Baltic Dry Index (BDI) — торговый индекс, ежедневно рассчитываемый Балтийской Биржей (Baltic Exchange) в 13:00 по Лондону. Индекс отражает стоимость перевозок сухого груза морем по двадцати основным торговым маршрутам и охватывает перевозки, производимые сухогрузами классов Handymax, Panamax и Capesize.
Цены по основным контрактам по перевозке сырья определяют участники сделки, задача брокеров Балтийской биржи заключается только в расчете индекса путем усреднения цен по контрактам по перевозке любого сухого груза на двадцати основных морских торговых маршрутах.
Индекс является одним из самых объективных индикаторов экономической активности, поскольку измеряет спрос на сырье в реальном времени, в то время как другие экономические показатели, например, данные по потребительским расходам или индекс потребительских цен, рассматривают то, что уже произошло. Вдобавок, исследование Baltic Dry Index эффективнее анализа рыночных цен на сырье, где такие факторы, как эффект товаров — субститутов и фьючерсные контракты, затрудняют интерпретацию влияния изменений цен на сырье.
Поскольку сухие грузы — это преимущественно то, что служит для создания промежуточной или готовой продукции (например, бетона, электричества или стали), индекс Baltic Dry Index также рассматривается как эффективный индикатор будущего экономического роста и производства.
В отличие от рынка акций и рынка сырья, Baltic Dry Index полностью лишен спекулятивных игроков. Торговля ограничена только компаниями-членами, и только те участники, которые обладают реальным грузом или имеют суда, чтобы перевозить эти грузы, обеспечивают контракты.
Когда Baltic Dry Index растет, только владельцы судов, перевозящих грузы, получают дополнительную прибыль, в то время как владельцы груза увеличивают свои издержки на транспортировку, вследствие чего, для покрытия этих издержек, поднимают цену на продукцию, изготовленную из этого сырья.
Когда индекс снижается, выигрывают и производители, и потребители, потому что снижаются издержки, а следовательно, и цены для конечного потребителя. Однако, существует обратная сторона.
Долгое и сильное снижение Baltic Dry Index означает, что спрос на перевозки сырья падает, что свидетельствует о сокращении производства в целом, и соответственно замедлении развития глобальной экономики.
Цены по основным контрактам по перевозке сырья определяют участники сделки, задача брокеров Балтийской биржи заключается только в расчете индекса путем усреднения цен по контрактам по перевозке любого сухого груза на двадцати основных морских торговых маршрутах.
Индекс является одним из самых объективных индикаторов экономической активности, поскольку измеряет спрос на сырье в реальном времени, в то время как другие экономические показатели, например, данные по потребительским расходам или индекс потребительских цен, рассматривают то, что уже произошло. Вдобавок, исследование Baltic Dry Index эффективнее анализа рыночных цен на сырье, где такие факторы, как эффект товаров — субститутов и фьючерсные контракты, затрудняют интерпретацию влияния изменений цен на сырье.
Поскольку сухие грузы — это преимущественно то, что служит для создания промежуточной или готовой продукции (например, бетона, электричества или стали), индекс Baltic Dry Index также рассматривается как эффективный индикатор будущего экономического роста и производства.
В отличие от рынка акций и рынка сырья, Baltic Dry Index полностью лишен спекулятивных игроков. Торговля ограничена только компаниями-членами, и только те участники, которые обладают реальным грузом или имеют суда, чтобы перевозить эти грузы, обеспечивают контракты.
Когда Baltic Dry Index растет, только владельцы судов, перевозящих грузы, получают дополнительную прибыль, в то время как владельцы груза увеличивают свои издержки на транспортировку, вследствие чего, для покрытия этих издержек, поднимают цену на продукцию, изготовленную из этого сырья.
Когда индекс снижается, выигрывают и производители, и потребители, потому что снижаются издержки, а следовательно, и цены для конечного потребителя. Однако, существует обратная сторона.
Долгое и сильное снижение Baltic Dry Index означает, что спрос на перевозки сырья падает, что свидетельствует о сокращении производства в целом, и соответственно замедлении развития глобальной экономики.
Один из методов создать «защитную» часть портфеля, чтобы заработать в случае падения и повышения волатильности на рынках.
Сейчас доходность по 30-летним американским госбондам 1,54% годовых. Американские трежерис традиционно являются защитным активом и растут, когда в экономиках стран и на рынках много «сложностей».
Доходность US30YT на пике паники снижалась до 0,8%. Если вы верите в возможность повторного падения - можно купить 30-летние трежерис с доходностью 1,5% годовых и потенциалом роста +10-15%.
