Полиметалл – переезд завершился, но есть нюансы

Автор: TAUREN

▫️Капитализация: 255 млрд / 540₽ за расписку
▫️Выручка ТТМ:3,2 млрд $
▫️скор. EBITDA ТТМ: 1,4 млрд $
▫️fwd P/E 2023: 4
▫️дивиденд 2023: -

👉 Операционные результаты за 3кв2023г:
▫️Выручка: 834 млн $ (+17% г/г)
▫️скор. EBITDA: 436 млн $ (+125% г/г)
▫️Объём производства: 508 тыс. унций (+12% г/г)
▫️Объём реализации:446 тыс. унций (+4% г/г)

✅ На фоне напряженной геополитической ситуации на Ближнем Востоке и девальвации рубля, цена на золото в рублях уже выросла выше 180 тыс. р за унцию. Уже понятно, что средняя цена 2п2023 будет довольно высокой.

✅ Производство выросло на 6% г/г по итогам 9мес2023 и на 12% г/г по итогам 3кв2023. При этом, российский сегмент растёт, а вот казахский сегмент упал в добыче на 10% г/г по итогам 9с2023.

❌ Чистый долг подразделения в Казахстане снизился до 120$ млн (-40% кв/кв) приND/EBITDA = 0,3. С другой стороны, чистый долг на балансе компании в РФ превышает2,2$ млрд (-7,7% кв/кв) при ND/EBITDA = 2,3. Скорее всего, при разделе холдинга весь долг так и останется на российской дочке.

❌ Компания успешно завершила редомициляцию в Казахстан, но возможности выплачивать дивиденды на расписки, которые торгуются на MOEX, по-прежнему нет. Скорее всего это и не поменяется при текущей корпоративной структуре.

❌ Менеджмент Polymetal рассчитывает, что див. выплаты могут быть уже по итогам 2023г. Почти наверняка акционеры из РФ этих выплат не получат, но потенциально компания может выплатить около 300$ млн за 2023г + часть пропущенных дивидендов.

👉Вывод:
Рост цен на золото и слабый рубль позитивно повлияли на результаты компании, но какие выгоды от этого получат миноритарии — пока непонятно. На мой взгляд, лучше рассматривать Полюс как более надежную альтернативу или Селигдар (но там есть нюанс с высокой долговой нагрузкой). Что касается самого Полиметалла, то по мультипликаторам он не выглядит дорогим (fwd p/e 2023 около 4), но торгуется он так абсолютно оправданно

https://smart-lab.ru/mobile/topic/956164


#POLY держим?
❤️ - конечно!
💔- нет!

Производители водки сообразили на троих

Автор: Виктор Петров

На Мосбирже в ближайшие 2 года может появиться ещё один производитель водки и других спиртных напитков. Что тут говорить. Дело благородное.

Мы помним, что в декабре 2023 года планируется IPO КЛВЗ Кристалл. Его мы уже рассматривали. Но вдвоём кутить не комильфо. Поэтому к Белуге и Кристаллу собирается присоединиться Ладога. Абрау-Дюрсо я в расчёт не беру, потому что слабоалкогольные напитки — для алкоголиков слабаков. А мы с вами не слабаки.

По непроверенным данным итоги Ладоги за 2022:
• Рост выручки на 46,4% до 20,08 млрд рублей
• Рост Чистой прибыли в 5,3 раза до 1,03 млрд рублей
• Доля собственных брендов выросла на 40% до 2,6 млн дал
• Рост отгрузки импорта на 7% до 777к дал
• Рост Чистого долга на 90% до 3,1 млрд рублей

Вначале Ладога начнёт с облигаций объёмом 2 млрд рублей. А потом уже, примерно в 2025 году, инвесторы смогут по пятницам покупать не водку, а акции компании Ладога.

Пока смотрел продукцию на сайте, чуть не захлебнулся слюнями. В итоге компания, как я говорил, в тесном партнёрстве с некоторыми производствами в других странах. Производит сотни сортов вкусняшек. Однако пока особого смысла смотреть нет. Ведь впереди ещё минимум 1-2 года. Пока лишь рынку будут предложены облигации.

