Банк Тинькофф переехал в Россию. Что будет с акциями и дивидендами?

Автор: Инвестиции с умом

В настоящее время торги глобальными депозитарными расписками (гдр) TCS Group (банк «Тинькофф») на Московской бирже приостановлены из-за переезда компании из Кипра в Россию. Гдр входили в индекс Мосбиржи с весом в индексе 0,61%.

26 февраля в на острове Русский была зарегистрирована новая компания МКПАО «ТКС Холдинг» (головная структура группы Тинькофф). Это уже 70-я компания, зарегистрированная в специальной административном районе с особым налоговым режимом. Одним из результатов перерегистрации станет листинг акций «ТКС Холдинга» на Московской бирже.

Торги акциями Тинькофф возобновятся в марте ориентировочно через 2 недели. Перед остановкой торгов котировки гдр падали, по аналогии с VK. После возобновления торгов стоит ожидать увеличения волатильности.

👉Что с дивидендами?
Ранее компания выплачивала дивиденды по итогам 4 квартала 2020 год в марте 2021 года (доходность менее 1%). Величина дивидендов была небольшой.

Согласно дивидендной политике TCS Group коэффициент выплат был установлен на уровне до 30% чистой прибыли за квартал. Периодичность выплат — раз в квартал. Однако после этого дивидендов не было, а в феврале 2023 г. компания попала под санкции ЕС, в июле 2023 г. — в SDN лист.

После регистрации в РФ вероятность возвращения к выплатам дивидендов увеличивается, но остается низкой.

Кстати, ещё одна компания скоро переезжает в РФ — «Русагро» (зарегистрирована на Кипре) подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на о.Русский.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/994102

#TCSG

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Финтех — основа роста МТС

МТС опубликовал финансовые результаты за 2023 год.

В 4-ом квартале компания продемонстрировала отличные результаты, выручка ускорилась
и прибавила 18%. Это рекордные темпы роста для компании за последние много лет!

Сильные результаты получены во многом благодаря Финтех-направлению. С экосистемой у МТС все неплохо - он сочетает в себе мощный телеком с крупным банком и рядом других бизнесов. Бизнес телекома неплохо растет, но рывок по Группе все-таки обеспечен другими вертикалями.

Доходы банка достигли 91 млрд руб. по итогам года, при этом его вклад в прирост доходов Группы МТС все более существенный (15% от выручки в России в 2023 году), а в отдельном 4-ом квартале 16,5%.

Финтех (в основном представлен банком), вырос в 2023 году на +35%. В отдельном 4-ом квартале рост составил +50%. Таким образом, банк стал одним из ключевых драйверов роста экосистемы.
👉Доходы банка

Банк успешно масштабирует клиентскую базу и растет опережающими темпами по розничному портфелю (+33 г/г), а клиенты выросли на +8%.
👉Коилчество клиентов

Высокие темпы роста портфеля сохранялись на протяжении всего года.
👉Кредитный портфель

Это позволяет наращивать комиссии и процентные доходы. Очень сильно выросли комиссионные доходы, +56% к 2022 году до 21,4 млрд рублей. Выручка на 1 клиента выросла на 40% в 4-ом квартале!
👉Выручка на 1 клиента

Важно, что рост банка прибыльный - чистая прибыль выросла в 3,8 раза до рекордного уровня 12,5 млрд руб.
👉Результаты банка

Помимо Финтеха, Медиа и Ритейла крупным драйвером роста в 2023 году стал Adtech. В 4 квартале бизнес вырос по выручке на 53% г/г.
👉Adtech выручка

Развитие розничного банка и других вертикалей позволяет МТС предлагать клиентам комплексные подписки сервисов, что создает синергии и драйвит рост экосистемы. У МТСа есть огромная клиентская база для ее роста - 81 млн абонентов! Для них есть качественные банковские сервисы.

Темпы роста банка поддерживаются возможностью продавать продукты клиентам МТС. Количество экосистемных клиентов в 4 кв. 2023 выросло до 15,1 млн (+12% по сравнению с 4 кв. 2022).
👉Количество клиентов

Чистая прибыль и свободный денежный поток растут на фоне снижения капекса. Квартальная прибыль достигла максимумов за последние 5 лет.
👉Чистая прибыль

В условиях высоких ставок, компании удалось не только нарастить чистую прибыль, но и держать долговую нагрузку под контролем.
👉Долговая нагрузка

У Финтеха МТС в 2024 году может начаться новый этап развития. В СМИ фигурирует информация о возможном IPO МТС-банка весной этого года!

В условиях, когда банки готовы платить за клиента по 5-10 тыс. рублей, будет интересно посмотреть на размещение крупного банка (МТС-банк занимает 24 место по активам), который имеет:
• Портфель на несколько сотен миллиардов рублей.
• Базу клиентов в 3,8 млн человек и запас клиентов от экосистемы собственника на 81 млн клиентов.
• Очень быстро растущие финансовые показатели и хороший ROE (по нашим оценкам около 20%).

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/994407

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 6 марта:
💵 USD — 91,1604
💸 EUR — 98,9366
💸 CNY — 12,6180

📈Индекс МосБиржи (+0,12%)
Открыл сессию вторника выше 3300 пунктов, однако удержаться на этих отметках не смог. Участники рынка начали фиксировать прибыль после нескольких дней роста, но во второй половине дня рынок возобновил рост.

📉Сбер (-0,16%)
Дошёл 300 руб., тем самым, обыкновенные акции отыграли обвал февраля 2022 г. Напомним, ранее Сбер опубликовал финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. В пересчете на потенциальные дивиденды, исходя из 50% от чистой прибыли, это соответствует 33,4 руб. на оба типа акций.

📉Полиметалл (-2,05%)
Сообщила, что провела первый транш обмена заблокированных в НРД акций на выпущенные в Астане ценные бумаги. Напомним, что акции в МФЦА дают право на будущие дивиденды, на Московской бирже — нет, пока есть санкции в отношении НРД.

📈ММК (+0,35%)
Будут включены в базу расчета Индекса голубых фишек Московской Биржи с 22 марта 2024 г. Индекс голубых фишек является индикатором рынка наиболее ликвидных акций российских компаний. Он рассчитывается на основании цен сделок с акциями пятнадцати наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка.

📉МТС (-0,31%)
Опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Выручка увеличилась на 36% по сравнению с 2022 г. и составив 91 млрд руб. Чистая прибыль МТС выросла на 67,5% — до 54,6 млрд руб. Результаты вышли сильные, свободный денежный поток увеличился более чем на 20%. Ждём рекомендации дивидендов за 2023 г.

📉Нефть Brent $82,23 (-0,74%).

🔴ЦБ нарастит покупки валюты в марте 2024 г. Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 93,7 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 марта 2024 г. по 4 апреля 2024 г., соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 4,7 млрд руб.

Источник: https://smart-lab.ru/blog/994437.php

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Госдолг США стремительно несётся к 35трлн, на достижение отметки в 34 понадобилось около 100 дней

Автор: Юрий Шабалов

Главный американский телеканал США, специализирующийся на новостях бизнеса, — CNBC подсчитал, что госдолг США растёт на 1 триллион $ каждые 100 дней.

К середине весны ждём уже 35трлн. Инвестиционный стратег Bank of America считает, что именно этим вызван сумасшедший рост биткоина и золота.

Разбираемся здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/994312

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

5 лучших акций под дивиденды от Промсвязьбанка

Автор: igotosochi

Если уж богатеть, то на надёжных вариантах, считают в ПСБ. В отличие от коллег из других банков и брокеров, эксперты Промсвязьбанка выбрали акции, которые отличаются не только размером, но и регулярностью дивидендных выплат. И в этот список из топ-5 не попали некоторые даже самые очевидные компании, например, Лукойл и Сургутнефтегаз с префами. Ого, как так-то!

👉Транснефть
• Прогнозный дивиденд: 210 рублей
• Прогнозная дивдоходность: 13%
Транснефть недавно провела сплит после чего цена акции снизилась в 100 раз, что позволило многим частным инвесторам их прикупить. 210 рублей, прогнозируемых ПСБ, дадут 13% надёжной дивдоходности, ведь компания регулярно и качественно радует инвесторов.

👉Башнефть-ап
• Прогнозный дивиденд: 250 рублей
• Прогнозная дивдоходность: 12%
Башнефть уже отчиталась за год, так что можно посчитать. 25% чистой прибыли по МСФО дадут 250 рублей на преф, это 12%. Результаты у Башнефти получились хорошими: выручка 1 032 млрд, EBITDA — 243 млрд, чистая прибыль — 117 млрд. Но я всё равно больше склоняюсь к Татнефти и Лукойлу.

👉Северсталь
• Дивиденд: 191,51 рубля
• Дивдоходность: 12%
Северсталь уже объявила дивиденды, а дела у неё самые лучшие из всех металлургов. 191,51 рубля на акцию дают 12% дивдоходности — и точка.