Если купить 10-летние трежерис, то доходность будет 0,746% годовых и потенциал роста +2-3%.
Естественно, там где меньше потенциальная доходность, меньше и риск снижения в случае ожиданий повышения инфляции.
Сейчас доходность по 30-летним американским госбондам 1,54% годовых. Американские трежерис традиционно являются защитным активом и растут, когда в экономиках стран и на рынках много «сложностей».
Доходность US30YT на пике паники снижалась до 0,8%. Если вы верите в возможность повторного падения - можно купить 30-летние трежерис с доходностью 1,5% годовых и потенциалом роста +10-15%.
Если купить 10-летние трежерис, то доходность будет 0,746% годовых и потенциал роста +2-3%.
Естественно, там где меньше потенциальная доходность, меньше и риск снижения в случае ожиданий повышения инфляции.
Новый рекорд по случаям заражения коронавирусом в мире
Есть и ложка дегтя в статистике последних дней.
По количеству заражений коронавирусом за вчерашний день - рекордный максимум.
202 тыс. новых случаев за 4 июня. Причиной тому стали и беспорядки в Гонконге, которые привели к новой вспышке заболевания и ускорение темпов роста в развивающихся странах типа Бразилии и Мексики. Судя по происходящим массовым протестам в США - они к сожалению тоже могут отличиться в этом плане не с лучшей стороны.
Видимо рано радоваться. К тому же Южная Корея и Израиль уже начали возвращать ограничения после раннего открытия экономик.
Будем надеяться на скорый и положительный исход, но не забываем про осторожность.
Есть и ложка дегтя в статистике последних дней.
По количеству заражений коронавирусом за вчерашний день - рекордный максимум.
202 тыс. новых случаев за 4 июня. Причиной тому стали и беспорядки в Гонконге, которые привели к новой вспышке заболевания и ускорение темпов роста в развивающихся странах типа Бразилии и Мексики. Судя по происходящим массовым протестам в США - они к сожалению тоже могут отличиться в этом плане не с лучшей стороны.
Видимо рано радоваться. К тому же Южная Корея и Израиль уже начали возвращать ограничения после раннего открытия экономик.
Будем надеяться на скорый и положительный исход, но не забываем про осторожность.
Многие задаются вопросом - стоит ли инвестировать сейчас или подождать второй волны?
Подробнее об этом, пишет Константин Балабушко - генеральный директор и основатель Sky Bond в статье на яндекс дзен.
Получить актуальные идеи и записаться на бесплатную консультацию вы можете заполнив анкету по определению инвестиционного профиля
Подробнее об этом, пишет Константин Балабушко - генеральный директор и основатель Sky Bond в статье на яндекс дзен.
Получить актуальные идеи и записаться на бесплатную консультацию вы можете заполнив анкету по определению инвестиционного профиля
Резкий всплеск волатильности в четверг выше 40 по индексу VIX снижение индекса S&P500 на 5,9% - что дальше?
На мой взгляд, основными катализаторами такой внезапной коррекции могли послужить желание инвесторов зафиксировать прибыль после продолжительного роста, которое в свою очередь могло стать следствием того, что ФЕД резерв постепенно сокращает уровень инъекций в фондовый рынок, надеясь на то, что постепенное снятие карантина поможет остаться рынку на плаву.
В предыдущем посте, я писал о том, что уровень финансовой подушки у граждан сейчас максимальный, так же как и запасы cash(а) в фондах, что создает эффект отложенного спроса. Cash вернется на рынок, в этом у меня нет сомнений, остается только вопрос в том, что делать сейчас? Продавать активы и покупать на еще большей просадке или не обращать внимание просто сидеть в активах? Подробнее в следующем посте сегодня....
На мой взгляд, основными катализаторами такой внезапной коррекции могли послужить желание инвесторов зафиксировать прибыль после продолжительного роста, которое в свою очередь могло стать следствием того, что ФЕД резерв постепенно сокращает уровень инъекций в фондовый рынок, надеясь на то, что постепенное снятие карантина поможет остаться рынку на плаву.
В предыдущем посте, я писал о том, что уровень финансовой подушки у граждан сейчас максимальный, так же как и запасы cash(а) в фондах, что создает эффект отложенного спроса. Cash вернется на рынок, в этом у меня нет сомнений, остается только вопрос в том, что делать сейчас? Продавать активы и покупать на еще большей просадке или не обращать внимание просто сидеть в активах? Подробнее в следующем посте сегодня....
Вариант 1-ый - фиксируем все рискованные позиции.
