Портфели аналитиков? Вот же они!
Хотим напомнить, что все подписчики аналитики Mozgovik Research могут регулярно видеть портфели наших аналитиков.
Вот, например, Тимофей выложил пост с описанием портфелей нашей команды и динамикой.
Каждый месяц вы можете следить и ребалансировать ваш портфель, ориентируясь на мнение каждого аналитика.
👉Подписывайтесь👈 на нашу аналитику, зарабатывайте на фондовом рынке и экономьте свое время.
Наши аналитики работают на Вас!😙
Хотим напомнить, что все подписчики аналитики Mozgovik Research могут регулярно видеть портфели наших аналитиков.
Вот, например, Тимофей выложил пост с описанием портфелей нашей команды и динамикой.
Каждый месяц вы можете следить и ребалансировать ваш портфель, ориентируясь на мнение каждого аналитика.
👉Подписывайтесь👈 на нашу аналитику, зарабатывайте на фондовом рынке и экономьте свое время.
Наши аналитики работают на Вас!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from MMI
После введенных санкций против Московской Биржии НКЦ стоит поискать инструменты фиксации курса доллара или доходности в валюте. С этим могут помочь облигации надежных компаний из стабильной отрасли, которые позволяют зафиксировать курс, рублевую и валютную доходность одновременно.
Пример из сферы недвижимости: бонды АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Эмитент владеет и управляет многими торговыми и многофункциональными центрами, много лет показывает неплохие финансовые результаты и подумывает об IPO.
Размещаемый в настоящее время выпуск их облигаций позволяет зафиксировать доходность в 19% годовых в рублях или 9% годовых в валюте – компания сделала две безотзывных оферты. Да еще и курс доллара зафиксирован на уровне 90,41 на дату оферты. И ключевое слово здесь – зафиксирован. По сути это полная защита от валютных рисков.
Более того, рынок облигаций, похоже, нащупал дно. Доходности по корпоративным бондам могут начать снижаться, не дожидаясь изменения политики ЦБ, так что 19% годовых сейчас выглядят вполне привлекательно для компании с рейтингом BBB.ru.
Пример из сферы недвижимости: бонды АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест». Эмитент владеет и управляет многими торговыми и многофункциональными центрами, много лет показывает неплохие финансовые результаты и подумывает об IPO.
Размещаемый в настоящее время выпуск их облигаций позволяет зафиксировать доходность в 19% годовых в рублях или 9% годовых в валюте – компания сделала две безотзывных оферты. Да еще и курс доллара зафиксирован на уровне 90,41 на дату оферты. И ключевое слово здесь – зафиксирован. По сути это полная защита от валютных рисков.
Более того, рынок облигаций, похоже, нащупал дно. Доходности по корпоративным бондам могут начать снижаться, не дожидаясь изменения политики ЦБ, так что 19% годовых сейчас выглядят вполне привлекательно для компании с рейтингом BBB.ru.
Доброе утро! Как вы? Как настрой?
Господа аналитики, куда сегодня двинется рыночек?
👍— в рост!
🐳 — вниз!
Господа аналитики, куда сегодня двинется рыночек?
👍— в рост!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Дефолт по облигациям - страшный сон инвестора. Дефолты в 2024
Самый серьезный риск по облигациям для их держателей — это риск дефолта. За красивым словом «дефолт» скрывается банальное отсутствие у эмитента возможности выплатить купон или погасить облигацию, т.е. по сути банкротство
👉Какие бывают дефолты
▪️Технический дефолт
Это задержка платежа. Прежде чем будет объявлен реальный дефолт по определенному выпуску облигаций, эмитенту дается 10 дней на то, чтобы найти средства для выплат инвесторам («грейс-период»).
Иногда компания не может вовремя заплатить из-за сложностей и всё-таки проводит расчет через несколько дней — то есть технический дефолт не становится фактическим. Но если этого не произошло в установленный период (до 30 дней), то кредиторы имеют право потребовать немедленного погашения облигаций.
▪️Фактический дефолт
Это уже полный отказ эмитента платить по своим долгам. После официального объявления дефолта у компании есть 3 месяца, чтобы урегулировать взаимоотношения с кредиторами. По истечении этого срока кредиторы могут подать на компанию в суд, инициировав процедуру банкротства.
▪️Кросс-дефолт
Кросс-дефолт (или перекрёстный дефолт) — объявление дефолтов по двум и более выпускам облигаций эмитента, даже если обязательства пока не исполнены только по одному. Это делается для того, чтобы защитить интересы всех кредиторов и предоставить им равные права на имущество и активы компании при дефолте и банкротстве.
👉Как защититься от дефолта?
Чем выше доходность, тем выше риски. Понятно, что самыми надежными являются ОФЗ, выплаты по которым гарантируются государством. Дальше идет сегмент крупных корпоративных эмитентов, потом ВДО, и наконец совсем рискованные мусорные облиги.
Впрочем, как показала практика, даже серьёзные госкомпании типа «Роснано» не полностью застрахованы от рисков банкротства.
▪️Диверсификация портфеля
Главный принцип — не держать все деньги в одном активе. В этом случае если по одной облигации возникнет убыток, то доходность других активов его компенсирует.
▪️Базовая аналитика компании
Нужно посмотреть, как в целом работает бизнес: оценить динамику выручки и долговую нагрузку. Также не помешает узнать кредитный рейтинг актива и кредитную историю.
👉Дефолты по облигациям в 2024
Удивительно, но за первую половину 2024 года, которая прошла при аномально высоких ставках, пока что не случилось ни одного полноценного дефолта. Правда, звоночки уже есть.
▪️В апреле и мае ООО «Киви Финанс» не исполнило обязательства по приобретению по оферте облигаций серии 001Р-02. Выпуск номинальным объемом 8,5 млрд руб. был размещен в 2023 году с погашением в 2027 году. Но 31 мая «Киви Финанс» вышло из дефолта, всё-таки выкупив все бонды и уплатив держателям накопившийся к этому времени НКД.
В феврале 2024 года ЦБ отозвал лицензию у «КИВИ Банка». Регулятор заявил, что кредитная организация нарушала федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность.
▪️А недавно прилетели неприятные новости для держателей облигаций завода КЭС (КриалЭнергоСтрой). Сообщается, что гендир компании Расим Киямов отправлен в СИЗО по обвинению в даче взятки. Завод с оборотом в 2 млрд оказался на грани разорения из-за недоплаты налогов на общую сумму более 400 млн ₽.
Компания собрала юристов и ринулась было оспаривать доначисление налогов, но один из нанятых юристов был задержан при попытке дачи взятки налоговикам в 2 млн за «решение вопроса». В итоге теперь под следствием не только юрист, но и гендир.
Сейчас в обращении у КЭС 4 выпуска облигаций на общую сумму 850 млн ₽. Из них 200 млн нужно погасить уже в октябре этого года. Лично мне в благополучное развитие событий как-то не верится.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1028728
Самый серьезный риск по облигациям для их держателей — это риск дефолта. За красивым словом «дефолт» скрывается банальное отсутствие у эмитента возможности выплатить купон или погасить облигацию, т.е. по сути банкротство
👉Какие бывают дефолты
▪️Технический дефолт
Это задержка платежа. Прежде чем будет объявлен реальный дефолт по определенному выпуску облигаций, эмитенту дается 10 дней на то, чтобы найти средства для выплат инвесторам («грейс-период»).
