Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Некоторое укрепление рубля вкупе с желанием зафиксировать прибыль после резвого отскока, вероятно, обусловили ожидавшийся нами уход индекса МосБиржи (-2,0%) ниже 2550 пунктов в ходе основной сессии вторника — не помогла даже подорожавшая нефть. Против рынка пошли Совкомфлот (+1,2%) и Полюс (+0,2%), но снова в глубоком минусе оказался второй эшелон, в частности, Группа Позитив (-5,5%), Россети (-5,4%), Мечел (-5,4% по «обычке») и ВК (-5,3%). Сегодня рынок может попытаться вернуться на восходящую траекторию на новостях с ежегодного форума «Россия зовет», тем более что после вчерашней коррекции индекс все еще выглядит перепроданным, на что указывает и его рекордно низкий мультипликатор P/E, и остающийся на восьмилетних минимумах долларовый индекс РТС.
Котировки ОФЗ по итогам торгов во вторник показали разнонаправленную динамику, при этом доходности изменились незначительно. В коротких бумагах они снизились на 10–20 б. п. до 21,7–22,6% годовых, на среднем и дальнем участках — поднялись на 3–7 б. п. до 16,1–20,5% годовых. Лидерами по обороту стали два флоатера, серий 29014 (2026 г.) и 29016 (2026 г.). В ОФЗ с фиксированным купоном основная активность наблюдалась в бумагах с погашением в 2034–2040 гг., где наибольший объем торгов пришелся на выпуск 26248 (17,4%, 2040 г.), доходность которого за день не изменилась.
МосБиржа – сообщает об объемах торгов в ноябре
МГКЛ – приобретает 26 ломбардов и комиссионных магазинов за 750 млн руб.
Софтлайн – планирует объединить три дочерних предприятия в субхолдинг с оценкой более 40 млрд руб.
Полюс – проведет 10 декабря онлайн-презентацию проектов роста
Яндекс – приобрел Pruffme, технологическую платформу для совместной работы онлайн
Застройщики – Минфин предлагает установить единый лимит по семейной ипотеке на период до 2030 г.
На повестке: инвестиционный форум «Россия зовет!»
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Некоторое укрепление рубля вкупе с желанием зафиксировать прибыль после резвого отскока, вероятно, обусловили ожидавшийся нами уход индекса МосБиржи (-2,0%) ниже 2550 пунктов в ходе основной сессии вторника — не помогла даже подорожавшая нефть. Против рынка пошли Совкомфлот (+1,2%) и Полюс (+0,2%), но снова в глубоком минусе оказался второй эшелон, в частности, Группа Позитив (-5,5%), Россети (-5,4%), Мечел (-5,4% по «обычке») и ВК (-5,3%). Сегодня рынок может попытаться вернуться на восходящую траекторию на новостях с ежегодного форума «Россия зовет», тем более что после вчерашней коррекции индекс все еще выглядит перепроданным, на что указывает и его рекордно низкий мультипликатор P/E, и остающийся на восьмилетних минимумах долларовый индекс РТС.
Котировки ОФЗ по итогам торгов во вторник показали разнонаправленную динамику, при этом доходности изменились незначительно. В коротких бумагах они снизились на 10–20 б. п. до 21,7–22,6% годовых, на среднем и дальнем участках — поднялись на 3–7 б. п. до 16,1–20,5% годовых. Лидерами по обороту стали два флоатера, серий 29014 (2026 г.) и 29016 (2026 г.). В ОФЗ с фиксированным купоном основная активность наблюдалась в бумагах с погашением в 2034–2040 гг., где наибольший объем торгов пришелся на выпуск 26248 (17,4%, 2040 г.), доходность которого за день не изменилась.
МосБиржа – сообщает об объемах торгов в ноябре
МГКЛ – приобретает 26 ломбардов и комиссионных магазинов за 750 млн руб.
Софтлайн – планирует объединить три дочерних предприятия в субхолдинг с оценкой более 40 млрд руб.
Полюс – проведет 10 декабря онлайн-презентацию проектов роста
Яндекс – приобрел Pruffme, технологическую платформу для совместной работы онлайн
Застройщики – Минфин предлагает установить единый лимит по семейной ипотеке на период до 2030 г.
На повестке: инвестиционный форум «Россия зовет!»
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
По итогам вчерашней сессии индекс S&P 500 остался при своих, Nasdaq подрос на 0,4%, а Dow Jones снизился на 0,2%. Лучшее в разрезе секторов индекса широкого рынка изменение показал телекоммуникационный (+0,8%), худшим стал сектор коммунальных услуг (-0,9%).
Индекс Hang Seng остался практически на месте, снизившись на какие-то 0,02%. На фоне нарастающей напряженности во внешней торговле инвесторам все больше приходится уповать на новые стимулирующие меры, которые могло бы принять правительство Китая. Наибольшую прибавку получил энергетический сектор (+2,7%), максимальные потери понесло здравоохранение (-0,9%).
Сегодня финансовые результаты представят Synopsys, Hormel Foods, Dollar Tree и Chewy, ФРС отпечатает заключительное в году издание «Бежевой книги», а американский Институт управления поставками опубликует индекс деловой активности в сфере услуг за ноябрь (ожидается 55,5 при октябрьском значении в 56,0).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
По итогам вчерашней сессии индекс S&P 500 остался при своих, Nasdaq подрос на 0,4%, а Dow Jones снизился на 0,2%. Лучшее в разрезе секторов индекса широкого рынка изменение показал телекоммуникационный (+0,8%), худшим стал сектор коммунальных услуг (-0,9%).
Индекс Hang Seng остался практически на месте, снизившись на какие-то 0,02%. На фоне нарастающей напряженности во внешней торговле инвесторам все больше приходится уповать на новые стимулирующие меры, которые могло бы принять правительство Китая. Наибольшую прибавку получил энергетический сектор (+2,7%), максимальные потери понесло здравоохранение (-0,9%).
Сегодня финансовые результаты представят Synopsys, Hormel Foods, Dollar Tree и Chewy, ФРС отпечатает заключительное в году издание «Бежевой книги», а американский Институт управления поставками опубликует индекс деловой активности в сфере услуг за ноябрь (ожидается 55,5 при октябрьском значении в 56,0).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Sinara Bank - Etalon_Bonds_041224.pdf
387.8 KB
🎁Долговой рынок: Эталон-Финанс — эталон девелопера🎁
• Рост доходностей затронул весь долговой рынок, и в очень большой степени это коснулось обязательств девелоперов, для которых процентные ставки — критически важный фактор.
• В данном сегменте довольно привлекательно для нас выглядят облигации АО «Эталон-Финанс» (входит в Etalon Group), где обращаем внимание на короткий срок до погашения, высокую доходность и приемлемые кредитные метрики головной компании.
@Sinara_finance
#Bonds
• Рост доходностей затронул весь долговой рынок, и в очень большой степени это коснулось обязательств девелоперов, для которых процентные ставки — критически важный фактор.
• В данном сегменте довольно привлекательно для нас выглядят облигации АО «Эталон-Финанс» (входит в Etalon Group), где обращаем внимание на короткий срок до погашения, высокую доходность и приемлемые кредитные метрики головной компании.
