Элвис Марламов выступил на конференции Смартлаба — основные тезисы выступления:
👉На самом пике настроений, люди довольные и некому продавать — карета может превратиться в тыкву
👉Бюджетный импульс, сменился ростов налоговой нагрузки, которые снижают прибыль компаний
👉В Норникеле в Северстали видим рост капекса и будут меньше платить дивидендов, и это может быть воспринято для инвесторов негативно
👉На рынке доминирует дивидендные акции — их люди покупают
👉Лукойл, как только начнет увеличивать капекс — акции сразу упадут
👉Попробуй угадай какая компания вырастет? NVIDIA например — это супер история, но Лукойл — это не компания роста, добыча не растет
👉Возможно лучше брать дешевые акции, типо Сургутнефтегаз, но возникают на рынке моменты, когда акции роста еще дешевы и можно заработать
👉Динамика прибыль компании в рублях растет, но в долларах нет
👉Сейчас сложилась очень хорошая доходность в облигациях не только в нашей стране, но и в других странах
👉Надо искать растущие компании — акции роста
👉Смотрим на ROE, желательно выше 20%! У СБЕРА среднегодовой ROE 17% и это не компания роста, но за пол капитала купить СБЕР — это круто
👉Европлан — супер растущая компания
👉Совкомбанк — выходил на IPO за 3 годовые прибыли — очень дешево
👉Ростелеком — рост быстрее МТС и торговался в 2 раза дешевле
👉Х5 растет, магнит не растет, компания роста — это Х5
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031064
👉На самом пике настроений, люди довольные и некому продавать — карета может превратиться в тыкву
👉Бюджетный импульс, сменился ростов налоговой нагрузки, которые снижают прибыль компаний
👉В Норникеле в Северстали видим рост капекса и будут меньше платить дивидендов, и это может быть воспринято для инвесторов негативно
👉На рынке доминирует дивидендные акции — их люди покупают
👉Лукойл, как только начнет увеличивать капекс — акции сразу упадут
👉Попробуй угадай какая компания вырастет? NVIDIA например — это супер история, но Лукойл — это не компания роста, добыча не растет
👉Возможно лучше брать дешевые акции, типо Сургутнефтегаз, но возникают на рынке моменты, когда акции роста еще дешевы и можно заработать
👉Динамика прибыль компании в рублях растет, но в долларах нет
👉Сейчас сложилась очень хорошая доходность в облигациях не только в нашей стране, но и в других странах
👉Надо искать растущие компании — акции роста
👉Смотрим на ROE, желательно выше 20%! У СБЕРА среднегодовой ROE 17% и это не компания роста, но за пол капитала купить СБЕР — это круто
👉Европлан — супер растущая компания
👉Совкомбанк — выходил на IPO за 3 годовые прибыли — очень дешево
👉Ростелеком — рост быстрее МТС и торговался в 2 раза дешевле
👉Х5 растет, магнит не растет, компания роста — это Х5
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031064
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
По горячим следам конференции – рассказываем самое интересное!
В этот раз мы решили впервые провести IT-панель, в которой выступили представители 3 компаний – Selectel, Диасофт и Группа Arenadata.
Если первые 2 компании уже представлены на бирже, то на Arenadata остановимся подробнее.
Группа Arenadata – ведущий разработчик ПО (софта) для работы с данными. Речь идет о загрузке, очистке, хранении, анализе и представлении данных.
Кто использует такие продукты? - Компании и ведомства, которые ежедневно накапливают огромные массивы данных и используют их для повышения операционной эффективности, формирования отчетности (финансовой, регуляторной, управленческой), построения логистических цепочек, предиктивной аналитики в маркетинге, увеличения точности геологоразведки, контроля оборудования на заводах. И это только часть задач, которые можно решать с помощью больших данных. Сегодня клиентами Группы являются более 100 крупнейших организаций страны, в том числе банки, ритейл, промышленность, телекомы.
В составе Группы Arenadata 5 компаний (4 продуктовых и 1 сервисная), которые занимаются разработкой продуктов, реализацией лицензий на них, а также оказанием услуг - технической поддержки и консалтинга. Первый продукт компании был выведен на рынок в 2017г, и за 7 лет портфель расширился до 10 продуктов (+3 продукта сейчас в разработке).
Что нам известно о команде? На конец 2023г в Группе Arenadata работало более 430 человек, где 70% - это IT-специалисты. Важно сказать, что с топ-менеджментом мы уже отчасти знакомы – Максим Пустовой, Генеральный директор и член СД Группы Аренадата в прошлом вывел Positive Technologies на биржу, IR-директор присоединилась из МТС, поэтому ребята точно знают, как надо работать с рынком.
Ну а мы любим трушные IT-компании и уже очень ждем IPO Arenadata!
В этот раз мы решили впервые провести IT-панель, в которой выступили представители 3 компаний – Selectel, Диасофт и Группа Arenadata.
Если первые 2 компании уже представлены на бирже, то на Arenadata остановимся подробнее.
Группа Arenadata – ведущий разработчик ПО (софта) для работы с данными. Речь идет о загрузке, очистке, хранении, анализе и представлении данных.
Кто использует такие продукты? - Компании и ведомства, которые ежедневно накапливают огромные массивы данных и используют их для повышения операционной эффективности, формирования отчетности (финансовой, регуляторной, управленческой), построения логистических цепочек, предиктивной аналитики в маркетинге, увеличения точности геологоразведки, контроля оборудования на заводах. И это только часть задач, которые можно решать с помощью больших данных. Сегодня клиентами Группы являются более 100 крупнейших организаций страны, в том числе банки, ритейл, промышленность, телекомы.
В составе Группы Arenadata 5 компаний (4 продуктовых и 1 сервисная), которые занимаются разработкой продуктов, реализацией лицензий на них, а также оказанием услуг - технической поддержки и консалтинга. Первый продукт компании был выведен на рынок в 2017г, и за 7 лет портфель расширился до 10 продуктов (+3 продукта сейчас в разработке).
Что нам известно о команде? На конец 2023г в Группе Arenadata работало более 430 человек, где 70% - это IT-специалисты. Важно сказать, что с топ-менеджментом мы уже отчасти знакомы – Максим Пустовой, Генеральный директор и член СД Группы Аренадата в прошлом вывел Positive Technologies на биржу, IR-директор присоединилась из МТС, поэтому ребята точно знают, как надо работать с рынком.
Ну а мы любим трушные IT-компании и уже очень ждем IPO Arenadata!
OZON – яркая звезда экономики будущего
Бумаги близки к самой высокой отметке за всю историю. Бизнес показывает отличные результаты и показатели, и OZON не собирается останавливаться! Компания постоянно наращивает аудиторию покупателей и продавцов, повышает частотность заказов по сравнению с розничной торговлей.
Для того чтобы продолжать удерживать двузначные показатели роста, компания вкладывает огромное количество средств в развитие скидочных предложений для своих клиентов, а также логистических мощностей по всей стране.
