Forwarded from Русский венчур
#мастрид
“Русский Венчур” провел исследование отечественного венчурного рынка в 2022 году. Основные выводы — в материале РБК.
Количество сделок упало почти в 2 раза - с 221 до 118. Объемы раундов снизились с ₽85,2 млрд в 2021 году до ₽16 млрд в этом году, то есть более чем в 5 раз. Падение выглядит катастрофическим даже на фоне ковидного 2020 года, когда было закрыто 203 сделки на общую сумму в ₽24,9 млрд.
Тренд 1. Иностранные инвесторы почти перестали вкладываться в российские стартапы
Сегмент иностранных инвестиций оказался наиболее пострадавшим. В прошлом году объем сделок составлял ₽44,5 млрд, а в этом он упал до ₽2,7 млрд, что свидетельствует о падении более чем в 15 раз. Количество сделок резко сократилось: 28 против 9. 4 из 9 публичных сделок этого года были закрыты до 24 февраля, после чего интерес зарубежных инвесторов к стартапам со штаб-квартирой в Москве оказался на нуле.
Тренд 2. Частные фонды заметно сбавили обороты с конца февраля
В 2021 году в сегменте частных фондов было известно о 48 сделках на общую сумму в ₽23,8 млрд. В этом году было объявлено о 19 сделках объемом в ₽5,2 млрд. То есть число раундов упало в 2,5 раз, а объем этого сегмента рынка сократился почти на 78%. Некоторые фонды с российскими корнями удалили список портфельных компаний со своих сайтов, чтобы не навредить им.
Тренд 3. Объем инвестиций от частных инвесторов упал в три раза
Сегмент инвестиций от бизнес-ангелов всегда считался наиболее закрытым, но и тут можно отследить негативный тренд 2022 года, то есть серьезное падение. В ковидном 2020 году было закрыто 60 сделках на общую сумму в ₽3,7 млрд. В 2021 году была зафиксирована 61 сделка с участием бизнес-ангелов на общую сумму в ₽3 млрд. В 2022 году количество сделок снизилось в 1,5 раза. В этом году было объявлено о 37 сделках на общую сумму в ₽938 млн.
Тренд 4. Инвестиции от представителей госсектора демонстрируют устойчивое падение год от года
В 2021 году было известно о 9 сделках на общую сумму в ₽2,3 млрд против ₽3,9 млрд годом ранее. А в 2022 году сделок с участием представителей госвенчура стало немного больше (11). При этом объем публичных раундов существенно снизился, упав до ₽1,3 млрд. Падение инвестиций в госсекторе, похоже, стал устойчивым трендом последних лет. При этом средний чек по сравнению с прошлым годом вырос на 33% - с ₽80,3 млн до ₽120,3 млн. Однако достичь такого роста удалось всего лишь за счет одного инвестора - VEB Ventures, закрывшего в этом сегменте крупнейшие раунды 2022 года на ₽520 млн и ₽400 млн, соответственно.
Тренд 5. Корпоративный сегмент оказался наименее пострадавшим
По данным на 2021 год известно о 41 сделке на ₽11,5 млрд. В течение этого года было объявлено о 36 раундах на ₽6,2 млрд. Объем сократился менее чем в 2 раза, а число сделок оказалось всего лишь на 5 меньше, чем в 2021 году. Существенная часть российских корпораций оказалась под санкциями, и их инвестиции теперь могут быть интересны лишь стартапам, работающим в России и Белоруссии.
Тренд 6. Больше нельзя запускать стартап из России на весь мир
Для отечественных стартапов 2022 год оказался переломным и не располагающим к компромиссам. Стало понятно, что уже почти невозможно запустить проект в России, а затем начать его развитие на других рынках. Фаундеры на старте должны определяться, как идентифицировать собственные проекты — как российские или как международные.
Прогноз: сокращение объема российского рынка инвестиций будет продолжаться. Полноценный кризис венчурного бизнеса еще впереди.
Подробнее читайте по ссылке
@rusven
“Русский Венчур” провел исследование отечественного венчурного рынка в 2022 году. Основные выводы — в материале РБК.