@Sinara_finance
#Bonds
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Несмотря на слабую попытку отскока в первой половине дня, к закрытию вечерней сессии индекс МосБиржи потерял 2,8%. Вниз рынок потянули за собой акции Газпрома (-4,9%) после заявления министра финансов А. Силуанова о том, что его ведомство не ждет от компании дивидендов в 2025 г. Причиной снижения цен бумаг других экспортеров, включая ОК РУСАЛ (-4,5%), Газпром нефть (-4,6%), ГМК Норильский никель (-3,8%) и Северсталь (-3,0%), стало укрепление рубля. Не остались незамеченными и новые данные об инфляции, достигшей в ноябре самых высоких отметок за этот год. Изменить направление котировок не помогло даже заявление Президента РФ о планах увеличить капитализацию российского фондового рынка к концу десятилетия примерно вдвое. Тем не менее акции выглядят на краткосрочном горизонте перепроданными, поэтому до конца недели у нас есть шанс увидеть хоть какой-то отскок.
Доходности ОФЗ по итогам среды незначительно сократились на фоне заметно увеличившихся по сравнению с предыдущим днем оборотов — в среднем на 2 б. п., а в наиболее активно торговавшихся бумагах — на 1–5 б. п. Лидером по объемам стал выпуск 26246 (17,45%, 2036 г.), доходность которого выросла после аукциона на 7 б. п.
Стратегия – цель нарастить капитализацию фондового рынка к 2030 г. до двух третей ВВП остается в силе
Макроэкономика – инфляция с 26 ноября до 2 декабря ускорилась до 0,5%
Газпром – Минфин не ждет от компании дивидендов в 2025 г.
СИБУР Холдинг – проведет IPO в ближайшие месяцы
КазМунайГаз – не рассматривает выкуп долей Роснефти в НПЗ в Германии
Хэндерсон Фэшн Групп – акционеры согласовали выплату дивидендов за 2023 г. в размере 8,38 руб/акцию и за 9М24 в размере 9,62 руб/акцию
На повестке: рынок нефти — заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+; ЛУКОЙЛ — ВОСА (вопрос о дивидендах за 1П24)
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Несмотря на слабую попытку отскока в первой половине дня, к закрытию вечерней сессии индекс МосБиржи потерял 2,8%. Вниз рынок потянули за собой акции Газпрома (-4,9%) после заявления министра финансов А. Силуанова о том, что его ведомство не ждет от компании дивидендов в 2025 г. Причиной снижения цен бумаг других экспортеров, включая ОК РУСАЛ (-4,5%), Газпром нефть (-4,6%), ГМК Норильский никель (-3,8%) и Северсталь (-3,0%), стало укрепление рубля. Не остались незамеченными и новые данные об инфляции, достигшей в ноябре самых высоких отметок за этот год. Изменить направление котировок не помогло даже заявление Президента РФ о планах увеличить капитализацию российского фондового рынка к концу десятилетия примерно вдвое. Тем не менее акции выглядят на краткосрочном горизонте перепроданными, поэтому до конца недели у нас есть шанс увидеть хоть какой-то отскок.
Доходности ОФЗ по итогам среды незначительно сократились на фоне заметно увеличившихся по сравнению с предыдущим днем оборотов — в среднем на 2 б. п., а в наиболее активно торговавшихся бумагах — на 1–5 б. п. Лидером по объемам стал выпуск 26246 (17,45%, 2036 г.), доходность которого выросла после аукциона на 7 б. п.
Стратегия – цель нарастить капитализацию фондового рынка к 2030 г. до двух третей ВВП остается в силе
Макроэкономика – инфляция с 26 ноября до 2 декабря ускорилась до 0,5%
Газпром – Минфин не ждет от компании дивидендов в 2025 г.
СИБУР Холдинг – проведет IPO в ближайшие месяцы
КазМунайГаз – не рассматривает выкуп долей Роснефти в НПЗ в Германии
Хэндерсон Фэшн Групп – акционеры согласовали выплату дивидендов за 2023 г. в размере 8,38 руб/акцию и за 9М24 в размере 9,62 руб/акцию
На повестке: рынок нефти — заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+; ЛУКОЙЛ — ВОСА (вопрос о дивидендах за 1П24)
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Американские акции в среду закончили торги ростом, достигнув новых максимумов. Полагаем, причиной стали оптимистичные комментарии председателя ФРС относительно экономики. S&P 500 прибавил 0,6%, Nasdaq — 1,3%, Dow Jones — 0,7%. Максимальным ростом в секторальной структуре S&P 500 отметились технологии (+1,8%), а наибольшее снижение наблюдалось в энергетике (-2,4%).
Индекс Hang Seng снизился на 0,9%. Рынок ожидает значимого политического события на следующей неделе: Си Цзиньпин и другие высокопоставленные чиновники примут участие в ежегодной Центральной конференции по экономической деятельности. На ней должны определить ключевые политические направления для страны на будущий год. Это собрание может пролить свет на действия Китая в случае ввода новых тарифов США. Ранее в ответ на ограничение Вашингтоном поставок полупроводниковых технологий КНР запретила экспорт в Штаты важных минералов. Наибольшие потери внутри гонконгского индекса понесли товары длительного пользования (-1,8%), лучший рост показали технологии (+0,7%).
Сегодня финансовые результаты представят Docusign, Dollar General, Hewlett Packard Enterprise, Kroger, Lululemon Athletica и Ulta Beauty.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Американские акции в среду закончили торги ростом, достигнув новых максимумов. Полагаем, причиной стали оптимистичные комментарии председателя ФРС относительно экономики. S&P 500 прибавил 0,6%, Nasdaq — 1,3%, Dow Jones — 0,7%. Максимальным ростом в секторальной структуре S&P 500 отметились технологии (+1,8%), а наибольшее снижение наблюдалось в энергетике (-2,4%).
Индекс Hang Seng снизился на 0,9%. Рынок ожидает значимого политического события на следующей неделе: Си Цзиньпин и другие высокопоставленные чиновники примут участие в ежегодной Центральной конференции по экономической деятельности. На ней должны определить ключевые политические направления для страны на будущий год. Это собрание может пролить свет на действия Китая в случае ввода новых тарифов США. Ранее в ответ на ограничение Вашингтоном поставок полупроводниковых технологий КНР запретила экспорт в Штаты важных минералов. Наибольшие потери внутри гонконгского индекса понесли товары длительного пользования (-1,8%), лучший рост показали технологии (+0,7%).
Сегодня финансовые результаты представят Docusign, Dollar General, Hewlett Packard Enterprise, Kroger, Lululemon Athletica и Ulta Beauty.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Основная торговая сессия четверга началась падением котировок почти до недавних локальных минимумов — рынок отыгрывал воскресшие опасения по поводу роста процентной ставки на фоне разгона инфляции, а также сомнения в выплате дивидендов Газпромом. Однако это не помешало индексу МосБиржи (+2,7%) как ни в чем не бывало устремиться вверх во второй половине дня. Уверенно оттолкнувшись от уровня поддержки, индикатор закрылся выше 2510 пунктов. Наиболее вероятным поводом к отскоку послужили заголовки о готовности Украины к завершению конфликта, а также отсутствие выраженной негативной динамики на долговом рынке. Лидировали акции Татнефти (+4,6% по «обычке», +4,8% по «префам»), вместе с которыми подросли высоковолатильные бумаги OZON (+4,6%), а также Мечела (+3,1% — «обычка», +4,0% — «префы»). При этом на фоне укрепления рубля к доллару до 103 приуныли прежние фавориты — привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,8%). Бодрая динамика при закрытии торгов и цепкое удержание уровня поддержки около 2430 пунктов указывают на высокую вероятность продолжения роста в пятницу, особенно при сохранении позитивной геополитической новостной подпитки.
