VK. Выручка растет, акции падают
🔹 Выручка социальной сети
Выручка выросла на 37% г/г — до 90,3 млрд руб. Основным источником выручки стала онлайн-реклама, которая принесла 55,4 млрд руб. — рост на 47% г/г.
🔹 Аудитория
По итогам сентября более 95% месячной аудитории рунета использовали сервисы от VK.
Средняя дневная аудитория сервисов выросла на 16% г/г — до 76 млн пользователей.
Средняя дневная аудитория VK выросла на 10% г/г — до 53,5 млн пользователей, а ее выручка на 22% г/г.
🔹 Образовательные технологии
Выручка выросла на 38% г/г — до 11,1 млрд руб. Основные факторы: спрос на курсы и консолидация с Учи.ру.
🔹 Бизнес и видео
Технологии для бизнеса растут на 63% г/г, а просмотры видео и клипов на 4% и на 32% г/г соответственно. Аудитория всё ещё предпочитает YouTube. И эти сегменты бизнеса пока приносят незначительную часть выручки.
Рост по всем сегментам неплохой, но это всё же медленнее Яндекса. По итогам II квартала на компании было 96,1 млрд чистого долга — половина ее капитализации.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/958431
#VKCO держите?
👍 — держим!
🐳 — не держим..
🔹 Выручка социальной сети
Выручка выросла на 37% г/г — до 90,3 млрд руб. Основным источником выручки стала онлайн-реклама, которая принесла 55,4 млрд руб. — рост на 47% г/г.
🔹 Аудитория
По итогам сентября более 95% месячной аудитории рунета использовали сервисы от VK.
Средняя дневная аудитория сервисов выросла на 16% г/г — до 76 млн пользователей.
Средняя дневная аудитория VK выросла на 10% г/г — до 53,5 млн пользователей, а ее выручка на 22% г/г.
🔹 Образовательные технологии
Выручка выросла на 38% г/г — до 11,1 млрд руб. Основные факторы: спрос на курсы и консолидация с Учи.ру.
🔹 Бизнес и видео
Технологии для бизнеса растут на 63% г/г, а просмотры видео и клипов на 4% и на 32% г/г соответственно. Аудитория всё ещё предпочитает YouTube. И эти сегменты бизнеса пока приносят незначительную часть выручки.
Рост по всем сегментам неплохой, но это всё же медленнее Яндекса. По итогам II квартала на компании было 96,1 млрд чистого долга — половина ее капитализации.
Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/mobile/topic/958431
#VKCO держите?
👍 — держим!
🐳 — не держим..
Forwarded from Mozgovik Research | Анализ акций
Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка.
Входим в цикл нормализации, в октябре в экономику добавилось...0 рублей!
Продолжение: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/958161.php
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Дивидендные сюрпризы🔥Акции и инвестиции
📈Газпромнефть +4%
Обрадовала инвесторов дивидендом который оказался выше консенсус прогнозов(56 рублей). СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 82,94 рубля на акцию (ДД 10,21%), отсечка 27 декабря, ВОСА 15 декабря🥳
📈ФосАгро +0.7%
Ещё одна рекомендация выше ожиданий аналитиков (прогноз был 104-160 руб. на акцию). СД Рекомендовал 291 руб. на акцию по итогам 9 месяцев 2023 года, 100% скорректированного FCF компании за II и III кварталы🤑
📈Ростелеком +1.3%
Компания хорошо отчиталась за III кв. 2023 года. Чистая прибыль выросла на 58%, до 13,6 млрд рублей. Выручка выросла на 14%, до 173,9 млрд рублей👏
📈RGBI +0.9%
Летит ракетой вверх после заявлений главы ЦБ. «Чтобы вернуть инфляцию к цели в конце 2024 года нам придется поддерживать жесткую денежно-кредитную политику в течение нескольких кварталов. Темп роста кредитования замедлится, но в следующем году, по нашему прогнозу, темпы кредитования останутся положительными, то есть продолжат вносить вклад в развитие экономики», — сказала председатель Центробанка.
Кроме того ЦБ не исключает возможности еще одного повышения ключевой ставки до конца года.
Инвесторы считают, что цикл повышения закончен и торопятся зафиксировать для себя текущую доходность ОФЗ🤔
📉VK(Mail) -1.8%
Падает после публикации отчётности. Выручка VK в III квартале 2023 года составила 33 млрд рублей, что на 37% превышает показатель аналогичного периода прошлого года🧐
📈Софтлайн +4%
В лидерах роста после публикации отчётности. Оборот в III квартале составил 22,1 млрд рублей, увеличившись на 52,3% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. В отчетном периоде компания получила положительную скорректированную EBITDA в размере 610 млн рублей против отрицательного показателя в III квартале 2022 года. Рентабельность по показателю составила 2,8%💪
📈ЮГК
Официально анонсировала планы IPO, может до конца ноября разместить на МосБирже до 5% акций. Акции ЮГК с 22 ноября будут включены во второй уровень листинга на Мосбирже, тикер UGLD👏
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/958567.php
📈Газпромнефть +4%
Обрадовала инвесторов дивидендом который оказался выше консенсус прогнозов(56 рублей). СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 82,94 рубля на акцию (ДД 10,21%), отсечка 27 декабря, ВОСА 15 декабря🥳
📈ФосАгро +0.7%
Ещё одна рекомендация выше ожиданий аналитиков (прогноз был 104-160 руб. на акцию). СД Рекомендовал 291 руб. на акцию по итогам 9 месяцев 2023 года, 100% скорректированного FCF компании за II и III кварталы🤑
📈Ростелеком +1.3%
Компания хорошо отчиталась за III кв. 2023 года. Чистая прибыль выросла на 58%, до 13,6 млрд рублей. Выручка выросла на 14%, до 173,9 млрд рублей👏
📈RGBI +0.9%
Летит ракетой вверх после заявлений главы ЦБ. «Чтобы вернуть инфляцию к цели в конце 2024 года нам придется поддерживать жесткую денежно-кредитную политику в течение нескольких кварталов. Темп роста кредитования замедлится, но в следующем году, по нашему прогнозу, темпы кредитования останутся положительными, то есть продолжат вносить вклад в развитие экономики», — сказала председатель Центробанка.
Кроме того ЦБ не исключает возможности еще одного повышения ключевой ставки до конца года.
Инвесторы считают, что цикл повышения закончен и торопятся зафиксировать для себя текущую доходность ОФЗ🤔
📉VK(Mail) -1.8%
Падает после публикации отчётности. Выручка VK в III квартале 2023 года составила 33 млрд рублей, что на 37% превышает показатель аналогичного периода прошлого года🧐
📈Софтлайн +4%
В лидерах роста после публикации отчётности. Оборот в III квартале составил 22,1 млрд рублей, увеличившись на 52,3% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. В отчетном периоде компания получила положительную скорректированную EBITDA в размере 610 млн рублей против отрицательного показателя в III квартале 2022 года. Рентабельность по показателю составила 2,8%💪
📈ЮГК
Официально анонсировала планы IPO, может до конца ноября разместить на МосБирже до 5% акций. Акции ЮГК с 22 ноября будут включены во второй уровень листинга на Мосбирже, тикер UGLD👏
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/958567.php
Forwarded from Mozgovik Research | Анализ акций
Выступление нашей команды @mozgovikresearch на конференции Смартлаба:
https://youtu.be/iFi0pnUhYz0
Приятного просмотра!
🎞 Подписаться на YouTube канал
https://youtu.be/iFi0pnUhYz0
Приятного просмотра!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Предвосхищая результаты Ренессанса
Автор: Анатолий Полубояринов
Не уверен, что все знают, но в части Non-life страхования динамику премий можно увидеть в отчете по РСБУ.
В 3-ем квартале примерно +15,6%. Соответственно, динамика премий выглядит так (рис. 1)
Отчет за 3-ий квартал обещают в 1-ой половине ноября, то есть скоро должен быть.
По чистой прибыли тоже неплохо, за 3-ий квартал заработали 2,5 млрд рублей (было 0,5 млрд). Если оставить страховую деятельность и проценты полученные (без переоценок и курсовых разниц), то рост с 1,2 млрд до 1,6 млрд. За 9 месяцев чистая прибыль составила 8,3 млрд рублей — это без страхования жизни, где может быть хорошая переоценка в 3-ем квартале и, соответственно, высокая прибыль из-за нее.
Портфель (РСБУ) за квартал вырос примерно на 4 млрд за квартал до 58 млрд руб. (в начале года было 47 млрд), но здесь основная часть портфеля в дочке по страхованию жизни — в мсфо увидим. Ну и была еще покупка Райфайзенлайф. (рис. 2)
Хоть мне и не кажется, что по текущим компания интересная, но сами они последние дни подкупали (рис. 3)
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/958641.php
#RENI
Автор: Анатолий Полубояринов
Не уверен, что все знают, но в части Non-life страхования динамику премий можно увидеть в отчете по РСБУ.
В 3-ем квартале примерно +15,6%. Соответственно, динамика премий выглядит так (рис. 1)
Отчет за 3-ий квартал обещают в 1-ой половине ноября, то есть скоро должен быть.
По чистой прибыли тоже неплохо, за 3-ий квартал заработали 2,5 млрд рублей (было 0,5 млрд). Если оставить страховую деятельность и проценты полученные (без переоценок и курсовых разниц), то рост с 1,2 млрд до 1,6 млрд. За 9 месяцев чистая прибыль составила 8,3 млрд рублей — это без страхования жизни, где может быть хорошая переоценка в 3-ем квартале и, соответственно, высокая прибыль из-за нее.
Портфель (РСБУ) за квартал вырос примерно на 4 млрд за квартал до 58 млрд руб. (в начале года было 47 млрд), но здесь основная часть портфеля в дочке по страхованию жизни — в мсфо увидим. Ну и была еще покупка Райфайзенлайф. (рис. 2)
Хоть мне и не кажется, что по текущим компания интересная, но сами они последние дни подкупали (рис. 3)
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/958641.php
#RENI
Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС
В сравнении с предыдущим периодом, за бортом топ-6 акций, от которых инвесторы ожидают роста, остались акции Системы и X5 Group. Если по акциям ритейлера ситуация не сильно изменилась, то по акциям Системы она явно ухудшилась — отношение маржинальных лонгов и шортов теперь 72% к 28% против 94% к 6% ранее.
Ее место заняли бумаги рекрутера HeadHunter, которые снова рассматриваются в рамках данного обзора, так как по ним открыт доступ к коротким позициям.
По-прежнему инвесторы с оптимизмом смотрят на префы Татнефти и Сбера, акции Газпрома, Polymetal.
В списке претендентов на падение у трейдеров также есть новые имена. Акции ОГК-2 и ранее были близки к этому топу, но не попадали туда, теперь же отношение маржинальных лонгов и шортов ухудшилось — до 9% к 91%.
Привычные участники списка последних недель — М.Видео, застройщики ЛСР и Самолет. Не первый раз в него попадают и Аэрофлот с Группой Позитив.
Источник: https://smart-lab.ru/958270
Блог БКС на Смартлабе
В сравнении с предыдущим периодом, за бортом топ-6 акций, от которых инвесторы ожидают роста, остались акции Системы и X5 Group. Если по акциям ритейлера ситуация не сильно изменилась, то по акциям Системы она явно ухудшилась — отношение маржинальных лонгов и шортов теперь 72% к 28% против 94% к 6% ранее.
Ее место заняли бумаги рекрутера HeadHunter, которые снова рассматриваются в рамках данного обзора, так как по ним открыт доступ к коротким позициям.
По-прежнему инвесторы с оптимизмом смотрят на префы Татнефти и Сбера, акции Газпрома, Polymetal.
В списке претендентов на падение у трейдеров также есть новые имена. Акции ОГК-2 и ранее были близки к этому топу, но не попадали туда, теперь же отношение маржинальных лонгов и шортов ухудшилось — до 9% к 91%.
Привычные участники списка последних недель — М.Видео, застройщики ЛСР и Самолет. Не первый раз в него попадают и Аэрофлот с Группой Позитив.
Источник: https://smart-lab.ru/958270
Блог БКС на Смартлабе
👉 Выручка компании VK увеличилась на 37% до 33 млрд руб в третьем квартале 2023 года, с основным ростом в сегментах соцсетей и контентных сервисов, образовательных технологий и технологий для бизнеса.
👉 Стабильный рост выручки в основных сегментах свидетельствует о положительной динамике компании, но инвестиционный потенциал акций VK остается под вопросом из-за возможной нестабильности темпа роста в будущем.
👉 Перспективные направления компании включают игровую платформу VK Play и магазин приложений RuStore, но оценить их вклад в общую выручку компании пока сложно.
👉 В целом, компания показывает улучшение в динамике бизнеса, но инвесторам стоит оценить риски и возможную нестабильность темпа роста в будущем перед принятием решения о покупке акций VK.
Полный обзор от Юрия Козлова читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/958814.php
#VKCO держите?
👍— держим!
🐳— нет!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Высокая ключевая ставка. Куда выгодно вложиться?
Автор: Инвестор Сергей
Прошло почти две недели с повышения ключевой ставки ЦБ до 15%. Рынок переварил это жесткое решение. Что изменилось и куда выгодно пристроить деньги?
👉 Почему ставку повышают и что с ней будет дальше?
Напомню, что регулятор резко повысил ставку до 15%. Это очередной шок для рынка, решение напрямую влияет на реальный сектор. Все ради цели обуздать рост инфляции.
👉 Последствия высокой ключевой ставки:
• высокие ставки по кредитам;
• высокие ставки по банковским депозитам;
• замедление экономики и производства;
• снижение покупательной способности;
• снижение инфляции.
Для многих компаний настают трудные времена. Высокая ставка делает кредиты более дорогими. Бизнес и люди менее охотно берут займы, из-за чего падает потребление. В то же время растут ставки по депозитам и доходность по облигациям, люди начинают больше сберегать, а не тратить.
Таким образом, в теории, замедлится инфляция. Когда это произойдет, ставку начнут снижать.
👉 Вклады
Увеличиваются проценты по депозитам и накопительным счетам. Некоторые банки стали предлагать вклады выше 15%, а по особым условиям еще выше. Минус с этими вкладами в том, чтобы банки понапридумывали кучу дополнительных условий для получения повышенной ставки.
👉 Облигации
Цены (тело облигаций) снижаются, поэтому держатели облигаций видят минуса по ранее купленным бондам.
Доходности растут, поэтому облиги привлекательны для новых покупателей. Возможность зафиксировать высокую доходность на долгий срок.
В теории, если наступил пик повышения ключевой ставки, то лучше брать длинные облигации и таким образом надолго фиксировать доходность. Но есть риск: мы живем в России и неизвестно, что может быть на очень долгом сроке.
Доходность ОФЗ пока не достигла уровня ключевой ставки, торгуются в диапазоне 12%-13%. Есть варианты корпоративных облигаций не с самым низким рейтингом с доходностью 14%-15%.
👉 Фонды денежного рынка
В условиях роста процентных ставок огромный интерес к фондам денежного рынка. Они дают доходность в районе ставки ЦБ. Удобно парковать свободный кэш на брокерском счету.
👉 Акции
Бизнес получил очередной удар в виде более дорогих долгов. Рефинансировать старые и брать новые займы станет дороже.
👉 Динамика изменения ключевой может влиять на бизнес и котировки некоторых компаний:
• Негативно — на компании с высокой долговой нагрузкой, так как им требуется больше средств на погашение займов: Сегежа, МТС, АФК Система.
• Положительно — на компании с большим запасом денежных средств или особенной бизнес-моделью, которая выигрывает от повышения ставки: Мосбиржа, Юнипроо, Интер РАО.
Многие компании смотрят в сторону IPO как на возможность получить более дешевые средства на развитие, пока брать кредиты и выпускать облигации дорого. Поэтому вскоре нас ждет много IPO на Мосбирже.
👉 Недвижимость
• Первичка (новостройки). Уверенно держится на льготной ипотеке, на которую ключевая ставка пока не влияет. Но многие берут на первоначальный взнос потребкредит, их выдача из высоких ставок уменьшится. Темпы выдачи льготной ипотеки могут уменьшится.
• Вторичка. Ставки по ипотеке в крупных банках превысили 16% годовых. Выдача кредитов на покупку жилья уменьшится. Власти ужесточают условия по ипотеке, например, повысили первоначальный взнос.
Источник: https://smart-lab.ru/blog/957905.php
Автор: Инвестор Сергей
Прошло почти две недели с повышения ключевой ставки ЦБ до 15%. Рынок переварил это жесткое решение. Что изменилось и куда выгодно пристроить деньги?
👉 Почему ставку повышают и что с ней будет дальше?
Напомню, что регулятор резко повысил ставку до 15%. Это очередной шок для рынка, решение напрямую влияет на реальный сектор. Все ради цели обуздать рост инфляции.
👉 Последствия высокой ключевой ставки:
• высокие ставки по кредитам;
• высокие ставки по банковским депозитам;
• замедление экономики и производства;
• снижение покупательной способности;
• снижение инфляции.
