В мире последнее время происходит серьёзная дестабилизация.
Великобритания🇬🇧, всё никак не может договориться с Ирландией о выходе из ЕС. В тоже время она не хочет терять часть своей территории. Падение английского фунта, только первое из возможных худших сценариев.
Протесты во Франции 🇫🇷 "жёлтыми жилетами", всё никак не утихают, и вряд-ли утихнут, пока Макрон не придёт к общему соглашению. Кстати, одно из требований - это выход Франции из ЕС и повышение пенсий и МРОТ на 40%. Видимо граждан не смущает, что ввп/долг около 100%.
На этом фоне, вспоминается наиболее проблемная страна ЕС - Италия🇮🇹. Где правительство пошло на поводу и подняло МРОТ, пенсии, пособия, несмотря на удручающую ситуацию экономики.
В совокупности, неизвестно к чему нагнетающий фон в мире приведёт, это может быть как сильный провал📉, так и стремительный рост📈. Но мы знаем точно, что пора наращивать позиции, защитных🔐 активов в портфеле⏰.
Во всём мире и по сей день, золото принято считать стабильным активом, который в случае обвала рынков или мирового кризиса, позволит защитить капитал от просадки. Инструментов для покупки золота не особо много. Это может быть:
1️⃣ ОМС - обезличенный металлический счёт
2️⃣ Покупка золота в банке с арендой банковской ячейки по хранению его
3️⃣ Фьючерсы на биржевое золото
4️⃣ ETF
5️⃣ Акции золотодобывающих компаний.
Поговорим о 4️⃣ и 5️⃣ варианте инвестирования.
Чем хороши эти варианты.
Покупая ETF, вы фактически покупаете расписки на золото, однако вы можете отлично сэкономить на комиссиях и прочих расходах по его хранению✔️. Также, стоимость фонда на 100% коррелирует с стоимость золота, что приравнивает ваши инвестиции, как если бы вы купили "цельный металл". К примеру SPDR Gold Trust или SPDR Gold Shares — биржевой инвестиционный фонд в виде траста, чьи акции на 100 % обеспечены золотом — собственными запасами компании. На конец 2015 года в его запасах почти 700 тонн золота в слитках, компания является самым крупным частным золотохранилищем.
В тот же момент, акции золотодобывающих компаний. При росте стоимости золота, будут расти доходы компании. Соответственно увеличение финансовых показателй 🔜 рост капитализации и ваших вложений.Но есть и приятный бонус, допустим золото в долгосрочном периоде, находится в снижающемся или боковом тренде. Вот тут, и как раз преимущество акций, так как многие эмитенты платят дивиденды💸. За счёт дивидендов, ваш актив, может в период мировой экономической стабильности показывать нулевую доходность. В то время, как ETF, ОМС, Фьючерсы с большой долей вероятности, иметь отрицательную доходность. Однако стоит понимать, что всё исключительно в индивидуальном порядке, зависит от самого эмитента.
#золото #защитныйактив #ETF #ОМС
Великобритания🇬🇧, всё никак не может договориться с Ирландией о выходе из ЕС. В тоже время она не хочет терять часть своей территории. Падение английского фунта, только первое из возможных худших сценариев.
Протесты во Франции 🇫🇷 "жёлтыми жилетами", всё никак не утихают, и вряд-ли утихнут, пока Макрон не придёт к общему соглашению. Кстати, одно из требований - это выход Франции из ЕС и повышение пенсий и МРОТ на 40%. Видимо граждан не смущает, что ввп/долг около 100%.
На этом фоне, вспоминается наиболее проблемная страна ЕС - Италия🇮🇹. Где правительство пошло на поводу и подняло МРОТ, пенсии, пособия, несмотря на удручающую ситуацию экономики.
В совокупности, неизвестно к чему нагнетающий фон в мире приведёт, это может быть как сильный провал📉, так и стремительный рост📈. Но мы знаем точно, что пора наращивать позиции, защитных🔐 активов в портфеле⏰.
Во всём мире и по сей день, золото принято считать стабильным активом, который в случае обвала рынков или мирового кризиса, позволит защитить капитал от просадки. Инструментов для покупки золота не особо много. Это может быть:
1️⃣ ОМС - обезличенный металлический счёт
2️⃣ Покупка золота в банке с арендой банковской ячейки по хранению его
3️⃣ Фьючерсы на биржевое золото
4️⃣ ETF
5️⃣ Акции золотодобывающих компаний.