В этом случае, нам необходимо угадать точку разворота и предсказать поведение большинства инвесторов и сделать все наоборот. Думаю, что сама постановка такой цели - это уже амбициозная задача, но можно, к примеру, следить за волатильностью, она резко растет и медленно снижается. И как правило, резкий рост волатильности сопровождается резким снижением рынка. То есть для инвестора, пик волатильности - это лучшая точка входа, поскольку именно в этой точке возникает максимальная неопределённость, а прогнозы максимально плохие, в итоге наблюдается отток из рискованных активов. То есть если и делать все наоборот, то именно тогда, когда неопределенность растет, а прогнозы ухудшаются.
Можно ли ожидать, что коррекция продолжится - да можно. Как долго? - Никто не ответит на этот вопрос. Все зависит от настроений sentiment, что в свою очередь зависит от большого количества факторов и новостного фона конечно. В итоге, данный путь приводит инвестора к принятию сложных решений и метаниям из стороны в сторону, и по статистике резкие действия в лучшем случае приводят к нулевому результату...
В итоге, я не сторонник резких действий в такие моменты, и предпочитаю больше времени уделять пропорциям активов в портфеле и качеству бумаг, так как даже в случае еще большей просадки, можно не переживать за кредитное качество и самое главное избежать принятия сложных решений о фиксации убытка и метаний. С другой стороны, платой за такую позицию может стать упущенная выгода, что для некоторых инвесторов хуже убытка 🤦♂️, как бы странно это не звучало. Но здесь, наверное, было бы логично осознать свои цели и расставить приоритеты, какую часть портфеля вы сохраняете, а в какой его части готовы заниматься спекуляциями и даже если не получится в итоге заработать, то как минимум можно ограничить потенциальные убытки.
Продолжение следует - читайте следующий пост сегодня.....
В этом случае, нам необходимо угадать точку разворота и предсказать поведение большинства инвесторов и сделать все наоборот. Думаю, что сама постановка такой цели - это уже амбициозная задача, но можно, к примеру, следить за волатильностью, она резко растет и медленно снижается. И как правило, резкий рост волатильности сопровождается резким снижением рынка. То есть для инвестора, пик волатильности - это лучшая точка входа, поскольку именно в этой точке возникает максимальная неопределённость, а прогнозы максимально плохие, в итоге наблюдается отток из рискованных активов. То есть если и делать все наоборот, то именно тогда, когда неопределенность растет, а прогнозы ухудшаются.
Можно ли ожидать, что коррекция продолжится - да можно. Как долго? - Никто не ответит на этот вопрос. Все зависит от настроений sentiment, что в свою очередь зависит от большого количества факторов и новостного фона конечно. В итоге, данный путь приводит инвестора к принятию сложных решений и метаниям из стороны в сторону, и по статистике резкие действия в лучшем случае приводят к нулевому результату...
В итоге, я не сторонник резких действий в такие моменты, и предпочитаю больше времени уделять пропорциям активов в портфеле и качеству бумаг, так как даже в случае еще большей просадки, можно не переживать за кредитное качество и самое главное избежать принятия сложных решений о фиксации убытка и метаний. С другой стороны, платой за такую позицию может стать упущенная выгода, что для некоторых инвесторов хуже убытка 🤦♂️, как бы странно это не звучало. Но здесь, наверное, было бы логично осознать свои цели и расставить приоритеты, какую часть портфеля вы сохраняете, а в какой его части готовы заниматься спекуляциями и даже если не получится в итоге заработать, то как минимум можно ограничить потенциальные убытки.
Продолжение следует - читайте следующий пост сегодня.....
Вариант 2-ой. Держим и осторожно покупаем на свободный cash.
В этом случае, мы исходим из того, что потратили достаточно сил и времени на изучение активов, которые уже есть в портфеле. Если это надежные среднесрочные и долгосрочные идеи, то реагировать на панические настроения рынка смысла нет, скорей всего, купленные активы из-за изменений sentiment не стали хуже, даже если цена на них временно снизилась из-за выросшего индекса страха VIX. Тем более если речь идет о длинных надежных облигациях ВВВ, о которых я не устаю писать здесь и говорить на Ютуб канале.
Но справедливости ради, хочу отметить, что такие моменты можно использовать во благо даже при такой позиции. Так например, если остается свободный cash, то надо быть «на низком старте» и быть готовым для покупок качественных активов по сниженным ценам. Это относится и к акциям и облигациям. То есть избавляться от ранее купленных качественных активов ради непредсказуемого результата, идея мне кажется «так себе». Это можно делать только в том случае, если альтернативный актив способен кратно увеличить результат, но такие идеи во-первых, надо поискать, во-вторых - это как правило сопровождается кратным увеличением риска. В итоге из консервативного или умеренного инвестора можно незаметно для себя «свалиться» в агрессивный риск профиль. Это не плохо, но для этого нужно принять осознанное решение и все сопутствующие риски. Спросить себя, готовы ли вы пересмотреть ранее поставленные цели инвестирования?
