Всем доброе утро ☀️ Каждый Пн в 11:00
Уже в прямом эфире на Ютуб, присоединяйтесь👇
https://youtu.be/LZT9K_N5DH4
Ставки, США/Китай, Банк Анлглии, Европейские индексы и Российские Евробонды
#прямойэфир #ютуб #евробонды
Уже в прямом эфире на Ютуб, присоединяйтесь👇
https://youtu.be/LZT9K_N5DH4
Ставки, США/Китай, Банк Анлглии, Европейские индексы и Российские Евробонды
#прямойэфир #ютуб #евробонды
YouTube
Fixed Income - обзор рынков, итоги года (18+)
Обзор событий на фондовом рынке в разрезе еврооблигаций и инструментов с фиксированной доходностью. Ставка ФРС, ключевая ставка ЦБ, ОФЗ, евробонды и др.
Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV) - альтернатива S&P500
iShares iBoxx $ High Yield Corporate…
Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV) - альтернатива S&P500
iShares iBoxx $ High Yield Corporate…
iShares MSCI Chile ETF - фондовый рынок Чили.
Основная идея в восстановлении рынка. Высокий стабильный рост экономики страны, низкий долг, рейтинг AA-/A+ от рейтинговых агентств.
Сильно упали акции на фоне массовых беспорядков, которые недавно были в стране.
Сейчас договариваются с профсоюзами и готовятся вносить поправки в конституцию.
За последний месяц, на фоне падения акций, приток средств в фонды акций ориентированные на индекс страны очень высокие.
в Ishares MSCI CHile ETF приток был $140 млн. при капитализации $380 млн.
Основной экспортный товар страны - медь и её производные. Цена на медь сейчас на 40% выше, чем в 2016 году, при том, что индекс акций на уровне минимумов 2015-2016 года.
Основная идея в восстановлении рынка. Высокий стабильный рост экономики страны, низкий долг, рейтинг AA-/A+ от рейтинговых агентств.
Сильно упали акции на фоне массовых беспорядков, которые недавно были в стране.
Сейчас договариваются с профсоюзами и готовятся вносить поправки в конституцию.
За последний месяц, на фоне падения акций, приток средств в фонды акций ориентированные на индекс страны очень высокие.
в Ishares MSCI CHile ETF приток был $140 млн. при капитализации $380 млн.
Основной экспортный товар страны - медь и её производные. Цена на медь сейчас на 40% выше, чем в 2016 году, при том, что индекс акций на уровне минимумов 2015-2016 года.
Продолжаем серию публикаций по промежуточным результатам инвестиционных идей, про которые мы писали в нашем телеграм-канале.
14 октября мы писали что интересны к покупке акции Яндекса и результат оправдал наши ожидания.
Были приняты правильные решение по структуре управления и контроля за компанией, которые устроили как иностранных инвесторов, так и государство.
Цены ниже не пошли и акции неплохо выросли за прошедшие два с половиной месяца.
14 октября они стоили в интервале 30 - 31 доллар. А на сегодня их цена 43,67 долларов за акцию. Рост составил 45%.
Фиксировать прибыль или не фиксировать?
Всё зависит от величины доли этих бумаг в Вашем портфеле, отношения к риску и сроков инвестиций.
Если нас читают жители Швейцарии, Великобритании, Индии, Германии или США, где сегодня выходной по случаю Рождества, то поздравляем Вас с Рождеством и желаем всего самого наилучшего!
14 октября мы писали что интересны к покупке акции Яндекса и результат оправдал наши ожидания.
Были приняты правильные решение по структуре управления и контроля за компанией, которые устроили как иностранных инвесторов, так и государство.
Цены ниже не пошли и акции неплохо выросли за прошедшие два с половиной месяца.
14 октября они стоили в интервале 30 - 31 доллар. А на сегодня их цена 43,67 долларов за акцию. Рост составил 45%.
Фиксировать прибыль или не фиксировать?
Всё зависит от величины доли этих бумаг в Вашем портфеле, отношения к риску и сроков инвестиций.
Если нас читают жители Швейцарии, Великобритании, Индии, Германии или США, где сегодня выходной по случаю Рождества, то поздравляем Вас с Рождеством и желаем всего самого наилучшего!