Подробнее о компании читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/956291.php

​Новые санкции🔥Акции и инвестиции

📉СПБ Биржа -19.1%
В лидерах падения на фоне попадания в SDN-List, торги иностранными акциями на СПБ бирже уже остановлены. Внесение в SDN-список фактически означает изоляцию от долларовой системы, блокировку активов и запрет на сотрудничество с американскими компаниями😱

📉АФК Система -2.1%
Ещё одна компания которая попала под санкции. Блокирующие санкции распространяются на все компании с долей АФК Система от 50%, даже если они не включены в SDN-List.
дальнейшие IPO дочек под вопросом😳

📉Сегежа -2.1%
Компания уже находится в трудном положении, попадание под санкции добавляет негатива😳

📉Новатэк -1.6%
Компания попала в SDN лист, но котировки реагировали ростом. Лично я не помню когда такое последний раз было, Газпрому надо брать с Новатэка. Под конец котировки снизились, видимо пришли инвесторы которые понимают что происходит😁

📈ГМК Норникель +0.5% СД сегодня рассмотрит подготовку к ВОСА. инвесторы ждут новостей о дивидендах или сплите акций🧐

📈Роснефть +0.5%
Путин подписал законы, разрешающие экспорт СПГ с ряда месторождений Роснефти🥳

📉Henderson
Торги открылись взлетом котировок до 735 руб., но затем бумаги опустились до 658 рублей. Размещение состоялось по 675 руб. за акцию. Большинство спекулянтов не смогли заработать по быстрому. Если так дальше пойдёт, то ажиотаж вокруг IPO утихнет😔

📈Мечел +2.4%
Агентство АКРА подтвердило ПАО Мечел кредитный рейтинг А(RU), изменив прогноз на Позитивный🤔

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/956451.php

​Для россиян безопаснее акции RU.
СПБ биржа: держатели долларовых активов опять попали.

Автор: Олег Дубинский

В моих портфелях — только бумаги с ISIN на RU. СПБ Биржа попала в SDN-List.

Поясняю. Компании, попавшие в SDN-List, не могут иметь связи с американскими контрагентами, становятся отрезаны от долларовой финансовой системы.

Сразу отвечаем на вопрос: что будет с американскими акциями на СПБ Бирже?
Думаю, как и с европейскими: уже нельзя заключать сделки. При попытке покупки или продажи американских бумаг будет сообщение, что сделка отклонена биржей/контрагентом. СПБ Биржа не сможет работать с американским депозитарием, через который у неё и был доступ к рынку США. Аналогично — с китайскими акциями, торгующиеся в долларах.

Акции Гонконга, вероятно, будут торговаться, т.к. СПБ Биржа успела вовремя перейти на дружественные депозитарии. Акции торгуются в HKD с первичным листингом в Гонконге. В этой схеме нет контрагентов из США.

США дают время для завершения операций с СПБ биржей до 31 января. СПБ Биржа в любом случае приостанавливает торги, в такой ситуации (а ля Тинькофф). Для тех, кто торговал США напрямую (через IB, Фридом, Финам итд), вероятно, ничего не изменилось. Для тех, кто остался на СПБ, есть шанс, что торги запустят и активы можно будет продать до 31 января. А как будет на самом деле — посмотрим.

Как только (если) возможность появится, думаю, будет толпа продавцов и поэтому цены будут ниже справедливых (если торги запустят).

👉ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Лучше потерять, например, 10 — 15%, но сохранить остальное. Если бы были акции на СПБ Бирже, продал бы при первой возможности (процентов, например, 15, лучше потерять, чем все 100% потерять). Кто свалит первым, тому удастся продать дороже. Если вообще торги запустят.

Не держу других бумаг, кроме RU.

Кто держал иностранные бумаги на СПБ бирже? Пишите в комменты:
https://smart-lab.ru/blog/956478.php

Осенний сезон IPO продолжает радовать нас разнообразием.