Иногда компания не может вовремя заплатить из-за сложностей и всё-таки проводит расчет через несколько дней — то есть технический дефолт не становится фактическим. Но если этого не произошло в установленный период (до 30 дней), то кредиторы имеют право потребовать немедленного погашения облигаций.
▪️Фактический дефолт
Это уже полный отказ эмитента платить по своим долгам. После официального объявления дефолта у компании есть 3 месяца, чтобы урегулировать взаимоотношения с кредиторами. По истечении этого срока кредиторы могут подать на компанию в суд, инициировав процедуру банкротства.
▪️Кросс-дефолт
Кросс-дефолт (или перекрёстный дефолт) — объявление дефолтов по двум и более выпускам облигаций эмитента, даже если обязательства пока не исполнены только по одному. Это делается для того, чтобы защитить интересы всех кредиторов и предоставить им равные права на имущество и активы компании при дефолте и банкротстве.
👉Как защититься от дефолта?
Чем выше доходность, тем выше риски. Понятно, что самыми надежными являются ОФЗ, выплаты по которым гарантируются государством. Дальше идет сегмент крупных корпоративных эмитентов, потом ВДО, и наконец совсем рискованные мусорные облиги.
Впрочем, как показала практика, даже серьёзные госкомпании типа «Роснано» не полностью застрахованы от рисков банкротства.
▪️Диверсификация портфеля
Главный принцип — не держать все деньги в одном активе. В этом случае если по одной облигации возникнет убыток, то доходность других активов его компенсирует.
▪️Базовая аналитика компании
Нужно посмотреть, как в целом работает бизнес: оценить динамику выручки и долговую нагрузку. Также не помешает узнать кредитный рейтинг актива и кредитную историю.
👉Дефолты по облигациям в 2024
Удивительно, но за первую половину 2024 года, которая прошла при аномально высоких ставках, пока что не случилось ни одного полноценного дефолта. Правда, звоночки уже есть.
▪️В апреле и мае ООО «Киви Финанс» не исполнило обязательства по приобретению по оферте облигаций серии 001Р-02. Выпуск номинальным объемом 8,5 млрд руб. был размещен в 2023 году с погашением в 2027 году. Но 31 мая «Киви Финанс» вышло из дефолта, всё-таки выкупив все бонды и уплатив держателям накопившийся к этому времени НКД.
В феврале 2024 года ЦБ отозвал лицензию у «КИВИ Банка». Регулятор заявил, что кредитная организация нарушала федеральные законы, регулирующие банковскую деятельность.
▪️А недавно прилетели неприятные новости для держателей облигаций завода КЭС (КриалЭнергоСтрой). Сообщается, что гендир компании Расим Киямов отправлен в СИЗО по обвинению в даче взятки. Завод с оборотом в 2 млрд оказался на грани разорения из-за недоплаты налогов на общую сумму более 400 млн ₽.
Компания собрала юристов и ринулась было оспаривать доначисление налогов, но один из нанятых юристов был задержан при попытке дачи взятки налоговикам в 2 млн за «решение вопроса». В итоге теперь под следствием не только юрист, но и гендир.
Сейчас в обращении у КЭС 4 выпуска облигаций на общую сумму 850 млн ₽. Из них 200 млн нужно погасить уже в октябре этого года. Лично мне в благополучное развитие событий как-то не верится.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1028728
Свежий Максим Орловский в новом большом интервью
Максим дал интервью проекту «Деньги не спят», автор Влад|Про деньги поделился конспектом интересных мыслей.
Я пришел к тому, что не надо иметь много всего. Нужно смотреть максимально широко, но необязательно держать все эти штуки. И нужно уходить от вещей с низкой ликвидностью. Должно быть меньше, меньше, меньше и меньше. Но все зависит не от меня, я не диктую себе никаких ограничений, только рынок.
Если рынок даст мне возможности, я пойду туда. Если сегодня Сбербанк самый дешевый, то я за голубые фишки, но, если в середине 2000-х годов фишки стоили дорого, а все компании второго эшелона, стоили безумно дешево, я был там
Паника 13 июня — Более короткой паники я в своей жизни не видел. Ты только ставишь заявку, а цены уже вернулись к тем, где уже не так интересно брать
ОФЗ, ставка и инфляция — Сейчас все зависит от того, где будет находиться процентная ставка. Очень много людей считали, что это ненадолго. Базовый сценарий, если инфляция не уходит у нас в ближайший месяц, мы увидим повышение ключевой ставки на 1,5, а может и на 2 процента. Реальная ставка и так высока, инфляция чуть-чуть превышает 8%, ставка – 16%. Реальная ставка – 8%. Это в принципе уже пограничная вещь.
Бюджетный стимул, который был в этом году, скорее всего, продолжится в следующем году, и мы не увидим сокращения бюджетных трат и выхода на траекторию сокращения дефицита бюджета и возвращения к профициту. И риски, что инфляция может быть достаточно высокая, существуют. Особенно если нас будет ждать внезапное падение цены на нефть. Это самое страшное, что может быть
Такое лонгридище сюда не поместится, поэтому переходите по ссылке ниже и читайте основные тезисы из интервью Максима по некоторым компаниям. Будет полезно!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1028931
Максим дал интервью проекту «Деньги не спят», автор Влад|Про деньги поделился конспектом интересных мыслей.
Я пришел к тому, что не надо иметь много всего. Нужно смотреть максимально широко, но необязательно держать все эти штуки. И нужно уходить от вещей с низкой ликвидностью. Должно быть меньше, меньше, меньше и меньше. Но все зависит не от меня, я не диктую себе никаких ограничений, только рынок.
Если рынок даст мне возможности, я пойду туда. Если сегодня Сбербанк самый дешевый, то я за голубые фишки, но, если в середине 2000-х годов фишки стоили дорого, а все компании второго эшелона, стоили безумно дешево, я был там
Паника 13 июня — Более короткой паники я в своей жизни не видел. Ты только ставишь заявку, а цены уже вернулись к тем, где уже не так интересно брать
ОФЗ, ставка и инфляция — Сейчас все зависит от того, где будет находиться процентная ставка. Очень много людей считали, что это ненадолго. Базовый сценарий, если инфляция не уходит у нас в ближайший месяц, мы увидим повышение ключевой ставки на 1,5, а может и на 2 процента. Реальная ставка и так высока, инфляция чуть-чуть превышает 8%, ставка – 16%. Реальная ставка – 8%. Это в принципе уже пограничная вещь.
Бюджетный стимул, который был в этом году, скорее всего, продолжится в следующем году, и мы не увидим сокращения бюджетных трат и выхода на траекторию сокращения дефицита бюджета и возвращения к профициту. И риски, что инфляция может быть достаточно высокая, существуют. Особенно если нас будет ждать внезапное падение цены на нефть. Это самое страшное, что может быть
Такое лонгридище сюда не поместится, поэтому переходите по ссылке ниже и читайте основные тезисы из интервью Максима по некоторым компаниям. Будет полезно!
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1028931
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Выбираем тему круглого стола брокеров вместе!