Доходности ОФЗ в четверг увеличились в среднем на 6 б. п. вдоль всей кривой — до 21,7–22,8% годовых в коротких бумагах и до 16,0–21,5% — в среднесрочных и длинных. Объемы торгов упали вдвое по сравнению с предыдущим днем, а лидером по обороту стал выпуск серии 26226 (21,7%, 2026 г.). Индекс государственных облигаций Московской Биржи RGBI снизился на 0,13% до 98,73 пункта.
Рынок нефти – ОПЕК+ отложила наращивание добычи на 2К25 и продлила сделку до 2026 г.
Fix Price – СД утверждает промежуточные дивиденды за 2022–2024 гг. в размере 35 руб/ГДР
Solidcore Resources – совет директоров одобрил начало строительства ЕГМК
Аэрофлот – обсуждает переуступку прав пользования на пять грузовых Boeing 737-800
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Основная торговая сессия четверга началась падением котировок почти до недавних локальных минимумов — рынок отыгрывал воскресшие опасения по поводу роста процентной ставки на фоне разгона инфляции, а также сомнения в выплате дивидендов Газпромом. Однако это не помешало индексу МосБиржи (+2,7%) как ни в чем не бывало устремиться вверх во второй половине дня. Уверенно оттолкнувшись от уровня поддержки, индикатор закрылся выше 2510 пунктов. Наиболее вероятным поводом к отскоку послужили заголовки о готовности Украины к завершению конфликта, а также отсутствие выраженной негативной динамики на долговом рынке. Лидировали акции Татнефти (+4,6% по «обычке», +4,8% по «префам»), вместе с которыми подросли высоковолатильные бумаги OZON (+4,6%), а также Мечела (+3,1% — «обычка», +4,0% — «префы»). При этом на фоне укрепления рубля к доллару до 103 приуныли прежние фавориты — привилегированные акции Сургутнефтегаза (-1,8%). Бодрая динамика при закрытии торгов и цепкое удержание уровня поддержки около 2430 пунктов указывают на высокую вероятность продолжения роста в пятницу, особенно при сохранении позитивной геополитической новостной подпитки.
Доходности ОФЗ в четверг увеличились в среднем на 6 б. п. вдоль всей кривой — до 21,7–22,8% годовых в коротких бумагах и до 16,0–21,5% — в среднесрочных и длинных. Объемы торгов упали вдвое по сравнению с предыдущим днем, а лидером по обороту стал выпуск серии 26226 (21,7%, 2026 г.). Индекс государственных облигаций Московской Биржи RGBI снизился на 0,13% до 98,73 пункта.
Рынок нефти – ОПЕК+ отложила наращивание добычи на 2К25 и продлила сделку до 2026 г.
Fix Price – СД утверждает промежуточные дивиденды за 2022–2024 гг. в размере 35 руб/ГДР
Solidcore Resources – совет директоров одобрил начало строительства ЕГМК
Аэрофлот – обсуждает переуступку прав пользования на пять грузовых Boeing 737-800
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Основные американские индексы отошли от рекордных значений, завершив торги четверга с -0,2% (S&P 500 и Nasdaq) и -0,6% (Dow Jones). Внутри первого из индексов наибольшее снижение продемонстрировали материалы (-1,3%), лучшим стал сектор товаров длительного пользования (+0,8%).
В Китае инвесторы готовятся к заседанию по экономической политике, которое состоится на следующей неделе и, как надеется рынок, ознаменуется новыми мерами, направленными на борьбу с дефляцией и вероятным увеличением пошлин на ввоз в США китайских товаров. Индекс Hang Seng сегодня вырос на 1,6%, причем в плюсе завершили сессию все сектора с товарами длительного пользования (+2,3%) во главе этого роста и промышленностью (+0,2%) в роли замыкающего.
Сегодня в США публикуются данные о занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь. Рынок прогнозирует рост числа занятых на 190 000, хотя месяцем ранее прибавка составила всего 12 000, во многом из-за забастовок и обрушившихся на юго-восточные штаты ураганов. Ожидается, что хороший отчет укрепит позиции сторонников снижения ставки на следующей неделе.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Основные американские индексы отошли от рекордных значений, завершив торги четверга с -0,2% (S&P 500 и Nasdaq) и -0,6% (Dow Jones). Внутри первого из индексов наибольшее снижение продемонстрировали материалы (-1,3%), лучшим стал сектор товаров длительного пользования (+0,8%).
В Китае инвесторы готовятся к заседанию по экономической политике, которое состоится на следующей неделе и, как надеется рынок, ознаменуется новыми мерами, направленными на борьбу с дефляцией и вероятным увеличением пошлин на ввоз в США китайских товаров. Индекс Hang Seng сегодня вырос на 1,6%, причем в плюсе завершили сессию все сектора с товарами длительного пользования (+2,3%) во главе этого роста и промышленностью (+0,2%) в роли замыкающего.
Сегодня в США публикуются данные о занятости в несельскохозяйственном секторе за ноябрь. Рынок прогнозирует рост числа занятых на 190 000, хотя месяцем ранее прибавка составила всего 12 000, во многом из-за забастовок и обрушившихся на юго-восточные штаты ураганов. Ожидается, что хороший отчет укрепит позиции сторонников снижения ставки на следующей неделе.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
⚡️Cian публикует результаты за 3К24 по МСФО и новости о ходе редомициляции: слабые показатели, как и ожидалось; нейтрально
Сегодня компания Cian сообщила о слабых финансовых результатах за 3К24.
• Продажи сократились на 22% г/г до 3,2 млрд руб.
• Скорректированный показатель EBITDA упал на 54% г/г до 500 млн руб., а рентабельность по нему — на 17,8 п. п. до 15,8%.
• Компания ожидает, что МКАО «Циан», ее новая холдинговая структура, станет публичной в январе
• Возможна выплата специальных дивидендов в 2П25, если финансовые показатели позволят это сделать
• После начала торгов на Московской Бирже бумагами новой холдинговой компании возможен и выкуп акций.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #CIAN
Сегодня компания Cian сообщила о слабых финансовых результатах за 3К24.
• Продажи сократились на 22% г/г до 3,2 млрд руб.
• Скорректированный показатель EBITDA упал на 54% г/г до 500 млн руб., а рентабельность по нему — на 17,8 п. п. до 15,8%.
• Компания ожидает, что МКАО «Циан», ее новая холдинговая структура, станет публичной в январе
• Возможна выплата специальных дивидендов в 2П25, если финансовые показатели позволят это сделать
• После начала торгов на Московской Бирже бумагами новой холдинговой компании возможен и выкуп акций.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #CIAN
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🛢️Несмотря на снижение с июля долларовой цены на нефть марки Urals, благодаря ослаблению российской валюты рублевая цена Urals почти весь этот год сохраняется в районе 6,2 тыс. руб/барр.
