Атаки беспилотников на НПЗ РФ с картой. НПЗ каких компаний пострадали?

Автор: Енот с Мосбиржи!

16 марта 2024 года была совершена атака БПЛА сразу на 2 российских НПЗ: на Сызранский НПЗ и попытка атаки на Новокуйбышевский НПЗ. В результате на территории Сызранского НПЗ произошло возгорание установки по переработке нефтепродуктов. Данные НПЗ входят в состав Самарской группы нефтеперерабатывающих заводов НК «Роснефть», отметил их также на прилагаемой карте с российскими НПЗ.

Ранее, 13 марта, было 3 прилета БПЛА по НПЗ, атаки были в разных регионах и с разными последствиями. СБУ признали ответственность за атаки.

Рязанский нефтеперерабатывающий завод (Роснефть), был атакован 4мя беспилотниками, из-за падения одного дрона загорелась одна из установок по переработке нефти. Проектная мощность предприятия составляет 17,1 млн тонн нефти в год.

В Киришском районе Ленинградской области, был сбит БПЛА на подлете к заводу КИНЕФ ПАО «Сургутнефтегаза» — это уже 2я попытка атаки. Переработка нефти на предприятии до 21 млн тонн в год, 2е место в России!

Новошахтинский НПЗ (основным собственником которого с апреля 2021 г. является ООО «Петон инвест технолоджи» — 93%) в Ростовской области после атаки пришлось остановить. По данным властей, три беспилотника упали на территорию завода после подавления системами РЭБ. 22 июня 2022 года ему уже приходилось приостанавливать работу из–за пожара

12 марта целью беспилотников был крупный завод «Лукойл-Нижегороднефтеоргсинтез», расположенный в городе Кстово Нижегородской области. В результате атаки пострадали ректификационная колонна и установка каталитического крекинга, которые уже не подлежат восстановлению после пожара.

Еще раньше, 3 февраля, губернатор Волгоградской области сообщил об атаке БПЛА, в результате которой произошел пожар на Волгоградском НПЗ, который принадлежит опять же Лукойлу. ООО «ЛУКОЙЛ-Волгограднефтепереработка» — крупнейший производитель нефтепродуктов в Южном федеральном округе, мощность завода составляет 14,8 млн тонн.

Атаки направлены на крупнейшие НПЗ РФ, до топ-1 в России слишком далеко — это Омский нефтеперерабатывающий завод «Газпром нефти», с мощностью 22 млн тонн нефти в год, а вот топ-2 - НПЗ «Киришинефтеоргсинтез» компании Сургутнефтегаз, а также топ-3 «Рязанская нефтеперерабатывающая компания» Роснефти и топ-4 «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез» - атакам уже подвергались.

На 10 самых крупных НПЗ в России приходится 160 млн тонн переработки нефти (около 60%!) из 275 млн тонн перерабатываемых на всех НПЗ.

Эксперты считают, что в зоне риска находятся все объекты нефтяной инфраструктуры в пределах 1 000 километров от украинской границы, и серьезных систем защиты сами нефтяники поставить не могут.

Конечно это зависит от дальности полета конкретных БПЛА, но боюсь запустить их могут не только с территории Украины.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/998055

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Оборот ПАО "МГКЛ" по товарной категории «смартфоны» может составить более 1 млрд рублей (х26 LFL)

➡️ ПАО «МГКЛ» (группа компаний «Мосгорломбард») на рынке ресейла представлена под брендом «Ресейл Маркет».

⚡️ #MGKL стал партнером Авито по мгновенному выкупу смартфонов «с историей».

Теперь клиенту Авито предлагается: либо самостоятельно продавать смартфон, либо быстро и удобно реализовать его через партнера онлайн-платформы.

🔼 Таким образом, оборот ресейл направления ПАО «МГКЛ» только по смартфонам может составить более 1 млрд рублей. Далее группа планирует не останавливаться на достигнутом, подключив другие товарные группы 📌 Отметим, что в 2023 году продажи «Ресейл маркета» в категории «смартфоны» составили 38 млн.руб.