Сначала было размещение в сфере IT, затем – фэшн-ритейл, теперь на очереди – золотодобыча. Как пишет РБК, «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) уже в ноябре собирается разместить на Мосбирже 5% своих акции про оценке бизнеса в 120 млрд рублей.

Эта сделка может стать крупнейшим российским IPO в этом сезоне. Напомним, что объем размещения «Астры» составил 3,5 млрд рублей, Henderson – 3,8 млрд рублей. К тому же, на рынке уже много лет не было золотых IPO. В это размещении ждем большого участия инвестиционных фондов, которые любят добывающие компании.

Это инвесторы долгосрочные, а значит не будет продаж после размещения. Инвесторы традиционно любят золото. Цена на него держится на высоком уровне во время замедления мировой экономики и геополитических конфликтов. К тому же за счет слабого рубля российские золотодобытчики значительно более рентабельны, ч.

Так маржинальность ЮГК по EBITDA в первом полугодии этого года составила 44%. Компания собирается направлять на дивиденды 50% от своей чистой прибыли.

К тому же, в ближайшие три года компанию ждет резкий рост добычи золота за счет выхода на проектную мощностей новых производств, запущенных в 2022-2023 годах.

Компания рассчитывает войти в топ-3 российских золотодобытчиков.

8 облигаций с доходностью выше 15% и выплатой купонов в ноябре

Автор: Инвестиции с умом

🔸Интерлизинг 1Р06
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
• Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
• ISIN: RU000A106SF2
• Стоимость облигации: 96,85%
• НКД: 25,89 р.
• Доходность к погашению: 16,12% (купоны 13,5%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
• Выплата купона: 27.11.2023
• Дата погашения: 24.08.2026

🔸ЛСР 1Р6
Строительная компания, работает с 1993 года.
• Рейтинг: A- (AКРА)
• ISIN: RU000A102T63
• Стоимость облигации: 91,69%
• НКД: 15,12 ₽ Доходность к погашению: 15,18% (купоны 8%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
• Выплата купона: 28.11.2023
• Дата погашения: 24.02.2026

🔸Каршеринг Руссия 1Р2
• Крупнейший сервис аренды автомобилей под брендом Делимобиль.
• Рейтинг: А+(RU) от АКРА
• ISIN: RU000А106А86
• Стоимость облигации: 96,75%
• НКД: 25,4 р.
• Доходность к погашению: 15% (купоны 12,7%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Выплата купона: 24.11.2023
• Дата погашения: 22.05.2026

🔸Сэтл групп Б2Р1
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
• Рейтинг: А(RU) (Акра)
• ISIN: RU000A1053А9
• Стоимость облигации: 96,9%
• НКД: 27,3 ₽
• Доходность к погашению: 15% (купоны 12,15%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Выплата купона: 15.11.2023
• Дата погашения: 13.08.2025

🔸О'кей Б1Р5
Сеть розничных магазинов.
• Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
• ISIN: RU000A106АН6
• Стоимость облигации: 94,98%
• НКД: 22,53 ₽
• Доходность к погашению: 15% (купоны 11,75%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Выплата купона: 27.11.2023
• Дата погашения: 16.05.2033 (оферта 15.05.2033)

🔸Аренза 1Р02
Лизинговая компания для малого бизнеса с фокусом на сделках по покупке оборудования.
• Рейтинг: ruВB (эксперт РА)
• ISIN: RU000A106GC4
• Стоимость облигации: 96,59%
• НКД: 1,78 р.
• Доходность к погашению: 16,16% (купоны 13%)
• Выплата купона: 27.11.2023
• Дата погашения: 18.06.2026

🔸Сегежа 2Р1R
Российский лесопромышленный холдинг.
• Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
• ISIN: RU000A1041B2
• Стоимость облигации: 92,01%
• НКД: 46,69 р.
• Доходность к погашению: 19% (купоны 9,85%)
• Выплата купона: 15.11.2023
• Дата погашения: 29.06.2036 (оферта 13.11.2024)

🔸МВ финанс 1Р2
Компания, которая является держателем облигаций М.Видео.
• Рейтинг: А (от АКРА)
• ISIN: RU000A103НТ3
• Стоимость облигации: 92,23%
• НКД: 19,75 р.
• Доходность к погашению: 20% (купоны 8,1%)
• Периодичность выплат: ежеквартальные
• Выплата купона: 08.11.2023
• Дата погашения: 07.08.2024

Источник: https://smart-lab.ru/956751

ТРАССА на пути к IPO. На сегодня это самое крупное размещение за последние годы.