В итоге, инвестор остается с качественными активами, избегает принятия сложных решений и не мечется из стороны в сторону. Да, возможно инвестор «недозарабоает», но это уже вопрос инвестиционных целей, если цель инвестирования получение максимальной доходности, то метания неизбежны, и практически всегда вас будет преследовать мысль, что можно было сделать лучше. Но если цель - создать пассивный источник дохода, который не станет отнимать много сил и энергии, тогда шансов сохранить портфель и получить ожидаемые результаты инвестирования гораздо больше.
Надеюсь, что вы примите взвешенное решение.
В этом случае, мы исходим из того, что потратили достаточно сил и времени на изучение активов, которые уже есть в портфеле. Если это надежные среднесрочные и долгосрочные идеи, то реагировать на панические настроения рынка смысла нет, скорей всего, купленные активы из-за изменений sentiment не стали хуже, даже если цена на них временно снизилась из-за выросшего индекса страха VIX. Тем более если речь идет о длинных надежных облигациях ВВВ, о которых я не устаю писать здесь и говорить на Ютуб канале.
Но справедливости ради, хочу отметить, что такие моменты можно использовать во благо даже при такой позиции. Так например, если остается свободный cash, то надо быть «на низком старте» и быть готовым для покупок качественных активов по сниженным ценам. Это относится и к акциям и облигациям. То есть избавляться от ранее купленных качественных активов ради непредсказуемого результата, идея мне кажется «так себе». Это можно делать только в том случае, если альтернативный актив способен кратно увеличить результат, но такие идеи во-первых, надо поискать, во-вторых - это как правило сопровождается кратным увеличением риска. В итоге из консервативного или умеренного инвестора можно незаметно для себя «свалиться» в агрессивный риск профиль. Это не плохо, но для этого нужно принять осознанное решение и все сопутствующие риски. Спросить себя, готовы ли вы пересмотреть ранее поставленные цели инвестирования?
В итоге, инвестор остается с качественными активами, избегает принятия сложных решений и не мечется из стороны в сторону. Да, возможно инвестор «недозарабоает», но это уже вопрос инвестиционных целей, если цель инвестирования получение максимальной доходности, то метания неизбежны, и практически всегда вас будет преследовать мысль, что можно было сделать лучше. Но если цель - создать пассивный источник дохода, который не станет отнимать много сил и энергии, тогда шансов сохранить портфель и получить ожидаемые результаты инвестирования гораздо больше.
Надеюсь, что вы примите взвешенное решение.
ФРС выключает печатный станок? И почему рынки снова корректируются?
#Pemex #Unifin #GameStop #DPWorld #AmericanAirlines
#Pemex #Unifin #GameStop #DPWorld #AmericanAirlines
Что ж цены на евробонды EM сегодня в основном снижались.
Лишь отдельные бумаги на время прекратили рост, но выводы делать рано, бонды часто реагируют на коррекции и рост с опозданием, поэтому еще денек можно воздержаться от покупок.
Сворачивание количественного смягчения, конечно влияет на рынок, но не стоит забывать, что ставки фактически нулевые, а это серьёзный инструмент для рефинансирования текущих долгов компаний.
Не думаю, что эта коррекция превратиться во что-то очень серьёзное, но не будем загадывать, пока наблюдаем и готовимся покупать 💵💼
Лишь отдельные бумаги на время прекратили рост, но выводы делать рано, бонды часто реагируют на коррекции и рост с опозданием, поэтому еще денек можно воздержаться от покупок.
Сворачивание количественного смягчения, конечно влияет на рынок, но не стоит забывать, что ставки фактически нулевые, а это серьёзный инструмент для рефинансирования текущих долгов компаний.
Не думаю, что эта коррекция превратиться во что-то очень серьёзное, но не будем загадывать, пока наблюдаем и готовимся покупать 💵💼
Сегодня индикативы по BBB сходили на 1-3% вниз, по выборке бумаг, которые остаются у нас в фокусе, нефть, жкх, грузоперевозки, химия и т.д...
Вместе с тем, розничные продажи в США в мае выросли на 17,7%, что в два раза выше ожиданий 8,3%. На этом фоне снова возвращается аппетит к риску после резкой коррекции в четверг. Волатильность снижается...