Количество сделок упало почти в 2 раза - с 221 до 118. Объемы раундов снизились с ₽85,2 млрд в 2021 году до ₽16 млрд в этом году, то есть более чем в 5 раз. Падение выглядит катастрофическим даже на фоне ковидного 2020 года, когда было закрыто 203 сделки на общую сумму в ₽24,9 млрд.
Тренд 1. Иностранные инвесторы почти перестали вкладываться в российские стартапы
Сегмент иностранных инвестиций оказался наиболее пострадавшим. В прошлом году объем сделок составлял ₽44,5 млрд, а в этом он упал до ₽2,7 млрд, что свидетельствует о падении более чем в 15 раз. Количество сделок резко сократилось: 28 против 9. 4 из 9 публичных сделок этого года были закрыты до 24 февраля, после чего интерес зарубежных инвесторов к стартапам со штаб-квартирой в Москве оказался на нуле.
Тренд 2. Частные фонды заметно сбавили обороты с конца февраля
В 2021 году в сегменте частных фондов было известно о 48 сделках на общую сумму в ₽23,8 млрд. В этом году было объявлено о 19 сделках объемом в ₽5,2 млрд. То есть число раундов упало в 2,5 раз, а объем этого сегмента рынка сократился почти на 78%. Некоторые фонды с российскими корнями удалили список портфельных компаний со своих сайтов, чтобы не навредить им.
Тренд 3. Объем инвестиций от частных инвесторов упал в три раза
Сегмент инвестиций от бизнес-ангелов всегда считался наиболее закрытым, но и тут можно отследить негативный тренд 2022 года, то есть серьезное падение. В ковидном 2020 году было закрыто 60 сделках на общую сумму в ₽3,7 млрд. В 2021 году была зафиксирована 61 сделка с участием бизнес-ангелов на общую сумму в ₽3 млрд. В 2022 году количество сделок снизилось в 1,5 раза. В этом году было объявлено о 37 сделках на общую сумму в ₽938 млн.
Тренд 4. Инвестиции от представителей госсектора демонстрируют устойчивое падение год от года
В 2021 году было известно о 9 сделках на общую сумму в ₽2,3 млрд против ₽3,9 млрд годом ранее. А в 2022 году сделок с участием представителей госвенчура стало немного больше (11). При этом объем публичных раундов существенно снизился, упав до ₽1,3 млрд. Падение инвестиций в госсекторе, похоже, стал устойчивым трендом последних лет. При этом средний чек по сравнению с прошлым годом вырос на 33% - с ₽80,3 млн до ₽120,3 млн. Однако достичь такого роста удалось всего лишь за счет одного инвестора - VEB Ventures, закрывшего в этом сегменте крупнейшие раунды 2022 года на ₽520 млн и ₽400 млн, соответственно.
Тренд 5. Корпоративный сегмент оказался наименее пострадавшим
По данным на 2021 год известно о 41 сделке на ₽11,5 млрд. В течение этого года было объявлено о 36 раундах на ₽6,2 млрд. Объем сократился менее чем в 2 раза, а число сделок оказалось всего лишь на 5 меньше, чем в 2021 году. Существенная часть российских корпораций оказалась под санкциями, и их инвестиции теперь могут быть интересны лишь стартапам, работающим в России и Белоруссии.
Тренд 6. Больше нельзя запускать стартап из России на весь мир
Для отечественных стартапов 2022 год оказался переломным и не располагающим к компромиссам. Стало понятно, что уже почти невозможно запустить проект в России, а затем начать его развитие на других рынках. Фаундеры на старте должны определяться, как идентифицировать собственные проекты — как российские или как международные.
Прогноз: сокращение объема российского рынка инвестиций будет продолжаться. Полноценный кризис венчурного бизнеса еще впереди.
Подробнее читайте по ссылке
@rusven
РБК Тренды
Крупные сделки и снижение объемов инвестиций: тренды российского венчура
Телеграм-канал «Русский Венчур» провел исследование венчурного рынка за последние 12 месяцев. Главные его выводы — в материале РБК Трендов
Forwarded from Русский венчур
#мастрид
❗️“Русский Венчур” и baza.vc провели исследование актуального состояния российской венчурной индустрии при участии Softline Venture Partners и MTS StartUp Hub, а также клубов бизнес-ангелов “Синдикат” и “Разведка”.
В опросе приняли участие активно инвестировавшие в последние годы игроки отечественного венчурного рынка: представители частных, корпоративных и государственных фондов, а также бизнес-ангелы.
По итогам исследования за последние 12 месяцев участники венчурной отрасли разделились на “уехавших” и “оставшихся”. В портфелях 37% фондов нет ни одного российского стартапа. У 30% фондов более половины портфеля - это отечественные проекты. Почти 50% бизнес-ангелов отметили, что больше половины их портфелей состоит из отечественных компаний, а у 28% они занимают меньше половины. Однако еще следует выделить категорию бизнес-ангелов, минимально связанную с отечественными проектами, которая оказалась второй по числу респондентов (16%). Еще столько же (16%) заявили, что не вкладывались в российские компании в принципе.
Игроками глобального венчурного рынка назвали себя 70% представителей фондов. Оставшиеся 30% считают себя участниками российского рынка. Большинство частных инвесторов (61%) также определили себя как участников отечественного рынка.
При оценки текущей ситуации значительная доля игроков российского венчурного рынка оказалась пессимистично настроенной. Большинство не отметило каких-либо позитивных новостей в инвестиционной индустрии за последние 12 месяцев. Но все же положительным моментом для рынка, по словам респондентов, стал уход зарубежных компаний и иностранных инвесторов, что может стать отличной возможностью для развития отечественных акторов. Среди позитивных событий респонденты также выделили: реальную потребность в импортозамещении, новые инструменты поддержки, усложнение путей вывода капитала, рост интереса стратегов к стартапам, возврат к дивидендной модели.
Большинство опрошенных заявили, что определились с дальнейшей стратегией инвестирования, несмотря на политические и экономические изменения последних лет. 60% представителей фондов сообщили, что намерены увеличить объем инвестиций в следующие 12 месяцев. Многие из бизнес-ангелов (44%) также планируют увеличивать объем финансирования стартапов. А 39% частных инвесторов в ближайший год планируют не снижать темп инвестиций.
Ознакомиться с исследованием: https://baza.vc/venture2023
@rusven
❗️“Русский Венчур” и baza.vc провели исследование актуального состояния российской венчурной индустрии при участии Softline Venture Partners и MTS StartUp Hub, а также клубов бизнес-ангелов “Синдикат” и “Разведка”.
В опросе приняли участие активно инвестировавшие в последние годы игроки отечественного венчурного рынка: представители частных, корпоративных и государственных фондов, а также бизнес-ангелы.
По итогам исследования за последние 12 месяцев участники венчурной отрасли разделились на “уехавших” и “оставшихся”. В портфелях 37% фондов нет ни одного российского стартапа. У 30% фондов более половины портфеля - это отечественные проекты. Почти 50% бизнес-ангелов отметили, что больше половины их портфелей состоит из отечественных компаний, а у 28% они занимают меньше половины. Однако еще следует выделить категорию бизнес-ангелов, минимально связанную с отечественными проектами, которая оказалась второй по числу респондентов (16%). Еще столько же (16%) заявили, что не вкладывались в российские компании в принципе.
Игроками глобального венчурного рынка назвали себя 70% представителей фондов. Оставшиеся 30% считают себя участниками российского рынка. Большинство частных инвесторов (61%) также определили себя как участников отечественного рынка.
При оценки текущей ситуации значительная доля игроков российского венчурного рынка оказалась пессимистично настроенной. Большинство не отметило каких-либо позитивных новостей в инвестиционной индустрии за последние 12 месяцев. Но все же положительным моментом для рынка, по словам респондентов, стал уход зарубежных компаний и иностранных инвесторов, что может стать отличной возможностью для развития отечественных акторов. Среди позитивных событий респонденты также выделили: реальную потребность в импортозамещении, новые инструменты поддержки, усложнение путей вывода капитала, рост интереса стратегов к стартапам, возврат к дивидендной модели.
Большинство опрошенных заявили, что определились с дальнейшей стратегией инвестирования, несмотря на политические и экономические изменения последних лет. 60% представителей фондов сообщили, что намерены увеличить объем инвестиций в следующие 12 месяцев. Многие из бизнес-ангелов (44%) также планируют увеличивать объем финансирования стартапов. А 39% частных инвесторов в ближайший год планируют не снижать темп инвестиций.
Ознакомиться с исследованием: https://baza.vc/venture2023
@rusven