Сегодня ПАО «ЕвроТранс» (бренд “Трасса”) начала сбор заявок на IPO. Листинг стартует с 21 ноября.

Цена акция фиксированная - 250₽.

Размещают акций в размере текущей эмиссии, которая ограничена 26,5 млрд рублей. Это максимальный предел, может быть собрано меньше. Но точно не больше.

11 млрд уже собрали на внебирже! Это самое крупное IPO за несколько лет.

Free-float будет будет очень большим, независимо от объема размещения. Все предыдущие размещения были существенно ниже. Например, у Астры размещалось 5%, у Хендерсона 14%.

Ранее компания уже объявила о намерении выплатить дивиденды за 9 мес этого года. Те, кто поучаствует в IPO, может на них уже расчитывать. И вообще дивидендная политика предполагает выплату дивидендов не реже 4 раз в год.

Привлеченные в ходе размещения средства будут направлены на реализацию инвестиционной программы. До 10 млрд руб. будет направлено на строительство новых и превращение всех существующих АЗС в универсальные АЗК, в составе которых обязательно наличие быстрых электрозарядных станций мощностью не менее 150 кВт, заправки газом, а также продажа традиционных дизельного топлива и бензинов. Остальную часть привлеченных средств планируется направить на досрочный выкуп АЗК из лизинга.

В общем - очень понятный бизнес, очень понятная стратегия и акционеры, которые сами, кстати, инвестируют в рамках предложения - все существующие акционеры ПАО «Евротранс» направили заявки на приобретение 4,8 млн акций на сумму 1,2 млрд руб.

​Стоим на месте🔥Акции и инвестиции

📈НЛМК +3.1%
НЛМК обрадовался публикации отчётности по РСБУ за 6 мес. 2023 года. Последний раз компания публиковала отчётность по итогам 2021 года. Участники рынка позитивно восприняли возвращение к раскрытию информации и видят в этом намёк на возможное возвращение к дивидендам🤑

📉ГМК Норникель -0.5%
СД рекомендовал 915,33 руб. на акцию за 9 месяцев 2023 года. Кроме того, СД рекомендует провести сплит акций в соотношении 100 к 1. Котировки реагируют падением на хорошие новости. Есть ощущение, что фиксируют прибыль те, кто знал о хороших новостях заранее🤔

📈Русал +2.4%
Обрадовался дивидендам Норникеля больше, чем сам Норникель. Денежный поток поможет обслуживать долг👍

📈RGBI +0.8%
Растёт уже 4-й день подряд, за это время рост составил более 2%. Участники рынка считают, что цикл повышения ставок вот-вот закончится и можно подбирать длинные облигации🚀

📉Россети -0.1%
В моменте прибавляли более 4% после публикации отчётности по РСБУ. Чистая прибыль Россетей по РСБУ за 9 месяцев составила 458,8 млрд руб. против 36,99 млрд руб. годом ранее.

Компания не позволила спекулянтам искуственно разогнать котировки и сразу прокоментировала небывалый рост прибыли 👉Увеличение чистой прибыли обусловлено переоценкой финансовых вложений (акции дочерних компаний), находящихся на балансе «Россетей». Переоценка носит неденежный характер и приводится в соответствие с правилами бухгалтерской отчётности. После того как появился комментарий компании, котировки моментально ушли в отрицательную зону 🤷‍♂️

📉СПБ Биржа -0.8%
Приостановила падение, сегодня в 14:00 мск начались торги в режиме основных торгов ограниченным списком ценных бумаг, относящихся к группе инструментов «Российские ценные бумаги». Также компания сообщила, что введенные санкции не затронут активы клиентов🧐

📉Новатэк -1.5%
Продолжает отыгрывать санкции с небольшим опозданием😐

📉Софтлайн -1.1%
Подкомиссия правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России не разрешила IT-группе Softline выкупить у Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) его долю в Московской бирже, говорят источники Frank Media. У правкомиссии «есть вопросы» к Softline, поэтому «единственным покупателем» IT-группа быть не может, говорит один из собеседников Frank Media. Компания ищет партнера, с которым снова попробует получить разрешение на выкуп доли в торговой площадке. «Softline не устроил Минфин как покупатель, один Softline пакет Мосбиржи у ЕБРР выкупить не сможет», — пояснил он🧐

📈ЮжУралЗолото
РБК сообщает, что компанию перед IPO оценили в 120 млрд руб, а размещение может состояться уже в ноябре👏

Пишите свои мысли в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/956859.php

Команда Market Power обновила бота-аналитика: он выдает информацию о последних котировках акций, облигаций, валют, сырья и крипты. Показывает последние финансовые отчеты компаний, ситуацию с макроэкономикой и импортом.

Доступ: @MarketPowerBot

Реклама. ООО «ЭкспертИнвест». ИНН 7702610673. LdtCKZseX

​Американские акции вне игры: СПБбиржу загнали в угол и торги остановились

Автор: Виктор Петров

Крах торгов американскими акциями случился на площадке СПБбиржи. Внесение последней в SDN-лист, закрыло возможность инвесторам покупать иностранные акции. И это хорошо, потому как нечего кормить иностранцев деньгами и нужно дать возможность потерять их на Родине.

США наградило санкциями СПБбиржу и отправила её котировки куда-то вниз. На самом деле, СПБбирже есть чем похвастать. Вы только посмотрите на этот график котировок акций. Такого графика нет ни у кого. Даже у ВТБ.

Когда происходило IPO СПБбиржи, многие готовили похоронку по Мосбирже, но не случилось. За 2 года акции СПБ упали на 90%. Плюс/минус. Хотя я отчётливо помню, будто вчера, как инвестору буквально дрались за акции и они достались не всем. Точнее не в том количестве, как хотелось. Даже у меня где-то в пыльном углу валяются 5 акцулек СПБбиржи, которые охраняет паук Иннокентий. Хотел почувствовать себя частью казино, а почувствовал как слил 5к рублей.

Совсем недавно пошли слухи, что идей на рынке не осталось. Буквально 1-2, может 5. И конечно то там, то здесь слышались идеи по СПБбирже, которая упала на дно. Но случилось моё любимое, когда первое дно оказывается ложным.

Из-за санкций США, акции СПБбиржи упали ещё на 23%. Т.е. это уже не дно, а днище и его у СПБбиржи знатно разворотило.

СПБбиржа остановила торги иностранными акциями, хотя, по правде, это её остановили, не она, получается, главная. Представитель СПБбиржи сообщил, что блокировки активов не будет, как и дефолта в конце 90-х.

В прошлом году тоже ничего не случилось, всего лишь после начала спецоперации, активы клиентов «перевели в неторговый раздел». Теперь распоряжаться активами нельзя. «Ты видишь суслика? И я не вижу, а он есть.» ©

До этого, не смотря на то, что СПБбиржа решили начать торговлю гонконгскими акциями, лидерами объёмов оставались:
• Tesla
• NVIDIA
• Amazon
• Apple
• Netflix
• Microsoft

В общем все эти неприятные компании, которые умеют приносить прибыль. Но теперь просто так купить их не получится. СПБбиржа может попробовать повернуть свой взор на дружественные страны и предоставлять торги их компаний, но захотят ли они работать с СПБбиржей? Ведь если они повернуться к неё лицом, то к США будут повёрнуты спиной, и последней будет достаточно их слегка наклонить.