Для многих компаний настают трудные времена. Высокая ставка делает кредиты более дорогими. Бизнес и люди менее охотно берут займы, из-за чего падает потребление. В то же время растут ставки по депозитам и доходность по облигациям, люди начинают больше сберегать, а не тратить.
Таким образом, в теории, замедлится инфляция. Когда это произойдет, ставку начнут снижать.
👉 Вклады
Увеличиваются проценты по депозитам и накопительным счетам. Некоторые банки стали предлагать вклады выше 15%, а по особым условиям еще выше. Минус с этими вкладами в том, чтобы банки понапридумывали кучу дополнительных условий для получения повышенной ставки.
👉 Облигации
Цены (тело облигаций) снижаются, поэтому держатели облигаций видят минуса по ранее купленным бондам.
Доходности растут, поэтому облиги привлекательны для новых покупателей. Возможность зафиксировать высокую доходность на долгий срок.
В теории, если наступил пик повышения ключевой ставки, то лучше брать длинные облигации и таким образом надолго фиксировать доходность. Но есть риск: мы живем в России и неизвестно, что может быть на очень долгом сроке.
Доходность ОФЗ пока не достигла уровня ключевой ставки, торгуются в диапазоне 12%-13%. Есть варианты корпоративных облигаций не с самым низким рейтингом с доходностью 14%-15%.
👉 Фонды денежного рынка
В условиях роста процентных ставок огромный интерес к фондам денежного рынка. Они дают доходность в районе ставки ЦБ. Удобно парковать свободный кэш на брокерском счету.
👉 Акции
Бизнес получил очередной удар в виде более дорогих долгов. Рефинансировать старые и брать новые займы станет дороже.
👉 Динамика изменения ключевой может влиять на бизнес и котировки некоторых компаний:
• Негативно — на компании с высокой долговой нагрузкой, так как им требуется больше средств на погашение займов: Сегежа, МТС, АФК Система.
• Положительно — на компании с большим запасом денежных средств или особенной бизнес-моделью, которая выигрывает от повышения ставки: Мосбиржа, Юнипроо, Интер РАО.
Многие компании смотрят в сторону IPO как на возможность получить более дешевые средства на развитие, пока брать кредиты и выпускать облигации дорого. Поэтому вскоре нас ждет много IPO на Мосбирже.
👉 Недвижимость
• Первичка (новостройки). Уверенно держится на льготной ипотеке, на которую ключевая ставка пока не влияет. Но многие берут на первоначальный взнос потребкредит, их выдача из высоких ставок уменьшится. Темпы выдачи льготной ипотеки могут уменьшится.
• Вторичка. Ставки по ипотеке в крупных банках превысили 16% годовых. Выдача кредитов на покупку жилья уменьшится. Власти ужесточают условия по ипотеке, например, повысили первоначальный взнос.
Источник: https://smart-lab.ru/blog/957905.php
Forwarded from СМАРТЛАБ НОВОСТИ
ЦБ не видит оснований для компенсаций из-за заморозки иностранных акций на СПБ бирже: риски были понятны — зампред ЦБ Филипп Габуния
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97974
#SPBE
Читать далее
👉 https://smartlab.news/i/97974
#SPBE
Дивидендные ожидания🔥Акции и инвестиции
📈Башнефть +7.6%
После великолепных дивидендов Газпромнефти, участники рынка ждут больших дивидендов от Башнефти🤔
📈Роснефть +3%
СД сегодня рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах за 9 мес. 2023 года🤑
📈Сбербанк +1.2%
Опубликовал отчет за 10 месяцев работы. Прибыль в октябре составила 132,9 млрд рублей, увеличившись на 8,2% относительно прошлого года👏
📉TCSG -0.6%
В моменте прибавлял более 2.5%, компания планирует провести редомициляцию. Кроме того, банк изучает ряд активов для M&A, но финальных решений пока нет🧐
📉Русал -0.2%
В моменте терял 2% после рекомендации СД не выплачивать дивиденды за 9 месяцев 2023 г. Странная история, неужели кто-то ждал дивиденды 🤷♂️
📉СПБ Биржа -1.2%
СПБ биржа ожидает проведения расчетов по зависшим из-за санкций сделкам 13 ноября🤔
📈Мечел ап +3.5%
Телеграм канал «Мои инвестиции» продолжает поддерживать котировки Мечела, обещают более 30% див. доходности в долгосрочной перспективе 😳
📉Яковлев -13.5%
Падает после размещения 32 млрд дополнительных акций по закрытой подписке🤷♂️
Пишите свои мысли в комменты:
https://smart-lab.ru/blog/958990.php
📈Башнефть +7.6%
После великолепных дивидендов Газпромнефти, участники рынка ждут больших дивидендов от Башнефти🤔
📈Роснефть +3%
СД сегодня рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах за 9 мес. 2023 года🤑
📈Сбербанк +1.2%
Опубликовал отчет за 10 месяцев работы. Прибыль в октябре составила 132,9 млрд рублей, увеличившись на 8,2% относительно прошлого года👏
📉TCSG -0.6%
В моменте прибавлял более 2.5%, компания планирует провести редомициляцию. Кроме того, банк изучает ряд активов для M&A, но финальных решений пока нет🧐
📉Русал -0.2%
В моменте терял 2% после рекомендации СД не выплачивать дивиденды за 9 месяцев 2023 г. Странная история, неужели кто-то ждал дивиденды 🤷♂️
📉СПБ Биржа -1.2%
СПБ биржа ожидает проведения расчетов по зависшим из-за санкций сделкам 13 ноября🤔
📈Мечел ап +3.5%
Телеграм канал «Мои инвестиции» продолжает поддерживать котировки Мечела, обещают более 30% див. доходности в долгосрочной перспективе 😳
📉Яковлев -13.5%
Падает после размещения 32 млрд дополнительных акций по закрытой подписке🤷♂️
Пишите свои мысли в комменты:
https://smart-lab.ru/blog/958990.php
Forwarded from СМАРТЛАБ КОНФЕРЕНЦИИ
Что нового на Мосбирже? Рынок акций, Срочный рынок, Рыночные данные.
Вашему вниманию выступление Московской Биржи на конференции Смартлаба!
Приятного просмотра!
https://youtu.be/G3AwLCK3xxc
Подписывайся на YouTube канал, где появятся все видео конференции:
🎞 Подписаться на YouTube канал
Вашему вниманию выступление Московской Биржи на конференции Смартлаба!
Приятного просмотра!
https://youtu.be/G3AwLCK3xxc
Подписывайся на YouTube канал, где появятся все видео конференции:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рост остановился. Отчет FIX PRICE за 3Q 2023г.
Fix Price — крупнейшая в России и одна из ведущих в мире сеть магазинов низких фиксированных цен.
Fix Price предлагает уникальную продукцию и постоянно ротирует ассортимент, включающий непродовольственные позиции, дрогери, а также продукты питания по низким фиксированным ценам.
Кроме России, магазины компании работают ещё в 8 странах ближнего зарубежья: Беларусь, Казахстан, Латвия, Узбекистан, Грузия, Кыргызстан, Монголия, Армения. В каждом магазине представлены порядка 2 000 позиций в примерно 20 товарных категориях.
Помимо собственных торговых марок, Fix Price реализует продукцию местных производителей и ведущих мировых брендов. На 30 сентября 2023 года Компания управляла 12 распределительными центрами.
Далее выводы, а полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/959200.php
👉 Fix Price — крупнейшая сеть магазинов низких цен в РФ. Также сеть активно развивается и в соседних странах.
👉 Темп роста числа магазинов замедлился, т.к. компания сместила планы открытий на 4Q 23.
👉 Динамика LFL в 2023 году показателей слабая во многом из-за высокой базы прошлого года.
👉 Финансовые результаты 3Q 2023 показали рост 6% г/г (на уровне инфляции).
👉 Годовой темп роста выручки замедлился до 3%, Fix Price в 2023 году не может подтвердить статус компании роста.
👉 Финансовое положение отличное.
👉 Свободный денежный поток 3Q 2023 высокий из-за сильных операционных потоков и снижения кап затрат.
👉 Fix Price приостановил выплату дивидендов. Возможно, удастся возобновить после редомициляции в Казахстан. Но в любом случае они не будут большими.
👉 Компания планирует дальнейшую экспансию своей сети магазинов: рост в 3 раза за 15 лет.
👉 Из прямых конкурентов остался только Галамарт. Но Fix Price приходится конкурировать и с крупнейшими продовольственными и онлайн ритейлерами страны.
👉 Мультипликаторы не дешёвые, но находятся на своих исторических минимумах.
👉 Расписки с начала года выросли примерно на 5%. В принципе, текущие отметки адекватны. Но если верить, что Fix Price возобновит рост c темпами 20% в год (на ближайшие 5 лет), то справедливая цена акции 450₽.