На текущий момент времени рынок e-commerce консолидируется, и через пару-тройку лет на нем останется несколько крупных игроков. OZON забирает все больший и больший кусок пирога, что даст гигантскикй долгосрочный эффект.
Показатель EBITDA у мастодонта находится на положительном уровне. Компания неоднократно заявляла о планах по ее сохранению в зеленой зоне и в 2024 году.
По поводу прибыли топ-менеджмент прямо указывает, что пока существует возможность роста рынка электронной коммерции на 30-40% в год, гоняться за ней в ущерб росту просто не имеет смысла.
Так же, судя по всему, идет плотная подготовка к редомициляции, что не может не радовать розничных инвесторов.
OZON выступил в субботу на конференции Smart-LAB и рассказал очень много полезной информации:
👉 Доля на рынке ритейла находится в пределах 3% по состоянию на 2023 год - потенциал роста огромный!
👉 Оборот Ozon продолжает расти за счёт продаж предпринимателей. С 2018 по 2023 г. их GMV вырос в 42 раза. Именно селлеры образуют 90% оборота товарной продукции
👉 Основной драйвер стремительного роста компании - развитие в регионах! Там находится 90% покупателей компании и 80% продавцов.
👉 Модернизируют собственную инфраструктуру, чтобы быть ближе к своим клиентам. На текущий момент времени компания имеет более 50 тысяч пунктов выдачи заказов (двукратный показатель роста год к году). Логистические площади составляют более 2,6 миллиона м2 (двукратный показатель роста год к году).
👉 Идет активное развитие сектора Финтеха. Основная цель - расширить линейку продуктов и держать рентабельность выше 30%.
👉 Основные драйверы долгосрочного роста: рост клиентской базы и ее лояльности, развитие OZON Банка и рекламной платформы, совершенствование собственной IT-платформы.
Как итог - компания старается улучшать жизнь и создавать новые возможности для всех жителей России, независимо от их расположения - от столицы до самых удаленных уголков нашей страны. А консолидация сектора, инвестиции в логистику и финтех приведут к кратному росту бизнеса Ozon.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031364
Бумаги близки к самой высокой отметке за всю историю. Бизнес показывает отличные результаты и показатели, и OZON не собирается останавливаться! Компания постоянно наращивает аудиторию покупателей и продавцов, повышает частотность заказов по сравнению с розничной торговлей.
Для того чтобы продолжать удерживать двузначные показатели роста, компания вкладывает огромное количество средств в развитие скидочных предложений для своих клиентов, а также логистических мощностей по всей стране.
На текущий момент времени рынок e-commerce консолидируется, и через пару-тройку лет на нем останется несколько крупных игроков. OZON забирает все больший и больший кусок пирога, что даст гигантскикй долгосрочный эффект.
Показатель EBITDA у мастодонта находится на положительном уровне. Компания неоднократно заявляла о планах по ее сохранению в зеленой зоне и в 2024 году.
По поводу прибыли топ-менеджмент прямо указывает, что пока существует возможность роста рынка электронной коммерции на 30-40% в год, гоняться за ней в ущерб росту просто не имеет смысла.
Так же, судя по всему, идет плотная подготовка к редомициляции, что не может не радовать розничных инвесторов.
OZON выступил в субботу на конференции Smart-LAB и рассказал очень много полезной информации:
👉 Доля на рынке ритейла находится в пределах 3% по состоянию на 2023 год - потенциал роста огромный!
👉 Оборот Ozon продолжает расти за счёт продаж предпринимателей. С 2018 по 2023 г. их GMV вырос в 42 раза. Именно селлеры образуют 90% оборота товарной продукции
👉 Основной драйвер стремительного роста компании - развитие в регионах! Там находится 90% покупателей компании и 80% продавцов.
👉 Модернизируют собственную инфраструктуру, чтобы быть ближе к своим клиентам. На текущий момент времени компания имеет более 50 тысяч пунктов выдачи заказов (двукратный показатель роста год к году). Логистические площади составляют более 2,6 миллиона м2 (двукратный показатель роста год к году).
👉 Идет активное развитие сектора Финтеха. Основная цель - расширить линейку продуктов и держать рентабельность выше 30%.
👉 Основные драйверы долгосрочного роста: рост клиентской базы и ее лояльности, развитие OZON Банка и рекламной платформы, совершенствование собственной IT-платформы.
Как итог - компания старается улучшать жизнь и создавать новые возможности для всех жителей России, независимо от их расположения - от столицы до самых удаленных уголков нашей страны. А консолидация сектора, инвестиции в логистику и финтех приведут к кратному росту бизнеса Ozon.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031364
Вечерний обзор рынков🔥 Итоги дня
📉 Индекс Мосбиржи
По итогам основной торговой сессии снизился на 0,52%, составив 3 098,05 пункта. Московская биржа сегодня подвергалась DDoS-атаке, сообщает Frankmedia, из-за этого сайт площадки был недоступен около 20 минут на открытии торгов.
⚡️ Все инструменты
Конкретизировали планы по размещению, оно состоится в июле, в первую очередь инвесторам будут предложены акции основателя компании, не исключена и допэмиссия под IPO. По данным «Ведомостей», компания планирует привлечь 15-20 млрд руб. и место в первом котировальном списке Мосбиржи.
📈 Транснефть (пр.: +0,32%)
Совет директоров рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 177,2 руб. на акции обоих типов, как и следовало из распоряжения правительства, о котором стало известно в конце прошлой недели.
📉 Селигдар (-3,86%)
В субботу был задержан президент холдинга К.Бейрит. По данным «Коммерсантъ», он и другой совладелец инвестиционной группы АО «Русские фонды» С.Васильев проходят подозреваемыми по делу бизнесмена Е.Новицкого. В холдинге уточнили, что с деятельностью «Селигдара» задержание не связано и на управлении холдингом не скажется.
📉 Южуралзолото (-0,35%)
Цена размещения в рамках SPO составит 0,81 руб. за акцию, сообщают «Ведомости».
⚡️ Интерлизинг
Стало известно о намерении компании выйти на IPO, на конференции Smart-Lab об этом рассказал гендиректор Сергей Савинов, по его словам, событие должно произойти не ранее 2025 г.
📉 Софтлайн (-3,7%)
В рамках оферты (17 – 20 июня) для участников зимнего SPO компанией было продано более 400 тыс. акций по фиксированной цене 140 руб., при этом всего для покупки участниками прошедшего SPO был доступен 1 млн акций, подвели некоторые итоги в пресс-релизе Softline.
📉 М.Видео (-0,82%)
Заключен контракт с компанией VVP Group, арендующей калужский завод Samsung: на нём будет производиться электроника под собственными брендами «М.Видео-Эльдорадо», сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники.