👉МТС
• Прогнозный дивиденд: 34,29 рубля
• Прогнозная дивдоходность: почти 12%
Почти 12% на акцию или 34,29 рубля на акцию — это отлично, а если вспомнить о том, что скоро пройдёт IPO МТС Банка, то можно надеяться, что компания и дальше сможет радовать инвесторов щедрыми дивидендами, оставаясь квазиоблигационной компанией.

👉Сбербанк
• Прогнозный дивиденд: 34,29 рубля
• Прогнозная дивдоходность: почти 12%
Машина по генерации кэша за прошлый год нагенерировала 1,5 триллиона рублей чистой прибыли, а Герман Оскарович весь год напоминал, что нет ничего лучше акций Сбера. 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтенным в капитале долевым финансовым инструментам, дадут 33,4 рубля на акцию или 11,3%. Да, не префы Сургута, но зато точно порадуют инвесторов выплатами.

Любопытный топ, не правда ли? Впрочем, я бы всё равно не забывал и про другие дивидендные акции. Тот же Лукойл, а также Татнефть. Впрочем, Лукойл купил кусочек Яндекса, быть может, это учитывается. Роснефть в перспективе выглядит очень интересно. А вот рискованных и очень рискованных историй (типа СНГ и Газпрома) ПСБ избегает, оно понятно. Пятёрка, возможно, с не самыми солидными выплатами, но с минимальными рисками и стабильностью. Что думаете?

Пишите в комментарии, какие дивиденды получите:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/994363

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Киви против киви: как банк подал иск к Киви

Результатом отзыва лицензии у Киви банка стала регистрация иска против собственников. В настоящее время Киви банк находится под управлением Агентства по страхованию вкладов. Этот контроль АСВ получила после отзыва лицензии у Киви банка.

История отзыва лицензии у Киви банка очень интересная. Всякие встречи за закрытыми дверями я описывать не буду по двум причинам. Первая причина: там особо интересного не было. Вторая причина: меня там не было и я просто не знаю о чём велась речь.

Пока 27 июля инвесторы грели свои жопки на пляже за счёт заработанных средств в феноменальном по доходности 2023 году, QIWI опровергает просочившуюся в СМИ информацию о возможном отзыве лицензии на свою деятельность.

Там же QIWI заявляет, что у неё нет уверенности в том, что у неё получится устранить ограничение на работу Киви банка. Это случилось после проверки ЦБ, который ограничил физ.лицам вывод денег с кошельков Киви на банковские счета или снятие наличных.

Какая судьба ждет Киви, разбираемся здесь:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/994477

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Компания Positive Technologies в своем блоге на Смартлабе представила данные неаудированной отчетности компании по итогам 2023 года

♦️Ожидаемый объем отгрузок по итогам 2023 года - 25,3 млрд руб., он может быть скорректирован по факту оплаты до 31.03.2024 г. Количество клиентов с действующими лицензиями увеличилось с 3,3 до 4 тысяч.

♦️Флагманские продукты пользуются высоким спросом: отгрузки MaxPatrol SIEM увеличились на 80% и составили более 7,5 млрд рублей, а отгрузки MaxPatrol VM выросли втрое — до 4,2 млрд рублей. Высокую динамику роста показали PT Network Attack Discovery и PT Application Firewall PRO.

♦️Мы продолжаем инвестировать в развитие существующих продуктов, запуск новых перспективных решений, усиление команды профессионалов. Результаты инвестиций прошлых периодов лежат в основе высокой динамики роста бизнеса компании.

♦️В конце прошлого года мы выпустили раннюю версию PT NGFW — межсетевого экрана нового поколения, а в четвертом квартале состоялись первые коммерческие инсталляции автопилота и первого метапродукта компании MaxPatrol O2. Среди других новых продуктов и направлений разработки — решения для защиты контейнерных сред и cloud-native-продукты.

♦️Чистая прибыль без учета капитализируемых расходов (NIC) увеличилась более чем на 70% и составила 8,5 млрд рублей. Исходя из текущих данных управленческого учета, Positive Technologies продемонстрировала рентабельность по NIC на уровне 35%, превзойдя собственный прогноз в 30%. Показатель NIC лежит в основе нашей дивидендной политики.

♦️9 апреля внеочередное общее собрание акционеров рассмотрит вопрос о выплате первой части дивидендов акционерам компании по итогам 2023 года. Рекомендации совета директоров по размеру дивидендов будут представлены в середине марта.

♦️Итоговую консолидированную финансовую и управленческую отчетность мы опубликуем 9 апреля и в этот же день проведем большое онлайн-мероприятие, на котором обсудим итоги 2023 года.