Уже традиционно в рамках конференции пройдёт круглый стол брокеров, где будут разбираться самые популярные вопросы инвесторов.
В дискуссии участвуют:
• Игорь Лаухин, Совкомбанк
• Владислав Кочетков, Финам
• Игорь Пимонов, БКС Мир Инвестиций
• Галина Карякина, Цифра Брокер
Модерирует сессию Дмитрий Полянский, главный редактор "РБК Мир Инвестиций".
Круглый стол - событие не новое для участников наших конференций, но есть кое-что необычное в этот раз. Впервые вы можете выбрать, какую тему будут обсуждать брокеры!
Наш генеральный партнёр - Совкомбанк - в этот раз сделал опрос для участников конференции, и мы предлагаем обязательно принять в нём участие!
Для этого достаточно перейти на канал @sovcombankinvest и выбрать интересующие варианты (внимание, их может быть несколько)
И не забывайте подписаться на канал! Регулярные разборы акций, облигаций, ETF, даже уроки - всё это выкладывают на канале Совкомбанк Инвестиции.
Брокер Совкомбанк Инвестиции:
— за год количество счетов увеличилось в 3 раза
— его приложение вошло в ТОП-5 лучших брокерских приложений по версии Markswebb
— комиссия всего 0,04%
В общем, стоит присмотреться, если приложение вашего брокера или его комиссии вас не устраивают.
Если вы всё ещё не купили билет на конференцию, чтобы послушать дискуссию брокеров - вы знаете, что делать:
conf.smart-lab.ru
Уже традиционно в рамках конференции пройдёт круглый стол брокеров, где будут разбираться самые популярные вопросы инвесторов.
В дискуссии участвуют:
• Игорь Лаухин, Совкомбанк
• Владислав Кочетков, Финам
• Игорь Пимонов, БКС Мир Инвестиций
• Галина Карякина, Цифра Брокер
Модерирует сессию Дмитрий Полянский, главный редактор "РБК Мир Инвестиций".
Круглый стол - событие не новое для участников наших конференций, но есть кое-что необычное в этот раз. Впервые вы можете выбрать, какую тему будут обсуждать брокеры!
Наш генеральный партнёр - Совкомбанк - в этот раз сделал опрос для участников конференции, и мы предлагаем обязательно принять в нём участие!
Для этого достаточно перейти на канал @sovcombankinvest и выбрать интересующие варианты (внимание, их может быть несколько)
И не забывайте подписаться на канал! Регулярные разборы акций, облигаций, ETF, даже уроки - всё это выкладывают на канале Совкомбанк Инвестиции.
Брокер Совкомбанк Инвестиции:
— за год количество счетов увеличилось в 3 раза
— его приложение вошло в ТОП-5 лучших брокерских приложений по версии Markswebb
— комиссия всего 0,04%
В общем, стоит присмотреться, если приложение вашего брокера или его комиссии вас не устраивают.
Если вы всё ещё не купили билет на конференцию, чтобы послушать дискуссию брокеров - вы знаете, что делать:
conf.smart-lab.ru
Telegram
Совкомбанк Инвестиции
Инвестируй с Совкомбанком: покупай акции, облигации, ETF, драгоценные металлы и другие активы.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Только шорт сейчас позволяет заработать🔥Итоги дня
📉 RGBI -0.9%
Уверенно снижаться, участники рынка ждут повышения ставки на заседании в июле😔
📉 IMOEX -0.7%
Индекс немного корректируется после 2-х дней уваренного роста. Рай для шортистов, сейчас можно шортить с закрытыми глазами: падают облигации, индексы и валюта🤔
📉 CNYRUB -1.5%
Продолжает снижаться, за 3 дня валюта потеряла более 2%. Видимо инвесторы хотят на бирже покупать юань, так как боятся получить в один прекрасный момент конвертацию по курсу ЦБ. Похоже дорога на 8 рублей открыта.
ЦБ РФ установил официальный курс валют на основе внебиржевых торгов:
$ — 89,05 руб., € — 95,39 руб., ¥ — 12,13 руб.
📉 Мать и Дитя (MD) -1.6%
В моменте прибавляли более 29% после возобновления торгов, но затем акции ушли в отрицательную зону. Меня не сильно удивляет эта ситуация, если сравнить её с рынком в целом😁
📉 НЛМК -1%
Сегодня был зафиксирован прилет четырех БПЛА, никто из сотрудников не пострадал. Предприятие работает в штатном режиме🧐
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029304
Уверенно снижаться, участники рынка ждут повышения ставки на заседании в июле😔
Индекс немного корректируется после 2-х дней уваренного роста. Рай для шортистов, сейчас можно шортить с закрытыми глазами: падают облигации, индексы и валюта🤔
Продолжает снижаться, за 3 дня валюта потеряла более 2%. Видимо инвесторы хотят на бирже покупать юань, так как боятся получить в один прекрасный момент конвертацию по курсу ЦБ. Похоже дорога на 8 рублей открыта.
ЦБ РФ установил официальный курс валют на основе внебиржевых торгов:
$ — 89,05 руб., € — 95,39 руб., ¥ — 12,13 руб.
В моменте прибавляли более 29% после возобновления торгов, но затем акции ушли в отрицательную зону. Меня не сильно удивляет эта ситуация, если сравнить её с рынком в целом😁
Сегодня был зафиксирован прилет четырех БПЛА, никто из сотрудников не пострадал. Предприятие работает в штатном режиме🧐
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029304
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Доброе утро!
Как ваш настрой? Что сегодня в планах?
🔥 — богатеть!
🐳 — продолжать сливать!
Как ваш настрой? Что сегодня в планах?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ТОП-5 акций для покупки летом 2024
Лето 2024 началось несколько обескураживающе для инвесторов в российский рынок — особенно для тех, кто пришел на биржу уже после событий 2022 года и до сих пор не видел серьезных коррекций. Нынешнюю коррекцию пока назвать серьёзной язык не поворачивается: откатились с достигнутых майских хаёв всего в пределах 10%, я бы назвал это небольшим здоровым охлаждением перегретого рынка. «Маловато будет! Ма-ло-ва-то!»
Sid_the_sloth перечислил бумаги просто по алфавиту, чтобы вы не искали тайный смысл в порядке их упоминания.
👉X5 Group
Компания находится в процессе редомициляции и торги акциями сейчас на паузе. Если после переезда возникнет навес продавцов и котировки продавят вниз — возможно, это будет отличная возможность увеличить позицию по приятной цене.
Операционные результаты за 2023 великолепны, че уж там. Ожидается, что выручка X5 вырастет ещё на 18% в 2024. Компания открыла более 3 000 магазинов в прошлом году и может ещё добавить к ним около 2 500 торговых точек в нынешнем. Ну и «на сладкое» — нераспределенные дивиденды по итогам 2021-2023 годов. Ждём открытия торгов.
👉Лукойл #LKOH
Прочитал тут недавно пост на Смартлабе, где человек в трех абзацах 18 раз упомянул о том, какой он классный аналитик и как он в своем телеграме предсказал откат Лукойла от 8000 вниз. Не вру, слова «предсказал», «говорил», «предупредил» со ссылками на тг там были практически в каждом предложении.
Я же честно признаюсь — фиг его знает, но было и есть у меня стойкое ощущение, что 8000 ₽ теперь станет максимумом на долгое время вперед, и хаи по Лукойлу мы перепишем не скоро. Рынок нефти пока скорее смотрит вниз, нежели вверх, и Лукойл вполне может сходить гораздо ниже 7000 ₽, если сжимающиеся экспортные доходы не будут компенсированы ослаблением рубля.
👉Мосбиржа #MOEX
Главный ньюсмейкер прошлой недели держится вблизи исторических хаёв — акции Мосбиржи даже после введения блокирующих санкций откатились всего на пару процентов, тогда как российский рынок в целом с середины мая упал на 10%.
Безоткатный рост с осени 2022 года так и не позволил мне увеличить позицию в бумагах биржи — постоянно душила жаба. Сейчас у меня неприличная прибыль в +170%, и я жду откат хотя бы до 220 ₽ за бумагу, чтобы усредниться вверх.
👉Северсталь #CHMF
Сегодня у Северстали дивгэп, с чем всех держателей и поздравляю. Компания успешно перестроила свои потоки продаж: если до 2022 года она поставляла только 60% стали на внутренний рынок, а остальное — на экспорт (в основном в Европу), то сегодня доля внутреннего рынка выросла до 85%, а уже оставшееся идёт на экспорт в страны СНГ.
Северсталь — по-прежнему самая перспективная из «трёх сестёр». Рентабельность по EBITDA в 2023 году достигла 36% (35% за 1-й кв. 2024), что выше, чем у всех российских конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток, а значит, платить дивиденды даже в случае замедления роста экономики в России и мире в целом.
👉Яндекс #YDEX
14 июня был последний торговый день расписками Yandex N.V. с тикером #YNDX. 10 июля должны начаться торги уже полностью скрепной российской компанией - МКПАО «Яндекс». До переезда на котировки акций сильно давила неопределенность с бизнесом, сейчас она ушла, и мы увидим, чего стоит Яндекс на самом деле.
Ожидания в целом позитивные — Яндекс сохранил все ключевые прибыльные сегменты (поиск, такси, доставку, маркетплейс и т.д.). Теперь вроде бы ничего не мешает развиваться дальше и даже выплачивать дивиденды.
👋 Резюме
ТОП-5 акций получился сбалансированным по секторам: в нем представлены ритейл, нефтегаз, финансы, металлургия и IT (по одной компании из каждой отрасли). Это вышло не специально, но по-моему получилось достаточно изящно. Радует, что наш рынок не ограничивается только добывающим сектором.
Согласны с топом? Пишите свои варианты в комменты:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029306
Лето 2024 началось несколько обескураживающе для инвесторов в российский рынок — особенно для тех, кто пришел на биржу уже после событий 2022 года и до сих пор не видел серьезных коррекций. Нынешнюю коррекцию пока назвать серьёзной язык не поворачивается: откатились с достигнутых майских хаёв всего в пределах 10%, я бы назвал это небольшим здоровым охлаждением перегретого рынка. «Маловато будет! Ма-ло-ва-то!»
Sid_the_sloth перечислил бумаги просто по алфавиту, чтобы вы не искали тайный смысл в порядке их упоминания.
👉X5 Group
Компания находится в процессе редомициляции и торги акциями сейчас на паузе. Если после переезда возникнет навес продавцов и котировки продавят вниз — возможно, это будет отличная возможность увеличить позицию по приятной цене.
Операционные результаты за 2023 великолепны, че уж там. Ожидается, что выручка X5 вырастет ещё на 18% в 2024. Компания открыла более 3 000 магазинов в прошлом году и может ещё добавить к ним около 2 500 торговых точек в нынешнем. Ну и «на сладкое» — нераспределенные дивиденды по итогам 2021-2023 годов. Ждём открытия торгов.
👉Лукойл #LKOH
Прочитал тут недавно пост на Смартлабе, где человек в трех абзацах 18 раз упомянул о том, какой он классный аналитик и как он в своем телеграме предсказал откат Лукойла от 8000 вниз. Не вру, слова «предсказал», «говорил», «предупредил» со ссылками на тг там были практически в каждом предложении.
Я же честно признаюсь — фиг его знает, но было и есть у меня стойкое ощущение, что 8000 ₽ теперь станет максимумом на долгое время вперед, и хаи по Лукойлу мы перепишем не скоро. Рынок нефти пока скорее смотрит вниз, нежели вверх, и Лукойл вполне может сходить гораздо ниже 7000 ₽, если сжимающиеся экспортные доходы не будут компенсированы ослаблением рубля.
👉Мосбиржа #MOEX
Главный ньюсмейкер прошлой недели держится вблизи исторических хаёв — акции Мосбиржи даже после введения блокирующих санкций откатились всего на пару процентов, тогда как российский рынок в целом с середины мая упал на 10%.
Безоткатный рост с осени 2022 года так и не позволил мне увеличить позицию в бумагах биржи — постоянно душила жаба. Сейчас у меня неприличная прибыль в +170%, и я жду откат хотя бы до 220 ₽ за бумагу, чтобы усредниться вверх.
👉Северсталь #CHMF
Сегодня у Северстали дивгэп, с чем всех держателей и поздравляю. Компания успешно перестроила свои потоки продаж: если до 2022 года она поставляла только 60% стали на внутренний рынок, а остальное — на экспорт (в основном в Европу), то сегодня доля внутреннего рынка выросла до 85%, а уже оставшееся идёт на экспорт в страны СНГ.
Северсталь — по-прежнему самая перспективная из «трёх сестёр». Рентабельность по EBITDA в 2023 году достигла 36% (35% за 1-й кв. 2024), что выше, чем у всех российских конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток, а значит, платить дивиденды даже в случае замедления роста экономики в России и мире в целом.
👉Яндекс #YDEX
14 июня был последний торговый день расписками Yandex N.V. с тикером #YNDX. 10 июля должны начаться торги уже полностью скрепной российской компанией - МКПАО «Яндекс». До переезда на котировки акций сильно давила неопределенность с бизнесом, сейчас она ушла, и мы увидим, чего стоит Яндекс на самом деле.
Ожидания в целом позитивные — Яндекс сохранил все ключевые прибыльные сегменты (поиск, такси, доставку, маркетплейс и т.д.). Теперь вроде бы ничего не мешает развиваться дальше и даже выплачивать дивиденды.
ТОП-5 акций получился сбалансированным по секторам: в нем представлены ритейл, нефтегаз, финансы, металлургия и IT (по одной компании из каждой отрасли). Это вышло не специально, но по-моему получилось достаточно изящно. Радует, что наш рынок не ограничивается только добывающим сектором.
Согласны с топом? Пишите свои варианты в комменты:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029306
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
12 среднесрочных облигаций (от 2 до 5 лет) с доходностью выше 18%
По российской классификации среднесрочными облигациями являются облигации со сроком погашения от 2 до 5 лет.
Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога.
👉Селектел 1Р3R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106R95
Стоимость облигации: 92,1%
Доходность к погашению: 18,6% (купоны 13,3%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 14.08.2026
👉Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 97,06%
Доходность к погашению: 20% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026
👉ВУШ 1Р-2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A106НВ4
Стоимость облигации: 88,96%
Доходность к погашению: 19,7% (купоны 11,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 02.07.2026
👉А101 1Р01
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области.
Рейтинг: А (от АКРА)
ISIN: RU000A108KU4
Стоимость облигации: 100%
Доходность к погашению: 18,39% (купоны 17%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 16.05.2027
👉Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 91,5%
Доходность к погашению: 14,35% (купоны 13,6%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 14.03.2027
👉Сэтл групп Б2Р3
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A1084В2
Стоимость облигации: 95,2%
Доходность к погашению: 20,43% (купоны 15,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 14.03.2027 (оферта 19.03.2026)
👉Каршеринг Руссия 1Р3
Каршеринг Руссия (Делимобиль) — крупнейший сервис аренды автомобилей.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000А106UW3
Стоимость облигации: 91,88%
Доходность к погашению: 18,4% (купоны 13,7%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 18.08.2027
👉ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1082Х0
Стоимость облигации: 95,63%
Доходность к погашению: 18% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
👉Синара Транспортные машины (СТМ 1Р4)
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A105М91
Стоимость облигации: 10-%
НКД: 19,53 р.
Доходность к погашению: 12% (купоны 11,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 10.12.2027 (оферта 12.12.2025)
👉ВСК 001Р-04R
Восточная стивидорная компания — крупнейший терминал на Дальнем Востоке России.
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106P06
Стоимость облигации: 84,4%
Доходность к погашению: 18,2% (купоны 12%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 28.07.2028
👉Новые технологии Б3
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
ISIN: RU000A1082W2
Стоимость облигации: 95,47%
Доходность к погашению: 20,68% (купоны 15,85%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
👉Новотранс 1Р5
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107W06
Стоимость облигации: 92,75%
Доходность к погашению: 19% (купоны 14,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 26.10.2027
Пишите своё мнение в комментарии
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029379
А все самое интересное из мира облигаций мы выкладываем на нашем канале @bondsmartlab , заходите, подписывайтесь, следите за новостями🫡
По российской классификации среднесрочными облигациями являются облигации со сроком погашения от 2 до 5 лет.
Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога.
👉Селектел 1Р3R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106R95
Стоимость облигации: 92,1%
Доходность к погашению: 18,6% (купоны 13,3%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 14.08.2026
👉Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 97,06%
Доходность к погашению: 20% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026
👉ВУШ 1Р-2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A106НВ4
Стоимость облигации: 88,96%
Доходность к погашению: 19,7% (купоны 11,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 02.07.2026
👉А101 1Р01
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области.
Рейтинг: А (от АКРА)
ISIN: RU000A108KU4
Стоимость облигации: 100%
Доходность к погашению: 18,39% (купоны 17%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 16.05.2027
👉Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 91,5%
Доходность к погашению: 14,35% (купоны 13,6%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 14.03.2027
👉Сэтл групп Б2Р3
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A1084В2
Стоимость облигации: 95,2%
Доходность к погашению: 20,43% (купоны 15,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 14.03.2027 (оферта 19.03.2026)
👉Каршеринг Руссия 1Р3
Каршеринг Руссия (Делимобиль) — крупнейший сервис аренды автомобилей.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000А106UW3
Стоимость облигации: 91,88%
Доходность к погашению: 18,4% (купоны 13,7%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 18.08.2027
👉ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1082Х0
Стоимость облигации: 95,63%
Доходность к погашению: 18% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027
👉Синара Транспортные машины (СТМ 1Р4)
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A105М91
Стоимость облигации: 10-%
НКД: 19,53 р.
Доходность к погашению: 12% (купоны 11,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 10.12.2027 (оферта 12.12.2025)
👉ВСК 001Р-04R
Восточная стивидорная компания — крупнейший терминал на Дальнем Востоке России.
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106P06
Стоимость облигации: 84,4%
Доходность к погашению: 18,2% (купоны 12%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 28.07.2028
👉Новые технологии Б3
Компания по производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти.
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
ISIN: RU000A1082W2
Стоимость облигации: 95,47%
Доходность к погашению: 20,68% (купоны 15,85%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
👉Новотранс 1Р5
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107W06
Стоимость облигации: 92,75%
Доходность к погашению: 19% (купоны 14,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 26.10.2027
Пишите своё мнение в комментарии
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029379
А все самое интересное из мира облигаций мы выкладываем на нашем канале @bondsmartlab , заходите, подписывайтесь, следите за новостями
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Где дно длинных ОФЗ?
ОФЗ продолжают стремительно дешеветь, RGBI пытается уйти на 105-106 пунктов, в длинных ОФЗ YTM уже в районе 15,5%.
Где дно? Непонятно. Всё же зависит от того, решится ли ЦБ поднять ключевую ставку. Ближайшее заседание 26 июля. 20 июня будет резюме ЦБ по обсуждению ключевой ставки.
Пока лишь Эльвира Набиуллина постепенно нагнетает. Но если бы я был уверен, что ставку не будут поднимать более, чем на 1%, сказал бы, что дно на 16%. Если рынок начал закладывать повышение на 2%, тогда запас ещё есть.
Инфляция по итогам мая составила 8,4%. Пока не снижается. Но с момента первого объявления ключа инфляция выросла на 1%. Да и не может она сильно снизиться. Набиуллина говорит о борьбе с инфляцией спроса, а тем самым разгоняется инфляция издержек. Люди видят инфляцию и предпочитают купить сегодня, потому что дешевле не станет.
Потребительские цены в мае в России выросли по сравнению с апрелем на 0,74%, а за первые пять месяцев с начала года их прирост составил 3,22%. По ряду товаров и побольше.
Как думаете, где дно в длинных ОФЗ? Какую максимальную доходность по ним можем увидеть?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029547
❤️— держу ОФЗ и верю!
💔 — не держу
ОФЗ продолжают стремительно дешеветь, RGBI пытается уйти на 105-106 пунктов, в длинных ОФЗ YTM уже в районе 15,5%.
Где дно? Непонятно. Всё же зависит от того, решится ли ЦБ поднять ключевую ставку. Ближайшее заседание 26 июля. 20 июня будет резюме ЦБ по обсуждению ключевой ставки.
Пока лишь Эльвира Набиуллина постепенно нагнетает. Но если бы я был уверен, что ставку не будут поднимать более, чем на 1%, сказал бы, что дно на 16%. Если рынок начал закладывать повышение на 2%, тогда запас ещё есть.
Инфляция по итогам мая составила 8,4%. Пока не снижается. Но с момента первого объявления ключа инфляция выросла на 1%. Да и не может она сильно снизиться. Набиуллина говорит о борьбе с инфляцией спроса, а тем самым разгоняется инфляция издержек. Люди видят инфляцию и предпочитают купить сегодня, потому что дешевле не станет.
Потребительские цены в мае в России выросли по сравнению с апрелем на 0,74%, а за первые пять месяцев с начала года их прирост составил 3,22%. По ряду товаров и побольше.
Как думаете, где дно в длинных ОФЗ? Какую максимальную доходность по ним можем увидеть?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029547
❤️— держу ОФЗ и верю!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
Ожидаете ли Вы снижение индекса ММВБ в ближайшие 2-3 месяца?
Anonymous Poll
32%
да, ожидаю до 5%
23%
да, ожидаю 6-15%
15%
жду снижения более, чем на 15%
31%
не жду снижения в принципе
Новые санкции опять укрепили рубль🔥Итоги дня
📉 CNYRUB -4%
Новые санкции опять пошли на пользу экономике РФ, валюта падает 4-й день подряд и за это время она потеряла более 5.5%. Падение валюты верный признак того, что скоро все иномарки подорожают.
Импортёры завозят меньше импорта, из-за этого падает валюта, но также растут цены на импорт. А так как цены растут, то ЦБ нужно поднимать ставку
ЦБ РФ установил официальный курс валют на основе внебиржевых торгов: $ — 87,04 руб., € — 93,3 руб., ¥ — 11,8 руб.
📉 IMOEX -2.2%
Индекс продолжает снижаться, падение валюты не оставляет шансов на рост. LQDT единственный кто сегодня не падает💪
📉 RGBI -0.5%
Минфин завтра проведёт аукцион по размещению ОФЗ, последний раз аукцион проходил 22.05.2024. Размещать будут ОФЗ с постоянным и переменным купонным. Возвращение аукционов ОФЗ оказывает дополнительное давление на RGBI
📉 Северсталь -14.6%
В лидерах падения после дивидендной отсечки, на данный момент падение больше размера дивиденда😔
📉 CIAN -6.3%
Банк The Bank of New York Mellon уведомил Циан о прекращении своих функций депозитария по программе депозитарных расписок компании. Согласно депозитарному соглашению от 4 ноября 2021 года, Циан должен найти нового депозитария до 19 августа 2024 года. Если этого не произойдет, The Bank of New York Mellon прекратит программу, но не раньше 19 ноября 2024 года🤔
📈 Магнит +0.2%
Пресс-служба Магнита сообщила, что не работает с «Гастропорт» и с «Кухней на районе». Они не поставляют свой ассортимент в магазины Магнита👍
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свое мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029694
Новые санкции опять пошли на пользу экономике РФ, валюта падает 4-й день подряд и за это время она потеряла более 5.5%. Падение валюты верный признак того, что скоро все иномарки подорожают.
Импортёры завозят меньше импорта, из-за этого падает валюта, но также растут цены на импорт. А так как цены растут, то ЦБ нужно поднимать ставку
ЦБ РФ установил официальный курс валют на основе внебиржевых торгов: $ — 87,04 руб., € — 93,3 руб., ¥ — 11,8 руб.
Индекс продолжает снижаться, падение валюты не оставляет шансов на рост. LQDT единственный кто сегодня не падает💪
Минфин завтра проведёт аукцион по размещению ОФЗ, последний раз аукцион проходил 22.05.2024. Размещать будут ОФЗ с постоянным и переменным купонным. Возвращение аукционов ОФЗ оказывает дополнительное давление на RGBI
В лидерах падения после дивидендной отсечки, на данный момент падение больше размера дивиденда😔
Банк The Bank of New York Mellon уведомил Циан о прекращении своих функций депозитария по программе депозитарных расписок компании. Согласно депозитарному соглашению от 4 ноября 2021 года, Циан должен найти нового депозитария до 19 августа 2024 года. Если этого не произойдет, The Bank of New York Mellon прекратит программу, но не раньше 19 ноября 2024 года🤔
Пресс-служба Магнита сообщила, что не работает с «Гастропорт» и с «Кухней на районе». Они не поставляют свой ассортимент в магазины Магнита👍
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свое мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029694
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рубль оказался слишком сильным
Воронов Дмитрий пишет:
Все мы испытали чувство глубокого удовлетворения, когда после введения санкций против Московской Биржи торги долларом спокойно продолжились во внебиржевом формате, а рубль продемонстрировал свою силу.
👉 Однако, сила рубля на внебиржевом рынке оказалась столь мощной, что он стал укрепляться слишком быстро, прибавив за последнюю неделю к доллару США около 5%.
Можно было бы списать это на то, что американский доллар в России больше никому не нужен, однако к китайскому юаню рубль укрепился ещё больше (около 6%).
Российским экспортёрам, которые составляют львиную долю на МосБирже, столь сильное укрепление рубля не на руку и вчера российский индекс потерял более 2%, вновь приблизившись к своим годовым минимумам.
Аналитики приводят многочисленные версии происходящего: проблемы во взаиморасчетах с Китаем, фиксирование длинных валютных позиций и др. Все они правы с технической точки зрения.
Я же, не будучи специалистом валютного рынка, выдвину фундаментальную версию происходящего (допускаю, что дискуссионную).
👉 Полагаю, что до 13.06 на биржевых торгах валютой была велика доля спекулянтов, которые традиционно играли против рубля и ослабляли его.
На внебиржевом рынке спекулянтов значительно меньше и поэтому сейчас курс рубля к доллару устремился к своим справедливым значениям (потянув за собой через кросс-курсы юань).
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029746
Воронов Дмитрий пишет:
Все мы испытали чувство глубокого удовлетворения, когда после введения санкций против Московской Биржи торги долларом спокойно продолжились во внебиржевом формате, а рубль продемонстрировал свою силу.
👉 Однако, сила рубля на внебиржевом рынке оказалась столь мощной, что он стал укрепляться слишком быстро, прибавив за последнюю неделю к доллару США около 5%.
Можно было бы списать это на то, что американский доллар в России больше никому не нужен, однако к китайскому юаню рубль укрепился ещё больше (около 6%).
Российским экспортёрам, которые составляют львиную долю на МосБирже, столь сильное укрепление рубля не на руку и вчера российский индекс потерял более 2%, вновь приблизившись к своим годовым минимумам.
Аналитики приводят многочисленные версии происходящего: проблемы во взаиморасчетах с Китаем, фиксирование длинных валютных позиций и др. Все они правы с технической точки зрения.
Я же, не будучи специалистом валютного рынка, выдвину фундаментальную версию происходящего (допускаю, что дискуссионную).
👉 Полагаю, что до 13.06 на биржевых торгах валютой была велика доля спекулянтов, которые традиционно играли против рубля и ослабляли его.
На внебиржевом рынке спекулянтов значительно меньше и поэтому сейчас курс рубля к доллару устремился к своим справедливым значениям (потянув за собой через кросс-курсы юань).
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029746
“Озон Фармацевтика” наращивает обороты - Группа впервые представила консолидированную отчетность
Ранее Ведомости со ссылкой на источники объявилил о возможном проведении публичного размещения производителя лекарственных препаратов “Озон Фармацевтика”. По словам самой Группы, никакого конкретного решения о возможных сделках на рынках капитала не принято, но кто же мешает инвесторам следить за возможным интересным эмитентом. К тому же на фондовом рынке фарма сейчас не представлена.
👉Пара слов о Группе:
Группа «Озон Фармацевтика» — российский производитель фармацевтических препаратов № 1 по портфелю лекарственных средств.
Сейчас «Озон Фармацевтика» — уникальный российский производитель, который представлен во всех фармацевтических нишах: традиционной фармацевтике, производстве высокотоксичных препаратов против онкологии и сложных наукоемких лекарственных препаратов в сфере биотехнологий.
У «Озон Фармацевтика» 16 действующих производственных участков (4 собственных завода), сертифицированных по стандартам GMP (это самый высокий стандарт, который гарантирует, что все произведенные лекарственные средства соответствуют высшему качеству — и все разговоры про мел в лекарствах, низкую эффективность дженериках — все только разговоры). Все производственные мощности находятся в Самарской области (в г. Тольятти и г. Жигулевск), а также научно-исследовательские лаборатории в биофармацевтическом кластере Сколково и г. Химки.
👉Итак, консолидированная отчетность. Компания демонстрирует уверенный рост всех ключевых показателей
Компания оценивает свой рынок в 2,2 трлн рублей, а себя одним из лидеров российского рынка с рентабельностью в 38% по скорректированной EBITDA.
👉Рынок лекарств и дженериков в России с момента ввода санкций США и Европы растет только вверх (год к году средняя цена упаковки выросла на 14%, а продажи выросли на 30%).
Стоит отметить, что российской рынок фармацевтики постоянно “импортозамещается” благодаря федеральной целевой программе “Фарма 2030”, где предоставляются субсидии и преференции локальным производителям (куда входит и OZON Фармацевтика).
👉Как можно понять растущий спрос на аптечную продукцию в России?
По росту количества аптек, число которых уже достигает 79 тыс. Если бы не было выгодно продавать лекарственную продукцию — их бы не открывали так быстро.
Любопытно, что на аптечный рынок также проникает e-com в виде маркетплейсов, что несомненно увеличит спрос лекарственных препаратов, БАДов и прочих “помощников” жизни.
Озон Фармацевтика работает на растущем рынке, а также может получить преференции от импортозамещения. Особенно с учетом того факта, что треть лекарственных препаратов закупают госучреждения (больницы, поликлиники), которые отдают предпочтение отечественным аналогам.
При этом важно понимать, что Группа “Озон Фармацевтика” постепенно консолидирует инновационные направления. Компания оценивает свой рынок в 2,2 трлн рублей, а себя позиционирует одним из лидеров российского рынка с рентабельностью в 38% по скорректированной EBITDA.
👉Компания демонстрирует уверенный рост всех ключевых показателей
Мабскейл специализируется на разработке биотехнологических препаратов на основе моноклональных антител и других рекомбинантных белков.
Озон Медика специализируется на разработке и производстве высокотоксичных препаратов против онкологических заболеваний (противоопухолевые препараты и иммуномодуляторы).
Сейчас эти направления развиваются, но именно они в будущих периодах могут стать существенными доходными частями в дополнении к основной текущей деятельности.
Из важный событий, которые отмечает Группа, стоит выделить:
• Группа приступила к формированию единого фармацевтического холдинга.
• Был сформирован Совет директоров из шести человек. Его Председателем стал основатель Павел Алексенко.
• Позднее в состав Совета директоров войдут независимые директора и будут созданы комитеты.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029893
Ранее Ведомости со ссылкой на источники объявилил о возможном проведении публичного размещения производителя лекарственных препаратов “Озон Фармацевтика”. По словам самой Группы, никакого конкретного решения о возможных сделках на рынках капитала не принято, но кто же мешает инвесторам следить за возможным интересным эмитентом. К тому же на фондовом рынке фарма сейчас не представлена.
👉Пара слов о Группе:
Группа «Озон Фармацевтика» — российский производитель фармацевтических препаратов № 1 по портфелю лекарственных средств.
Сейчас «Озон Фармацевтика» — уникальный российский производитель, который представлен во всех фармацевтических нишах: традиционной фармацевтике, производстве высокотоксичных препаратов против онкологии и сложных наукоемких лекарственных препаратов в сфере биотехнологий.
У «Озон Фармацевтика» 16 действующих производственных участков (4 собственных завода), сертифицированных по стандартам GMP (это самый высокий стандарт, который гарантирует, что все произведенные лекарственные средства соответствуют высшему качеству — и все разговоры про мел в лекарствах, низкую эффективность дженериках — все только разговоры). Все производственные мощности находятся в Самарской области (в г. Тольятти и г. Жигулевск), а также научно-исследовательские лаборатории в биофармацевтическом кластере Сколково и г. Химки.
👉Итак, консолидированная отчетность. Компания демонстрирует уверенный рост всех ключевых показателей
Компания оценивает свой рынок в 2,2 трлн рублей, а себя одним из лидеров российского рынка с рентабельностью в 38% по скорректированной EBITDA.
👉Рынок лекарств и дженериков в России с момента ввода санкций США и Европы растет только вверх (год к году средняя цена упаковки выросла на 14%, а продажи выросли на 30%).
Стоит отметить, что российской рынок фармацевтики постоянно “импортозамещается” благодаря федеральной целевой программе “Фарма 2030”, где предоставляются субсидии и преференции локальным производителям (куда входит и OZON Фармацевтика).
👉Как можно понять растущий спрос на аптечную продукцию в России?
По росту количества аптек, число которых уже достигает 79 тыс. Если бы не было выгодно продавать лекарственную продукцию — их бы не открывали так быстро.
Любопытно, что на аптечный рынок также проникает e-com в виде маркетплейсов, что несомненно увеличит спрос лекарственных препаратов, БАДов и прочих “помощников” жизни.
Озон Фармацевтика работает на растущем рынке, а также может получить преференции от импортозамещения. Особенно с учетом того факта, что треть лекарственных препаратов закупают госучреждения (больницы, поликлиники), которые отдают предпочтение отечественным аналогам.
При этом важно понимать, что Группа “Озон Фармацевтика” постепенно консолидирует инновационные направления. Компания оценивает свой рынок в 2,2 трлн рублей, а себя позиционирует одним из лидеров российского рынка с рентабельностью в 38% по скорректированной EBITDA.
👉Компания демонстрирует уверенный рост всех ключевых показателей
Мабскейл специализируется на разработке биотехнологических препаратов на основе моноклональных антител и других рекомбинантных белков.
Озон Медика специализируется на разработке и производстве высокотоксичных препаратов против онкологических заболеваний (противоопухолевые препараты и иммуномодуляторы).
Сейчас эти направления развиваются, но именно они в будущих периодах могут стать существенными доходными частями в дополнении к основной текущей деятельности.
Из важный событий, которые отмечает Группа, стоит выделить:
• Группа приступила к формированию единого фармацевтического холдинга.
• Был сформирован Совет директоров из шести человек. Его Председателем стал основатель Павел Алексенко.
• Позднее в состав Совета директоров войдут независимые директора и будут созданы комитеты.
Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029893
Звуки паники. Акции падают и падают. А почему?
Инвесторы, которые смотрят только на рост, в печали. Если не в панике. Индекс Мосбиржи продолжает снижаться. Часть инвесторов, конечно же, рады, что можно купить акции дешевле. Ведь не бывает вечного роста, коррекции на рынке акций — явление само собой разумеющееся.
Ещё совсем недавно индекс был 3500 пунктов, теперь же он смотрит на уровень 2900–3000 — а это локальные минимумы октября и декабря 2023 года! Доходность с начала года полностью растеряна!
👉Высокая ключевая ставка
Дорогие деньги сильно давят на акции, поскольку, во-первых, инвесторы понимают, что могут зафиксировать высокую доходность в облигациях. Более того, индекс облигаций тоже падает, а это означает рост доходности и ещё большее давление на акции.
Во-вторых, компании, которые деньги занимают, повышают долговую нагрузку и расходы на обслуживание долга. Это отразится на прибыли.
ЦБ в июле может повысить ключевую ставку с 16% до 17–18%. Не факт, что это произойдёт, но риторика ЦБ жёсткая. Впрочем, есть фактор, который идёт в противовес — укрепление рубля.
👉Крепкий рубль
Рубль дорожает, укрепляется и сеет панику. Только все привыкли к тому, что доллар будет по 100, а тут совсем наоборот. Индекс акций сильно зависит от курса рубля, основной рост индекса год назад пришёлся на мощнейшую девальвацию. А почему рубль укрепляется? Санкции, дамы и господа, санкции.
👉Санкции
Уход доллара с Мосбиржи повлиял на валютный рынок, кто бы что ни говорил. Возникли сложности с импортом, и на какое-то время потребность в валюте снизилась. А тут ещё и увеличенные продажи валюты центробанком.
Кроме того, нерезиденты из дружественных стран могут выходить из российских акций из-за санкций, наложенных на Мосбиржу.
👉Что делать?
Придерживаться своей стратегии. Покупать только хорошее, а плохое не покупать. Не паниковать и принимать взвешенные решения. Помнить, что падение — это новые возможности. Не в любых активах, естественно.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029939
Инвесторы, которые смотрят только на рост, в печали. Если не в панике. Индекс Мосбиржи продолжает снижаться. Часть инвесторов, конечно же, рады, что можно купить акции дешевле. Ведь не бывает вечного роста, коррекции на рынке акций — явление само собой разумеющееся.
Ещё совсем недавно индекс был 3500 пунктов, теперь же он смотрит на уровень 2900–3000 — а это локальные минимумы октября и декабря 2023 года! Доходность с начала года полностью растеряна!
👉Высокая ключевая ставка
Дорогие деньги сильно давят на акции, поскольку, во-первых, инвесторы понимают, что могут зафиксировать высокую доходность в облигациях. Более того, индекс облигаций тоже падает, а это означает рост доходности и ещё большее давление на акции.
Во-вторых, компании, которые деньги занимают, повышают долговую нагрузку и расходы на обслуживание долга. Это отразится на прибыли.
ЦБ в июле может повысить ключевую ставку с 16% до 17–18%. Не факт, что это произойдёт, но риторика ЦБ жёсткая. Впрочем, есть фактор, который идёт в противовес — укрепление рубля.
👉Крепкий рубль
Рубль дорожает, укрепляется и сеет панику. Только все привыкли к тому, что доллар будет по 100, а тут совсем наоборот. Индекс акций сильно зависит от курса рубля, основной рост индекса год назад пришёлся на мощнейшую девальвацию. А почему рубль укрепляется? Санкции, дамы и господа, санкции.
👉Санкции
Уход доллара с Мосбиржи повлиял на валютный рынок, кто бы что ни говорил. Возникли сложности с импортом, и на какое-то время потребность в валюте снизилась. А тут ещё и увеличенные продажи валюты центробанком.
Кроме того, нерезиденты из дружественных стран могут выходить из российских акций из-за санкций, наложенных на Мосбиржу.
👉Что делать?
Придерживаться своей стратегии. Покупать только хорошее, а плохое не покупать. Не паниковать и принимать взвешенные решения. Помнить, что падение — это новые возможности. Не в любых активах, естественно.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1029939
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Акции МФК Займер сегодня утром обновили очередной исторический минимум, достигнув отметки в 165,1 руб (-29,8% от цены IPO)
#ZAYM держите?
👍— не держу!
🐳 — держу...
#ZAYM держите?
👍— не держу!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пора ехать в отпуск🔥Итоги дня
📉 CNYRUB -2.2%
Как я вам говорил, юань целенаправленно идёт к 8 рублям, за несколько дней валюта потеряла более 11%. В такой ситуации пора задуматься о зарубежной поездке (пока валюту бесплатно раздают). Аналитики опрошенные Интерфаксом считают, что ЦБ может вмешаться на фоне укрепления рубля. Только я не понимаю зачем это ЦБ, он же с инфляцией борется, а не с рублём😁
📉 IMOEX -2.8%
Очередной день падения, индекс показал новый локальный минимум и опустился ниже 3020 пунктов. Похоже разворот отложили до лучших времён😔
📉 RGBI -0.5%
ЦБ подтвердил мой вчерашний тезис о том, что в отсутствии импорта ставку придётся поднимать👉«Для снижения инфляции потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле», — говорится в комментарии ЦБ. Аукцион по размещению ОФЗ 26245 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен🤔
📉 Новатэк -0.3%
Новатэк сегодня прибавлял более 1.4% несмотря на ожидающиеся 14-й пакет санкций ЕС и обвал на рынке. Участиник рынка считают, что Новатэк нащупал дно и сильно ниже котировки не пойдут. В телеграм каналах сейчас идёт очень мощная закупка Новатэка😉
📉 Мосбиржа -0.6%
В моменте прибавляли более 1.9%. Акции Мосбиржи растут вместе с вероятностью роста ставки. Сейчас вероятность высокая и с каждым днём всё выше😉
📉 Сургутнефтегаз ап -6.6%
Хуже рынка на фоне обвального опадения доллара
📈 ПИК +1.2%
Настоящая защитная бумага(а не этот ваш Сургут), за время падения индекса вырос на 1.5%😁
📉 НЛМК -3.3%
НЛМК тоже может получить мировое соглашение с ФАС по «делу металлургов». Об этом сообщил глава антимонопольной службы Максим Шаскольский. Реакции на новость нет, сейчас не до этого🤷♂️
📊 Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1030126
Как я вам говорил, юань целенаправленно идёт к 8 рублям, за несколько дней валюта потеряла более 11%. В такой ситуации пора задуматься о зарубежной поездке (пока валюту бесплатно раздают). Аналитики опрошенные Интерфаксом считают, что ЦБ может вмешаться на фоне укрепления рубля. Только я не понимаю зачем это ЦБ, он же с инфляцией борется, а не с рублём😁
Очередной день падения, индекс показал новый локальный минимум и опустился ниже 3020 пунктов. Похоже разворот отложили до лучших времён😔
ЦБ подтвердил мой вчерашний тезис о том, что в отсутствии импорта ставку придётся поднимать👉«Для снижения инфляции потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле», — говорится в комментарии ЦБ. Аукцион по размещению ОФЗ 26245 признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен🤔
Новатэк сегодня прибавлял более 1.4% несмотря на ожидающиеся 14-й пакет санкций ЕС и обвал на рынке. Участиник рынка считают, что Новатэк нащупал дно и сильно ниже котировки не пойдут. В телеграм каналах сейчас идёт очень мощная закупка Новатэка😉
В моменте прибавляли более 1.9%. Акции Мосбиржи растут вместе с вероятностью роста ставки. Сейчас вероятность высокая и с каждым днём всё выше😉
Хуже рынка на фоне обвального опадения доллара
Настоящая защитная бумага(а не этот ваш Сургут), за время падения индекса вырос на 1.5%😁
НЛМК тоже может получить мировое соглашение с ФАС по «делу металлургов». Об этом сообщил глава антимонопольной службы Максим Шаскольский. Реакции на новость нет, сейчас не до этого🤷♂️
https://smart-lab.ru/q/map
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1030126
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM