Selectel - чистая прибыль стремится к миллиарду в квартал

Селектел продемонстрировал позитивные результаты за 1 квартал 2024 г. Активный рост бизнеса компании станет ключевым фактором ее привлекательности для инвесторов в преддверии вероятного IPO в текущем году.

ООО «Сеть дата-центров «Селектел» (бренд: Selectel) – крупнейший независимый провайдер облачных решений для бизнеса (дата-центры, облачные сервисы, разработка ПО). Эмитент был основан в Санкт-Петербурге в 2008 г. Входит в Top-3 по выручке в сегменте IaaS (инфраструктура как услуга). Имеет более 24 тыс. клиентов – от малых до крупных компаний. Материнская компания: LVL1 Management Ltd (ОАЭ). Ключевой бенефициар: В. Мирилашвили (один из основателей Вконтакте).

Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): A+(RU)/ruAA- с «позитивным»/«стабильным» прогнозами.

Финансовые результаты 1-го квартала 2024 г.

👉Выручка составила 2,9 млрд руб. – рост на 24% г/г.

👉EBITDA adj. выросла на 25% г/г − до 1,7 млрд руб., а рентабельность по EBITDA adj. сохранилась на высоком уровне − 58%.

👉Чистая прибыль возросла на 46% г/г − до 0,9 млрд руб.

👉Долговая нагрузка остается на комфортном уровне по NetDebt/EBITDA adj. LTM − снизившись до 1,3х (1,4х было на 31.12.2023) ввиду роста доходной части и несмотря на увеличение инвестиций (запуск первой очереди на 1 000 стоек нового ЦОД «Юрловский» планируется в 2025 г.).

Улучшение финансовых метрик было обусловлено:

👉Продолжением цифровизации российского бизнеса и роста запроса на облачную инфраструктуру. Так, по оценке iKS-Consulting, российский рынок облачных сервисов в 2023 г. увеличился на 34%, до 121 млрд руб., и в ближайшие годы может вырасти в три раза.

👉Рост числа новых клиентов (активнее всего потребление облачных сервисов наращивали компании из сферы финансов, ритейла и девелопмента).

👉Выручка в 1-ом квартале была сформирована за счет флагманских продуктов, на которые приходится около 85% оборота.

👉Работа компании в коммерческом сегменте и вертикальная интеграция бизнеса − выгодно отличает ее от конкурентов в плане контроля над эффективностью, и рентабельностью всех процессов создания стоимости продуктов.

Селектел продолжает демонстрировать уверенный рост ключевых финансовых показателей. Финансовое состояние эмитента отличное.

Облигации компании можно смело добавлять в консервативную часть портфеля. Теперь ждём новостей про IPO компании!

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1021521

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

IPO Элемент: как можно поучаствовать в размещении.

Вчера стало известно, что лидер в области микроэлектроники ГК Элемент анонсировал ценовой диапазон и объявил о начале сбора заявок. Участие в IPO будет доступно квалифицированным и неквалифицированным инвесторам. Размещение будет на СПБ Бирже.

Параметры размещения:
• Индикативный ценовой диапазон установлен на уровне 223,6-248,4 рублей за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций – это соответствует капитализации 90-100 млрд руб.
• Размер предложения – 15 млрд руб;
• Сбор заявок проходит с 23 мая 2024 года по 29 мая 2024 года включительно;
•СПб Биржа приняла решение о включении акций в котировальный список первого уровня с 30 мая 2024 года

Подать заявку на приобретение Акций будет возможно через ведущих российских брокеров. Но резонно спросить, через каких конкретно?

Многие помнят, что по мере того, как российские брокеры попадали под санкции США, СПБ Биржа прекращала с ними сотрудничество. Однако потом и сама площадка оказалась под санкциями, вследствие чего было решено вновь дать доступ брокерам к площадке.

РБК пишет, что доступ к СПБ Бирже сейчас предоставляют ВТБ, Тинькофф Инвестиции, Альфа-Инвестиции, Совкомбанк и ВЕЛЕС Капитал и другие. Решил проверить.

👉ВТБ Инвестиции
Принять участие в размещении через мобильное приложение: Достаточно перейти в раздел «Биржа» — «Размещения» — «Элемент» и до 19:00 мск 28 мая подать заявку на сумму от ₽5000. Количество бумаг, которое поступит на брокерский счет, отразится в приложении.
Подробнее

👉Альфа-Инвестиции
Чтобы принять участие в IPO Элемент, нужно подать заявку в приложении «Альфа-Инвестиций». Это можно сделать в разделе Рынки -> Размещения.
Подробнее

👉БКС Инвестиции
Функционал подачи заявок на участие в IPO доступен:
• в веб-версии БКС Мир инвестиций в разделе «Рынки» — блок «Участвовать в размещении» или по прямой ссылке
• в приложении БКС Мир инвестиций в раздел «Рынки» — блок «Участвовать в размещении» (с переходом в веб-версию).
• через трейдеров по телефону 88001005502.

Прием и снятие заявок доступны в торговые дни с 23 по 28 мая 2024 года с 10:00 до 19:00 мск. Исполнение заявок и начало торгов акциями состоятся 30 мая 2024 года. Для подачи заявки необходимо пройти тестирование «Акции, не включенные в котировальные списки или не допущенные к торгам».
Подробнее

👉Тинькофф Инвестиции
Подать заявку на участие в этом IPO можно в приложении Тинькофф Инвестиций в разделе «Что купить».
Подробнее

👉Совкомбанк
Клиенты Совкомбанка также могут поучаствовать в IPO при наличии открытого брокерского счета. Для этого необходимо обратиться на почтовый ящик [email protected]

Элемент станет первой публичной компанией среди разработчиков микроэлектроники в России. В США есть Intel и Nvidia, в Китае SMIC и TSMC, а у нас будет Группа Элемент. Это действительно крайне интересная компания для российского фондового рынка, которая наращивает темпы роста, получает госзаказы (Элемент – совместное предприятие АФК Системы и Ростеха), осуществляет проекты в области импортозамещения. Поэтому у компании есть все шансы на успешное IPO, которое вызовет большой интерес как среди розничных, так и среди институциональных инвесторов! Непременно стоит задуматься об участии!

В приложениях брокеров Сбера, Финама нет возможности принять участие в IPO. Это нужно учитывать, если у вас будет желание поддержать рублем отечественную отрасль микроэлектроники.

У кого какие брокеры? Через кого-то еще можно поучаствовать в IPO?
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1021570

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Коррекция в самом разгаре, зарубежные СМИ не могут определиться🔥Итоги дня

📉IMOEX -1.3%
Зарубежные СМИ каждый день меняют своё мнение по ситуации на Украине. Если вчера Financial Times писал о новой волне мобилизации к концу года, то уже сегодня Reuters сообщает нам о готовности РФ к мирным переговорам. Рынок на эти сообщения уже не реагирует и продолжает корректироваться

📉USDRUB -0.6%
Доллар продолжает снижаться, от апрельских максимумов валюта потеряла более 5.5%. Как говорится: Нам ваш доллар… не нужон (слово «нужон» правильно произносить с ударением на «он»)😁

📈Совкомфлот +1.3%
Растёт на хорошем отчёте. Чистая прибыль по МСФО в первом квартале 2024 года составила $216,019 млн. EBITDA за первый квартал составила $334 млн. Кроме того, СД 29.05.2024 даст рекомендацию по дивидендам🚀

📉Сегежа -3.6%
Снижается после публикации отчётности, участники рынка ждут SPO и/или реструктуризацию долга🧐
Выручка по МСФО за I квартал снизилась на 8% кв/кв, до 22,8 млрд руб. Чистый убыток составил 5,2 млрд руб. против 5,9 млрд руб. годом ранее. Объем чистого долга составил 136,9 млрд руб.

📉НКХП -7.6%
СД рекомендовал ₽6,93 дивидендов по итогам 2023 года, дивдоходность в районе 0.7%😔

📉CIAN -5.4%
В лидерах снижения после публикации отчётности. Участники рынка опасаются, что высокие ставки и сокращение спроса на рынке недвижимости, может негативно отразится на компании

📉ЛСР -5%
ЦБ считает, что прекращение действия массовой льготной ипотеки с 1 июля и корректировка условий других льготных программ могут привести к временному сокращению спроса на жилье, но не окажут значимого негативного влияния на застройщиков. Видимо акционеры ЛСР придерживаются другого мнения😉

📉Русснефть -4.9%
Акции в лидерах снижения после рекомендации СД не выплачивать дивиденды. Удивительно, но кто-то ждал здесь дивиденды 🤷‍♂️

📉ЮГК -1.8%
СД ЮГК рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года😔

📈Светофор +3.5%
Светофор сообщила итоги размещения привилегированные акции на Санкт-Петербургской Валютной Бирже. В результате сбора заявок спрос составил 110%, было обработано более 100 заявок. В Предложении приняли участие как физические лица, так и институциональные инвесторы. Цена Предложения составила 56,25 рублей за 1 (одну) Акцию ПАО «Светофор Групп»

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1021599/

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Когда будет решение по ключевой ставке

Многих инвесторов и трейдеров беспокоит дата принятия решения об изменении ключевой ставки. Тем более ходят слухи и возможной её повышении. Предлагаю вам график заседаний СД Банка России по ключевой ставке, пресс-релизы и докладов.

Может кто не знал откуда взять. Теперь знать не нужно и можно просто скопировать. Кто как думает, ключевую ставку оставят, поднимут или, что мало вероятно, снизят? Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1021703

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Решил пройтись немного по убыткам за год.

Ladimir Semenov пишет:

В целом дата ничем не примечательна, просто есть энергия и желание на эти размышления. В целом 12 месяцев были отменными.

Наверное возьму отсечение даже в 100к, т.к. в целом позиций не так уж много. Рынок был довольно халявным, а то что я насобирал убытков — мой особый навык влезть куда то плохо подумав. Впрочем так у меня работает мыслительный процесс.

Круче всех — Алибаба. Размер заморозки писать не буду, это дцать миллионов. Помимо этого — там еще и переоценка пакета вниз, шесть нулей — но цифра мало важна когда заморожен весь пакет.

Факт заморозки — это большая часть убытков с большим отрывом. Хотя мб есть какие-то надежды. Мне бы хотелось :)

Дальше идет Башнефть, 2,4 млн. Как так? Ну так… Вот прям щас набрал. Много. На хаях, оно падает… Дивы чот не обещает. Ну, такие дела. Мало сомнений что я здесь таки возьму прибыль, хотя ничто не факт.

МТС… Брал спекульнуть. Все как то припало, и я решил переместиться в другое. Ранней весной было. 2,2

Самый тупой бред — Кармани, лютый неликвид. 1,7 Очень долго выходил… Объемы не але. Имел глупость набрать таки объем. Очередное напоминание что лезть в неликвид — так себе план.

На этом в общем миллионники закончились.

ТМК — 900к, хотелось результатов получше, и следовательно выше дивы — но нет. Не достаточно хорошо капнул. Тут еще стоимость плеча значительна, позиция была больше квартала у меня. С учетом стоимости денег — это шесть нулей.

Росбанк — я даже не помню что я там делал) 700

Преф Ростела — 400, локти кусаю, там должна была быть прибыль миллионы. На общем откате решил подрезать плечи… И не откупил.

NIO 400 — Это я просто спекулил пока спб биржа была. Интрадей.

ОФЗ 400 — Ну, купил, продал дешевле. топ трейдер — потерял денег на офз!)

Суммарно на фьючах ММВБ (MОEX) — 400 тоже (разные периоды прибыль и убыток)

Совкомфлот 400 — не стал дожидаться дивов, переложил деньги куда то..

НЛМК — 350, не дождался рекома дивов

ММВБ 200 — я не помню что там забыл.

Нефть 200 — не помню что там забыл 2.

Деньги, просто плата за плечо. Это меньше чем заморозка, но больше любого убытка от биржевой цены. В разы. Но плечи за этот период однозначно окупились с лихвой.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1021653

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Обвал индекса, укрепление рубля, крах Газпрома. Льготные ипотеки, дивиденды, облигации, IPO и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Наконец-то подъехал любимый контент — всё пропало, гипс снимают, клиент уезжает. И сразу на 100 пунктов уезжает вниз индекс Мосбиржи. Тут же: крах Газпрома, новые IPO и дно в ОФЗ. Зато рубль крепчает! Есть важные новости по льготным ипотекам, крипте, новым дивидендам и облигациям. Бережно собрал для вас в одном посте.

Читаем дайджест по ссылке:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1021775

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Доброе утро! Как вы? Что делаем сегодня?

👍— зарабатываем!
🐳— сливаем!

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Инвестиционные идеи Орловского, Ванина, Шимко, АВО, ВТБ и Сбера.

Автор Задвигая ИнвесТелегу давеча был на двух конференциях: АВО и РБК. Оттуда украл самое главное, обжал в текст и дарую Вам. Сохраняйте, пригодится.

Конференция АВО была посвящена облигациям и спикерам главной панели, видимо, дали одно задание на всех: собрать портфель для обычного ленивого инвестора. Задача это непростая, т.к. в облигациях нужно разбираться чуть ли не плотнее, чем в акциях. Впрочем, вот предложения участников:

👉Гарри: субсидируемые выпуски со ставками, флоатеры с B-рейтингом

👉Ребров (Корп.бондс): короткие депозиты дают сейчас ~18% годовых, флоатеры (а-бб класса), корпоративная длина (бб-ббб), уёба-оферты (Манимен, СТМ, ЭлАп). Ему люто не нравятся длинные ОФЗ и А+ корпы с фондами, говорит доходности недостаточно.

👉Александров (Ива Партнерс): Длинные и флоатеры ОФЗ, 50% депо + золотые облили Селеги + путы на РТС (на случай падения рынка) + куча мелочи в МСБ.

👉Рыбин (АВО): длинные ставки надолго, 26243, флоатеры а-ааа, вдо.

👉Тимур из Финам: Ожидает, что НДФЛ сильно поднимут, поэтому смотрел на 26233-ПД, а также занятная идея с Газпром-Перп. Очень крутой спикер с неожиданным ходом мыслей и прям новым видением. Один из редких примеров хорошей аналитики в Финаме. Grazie

👉Орловский:
• «Супер времена кончились, когда наш рынок был перепродан».
• Среди больших денег основная идея в необходимости инвестиций, создании нового или покупке того, что не воссоздать на фондовом рынке.
• Две главные инвест.идеи Максима: Сбер, его у меня очень много, очень дешёвый, мало риска; ВТБ суборд 2 tier, 68%. Большой номинал отсекает шваль.
• У Роснефти и Лукойла хороший бизнес, но рисков полно
• Развелось много частников и новых блогеров, прокатившихся на удачном рынке, эдакие «властелины рынка на 1 час, на 2 часа». Их покосят.
• Он внимательно смотрит на компании, неуязвимые к внешнему воздействию. Избегает их, вроде Совкомфлота. «За ними идёт охота».
• СКБ, «я подожду по 16». В ЮГК и Тинёк не верит.
• «Интеррао дёшево, держу»
• У Макса «очень много денег в рынке, давно так мало кэша не было».
• В портфеле 10% в Сбере, 10% в суборде.

👉Шимко: Reni, СКБ, Лукойл, Самолёт, Астра, Х5, Дели, СКФ, Европлан, Озон, Полюс, Сбер

👉Ванин: К концу года ставка 13%, 8 к концу 2025. Облигация Хомяка Б04, ОФЗ 26243, ИКС5Фин3Р2 плавающая + новый евробонд Новатэка. Акции Полюс, Х5, Магнит, Черкизово, Русагро, Инарктика, Позитив, Диасофт, Астра.

👉ВТБ Мои инвестиции, Корнилов: Лукойл, Позитив, РТК, Сбер, Мосбиржа + оставшиеся замещайки.

👉Сбер Первый, Чжан Дин Инь: лекция о рынке Китая. Небольшой позитив, не советует лезть в застройщиков. Если обобщить, то советует обратить внимание на секторы, связанные с улучшением качества жизни населения: туризм, услуги, страхование, медицина, а также High-tech + медь, энергетика и ESG. Уповает на сток-пикинг, широкий рынок покупать опасно.

Как-то без откровений. Есть прикольные идеи в оближках, но тут я не настолько глубок. В принципе, всё достаточно позитивно и радостно. Фу.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1021742

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

#smartlabonline с компанией SFI сегодня в 16:00 !

Холдинг SFI опубликовал финансовые результаты за 1 кв. 2024 года.

В 16 часов прямом эфире обсудим с топ-менеджерами SFI:

• Финансовую отчётность
• Дивиденды компании
• Успех IPO Европлана
• Гашение квазиказначейского пакета акций в размере 55%
• Выкуп допэмиссии М.Видео

Гости #smartlabonline
• Олег Андриянкин - CFO
• Антон Гольцман - IR-директор

https://www.youtube.com/live/mB_OHGLsJnY

Ждём ваших вопросов к эмитенту в комментариях к этому посту!

🎵 Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы не пропустить эфир!

Налоговая реформа 2024. На сколько поднимут НДФЛ, кого затронет, что вообще известно

В конце мая 2024 в Госдуме продолжилось активное обсуждение изменения в налоговой системе РФ. Судя по интенсивности работы в этом направлении и вовлеченности всех партий, налоговую реформу собираются провернуть как можно быстрее. Правительству ОЧЕНЬ нужны дополнительные деньги. А соберут их, как обычно, с граждан и предпринимателей.

Предстоящее закручивание налоговых гаек и выдаивание налогоплательщиков в Думе называют "усовершенствованием налогового законодательства и переходом к справедливому налогообложению". Скорее всего, изменения в налогах вступят в силу со следующего года. Итак, что предлагается на этот момент?

👉Поднимут НДФЛ
Введение прогрессивной шкалы налогообложения поддержали все фракции в Госдуме. Пока что, согласно базовому предложению, прогрессивная шкала ставок может выглядеть так:
● 13% – с доходов до 5 млн ₽;
● 15% – с доходов от 5 млн до 25 млн ₽;
● 20% – с доходов свыше 25 млн ₽.

Но параллельно также обсуждалось повышение НДФЛ до 15% для всех, кто зарабатывает больше 1 млн ₽ «грязными» в месяц (это сейчас «бешеные» 72,5 тыс. ₽ на руки).

Дополнительные поступления в бюджет предлагают направлять: 2% — на помощь тяжелобольным детям, 3% — на финансирование развития периферийных районов муниципалитетов (окраин и трущоб, говоря по-русски).

Министр финансов Антон Силуанов заявил, что решение мудрое, т.к. прогрессивная шкала по НДФЛ введена в большинстве стран.

Правда, он забыл упомянуть, что в большинстве этих стран есть минимальный доход, вообще не облагаемый налогами, а также что нижняя планка налога там гораздо МЕНЬШЕ наших 13%.

В рамках новой «справедливости», спикер Госдумы В. Володин предложил не расширять прогрессивную налоговую шкалу НДФЛ на участников СВО.

👉Поднимут налог на прибыль компаний
С 2025 года планируется увеличение ставки налога на прибыль. Минфин рассматривает ставки в диапазоне 25-30% (сейчас 20%). По словам министра финансов, в обмен на повышение ставки предприятия получат освобождение от экспортных пошлин.

Компании, которые инвестируют средства в высокотехнологичные проекты, смогут сэкономить на налоге. Им разрешат списывать больше амортизационных отчислений.

👉НДС повышать не собираются — оставят 20%. Этот подаётся как послабление, хотя его и так повышали совсем недавно — 1 января 2019 г. (с 18% до 20%).

👉Налог по депозитам не изменится
Минфин не планирует увеличивать налоги по доходам с вкладов. Ну хоть на том спасибо, а то я получаю зарплату, с которой сейчас плачу 13% (а на самом деле 14%, потому что я еще и в профсоюз 1% отдаю), кладу её на вклад, чтобы хоть немного отбить инфляцию, а у меня ещё и с этих жалких доходов повторный НДФЛ снимают.

👉Налог на дивиденды не изменится
Тоже хорошая новость, понятно что в первую очередь призванная защитить сверхприбыли мажоритарных акционеров. Потому что зарплату легко сделать «серой», как и взятки, а вот дивиденды увести в тень гораздо сложнее. Бедные весь доход получают, работая в найме, а элита — владея акциями корпораций. Поэтому НДФЛ на дивиденды решили не менять — конечно же, опять под соусом «всеобщего блага».

👉Резюме от автора
В целом, несмотря на мой обычный сарказм, прогрессивная шкала налогообложения действительно давно напрашивалась — и это общепризнанная мировая практика. У нас и так самые низкие в мире налоги для реально богатых людей — результат олигархического лобби в начале 2000-х.

Поэтому, если отсечку повышения НДФЛ сохранят на уровне 5 млн в год, а не начнут залезать в карман к инженерам и курьерам, которые «жируют» на 83 т.р. в месяц «грязными» — пожалуй, это будет адекватная мера, хоть и очень запоздалая.

Всем понятно, что нарастающий дефицит бюджета в любом случае придется чем-то покрывать. Если не ужесточать налоги, то придется включать печатный станок или ослаблять рубль — т.е. все равно забирать деньги с самых беззащитных, но уже в виде галопирующей инфляции.

Как обычно — мнение автора может не совпадать с его точкой зрения и здравым смыслом😉
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1021845

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

МТС-банк наращивает рентабельность!

МТС банк опубликовал финансовые результаты за 1-ый квартал 2024 года.

Напомню, что IPO компании состоялось в конце апреля 2024 года, то есть банк отчитался о результатах, полученных еще до привлечения нового капитала.

В отчете видим, что чистая прибыль выросла на 35% к прошлому года и составила 3,9 млрд рублей, а рентабельность капитала составила 21,1%.

Напомню, что банк уже публиковал результаты по РСБУ, традиционно результат оказался немного лучше.
👉Чистая прибыль

Рост прибыли во многом обусловлен фантастической динамикой чистого комиссионного дохода, который вырос на 69%.
👉Операционные доходы

Кредитный портфель также показывает хорошую динамику, с начала года в общем он вырос на 4,7%. В розничной части рост составил 6% — вдвое выше сектора потребительского кредитования. Снижение в корпоративном сегменте незначительно, и не стоит переживать за эту часть. С момента выхода на IPO представители компании говорили, что корпоративное кредитование не является фокусом для развития МТС-Банка.
👉Кредитный портфель

Многие закладывали в прогнозах на 2024 год уровень рентабельности в 20% (на уровне 2023 года). Банк в 1-ом квартале этот результат пока превосходит. На звонке менеджмент лишний раз повторил, что ключевые этапы реализации стратегии остаются в силе. Это удвоение кол-ва активных клиентов до 8 млн человек с удвоением кредитного портфеля. А также достижение уровня рентабельности капитала на уровне 30%.
👉Подтверждение стратегических целей

После 1-ого квартала мы видим, что банк способен нарастить рентабельность, а впереди нас ждут публикации результатов работы с новым капиталом. В пресс-релизе указано, что менеджмент рассчитывает, что акционерный капитал без учета субордов преодолеет отметку в 100 млрд рублей.

Соответственно форвардный мультипликатор на 2024 год может выглядеть примерно так:
P/BV = 0,9
P/E = 5

Учитывая планы дальнейшего роста рентабельности капитала до 30% — это выглядит многообещающе и дешево. Банки с ROE 30+% на бирже сейчас торгуются с премией к капиталу.

На звонке также отметили, что по-прежнему планируют в 2025 году начать платить дивиденды и что компания не рассматривает SPO и у них нет потребности в дополнительном капитале.

Выход отчетности сегодня взбодрил котировки, которые на фоне общей коррекции на рынке, вернулись к значениям выхода компании на IPO.

Что имеем в итоге?
• Компания растет, кредитный портфель в рознице растет быстрее сектора почти вдвое.
• Компания имеет лучшую рентабельность относительно 2023 года. Я напомню, что консенсус на 2024 год в момент выхода на IPO был скорее, что компания будет показывать рентабельность на уровне 2023 года.
• Имеем котировку, аналогичную той по которой компания размещалась.

То есть прогнозы краткосрочные для компании выглядят уже лучше, долгосрочные прогнозы по удвоению и достижению рентабельности в 30% не изменились. А котировка там же. Поэтому полагаю, что сейчас акции МТС-банка выглядят неплохой инвестиционной возможностью.

Впереди периоды, когда новый капитал начнет свою работу. Учитывая хорошее начало года, жду продолжение публикации отличных результатов от банка!

#MBNK

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1022272

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Открылась возможность инвестиций в недвижимость Рентал ПРО

27 мая 2024 года УК “А класс капитал” открывает приём заявок для участия в IPO Фонда “Рентал ПРО”.

👉Условия выхода на IPO:
• Сбор заявок с 27 мая 2024 года по 5 июня 2024 года
• Стоимость 1 пая — 986 рублей
• Общее количество выданных Паев — 26,1 млн штук
• Продавец может остаться соинвестором фонда
• Продавец обязуется не осуществлять дополнительную продажу паёв в течение 90 дней после IPO
• Предусмотрена стабилизация в размере 7% длительностью 30 дней
• Сбалансированная аллокация для удовлетворения максимального количества запросов инвесторов
• Поддержка ликвидности маркетмейкером на торгах Мосбиржи

👉Как принять участие в IPO фонда Рентал ПРО:
• Нужно быть квалифицированным инвестором (или успеть получить этот статус)
• Иметь необходимую сумму на брокерском счёте
• Подать заявку брокеру (сайт, мобильные приложения, личный менеджер) на участие в размещении с 27 мая по 5 июня 2024 года

👉Что такое Фонд Рентал ПРО:
Управляет фондом Рентал ПРО команда с 20-летним опытом. Ранее эта команда управляла ЗПИФ ПНК-Рентал с 30.06.2020 по 29.05.2023 года, за это время доход фонда составил 72,8%. На сегодняшний день под управлением УК находятся активы превышающие 170 млрд рублей.

Фонд Рентал ПРО приобретает индустриальную недвижимость, недосягаемую обычным инвесторам. В портфеле фонда ЦОД Медведково (стоимостью 21,5 млрд рублей, площадь 24000 кв.м, мощностью 36мВт (24мВт IT мощности) арендатор — 3data). В ближайшей перспективе будет приобретено еше 4 объекта.

👉Как работают инвестиции в Фонд Рентал ПРО:
1. Фонд Рентал ПРО приобретает недвижимость, в том числе на этапе строительства. Этим обеспечивается дополнительная доходность инвесторам в паи фонда. Недвижимость тщательно выбирается, подкрепляясь гарантией предварительного договора аренды девелоперов с арендаторами.

2. Недвижимость сдаётся в аренду, а инвесторы получают ежемесячный пассивный доход от арендных отчислений. Причем по строящимся зданиям доход так же будет выплачиваться. Технически это выражено выплатой процентов на авансы.

3. УК планирует активно управлять имуществом, ротируя объекты: будет продавать готовые объекты на рынке и добавлять в свой портфель новую, еще строящуюся недвижимость.

Список лиц, имеющих право на доход, будет определяться в каждый последний день месяца. Выплата осуществляется владельцам пая в течение 15 дней после фиксации реестра. Торги на Мосбирже паями будут происходить в режиме Т+1.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1022300

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Обвал на московской бирже🔥Итоги дня

📉IMOEX -2.9%
Рынок настоящий обвал, за несколько дней индекс потерял более 6%. По тех. анализу первая цель коррекции находится на уровне 3280 пунктов. Дополнительное давление на рынок оказывает снижение доллара😔

📉USDRUB -1.1% Доллар продолжают отдавать с дисконтом, неужели мы опять увидим $ по 60🤔

Цены в РФ продолжают расти, а сохранить деньги негде. Акции облагают новыми налогами, облигации падают в цене. В такой ситуации очень выгодно ехать на отдых за границу, цены там не такие высокие😉

📉ВТБ -6.8%
Пытался расти после очередного обещания дивидендов, в моменте акции прибавляли более 2%. К концу дня здравый смысл восторжествовал😉

📉АФК Система -5.2%
Создала новую ГК ИКАР на базе бывшего СП с Airbus. Хотя сегодня сама Система как Икар (Слишком высоко взлетела, обожглась и упала)😁

📉НЛМК -14.2%
Падает после дивидендной отсечки, падение намного больше размера дивиденда. Див. дох. без налогов составляет 8,7% (по вчерашней цене закрытия), а акция уже упала более чем на 14%😳

📉Сегежа -6.8%
В лидерах снижения, так как у компании трудное финансовое положение🤷‍♂️

📈Новатэк +0.9%
У Новатэка дела примерно как у Газпрома, но он намного лучше рынка. Интересно, в чём его секрет? Может низкая ликвидность?🤔

📉Газпром -4.2%
Когда уже его из индекса уберут за недобросовестное поведение собственника (вывод денег в обход миноритарных акционеров)? Телеграм каналы сегодня писали о крупных продажах, но это всё брехня, манипулируют рынком. На тот момент самая крупная продажа была в районе 50 млн. рублей😉

📊Полная карта рынка:
https://smart-lab.ru/q/map

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1022325/

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Доброе утро! Какие планы на сегодня?

👍— богатеть!
🐳— сливать!

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Карательные дивиденды российских компаний

Дивидендный сезон в самом разгаре. Компании уже начали выплачивать дивиденды и деньги поступают на счета инвесторов, но не всё так хорошо, как хотелось бы.

Речь идёт о дивидендных отсечках. Вот список акций, по которым недавно прошли дивидендные отсечки

👉Пермэнергосбыт хорошая компания. За 2023 год решила выплатить рекордные дивиденды в размере 28,4 рубля на акцию. Однако есть нюанс. После дивотсечки, акции упали не на размер дивиденда, а на 74,3 рубля, что примерно в 2,5 раза больше размера дивиденда.

Если посмотреть дивотсечки других компаний, вырисовывается интересная картина.

👉Компания ЛСР пообещала выплатить рекордные дивиденды в 100 рублей на акцию. До отсечки акции стоили около 1140 рублей и казалось, никаким образом не должны были упасть ниже 100 рублей. Однако это случилось. Акции ЛСР не только упали на 200 рублей, но и продолжили своё снижение и сегодня находились на уровне 780 рублей, что примерно цены до дивотсечки примерно на 30%.

👉НЛМК решила выплатить дивиденды за предыдущий период в размере 25,43 рубля на акцию. После сообщения об этом стоимость акций выросла до 255 рублей с копейками, а после дивотсечки упала на 36 рублей, в моменте теряя до 39 рублей.

Всеобщее падение рынка безусловно повлияло на эти дивгэпы, но больше всего кажется, что виноват размер ключевой ставки ЦБ. Собственно, зачем держать акции и получать 10% годовых, когда на вкладах в банках можно сделать от 60% больше.

В ближайшее время нас ожидает 71 дивидендная отсечка.
Полный список — https://smart-lab.ru/dividends

При нынешней конъюнктуре рынка, хотелось бы обратить внимание инвесторов на возможные бо́льшие просадки после дивидендных гэпов.

https://smart-lab.ru/mobile/topic/1022457

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Банки поставили на повышение ставок

Егор Сусин пишет:

Годовые ставки ROISFIX взлетели у ряда банков до 17%+, годовой IRS на ставку ЦБ тоже выше 17.2%. В общем-то рынок, хотя и не закладывает повышения ставки в июне, но настраивается на ужесточение в июле. Причем это вряд ли можно списать на ситуацию с ликвидностью – пока здесь структурный профицит около 1 трлн руб.

Если смотреть на инфляцию – то объективно нужно сказать, что она на несколько месяцев «залипает» в районе 6% ±, что обусловлено, отасти поствыборной индексацией цен ритейлерами (это видно по тому, что ускорение роста за апрель в непродах и продуктах без сезонных категорий товаров).

В услугах, наоборот замедление, но общий рост цен все еще высокий, индексация тарифов 1 июля создаст дополнительный краткосрочный импульс, к чему добавится риск роста цен на продукты, связанный с заморозками. В итоге инфляция до осени вряд ли продемонстрирует какое-то замедление (скорее ускорение), а на конец года все же будет стремиться к 6%+ и вряд ли ниже.

Формально в этой ситуации Банк России действительно должен пойти на повышение ставки, хотя против этого то, что реальная ставка около 10% (ожидаемая 6%+) остаётся ограничительной, а во втором полугодии есть все предпосылки ждать резкого замедления кредита (ипотечного/корпоративного).

Т.е. можно оказаться в ситуации, когда, повысив сейчас, к концу осени придется задуматься о понижении. Есть и еще одна неопределенность – налоги/бюджет… тот еще квест, который структурируется к осени.

По смыслу логичнее просто ждать, но тогда придется принять, что инфляция залипла здесь еще на несколько месяцев...

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1022630

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Элемент - успеваем поучаствовать в IPO !

IPO ГК Элемент набирает обороты: дата окончания приёма заявок ещё не подошла, а книга уже переподписана.

Сбор заявок инвесторов, для участия IPO начался 23 мая. 29 мая — последний день для подачи. До 12:00 завтрашнего дня еще можно подать заявку, и заявки продолжат поступать, вероятно, с усиленной скоростью — многие инвесторы ждали именно информации о переподписке, чтобы принять решение об участии.

Ориентироваться по размеру аллокации сегодня трудно. Обычно наибольшее количество заявок поступает как раз в последние дни, поэтому книга заявок может быть переподписана в несколько раз.

Распределение акций между физиками и институционалами будет сбалансированное, для учёта всех интересов.После привлечения планируемой суммы в 15 млрд рублей, free-float ожидается более 13%. Цифра неточная из-за особенности размещения. Дело в том, что компания Элемент планирует выручить с IPO именно 15 млрд рублей, поэтому остаточный объём неразмещённых акций будет погашен.

Эти средства будут направлены на финансирование действующих и создание новых производств; запуск новых продуктов, а также проведение экспансии на международные рынки.

Объявленный диапазон размещения в 223,6-248,6 рублей за 1000 акций даёт оценку компании Элемент в 90-100 млрд рублей.

ГК Элемент планирует до 2030 года выйти в район рентабельности в 30%. С учётом доли китайского импорта 80%, у компании есть перспективы развития для замещения импорта. Тем более правительство РФ субсидирует отрасль микроэлектроники.

Компания занимается:
• производством микроконтроллеров и микросхем
• навигационными приёмниками и связью
• бытовыми приборами и электроникой
• электронными компонентами связи
• блоками питания и инверторами
• RFID микросхемами

В ГК Элемент входят:
• Микрон — производитель и экспортёр кристаллов и интегральных схем в России
• НИИМЭ — научно-исследовательский центр по научно-технологических исследований в области нано- и микроэлектроники, а также разработку и производство полупроводников.В том числе по федеральным программам РФ: Минпромторга, Минобрнауки, Роскосмоса
• НИИЭТ — ведущий производитель электронных компонентов в России
• Прогресс — научно-исследовательский институт микроэлектронной аппаратуры. Разработки использовались такими компаниями как Motorola, Голд Стар (LG), Tompson
• НЗПП Восток — завод полупроводниковых приборов
• НИИТМ — разработка специального технологического оборудования

В России разрабатывается значительная часть электронных компонентов для массовых рынков электроники.

Рост выручки опережает крупнейших производителей полупроводников в мире. в 2023 году она выросла на 46% г/г.

Финансирование происходит не только за счёт собственных средств, но и за счёт государственных субсидий и льготных кредитов.

Причём компенсации за разработку будут в размере до 90% в виде субсидий, при этом права будут оставаться у компании Элемент.

По данным Kept, прирост российского рынка микроэлектроники в последние годы составил 21%, что выше мировых. Весь рынок микроэлектроники в РФ за 2023 год оценивается в 289 млрд рублей. Его рост к 2022 году составил 38%. По самым консервативным оценкам, объём всего рынка микроэлектроники в РФ к 2030 году может вырасти более чем в 3 раза и составить около 780 млрд рублей. Это даёт CAGR =15,2%.

В среду 29 мая заканчивается приём заявок на участие в IPO. В какое количество раз будет переподписана книга — ещё неизвестно, но судя по последним IPO, ажиотаж всегда приходится на последние дни

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1022751

😍 аналитика🔄новости🔄бонды