Теперь СПБбиржа заявила о начале торгов 6 ноября. Но ведь может случиться, что будет не ясен год, потому как смысл в таких торгах, где вы пытаетесь купить что-то, а в замен лишь какое-то спасибо. Спасибо от СПБбиржи за комиссию.

В месяц объём торгов на СПБбирже был около 2,5 млрд $. Перекочует ли на Мосбиржу?

С подобной тенденцией к запрету торгов и блокировки активов, скоро будут запрещены сами инвесторы как класс.

Пишите свои мысли по СПБ бирже в комментарии:
https://smart-lab.ru/blog/956873.php

​Яндекс. Быстрый рост. Реструктуризация. Отчет 3Q 2023.

Яндекс — это транснациональная компания в отрасли информационных технологий, чьё головное юридическое лицо зарегистрировано в Нидерландах. Наиболее заметное положение занимает на рынках России, Белоруссии и Казахстана.

Бизнес модель Яндекса построена на развитии новых перспективных сервисов за счёт доходов от ключевых прибыльных сегментов. На текущий момент прибыльными являются: «Поиск и Портал», «Райдтех», «Сервисы объявлений», «Плюс».

Яндекс не находится под санкциями США или Евросоюза. Правда, в июле 2023 года Канада включила в санкционные списки дочернюю компанию ООО «Яндекс Пэй», но это никак не влияет на деятельность Группы компаний.

Далее выводы, а полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/956951.php

👉Яндекс – это одна из немногих технологических компаний России, правда зарегистрирована она в Нидерландах.

👉Яндекс смог подмять под себя рынок интернет рекламы после ухода основных конкурентов. В этом плане компания оказалась одним из бенефициаров от текущей геополитической ситуации.

👉У компании интересный и широко диверсифицированный бизнес. Практически вся прибыль от сегментов Поиска и Такси уходит на развитие новых сервисов. Основное текущее направление развития – это электронная коммерция. Пока не понятно, когда оно сможет выйти на прибыльность.

👉Финансовые результаты 3Q 2023 сильные. Выручка выросла на 70% год к году. EBITDA рекордная.

👉Чистый долг вышел в положительную зону, но пока он низкий. Финансовое положение хорошее.

👉Операционный денежный поток на достаточно высоком уровне. Но из-за больших капитальных затрат, свободный денежный поток отрицательный.

👉Дивидендов компания не платит, т.к. все деньги уходят на развитие.

👉До конца 2023 года должно быть вынесено предложение по реструктуризации компании. В итоге, на Московской бирже должны будут торговаться акции Российской компании, которая включает в себя все основные текущие бизнесы.

👉Мультипликаторы высокие, т.к. это классическая компания роста. Но если оценивать Яндекс только по темпам роста выручки, то справедливая цена выше 4500 ₽.

Держите #YNDX ?
👍— держим!
🐳— не держим!

Фундаменталка – канал посвященный российскому фондовому рынку, автор которого делиться бесплатной аналитикой и интересными идеями. Именно в Фундаменталке покупали Сбер по 106 рублей, а также за год реализовали свыше 60 идей разной степени доходности.

⚡️Подписывайтесь и узнавайте о новых идеях фондового рынка!

​Стоит ли покупать акции ВТБ? Отчёт 3Q 2023.

ВТБ – российская финансовая группа, включающая более 20 кредитных и финансовых организаций, работающих во всех сегментах финансового рынка. ВТБ — №2 по активам в РФ после Сбера.

Компания сильнее других финансовых организаций пострадала в 2022 году от геополитического кризиса. Основная причина – это то, что компания занимала лидирующие позиции в обслуживании внешнеторгового бизнеса. В 2022 г. были введены санкции со стороны США, ЕС, Великобритании, Канады, Австралии. Банк отключили от системы SWIFT. Были заморожены активы ВТБ в Великобритании, Японии и Сингапуре. Также из-за санкций были выведены из периметра группы «ВТБ капитал» и «ВТБ Европа». В итоге, ВТБ в 2022 показал рекордный убыток 612,6 млрд ₽.