На пилотном этапе проекта #MGKL планирует выкупать у клиентов Авито от 1000 смартфонов ежемесячно, с помощью курьеров или в любом из 109 отделений компании.

Данная услуга сначала будет доступна в Москве и Московской области, в планах расширение практики и на другие регионы России. Принимаются смартфоны любых моделей, в том числе с дефектами.

Генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин отметил, что сотрудничество с Авито позволит кратно увеличить обороты ресейл направления:
🗣️ За две недели пилотирования мы получили более 800 заявок по смартфонам. В среднесрочной перспективе мы планируем увеличить ежемесячный оборот ресейл направления по всем товарным группам до 300 млн.руб.🗣️, - рассказал он.

📣 Напомним, что рынок ресейла уже сейчас оценивается во внушительные 1 трлн. рублей и это только начало. К 2027 году прогнозируется увеличение данного направления в 3 раза: до 3 трлн. рублей. По прогнозам экспертов, доля #MGKL на этом рынке может составить 3-5%.

ГК Мосгорломбард сочетает многолетний опыт в ломбардной экспертизе с уникальной экспертизой в верификации подлинности материалов и техники, оценке ликвидности и стоимости товаров на рынке ресейла, что является значимым конкурентным преимуществом группы.

Совкомфлот: отчетность за 2023 год - только вперёд!

Совкомфлот, крупнейший российский судовладелец, сегодня выпустил отчетность за 2023 год. Год оказался ожидаемо успешным благодаря сохраняющимся высоким фрахтовым ставкам и работе в рамках исполнения долгосрочного портфеля контрактов.

Компания достигла исторически рекордных доходов: EPS составил 35,17 рублей, в 4 раза превысив показатель 22 года.
👉Цена акций

За 2023 год акции компании показали фантастический результат, взлетев более чем на 250% без учета дополнительного дохода в виде дивидендов.

Данная динамика объясняется несправедливо низкой котировкой в конце 22 года, которая встретилась с рекордными доходами 2023 года:
👉выручка ТЧЭ выросла на 42% (к 22 году);
👉операционная прибыль – удвоилась;
👉долларовая чистая прибыль выросла в 2,4 раза

В результате компания впервые выплатила промежуточные дивиденды в размере 6,3 рублей на 1 акцию в январе. Остаток в 50% от скорректированной прибыли в районе 11,3 рублей на 1 акцию следует ожидать летом.
👉Дивиденды

Таким образом, 2023 год закрыт успешно. Но куда важнее вопрос о будущем компании — какие ожидаются денежные потоки и на какие дивиденды могут рассчитывать акционеры за 2024 год?

Какие факторы сейчас следует учитывать?

👉 Вероятность значительного снижения фрахтовых ставок на перевозку российской нефти достаточно низкая: во-первых, нет сигналов к новой политической «перезагрузке», а значит возросший мировой спрос на танкеры в результате удлинения торговых маршрутов вряд ли остынет. Во-вторых, учитывая, что российская нефть торгуется выше санкционного потолка в 60$, независимых судовладельцев готовых работать на российском рынке тоже ограниченное количество, что естественным образом ограничивает предложение танкерного флота.

👉 Предстоящий год будет определенно более рисковым для компании: страны G7 продолжают усиливать санкционное давление на российский энергетический сектор, компания и часть танкеров попали в SDN санкции США, что вероятно окажет некоторое давление на результаты деятельности.

👉 В базовом сценарии следует ожидать умеренное снижение результатов деятельности в 2024, т.к. побить собственный рекорд по прибыли 2023 года при бОльшем санкционном давлении будет непросто. Тем не менее всё возможно и зависит от рыночной конъюнктуры, ставок на фрахт и валютного курса.

👉 Компания продолжает инвестировать в развитие и обновление флота: согласно отчетности свыше 500 млн $ было направлено в инвестиционную деятельность.

В среднесрочной перспективе компания продолжает оставаться привлекательной с учетом низкого долга, высоких фрахтовых ставок и значительного портфеля контрактов с крупнейшими нефтегазовыми компаниями России.