Похоже, что эта коррекция в большей степени была связана с желанием инвесторов зафиксировать прибыль, но самые стойкие и ленивые продолжают держать 😎📉📈💼
Тем кто в cash думаю можно потихоньку подбирать активы, некоторые бонды и вовсе сложно купить - мало продавцов 🤷♂️
Вместе с тем, розничные продажи в США в мае выросли на 17,7%, что в два раза выше ожиданий 8,3%. На этом фоне снова возвращается аппетит к риску после резкой коррекции в четверг. Волатильность снижается...
Похоже, что эта коррекция в большей степени была связана с желанием инвесторов зафиксировать прибыль, но самые стойкие и ленивые продолжают держать 😎📉📈💼
Тем кто в cash думаю можно потихоньку подбирать активы, некоторые бонды и вовсе сложно купить - мало продавцов 🤷♂️
IPO будоражит умы многих частных инвесторов, которые движимы желанием заработать быстро и много. И успешные истории только подпитывают аппетит к данному виду инвестиций, которые на мой субъективный взгляд, не имеют ничего общего с инвестициями. Но что бы понять на сколько это стоящее мероприятие, давайте определимся с интересами сторон.
Initial Public Offering (IPO) — первая публичная продажа акций акционерного общества, по сути это продажа бизнеса через фондовый рынок, а что бы хорошо продать, надо либо хорошо работать или хорошо пиариться.
В любом случае, даже если компания имеет отличные показатели и по ней хорошие прогнозы, то в цену первичного размещения закладывается будущая (еще не полученная прибыль), что делает акции дорогими. Поэтому если акции размещены дороже их реальной стоимости, то рост бумаг может сложиться только в том случае, если найдется достаточно желающих, которые купят акции в надежде, что их потом купит кто-то еще (ничего не напоминает 🙂?)
Второй момент - количество акций ограничено, значит не у всех получится в итоге купить акции на первичном размещении. При выставленной заявке на 1 млн. руб. по факту можно получить акций на 50 000 тыс. руб..... Это так называемая аллокация - зависит от многих факторов, но суть в том, что на интересные истории она очень маленькая, а на "шлак" могут отгрузить на весь миллион...
И самое главное - это идея. Баффет говорит так: "Если не готовы купить акцию на 10 лет, не стоит в нее заходить и на 10 минут", в чем я с ним полностью солидарен. Поэтому если актив вам реально интересен в долгую, тогда можно заходить в IPO или даже лучше в пред IPO (то есть купить долю до первичного размещения). Или вовсе подождать выхода компании на рынок и проследить за ее динамикой в течение 1ого года, реально качественный актив всегда найдет своего покупателя.
#IPO #Акции
Initial Public Offering (IPO) — первая публичная продажа акций акционерного общества, по сути это продажа бизнеса через фондовый рынок, а что бы хорошо продать, надо либо хорошо работать или хорошо пиариться.
В любом случае, даже если компания имеет отличные показатели и по ней хорошие прогнозы, то в цену первичного размещения закладывается будущая (еще не полученная прибыль), что делает акции дорогими. Поэтому если акции размещены дороже их реальной стоимости, то рост бумаг может сложиться только в том случае, если найдется достаточно желающих, которые купят акции в надежде, что их потом купит кто-то еще (ничего не напоминает 🙂?)
Второй момент - количество акций ограничено, значит не у всех получится в итоге купить акции на первичном размещении. При выставленной заявке на 1 млн. руб. по факту можно получить акций на 50 000 тыс. руб..... Это так называемая аллокация - зависит от многих факторов, но суть в том, что на интересные истории она очень маленькая, а на "шлак" могут отгрузить на весь миллион...
И самое главное - это идея. Баффет говорит так: "Если не готовы купить акцию на 10 лет, не стоит в нее заходить и на 10 минут", в чем я с ним полностью солидарен. Поэтому если актив вам реально интересен в долгую, тогда можно заходить в IPO или даже лучше в пред IPO (то есть купить долю до первичного размещения). Или вовсе подождать выхода компании на рынок и проследить за ее динамикой в течение 1ого года, реально качественный актив всегда найдет своего покупателя.
#IPO #Акции
Game Stop - ритейл, видеоигры, приставки и т.д.