▫️Нефть Brent $85.94 (+0,83%)
▫️USD — 87,3730
▫️EUR — 94,0759
▫️CNY — 11,8582
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
По итогам основной торговой сессии снизился на 0,52%, составив 3 098,05 пункта. Московская биржа сегодня подвергалась DDoS-атаке, сообщает Frankmedia, из-за этого сайт площадки был недоступен около 20 минут на открытии торгов.
Конкретизировали планы по размещению, оно состоится в июле, в первую очередь инвесторам будут предложены акции основателя компании, не исключена и допэмиссия под IPO. По данным «Ведомостей», компания планирует привлечь 15-20 млрд руб. и место в первом котировальном списке Мосбиржи.
Совет директоров рекомендовал к выплате дивиденды за 2023 г. в размере 177,2 руб. на акции обоих типов, как и следовало из распоряжения правительства, о котором стало известно в конце прошлой недели.
В субботу был задержан президент холдинга К.Бейрит. По данным «Коммерсантъ», он и другой совладелец инвестиционной группы АО «Русские фонды» С.Васильев проходят подозреваемыми по делу бизнесмена Е.Новицкого. В холдинге уточнили, что с деятельностью «Селигдара» задержание не связано и на управлении холдингом не скажется.
Цена размещения в рамках SPO составит 0,81 руб. за акцию, сообщают «Ведомости».
Стало известно о намерении компании выйти на IPO, на конференции Smart-Lab об этом рассказал гендиректор Сергей Савинов, по его словам, событие должно произойти не ранее 2025 г.
В рамках оферты (17 – 20 июня) для участников зимнего SPO компанией было продано более 400 тыс. акций по фиксированной цене 140 руб., при этом всего для покупки участниками прошедшего SPO был доступен 1 млн акций, подвели некоторые итоги в пресс-релизе Softline.
Заключен контракт с компанией VVP Group, арендующей калужский завод Samsung: на нём будет производиться электроника под собственными брендами «М.Видео-Эльдорадо», сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники.
▫️Нефть Brent $85.94 (+0,83%)
▫️USD — 87,3730
▫️EUR — 94,0759
▫️CNY — 11,8582
https://smart-lab.ru/q/map
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Недвижимость всегда растет. Резюме перед отменой льготной ипотеки
👉Цены
Есть две проекции на цены жилой недвижимости:
• огромный пузырь в первичке, который надула льготная ипотека, и подхватила за собой вторичный рынок
• альтернативный взгляд: даже по графику выше среднегодовой рост цен около 16%. Это всего на пару процентов выше, чем недвижимость в среднем роста за 20 лет (~13%). Где тут пузырь?
За рост цен — инфляция, рост денежной массы
Против — оторванность цен от себестоимости в крупных городах, высокие ставки по ипотеке
👉Процентные ставки
В 2 словах про ставки вторичного рынка – они %бнутые: в среднем по банкам это 17-20% годовых. Чтобы купить несчастную студию за 7 млн, имея на руках 2 млн – нужно иметь доход выше 100 тысяч и ежемесячный платеж по ипотеке составит 86 тыс. Про переплату молчу… нет, не могу – 23 млн!
👉Льготные программы ипотеки
Теперь что касается отмены – заканчивается только классическая льготная программа. Семейную продлили до 2030 года. IT вроде как осталась, но говорят некоторые банки взяли паузу, якобы нет бюджета
👉Большой объем непроданного жилья
В среднем, продано лишь 30% строящегося жилья. Еще треть в продаже, и 30-40% не выведено в продажу. Баланс более-менее в районе исторических средних. Проблема лишь одна: спрос уменьшится из-за сокращения льгот, а объем предложения (строительства) сокращать нельзя.
👉Заемщики
Общее мнение – перекредитованы: почти половина ипотечников тратит на платежи по кредитам >80% дохода. С ужасом открыл для себя Youtube блогеров, которые рекомендуют покупать по 4-5 квартир. Это просто вредительство (!), там нет математики, лишь ожидания бесконечного роста.
👉Тезисно
Основная рекомендация — всегда пользоваться калькулятором. Строительные компании и риелторы пытаются продать вам идею низкого ежемесячного платежа:
• всегда смотрите, на какой срок ставка льготная (все 30 лет, или только до ввода дома)
• какие цели на квартиру? Если берете студию на 3-5 лет, а потом придется расширяться – учитывайте, что на вторичном рынке ваш покупатель будет с рыночной ставкой по ипотеке и ваши 30 тысяч рублей по 6% — для него почти 100 / месяц по ставке 18%
• подвергайте сомнению каждое слово риелтора: перепроверяйте размер скидки, платеж, срок. Пусть это выглядит странно, но поверьте, 1-2% переплаты в год это отпуск на море для всей семьи
Смотрите на локацию дома: инфраструктура, транспорт, и сколько домов рядом. Продать однушку в однотипном муравейнике из 50 таких же домов будет сложно. Да, мы все покупаем квартиру на всю жизнь, но статистически — всего на 5-7 лет в среднем.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031256
👉Цены
Есть две проекции на цены жилой недвижимости:
• огромный пузырь в первичке, который надула льготная ипотека, и подхватила за собой вторичный рынок
• альтернативный взгляд: даже по графику выше среднегодовой рост цен около 16%. Это всего на пару процентов выше, чем недвижимость в среднем роста за 20 лет (~13%). Где тут пузырь?
За рост цен — инфляция, рост денежной массы
Против — оторванность цен от себестоимости в крупных городах, высокие ставки по ипотеке
👉Процентные ставки
В 2 словах про ставки вторичного рынка – они %бнутые: в среднем по банкам это 17-20% годовых. Чтобы купить несчастную студию за 7 млн, имея на руках 2 млн – нужно иметь доход выше 100 тысяч и ежемесячный платеж по ипотеке составит 86 тыс. Про переплату молчу… нет, не могу – 23 млн!
👉Льготные программы ипотеки
Теперь что касается отмены – заканчивается только классическая льготная программа. Семейную продлили до 2030 года. IT вроде как осталась, но говорят некоторые банки взяли паузу, якобы нет бюджета
👉Большой объем непроданного жилья
В среднем, продано лишь 30% строящегося жилья. Еще треть в продаже, и 30-40% не выведено в продажу. Баланс более-менее в районе исторических средних. Проблема лишь одна: спрос уменьшится из-за сокращения льгот, а объем предложения (строительства) сокращать нельзя.
👉Заемщики
Общее мнение – перекредитованы: почти половина ипотечников тратит на платежи по кредитам >80% дохода. С ужасом открыл для себя Youtube блогеров, которые рекомендуют покупать по 4-5 квартир. Это просто вредительство (!), там нет математики, лишь ожидания бесконечного роста.
👉Тезисно
Основная рекомендация — всегда пользоваться калькулятором. Строительные компании и риелторы пытаются продать вам идею низкого ежемесячного платежа:
• всегда смотрите, на какой срок ставка льготная (все 30 лет, или только до ввода дома)
• какие цели на квартиру? Если берете студию на 3-5 лет, а потом придется расширяться – учитывайте, что на вторичном рынке ваш покупатель будет с рыночной ставкой по ипотеке и ваши 30 тысяч рублей по 6% — для него почти 100 / месяц по ставке 18%
• подвергайте сомнению каждое слово риелтора: перепроверяйте размер скидки, платеж, срок. Пусть это выглядит странно, но поверьте, 1-2% переплаты в год это отпуск на море для всей семьи
Смотрите на локацию дома: инфраструктура, транспорт, и сколько домов рядом. Продать однушку в однотипном муравейнике из 50 таких же домов будет сложно. Да, мы все покупаем квартиру на всю жизнь, но статистически — всего на 5-7 лет в среднем.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031256
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
🔥 Вечер пятницы в М.Видео-Эльдорадо: обновленная бизнес-модель, сервисные центры М.Мастер, новые услуги и эксклюзивные товары! 🔥
Окончание прошлой рабочей недели многие участники конференции SmartLab встретили во флагманском магазине М.Видео-Эльдорадо на Лиговском проспекте в ТЦ «Галерея». Для гостей прошла экскурсия по одному из самых больших магазинов сети в Петербурге и открытый диалог про перспективы роста и развития компании с финансовым директором Группы Анной Гармановой и директором дивизиона «Север» Юлией Орловой.
Что обсудили:
📊 Результаты обновленной бизнес-модели Группы
⬆️ Развитие нового сервисного направления М.Мастер в розничной сети и выездных услуг по доставке, установке, ремонту и сервисному обслуживанию техники
🚀 Успех нового, высокоэффективного формата компактных магазинов
💳 Развитие финтех-направления и запуск новых финансовых продуктов
📱 Расширение ассортимента, включая новые бренды
💻 Развитие собственного маркетплейса
📈 Другие достижения и ближайшие планы компании
Ключевые новости 1 кв. 2024 г.:
🎯 Общие продажи (GMV) Группы выросли на 18%
🎯 Рекордное количество товаров (более 200 000 SKU)
🎯 Рост продаж эксклюзивных товаров в 3 раза
🎯 Собственный маркетплейс уверенно растет по числу SKU и продажам
🎯 Открытие 15 магазинов компактного формата и выход в 3 новых города
🎯 Компактные магазины высокомажинальны, 5% по EBITDA
🎯 Прогноз рейтинговых агентств повышен до «Позитивного»
Следите за новостями М.Видео-Эльдорадо!
Окончание прошлой рабочей недели многие участники конференции SmartLab встретили во флагманском магазине М.Видео-Эльдорадо на Лиговском проспекте в ТЦ «Галерея». Для гостей прошла экскурсия по одному из самых больших магазинов сети в Петербурге и открытый диалог про перспективы роста и развития компании с финансовым директором Группы Анной Гармановой и директором дивизиона «Север» Юлией Орловой.
Что обсудили:
📊 Результаты обновленной бизнес-модели Группы
⬆️ Развитие нового сервисного направления М.Мастер в розничной сети и выездных услуг по доставке, установке, ремонту и сервисному обслуживанию техники
🚀 Успех нового, высокоэффективного формата компактных магазинов
💳 Развитие финтех-направления и запуск новых финансовых продуктов
📱 Расширение ассортимента, включая новые бренды
💻 Развитие собственного маркетплейса
📈 Другие достижения и ближайшие планы компании
Ключевые новости 1 кв. 2024 г.:
🎯 Общие продажи (GMV) Группы выросли на 18%
🎯 Рекордное количество товаров (более 200 000 SKU)
🎯 Рост продаж эксклюзивных товаров в 3 раза
🎯 Собственный маркетплейс уверенно растет по числу SKU и продажам
🎯 Открытие 15 магазинов компактного формата и выход в 3 новых города
🎯 Компактные магазины высокомажинальны, 5% по EBITDA
🎯 Прогноз рейтинговых агентств повышен до «Позитивного»
Следите за новостями М.Видео-Эльдорадо!
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Совкомфлот на Smart-Lab CONF в Санкт-Петербурге
В рамках летней конференции Smart-Lab 2024 нам удалось пообщаться с представителями Совкомфлота. Ниже приводим наиболее интересные тезисы компании:
1. Рыночные ставки фрахта находятся на исторически премиальном уровне, при этом присутствуют фундаментальные предпосылки к их сохранению в среднесрочной перспективе, учитывая сравнительно низкий объем заказов новых танкеров относительно количества устаревающего флота в мире и при сохранении текущего уровня спроса на нефтяной тоннаж.
2. С целью повышения устойчивости денежного потока Совкомфлот поддерживает значительную долю законтрактованной выручки, в т.ч. порядка 1 млрд долл. на 2024 год при сохранении высокой рентабельности по EBITDA (последние два года рентабельность превышала 72%). При этом ранее порядка 1/3 доходов компании зарабатывалось флотом на спотовом рынке при текущем «буме» ставок.
3. Низкая долговая нагрузка и большой объем ликвидности обеспечивают высокий уровень финансовой прочности и запаса, что позволяет компании рассматривать новые инвестиционные проекты для развития, уверенно говорить о будущих дивидендных выплатах, а также иметь комфортную подушку безопасности.
4. Несмотря на весь позитив, компания не отрицает, что 2024 г. будет несколько слабее 2023 г. на фоне как стабилизации рынка на новых равновесных и устойчивых уровнях (премиальных, но не таких пиковых, как в начале 2023 г.), так и имеющегося санкционного давления.
Видится, что в текущий момент наиболее рациональной стратегией является ожидание, и в особенности (как отметил М.Орловкий на нашей конференции), когда дело происходит летом...
😉 😌 😌
В рамках летней конференции Smart-Lab 2024 нам удалось пообщаться с представителями Совкомфлота. Ниже приводим наиболее интересные тезисы компании:
1. Рыночные ставки фрахта находятся на исторически премиальном уровне, при этом присутствуют фундаментальные предпосылки к их сохранению в среднесрочной перспективе, учитывая сравнительно низкий объем заказов новых танкеров относительно количества устаревающего флота в мире и при сохранении текущего уровня спроса на нефтяной тоннаж.
2. С целью повышения устойчивости денежного потока Совкомфлот поддерживает значительную долю законтрактованной выручки, в т.ч. порядка 1 млрд долл. на 2024 год при сохранении высокой рентабельности по EBITDA (последние два года рентабельность превышала 72%). При этом ранее порядка 1/3 доходов компании зарабатывалось флотом на спотовом рынке при текущем «буме» ставок.
3. Низкая долговая нагрузка и большой объем ликвидности обеспечивают высокий уровень финансовой прочности и запаса, что позволяет компании рассматривать новые инвестиционные проекты для развития, уверенно говорить о будущих дивидендных выплатах, а также иметь комфортную подушку безопасности.