Что думаете про компанию Совкомфлот, держите ее акции? #FLOT

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/998304

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Когда снизятся ставки по кредитам и ипотекам?

Автор: Евгений

В связи с выборами президента отошёл на второй план тот факт, что уже через 4 дня будет очередное заседание ЦБ по поводу ключевой ставки. Величина ставки ЦБ напрямую влияет на размер процентов по кредитам и ипотекам.

Я решил разобраться, по какой ставке банки сейчас кредитуют граждан и выдают ипотеки, а так же стоит ли ждать снижения ставки ЦБ 22 марта.

👉Ключевая ставка ЦБ
На текущий момент ставка составляет 16%. За последние 10 лет выше ставка поднималась только 2 раза:
• В 2014 — на фоне присоединения Крыма и ввода санкций. Тогда ставка достигла 17% и продержалась на этом уровне почти 3 месяца, пока ЦБ не стал смягчать ДКП (текущая ставка в 16% не снижается уже почти 4 месяца!).
• В 2022 — на фоне начала СВО и ввода санкций. Тогда ставку подняли до 20%, но продержали на таком высоком уровне не долго и уже через полтора месяца резко начали снижать.

👉Инфляция
Ставку подняли до 16% с целью борьбы с инфляцией. Пока у ЦБ не выходит обуздать рост цен и по последним данным, уровень инфляции в феврале вырос до 7,7%

Цель по снижению инфляции у ЦБ есть-это 4%. Но, в текущих реалиях очевидно, что такой уровень инфляции мы не увидим ещё долго.

К примеру, чтобы снизить инфляцию в 2022 году с 17,8% до 3,5%, у ЦБ ушло на это почти 1 год, а сейчас мы еще не достигли даже пика инфляции и она продолжает расти:

👉Кредиты и ипотеки
Чем выше ставка ЦБ, тем дороже кредиты и ипотеки для населения. Высокая ставка призвана замедлить спрос и вызвать снижение цен. Но, жизнь идёт и людям нужны квартиры, которые кроме как в ипотеку не купить. Так же, требуются кредиты, чтобы купить, к примеру, автомобиль, цена на который выросла за год на 27% (данные Автостата).

Давайте посмотрим, какие актуальные предложения по ипотеки и кредиту на данный момент.
Я вбил в ипотечный калькулятор следующие данные:
• Цена квартиры (вторичка): 5 000 000р
• Первоначальный взнос: 1 000 000р
• Срок ипотеки: 15 лет

Возьмём информацию из двух топовых банков СБЕР и ВТБ. Текущая реальная процентная ставка по ипотеки в этих банках на данный момент 18-20%. Средняя стоимость потребительского кредита составит около 30%.

👉Заключение
22 марта будет заседание ЦБ, но уже ясно, что ни о каком снижении ключевой ставки речи быть не может (как бы её вообще не повысили). Инфляцию не удаётся обуздать и ЦБ будет применять жесткую денежно-кредитную политику до тех пор, пока не увидит её стабильного снижения.
Это значит, что нам, гражданам, пока не стоит надеяться на снижение ставок по ипотекам и кредитам.

Ставки по ним могут начать падать после апрельского заседания ЦБ (при самом оптимистичном сценарии), но большинство аналитиков ожидают снижения ставки ЦБ только во второй половине текущего года, будем надеяться, что они не ошибаются!

Все графики см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/998268

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Рынок не испытывает позитива🔥Акции и инвестиции

📈POSI +3,6%
Показал новый абсолютный максимум, с начала года котировки прибавили уже более 32%. После того как компания определилась с планами по доп. эмиссии акций, брокерские дома начали повышать таргеты по акции. СберИнвестиций ставит целевую цену в 3284 рублей, Солид брокер ждёт 3290 рублей за акцию💪

📈TCSG +0%
Небывалые качели на рекордном объёме. Сегодня возобновились торги после редомициляции и в первые минуты акции потеряли 6%. Затем участники рынка начали активно выкупать подешевевшие бумаги, в моменте рост составил более 1%.