Далее выводы, а полный обзор со всеми графиками от Investovization читайте на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/957082.php

🔹 Финансовые результаты за 9М 23 в целом позитивные. Правда, 3Q 23 оказался хуже предыдущих двух кварталов.

🔹У ВТБ проблемы с капиталом. Поэтому банк вынужден пользоваться регуляторными послаблениями ЦБ. Для повышения капитала в этом году были проведены доп эмиссии.

🔹Кредитный портфель вырос на 15,7% с начала года, а средства клиентов на 12,4%. Из-за активного роста кредитного портфеля, несмотря на хорошую ЧП, капитал остается на низком уровне.

🔹Дивиденды не платятся более двух лет. Из-за низкого капитала, за 2023 год также не стоит ждать выплат. Будущие дивиденды будут обсуждаться при определении новой стратегии банка, которая будет представлена в 1Q 2024.

🔹Банк прогнозирует рекордную прибыль в 2023 году. Но из-за повышения ключевой ставки ЦБ, ожидается замедление кредитования в РФ, и как следствие, в 2024 году ЧП снизится.

🔹По мультипликаторам компания стоит недорого.

🔹Акции с начала 2023 года выросли на 50%. Ближайшие полгода дальнейший рост маловероятен. Но в случае позитивного сценария, возможен рост котировок на 30%-50% в течение двух лет.

#VTBR держите?
👍— да!
🐳— нет!

Курс рубля, санкции к СПб Бирже, дивиденды, новые IPO и облигации.

Автор: igotosochi

Рубль укрепляется четвёртую неделю подряд, уже ниже 93 рублей за доллар. СПб Биржа попала в SDN-лист, под угрозой всё, что нажито непосильным трудом и вложено в американскую экономику, а может быть, и в китайскую. Норникель решил провести сплит, появились новые смельчаки на рынке облигаций, а я пополнил свой портфель новыми активами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

👉Рубль продолжает укрепление
Экспортёры продолжают укреплять рубль. Всё идёт по плану — указу о продаже валютной выручки. За эту неделю курс упал с 94,12 до 92,42 рубля за доллар. Рубль укрепляется 4 недели подряд, есть вероятность, что доллар опустится и ниже.

👉Индекс
Индекс Мосбиржи незначительно опустился с 3 224 до 3 208 пунктов. Не хочет ни отступать от годового максимума, ни расти выше. С одной стороны — высокая конкуренция со стороны вкладов и депозитов, с другой — а почему нет, если да.

👉Нужно больше IPO
Прошло IPO Henderson, тикер ему дали HNFG. Я не участвовал, ну не фанат я китайско-армянский костюмов.

На очереди — Евротранс (АЗС Трасса). Компания планирует провести IPO и начинает принимать заявки, цена акций на IPO составит 250 рублей за штуку. Просто назовите номер колонки и количество литров. Тикер EUTR.

Южуральзолото из Челябинской области также может появиться на бирже в ноябре. Я не фанат золота (больше люблю валютные активы, например, замещайки), но компания выглядит не менее интересно, чем Полюс.

👉Дивиденды
Дивидендный календарь пополнился довольно значительно. Объявили промежуточные дивиденды Инарктика (1,95%), Куйбышевазот (1,99% ао / 1,89% ап) и Норникель (5,11%). Норникель сплит собрался делать 1 к 100, возможно, это для кого-то плюс.

👉Новые облигации
Разместились/собрали заявки: ГазТрансСнаб (купон 20%), Регион Продукт (купон 19%), Киви, Ресо-Лиинг, X5 (флоатеры) и другие.

Также на очереди: Газпром нефть, Русал в юанях, МК Лизинг (ориентир 18,25%), Камаз (ориентир 15,25%) Ульяновская область (ориентир 16,5%), МСП Банк и другие.

👉Подробнее по каждому пункту в источнике:
https://smart-lab.ru/blog/957058.php

​Сколько дивидендов приносит ежемесячно мой портфель в 2.8 млн. рублей

Автор: Евгений

На днях Норникель заявил о долгожданной выплате дивидендов, дата отсечки в декабре, и на фоне этой новости моя дивидендная зарплата подросла.
На фоне этой новости хочу поделиться с вами результатами инвестирования в дивидендные акции российского фондового рынка и показать, какую среднемесячную дивидендную доходность, «дивидендную зарплату» приносит мой реальный портфель из акций российских компаний в 2.8 млн. рублей.