♦️При этом весь год среднемесячная долларовая цена Urals уверенно превышает «потолок» в $60/барр.
♦️Средняя цена Urals в 2024 г. (6,2 тыс. руб/барр.) на 13% должна превзойти котировку 2023 г. (5,5 тыс. руб/барр.), что благоприятно для финансовых результатов нефтедобытчиков.
♦️Еще несколько дней назад при курсе USD/RUB выше 110 баррель нефти Urals стоил более 7,0 тыс. руб.
♦️При сохранении текущей конъюнктуры дивидендная доходность нефтяников за 2025 г. по большинству бумаг превышает 15%. У ЛУКОЙЛа, Татнефти и Газпром нефти этот показатель еще больше, около 20%, что сопоставимо с доходностью фондов денежного рынка, но имеет потенциал дальнейшего роста.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
♦️При этом весь год среднемесячная долларовая цена Urals уверенно превышает «потолок» в $60/барр.
♦️Средняя цена Urals в 2024 г. (6,2 тыс. руб/барр.) на 13% должна превзойти котировку 2023 г. (5,5 тыс. руб/барр.), что благоприятно для финансовых результатов нефтедобытчиков.
♦️Еще несколько дней назад при курсе USD/RUB выше 110 баррель нефти Urals стоил более 7,0 тыс. руб.
♦️При сохранении текущей конъюнктуры дивидендная доходность нефтяников за 2025 г. по большинству бумаг превышает 15%. У ЛУКОЙЛа, Татнефти и Газпром нефти этот показатель еще больше, около 20%, что сопоставимо с доходностью фондов денежного рынка, но имеет потенциал дальнейшего роста.
@Sinara_finance
#ChartOfTheWeek
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
В пятницу, после энергичного отскока накануне, рост на рынке ожидаемо продолжился. Индекс МосБиржи (+0,3%) завершил неделю на приличных объемах возле 2537 пунктов, несмотря на откат курса рубля ниже отметки 100. Впереди оказались бумаги АЛРОСА (+2,5%) и «префы» Транснефти (+2,3%), а в аутсайдерах — бенефициары девальвации: ОК РУСАЛ (-2,9%) и «префы» Сургутнефтегаза ( 2,7%). Продолжали отыгрывать негативный новостной фон торгующиеся возле многолетних минимумов ГК Самолет (-1,4%) и Газпром (-1,9%). Стоит отметить возросший иммунитет рынка акций к статистике по инфляции (в свете последних данных вероятность существенного повышения ключевой ставки заметно увеличилась), а также пристальное внимание к геополитическим факторам. Учитывая все еще привлекательные для покупок цены бумаг и очередное заявление Д. Трампа с призывом завершить конфликт на Украине, можно ожидать сохранения позитивной динамики в начале этой недели.
Доходности ОФЗ по итогам торгов в пятницу опустились в среднем на 8 б. п. В коротких бумагах движение оказалось более заметным: здесь доходности снизились на 15–30 б. п. до 21,4–22,6% годовых. На среднем и длинном участках они сократились на 5–10 б. п. или остались без изменений, составив 16,0–20,5%. Лидером по обороту стал флоатер серии 29014 (2026 г.), цена которого на конец пятницы была равна 99,88% от номинала (+3 б. п.). Активно торговались появившиеся на рынке замещающие облигации Минфина России.
Cian – раскрыты ожидаемо слабые финансовые результаты за 3К24
Застройщики – в ноябре банки выдали ипотечных кредитов на 259,7 млрд руб.
Газпром – остановка поставок газа в Австрию по контракту с OMV не отразилась на объемах транзита через Украину в ноябре
Сбербанк – нацелен в 2025 г. на рентабельность капитала выше 22%
Распадская – на шахте «Алардинская» приостановлена работа из-за пожара
Globaltrans – тариф на порожний пробег для полувагонов повысят еще на 10%
Застройщики – зампред комитета Госдумы по строительству и ЖКХ предлагает новую программу льготной ипотеки
МГКЛ – М.видео запустила сервис выкупа подержанных смартфонов
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
В пятницу, после энергичного отскока накануне, рост на рынке ожидаемо продолжился. Индекс МосБиржи (+0,3%) завершил неделю на приличных объемах возле 2537 пунктов, несмотря на откат курса рубля ниже отметки 100. Впереди оказались бумаги АЛРОСА (+2,5%) и «префы» Транснефти (+2,3%), а в аутсайдерах — бенефициары девальвации: ОК РУСАЛ (-2,9%) и «префы» Сургутнефтегаза ( 2,7%). Продолжали отыгрывать негативный новостной фон торгующиеся возле многолетних минимумов ГК Самолет (-1,4%) и Газпром (-1,9%). Стоит отметить возросший иммунитет рынка акций к статистике по инфляции (в свете последних данных вероятность существенного повышения ключевой ставки заметно увеличилась), а также пристальное внимание к геополитическим факторам. Учитывая все еще привлекательные для покупок цены бумаг и очередное заявление Д. Трампа с призывом завершить конфликт на Украине, можно ожидать сохранения позитивной динамики в начале этой недели.
Доходности ОФЗ по итогам торгов в пятницу опустились в среднем на 8 б. п. В коротких бумагах движение оказалось более заметным: здесь доходности снизились на 15–30 б. п. до 21,4–22,6% годовых. На среднем и длинном участках они сократились на 5–10 б. п. или остались без изменений, составив 16,0–20,5%. Лидером по обороту стал флоатер серии 29014 (2026 г.), цена которого на конец пятницы была равна 99,88% от номинала (+3 б. п.). Активно торговались появившиеся на рынке замещающие облигации Минфина России.
Cian – раскрыты ожидаемо слабые финансовые результаты за 3К24
Застройщики – в ноябре банки выдали ипотечных кредитов на 259,7 млрд руб.
Газпром – остановка поставок газа в Австрию по контракту с OMV не отразилась на объемах транзита через Украину в ноябре
Сбербанк – нацелен в 2025 г. на рентабельность капитала выше 22%
Распадская – на шахте «Алардинская» приостановлена работа из-за пожара
Globaltrans – тариф на порожний пробег для полувагонов повысят еще на 10%
Застройщики – зампред комитета Госдумы по строительству и ЖКХ предлагает новую программу льготной ипотеки
МГКЛ – М.видео запустила сервис выкупа подержанных смартфонов
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Еженедельный обзор
Долговой рынок: инфляция в РФ, рынок труда в США, Минфин России, МТС, Промсвязьбанк, Амурская область, Новосибирская область, Республика Башкортостан, Селигдар, Новосибирскавтодор
Доходности ОФЗ по итогам недели незначительно снизились. Наиболее заметное изменение зафиксировано в бумагах с дюрацией чуть менее двух лет, где доходности опустились на 35–50 б. п. до 21,2–22,6% годовых. К концу недели активность в сегменте рублевых госбумаг уменьшилась, а внимание участников рынка переключилось на замещающие облигации Минфина.
Минфин России на прошлой неделе разместил два выпуска: ОФЗ-ПД 26246 (2036 г.) на сумму 28 млрд руб. при спросе в 33 млрд руб. с доходностью по средневзвешенной цене в 17,49% годовых и весь объем нового выпуска с плавающей ставкой ОФЗ-ПК 29026 (2038 г.) — 1 трлн руб. при спросе в 1,6 трлн руб. по средневзвешенной цене в 93,52% от номинала.