Похоже участники рынка положительно восприняли новости об объединении с Росбанком. Кроме того, TCSG обещает buyback объемом до 19 млн акций, новую стратегию и дивидендную политику до конца 2024г🤑

📈Росбанк +10%
Продолжает отыгрывать объединение. Максим Орловский например ожидает делистинг акций Росбанка и обмен акции Росбанка на акции TCSG. Также он ожидает, что 15 акций Росбанка(+-3 акции), будут обменивать на 1 акцию TCSG😳

📉RGBI -0.5%
Нечего странного не происходит, доходности ОФЗ продолжают стремится к справедливому значению. Странно было, когда ОФЗ давали 11,5% доходности при ставке в 16%🤷‍♂️

📉USDRUB -1.4%
Инвесторы выдохнули, непредвиденных ситуаций за выходные не произошло. Тем не менее, падение доллара и одновременное падение ОФЗ, выглядит максимально странно🤔

📈НоваБев +3.3%
СД рекомендовал дивиденды по итогам 2023 года в размере 225 руб. на акцию (4% див. дох.). Выплата эквивалента распределению 100% прибыли МСФО за 2023 год🤑

📈Инарктика +2.4%
Чистая прибыль за 2023 г. по МСФО выросла на 27%, до 15,5 млрд рублей. Компания ориентируется на выплату 35-50% чистой прибыли на дивиденды по итогам 2023 года🤑

📈Россети МР (МОЭСК) +2.5%
Прибыль по МСФО в 2023 году увеличилась в 1,95 раза по сравнению с 2022 годом и составила 26,288 миллиарда рублей🚀

📉Совкомфлот -1.7%
Падает после публикации отчётности. Солид брокер считает, что краткосрочные драйверы в Совкомфлоте себя исчерпали, компания торгуется по годовой дивдоходности в 13,3%, а дивиденды за 2024 год могут быть уже немного ниже😔

📈ЛЭСК +10%
Продолжаем следить за див. доходностью ЛЭСК, на сегодня она составляет всего 23,9%😉

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/998588

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Инвесторы начали зарабатывать на Тинькофф сразу после редомициляции

Автор: Виктор Петров

Тинькофф редомицилироваля с Кипра и вопреки опасений, инвесторы и спекулянты уже начали на нём зарабатывать.

После сообщения прекращения торгов бумагами TCS Group, котировки полетели вниз. Процесс редомициляции предполагал это, и из-за этого инвесторы несколько нервничали. Но не одного этого процесса они боялись. В инвестиционных кругах ходили из уст в уста предполагаемый навес. Многие готовились к обвалу, как это было у ВК

Потенциальный навес, судя данным ИБ Синары, был выше 20% и Акции ВК падали примерно на 17%, но потом приосанились, и в середине декабря 2023 года свалились до -21%.

Предполагаемый навес в Тинькофф был более чем в 2 раза выше, чем у ВК. Поэтому ожидались более серьёзные варианты падения.

18 марта 2024 года должны были стартовать торги, и они таки начались. Бумаги Тинькофф сразу начали терять в цене и на пике было около -6%, пока что-то не пошло не так.

Бесстыжие покупатели выкупили все продажи и вернули котировки на февральский уровень, когда закрывали торги. Теперь остаётся ждать, пойдут ли на посадочную полосу или всё таки продолжат взлёт.

👉Дивиденды Тинькофф
СД Тинькофф сообщил о программе выкупа акций на рынке в размере до 10% от уставного капитала. Этот объём должен пойти на премирования и другие акционерные цели. Это хорошо, но есть ещё вопрос к дивидендам.

Существует серьёзный риск возврата Тинькофф к выплате дивидендов. Раньше он такое практиковал и последний раз выплачивал в 2021 год, по итогам 2020 года.

Поэтому те, кто не владеет бумагами компании, рискует их не получить. если, конечно, они вообще будут. Ведь вместо выплаты потенциальных дивидендов, деньги могут направить на выкуп собственных акций.

👉Тинькофф покупает Росбанк
Тинькофф решил купить Росбанк. А Росбанк — это всегда немножечко Потанин. Покупать Росбанк планируют через допэмиссию акций Тинькофф и, судя по растущему их курсу, инвесторы этого не боятся, хотя их размоют.
«и тут то мне карта и пошла» ©.