Я начал инвестировать почти 4 года назад и основной целью у меня всегда было создание пассивного источника дохода. На данный момент уже есть определенные результаты.

Пока они могут поддерживать некий уровень выживания, но с каждым моим пополнением брокерского счета и реинвестированием дивидендов — дивидендная зарплата растёт!

👉В портфеле 30 дивидендных эмитентов, 1 фонд замороженный (SBSP) и немного рублей.

С начала 2023 года, т.е. за 10 месяцев я уже получил в качестве дивидендных выплат 91 800 рублей. Эти деньги я реинвестировал обратно в рынок. До конца года еще пара месяцев и я ожидаю от портфеля как минимум 40 000 рублей дивидендов. Советы директоров компаний, чьи акции есть в моем портфеле, уже рекомендовали данные выплаты, но могут заявить о дивидендах еще несколько компаний, поэтому годовые дивиденды за весь 2023 год могут превысить 140 000 рублей.

Ну и в заключении покажу вам свой план, согласно которому уже в конце 2025 года я выйду на средний ежемесячный доход с портфеля в 50 000 рублей:
https://smart-lab.ru/blog/957079.php

​22 мудрости от великого Чарли Мангера

Автор: Вася Пражкин

Чарли Мангер в своем первом длинном подкасте-интервью Acquired, выпущенном на той неделе, подверг резкой критике дневных трейдеров и венчурных капиталистов, подчеркнув, что инвестирование сегодня сложнее, чем в прошлом, и предупредил, что по-настоящему большие возможности встречаются невероятно редко.

Деловой партнер Уоррена Баффета и вице-председатель Berkshire Hathaway обсуждали все: от Хайнца и Hermès до количественного инвестирования, самострахования, эволюции и предстоящей вечеринки по случаю его 100-летия.

Живая легенда также затронула страх Баффета перед сектором розничной торговли, глубокую обеспокоенность за своих акционеров и вдохновила сделать ставку на Японию.

22 лучшие цитаты Мангера, слегка отредактированные для большей ясности, в источнике:
https://smart-lab.ru/blog/957318.php

Все отдыхают, а фондовый рынок работает

Друзья, прежде всего поздравляю Вас с Днем народного единства, празднование которого в этом году растянулось на целых три дня. Несмотря на календарный выходной инвесторы сегодня сплотились и в едином порыве подняли индекс Московской биржи на 📈+0,83% до 3 235,11 пункта. Бодрое начало торговой недели может в ближайшее время довести индекс до линии сопротивления на 3275 п.

Акции НЛМК растут на 📈+1,8% на сильной финансовой отчетности. За 9 месяцев выручка компании составила 348,1 млрд. рублей, чистая прибыль – 73,1 млрд. рублей.

Несмотря на то, что чистая прибыль Татнефти не оправдала ожидания аналитиков, привилегированные акции компании вернулись к росту на 📈+2,0% и опять торгуются выше 600 рублей. Обыкновенные акции немного отстают, но тоже в положительной динамике на 📈+0,9%.

СПБ Биржа опубликовала пресс-релиз о временной приостановке торгов иностранными акциями на 7 дней. За данный период Биржа проведет консультации с российскими и иностранными контрагентами, чтобы установить порядок действий в связи с введением санкций. Акции компании упали на 📉-3,9%, продолжив пятничную коррекцию.

В лидерах падения Норникель 📉-0,9%, совет директоров которого в пятницу рекомендовал выплатить дивиденды в размере 915,3 рубля на акцию и предложил сплит 1:100. Акции в конце прошлой недели торговались на годовых максимумах и этот факт стал отправной точкой для фиксации прибыли.

Автор: Инвестировать Просто

Источник: https://smart-lab.ru/blog/957351.php