У многих инвесторов, в портфеле есть такая бумага ввиду того, что минимальный лот для покупки 1000$, компания предлагает купон 6.75% и торгуется около 80% от номинала, предлагая доходность к погашению > 38% 📈
Такое снижение связано в первую очередь с карантином и снижением выручки и выходом в отрицательную зону свободного денежного потока компании, однако с начала года есть и позитивные моменты, компания предпринимает действия для увеличения доли продаж в онлайн, и прямое следствие этого - сокращение запасов готовой продукции, так же у компании есть 590 млн. $, против 436 млн. непогашенного номинала по облигациям 21 года, и -50 млн.$ по операционному потоку (то есть работают в минус).
Пик погашения облигаций, приходится на 24 год (больше 1 млрд.$, всего долг 2 млрд.$ 🧨), именно поэтому в долгую, учитывая бизнес модель компании я бы ее не рассматривал в портфель как основную или длинную позицию. А вот для 21 года все выглядит не так уж плохо и с вероятностью больше 80% будут погашены.
Но фоне приближающегося погашения в 21 году, компания не так давно объявила о том, что готова предложить "бондхолдерам" заменить текущий выпуск 21 года с купоном 6,75% на старший 23 год с купоном 10% плюс премия 5% от номинала при обмене.
Мое, мнение - это плохой риск, надо оставлять текущий выпуск и уходить из компании после погашения данного выпуска. А для спекулянтов - возможность прокатиться и за пол года сделать доходность больше 30% годовых.
#GameStop
У многих инвесторов, в портфеле есть такая бумага ввиду того, что минимальный лот для покупки 1000$, компания предлагает купон 6.75% и торгуется около 80% от номинала, предлагая доходность к погашению > 38% 📈
Такое снижение связано в первую очередь с карантином и снижением выручки и выходом в отрицательную зону свободного денежного потока компании, однако с начала года есть и позитивные моменты, компания предпринимает действия для увеличения доли продаж в онлайн, и прямое следствие этого - сокращение запасов готовой продукции, так же у компании есть 590 млн. $, против 436 млн. непогашенного номинала по облигациям 21 года, и -50 млн.$ по операционному потоку (то есть работают в минус).
Пик погашения облигаций, приходится на 24 год (больше 1 млрд.$, всего долг 2 млрд.$ 🧨), именно поэтому в долгую, учитывая бизнес модель компании я бы ее не рассматривал в портфель как основную или длинную позицию. А вот для 21 года все выглядит не так уж плохо и с вероятностью больше 80% будут погашены.
Но фоне приближающегося погашения в 21 году, компания не так давно объявила о том, что готова предложить "бондхолдерам" заменить текущий выпуск 21 года с купоном 6,75% на старший 23 год с купоном 10% плюс премия 5% от номинала при обмене.
Мое, мнение - это плохой риск, надо оставлять текущий выпуск и уходить из компании после погашения данного выпуска. А для спекулянтов - возможность прокатиться и за пол года сделать доходность больше 30% годовых.
#GameStop
Какого брокера лучше выбрать?
Как обычно, не бывает черного и белого, но я постараюсь отметить важные (но не все) нюансы. Если речь не идет о Российских рублевых бумагах, то выбирать можно и нужно не только среди Российских брокеров. Так, например, у Российских инвесторов очень популярен вариант инвестирования через IB (interactive brokers - США). И конечно, все зависит от того, что именно вы планируете приобретать на брокерском счету? 🤔💼
Если акции - то разница между Российским и иностранным брокером будет заключаться в комиссиях: по РФ в среднем 0,2-0,35% от сделки, а в том же IB (interactive brokers - США) в среднем около 0,005 за акцию.
Если еврооблигации - то здесь значительная разница в комиссиях, по РФ в среднем 0,1-0,5% от сделки, а в том же IB (interactive brokers - США) от 0,025% до 0,1% от сделки.
Плюс цены в IB получите на порядок лучше (на 1-2% ☝️ лучше в среднем).
Надежность IB высокая, ваш счет там застрахован от 250k и т.д..... там реально больше плюсов. НО❗️
❗️Но не всем этот вариант подходит ❗️
С суммой меньше 100 000$, а то и 250 000$ на персональном счете, там делать нечего, как мне кажется.
▪️ Во-первых до этой суммы комисси у вас будут приближены к российским
▪️ Во вторых - плата за перевод ДС туда и обратно (комиссия банка до 250-350$ за перевод из РФ, из США в РФ 50$)
▪️ В третьих - вы сами себе налоговый агент, по итогам года сами будете считать налог и заполнять декларацию, с чем сами не всегда сможете разобраться и даже если это сможет сделать ваш бухгалтер, вам придется потратить время на объяснения ему, что к чему и в итоге, налоговая скорей всего попросит немного доплатить) не потому что вы ошиблись (хотя скорей всего это так), а потому что надо сделать вид, что они в этом разбираются 🙂
▪️ В четвертых - налог на наследство в США для "нерезов" имеет прогрессивную ставку от 18 до 40% на сумму свыше 60 000$, что достаточно много, но данный вопрос можно закрыть если приобрести страховку жизни 🚑 (рисковое или накопительное страхование жизни), что немного снизит доходность портфеля, но в целом это эффективный и удобный инструмент (сам пользуюсь и даже не побоялся рассказать жене 😅).