После сообщения о покупке, акции Росбанка выросли на 30%+. И теперь капитализация Росбанка составляет 214,7 млрд рублей с Р/Е=7,5. Потанин имеет контроль над Тинькофф в размере 35,08%

Капитализация Тинькофф на март 2024 года составляет 605 млрд рублей с Р/Е=7,5. Сделка оценивается в 200-225 млрд рублей. Похоже, после неё, Потанин станет мажоритарием Тинькофф. Правда если всё это будет одобрено.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/998592

#TCSG держим?
👍— держим!
🐳— не держим!

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Почему я не покупаю облигации

Автор: Русский Инвестор

Один из популярнейших вопросов в комментариях к публикациям: «есть ли у меня облигации?/покупаю ли я облигации?/не лучше ли было бы купить облигации?».

Также периодически, в чатах вижу шаблонные фразы навроде: «доля облигаций в портфеле инвестора должна быть равна его возрасту».

Если следовать этой логике, сейчас у меня а портфеле должно быть 38% облигаций, которые сейчас только и делали бы, что теряли в цене, разъедая мой капитал...

Просто потому, что какой-то разумный инвестор, написал так в своей книге, много, много, много, лет назад.

Отношение к облигациям у меня пока не совсем однозначное. С одной стороны, я понимаю, что это такой же инструмент инвестирования, как и другие. С другой стороны, я не уверен, что он мне нужен. По крайней мере сейчас, и точно не потому что кто то, что то, где то написал.

Проще говоря, я ещё слишком НЕ стар, для всего этого… облигационерства. Да, я допускаю, что ближе к пенсии, стану использовать облигации для получения более стабильной и прогнозируемой доходности. Но пока, я очень надеюсь, что акции, на длинном горизонте, дадут более интересный и значимый прирост капитала. Облигации же, лишь покроют инфляцию (и то, похоже, как повезет).

Даже деньги на покупки акций при посадках, мне пожалуй проще (и возможно даже выгоднее) держать на накопительных счетах в банке, или фондах денежного рынка, на брокерском счёте.

Другое дело, когда состояние исчисляется десятками и сотнями миллионов. Такие суммы не просто гонять и распиливать по банкам, это несёт в себе дополнительный риск, и там уже больше стоит вопрос о сохранении капитала, а не максимизации его роста.

Второй вариант когда может быть интересно купить облигаций, это перед разворотом ставки ЦБ. А если точнее, перед моментом начала цикла смягчения денежно-кредитной политики (снижения ставки). Как мы можем наблюдать сейчас, момент этот всё не настает и не настаёт, а прогнозы отодвигаются, ухудшаются, и не факт вообще, что инфляция позволит ЦБ стать более лояльным в обозримом будущем.

Так или иначе, будущего я не знаю, и пока не вижу возможностей его угадывать. Соответственно связываться с облигациями я пока не спешу (хотя и не исключаю этого в будущем).

Если есть ещё какие-то идеи, зачем долгосрочному инвестору покупать облигации, в текущей ситуации, расскажите, обсудим и вместе подумаем:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/998707

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Свежий Максим Орловский:
о сделке Тинькофф и Росбанка и перспективах нефтяников

Максим Орловский – CEO Ренессанс Капитал. Максим дал новое интервью РБК, делюсь интересными мыслями.

👉Про сделку Тинькофф и Росбанка
«Здесь все будет зависеть от коэффициента обмена акций Росбанка на акции TCS холдинга.Пальцем в небо — в среднем 15 акций Росбанка за 1 акцию TCS, плюс-минус 3»

👉Про открытие торгов акциями Тинькофф
«Наверное, серьезных изменений не ждем, если будет какая-то просадка, то в пределах 3-5%, вряд ли больше. Наверное, того, что мы видели в пилотном проекте с ВК, такого сценария не будет. Все будет мягче»

👉Про справедливую цену акций Тинькофф
«По этому банку люди уже 2 года дают высокие апсайды, а цена все та. За это время вы могли успеть заработать и потерять в других местах»

👉О ценах на нефть
«Международное энергетическое агентство нас уведомило, что ждет дефицит на рынке нефти в случае сохранения дисциплины ОПЕК. У нас ситуация искусственного поддержания высоких цен на нефть сохраняется, у нас достаточно большой есть capacity для увеличения производство, но пока есть договоренности между странами, и они их соблюдают».