Корпоративные выпуски показали разноплановую динамику. Доходности наиболее надежных облигаций незначительно снизились, до 22,54% (-9 б. п. в недельном сопоставлении) по рассчитываемому Московской Биржей индексу облигаций эмитентов с рейтингом «AAA». При этом из-за сокращения доходностей ОФЗ спред здесь увеличился до 145 б. п. (+54 б. п.). В более низких рейтинговых категориях доходности продолжили расти: до 26,9% (+26 б. п.) и 38,5% (+292 б. п.) у компаний с рейтингами «AA» и «A» соответственно.
В сегменте валютных облигаций ключевым событием стал выход на рынок замещающих облигаций Минфина, что оказало ощутимое негативное влияние на котировки обращающихся замещающих облигаций компаний. Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds снова преодолела отметку 15% годовых (+1,2 п. п. в недельном сопоставлении). Юаневые облигации отошли на второй план: здесь изменения оказались минимальными, а по итогам недели доходность соответствующего индекса Cbonds не изменилась, составив 13,7% годовых.
Рынок госбумаг, скорее всего, продолжит двигаться в рамках бокового тренда, а основное внимание участники уделят сегменту замещающих облигаций Минфина, которые появились на рынке в конце прошлой недели. При этом высока вероятность, что в случае публикации в среду очередных разочаровывающих данных по инфляции цены госбумаг начнут снижаться.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Bonds #Weekly
Долговой рынок: инфляция в РФ, рынок труда в США, Минфин России, МТС, Промсвязьбанк, Амурская область, Новосибирская область, Республика Башкортостан, Селигдар, Новосибирскавтодор
Доходности ОФЗ по итогам недели незначительно снизились. Наиболее заметное изменение зафиксировано в бумагах с дюрацией чуть менее двух лет, где доходности опустились на 35–50 б. п. до 21,2–22,6% годовых. К концу недели активность в сегменте рублевых госбумаг уменьшилась, а внимание участников рынка переключилось на замещающие облигации Минфина.
Минфин России на прошлой неделе разместил два выпуска: ОФЗ-ПД 26246 (2036 г.) на сумму 28 млрд руб. при спросе в 33 млрд руб. с доходностью по средневзвешенной цене в 17,49% годовых и весь объем нового выпуска с плавающей ставкой ОФЗ-ПК 29026 (2038 г.) — 1 трлн руб. при спросе в 1,6 трлн руб. по средневзвешенной цене в 93,52% от номинала.
Корпоративные выпуски показали разноплановую динамику. Доходности наиболее надежных облигаций незначительно снизились, до 22,54% (-9 б. п. в недельном сопоставлении) по рассчитываемому Московской Биржей индексу облигаций эмитентов с рейтингом «AAA». При этом из-за сокращения доходностей ОФЗ спред здесь увеличился до 145 б. п. (+54 б. п.). В более низких рейтинговых категориях доходности продолжили расти: до 26,9% (+26 б. п.) и 38,5% (+292 б. п.) у компаний с рейтингами «AA» и «A» соответственно.
В сегменте валютных облигаций ключевым событием стал выход на рынок замещающих облигаций Минфина, что оказало ощутимое негативное влияние на котировки обращающихся замещающих облигаций компаний. Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds снова преодолела отметку 15% годовых (+1,2 п. п. в недельном сопоставлении). Юаневые облигации отошли на второй план: здесь изменения оказались минимальными, а по итогам недели доходность соответствующего индекса Cbonds не изменилась, составив 13,7% годовых.
Рынок госбумаг, скорее всего, продолжит двигаться в рамках бокового тренда, а основное внимание участники уделят сегменту замещающих облигаций Минфина, которые появились на рынке в конце прошлой недели. При этом высока вероятность, что в случае публикации в среду очередных разочаровывающих данных по инфляции цены госбумаг начнут снижаться.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Bonds #Weekly
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Опубликованные в пятницу данные о занятости в США (см. ниже) увеличивают, по мнению рынка, вероятность снижения ставки ФРС в этом месяце. На этом фоне индекс S&P 500 прибавил 0,2%, а Nasdaq — 0,8%, хотя Dow Jones опустился на 0,3%. В структуре S&P 500 лидером стали товары длительного пользования (+2,1%), тогда как энергетическому сектору (-1,7%) выпала роль аутсайдера.
Сегодня Политбюро ЦК КПК на своем ежемесячном совещании пообещало проводить «более инициативную» фискальную политику, дав рынку основания предположить, что на парламентской сессии в марте следующего года Пекин увеличит бюджетный дефицит с сегодняшних 3% ВВП. Это позволит увеличить заимствования центрального правительства для поддержки экономики. Если судить по сегодняшнему росту индекса Hang Seng на 2,8%, заявления властей перевесили отчет о динамике цен в ноябре, где зафиксирована сохраняющаяся дефляция. Как и в США, максимальную прибавку получили товары длительного пользования (+3,8%), а отстающим здесь оказался телекоммуникационный сектор (+1,4%).
На наступившей неделе выделяем отчетность Oracle, Adobe, Broadcom, Costco Wholesale, из экономических публикаций — оценки индексов потребительских цен (среда) и цен производителей (четверг) в США за ноябрь.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Опубликованные в пятницу данные о занятости в США (см. ниже) увеличивают, по мнению рынка, вероятность снижения ставки ФРС в этом месяце. На этом фоне индекс S&P 500 прибавил 0,2%, а Nasdaq — 0,8%, хотя Dow Jones опустился на 0,3%. В структуре S&P 500 лидером стали товары длительного пользования (+2,1%), тогда как энергетическому сектору (-1,7%) выпала роль аутсайдера.
Сегодня Политбюро ЦК КПК на своем ежемесячном совещании пообещало проводить «более инициативную» фискальную политику, дав рынку основания предположить, что на парламентской сессии в марте следующего года Пекин увеличит бюджетный дефицит с сегодняшних 3% ВВП. Это позволит увеличить заимствования центрального правительства для поддержки экономики. Если судить по сегодняшнему росту индекса Hang Seng на 2,8%, заявления властей перевесили отчет о динамике цен в ноябре, где зафиксирована сохраняющаяся дефляция. Как и в США, максимальную прибавку получили товары длительного пользования (+3,8%), а отстающим здесь оказался телекоммуникационный сектор (+1,4%).
На наступившей неделе выделяем отчетность Oracle, Adobe, Broadcom, Costco Wholesale, из экономических публикаций — оценки индексов потребительских цен (среда) и цен производителей (четверг) в США за ноябрь.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
🪵Долговой рынок: Сегежа Групп — передышка
• Сегежа Групп объявила параметры допэмиссии, которые предполагают вливание в уставный капитал в следующем году 101 млрд руб.
• Это поможет существенно уменьшить долговую нагрузку, однако финансовые риски остаются значительными ввиду высоких процентных ставок и не самой благоприятной рыночной конъюнктуры.
• Мы по-прежнему считаем облигации компании высокорискованным вложением.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Bonds
• Сегежа Групп объявила параметры допэмиссии, которые предполагают вливание в уставный капитал в следующем году 101 млрд руб.
• Это поможет существенно уменьшить долговую нагрузку, однако финансовые риски остаются значительными ввиду высоких процентных ставок и не самой благоприятной рыночной конъюнктуры.