Поговорим о 4️⃣ и 5️⃣ варианте инвестирования.
Чем хороши эти варианты.
Покупая ETF, вы фактически покупаете расписки на золото, однако вы можете отлично сэкономить на комиссиях и прочих расходах по его хранению✔️. Также, стоимость фонда на 100% коррелирует с стоимость золота, что приравнивает ваши инвестиции, как если бы вы купили "цельный металл". К примеру SPDR Gold Trust или SPDR Gold Shares — биржевой инвестиционный фонд в виде траста, чьи акции на 100 % обеспечены золотом — собственными запасами компании. На конец 2015 года в его запасах почти 700 тонн золота в слитках, компания является самым крупным частным золотохранилищем.
В тот же момент, акции золотодобывающих компаний. При росте стоимости золота, будут расти доходы компании. Соответственно увеличение финансовых показателй 🔜 рост капитализации и ваших вложений.Но есть и приятный бонус, допустим золото в долгосрочном периоде, находится в снижающемся или боковом тренде. Вот тут, и как раз преимущество акций, так как многие эмитенты платят дивиденды💸. За счёт дивидендов, ваш актив, может в период мировой экономической стабильности показывать нулевую доходность. В то время, как ETF, ОМС, Фьючерсы с большой долей вероятности, иметь отрицательную доходность. Однако стоит понимать, что всё исключительно в индивидуальном порядке, зависит от самого эмитента.
#золото #защитныйактив #ETF #ОМС
ЦБ умеет удивлять, снова консенсус прогноз разошёлся с итоговым решением. Многие оценивали сохранение ставки на уровне 7,5%, в итоге её подняли на 0,25 б.п📈.
Что в итоге получается, после заседания ЦБ🔜
1️⃣ЦБ в 2019 году ожидает резкий рост инфляции весно до 6% годовых, и её постепенно снижение до конца года в район 4%
2️⃣Количество повышений в следующем году будет зависеть от реакции цен и инфляционных ожиданий от роста НДС и санкционной неопределённости
3️⃣С 15 января ЦБ снова начинает закупать доллары в резервы, однако плавномерно, вплоть до 2021 года(если понадобится)
4️⃣Снизили прогноз цены на нефть с 63$ до 55$
Связать покупку долларов, можно снижением экспортной валютной выручки, из-за снижения текущих цен на нефть. Этими действиями, ЦБ старается обезопасить себя в случае обесценения национальной валюты и санкционных потрясений.
Самое примечательное, что ОФЗ не отреагировали на заседание ЦБ, так как всё в рамках прогноза. Вероятно, сохранение рыночной цены, было обусловленно снижением доли нерезидентов с начала года(33,1%) на сентябрь до 26,6%.
#ЦБ #ОФЗ
Что в итоге получается, после заседания ЦБ🔜
1️⃣ЦБ в 2019 году ожидает резкий рост инфляции весно до 6% годовых, и её постепенно снижение до конца года в район 4%
2️⃣Количество повышений в следующем году будет зависеть от реакции цен и инфляционных ожиданий от роста НДС и санкционной неопределённости
3️⃣С 15 января ЦБ снова начинает закупать доллары в резервы, однако плавномерно, вплоть до 2021 года(если понадобится)
4️⃣Снизили прогноз цены на нефть с 63$ до 55$
Связать покупку долларов, можно снижением экспортной валютной выручки, из-за снижения текущих цен на нефть. Этими действиями, ЦБ старается обезопасить себя в случае обесценения национальной валюты и санкционных потрясений.
Самое примечательное, что ОФЗ не отреагировали на заседание ЦБ, так как всё в рамках прогноза. Вероятно, сохранение рыночной цены, было обусловленно снижением доли нерезидентов с начала года(33,1%) на сентябрь до 26,6%.
#ЦБ #ОФЗ
Почему же действующий президент США Дональд Трамп, постоянно выступает с критикой😡 главы ФРС Джерома Пауэлла.