👉 Сам я пока не покупал расписки этой компании. Ранее по причине высоких мультипликаторов, а теперь из-за иностранной юрисдикции.
#FIXP держим?
👍— держим!
🐳— не держим!
Fix Price — крупнейшая в России и одна из ведущих в мире сеть магазинов низких фиксированных цен.
Fix Price предлагает уникальную продукцию и постоянно ротирует ассортимент, включающий непродовольственные позиции, дрогери, а также продукты питания по низким фиксированным ценам.
Кроме России, магазины компании работают ещё в 8 странах ближнего зарубежья: Беларусь, Казахстан, Латвия, Узбекистан, Грузия, Кыргызстан, Монголия, Армения. В каждом магазине представлены порядка 2 000 позиций в примерно 20 товарных категориях.
Помимо собственных торговых марок, Fix Price реализует продукцию местных производителей и ведущих мировых брендов. На 30 сентября 2023 года Компания управляла 12 распределительными центрами.
Далее выводы, а полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/959200.php
👉 Fix Price — крупнейшая сеть магазинов низких цен в РФ. Также сеть активно развивается и в соседних странах.
👉 Темп роста числа магазинов замедлился, т.к. компания сместила планы открытий на 4Q 23.
👉 Динамика LFL в 2023 году показателей слабая во многом из-за высокой базы прошлого года.
👉 Финансовые результаты 3Q 2023 показали рост 6% г/г (на уровне инфляции).
👉 Годовой темп роста выручки замедлился до 3%, Fix Price в 2023 году не может подтвердить статус компании роста.
👉 Финансовое положение отличное.
👉 Свободный денежный поток 3Q 2023 высокий из-за сильных операционных потоков и снижения кап затрат.
👉 Fix Price приостановил выплату дивидендов. Возможно, удастся возобновить после редомициляции в Казахстан. Но в любом случае они не будут большими.
👉 Компания планирует дальнейшую экспансию своей сети магазинов: рост в 3 раза за 15 лет.
👉 Из прямых конкурентов остался только Галамарт. Но Fix Price приходится конкурировать и с крупнейшими продовольственными и онлайн ритейлерами страны.
👉 Мультипликаторы не дешёвые, но находятся на своих исторических минимумах.
👉 Расписки с начала года выросли примерно на 5%. В принципе, текущие отметки адекватны. Но если верить, что Fix Price возобновит рост c темпами 20% в год (на ближайшие 5 лет), то справедливая цена акции 450₽.
👉 Сам я пока не покупал расписки этой компании. Ранее по причине высоких мультипликаторов, а теперь из-за иностранной юрисдикции.
#FIXP держим?
👍— держим!
🐳— не держим!
Сегежа — девальвация не помогла.
Автор: Олег Кузьмичев
Сегежа — стабильность, признак мастерства. Главное улыбаться на публику и говорить, что «через квартал все будет классно».
Правда ожидание-реальность иногда прибивает к земле. Девальвация не помогает, а рост ставки ставит под вопрос безоблачное будущее компании.
Курс доллара не помог или нужно 120 рублей? Сейчас уже ниже, чем в третьем квартале.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/959333.php
#SGZH держим?
❤️— держим!
💔— не держим!
Автор: Олег Кузьмичев
Сегежа — стабильность, признак мастерства. Главное улыбаться на публику и говорить, что «через квартал все будет классно».
Правда ожидание-реальность иногда прибивает к земле. Девальвация не помогает, а рост ставки ставит под вопрос безоблачное будущее компании.
Курс доллара не помог или нужно 120 рублей? Сейчас уже ниже, чем в третьем квартале.
Комментируйте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/959333.php
#SGZH держим?
❤️— держим!
💔— не держим!
Отчеты. Дивиденды.
👉 Московская биржа в 3 квартале увеличила чистую прибыль по МСФО на 63,9%, до 14,3 млрд рублей. 👍 Прибыль оказалась ниже прогноза в 15 млрд рублей. #MOEX
👉 Русагро опубликовала результаты за 3 квартал.
Выручка компании выросла на 35% до 78,17 млрд рублей. Чистая прибыль компании выросла в 15 раз до 25,3 млрд рублей.
Объем реализации зерновых культур в 3 квартале 2023 года составил 436 тыс. тонн — в 3,5 раза больше, чем в прошлом году.