• Мы по-прежнему считаем облигации компании высокорискованным вложением.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Bonds
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Понедельник принял эстафету пятничного восстановительного роста: вчера индекс МосБиржи прибавил еще 1,2%. Устремившиеся вверх после недавнего решения ОПЕК+ цены на нефть не могли не привлечь внимание инвесторов к нефтегазовому сектору, где заметно подорожали ЛУКОЙЛ (+1,5%), Татнефть (+1,2%), Сургутнефтегаз (+3,0% по «префам») и Роснефть (+0,9%). Исключением среди них стал НОВАТЭК, составивший среди ушедших в минус голубых фишек компанию Сбербанку, — обе бумаги потеряли по 0,7%. Ожидаемые завтра данные по инфляции могут заставить рынок сбавить обороты при сохраняющемся приоритете геополитической тематики.
Рынок ОФЗ начал неделю небольшим, в среднем на 7 б. п., снижением доходностей вдоль всей кривой при невысоких объемах торгов. Наиболее заметные изменения произошли в коротких бумагах, где доходности сократились на 20–40 б. п. до 21,4–22,4% годовых. На среднем и дальнем участках кривой они опустились на 5–15 б. п. до 16,0–20,5% годовых. Лидером по обороту стал флоатер серии 29014 (2026 г.), цена которого по итогам понедельника составила 99,87% от номинала (-3 б. п.).
Макроэкономика – за 11М24 федеральный бюджет исполнен с дефицитом в 389 млрд руб.
Макроэкономика – чистые продажи иностранной валюты крупнейшими экспортерами в ноябре упали на 23% м/м
Роснефть – срок реализации невостребованной доли иностранных партнеров в проекте «Сахалин-1» продлен до конца 2025 г.
ВК – рассматривает возможность IPO своего подразделения VK Tech (АО «ВК Технологии») на Московской Бирже
На повестке: рынок нефти — краткосрочный прогноз Минэнерго США; Полюс — онлайн-презентация проектов роста
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Понедельник принял эстафету пятничного восстановительного роста: вчера индекс МосБиржи прибавил еще 1,2%. Устремившиеся вверх после недавнего решения ОПЕК+ цены на нефть не могли не привлечь внимание инвесторов к нефтегазовому сектору, где заметно подорожали ЛУКОЙЛ (+1,5%), Татнефть (+1,2%), Сургутнефтегаз (+3,0% по «префам») и Роснефть (+0,9%). Исключением среди них стал НОВАТЭК, составивший среди ушедших в минус голубых фишек компанию Сбербанку, — обе бумаги потеряли по 0,7%. Ожидаемые завтра данные по инфляции могут заставить рынок сбавить обороты при сохраняющемся приоритете геополитической тематики.
Рынок ОФЗ начал неделю небольшим, в среднем на 7 б. п., снижением доходностей вдоль всей кривой при невысоких объемах торгов. Наиболее заметные изменения произошли в коротких бумагах, где доходности сократились на 20–40 б. п. до 21,4–22,4% годовых. На среднем и дальнем участках кривой они опустились на 5–15 б. п. до 16,0–20,5% годовых. Лидером по обороту стал флоатер серии 29014 (2026 г.), цена которого по итогам понедельника составила 99,87% от номинала (-3 б. п.).
Макроэкономика – за 11М24 федеральный бюджет исполнен с дефицитом в 389 млрд руб.
Макроэкономика – чистые продажи иностранной валюты крупнейшими экспортерами в ноябре упали на 23% м/м
Роснефть – срок реализации невостребованной доли иностранных партнеров в проекте «Сахалин-1» продлен до конца 2025 г.
ВК – рассматривает возможность IPO своего подразделения VK Tech (АО «ВК Технологии») на Московской Бирже
На повестке: рынок нефти — краткосрочный прогноз Минэнерго США; Полюс — онлайн-презентация проектов роста
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
⚡️Сбербанк: обзор результатов за ноябрь по РСБУ — повышенное резервирование и замедление кредитования — умеренно негативно
• Чистая прибыль составила 117,3 млрд руб., рентабельность капитала — 21,3%.
• Расходы на формирование резервов в ноябре с учетом обесценения рубля достигли 148 млрд руб.
• Кредитование замедлилось до +0,5% м/м в рознице и до +1,0% м/м (без учета валютной переоценки) в корпоративном сегменте.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
• Чистая прибыль составила 117,3 млрд руб., рентабельность капитала — 21,3%.
• Расходы на формирование резервов в ноябре с учетом обесценения рубля достигли 148 млрд руб.
• Кредитование замедлилось до +0,5% м/м в рознице и до +1,0% м/м (без учета валютной переоценки) в корпоративном сегменте.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #SBER
⚡️Полюс представляет обновленные прогнозы по месторождению Сухой Лог — позитивно в долгосрочном плане
Сегодня Полюс провел вебинар, посвященный проектам роста, и представил уточненные прогнозы по месторождениям Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово корыто.
∙ Мощность ЗИФ на месторождении Сухой Лог составит 34 млн т руды с производством 2,3–2,8 млн унций золота в год. Запуск первой линии намечен на 2028 г., второй — на 2029 г.
∙ Капитальные затраты на проект предварительно оцениваются в $6 млрд, из которых около половины предполагается потратить на строительство ЗИФ и инфраструктуры.
∙ Среднее содержание золота в руде ожидается в диапазоне 2,3–2,8 г/т, а показатель извлечения — 91%.
∙ При параллельной реализации всех проектов роста Полюс к 2030 г. выйдет на производство золота в 6,0 млн унций против 2,8 млн унций в 2024 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #PLZL
Сегодня Полюс провел вебинар, посвященный проектам роста, и представил уточненные прогнозы по месторождениям Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово корыто.
∙ Мощность ЗИФ на месторождении Сухой Лог составит 34 млн т руды с производством 2,3–2,8 млн унций золота в год. Запуск первой линии намечен на 2028 г., второй — на 2029 г.
∙ Капитальные затраты на проект предварительно оцениваются в $6 млрд, из которых около половины предполагается потратить на строительство ЗИФ и инфраструктуры.
∙ Среднее содержание золота в руде ожидается в диапазоне 2,3–2,8 г/т, а показатель извлечения — 91%.
∙ При параллельной реализации всех проектов роста Полюс к 2030 г. выйдет на производство золота в 6,0 млн унций против 2,8 млн унций в 2024 г.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Flash #PLZL
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
Падение в цене акций NVIDIA потянуло вчера американские индексы вниз с достигнутых накануне максимальных значений: S&P 500 и Nasdaq опустились на 0,6% каждый, Dow Jones — на 0,5%. Отметим также, что инвесторы сохраняют осторожность в преддверии публикации в среду отчета по инфляции, который может повлиять на решение Федеральной резервной системы по ставке. Наибольшее снижение в секторальной структуре индекса широкого рынка продемонстрировали телекоммуникации (-2,1%), лучший рост показало здравоохранение (+0,3%).