Подробнее см. на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/994754

#POSI держим?
🔥— держим!
🐳— не держим...

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Золотая лихорадка🔥Акции и инвестиции

📈GOLD +0.6%
Новый исторический максимуму, котировки достигли 2 153 долларов за тройскую унцию после заявления Джерома Пауэлла. Глава Федрезерва заявил, что прогресс в движении инфляции в США к целевому уровню Федеральной резервной системы в 2% не гарантирован, в связи с чем снижение процентных ставок придется отложить до тех пор, пока руководство американского ЦБ не будет более уверено в достижении своей цели😳

📈Полюс +3.4%
Растёт вслед за ценами на золото💪

📈Новатэк +2.8%
Инвесторы откупают перепроданный Новатэк, за прошедший месяц акции потеряли более 11%🤔

📈РусГидро +1.6%
Чистая прибыль «Русгидро» по МСФО в прошлом году увеличилась по сравнению с годом ранее примерно на 66,1%, до 32,104 миллиарда рублей, а показатель EBITDA вырос на 43,5% — до 131,473 миллиарда💪

📉QIWI -2.4%
Продолжает падать после небольшого отскока. Недавно стало известно, что КИВИ (QIWI) Банк, который находится под управлением АСВ, подал иск против своих экс-владельцев. Похоже оферта по акциям и облигациям под вопросом😳

📉FIVE -1.3%
В лидерах падения, акции растеряли весь рост, который произошёл после включения компании в списки ЭЗО. Участники рынка опасаются, что после редомициляции будет большой «навес акций»🧐

📈Евротранс +9.8%
В лидерах роста, с 22 марта Мосбиржа включит бумаги в индекс широкого рынка, индекс средней и малой капитализации и индекс потребительского сектора 🚀

📉Группа Позитив -1.2%
Хуже рынка после публикации предварительных финансовых результатов за 2023 год. Отгрузки выросли на 74% г/г, до 25,3 млрд руб. Валовая прибыль отгрузок составила 23,4 млрд руб., увеличившись на 70% г/г 🤔

Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/994887

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Я взял 2 млн в кредит на акции 24 февраля. Последняя ставка лудомана

Автор: anektar

Я всегда знал, что настанет день, когда вы увидите этот пост. А может, видеоролик. Я не знал лишь, в каком формате это будет и чем кончится.

Зато знал, что однажды обязательно на Смартлабе выйдет мой материал с названием "Последняя ставка лудомана", который просуммирует весь мой торговый опыт.

Сначала я хотел написать этот пост 24 февраля 2023. Но что-то пошло не так. Потом я хотел написать этот пост 2 недели назад. Но что-то пошло не так. У нас с женой сегодня 13 лет — и я вдруг подумал, что пришел момент подводить итоги.

Да, речь идет про то самое 24 февраля. Это будет очень длинный пост, который представляет собой торговый дневник и историю последних нескольких лет моей жизни. Запасайтесь попкорном, переходите по ссылке и читайте крутые авторские откровения:
🔥https://smart-lab.ru/mobile/topic/994915

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

Крипто-безумие

Автор: Spydell

Можно считать крипту необеспеченным скамом, но нельзя игнорировать масштаб и ликвидность.

Новые невероятные рекорды в волатильности и торговых оборотах в соответствии с собственными расчетами.

🔹В моменте за 24 часа на всех крипто биржах было проторговано 270 млрд долл на спот сегменте.

Чтобы понимать, насколько это колоссальный объем, следует привести данные по ведущим биржам США и Европы.

Торговля акциями национальных эмитентов на бирже Euronext в январе-феврале 2024 имеет среднедневной оборот около 10-11 млрд в долларовом выражении, лондонская LSE – $4.5-5.5 млрд, Deutsche Börse – $3.5-5 млрд, Nasdaq Nordics & Baltics – $3-3.5 млрд, швейцарская SIX – $3-3.4 млрд, испанская BME – $1 млрд, Мосбиржа – $1-1.3 млрд, Tel-Aviv Stock Exchange- 1-1.2 млрд.

Торговый оборот на всех европейских биржах балансирует около 30-35 млрд долларов в день акциями национальных эмитентов (облигации не учитывал в расчетах, как и паи фондов и депозитарные расписки иностранных эмитентов).

В Японии оборот торгов в среднем $30-40 млрд (обороты выросли в последние месяцы).

В США сейчас проходит оборот около $350-450 млрд (ближе к 400 млрд в среднем плюс-минус) в день, т.е. более, чем на порядок больше, чем в Европе и Японии.