👉Про акции нефтяников
«Я считаю, что это одни из самых дешевых компаний на российском рынке, другое дело – что нефтяные акции не оцениваются так же высоко, как хай-тек. Соотношение цены акций к прибыли в 4, это дорого? Дешево».

👉 «Поздно ли сейчас инвестировать в нефтяников?» — «Ну, нет»

👉 «Ваши фавориты в нефтяном секторе» — «Лукойл, Роснефть»

👉Про философию инвестирования
• М. Орловский: «Если вы смотрите на данные ЦБ, то вы смотрите куда-то на прошлое».
• Ведущая: «А вы смотрите на будущее, еще не подтвержденное»
• М. Орловский «Да, на завтра. Когда оно подтвердится, будет уже поздно»

За тезисы спасибо Влад | Про деньги

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/998911

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

ПИФам разрешили обвалить рынок🔥Акции и инвестиции

📉IMOEX -1%
Владимир Путин подписал указ, который разрешает проводить сделки с ПИФами, если они владеют не более 1% уставного капитала в стратегических компаниях. Ранее такие сделки были запрещены, кроме как по специальному разрешению главы государства.

В последнее время голубые фишки под давлением, растёт только неликвид. Такая ситуация очень радует спекулянтов, но плохо сказывается на инвест. привлекательности рынка. Хотя о чём это я!? Инвесторов почти не осталось и дела до них никому нет😁

📉Роснефть -3.6%
Падает сильнее всех, в моменте падение более 4.5%. Видимо много ПИФов владело акциями Роснефти😔

📉Газпромнефть -4.5%
В лидерах падения. У акции очень низкий free-float, даже небольшие продажи могут привести к сильному снижению🧐

📉Сбербанк -1.1%
Есть версия, что это Сбер рухнул якобы из-за переноса даты ГОСА. Лично я в этом сомневаюсь, так как распродают весь рынок😉

📈TCSG +4.7%
В лидерах роста. На рынке ходят слухи, что анонсированный выкуп акций уже стартовал😳

📉ЭсЭфАй -1%
Теперь понятно, почему ЭсЭфАй вчера без новостей вырос на 9%😉 Лизинговая компания «Европлан» официально объявила о намерении провести IPO на «Московской бирже». Листинг и начало торгов акциями планируются в конце марта.

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999032

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Стоит ли сейчас покупать акции ФосАгро?

Автор: Евгений

👉ФосАгро
До начала известных событий 2022 года ФосАгро славилась своими стабильными ежеквартальными дивидендами, поэтому акция этой компании присутствовала в портфелях многих дивидендных инвесторов.
В моём портфель ФосАгро занимает 4 место среди всех эмитентов (у меня 31 дивидендный эмитент).

Я анализирую акции по трём параметрам: котировки, финансовый отчет и дивиденды. Давайте пройдёмся по этим данным и примем решение, стоит ли инвестировать в ФосАгро прямо сейчас!

👉Котировки ФосАгро
У акций компании растущий долгосрочный тренд и за последние 5 лет акции принесли инвесторам неплохую прибыль (+170% за 5 лет). Что удивительно, при начале СВО, когда весь наш рынок рухнул и многие котировки акций ушли в минус, ФосАгро продолжал расти!

Но, если смотреть на динамику акций за последние 2 года, то они сильно отстают от рынка. Индекс МосБиржи за последний год вырос на +41%, а акции ФосАгро показывают убыток в -5.7%.
Котировки акций ФосАгро движутся в боковике уже 2 года, а многие российские компании за этот период давали по десяткам, а то и сотням процентов прибыли.

👉Финансовый отчёт
В целом, он не плохой, чистая прибыль хоть и снизилась, но она есть. Долг вырос, но не превышает каких то критических значений (индикатор Долг/EBITDA на комфортном уровне 1.07).
У ФосАгро есть запас наличности на счетах (около 36,4 млрд. р), а значит есть возможность выплачивать дивиденды.

👉Дивиденды
По текущим прогнозам, за 2024 год ФосАгро может выплатить 7.7% годовых в виде дивидендов. Это не так много, на уровне годовой инфляции, которая за февраль составила так же 7.7%.
В плане дивидендной доходности акции не выглядят интересными, на рынке есть немало бумаг, которые сейчас предлагают двузначные дивиденды (Северсталь, СБЕР например).

👉Налоги
Стоит сказать и о налоговой нагрузки на компанию. Сейчас действует экспортная пошлина в 7% на доходы от продажи удобрений, которая была введена в конце 2023 года.
Повышение налогов приведет к снижению прибыль примерно на 5%.

👉Заключение
С одной стороны, ФосАгро фундаментально сильная и привлекательная компания с востребованной продукцией, развитым бизнесом и перспективой роста. Обладает самой низкой себестоимостью производства удобрений в мире среди конкурентов!

Но, с другой — цены на продукцию компании сейчас находятся на минимумах, что снижает прибыль, которая ещё и страдает от высокой налоговой нагрузки. Котировки не показывают роста уже 2 года, а дивиденды не превышают уровень инфляции.

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/999157

#PHOR держите?
👍— держим!
🐳— нет!

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

РУСАЛ отчитался за 2023 год: компания преодолевает цикл низких цен на алюминий с прибылью

РУСАЛ — крупнейшая алюминиевая компания России недавно выпустил отчет за 2023 год.

Год получился непростым, но компания продолжает производить алюминий, активно инвестировать и оставаться прибыльной несмотря на непростую конъюнктуру на рынке алюминия.

Какие интересные факты можно отметить из отчетности?

👉РУСАЛ продолжает производить 3,8 млн тонн алюминия в год, при этом в 2023 году нарастил продажи алюминия до 4,15 млн (снизив запасы и решив все проблемы со сбытом алюминия)
Производство

👉Компания продолжает наращивать Выручку, которая впервые превысила 1 триллион рублей в 2023 году
Выручка МСФО

👉География выручки на 2023 год выглядит следующим образом — дружественные страны занимают основной объем выручки, компания продолжает переориентацию поставок своей высокомаржинальной продукции на Восток.
География выручки

👉Компания продолжает быть прибыльной по основным метрикам — EBITDA в 2023 году составила 67 млрд рублей
EBITDA МСФО

👉РУСАЛ в 2023 году снизил чистый долг на 0,5 млрд $ за счет собственной операционной деятельности и положительного свободного денежного потока. Дивиденды от Норникеля, при этом, компания в 2023 году не получала — они придут только в 2024 году
Чистый долг

👉РУСАЛ в 2023 году не получил дивиденды от ГМК Норникель (внутри календарного года).
Дивиденды

👉Цены на алюминий сейчас находятся на уровне 2010 года — абсолютно не впитав долларовую инфляцию, которая за это время составила в районе 30-40%
Алюминий

👉Все предпосылки для роста цены есть: Алюминий, также как и Медь, являются “металлами будущего”, спрос на который будет расти вместе с энерго переходом к 2030 году

👉Итог: РУСАЛ продолжает оставаться прибыльной компанией при непростой конъюнктуре (низкие цены на алюминий и нулевые дивиденды от ГМК Норникель) — при этом компания продолжает развиваться и не сбавляет темп производства.

Компания успешно справляется с дефицитом собственного глинозема, продолжает инвестировать в развитие собственных производственных мощностей (Тайшет + обновление оборудования на текущих заводах).

РУСАЛ является представителем циклического сектора (цены на продукцию подвержены колебаниям) и сейчас “цикл” в отношении цен на алюминий явно — на дне.

Возможно, для долгосрочных инвесторов, текущий момент – самый правильный, чтобы обратить внимание на сектор?

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/999249

#RUAL

😍 аналитика🔄новости🔄бонды