Идея в ЕВРО в предверии Нового Года 💶
Дивидендный фонд акций, который отслеживает результаты дивидендного индекса, инвестирующего в 25 европейских акционерных обществ, а также иностранных компаний, зарегистрированных и работающих в Европе, которые имеют самую высокую дивидендную доходность в течение следующего периода.
В состав фонда входят классические крупные европейские компании с большой историей и ясными перспективами.
Суть идеи:
Эффективность фонда с учетом дивидендов, за 10 лет (за вычетом комиссии за управление): 130% или 13% годовых в евро. За последние годы только дивиденды составляли от 7% в евро годовых. 💶
На фоне торговых войн между США и Китаем, а также на фоне замедления мировой экономики - индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Европы снизился во второй половине 2019 года а вместе с ним снизились и котировки акции компаний.
Такое уже происходило как в 2009-ом, так и в 2012-ом, после чего PMI восстанавливался, также как и котировки акций.
Если Вас интересуют доходные инвестиции в евро, напишите нам 👇
[email protected]
Дивидендный фонд акций, который отслеживает результаты дивидендного индекса, инвестирующего в 25 европейских акционерных обществ, а также иностранных компаний, зарегистрированных и работающих в Европе, которые имеют самую высокую дивидендную доходность в течение следующего периода.
В состав фонда входят классические крупные европейские компании с большой историей и ясными перспективами.
Суть идеи:
Эффективность фонда с учетом дивидендов, за 10 лет (за вычетом комиссии за управление): 130% или 13% годовых в евро. За последние годы только дивиденды составляли от 7% в евро годовых. 💶
На фоне торговых войн между США и Китаем, а также на фоне замедления мировой экономики - индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Европы снизился во второй половине 2019 года а вместе с ним снизились и котировки акции компаний.
Такое уже происходило как в 2009-ом, так и в 2012-ом, после чего PMI восстанавливался, также как и котировки акций.
Если Вас интересуют доходные инвестиции в евро, напишите нам 👇
[email protected]
24 октября писали про суверенные бонды Турции, которые имели на тот момент большую премию по отношению к другим аналогичным по качеству развивающимся рынкам.
За прошедшие два месяца помимо накопленного купонного дохода, рост составил ~3%. Теперь широкий спрэд по отношению к бондам других EM значительно сократился.
О том держать дальше эти бонды или выходить - зависит от стратегии и доли этих бумаг в Вашем портфеле. При высокой доле сократить определенно имеет смысл.
За прошедшие два месяца помимо накопленного купонного дохода, рост составил ~3%. Теперь широкий спрэд по отношению к бондам других EM значительно сократился.
О том держать дальше эти бонды или выходить - зависит от стратегии и доли этих бумаг в Вашем портфеле. При высокой доле сократить определенно имеет смысл.
https://youtu.be/9xF-biJktSU
Подвели итоги 2019, обсудили тренды 2020 🎄🎅🏿
Подвели итоги 2019, обсудили тренды 2020 🎄🎅🏿
YouTube
Fixed Income - Итоги 2019 года Прогноз на 2020
Итоги 2019 на фондовом рынке в разрезе еврооблигаций и инструментов с фиксированной доходностью. Ставки, тренды, ожидания и фактические показатели.
________
Вебинар по Еврооблигациям 30.01.20 в 19:30 (МСК)
Подробное описание и регистрация по ссылке
ht…
________
Вебинар по Еврооблигациям 30.01.20 в 19:30 (МСК)
Подробное описание и регистрация по ссылке
ht…
Изменение ставок EM. Все еще присутствует потенциал для снижения ставок в правой стороне графика.
В случае снижения ставок, локальные рынки акций и облигаций будут расти, но при этом будут разгонять инфляцию. Именно поэтому центральные банки ставку снижают постепенно, а повышают в случае обвала рынков очень резко.
Пример, ЦБ РФ в 2014 году резко поднял ставку до 17,5% - тек. 6,5%, банк Турции в 2018 поднял до 25% 🙄 - тек.12%, Аргентина в 2018 задрала ставку до 60% 😱 - тек 58% 🤦♂️
Надо отметить, что при сокращении дефицита, как бюджетного так и по счету текущих операций, становится возможным постепенное снижение внешней долговой нагрузки и снижение ключевой ставки, с чем Россия и Турция справляются, а Аргентина пока идет по пути пусть и мягкого, но списания части долга, так как страна не получает дохода...