Крипта кратно обогнала всю Европу, Японию и приближается к объему торгов американскими акциями, что ранее было невероятно.

Причем по Bitcoin оборот прошел выше 100 млрд за сутки, что делает Bitcoin самым торгуемым активом за всю историю существования глобальной финсистемы, обгоняя существующих рекордсменов (Nvidia, Apple, Tesla), где обороты 10-50 млрд в сутки.

Оборот на крипторынке существенно вырос с окт.23 по янв.24 – $54 млрд. В феврале обороты выросли до $75 млрд и вот невероятные $270 млрд, что является повторением рекордов 2021.

🔹По деривативам на крипту прошел ошеломляющий оборот в 1.4 трлн долларов в моменте за 24 часа, что в 6 раз больше типичного оборота в последние три месяца.

Для сравнения, среднедневной оборот на срочном рынке Мосбиржи составляет $3.3-4 млрд для всех видов деривативов (валютные, процентные, фондовые, индексные, товарные) с учетом опционов, т.е. в 400 раз меньше пикового оборота в крипте.

🔹Капитализация крипты в моменте достигала $2.6 трлн (текущая около 2.3 трлн), учитывая все обращающиеся монеты, хотя некоторые агрегаторы показывали максимум капитализации 2.5-2.55 трлн, но не все учитывают трешкоины.

Капитализация всех национальных эмитентов Германии – $2.35 трлн, Франции – $3.26 трлн, Великобритании – $3.43 трлн, Испании – $0.66 трлн, Италии – $0.82 трлн в условиях, когда европейские акции находятся на историческом максимуме.

🔹В период с 18 по 23 часа по МСК на крипто рынке было утилизировано 15% капитализации или почти 400 млрд долл.

Это не является рекордом ни в процентном, ни в абсолютном выражении (крупные разгромы были в янв.24, ноя.22, в мае-июне 2022 и легендарный день 19 мая 2021, когда был обвал на 23%), однако рекордом является аккумуляция капитализации в первой половине дня высокими темпами и тотальная ликвидация к концу дня, т.е. резкая смена направления на рекордных оборотах и при рекордной волатильности.

🔹Внутридневная волатильность, взвешенная на торговой оборот, обновила исторический максимум практически для всех монет – многие трешкоины потеряли половину стоимости по внутридневному максимуму/минимуму.

Волатильность в период с 22:30 по 23:40 по МСК выросло примерно в 30 раз относительно средней волатильности за три месяца, а обороты в 20 раз.

Тотальная утилизация капитализации после обновления локального максимума в 95% случаев с 2017 приводила к последующему снижению, как минимум, на горизонте 8 недель.

С высокой вероятностью, памп трешкоинов в несколько раз с начала февраля закончился также, как и обычно – игра закончена.

Крипторынок стал слишком крупными, чтобы его игнорировать, аккумулируя глобальную ликвидность внутри себя.

Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/994816

😍 аналитика🔄новости🔄бонды

СТАРТ ПРОДАЖ БИЛЕТОВ НА SMART-LAB CONF!

Вы ждали — мы сделали! В разгар белых ночей встречаемся в Санкт-Петербурге на нашей летней конференции!

Эмитенты, институциональные и частные инвесторы, трейдеры — 22 июня 2024 года мы снова собираем всех участников конференции в залах отеля "Санкт-Петербург"!

Для наших верных друзей, следящих за нашими соцсетями, мы подготовили несколько бонусов:

😍 Для годовых подписчиков Mozgovik Research предусмотрена скидка в 35%! Промокод уже опубликован в закрытом чате подписчиков! Стать подписчиком можно по ссылке👈

😍 Скидка до 10% по промокоду на авиаперелёты "Аэрофлотом" и "Россией" с 18 по 26 июня! Промокод и все условия можно найти по этой ссылке👈

😍 Скидка до 20% на проживание в отеле "Санкт-Петербург" с 21 по 23 июня по промокоду SMART24 . Подробнее об этом писали здесь👈

Не упустите свою выгоду!
До встречи 22 июня в "Санкт-Петербурге"!
👉 conf.smart-lab.ru

Генеральный партнёр SMART-LAB CONF 2024 - СОВКОМБАНК

Подписывайтесь на канал конференции и отслеживайте все новости по спикерам, эмитентам, брокерам, а также акции и промокоды на скидку!

Много бонусов, которые можно забрать, уже опубликованы!

Увидимся совсем скоро❤️

😍 @smartlab_conf