Продажи масличных культур выросли на 144% за счёт увеличения объемов реализации сои. $AGRO
👉 Совет директоров «НоваБев Групп» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 135 рублей на акцию. #BELU
👉 «Южуралзолото» установила ценовой диапазон размещения на уровне на уровне от ₽0,55-0,6 за акцию, что соответствует pre-money оценке ₽110-120 млрд. Приём заявок на участие IPO стартует сегодня и продлится до 21 ноября.
На текущий момент компания уже получила от нескольких крупнейших российских институциональных инвесторов индикативные заявки на 50% объёма предложения. Торги акциями планируется начать 22 ноября под тикером #UGLD.
Автор: 30-летний пенсионер
https://smart-lab.ru/blog/959406.php
👉 Московская биржа в 3 квартале увеличила чистую прибыль по МСФО на 63,9%, до 14,3 млрд рублей. 👍 Прибыль оказалась ниже прогноза в 15 млрд рублей. #MOEX
👉 Русагро опубликовала результаты за 3 квартал.
Выручка компании выросла на 35% до 78,17 млрд рублей. Чистая прибыль компании выросла в 15 раз до 25,3 млрд рублей.
Объем реализации зерновых культур в 3 квартале 2023 года составил 436 тыс. тонн — в 3,5 раза больше, чем в прошлом году.
Продажи масличных культур выросли на 144% за счёт увеличения объемов реализации сои. $AGRO
👉 Совет директоров «НоваБев Групп» рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 135 рублей на акцию. #BELU
👉 «Южуралзолото» установила ценовой диапазон размещения на уровне на уровне от ₽0,55-0,6 за акцию, что соответствует pre-money оценке ₽110-120 млрд. Приём заявок на участие IPO стартует сегодня и продлится до 21 ноября.
На текущий момент компания уже получила от нескольких крупнейших российских институциональных инвесторов индикативные заявки на 50% объёма предложения. Торги акциями планируется начать 22 ноября под тикером #UGLD.
Автор: 30-летний пенсионер
https://smart-lab.ru/blog/959406.php
Поставил на нефть 60 миллионов. Большой шорт тоже плодоносит.
Автор: Krechetov
На уровне в районе 80 нефть упала на очень хорошие с татистические поддержки. Мой большой шорт, который уже пережил реинкарнацию из удачного шорта РТС в неудачный шорт мамбы и в сверхудачный шорт Юаня к рублю на 350 млн рублей находится в плюсе, его я пока не крыл, хотелось бы прибыль побольше и ещё одного удара вниз по валюте, что прослеживается технически.
По нефти в случае пробоя текущих поддержек вниз, следующие будут на уровнях в районе 70. Пока не вижу зачем нефти падать так глубоко сейчас. Но в случае такого пробоя у нашего ЦБ будут хоть какие то отмазки по слишком слабому рублю.
В случае отскока по нефти (сейчас это большая вероятность) таких отмазок не будет. Так что всё это общая логика.
В своём инвесторском клубе сделки давал в реальном времени. Там же были видеовключения с моим торговым терминалом, где по большому шорту всё показывал в видеорежиме с терминала.
Итак, как поведёт себя нефть на текущих уровнях большой вопрос. Но пока общая логика сохраняется и техника на нашей стороне.
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/959448.php
Автор: Krechetov
На уровне в районе 80 нефть упала на очень хорошие с татистические поддержки. Мой большой шорт, который уже пережил реинкарнацию из удачного шорта РТС в неудачный шорт мамбы и в сверхудачный шорт Юаня к рублю на 350 млн рублей находится в плюсе, его я пока не крыл, хотелось бы прибыль побольше и ещё одного удара вниз по валюте, что прослеживается технически.
По нефти в случае пробоя текущих поддержек вниз, следующие будут на уровнях в районе 70. Пока не вижу зачем нефти падать так глубоко сейчас. Но в случае такого пробоя у нашего ЦБ будут хоть какие то отмазки по слишком слабому рублю.
В случае отскока по нефти (сейчас это большая вероятность) таких отмазок не будет. Так что всё это общая логика.
В своём инвесторском клубе сделки давал в реальном времени. Там же были видеовключения с моим торговым терминалом, где по большому шорту всё показывал в видеорежиме с терминала.
Итак, как поведёт себя нефть на текущих уровнях большой вопрос. Но пока общая логика сохраняется и техника на нашей стороне.
Пишите своё мнение в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/959448.php