Индекс Hang Seng опустился на 0,5%, частично нивелировав успехи предшествующей сессии. Инвесторы ожидают конкретных стимулирующих мер, а ноябрьский отчет по внешней торговле оказался хуже ожиданий. В минусе закрылись все сектора гонконгского индекса: максимальные потери понесло здравоохранение (-2,5%), минимальные — коммунальные услуги (-0,2%).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
Падение в цене акций NVIDIA потянуло вчера американские индексы вниз с достигнутых накануне максимальных значений: S&P 500 и Nasdaq опустились на 0,6% каждый, Dow Jones — на 0,5%. Отметим также, что инвесторы сохраняют осторожность в преддверии публикации в среду отчета по инфляции, который может повлиять на решение Федеральной резервной системы по ставке. Наибольшее снижение в секторальной структуре индекса широкого рынка продемонстрировали телекоммуникации (-2,1%), лучший рост показало здравоохранение (+0,3%).
Индекс Hang Seng опустился на 0,5%, частично нивелировав успехи предшествующей сессии. Инвесторы ожидают конкретных стимулирующих мер, а ноябрьский отчет по внешней торговле оказался хуже ожиданий. В минусе закрылись все сектора гонконгского индекса: максимальные потери понесло здравоохранение (-2,5%), минимальные — коммунальные услуги (-0,2%).
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
Оптимизм временно покинул рынок, и в ходе основной сессии вторника индекс МосБиржи (-1,9%) откатился на средних объемах вниз, к 2520 пунктам, несмотря на отсутствие значимых подвижек в курсе рубля, доходностях облигаций и ценах на нефть. Помимо фиксации прибыли, вероятными причинами могли стать не самая лучшая отчетность Сбербанка (-2,8%), а также слова Д. Пескова об отсутствии переговоров на данный момент. Больше других пострадали акции ВК (-4,3%). Относительно устойчивыми оказались Полюс (-0,9%) и Селигдар (-0,2%), но в целом все индексные бумаги завершили день в красной зоне. Полагаем, что сегодня, в преддверии очередных недельных данных по инфляции, индекс попытается сходить ниже 2500 пунктов, что вряд ли ускользнет от внимания покупателей.
Доходности коротких ОФЗ по итогам вчерашних торгов снизились на 30–40 б. п. до 21,9–22,2% годовых, в то время как среднесрочные и длинные выпуски выросли в доходности на 3–7 б. п. до 16,0–21,5% годовых. Активность оказалась не слишком высокой, а обороты довольно равномерно распределились вдоль кривой. Лидером по объему торгов стал выпуск серии 29006 (январь 2025 г.), цена которого по итогам дня составила 99,45% от номинала.
Рынок нефти – Минэнерго США снизило прогноз цен на нефть, но ожидает сокращения запасов вплоть до 2К25
Сбербанк – в ноябре заработал 117,3 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ
Полюс – представил обновленные прогнозы по месторождению Сухой Лог
Банк ВТБ – выкупил за 36 млрд руб. долю Почты России (49,99%) в Почта Банке (глава Минцифры М. Шадаев)
ГМК Норильский никель – ожидает баланса на рынке палладия по итогам этого года вместо ранее прогнозировавшегося дефицита в 0,4 млн тр. унций
На повестке: рынок нефти — обзор ОПЕК
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
Оптимизм временно покинул рынок, и в ходе основной сессии вторника индекс МосБиржи (-1,9%) откатился на средних объемах вниз, к 2520 пунктам, несмотря на отсутствие значимых подвижек в курсе рубля, доходностях облигаций и ценах на нефть. Помимо фиксации прибыли, вероятными причинами могли стать не самая лучшая отчетность Сбербанка (-2,8%), а также слова Д. Пескова об отсутствии переговоров на данный момент. Больше других пострадали акции ВК (-4,3%). Относительно устойчивыми оказались Полюс (-0,9%) и Селигдар (-0,2%), но в целом все индексные бумаги завершили день в красной зоне. Полагаем, что сегодня, в преддверии очередных недельных данных по инфляции, индекс попытается сходить ниже 2500 пунктов, что вряд ли ускользнет от внимания покупателей.
Доходности коротких ОФЗ по итогам вчерашних торгов снизились на 30–40 б. п. до 21,9–22,2% годовых, в то время как среднесрочные и длинные выпуски выросли в доходности на 3–7 б. п. до 16,0–21,5% годовых. Активность оказалась не слишком высокой, а обороты довольно равномерно распределились вдоль кривой. Лидером по объему торгов стал выпуск серии 29006 (январь 2025 г.), цена которого по итогам дня составила 99,45% от номинала.
Рынок нефти – Минэнерго США снизило прогноз цен на нефть, но ожидает сокращения запасов вплоть до 2К25
Сбербанк – в ноябре заработал 117,3 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ
Полюс – представил обновленные прогнозы по месторождению Сухой Лог
Банк ВТБ – выкупил за 36 млрд руб. долю Почты России (49,99%) в Почта Банке (глава Минцифры М. Шадаев)
ГМК Норильский никель – ожидает баланса на рынке палладия по итогам этого года вместо ранее прогнозировавшегося дефицита в 0,4 млн тр. унций
На повестке: рынок нефти — обзор ОПЕК
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
До публикации оценки ИПЦ за ноябрь верх на американских площадках два дня подряд брали продавцы, и вчера индексы S&P 500, Nasdaq и Dow Jones дружно потеряли еще по 0,3%. Лидером роста в отраслевой структуре S&P 500 стали телекоммуникации с +1,6%, аутсайдером — недвижимость с зеркальным результатом в -1,6%.
В КНР, где внимание приковано к начавшейся сегодня двухдневной рабочей конференции по экономике, индекс Hang Seng упал на 0,8%, при этом худшим оказался результат сектора товаров длительного пользования (-1,0%), тогда как лучшим — потребительских товаров (+1,1%). После того как в начале недели на заседании Политбюро ЦК КПК прозвучали обещания проактивной политики стимулирования роста, инвесторы ожидают от властей более четких заявлений.
Сегодня квартальные финансовые результаты представляют Adobe, Nordson, Macy’s, а Минтруда США публикует данные по инфляции за ноябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост базового ИПЦ на 0,3% м/м (четвертый месяц кряду) и 3,3% г/г (третий месяц). Если ИПЦ вырастет сильнее, чем ожидается, это не помешает, на наш взгляд, ФРС снизить ставку на следующей неделе, но может повлиять на решение в марте 2025 г., когда ожидается следующее снижение.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
До публикации оценки ИПЦ за ноябрь верх на американских площадках два дня подряд брали продавцы, и вчера индексы S&P 500, Nasdaq и Dow Jones дружно потеряли еще по 0,3%. Лидером роста в отраслевой структуре S&P 500 стали телекоммуникации с +1,6%, аутсайдером — недвижимость с зеркальным результатом в -1,6%.
В КНР, где внимание приковано к начавшейся сегодня двухдневной рабочей конференции по экономике, индекс Hang Seng упал на 0,8%, при этом худшим оказался результат сектора товаров длительного пользования (-1,0%), тогда как лучшим — потребительских товаров (+1,1%). После того как в начале недели на заседании Политбюро ЦК КПК прозвучали обещания проактивной политики стимулирования роста, инвесторы ожидают от властей более четких заявлений.