4. Несмотря на весь позитив, компания не отрицает, что 2024 г. будет несколько слабее 2023 г. на фоне как стабилизации рынка на новых равновесных и устойчивых уровнях (премиальных, но не таких пиковых, как в начале 2023 г.), так и имеющегося санкционного давления.
Видится, что в текущий момент наиболее рациональной стратегией является ожидание, и в особенности (как отметил М.Орловкий на нашей конференции), когда дело происходит летом...
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Потенциальные IPO в 2024-2025 годах
В 2022 году IPO на российском рынке провел только Whoosh (занимается краткосрочной арендой самокатов). В 2023 году 8 компаний стали публичными и столько же уже провели IPO с начала 2024 года. Как общий тренд, растет интерес инвесторов и компаний к первичному размещению.
Обзор и примерные сроки потенциальных IPO смотрите в источнике:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031375/
2024 год будет насыщенным в плане выхода новых компаний на рынок. Также остается большой список компаний, которые планировали выйти в 2025 году и позже. В статье приводятся ориентировочные сроки потенциального IPO компаний, они могут сдвигаться в зависимости от конъюнктуры на рынке: если она будет оставаться негативной в ближайшее время, то некоторые компании, которые планировали провести IPO летом или в начале осени, могут отложить планы на конец 2024 г. – начало 2025 г.
👉Почему важно следить за IPO и их таймингом?
В период интересных IPO может быть краткосрочный отток ликвидности на рынке: сейчас многие размещения происходят с дисконтом к справедливому значению, в таких случаях спрос высокий и инвесторы не получают 100% аллокацию. Чтобы взять больше акций, участники подают заявки на более высокие суммы, высвобождая кэш из других активов. После IPO ликвидность восстанавливается.
Для публичных компаний размещение акций их дочек — это дополнительный драйвер раскрытия акционерной стоимости. Ярким примером служит АФК «Система»: по мере того, как активы под управлением становятся публичными, компания получает дополнительную стоимость (на практике непубличные активы не учитываются в справедливой стоимости таких компаний).
В 2022 году IPO на российском рынке провел только Whoosh (занимается краткосрочной арендой самокатов). В 2023 году 8 компаний стали публичными и столько же уже провели IPO с начала 2024 года. Как общий тренд, растет интерес инвесторов и компаний к первичному размещению.
Обзор и примерные сроки потенциальных IPO смотрите в источнике:
👉https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031375/
2024 год будет насыщенным в плане выхода новых компаний на рынок. Также остается большой список компаний, которые планировали выйти в 2025 году и позже. В статье приводятся ориентировочные сроки потенциального IPO компаний, они могут сдвигаться в зависимости от конъюнктуры на рынке: если она будет оставаться негативной в ближайшее время, то некоторые компании, которые планировали провести IPO летом или в начале осени, могут отложить планы на конец 2024 г. – начало 2025 г.
👉Почему важно следить за IPO и их таймингом?
В период интересных IPO может быть краткосрочный отток ликвидности на рынке: сейчас многие размещения происходят с дисконтом к справедливому значению, в таких случаях спрос высокий и инвесторы не получают 100% аллокацию. Чтобы взять больше акций, участники подают заявки на более высокие суммы, высвобождая кэш из других активов. После IPO ликвидность восстанавливается.
Для публичных компаний размещение акций их дочек — это дополнительный драйвер раскрытия акционерной стоимости. Ярким примером служит АФК «Система»: по мере того, как активы под управлением становятся публичными, компания получает дополнительную стоимость (на практике непубличные активы не учитываются в справедливой стоимости таких компаний).
Сегодня в 18:00 #smartlabonline с компанией ВсеИнструменты.ру!
ВсеИнструменты.ру - единственная публичная компания DIY-сектора в России. В 2023 году выручка составила 132 млрд руб!
В прямом эфире сегодня поговорим, с кем можно сравнить компанию, какие у неё есть факторы роста и какие планы на IPO!
На вопросы будут отвечать:
• Виктор Кузнецов — основатель ВсеИнструменты.ру
• Олег Безумов — CFO ВсеИнструменты.ру
Ждём ваших вопросов к компании в комментариях к этому посту!
🎵 Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы не пропустить эфир!
ВсеИнструменты.ру - единственная публичная компания DIY-сектора в России. В 2023 году выручка составила 132 млрд руб!
В прямом эфире сегодня поговорим, с кем можно сравнить компанию, какие у неё есть факторы роста и какие планы на IPO!
На вопросы будут отвечать:
• Виктор Кузнецов — основатель ВсеИнструменты.ру
• Олег Безумов — CFO ВсеИнструменты.ру
Ждём ваших вопросов к компании в комментариях к этому посту!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
IPO ВсеИнструменты.ру: рост в 3 раза за 3 года. Куда ещё расти?
ВсеИнструменты.ру - единственная публичная компания DIY в России. В прямом эфире #smartlabonline выясним, с кем её можно сравнить и какие есть факторы роста
На ваши вопросы отвечают:
• Виктор Кузнецов, основатель ВсеИнструменты.ру
• Олег Безумов, CFO …
На ваши вопросы отвечают:
• Виктор Кузнецов, основатель ВсеИнструменты.ру
• Олег Безумов, CFO …
Рынок топчется на месте🔥Итоги дня
📈 RGBI +0.8%
Растёт уже третий день подряд, участники рынка активно наполняют портфели длинными ОФЗ🤔
📈 Займер +6.1%
Участники рынка по новому взглянули на перспективы компании после конференции Смартлаба. Если компания сможет выполнить прогнозы по прибыли, то дивидендная доходность по итогам 2024 года будет в районе 18,5%🤑
📉 Solidcore (Полиметалл) -12.5%
Акции в лидерах падения после того как компания подала заявку на делистинг акций. Акционеры могут обменять свои акции на новые, выпущенные на AIX в рамках действующего «Предложения об обмене»🤔
📉 Селигдар -2.3%
Продолжает снижаться на судебных рисках. Константин Бейрит и Сергей Васильев отправлены под домашний арест😳
📉 ЮГК -3.3%
Сегодня по давлением после SPO. Те кто участвовал в размещении продают свои акции в стакан, так как сейчас в стакане котировка выше чем на SPO🧐
📉 Европлан -2.5%
Банк России установил факты манипулирования облигациями лизинговой компании «Европлан» весной 2022 года ее бывшими топ-менеджерами😳
📈 ВТБ +4.3%
Британия одобрила передачу «зависших» активов ВТБ в специальный траст. Совокупные обязательства британского VTB Capital превышают £800 млн. Основная часть этой суммы — £804 млн — приходится на 434 кредитора последней очереди (в том числе 164 сотрудника). Значительная часть — это долги перед структурами ВТБ: прямые требования группы к «дочке» составляют £262 млн, писал РБК🧐