В итоге, для многих будет проще остаться в РФ, так как здесь налоги за вас платит брокер, пусть не лучшие цены на облигации, но в целом нормально, жить можно. Ну а если говорить о какой либо разнице между российскими брокерами, честно говоря я ее не вижу, все тоже самое +/-, разница только в логотипе и удобстве, что очень персонально оценивается.
С точки зрения надежности - все активы, хранятся в НРД (национальный расчетный депозитарий - подразделение ЦБ), поэтому в случае дефолта брокера, ваши активы останутся не тронутыми, а вот если вы держали cash, то несесте полностью кредитный риск брокера.
В итоге - брокер (как компания) это просто окно на фондовый рынок.
#Брокер #IB #КакВыбратьБрокера
Как обычно, не бывает черного и белого, но я постараюсь отметить важные (но не все) нюансы. Если речь не идет о Российских рублевых бумагах, то выбирать можно и нужно не только среди Российских брокеров. Так, например, у Российских инвесторов очень популярен вариант инвестирования через IB (interactive brokers - США). И конечно, все зависит от того, что именно вы планируете приобретать на брокерском счету? 🤔💼
Если акции - то разница между Российским и иностранным брокером будет заключаться в комиссиях: по РФ в среднем 0,2-0,35% от сделки, а в том же IB (interactive brokers - США) в среднем около 0,005 за акцию.
Если еврооблигации - то здесь значительная разница в комиссиях, по РФ в среднем 0,1-0,5% от сделки, а в том же IB (interactive brokers - США) от 0,025% до 0,1% от сделки.
Плюс цены в IB получите на порядок лучше (на 1-2% ☝️ лучше в среднем).
Надежность IB высокая, ваш счет там застрахован от 250k и т.д..... там реально больше плюсов. НО❗️
❗️Но не всем этот вариант подходит ❗️
С суммой меньше 100 000$, а то и 250 000$ на персональном счете, там делать нечего, как мне кажется.
▪️ Во-первых до этой суммы комисси у вас будут приближены к российским
▪️ Во вторых - плата за перевод ДС туда и обратно (комиссия банка до 250-350$ за перевод из РФ, из США в РФ 50$)
▪️ В третьих - вы сами себе налоговый агент, по итогам года сами будете считать налог и заполнять декларацию, с чем сами не всегда сможете разобраться и даже если это сможет сделать ваш бухгалтер, вам придется потратить время на объяснения ему, что к чему и в итоге, налоговая скорей всего попросит немного доплатить) не потому что вы ошиблись (хотя скорей всего это так), а потому что надо сделать вид, что они в этом разбираются 🙂
▪️ В четвертых - налог на наследство в США для "нерезов" имеет прогрессивную ставку от 18 до 40% на сумму свыше 60 000$, что достаточно много, но данный вопрос можно закрыть если приобрести страховку жизни 🚑 (рисковое или накопительное страхование жизни), что немного снизит доходность портфеля, но в целом это эффективный и удобный инструмент (сам пользуюсь и даже не побоялся рассказать жене 😅).
В итоге, для многих будет проще остаться в РФ, так как здесь налоги за вас платит брокер, пусть не лучшие цены на облигации, но в целом нормально, жить можно. Ну а если говорить о какой либо разнице между российскими брокерами, честно говоря я ее не вижу, все тоже самое +/-, разница только в логотипе и удобстве, что очень персонально оценивается.
С точки зрения надежности - все активы, хранятся в НРД (национальный расчетный депозитарий - подразделение ЦБ), поэтому в случае дефолта брокера, ваши активы останутся не тронутыми, а вот если вы держали cash, то несесте полностью кредитный риск брокера.
В итоге - брокер (как компания) это просто окно на фондовый рынок.
#Брокер #IB #КакВыбратьБрокера
Всем, доброе утро! Вместо привычного формата «прямого эфира в 11:00», сегодня сделаем развернутый пост с комментариями основных новостей, если останутся вопросы, вы сможете написать их в комментариях.
Как вы думаете, что из этого с наибольшей вероятностью будет пересмотрено в ближайшее время, что бы удержать структуру бюджета на прежнем уровне? С учетом того, что доходы страны снижаются (читайте пред. пост).