Основной посыл в его твиттах, это просьба смягчить риторику ужесточения ДКП💰, и снизить прогнозируемое повышение ставки. Экономика замедляется📉, рынки падают📉, и самое приятное, что может сделать глава ФРС установить ставку по итогам 2019 года на уровне 2,5-2,75%.
Во первых, многие фонды и финанситы потеряли огромное количество своих вложений💵, что естественно сказывается негативно на главе ФРС, так как он может немного изменить направление рынка📈.
Возможно, это направленно на то, что бы заменить главу ФРС, на возможного кандидата Кевина Уорша, который, ранее вместе с Пауэлом изберался на пост главы ФРС.
С большой долей вероятности, перед грядущими выборами США 2020 года, мы увидим активные действия Трампа, направленные на поддержание⚖️ экономики с целью поднятия своих рейтингов. Однако заявления ФРС о том, что на конец 2019 года ставка будет выше 3%, портит все предвыборные планы.
Есть ещё одно НО, связано оно с доходами самого Трампа. Ведь при повышение ставки, будет увеличиваться ставка по ипотеке, а как мы знаем, рынок недвижимости это основной доход президента США.
Вот уже 19 декабря состоится очередное заседание, на котором прогнозируют повышение на 0,25% до 2,5% с вероятностью 75,8%.
#рынки #фрс
Основной посыл в его твиттах, это просьба смягчить риторику ужесточения ДКП💰, и снизить прогнозируемое повышение ставки. Экономика замедляется📉, рынки падают📉, и самое приятное, что может сделать глава ФРС установить ставку по итогам 2019 года на уровне 2,5-2,75%.
Во первых, многие фонды и финанситы потеряли огромное количество своих вложений💵, что естественно сказывается негативно на главе ФРС, так как он может немного изменить направление рынка📈.
Возможно, это направленно на то, что бы заменить главу ФРС, на возможного кандидата Кевина Уорша, который, ранее вместе с Пауэлом изберался на пост главы ФРС.
С большой долей вероятности, перед грядущими выборами США 2020 года, мы увидим активные действия Трампа, направленные на поддержание⚖️ экономики с целью поднятия своих рейтингов. Однако заявления ФРС о том, что на конец 2019 года ставка будет выше 3%, портит все предвыборные планы.
Есть ещё одно НО, связано оно с доходами самого Трампа. Ведь при повышение ставки, будет увеличиваться ставка по ипотеке, а как мы знаем, рынок недвижимости это основной доход президента США.
Вот уже 19 декабря состоится очередное заседание, на котором прогнозируют повышение на 0,25% до 2,5% с вероятностью 75,8%.
#рынки #фрс
Этот год был непростым для инвесторов 🤯, много событий на политической арене, санкции, рост ставок и т.д. Несмотря на это S&P500 с начала года держит свои позиции 💪.
Основная вилка событий: либо Трамп добьется того, что корпорации (такие как ЭПЛ), перенесут часть производста в США и это будет воспринято как позитив для рынка. Либо его все таки отстранят от управления и все будет "плыть" в том же русле, что и до него, то есть снова появится стабильность и это будет позитив.
Но пока этот процесс идет, рынок волатилен, и стоит его рассматривать как возможность избирательно покупать, вместо того, что бы дожидаться стабильности и покупать дороже.
Главным инструментом сохранения и регулярного источника дохода выступили старшие еврооблигации с погашением в 21/22 году.
❓ Чего ждать в 2019 году и как формировать портфель исходя из ситуации, разберем сегодня на вэббинаре в 19:30, участие бесплатно
❗️Ссылка для подключения 👉 https://start.bizon365.ru/room/10832/skybond
Основная вилка событий: либо Трамп добьется того, что корпорации (такие как ЭПЛ), перенесут часть производста в США и это будет воспринято как позитив для рынка. Либо его все таки отстранят от управления и все будет "плыть" в том же русле, что и до него, то есть снова появится стабильность и это будет позитив.
Но пока этот процесс идет, рынок волатилен, и стоит его рассматривать как возможность избирательно покупать, вместо того, что бы дожидаться стабильности и покупать дороже.
Главным инструментом сохранения и регулярного источника дохода выступили старшие еврооблигации с погашением в 21/22 году.