📈 Соллерс +4%
Акционеры Соллерс утвердили дивиденды за 2023г в размере 89 руб/акция, отсечка — 5 июля🤑
📈 Мечел ап +4.4%
Минфин предложил учитывать рентабельность угольной промышленности на уровне 10%, установив цену отсечения на уголь $110–154 за тонну в зависимости от вида угля, для расчета НДПИ🥳
📉 ТЗА -7.5%
Продолжает снижение после того как акционеры не утвердили новую дивидендную политику😱
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031970
Растёт уже третий день подряд, участники рынка активно наполняют портфели длинными ОФЗ🤔
Участники рынка по новому взглянули на перспективы компании после конференции Смартлаба. Если компания сможет выполнить прогнозы по прибыли, то дивидендная доходность по итогам 2024 года будет в районе 18,5%🤑
Акции в лидерах падения после того как компания подала заявку на делистинг акций. Акционеры могут обменять свои акции на новые, выпущенные на AIX в рамках действующего «Предложения об обмене»🤔
Продолжает снижаться на судебных рисках. Константин Бейрит и Сергей Васильев отправлены под домашний арест😳
Сегодня по давлением после SPO. Те кто участвовал в размещении продают свои акции в стакан, так как сейчас в стакане котировка выше чем на SPO🧐
Банк России установил факты манипулирования облигациями лизинговой компании «Европлан» весной 2022 года ее бывшими топ-менеджерами😳
Британия одобрила передачу «зависших» активов ВТБ в специальный траст. Совокупные обязательства британского VTB Capital превышают £800 млн. Основная часть этой суммы — £804 млн — приходится на 434 кредитора последней очереди (в том числе 164 сотрудника). Значительная часть — это долги перед структурами ВТБ: прямые требования группы к «дочке» составляют £262 млн, писал РБК🧐
Акционеры Соллерс утвердили дивиденды за 2023г в размере 89 руб/акция, отсечка — 5 июля🤑
Минфин предложил учитывать рентабельность угольной промышленности на уровне 10%, установив цену отсечения на уголь $110–154 за тонну в зависимости от вида угля, для расчета НДПИ🥳
Продолжает снижение после того как акционеры не утвердили новую дивидендную политику😱
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031970
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Лучший отзыв на Smart-Lab Conf
В эту субботу 22 июня 2024 года прошла уже 34-ая конференция Смартлаба, и по опросам наших участников, она была лучшей не только из всех предыдущих, но и вообще всех, которые они посещали!
Чтобы стать ещё лучше для вас, нам нужно узнать всю возможную информацию! Что вам понравилось? Чего хотелось бы добавить? Какие выступления запомнились больше всего? Кто из эмитентов оказался самым открытым для диалога? Поделитесь с нами своим мнением, а мы наградим авторов лучших отзывов!
Что нужно сделать:
1️⃣ — Написать честный отзыв про 34 конференцию Смартлаба;
2️⃣ — Разместить свой отзыв в своих соцсетях;
3️⃣ — Прислать нам ссылку на него в комментариях к этому посту.
Мы изучим все отзывы, а авторы лучших получат следующие призы:
🔸 1 место — билет с afterparty на следующую конференцию в Москве или Санкт-Петербурге (на выбор) и 3 месяца подписки на лучшую аналитику фондового рынка Mozgovik Research!
🔸 2 место — билет с питанием на следующую конференцию и 1 месяц подписки на аналитику Mozgovik Research
🔸 3-5 места — входные билеты на следующую конференцию
Участвуйте и побеждайте! И, конечно, ждём всех на следующих конференциях!
В эту субботу 22 июня 2024 года прошла уже 34-ая конференция Смартлаба, и по опросам наших участников, она была лучшей не только из всех предыдущих, но и вообще всех, которые они посещали!
Чтобы стать ещё лучше для вас, нам нужно узнать всю возможную информацию! Что вам понравилось? Чего хотелось бы добавить? Какие выступления запомнились больше всего? Кто из эмитентов оказался самым открытым для диалога? Поделитесь с нами своим мнением, а мы наградим авторов лучших отзывов!
Что нужно сделать:
Мы изучим все отзывы, а авторы лучших получат следующие призы:
🔸 1 место — билет с afterparty на следующую конференцию в Москве или Санкт-Петербурге (на выбор) и 3 месяца подписки на лучшую аналитику фондового рынка Mozgovik Research!
🔸 2 место — билет с питанием на следующую конференцию и 1 месяц подписки на аналитику Mozgovik Research
🔸 3-5 места — входные билеты на следующую конференцию
Участвуйте и побеждайте! И, конечно, ждём всех на следующих конференциях!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Доброе утро!
Как настрой? Куда сегодня рыночек отправится?
👍— вверх!
🐳 — на днооо!
Как настрой? Куда сегодня рыночек отправится?
👍— вверх!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Удар №14: Урсула фон дер Ляйен бьёт жёстким пакетом санкций по голове российской экономики
24 июня Евросоюз утвердил очередной пакет санкций, направленный против россиян вообще и российской экономики в частности. Под удар попали сжиженный природный газ, гелий, марганцевая руда, передача финансовых сообщений Банка России зарубежным партнёрам, перепродажа вооружения (о как, так тоже можно было?!) и полёты на самолётах. Так что старушка Урсула фон дер Ляйен не обманула, обещая жёсткий пакет запретов.
Если вы пропустили введение новых санкций, то Юрий Шабалов ниже по ссылке подробно и по пунктам обо всем разложил:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031940
24 июня Евросоюз утвердил очередной пакет санкций, направленный против россиян вообще и российской экономики в частности. Под удар попали сжиженный природный газ, гелий, марганцевая руда, передача финансовых сообщений Банка России зарубежным партнёрам, перепродажа вооружения (о как, так тоже можно было?!) и полёты на самолётах. Так что старушка Урсула фон дер Ляйен не обманула, обещая жёсткий пакет запретов.
Если вы пропустили введение новых санкций, то Юрий Шабалов ниже по ссылке подробно и по пунктам обо всем разложил:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031940
Банки, ОФЗ и ликвидность
Пять месяцев подряд Банк России пишет в Обзоре о развитии банковского сектора, что банки не только покупают ОФЗ на первичном рынке, но и продают на вторичном.
Оборотная ведомость по форме 101 подскажет кто покупает, а кто продает. Секрет в динамике переоценки портфеля долговых ценных бумаг (смотрим пассивные остатки на счетах 501XX-504XX) в сравнении с индексом RGBI.
▪️Банк №1 держит около 30% рынка ОФЗ (на ~7 трлн руб.), из них до половины ОФЗ-ПД с фиксированным купоном. Банк увеличивает свой портфель пропорционально новым размещениям и не продает на вторичке.
Динамика переоценки 46% портфеля в точности соответствует снижению индекса ОФЗ (RGBI). За май отрицательная переоценка выросла с 577 до 729 млрд руб. То есть ~150 из 180 млрд убытка всех банков от переоценки ОФЗ пришлась на Банк №1.