Anonymous Poll
7%
Вырастут цены на Нефть
13%
Будут значительно потрачены Резервы
31%
Будут увеличины налоги
49%
Будет ослаблен курс рубля
Добрый день, нас часто спрашивали мнение на счет облигаций Jaguar Land Rover, и мы подготовили небольшой обзор, плюс выскажу свое мнение на их счет.
Jaguar Land Rover подготовили презентацию для инвесторов, по итогам фискального 2020 года (заканчивается 31 марта 20 года).
Несмотря на снижение общего уровня продаж (на 30% ниже результатов предыдущего года) и снижение выручки на 23%, показатели чистой, но пока еще "бумажной" прибыли у компании получилось значительно увеличить - 539 млн. фунтов, против 119 млн. фунтов того же периода в 2019 году.
Добиться значительного повышения чистой прибыли компании удалось в основном за счет благоприятного валютного курса и благоприятной переоценка товарных хеджей. Но положительным сигналом является в первую очередь восстановление спроса на продукцию компании, как в Китае, так и по всему миру.
Коэффициент покрытия процентов за 9 месяцев 2020 фискального года составил 1,48, что не очень много, но достаточно для покрытия процентных платежей по кредитам.
Отношение чистого долга к EBITDA на 31 марта 2020 (конец фискального года) составил 2,9 против аналогичного значения 2,35 и по итогам фискального 2019 года. Что является комфортным уровнем для компании.
По данным Reuters, JLR получил кредит в размере 705 миллионов долларов от кредиторами из Китая. В общей сложности четыре китайских банка предоставят JLR трехлетний возобновляемый кредит, который позволит ему «лучше управлять денежными потоками в условиях эпидемии коронавируса».
В своих самых последних результатах за период до 31 марта JLR заявила, что у нее было 3,6 млрд фунтов стерлингов в виде денежных средств и инвестиций, а также неиспользованная кредитная линия в размере 1,9 млрд фунтов стерлингов.
В итоге, у компании обязательства по долгам равномерно распределены до 27 года и сформирована достаточная финансовая подушка, что бы пережить падение продаж и перестроить бизнес модель с учетом новых реалий. Спрос на продукцию компании постепенно восстанавливается и это главное.
Облигации Jaguar Land Rover, 5.625% 1feb2023 (мин. лот 150k) растут.
Взгляд - позитивно.👍
#Jaguar #Ягуар #JaguarLandRover
Дисклеймер: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Jaguar Land Rover подготовили презентацию для инвесторов, по итогам фискального 2020 года (заканчивается 31 марта 20 года).
Несмотря на снижение общего уровня продаж (на 30% ниже результатов предыдущего года) и снижение выручки на 23%, показатели чистой, но пока еще "бумажной" прибыли у компании получилось значительно увеличить - 539 млн. фунтов, против 119 млн. фунтов того же периода в 2019 году.
Добиться значительного повышения чистой прибыли компании удалось в основном за счет благоприятного валютного курса и благоприятной переоценка товарных хеджей. Но положительным сигналом является в первую очередь восстановление спроса на продукцию компании, как в Китае, так и по всему миру.
Коэффициент покрытия процентов за 9 месяцев 2020 фискального года составил 1,48, что не очень много, но достаточно для покрытия процентных платежей по кредитам.
Отношение чистого долга к EBITDA на 31 марта 2020 (конец фискального года) составил 2,9 против аналогичного значения 2,35 и по итогам фискального 2019 года. Что является комфортным уровнем для компании.
По данным Reuters, JLR получил кредит в размере 705 миллионов долларов от кредиторами из Китая. В общей сложности четыре китайских банка предоставят JLR трехлетний возобновляемый кредит, который позволит ему «лучше управлять денежными потоками в условиях эпидемии коронавируса».
В своих самых последних результатах за период до 31 марта JLR заявила, что у нее было 3,6 млрд фунтов стерлингов в виде денежных средств и инвестиций, а также неиспользованная кредитная линия в размере 1,9 млрд фунтов стерлингов.
В итоге, у компании обязательства по долгам равномерно распределены до 27 года и сформирована достаточная финансовая подушка, что бы пережить падение продаж и перестроить бизнес модель с учетом новых реалий. Спрос на продукцию компании постепенно восстанавливается и это главное.
Облигации Jaguar Land Rover, 5.625% 1feb2023 (мин. лот 150k) растут.
Взгляд - позитивно.👍
#Jaguar #Ягуар #JaguarLandRover
Дисклеймер: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