Сегодня квартальные финансовые результаты представляют Adobe, Nordson, Macy’s, а Минтруда США публикует данные по инфляции за ноябрь. Консенсус-прогноз предполагает рост базового ИПЦ на 0,3% м/м (четвертый месяц кряду) и 3,3% г/г (третий месяц). Если ИПЦ вырастет сильнее, чем ожидается, это не помешает, на наш взгляд, ФРС снизить ставку на следующей неделе, но может повлиять на решение в марте 2025 г., когда ожидается следующее снижение.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Ежедневный обзор
Российский фондовый рынок
В среду индекс МосБиржи пульсировал в узком диапазоне, но все же показал в завершение скромный рост (+0,7%). Основная сессия закрылась в небольшом минусе, но вечером, после публикации насущной инфляционной статистики, начались покупки — новость перестала быть поводом для продаж, а котировки уже отыграли жесткость ДКП. При этом инвесторы даже быстро забыли про последний пакет санкций ЕС, хотя на опасениях по поводу ограничений в отношении «теневого флота» бумаги Совкомфлота потеряли 3,3%. В случившейся одновременно резкой просадке курса рубля нашли свой плюс «префы» Сургутнефтегаза (+2,0%). Отскочив вчера от отметки 2500 пунктов, рынок готов продолжить консолидацию сегодня.
Котировки ОФЗ по итогам среды показали минимальные изменения, в результате доходности остались на уровнях предыдущего дня. Активность была сконцентрирована в замещающих облигациях Минфина, где в числе лидеров оказались выпуски РФ ЗО 35 (8,95%) и РФ ЗО 28 (8,60%), которые немного подросли на фоне ослабления российской валюты. Среди рублевых облигаций активно торговались отдельные бумаги, в частности серий 26248 (17,5%, 2040 г.) и 26242 (18,8%, 2029 г.).
Макроэкономика – аналитики значительно повысили прогнозы ключевой ставки и курса USD/RUB на 2025 г.
Макроэкономика – в ноябре инфляция скакнула до 1,43%, прибавив за 3–9 декабря еще 0,48%
Cian – планы развития говорят о потенциале дальнейшей монетизации
Стратегия – МосБиржа с января 2025 г. разрешит покупать ценные бумаги зарегистрированных за рубежом компаний только квалифицированным инвесторам
Рынок нефти – ОПЕК понижает на 0,2 мбс прогноз по росту потребления нефти в 2024 г., на 0,1 мбс — в 2025 г.
Аэрофлот – раскрывает операционные результаты за ноябрь
Globaltrans, НМТП, ДВМП – правительство вновь обсуждает ценовое регулирование на рынках стивидорных услуг и предоставления вагонов
На повестке: рынок нефти — обзор МЭА; ГК Самолет — День инвестора (Samolet Big Day); Fix Price — последний день торгов с промежуточными дивидендами за 2022–2024 гг.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Российский фондовый рынок
В среду индекс МосБиржи пульсировал в узком диапазоне, но все же показал в завершение скромный рост (+0,7%). Основная сессия закрылась в небольшом минусе, но вечером, после публикации насущной инфляционной статистики, начались покупки — новость перестала быть поводом для продаж, а котировки уже отыграли жесткость ДКП. При этом инвесторы даже быстро забыли про последний пакет санкций ЕС, хотя на опасениях по поводу ограничений в отношении «теневого флота» бумаги Совкомфлота потеряли 3,3%. В случившейся одновременно резкой просадке курса рубля нашли свой плюс «префы» Сургутнефтегаза (+2,0%). Отскочив вчера от отметки 2500 пунктов, рынок готов продолжить консолидацию сегодня.
Котировки ОФЗ по итогам среды показали минимальные изменения, в результате доходности остались на уровнях предыдущего дня. Активность была сконцентрирована в замещающих облигациях Минфина, где в числе лидеров оказались выпуски РФ ЗО 35 (8,95%) и РФ ЗО 28 (8,60%), которые немного подросли на фоне ослабления российской валюты. Среди рублевых облигаций активно торговались отдельные бумаги, в частности серий 26248 (17,5%, 2040 г.) и 26242 (18,8%, 2029 г.).
Макроэкономика – аналитики значительно повысили прогнозы ключевой ставки и курса USD/RUB на 2025 г.
Макроэкономика – в ноябре инфляция скакнула до 1,43%, прибавив за 3–9 декабря еще 0,48%
Cian – планы развития говорят о потенциале дальнейшей монетизации
Стратегия – МосБиржа с января 2025 г. разрешит покупать ценные бумаги зарегистрированных за рубежом компаний только квалифицированным инвесторам
Рынок нефти – ОПЕК понижает на 0,2 мбс прогноз по росту потребления нефти в 2024 г., на 0,1 мбс — в 2025 г.
Аэрофлот – раскрывает операционные результаты за ноябрь
Globaltrans, НМТП, ДВМП – правительство вновь обсуждает ценовое регулирование на рынках стивидорных услуг и предоставления вагонов
На повестке: рынок нефти — обзор МЭА; ГК Самолет — День инвестора (Samolet Big Day); Fix Price — последний день торгов с промежуточными дивидендами за 2022–2024 гг.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала.
@Sinara_finance
#Daily
Ежедневный обзор
Зарубежные рынки акций
В среду данные по инфляции за ноябрь вдохнули жизнь в американские рынки: S&P вырос на 0,8%, Nasdaq — на 1,8%, Dow Jones, впрочем, опустился на 0,2%. В лидеры роста в секторальной структуре S&P 500 вышли товары длительного пользования (+1,8%), аутсайдером стало здравоохранение (-1,4%).
Индекс Hang Seng поднялся на 1,2% в преддверии результатов заседания по экономической политике Китая. Они, в частности, могут пролить свет на то, к каким мерам правительство планирует прибегать в следующем году для борьбы с дефляцией и последствиями вероятного повышения тарифов США на импорт. В плюсе закрылись практически все сектора гонконгского индекса. Наибольшую прибавку получили потребительские товары (+3,5%), а снижение наблюдалось только в коммунальном секторе (-0,1%).
Сегодня финансовые результаты представят Broadcom, Costco Wholesale и RH. Бюро статистики труда США опубликует индекс цен производителей за ноябрь — ключевой показатель оптовой инфляции. Экономисты в среднем ожидают роста на 0,2% м/м. Кроме того, должны выйти еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily
Зарубежные рынки акций
В среду данные по инфляции за ноябрь вдохнули жизнь в американские рынки: S&P вырос на 0,8%, Nasdaq — на 1,8%, Dow Jones, впрочем, опустился на 0,2%. В лидеры роста в секторальной структуре S&P 500 вышли товары длительного пользования (+1,8%), аутсайдером стало здравоохранение (-1,4%).
Индекс Hang Seng поднялся на 1,2% в преддверии результатов заседания по экономической политике Китая. Они, в частности, могут пролить свет на то, к каким мерам правительство планирует прибегать в следующем году для борьбы с дефляцией и последствиями вероятного повышения тарифов США на импорт. В плюсе закрылись практически все сектора гонконгского индекса. Наибольшую прибавку получили потребительские товары (+3,5%), а снижение наблюдалось только в коммунальном секторе (-0,1%).
Сегодня финансовые результаты представят Broadcom, Costco Wholesale и RH. Бюро статистики труда США опубликует индекс цен производителей за ноябрь — ключевой показатель оптовой инфляции. Экономисты в среднем ожидают роста на 0,2% м/м. Кроме того, должны выйти еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#US #China #Daily