 26.09.2014: 58,62 р.
• Стоимость акции на 26.09.2024: 267,97 р.
• Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4,6 раза
• Начислено дивидендов за 10 лет: 132,12 р. (225%)

👉Роснефть
• Вес в индексе: 2,13%
• Стоимость акции на 26.09.2014: 232,39 р.
• Стоимость акции на 26.09.2024: 511 р.
• Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 2,2 раза
• Начислено дивидендов за 10 лет: 242,48р. (104%)

👉Северсталь
• Вес в индексе: 1,75%
• Стоимость акции на 26.09.2014: 379,9 р.
• Стоимость акции на 26.09.2024: 1288,4 р.
• Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 3,4 раза Начислено дивидендов за • 10 лет: 3897,32 р (1026%)

👉Интер РАО
• Вес в индексе: 1,37%
• Стоимость акции на 26.09.2014: 0,95 р.
• Стоимость акции на 26.09.2024: 3,8095 р.
• Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4 раза
• Начислено дивидендов за 10 лет: 1,69 р. (178%)

👉НЛМК
• Вес в индексе: 1,27%
• Стоимость акции на 26.09.2014: 55,65 р.
• Стоимость акции на 26.09.2024: 144,94 р.
• Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 2,6 раза
• Начислено дивидендов за 10 лет: 154,55р. (278%)

👉ПИК
• Вес в индексе: 1,27%
• Стоимость акции на 26.09.2014: 113,6 р.
• Стоимость акции на 26.09.2024: 655 р.
• Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 5,8 раз
• Начислено дивидендов за 10 лет: 113,56р. (100%)

👉OZON-адр
• Вес в индексе: 1,24%
• Стоимость депозитарной расписки на закрытии торгов в первый день торгов 25.11.2020: 2820 р.
• Стоимость депозитарной расписки на 26.09.2024: 3380 р.
• Изменение стоимости расписки за все время: +20% Дивидендов компания не выплачивает.

👉Татнефть-ап
• Вес в индексе: 1,18%
• Стоимость акции на 26.09.2014: 147,4 р.
• Стоимость акции на 26.09.2024: 639,3 р. Изменение стоимости акции за 10 лет: рост в 4,3 раза Начислено дивидендов за 10 лет: 491,91р. (334%)

👉РУСАЛ
• Вес в индексе: 1,18%
• Стоимость акции на закрытии в первый день торгов: 37,34 р.
• Стоимость акции на 26.07.2024: 34,835 р.
• Изменение стоимости акции за 10 лет: -7,2%
• Начислено дивидендов за 10 лет: 0,07215$ (16%)

👉Выводы
• 10 лет — оптимальный срок для покупки акций. Как видим практически все компании выросли кратно (за исключением Русала и новичка Озона). Как оказалось 2014 г. был удачным годом для вложения в акции на 10 лет. Покупки на коррекциях смогут улучшить итоговый результат.

• Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет (с учетом Яндекса) без учета налогов составила 226,84% или 12,57% годовых. Такую доходность получили если бы купили указанные бумаги в сентябре 2014 г.

• Средняя бумажная доходность из второго десятка индекса Мосбиржи за 10 лет составила 227,3% или 12,59%. Кстати, владея ценными бумагами 10 лет можно было несколько раз воспользоваться льготой долгосрочного владения (ЛДВ).

• Официальная инфляция с сентября 2014 года составила 99%.

• Индекс Мосбиржи вырос за 10 лет на 99%.

Все графики здесь: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065546/

Globaltrans переносит собрание: последний шанс для инвесторов?

30 сентября Globaltrans перенес свое внеочередное общее собрание акционеров на 7 октября 2024 года, где рассмотрят вопрос о выкупе ГДР компании с Мосбиржи и СПБ Биржи по 520 руб. за бумагу.

В собрании 30 сентября смогли принять участие только акционеры, которые могут голосовать напрямую, без посредничества депозитария. Банк-депозитарий не отправил бюллетени держателям ГДР и не прислал своего представителя на собрание акционеров – что в принципе демонстрирует те инфраструктурные риски, о которых говорила компания, когда принимала решение о делистинге с Мосбиржи и СПБ Биржи. В итоге не был собран кворум, из-за чего ВОСА был перенесен.

На Воса 7 октября, если банк-депозитарий вновь ничего не разошлет владельцам ГДР, согласно уставу, решение будет приниматься простым большинством. На фоне инфраструктурных проблем выкуп выглядит как реальная возможность монетизировать свои инвестиции

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065860/

Михаил Хазин - не читайте этот канал, если не хотите спасти свои сбережения. Все расклады по экономике и политике от макроэкономиста и специалиста по мировым финансам. Возможно канал уже стал закрытым, проверяйте ссылку - @khazinru

Ну вот, опять богатеть. Дивиденды октября.

👉Авангард 1П2024
• Купить до: 1 октября
• Дивиденд на акцию: 34,7₽
• Дивдоходность: 4,36%

👉ТНС Кубань 1П2024
• Купить до: 3 октября
• Дивиденд на акцию: 20,14₽
• Дивдоходность: 4,31%

👉Инарктика 1П2024
• Купить до: 3 октября
• Дивиденд на акцию: 10₽
• Дивдоходность: 1,5%

👉Займер 1П2024
• Купить до: 3 октября
• Дивиденд на акцию: 12,02₽
• Дивдоходность: 6,72%

👉НКХП 1П2024 + нераспр.
• Купить до: 4 октября
• Дивиденд на акцию: 30,43₽
• Дивдоходность: 3,69%

👉Делимобиль 1П2024
• Купить до: 4 октября
• Дивиденд на акцию: 1₽
• Дивдоходность: 0,42%

👉Татнефть ао и ап 1П2024
• Купить до: 7 октября
• Дивиденд на акцию: 38,2₽
• Дивдоходность: 5,95%

👉Новатэк 1П2024
• Купить до: 10 октября
• Дивиденд на акцию: 35,5₽
• Дивдоходность: 3,41%

👉Селигдар 1П2024
• Купить до: 10 октября
• Дивиденд на акцию: 4 или 2₽
• Дивдоходность: 6,86 или 3,43%

👉Новабев 1П2024
• Купить до: 10 октября
• Дивиденд на акцию: 12,5₽
• Дивдоходность: 1,81%

👉Газпром нефть 1П2024
• Купить до: 11 октября
• Дивиденд на акцию: 51,96₽
• Дивдоходность: 7,24%

👉ММК 1П2024
• Купить до: 16 октября
• Дивиденд на акцию: 2,949₽
• Дивдоходность: 5,53%

👉Алроса 1П2024
• Купить до: 17 октября
• Дивиденд на акцию: 2,49₽
• Дивдоходность: 4,46%

👉Евротранс 1П2024
• Купить до: 17 октября
• Дивиденд на акцию: 4,32₽
• Дивдоходность: 2,95%

А вы от кого ждёте дивидендов?

За подборку спасибо igotosochi. Его комментарии по бумагам см. в полной версии по ссылке:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065498/

Есть налог или нет по акциям с 2010 года?

НДФЛка отвечает на вопрос об уплате НДФЛ:

☝️Вопрос: Владею акциями Сбербанка с 2010 года, планирую их продать. Имею ли я право не платить НДФЛ по факту владения акциями более 5 лет?

👉Ответ:
В 2025 году такое право у вас есть при одновременном соблюдении следующих условий:
• срок владения акциями не прерывался сделками РЕПО или займа;
• на последний день месяца до продажи ЦБ процент активов компании не больше, чем на 50% состоит из недвижимого имущества в РФ (по финансовой отчетности);
• сумма налогооблагаемого дохода от продажи акций не более 50 млн. рублей;
• вы — резидент РФ.

Не резидентам РФ пятилетняя льгота доступна до 01.01.2025 г.!

Если по какой-то причине льгота не предоставлена брокером, ее можно заявить, подав декларацию.

Условия выше относятся к акциям, которые проданы после 01.01.2025 г., при продаже до 31.12.2024 г включительно смотрите тут

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065722/

ТОП-12 компаний, стоящих дешевле балансовой стоимости

Мультипликатор P/BV – довольно популярный среди стоимостных инвесторов. Значение его ниже 1 показывает, что компания торгуется ниже своей стоимости. Например, значение P/BV 0,2 означает, что 1 рубль собственной стоимости компании продаётся всего за 20 копеек. Баффетт очень любит выкупать такие компании и всем советует смотреть именно на этот показатель.

И, на первый взгляд, покупать компании с низким P/BV выглядит логичным – ведь цена будет стремиться к P/BV = 1. Но чаще всего это неправильное решение. Как правило, компании мало стоят, потому что… они не очень здоровые в финансовом плане. Иногда, конечно, бывают аномалии (например, при общем падении рынка), но обычно низкое значение P/BV говорит о серьёзных проблемах в компании.

Давайте посмотрим на ТОП-12 компаний, которые стоят ниже своей балансовой стоимости, и попробуем ответить на вопрос: «Почему»?

👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1065978/

Обновлённая таблица со всеми флоатерами

Автор добавил несколько изменений по вашим пожеланиям:
• Изменил периодичность выплат с раз в дней, на количество выплат в год
• Добавил столбец с ценами
• Добавил столбцы с датой погашения и оферты
• Добавил столбец с днями до погашения
• Убрал столбец с делением на квал/не квал так как в ней нет смысла и все бумаги у разных брокеров по разному торгуются, что только больше путает людей
• Добавил порядка 10 новых флоатеров

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066324

Новый флоатер МОНОПОЛИИ – хорошая доходность при умеренном риске

В эту пятницу мы общаемся с компанией Монополия, которая готовится к размещению своего дебютного бонда. Оставляйте свои вопросы под постом, а мы пока делимся анализом эмитента для тех, кому будет интересно за неделю до открытия книги узнать о нем и выпуске.

Логистическая платформа Монополия 8 октября предложит для квалифицированных инвесторов дебютный 3-летний выпуск облигаций с плавающей ставкой (флоатер) ежемесячного купона с привязкой к ключевой ставке (КС) ЦБ РФ с премией не выше +375 б. п. Это будет хорошей возможностью получить высокую доходность при текущей жесткой ДКП ЦБ РФ.

👉Параметры выпуска
• Название: Монополия-001Р-01
• Сбор заявок: 08.10.2024
• Размещение: 11.10.2024
• Объем: 2 млрд руб.
• Срочность: 3 года
• Ориентир по куп.: КС не выше +375 б. п. (сумма доходов за каждый день купонного периода)
• Периодичность купона: 12 раз в годОферент: ООО «МОНОПОЛИЯ.Онлайн»
• Организаторы: ГПБ и БКС КИБ
• Для неквал. инвесторов: нет

АО «Монополия» — компания, которой принадлежит одноименная логистическая платформа, объединяющая участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий. Основана в 2006 г. Штаб-квартира располагается в Санкт-Петербурге. В 2023 г. приобрела FTL-перевозчика Globaltruck (ПАО «Глобалтрак Менеджмент»).

Свежий рейтинг АКРА, полученный в сентябре: BBB+(RU) со «стабильным» прогнозом»

👉Оценим вкратце финансовое состояние эмитента
• Компания активно развивается, что видно по росту ключевых финансовых метрик (активов, выручки и EBITDA), а также по приросту активных клиентов и заказов на платформе.

• Долговая нагрузка по NetDebt/EBITDA повышенная – 3,9x, но показатель последовательно снижается с 2021 г. Коэффициент EBITDA-to-interest – 2,0x говорит о положительной текущей возможности обслуживать обязательства.

• Балансовая ликвидность поддерживается на достаточном уровне для исполнения текущих обязательств.

• АКРА 11.09.2024 присвоило эмитенту рейтинг BBB+(RU) со «стабильным» прогнозом, обосновав это сильным операционным риск-профилем и умеренной оценкой финансового риск-профиля.

• Компания реализует переход от модели «тяжелых активов» к модели «легких активов» посредством реализации своего автопарка и развивая партнерства с лизинговыми компаниями, что должно дать положительный эффект для роста бизнеса в среднесрочной перспективе.

• Флоатеры эмитентов с близкими рейтингами за последнее время размещались с премией к КС в диапазоне 250-400 б. п. Выпуск Монополия-001Р-01 со спредом не выше +375 б. п. вписывается в эту историю

• В условиях жесткой текущей ДКП ЦБ РФ – это будет хорошая возможность получит высокую доходность.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066604/

SPO с дисконтом в 13,4%. Возможность или дополнительные риски?

Новые инвестиционные возможности в SPO ТГК-14.

ТГК-14 2 октября объявил уточненные параметры SPO. Цена предложения установлена на уровне 0,01 рубля за акцию, что на 13,4% ниже цены закрытия торгов 1 октября. Этот дисконт делает предложение еще более привлекательным для потенциальных инвесторов.

👉Немного про компанию.

ТГК-14 является одним из ведущих производителей и поставщиков электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия, обеспечивая энергоснабжение более 500 тысяч жителей и около 10 тысяч предприятий. За прошедший год финансовые показатели компании улучшились, при этом ранее акции торговались выше 0,02 рубля за штуку, что свидетельствует о возможном потенциале роста

👉Дивидендная история в сфере энергетики

Компания регулярно выплачивает дивиденды: по результатам 2022 и 2023 компания платила 100% и 153 % чистой прибыли соответственно (включает промежуточные дивиденды).

По результатам первого полугодия 2024 года на дивиденды также направлено 100% чистой прибыли. Контролирующий акционер, АО «ДУК», заявил о планах направлять до 100% чистой прибыли на дивиденды в течение ближайших пяти лет, и в дальнейшем реинвестировать в новые приоритетные проекты.

👉Какие параметры SPO?

ТГК-14 объявило об SPO на прошлой неделе. В рамках SPO контролирующий акционер, компания АО «ДУК» (85,5%), предлагает инвесторам часть своего пакета — до 20% акций ТГК-14. Поэтому SPO не размывает доли акционеров, а рост free float позитивно скажется на ликвидности бумаг.

👉Важный момент
Для защиты интересов инвесторов предусмотрен стабилизационный пакет в размере 5% от сделки на срок до 30 дней после окончания предложения. Плюс, контролирующий акционер обязался не продавать акции компании в течение 180 дней после завершения SPO.

👉Что будет после SPO?

Основную часть привлеченных средств (не менее 65%) акционер планирует направить в компанию на строительство двух энергоблоков на Улан-Удэнской ТЭЦ-2, общая мощность которых составляет 180 МВт. Ввод планируется в 2028–2029 годах.

Времени на размышление остается не так много. Сбор заявок завершается 4 октября в 18:00. На текущий момент — это выгодное предложение для инвесторов, которые готовы стать частью растущей компанией с дисконтом к текущим ценам на рынке

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066656

#TGKN

Какую сумму нужно держать в банке, чтобы не платить налог на доход по вкладам за 2024 год?

C 2023 года был введен налог на доход, полученный с вкладов и накопительных счетов. Такой налог за 2023 год придется платить до 2 декабря 2024 года, а за 2024 год до 2 декабря 2025 г. соответственно и т.д.

В настоящее время ключевая ставка составляет 19%. В случае сохранения ключевой ставки до конца года на уровне 19% сумма процентов, не облагаемых налогом в 2024 г. составит 190 тыс.₽.

В случае увеличения ключевой ставки в 2024 г. необлагаемая налогом сумма увеличится. Но в целом по году составит не менее 190 тыс.₽.

👉У налога есть особенности:

• Проценты учитываются в налоговой базе именно в том году, когда будут выплачены банком. Т.е. открыв вклад условно сегодня на срок от 3 месяцев и с начислением процентов в конце срока проценты будет начисляться уже в следующем году, тем самым налоговая база за этот год снизится.

• Для доходов с вкладов в иностранной валюте идет пересчет в рубли по курсу на дату получения дохода.

• Считать налог самостоятельно не нужно. Это сделает ФНС по аналогии с налогами на недвижимость и автомобили. Те, кто получил доход 150 тыс. р и более за 2023 год уже получили налоговые уведомления.

• Налог нужно платить самостоятельно, сумма не будет удерживаться банком.

• Налог считается с суммы всех вкладов и накопительных счетов одного физического лица. Неважно количество открытых счетов.

• В расчет не попадают вклады, счета со ставкой до 1% годовых.

• Налог с вкладов объединяется вместе с подоходным налогом уплаченным работодателем и может быть возвращён в рамках процедуры налогового вычета, но только после его уплаты в 2024 г.

• С 1 января 2025 г. для вкладов от 15 месяцев и выплатой в конце срока действуют обновленные правила начисления налога: в случае если необлагаемая налогом сумма не достигнута, то она переносится на следующий год.

☝️Получается при средней банковской ставке по вкладам и накопительным счетам 18% чтобы не платить налог можно держать на вкладе 1,056 млн.₽.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1066485