▪️Банк №2 имеет портфель долговых ЦБ ~5 трлн, меньшая часть может быть в ОФЗ-ПД. Но с начала 2024 убыток от переоценки снизился с 153 до 107 млрд, несмотря на снижение цен ОФЗ. Такое возможно в результате продажи ОФЗ на вторичном рынке и фиксации убытка.
▪️Эти банки одновременно испытывают недостаток ликвидных активов. На 1 июня заняли 4+3,5=7,5 из 10 трлн руб. средств Федерального Казначейства (в среднем под 16% годовых).
Недостаток дефицита бюджета и размещения ОФЗ приемлемого для банков качества (флоатеров или краткосрочных ОФЗ-ПД) усугубляет проблему выполнения нормативов ликвидности (НКЛ). ЦБ называет другую причину:
▪️Ликвидные активы не растут из-за высокого роста кредитования...
Но в рублевой системе ликвидные активы не сокращаются из-за роста кредитования (если нет оттока в наличные рубли).
▪️С 01.07.24 будет повышен порог по выполнению НКЛ собственными силами до 50 с 40% (остальное может быть восполнено за счет БКЛ)… Доля банков (по активам) с покрытием средств клиентов ликвидными активами ниже 20% выросла и составила 74% (~61% в апреле)
НКЛ снова введен с 1 марта и будет плавно повышаться до 80% к 01.01.2026 г. Благодаря этому денежно-кредитные условия для крупных банков будут ужесточаться. Даже без повышения ключевой ставки. Поэтому СЗКО, испытывающие проблемы с НКЛ, уже привлекают депозиты по более высоким ставкам.
▪️Покупать или нет длинные ОФЗ по 15-16% годовых, когда все ждут повышения КС до ~18% в июле? Скорее да, потому что повышение КС уже в цене, но неочевидно с точки зрения необходимости.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1032069
Пять месяцев подряд Банк России пишет в Обзоре о развитии банковского сектора, что банки не только покупают ОФЗ на первичном рынке, но и продают на вторичном.
Оборотная ведомость по форме 101 подскажет кто покупает, а кто продает. Секрет в динамике переоценки портфеля долговых ценных бумаг (смотрим пассивные остатки на счетах 501XX-504XX) в сравнении с индексом RGBI.
▪️Банк №1 держит около 30% рынка ОФЗ (на ~7 трлн руб.), из них до половины ОФЗ-ПД с фиксированным купоном. Банк увеличивает свой портфель пропорционально новым размещениям и не продает на вторичке.
Динамика переоценки 46% портфеля в точности соответствует снижению индекса ОФЗ (RGBI). За май отрицательная переоценка выросла с 577 до 729 млрд руб. То есть ~150 из 180 млрд убытка всех банков от переоценки ОФЗ пришлась на Банк №1.
▪️Банк №2 имеет портфель долговых ЦБ ~5 трлн, меньшая часть может быть в ОФЗ-ПД. Но с начала 2024 убыток от переоценки снизился с 153 до 107 млрд, несмотря на снижение цен ОФЗ. Такое возможно в результате продажи ОФЗ на вторичном рынке и фиксации убытка.
▪️Эти банки одновременно испытывают недостаток ликвидных активов. На 1 июня заняли 4+3,5=7,5 из 10 трлн руб. средств Федерального Казначейства (в среднем под 16% годовых).
Недостаток дефицита бюджета и размещения ОФЗ приемлемого для банков качества (флоатеров или краткосрочных ОФЗ-ПД) усугубляет проблему выполнения нормативов ликвидности (НКЛ). ЦБ называет другую причину:
▪️Ликвидные активы не растут из-за высокого роста кредитования...
Но в рублевой системе ликвидные активы не сокращаются из-за роста кредитования (если нет оттока в наличные рубли).
▪️С 01.07.24 будет повышен порог по выполнению НКЛ собственными силами до 50 с 40% (остальное может быть восполнено за счет БКЛ)… Доля банков (по активам) с покрытием средств клиентов ликвидными активами ниже 20% выросла и составила 74% (~61% в апреле)
НКЛ снова введен с 1 марта и будет плавно повышаться до 80% к 01.01.2026 г. Благодаря этому денежно-кредитные условия для крупных банков будут ужесточаться. Даже без повышения ключевой ставки. Поэтому СЗКО, испытывающие проблемы с НКЛ, уже привлекают депозиты по более высоким ставкам.
▪️Покупать или нет длинные ОФЗ по 15-16% годовых, когда все ждут повышения КС до ~18% в июле? Скорее да, потому что повышение КС уже в цене, но неочевидно с точки зрения необходимости.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1032069
Основные тезисы выступления OZON c конференции Смартлаба. Рост продолжается
👉Каждая 3 покупка будет совершаться онлайн к 2027 г. Доля рынка лишь 3% в 2023, есть потенциал. Ozon продолжает опережать рост рынка e-com.
👉Оборот Ozon продолжает расти за счёт продаж предпринимателей. С 2018 по 2023 г. рост GMV в 42 раза. Продавцы формируют 90% оборота товаров Ozon.
👉Регионы-основной драйвер роста. 85% GMV приходится на регионы, 90% покупателей из регионов. В регионах основное это доставка, необходимо развивать инфраструктуру. Малые города, сельская местность, есть куда расти. Предлагают широкий ассортимент товаров.
👉Развивают собственную инфраструктуру, чтобы быть ближе к покупателям и продавцам. Более 50 тыс. пунктов выдачи заказов (х2 рост год к году). Логистические площади более 2,6 млн м2 (х2 рост год к году)
👉 Реклама – инструмент для продвижения товаров продавцов и дополнительной монетизации. 70% продавцов пользуется рекламными инструментами. х2,2 рост выручки год к году.
👉 Активно развивается Финтех, ключевые показатели см. ниже. Цель — увеличить линейку продуктов, ROE больше 30%. Финтех логичное продолжение бизнеса.
👉Текущие продукты B2C: Ozon Карта, деньги на Ozon Карту, рассрочка, накопительные счета, депозитные счета. Запустят: премиальный банкинг, страхование
👉Текущие продукты B2B: кредитование бизнеса, факторинг, РКО. Запустят: эквайринг для бизнеса, лизинг, страхование
👉Составляющие роста: узнаваемый бренд Ozon Банка, собственная IT-платформа, экспертиза в понимании потребностей клиентов, бесшовный клиентский опыт использования финансовых продуктов.
Ответы на некоторые вопросы:
👉Когда ждать редомициляцию?
Конкретики нет. Редомициляция решение акционеров, а не компании. Сделаем все возможное для сохранения прав всех акционеров.
👉Какие направления внутри вашей экосистемы будут расти?
Кроме коммерции этот Финтех + рекламная выручка стала для нас важна. Активно развиваем OZON fresh в 2024 году. Однако, его IPO не планируется.