Но что приготовил ФРС на следующий год никто не знает 🤷♂️. Но мы знаем, что Трамп настроен довести переговоры с Китаем до логичного завершения, с пользой для себя и своей экономики, очень надеемся, что так и будет 🙌
Главный посыл на 2020, это то, что монетарные стимулы все еще имеют потенциал для ЕМ и достаточно ограничены для развитых стран. Делать доходность будем на отдельных историях, как говориться «не переключайтесь» 🙂 обязательно поделимся идеями в 2020👌
@skybond @kb.probond
#EM #ставки #ЦБ #Турция #Россия #Аргентина
В случае снижения ставок, локальные рынки акций и облигаций будут расти, но при этом будут разгонять инфляцию. Именно поэтому центральные банки ставку снижают постепенно, а повышают в случае обвала рынков очень резко.
Пример, ЦБ РФ в 2014 году резко поднял ставку до 17,5% - тек. 6,5%, банк Турции в 2018 поднял до 25% 🙄 - тек.12%, Аргентина в 2018 задрала ставку до 60% 😱 - тек 58% 🤦♂️
Надо отметить, что при сокращении дефицита, как бюджетного так и по счету текущих операций, становится возможным постепенное снижение внешней долговой нагрузки и снижение ключевой ставки, с чем Россия и Турция справляются, а Аргентина пока идет по пути пусть и мягкого, но списания части долга, так как страна не получает дохода...
Но что приготовил ФРС на следующий год никто не знает 🤷♂️. Но мы знаем, что Трамп настроен довести переговоры с Китаем до логичного завершения, с пользой для себя и своей экономики, очень надеемся, что так и будет 🙌
Главный посыл на 2020, это то, что монетарные стимулы все еще имеют потенциал для ЕМ и достаточно ограничены для развитых стран. Делать доходность будем на отдельных историях, как говориться «не переключайтесь» 🙂 обязательно поделимся идеями в 2020👌
@skybond @kb.probond
#EM #ставки #ЦБ #Турция #Россия #Аргентина
Похоже, что год будет очень волатильным, судя по прецеденту с Ираном 😐. Надо признать, что правила международной политики скатываются к тому, что прав тот кто сильнее, хотя не припомню, что бы было по другому 🤷♂️
Что это значит для рынков?
Это точно не прибавит оптимизма быкам, зато активность медведей будет увеличиваться, в первую очередь на рынке США. Учитывая более чем 30% рост индекса S&P500 в 2019 году, геополитика была и остается «холодным душем» для быков.
На мой взгляд, рынок пока не понимает как реагировать на военную операцию США в Иране, волатильность рынка (VIX index) остается не высокой, но это только пока. Никто не понимает, какие могут быть ответные меры... 😐 Геополитика всегда непредсказуема и в большей степени влияет на стоимость ресурсов, нефть +3%, золото +1,7% и т.д. Такие моменты открывают возможности для спекулянтов, которые часто открывают «короткие» позиции, то есть делают ставку на снижение, а не на рост.
Но для среднесрочного инвестора, это повод еще раз пересмотреть портфель, на сколько он сбалансирован и не имеет перекосов в пользу одного сектора или страны. Для bondholders (держателей бондов), советую быть готовым для покупки бумаг в тех секторах или странах, которые прямо или косвенно окажутся вовлечены в конфликт.... Портфели, в которых есть золото, советую придержать позицию, имеет шансы неплохо вырасти, а вот владельцы технологичных структурных нот могут остаться с неликвидом в 20 году...
Бонды развивающихся стран могут не реагировать на происходящее до определенного времени, но часто бывает так так, что при снижении цен на обязательства одной страны, это вызывает цепную реакцию во всем секторе HY в целом... ⚡️. Но это тоже скорее всего может стать «окном возможностей», а не поводом для распродаж...
И еще, рейтинги.... Снижение рейтингов не всегда связано с ухудшением кредитного качества эмитентов, но об этом уже в других постах...
А каково ваше мнение относительно действий США?
@skybond
#портфель2020 #геополитика #Волатильность #Иран #США
Что это значит для рынков?
Это точно не прибавит оптимизма быкам, зато активность медведей будет увеличиваться, в первую очередь на рынке США. Учитывая более чем 30% рост индекса S&P500 в 2019 году, геополитика была и остается «холодным душем» для быков.
На мой взгляд, рынок пока не понимает как реагировать на военную операцию США в Иране, волатильность рынка (VIX index) остается не высокой, но это только пока. Никто не понимает, какие могут быть ответные меры... 😐 Геополитика всегда непредсказуема и в большей степени влияет на стоимость ресурсов, нефть +3%, золото +1,7% и т.д. Такие моменты открывают возможности для спекулянтов, которые часто открывают «короткие» позиции, то есть делают ставку на снижение, а не на рост.
Но для среднесрочного инвестора, это повод еще раз пересмотреть портфель, на сколько он сбалансирован и не имеет перекосов в пользу одного сектора или страны. Для bondholders (держателей бондов), советую быть готовым для покупки бумаг в тех секторах или странах, которые прямо или косвенно окажутся вовлечены в конфликт.... Портфели, в которых есть золото, советую придержать позицию, имеет шансы неплохо вырасти, а вот владельцы технологичных структурных нот могут остаться с неликвидом в 20 году...
Бонды развивающихся стран могут не реагировать на происходящее до определенного времени, но часто бывает так так, что при снижении цен на обязательства одной страны, это вызывает цепную реакцию во всем секторе HY в целом... ⚡️. Но это тоже скорее всего может стать «окном возможностей», а не поводом для распродаж...
И еще, рейтинги.... Снижение рейтингов не всегда связано с ухудшением кредитного качества эмитентов, но об этом уже в других постах...
А каково ваше мнение относительно действий США?
@skybond
#портфель2020 #геополитика #Волатильность #Иран #США
Вебинар по Еврооблигациям 30.01.20 в 19:30 (МСК)
👉 Регистрация и описание по ссылке: https://events.webinar.ru/12767061/3110411
Вопросы и ошибки подключения/регистрации: [email protected]
@skybond
👉 Регистрация и описание по ссылке: https://events.webinar.ru/12767061/3110411
Вопросы и ошибки подключения/регистрации: [email protected]
@skybond
Webinar.ru
Как управлять портфелем из Еврооблигаций в 2020 году?
Задача данного вебинара, показать, какие есть эффективные инструменты воздействия на доходность портфеля и за счет чего ее можно увеличить, не теряя в качестве. На сколько стратегия работы с портфелем из еврооблигаций отличается от работы с портфелем акций.…
Sky Bond pinned «Вебинар по Еврооблигациям 30.01.20 в 19:30 (МСК) 👉 Регистрация и описание по ссылке: https://events.webinar.ru/12767061/3110411 Вопросы и ошибки подключения/регистрации: [email protected] @skybond»
А волатильность на рынках продолжается. 🌪
Нефть марки Brent 🌑 уже выше $70 за баррель, золото 🌕 на максимумах за последние 7 лет, а доходности американских трежерис 📈 снижаются на фоне покупки инвесторами "безрисковых" активов.
Теперь США угрожают санкциями ещё и Ираку. Иракский парламент проголосовал за вывод американской армии из страны после недавнего инцидента с атакой американского беспилотника. Однако Трамп отказывается это делать пока Ирак не заплатит за построенную военную базу.
Задачи США на Ближнем Востоке понятны и есть много графиков, которые лучше дают это понять. Приведём хотя бы несколько из них.
- Американским сланцевикам в ближайшие годы предстоят большие выплаты долга. Уровень цен на нефть для этого нужен высокий, а ставки низкие. Для высоких цен на нефть нужно убирать конкурентов с рынка.
- добычу нефти Ирана американскими санкциями удалось сократить примерно в два раза. А вот Ирак в последнее время стал добывать больше.
Нефть марки Brent 🌑 уже выше $70 за баррель, золото 🌕 на максимумах за последние 7 лет, а доходности американских трежерис 📈 снижаются на фоне покупки инвесторами "безрисковых" активов.
Теперь США угрожают санкциями ещё и Ираку. Иракский парламент проголосовал за вывод американской армии из страны после недавнего инцидента с атакой американского беспилотника. Однако Трамп отказывается это делать пока Ирак не заплатит за построенную военную базу.
Задачи США на Ближнем Востоке понятны и есть много графиков, которые лучше дают это понять. Приведём хотя бы несколько из них.
- Американским сланцевикам в ближайшие годы предстоят большие выплаты долга. Уровень цен на нефть для этого нужен высокий, а ставки низкие. Для высоких цен на нефть нужно убирать конкурентов с рынка.
- добычу нефти Ирана американскими санкциями удалось сократить примерно в два раза. А вот Ирак в последнее время стал добывать больше.