❓ Чего ждать в 2019 году и как формировать портфель исходя из ситуации, разберем сегодня на вэббинаре в 19:30, участие бесплатно
❗️Ссылка для подключения 👉 https://start.bizon365.ru/room/10832/skybond
Вчера ФРС, несмотря на негодование Трампа подняли ставку на 0,25 📈 как и ожидалось ранее. FOMC опирается на положительную динамику экономики США (инфляция, безработица, рост ВВП и т.д. 💯)
Позиция Трампа - не давить высокой ставкой, что бы не сократить рынок кредтования, к которому уже так привыкли "коопораты" и как следствие не замедлять экономический рост (~3%) 👱
Но самое главное, что вместе с повышением ставок, улучшаются и цены на активы - "надо брать" бонды и UCITS , и весь 2019 год будет посвящен именно покупкам. Пока все рассуждают на тему, сколько все таки раз ФРС поднимят ставку, рынок будет давать возможность купить по интересной цене 💼
Осторожней ☝️ надо отнестись к высокотехнологичному сектору (полупроводников), который сильно форсировал этим летом и сейчас в них идет расплата, например, Nvidia. Но вместе с тем отдельные компании IT сектора как в США, так и в Азии уже выглядят интересными для покупки.
Рынок Турции сохраняет низкую базу и видится привлекательным для входа
Сделайте запрос ✍️ на консультацию по имейлу info@skybond - расскажем подробней
Позиция Трампа - не давить высокой ставкой, что бы не сократить рынок кредтования, к которому уже так привыкли "коопораты" и как следствие не замедлять экономический рост (~3%) 👱
Но самое главное, что вместе с повышением ставок, улучшаются и цены на активы - "надо брать" бонды и UCITS , и весь 2019 год будет посвящен именно покупкам. Пока все рассуждают на тему, сколько все таки раз ФРС поднимят ставку, рынок будет давать возможность купить по интересной цене 💼
Осторожней ☝️ надо отнестись к высокотехнологичному сектору (полупроводников), который сильно форсировал этим летом и сейчас в них идет расплата, например, Nvidia. Но вместе с тем отдельные компании IT сектора как в США, так и в Азии уже выглядят интересными для покупки.
Рынок Турции сохраняет низкую базу и видится привлекательным для входа
Сделайте запрос ✍️ на консультацию по имейлу info@skybond - расскажем подробней
5️⃣ причин, почему на падающем рынке📉, самое время покупать активы или усреднять их позиции:
1️⃣ Экономика циклична, и после стагнации, взависимости от действий правительства начнёт восстанавливаться, а за ней и фондовый рынок.
2️⃣Если мы говорим об Американском фондовом рынке, то прибыль в среднем увеличилась по индексу S&P500 на 16,8%. А вот рыночный коэффициент P/E снизился до 18,6 по итогам 2018 года, с 25,35 на начало года. Компании стоят дешевле, как следствие их потенциал растёт.
3️⃣Даже если у вас уже просадка по акциям, усредняя позицию, вы увеличиваете долю в компании, что в долгосрочном периоде принесёт вам больше доходности, так как кол-во акций стало больше.
4️⃣Не стоит забывать, что вне зависимости от "паниках" на рынке, компании продолжают функционировать, развиваться и зарабатывать.Соответственно, восстановление акций в цене, лишь вопрос времени.
5️⃣ Приобретая акции, вы становитесь инвесторами, и стоит для себя понимать, что даже, если 2-3 года акция показывает нулевую доходность, а на 4ый год 80% доходности, это около 20% годовых.
1️⃣ Экономика циклична, и после стагнации, взависимости от действий правительства начнёт восстанавливаться, а за ней и фондовый рынок.
2️⃣Если мы говорим об Американском фондовом рынке, то прибыль в среднем увеличилась по индексу S&P500 на 16,8%. А вот рыночный коэффициент P/E снизился до 18,6 по итогам 2018 года, с 25,35 на начало года. Компании стоят дешевле, как следствие их потенциал растёт.
3️⃣Даже если у вас уже просадка по акциям, усредняя позицию, вы увеличиваете долю в компании, что в долгосрочном периоде принесёт вам больше доходности, так как кол-во акций стало больше.
4️⃣Не стоит забывать, что вне зависимости от "паниках" на рынке, компании продолжают функционировать, развиваться и зарабатывать.Соответственно, восстановление акций в цене, лишь вопрос времени.
5️⃣ Приобретая акции, вы становитесь инвесторами, и стоит для себя понимать, что даже, если 2-3 года акция показывает нулевую доходность, а на 4ый год 80% доходности, это около 20% годовых.
🔹После заседания ФРС, рынки отреагироваи неоднозначно, S&P500 скорректировался и подобрался к пробитию уровня 2500, хотя ФРС пообещали поднять ставки всего 2, а не 3 раза, как ожидалось ранее.
🔸Многие инвест дома, прогнозировали после 21 чилса отскок длинных бумаг и восстановление цен на российские суббординированные бумаги, на фоне смягчения риторики.
🔸Мы ожидали нейтральную реакцию рынка, но пробитие уровня говорит само за себя.
И несмотря на то, что мы смотрим позитивно, с точки зрения покупок в 2019 году, такие активы как фонды акций и акции есть смысл покупать немного позже (вначале января скорей всего), когда снижение либо откатится выше 2500, либо уже спустится ниже и закрепится там. Будем следить за ситуацией, но в любом случае - старшие бонды вроде Xerox 21 торгуются без изменений. Бонды Газпромбанка так же торгуются на отметке 100,3, что вполне логично, учитывая их возможное погашение в апреле.
🔸Многие инвест дома, прогнозировали после 21 чилса отскок длинных бумаг и восстановление цен на российские суббординированные бумаги, на фоне смягчения риторики.
🔸Мы ожидали нейтральную реакцию рынка, но пробитие уровня говорит само за себя.
И несмотря на то, что мы смотрим позитивно, с точки зрения покупок в 2019 году, такие активы как фонды акций и акции есть смысл покупать немного позже (вначале января скорей всего), когда снижение либо откатится выше 2500, либо уже спустится ниже и закрепится там. Будем следить за ситуацией, но в любом случае - старшие бонды вроде Xerox 21 торгуются без изменений. Бонды Газпромбанка так же торгуются на отметке 100,3, что вполне логично, учитывая их возможное погашение в апреле.
Неплохо чувствуют себя краткосрочные облигации США 🔒
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)
Показывают небольшой рост 📈, и доходность к погашению 1.6%, то есть по сути - это инструмент денежного рынка, когда хочется оставить какую то часть в в виде кэша в портфеле.
Интсрумент подойдет тем, кто сомневается в надежности российских банков 🤔 и одновременно не хочет быть в рынке 🧐.
А если ваш горизонт инвестирования от 3-4 лет и более, то разумно ограничить долю такого инструмента на уровне 10-15% в зависимости от консервативности вашего подхода .
Если вы долгосрочный инвестор на 7-10 и более лет, тогда в принципе можете не обращать ни на что внимание и продолжать инвестировать согласно вашему финансовому плану, который надеюсь у всех есть 🙂
@skybond
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)
Показывают небольшой рост 📈, и доходность к погашению 1.6%, то есть по сути - это инструмент денежного рынка, когда хочется оставить какую то часть в в виде кэша в портфеле.
Интсрумент подойдет тем, кто сомневается в надежности российских банков 🤔 и одновременно не хочет быть в рынке 🧐.
А если ваш горизонт инвестирования от 3-4 лет и более, то разумно ограничить долю такого инструмента на уровне 10-15% в зависимости от консервативности вашего подхода .
Если вы долгосрочный инвестор на 7-10 и более лет, тогда в принципе можете не обращать ни на что внимание и продолжать инвестировать согласно вашему финансовому плану, который надеюсь у всех есть 🙂
@skybond
Рынок еврооблигаций из-за повышения ставки, скорректировался на 3-4%📉 от цены до заседания. Это даёт хорошую возможность для покупки не только евробондов, но и ETF краткосрочных высокодоходных корпоративных еврооблигаций .
Одним из лидеров выступает iShares 0-5 year HY corporate bond ETF (SHYG). Внутри фонда 634 еврооблигации корпоративного сектора, с средневзвешенным сроком погашения 3 года и дюрацией 2,53.
Текущее повышение, позволило увеличить дивидендную доходность до 6,47%📈. Дивиденды уплачиваются ежемесячно,что позволяет вам постоянно иметь доход, который можно либо выводить на свой банковский счёт, а лучше реинвестировать в рынок.
Основное предпочтение в 20%, управляющие фонда выделяют на рынок связи и телекоммуникаций.
Данный фонд подходит тем инвесторам, которые хотят иметь диверсифицированный портфель из еврооблигаций. А срок инвестирования составляет около 3ёх лет. Т.к. ценовая коррекция вполне возможна, из-за риторики ФРС в 2019 году, но уже в 2020 году ожидается её весомый рост📈. Приятным бонусом для вас будет то, что купив сейчас, вы сможете получать высокую дивидендную доходность💸, не думая, о возможном дефолте эмитентов из-за недостаточной диверсификации своего портфеля.
Одним из лидеров выступает iShares 0-5 year HY corporate bond ETF (SHYG). Внутри фонда 634 еврооблигации корпоративного сектора, с средневзвешенным сроком погашения 3 года и дюрацией 2,53.
Текущее повышение, позволило увеличить дивидендную доходность до 6,47%📈. Дивиденды уплачиваются ежемесячно,что позволяет вам постоянно иметь доход, который можно либо выводить на свой банковский счёт, а лучше реинвестировать в рынок.
Основное предпочтение в 20%, управляющие фонда выделяют на рынок связи и телекоммуникаций.
Данный фонд подходит тем инвесторам, которые хотят иметь диверсифицированный портфель из еврооблигаций. А срок инвестирования составляет около 3ёх лет. Т.к. ценовая коррекция вполне возможна, из-за риторики ФРС в 2019 году, но уже в 2020 году ожидается её весомый рост📈. Приятным бонусом для вас будет то, что купив сейчас, вы сможете получать высокую дивидендную доходность💸, не думая, о возможном дефолте эмитентов из-за недостаточной диверсификации своего портфеля.
BlackRock
iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF | SHYG
The iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF seeks to track the investment results of an index composed of U.S. dollar-denominated, high yield corporate bonds with remaining maturities of less than five years.
Вчера была активная сессия покупок акций состоящих в индексе S&P500, которая позволила ему закрыться в плюсе (+4,73%). Однако по итогам сегодняшних дневных торгов до открытия американского рынка, наблюдалось снижение фьючерсов по S&P500 на -1,5%.
Фьючерсы, иногда могут выступать отличным инструментом с точки зрения настроения инвесторов, до открытия самих торгов.
Несмотря на то, что сейчас нету никаких предпосылок стагнации экономики США, и в целом, эмитенты (за исключением нефтегазовых), значительно улучшают свои финансовые результаты, мы не рекомендуем тратить весь свободный cash на покупку акций, а сделать это после стабилизации рынка.
В тоже время, на рынке достаточно привлекательных и "стабильных" еврооблигаций, которые после заседания, скорректировались на 3-4%, и это позволяет взять их с доходностью к погашению около 6-6,5% годовых.
Фьючерсы, иногда могут выступать отличным инструментом с точки зрения настроения инвесторов, до открытия самих торгов.
Несмотря на то, что сейчас нету никаких предпосылок стагнации экономики США, и в целом, эмитенты (за исключением нефтегазовых), значительно улучшают свои финансовые результаты, мы не рекомендуем тратить весь свободный cash на покупку акций, а сделать это после стабилизации рынка.
В тоже время, на рынке достаточно привлекательных и "стабильных" еврооблигаций, которые после заседания, скорректировались на 3-4%, и это позволяет взять их с доходностью к погашению около 6-6,5% годовых.
Комментарий на счет суббордов и коррекции рынков в конце года здесь 👉
https://youtu.be/F8e_C1IEe2U
https://youtu.be/F8e_C1IEe2U
YouTube
Вечные евробонды #Альфабанк #ДойчБанк #Газпромбанк #ВТБ
Что будет с субординированными вечнымиевроббондами российских банков?
Что будет с долларовыми облигациями банков?
Вечные евробонды (банковский сектор)
Какие риски несут держатели бумаг?
Нужен кредитный обзор по эмитенту или выпуску? 🤔
Пиши 👉 [email protected]…
Что будет с долларовыми облигациями банков?
Вечные евробонды (банковский сектор)
Какие риски несут держатели бумаг?
Нужен кредитный обзор по эмитенту или выпуску? 🤔
Пиши 👉 [email protected]…
Наш топ-пик среди российских perpetual евробондов, был отличной высокодоходной идеей вплоть до середины декабря. Мы полагаем, что 25 апреля не будет погашен долг, в связи с погашением других долларовых выпусков Газпромбанка.
Однако и сейчас, perpetual Газпромбанка 9,831%, предлагает доходность около 8%, при том, что основные риски, связанны не с деятельностью банка, а внешними геополитическими событиями, включая возможные санкции.
Однако и сейчас, perpetual Газпромбанка 9,831%, предлагает доходность около 8%, при том, что основные риски, связанны не с деятельностью банка, а внешними геополитическими событиями, включая возможные санкции.
Согласно данным Яндекса розничная цена бензина марки АИ-95 не изменилась, однако на деле средняя цена по АЗС "Газпром нефти", "Лукойла", "Роснефти", выросла приблизительно до 47,2 рубля. Возможно это эффект повышения НДС до 20%, однако на данный момент действует соглашение Минэнерго, ФАС и десяти нефтяных компаний. Согласно этому соглашению, в январе цены на АЗС могут вырасти не более 1,7%, а каждый следующий месяц не более 0,33%.
Вышли данные по инфляции, в котором фактически годовой показатель достигает в 4,55%. Если темпы роста будут сохраняться до конца января, то стоит ожидать, что на конец года инфляция составит около 5,6% г/г. А это может в конечном итоге оказать весомое давление, при решение по повышению ключевой ставки ЦБ, как следствие снижение рыночных цен ОФЗ с длительным сроком погашения.
Вышли данные по инфляции, в котором фактически годовой показатель достигает в 4,55%. Если темпы роста будут сохраняться до конца января, то стоит ожидать, что на конец года инфляция составит около 5,6% г/г. А это может в конечном итоге оказать весомое давление, при решение по повышению ключевой ставки ЦБ, как следствие снижение рыночных цен ОФЗ с длительным сроком погашения.
Сезон корпоративной отчётности за 4 квартал 2018 года, может серьезно ударить по настроению рынков. Однако долговой рынок, может абсолютно не отреагировать на это. В наше поле зрения, попались бумаги мексиканской финансовой организации.
Unifin Financiera – мексиканская корпорация, предоставляющая услуги лизинга, факторинга, кредитования и страхования.
Unifin Financiera является лидером рынка лизинга Южной Америки. 100% выручки генерируется в Мексике.
Параметры выпуска:
Купон: 7,25% USD
Доходность: 8,88%
Цена: 95
Купон: 27.09.2020
Цена колл-опциона: 103.63
Рейтинг: BB
Минимальный лот: 200 000
Погашение: 27.09.2023
Компания показывает стабильный рост финансовых показателей,а снижение прибыли, связано с политической дестабилизацией в виде прошедших выборов в президенты. Учитывая, что ключевая ставка Мексики повышается, в 2019 году ожидается значительный рост Чистых процентных доходов.
Что бы более подробно получить информацию о выпуске, пишите на [email protected]
Unifin Financiera – мексиканская корпорация, предоставляющая услуги лизинга, факторинга, кредитования и страхования.
Unifin Financiera является лидером рынка лизинга Южной Америки. 100% выручки генерируется в Мексике.
Параметры выпуска:
Купон: 7,25% USD
Доходность: 8,88%
Цена: 95
Купон: 27.09.2020
Цена колл-опциона: 103.63
Рейтинг: BB
Минимальный лот: 200 000
Погашение: 27.09.2023
Компания показывает стабильный рост финансовых показателей,а снижение прибыли, связано с политической дестабилизацией в виде прошедших выборов в президенты. Учитывая, что ключевая ставка Мексики повышается, в 2019 году ожидается значительный рост Чистых процентных доходов.
Что бы более подробно получить информацию о выпуске, пишите на [email protected]
Несколько дней назад, мы рассматривали к покупке и купили бумаги Pemex (Нефтегаз Мексика), на карте облигаций этот эмитент имеет премию (в доходности 1,5-2%) к своим аналогам из Бразилии (Petrobrass) и России (Газпром), что уже сейчас вызывает интерес у инвесторов.
Буквально за 2 дня цена поднялась на 2,3%, речь идет о выпуске 26 года, конечно в ней был заложен риск "ставок", но на средней длине, это себя оправдывает, а выравниевание доходностей произойдет примерно при цене 104%, повод продать, если есть задача получить доп доход, а не купонные выплаты.
Сравнение доходностей к погашению:
PEMEX 6 7/8 08/04/26 - YTD 6.66% (BBB)
PETBRA 8 3/4 05/23/26 - YTD 5.85% (BB-)
GAZPRU 4.95 03/23/27 - YTD 5.22% (ВВВ-)
При дюррации 5,4 года, и выравниваннии кривой до своих аналогов, у Pemex в запасе примерно 3-4% (берем поправку на перекупленность Бразильских бумаг и дефицит Российских).
А на грфафике как раз изображено движение бондов Pemex за последние несколько дней.
Буквально за 2 дня цена поднялась на 2,3%, речь идет о выпуске 26 года, конечно в ней был заложен риск "ставок", но на средней длине, это себя оправдывает, а выравниевание доходностей произойдет примерно при цене 104%, повод продать, если есть задача получить доп доход, а не купонные выплаты.
Сравнение доходностей к погашению:
PEMEX 6 7/8 08/04/26 - YTD 6.66% (BBB)
PETBRA 8 3/4 05/23/26 - YTD 5.85% (BB-)
GAZPRU 4.95 03/23/27 - YTD 5.22% (ВВВ-)
При дюррации 5,4 года, и выравниваннии кривой до своих аналогов, у Pemex в запасе примерно 3-4% (берем поправку на перекупленность Бразильских бумаг и дефицит Российских).
А на грфафике как раз изображено движение бондов Pemex за последние несколько дней.
Заседание ФРС прошло в позитивной ноте, что позволило американскому рынку взбодриться и надеяться на достижение новых High значений. Однако не стоит забывать, что на американском рынке начался сезон отчётностей, что может повлиять как положительном так и отрицательном ключе.
Основные тезисы заседания, согласно рецензии "Thomson Reuters", которые влияют на смягчение риторики ФРС:
🔹Замедления темпов роста экономики в странах ЕС, а также рост долговой нагрузки к ВВП
🔹Неопределённость внешней политики США
🔹Вероятность рисков высокой инфляции уменьшилась
🔹Снижение цен на нефть, влияет на снижение инфляции внутри страны
🔹Вероятность повышения ставок, теперь в основному будет исходить из-за высокой инфляции, а не заранее прогнозируемого плана повышений
После заседания, резко выросли американские индексы акций, а спросом пользовались как корпоративные так и американские трежерис.
Наши ожидания, по рынку на 2019 год улучшились, вероятность рецесии снизилась. Самое время присмотреться к высокодоходным еврооблигациям и ETF акций, в данный момент, мы можем предложить пару привлекательных инвестиционных активов к приобретению в ваш портфель.
Сделайте запрос ✍️ на консультацию по имейлу info@skybond - там, мы расскажем подробней
Основные тезисы заседания, согласно рецензии "Thomson Reuters", которые влияют на смягчение риторики ФРС:
🔹Замедления темпов роста экономики в странах ЕС, а также рост долговой нагрузки к ВВП
🔹Неопределённость внешней политики США
🔹Вероятность рисков высокой инфляции уменьшилась
🔹Снижение цен на нефть, влияет на снижение инфляции внутри страны
🔹Вероятность повышения ставок, теперь в основному будет исходить из-за высокой инфляции, а не заранее прогнозируемого плана повышений
После заседания, резко выросли американские индексы акций, а спросом пользовались как корпоративные так и американские трежерис.
Наши ожидания, по рынку на 2019 год улучшились, вероятность рецесии снизилась. Самое время присмотреться к высокодоходным еврооблигациям и ETF акций, в данный момент, мы можем предложить пару привлекательных инвестиционных активов к приобретению в ваш портфель.
Сделайте запрос ✍️ на консультацию по имейлу info@skybond - там, мы расскажем подробней