👉 Что по рынку СНГ?
Там низкое проникновение e-comm, мы работаем, растет кол-во клиентов. Сейчас СНГ лишь 5% от оборота Ozon. Подавляющее большинство в будущем это РФ, ЕАЭС + Узбекистан. 100 млн чел. возможный объем клиентов.
👉 Вы растете быстрее других игроков, за счет чего?
Активно наращиваем долю рынка из-за базы покупателей и частотности, она выросла на 50% год к году, глобальные аналоги дают потенциал 40-60%. Ждем увеличения e-comm рынка. Развиваем электронику и др. категории, развиваем инфраструктуру, инвестируем в ценообразование. Активно мониторим отрыв от Вайлдберриз .
👉 Условный Сбер сможет начать выдавливать вас из бизнеса?
Сбер — экосистема, чтобы достичь нашего оборота нужно построить 2,5 млн м инфраструктуры. У Ozon инфраструктура уже выстроена. В обозримом будущем проблем с «выдавливанием» нет.
👉 Сделки M&A будут?
Наша стратегия — стратегия органического роста без M&A.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031215
#OZON держите?
❤️— держим!
💔 — не держим...
👉Каждая 3 покупка будет совершаться онлайн к 2027 г. Доля рынка лишь 3% в 2023, есть потенциал. Ozon продолжает опережать рост рынка e-com.
👉Оборот Ozon продолжает расти за счёт продаж предпринимателей. С 2018 по 2023 г. рост GMV в 42 раза. Продавцы формируют 90% оборота товаров Ozon.
👉Регионы-основной драйвер роста. 85% GMV приходится на регионы, 90% покупателей из регионов. В регионах основное это доставка, необходимо развивать инфраструктуру. Малые города, сельская местность, есть куда расти. Предлагают широкий ассортимент товаров.
👉Развивают собственную инфраструктуру, чтобы быть ближе к покупателям и продавцам. Более 50 тыс. пунктов выдачи заказов (х2 рост год к году). Логистические площади более 2,6 млн м2 (х2 рост год к году)
👉 Реклама – инструмент для продвижения товаров продавцов и дополнительной монетизации. 70% продавцов пользуется рекламными инструментами. х2,2 рост выручки год к году.
👉 Активно развивается Финтех, ключевые показатели см. ниже. Цель — увеличить линейку продуктов, ROE больше 30%. Финтех логичное продолжение бизнеса.
👉Текущие продукты B2C: Ozon Карта, деньги на Ozon Карту, рассрочка, накопительные счета, депозитные счета. Запустят: премиальный банкинг, страхование
👉Текущие продукты B2B: кредитование бизнеса, факторинг, РКО. Запустят: эквайринг для бизнеса, лизинг, страхование
👉Составляющие роста: узнаваемый бренд Ozon Банка, собственная IT-платформа, экспертиза в понимании потребностей клиентов, бесшовный клиентский опыт использования финансовых продуктов.
Ответы на некоторые вопросы:
👉Когда ждать редомициляцию?
Конкретики нет. Редомициляция решение акционеров, а не компании. Сделаем все возможное для сохранения прав всех акционеров.
👉Какие направления внутри вашей экосистемы будут расти?
Кроме коммерции этот Финтех + рекламная выручка стала для нас важна. Активно развиваем OZON fresh в 2024 году. Однако, его IPO не планируется.
👉 Что по рынку СНГ?
Там низкое проникновение e-comm, мы работаем, растет кол-во клиентов. Сейчас СНГ лишь 5% от оборота Ozon. Подавляющее большинство в будущем это РФ, ЕАЭС + Узбекистан. 100 млн чел. возможный объем клиентов.
👉 Вы растете быстрее других игроков, за счет чего?
Активно наращиваем долю рынка из-за базы покупателей и частотности, она выросла на 50% год к году, глобальные аналоги дают потенциал 40-60%. Ждем увеличения e-comm рынка. Развиваем электронику и др. категории, развиваем инфраструктуру, инвестируем в ценообразование. Активно мониторим отрыв от Вайлдберриз .
👉 Условный Сбер сможет начать выдавливать вас из бизнеса?
Сбер — экосистема, чтобы достичь нашего оборота нужно построить 2,5 млн м инфраструктуры. У Ozon инфраструктура уже выстроена. В обозримом будущем проблем с «выдавливанием» нет.
👉 Сделки M&A будут?
Наша стратегия — стратегия органического роста без M&A.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1031215
#OZON держите?
❤️— держим!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Покупка ОФЗ, разворот ВТБ и рост индекса🔥Акции и инвестиции
📈 ВТБ +4.3%
В лидерах роста, за 2 дня акции прибавили более 9%. В телеграм каналах сейчас популярна идея покупки акций ВТБ. Участники рынка считают, что банк стоит очень дёшево😉
📈 RGBI +0.8%
Продолжают идти вверх, на рынке снова популярна идея разворота длинных ОФЗ🤷♂️
📉 НЛМК -2.5%
В лидерах падения без явных новостей, неужели есть инсайд по новым санкциям на компанию?😳
📈 Газпром +1%
Газпром подписал Стратегический Меморандум о проработке организации поставок российского газа в Иран🤔
📈 IMOEX +1.2%
Индекс чувствует себя уверенно, но пока про разворот говорить рано. Тяжеловесы прибавляют более 1% и тянут за собой весь рынок🧐
📉 Алроса -1.4%
Алмазодобывающая компания De Beers в ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $315 млн. Это на 31% ниже данных годичной давности ($456 млн) и на 18% ниже данных предыдущего цикла ($383 млн), который продолжался с 18 апреля по 22 мая😔
📈 ТМК +0.1%
Сегодня лучший среди металлургов. Владелец ТМК Дмитрий Пумпянский выиграл у Совета ЕС иск по делу о снятии с него санкций🥳
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1032363
В лидерах роста, за 2 дня акции прибавили более 9%. В телеграм каналах сейчас популярна идея покупки акций ВТБ. Участники рынка считают, что банк стоит очень дёшево😉
Продолжают идти вверх, на рынке снова популярна идея разворота длинных ОФЗ🤷♂️
В лидерах падения без явных новостей, неужели есть инсайд по новым санкциям на компанию?😳
Газпром подписал Стратегический Меморандум о проработке организации поставок российского газа в Иран🤔
Индекс чувствует себя уверенно, но пока про разворот говорить рано. Тяжеловесы прибавляют более 1% и тянут за собой весь рынок🧐
Алмазодобывающая компания De Beers в ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $315 млн. Это на 31% ниже данных годичной давности ($456 млн) и на 18% ниже данных предыдущего цикла ($383 млн), который продолжался с 18 апреля по 22 мая😔
Сегодня лучший среди металлургов. Владелец ТМК Дмитрий Пумпянский выиграл у Совета ЕС иск по делу о снятии с него санкций🥳
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1032363
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM