💪Globaltrans: сильные результаты за 1П22 по выручке и EBITDA, чистая прибыль пострадала из-за убытков по разовым статьям
• Компания Globaltrans представила сегодня результаты за 1П22 по МСФО, которые мы оцениваем как сильные.
• Выручка выросла на 72% г/г до 42,6 млрд руб., EBITDA — на 164% до 27,0 млрд руб., чистая прибыль — на 163% о 10,9 млрд руб. Результаты превзошли наши расчеты по статьям выручки и EBITDA на 6% и 16,5% соответственно, но оказались на 20% ниже на уровне чистой прибыли. Если сравнивать с консенсус-прогнозами, то выручка оказалась выше на 7,7%, EBITDA — на 9,8%, а по чистой прибыли компания недотянула до рыночных ожиданий 24%.
• Как мы и предполагали, росту выручки и EBITDA способствовало повышение ставок аренды на полувагоны, которые в 1П22 подскочили в 2,2 раза относительно 1П21 и достигли 1550 руб./сутки. Однако на чистую прибыль негативно повлиял убыток в 3,7 млрд руб. из-за оказавшегося заблокированным на Украине подвижного состава в 3300 единиц.
• Свободный денежный поток составил 6,4 млрд руб. ввиду приобретения 40%-ной доли в компании БалтТрансСервис в 1К22 за 9,1 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA на конец отчетного периода составило 0,3 против 0,6 в декабре 2021 г.
• Перспективы 2П22 представляются менее радужными, поскольку ставки аренды начали снижаться в апреле и в 3К22 в среднем были на 11% ниже уровня 1П22. Кроме того, на операционные расходы негативное влияние могла оказать инфляция затрат.
• Выплаты дивидендов по-прежнему приостановлены в связи с техническими сложностями с направлением средств холдинговой компании, зарегистрированной на Кипре.
• В центре внимания инвесторов в ходе телеконференции окажутся перспективы дивидендных выплат и выкупа акций. Распределение средств акционерам возможно при ослаблении контроля капитала либо перевода холдинговой компании в российскую юрисдикцию.
• Телеконференция состоится сегодня (19 сентября) в 15:00 по Москве (13:00 по Лондону, 08:00 по Нью-Йорку).
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
• Компания Globaltrans представила сегодня результаты за 1П22 по МСФО, которые мы оцениваем как сильные.
• Выручка выросла на 72% г/г до 42,6 млрд руб., EBITDA — на 164% до 27,0 млрд руб., чистая прибыль — на 163% о 10,9 млрд руб. Результаты превзошли наши расчеты по статьям выручки и EBITDA на 6% и 16,5% соответственно, но оказались на 20% ниже на уровне чистой прибыли. Если сравнивать с консенсус-прогнозами, то выручка оказалась выше на 7,7%, EBITDA — на 9,8%, а по чистой прибыли компания недотянула до рыночных ожиданий 24%.
• Как мы и предполагали, росту выручки и EBITDA способствовало повышение ставок аренды на полувагоны, которые в 1П22 подскочили в 2,2 раза относительно 1П21 и достигли 1550 руб./сутки. Однако на чистую прибыль негативно повлиял убыток в 3,7 млрд руб. из-за оказавшегося заблокированным на Украине подвижного состава в 3300 единиц.
• Свободный денежный поток составил 6,4 млрд руб. ввиду приобретения 40%-ной доли в компании БалтТрансСервис в 1К22 за 9,1 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA на конец отчетного периода составило 0,3 против 0,6 в декабре 2021 г.
• Перспективы 2П22 представляются менее радужными, поскольку ставки аренды начали снижаться в апреле и в 3К22 в среднем были на 11% ниже уровня 1П22. Кроме того, на операционные расходы негативное влияние могла оказать инфляция затрат.
• Выплаты дивидендов по-прежнему приостановлены в связи с техническими сложностями с направлением средств холдинговой компании, зарегистрированной на Кипре.
• В центре внимания инвесторов в ходе телеконференции окажутся перспективы дивидендных выплат и выкупа акций. Распределение средств акционерам возможно при ослаблении контроля капитала либо перевода холдинговой компании в российскую юрисдикцию.
• Телеконференция состоится сегодня (19 сентября) в 15:00 по Москве (13:00 по Лондону, 08:00 по Нью-Йорку).
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
Webcast-Eqs
Globaltrans Investment PLC
Globaltrans - Interim 2022 Results
АКТУАЛИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ: GLOBALTRANS
ПРЕРВАННЫЙ ДИВИДЕНДНЫЙ МАРШРУТ
• Globaltrans генерирует высокий денежный поток, но по техническим причинам не может выплачивать дивиденды.
• Как мы видим, бумаги компании торгуются по заниженному мультипликатору EV/EBITDA 2023П в 1,9, что значительно меньше среднего пятилетнего уровня в 4,8, наблюдавшегося до февраля 2022 г.
• Ставки аренды подвижного состава находятся под давлением, однако падение приостановилось в сентябре и ожидается их стабилизация или небольшой рост в октябре.
• Вместе с тем компания может генерировать свободный денежный поток даже в случае реализации консервативного сценария — дальнейшего снижения ставок в будущем году.
• Мы полагаем, что в случае возобновления дивидендных платежей может произойти резкая переоценка бумаг компании.
• Наша целевая цена — 420 руб./акцию, рейтинг — «Покупать», потенциал роста составляет 30%.
@Sinara_finance
#GLTR
ПРЕРВАННЫЙ ДИВИДЕНДНЫЙ МАРШРУТ
• Globaltrans генерирует высокий денежный поток, но по техническим причинам не может выплачивать дивиденды.
• Как мы видим, бумаги компании торгуются по заниженному мультипликатору EV/EBITDA 2023П в 1,9, что значительно меньше среднего пятилетнего уровня в 4,8, наблюдавшегося до февраля 2022 г.
• Ставки аренды подвижного состава находятся под давлением, однако падение приостановилось в сентябре и ожидается их стабилизация или небольшой рост в октябре.
• Вместе с тем компания может генерировать свободный денежный поток даже в случае реализации консервативного сценария — дальнейшего снижения ставок в будущем году.
• Мы полагаем, что в случае возобновления дивидендных платежей может произойти резкая переоценка бумаг компании.
• Наша целевая цена — 420 руб./акцию, рейтинг — «Покупать», потенциал роста составляет 30%.
@Sinara_finance
#GLTR
🚊 GLOBALTRANS: АКТУАЛИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ
СТАВКИ АРЕНДЫ ВЫШЕ НАШИХ ОЖИДАНИЙ
• Мы увеличиваем целевую цену акций Globaltrans в связи с более высокими, чем мы ожидали, ставками аренды полувагонов.
• В нашей модели учитывается обновленный прогноз по ставкам аренды на 2П22 (выше предыдущих ожиданий на 16%).
• Наш прогноз по EBITDA на 2022 г. повышен на 6%, на 2023 г. — на 15%.
• Целевая цена увеличена на 19% до 500 руб./акцию исходя из прежнего целевого коэффициента EV/EBITDA 2023П в 2,5 (консервативная оценка).
• Мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям эмитента.
@Sinara_finance
#GLTR
СТАВКИ АРЕНДЫ ВЫШЕ НАШИХ ОЖИДАНИЙ
• Мы увеличиваем целевую цену акций Globaltrans в связи с более высокими, чем мы ожидали, ставками аренды полувагонов.
• В нашей модели учитывается обновленный прогноз по ставкам аренды на 2П22 (выше предыдущих ожиданий на 16%).
• Наш прогноз по EBITDA на 2022 г. повышен на 6%, на 2023 г. — на 15%.
• Целевая цена увеличена на 19% до 500 руб./акцию исходя из прежнего целевого коэффициента EV/EBITDA 2023П в 2,5 (консервативная оценка).
• Мы сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям эмитента.
@Sinara_finance
#GLTR
Globaltrans: ставки аренды на полувагоны продолжают расти
• Информационный ресурс «Промышленные грузы» только что опубликовал данные, согласно которым в декабре средние ставки аренды полувагонов выросли к ноябрьскому уровню на 7% и достигли 1600 руб. в сутки.
• На январь прогнозируется сохранение тенденции роста (+6% м/м, 1700 руб./сутки).
Высокие ставки аренды должны стать положительным фактором в контексте финансовых результатов Globaltrans за 2П22 и 1П23. Среднесрочные прогнозы, однако, уже не столь оптимистичны: возможное ужесточение ограничений на экспорт угля из России по окончании зимнего периода может оказать давление на ставки аренды в 2023 г. Мы в своих финансовых моделях консервативно допускаем 10%-ное снижение ставок в 2023 г. Но даже с таким допущением акции Globaltrans торгуются сейчас с коэффициентом EV/EBITDA на год вперед на уровне 1,9, то есть гораздо ниже того же мультипликатора в 3К20–1К22, когда он в среднем составлял 4,9.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
• Информационный ресурс «Промышленные грузы» только что опубликовал данные, согласно которым в декабре средние ставки аренды полувагонов выросли к ноябрьскому уровню на 7% и достигли 1600 руб. в сутки.
• На январь прогнозируется сохранение тенденции роста (+6% м/м, 1700 руб./сутки).
Высокие ставки аренды должны стать положительным фактором в контексте финансовых результатов Globaltrans за 2П22 и 1П23. Среднесрочные прогнозы, однако, уже не столь оптимистичны: возможное ужесточение ограничений на экспорт угля из России по окончании зимнего периода может оказать давление на ставки аренды в 2023 г. Мы в своих финансовых моделях консервативно допускаем 10%-ное снижение ставок в 2023 г. Но даже с таким допущением акции Globaltrans торгуются сейчас с коэффициентом EV/EBITDA на год вперед на уровне 1,9, то есть гораздо ниже того же мультипликатора в 3К20–1К22, когда он в среднем составлял 4,9.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
Globaltrans — операционные результаты РЖД за январь: рост грузооборота и снижение погрузки
• РЖД сообщила о неоднозначных результатах за период с начала года по 23 января.
• Погрузка упала на 4,8% г/г до 99,2 млн т, грузооборот вырос на 1,5% г/г до 228,4 млрд ткм. Основной вклад в снижение внесли перевозки угля (-1,4 млн т или -4,4% г/г) и нефти и нефтепродуктов (-1,0 млн т или -5,1% г/г).
• Грузооборот вырос благодаря увеличению среднего расстояния перевозки на 6,7% г/г до 2302 км. Увеличение расстояния — результат переориентации грузопотоков на восточные рынки в связи с санкциями Евросоюза.
Для Globaltrans как оператора подвижного состава рост грузооборота должен быть позитивным фактором. Ставки аренды полувагонов в январе остались на высоком уровне, что также должно поддержать финансовые показатели Globaltrans. Наш рейтинг по акциям компании — по-прежнему «Покупать», целевая цена — 500 руб./ГДР.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
• РЖД сообщила о неоднозначных результатах за период с начала года по 23 января.
• Погрузка упала на 4,8% г/г до 99,2 млн т, грузооборот вырос на 1,5% г/г до 228,4 млрд ткм. Основной вклад в снижение внесли перевозки угля (-1,4 млн т или -4,4% г/г) и нефти и нефтепродуктов (-1,0 млн т или -5,1% г/г).
• Грузооборот вырос благодаря увеличению среднего расстояния перевозки на 6,7% г/г до 2302 км. Увеличение расстояния — результат переориентации грузопотоков на восточные рынки в связи с санкциями Евросоюза.
Для Globaltrans как оператора подвижного состава рост грузооборота должен быть позитивным фактором. Ставки аренды полувагонов в январе остались на высоком уровне, что также должно поддержать финансовые показатели Globaltrans. Наш рейтинг по акциям компании — по-прежнему «Покупать», целевая цена — 500 руб./ГДР.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
🚇 Globaltrans продолжает выкуп долей миноритариев в дочерних компаниях
• Компания Globaltrans объявила о реструктуризации своего бизнеса нефтеналивных цистерн в целях «оптимизации операционных процессов и повышения гибкости в сегменте перевозки нефтепродуктов и нефти».
• В частности, она за €60 млн выкупила 35%-ную долю в своей эстонской «дочке», которой принадлежат порядка шести тысяч нефтеналивных цистерн.
Благодаря сделке Globaltrans уменьшает риски, с которыми сопряжена деятельность актива, зарегистрированного в стране – члене ЕС, и концентрирует потоки выручки внутри России. В своей модели мы оценили стоимость миноритарных долей в 2 млрд руб., а объявленная сделка по сути означает выкуп долей миноритарных акционеров за €60 млн, что превышает наши расчеты. Таким образом, включение сделки в модель оценки стоимости приведет к уменьшению справедливой цены на 3%, до 484 руб. за ГДР. При потенциале роста в 54% мы сохраняем по бумагам Globaltrans рейтинг «Покупать».
#Flash #GLTR
• Компания Globaltrans объявила о реструктуризации своего бизнеса нефтеналивных цистерн в целях «оптимизации операционных процессов и повышения гибкости в сегменте перевозки нефтепродуктов и нефти».
• В частности, она за €60 млн выкупила 35%-ную долю в своей эстонской «дочке», которой принадлежат порядка шести тысяч нефтеналивных цистерн.
Благодаря сделке Globaltrans уменьшает риски, с которыми сопряжена деятельность актива, зарегистрированного в стране – члене ЕС, и концентрирует потоки выручки внутри России. В своей модели мы оценили стоимость миноритарных долей в 2 млрд руб., а объявленная сделка по сути означает выкуп долей миноритарных акционеров за €60 млн, что превышает наши расчеты. Таким образом, включение сделки в модель оценки стоимости приведет к уменьшению справедливой цены на 3%, до 484 руб. за ГДР. При потенциале роста в 54% мы сохраняем по бумагам Globaltrans рейтинг «Покупать».
#Flash #GLTR
Globaltrans: ставки аренды полувагонов продолжают расти в феврале
По данным проекта RailCommerce, цены аренды полувагонов в феврале выросли на 2,5% м/м. Повышению ставок способствуют:
• увеличение среднего пробега ввиду перераспределения товарных потоков с западных рынков на восточные (в январе средняя дальность увеличилась на 6,7% г/г, составив 2302 км);
• увеличение (по оценке РЖД, на ~30% г/г) транспортировки угля в направлении северо-западных портов, так как благодаря высоким на данный момент ценам на уголь в Азии даже его такая дальняя транспортировка стала рентабельной;
• задействование полувагонов для транспортировки контейнеров с Дальнего Востока ввиду дефицита ж/д платформ;
• дефицит запчастей для инновационных полувагонов, сокративший доступный их парк.
Избыточное предложение нефтепродуктов также поддерживает ставки на вагоны-цистерны, так как повышенный спрос на емкости для хранения дает операторам подвижного состава дополнительные аргументы в согласовании цен.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
По данным проекта RailCommerce, цены аренды полувагонов в феврале выросли на 2,5% м/м. Повышению ставок способствуют:
• увеличение среднего пробега ввиду перераспределения товарных потоков с западных рынков на восточные (в январе средняя дальность увеличилась на 6,7% г/г, составив 2302 км);
• увеличение (по оценке РЖД, на ~30% г/г) транспортировки угля в направлении северо-западных портов, так как благодаря высоким на данный момент ценам на уголь в Азии даже его такая дальняя транспортировка стала рентабельной;
• задействование полувагонов для транспортировки контейнеров с Дальнего Востока ввиду дефицита ж/д платформ;
• дефицит запчастей для инновационных полувагонов, сокративший доступный их парк.
Избыточное предложение нефтепродуктов также поддерживает ставки на вагоны-цистерны, так как повышенный спрос на емкости для хранения дает операторам подвижного состава дополнительные аргументы в согласовании цен.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
🚆 Globaltrans: результаты за 2П22 по МСФО выше ожиданий— позитивно
Globaltrans сообщает о сильных результатах за 2П22 по МСФО.
• Выручка увеличилась на 12,6% г/г до 39 млрд руб., EBITDA — на 19,2% г/г до 22,2 млрд руб., а чистая прибыль — на 33,5% г/г до 12,6 млрд руб.
• Выручка превзошла наши ожидания на 0,8%, EBITDA — на 16,8%, чистая прибыль — на 18,9%. Как мы видим, EBITDA оказалась лучше прогноза благодаря большой экономии на расходах, что позволило компании сдержать их рост на уровне 4,9% г/г, несмотря на сильное инфляционное давление.
• Globaltrans не платит дивиденды, так как листингована компания, зарегистрированная на Кипре, и она не может получать деньги от российских операционных дочерних компаний.
• Globaltrans продолжает накапливать денежные средства; коэффициент ЧД/EBITDA уменьшился до 0,1 с 0,28 на конец 1П22.
Компания сегодня проведет телеконференцию, посвященную результатам. Основные вопросы, на наш взгляд, — как Globaltrans планирует возобновить выплату дивидендов и какова ситуация со ставками аренды полувагонов и нефтеналивных цистерн. Также важен прогноз на 1П23.
Время: 13:00 (Лондон) / 15:00 (Москва) / 08:00 (Нью-Йорк)
Ссылка: https://www.webcast-eqs.com/globaltrans20230327.
Язык: синхронный перевод с английского языка и на английский язык.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
Globaltrans сообщает о сильных результатах за 2П22 по МСФО.
• Выручка увеличилась на 12,6% г/г до 39 млрд руб., EBITDA — на 19,2% г/г до 22,2 млрд руб., а чистая прибыль — на 33,5% г/г до 12,6 млрд руб.
• Выручка превзошла наши ожидания на 0,8%, EBITDA — на 16,8%, чистая прибыль — на 18,9%. Как мы видим, EBITDA оказалась лучше прогноза благодаря большой экономии на расходах, что позволило компании сдержать их рост на уровне 4,9% г/г, несмотря на сильное инфляционное давление.
• Globaltrans не платит дивиденды, так как листингована компания, зарегистрированная на Кипре, и она не может получать деньги от российских операционных дочерних компаний.
• Globaltrans продолжает накапливать денежные средства; коэффициент ЧД/EBITDA уменьшился до 0,1 с 0,28 на конец 1П22.
Компания сегодня проведет телеконференцию, посвященную результатам. Основные вопросы, на наш взгляд, — как Globaltrans планирует возобновить выплату дивидендов и какова ситуация со ставками аренды полувагонов и нефтеналивных цистерн. Также важен прогноз на 1П23.
Время: 13:00 (Лондон) / 15:00 (Москва) / 08:00 (Нью-Йорк)
Ссылка: https://www.webcast-eqs.com/globaltrans20230327.
Язык: синхронный перевод с английского языка и на английский язык.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
Webcast-Eqs
Globaltrans Investment PLC
Globaltrans - FY2022 Results
Globaltrans: в июне возросла и погрузка на сети РЖД, и грузооборот — неоднозначно
Опубликованы операционные результаты РЖД за июнь:
• Погрузка на сети увеличилась на 1,4% г/г до 101,4 млн т, грузооборот — на 1,9% г/г до 212,9 млрд ткм (тарифных).
• Максимальный рост пришелся на каменный уголь (+0,5 млн т в сравнении с июнем 2022 г.), зерно (+0,8 млн т) и прочие грузы, включая контейнерные перевозки (+0,6 млн т).
• Негативная динамика зафиксирована по нефти и нефтепродуктам (-1,9 млн т в годовом сопоставлении) и строительным грузам (1,5 млн т).
Результаты мы считаем неоднозначными в плане их влияния на отношение инвесторов к бумагам компании Globaltrans. Если учесть, что ее парк состоит главным образом из полувагонов и вагонов-цистерн, то увеличение транспортировки угля должно позитивно повлиять на бумагу, тогда как сокращение объемов нефти и нефтепродуктов, напротив, может оказать негативное воздействие. Впрочем, главной движущей силой котировок остаются ставки аренды полувагонов, которые в июне, согласно последним данным ресурса «Промышленные грузы», продолжали повышаться.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
Опубликованы операционные результаты РЖД за июнь:
• Погрузка на сети увеличилась на 1,4% г/г до 101,4 млн т, грузооборот — на 1,9% г/г до 212,9 млрд ткм (тарифных).
• Максимальный рост пришелся на каменный уголь (+0,5 млн т в сравнении с июнем 2022 г.), зерно (+0,8 млн т) и прочие грузы, включая контейнерные перевозки (+0,6 млн т).
• Негативная динамика зафиксирована по нефти и нефтепродуктам (-1,9 млн т в годовом сопоставлении) и строительным грузам (1,5 млн т).
Результаты мы считаем неоднозначными в плане их влияния на отношение инвесторов к бумагам компании Globaltrans. Если учесть, что ее парк состоит главным образом из полувагонов и вагонов-цистерн, то увеличение транспортировки угля должно позитивно повлиять на бумагу, тогда как сокращение объемов нефти и нефтепродуктов, напротив, может оказать негативное воздействие. Впрочем, главной движущей силой котировок остаются ставки аренды полувагонов, которые в июне, согласно последним данным ресурса «Промышленные грузы», продолжали повышаться.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
⚡️Globaltrans: результаты за 1П23 лучше ожиданий на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры
• Выручка выросла на 11,1% п/п до 43,3 млн руб., EBITDA — на 14,2% п/п до 25,4 млн руб., чистая прибыль — на 66% п/п до 20,9 млн руб.
• Компания получила FCF в 11,9 млрд руб.
• Чистый долг стал отрицательным, составив -10,5 млрд руб. против 4,6 млрд руб. на конец 2022 г.
Результаты оказались лучше наших ожиданий на уровне выручки и EBITDA (выше на 1,2% и 1,6% соответственно). Чистая прибыль превзошла наши прогнозы на 46,3%, главным образом благодаря более высокой, чем ожидалось, EBITDA и единоразовой прибыли от продажи Spacecom в начале 2023 г. Финансовые результаты улучшились и опередили ожидания на фоне роста ставок аренды подвижного состава в 1П23, а сдерживающим фактором стало увеличение тарифов на услуги РЖД. Акционеры одобрили смену редомициляции головного предприятия с Кипра в Абу-Даби, что позволит получать дивиденды от дочерних операционных компаний на уровне торгуемой компании. Однако по итогам 1П23 держатели расписок Globaltrans не получат дивидендные выплаты из-за сохраняющихся технических ограничений. Компания проведет сегодня в 15:00 по московскому времени телеконференцию, посвященную результатам за 1П23 (регистрация по ссылке).
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
• Выручка выросла на 11,1% п/п до 43,3 млн руб., EBITDA — на 14,2% п/п до 25,4 млн руб., чистая прибыль — на 66% п/п до 20,9 млн руб.
• Компания получила FCF в 11,9 млрд руб.
• Чистый долг стал отрицательным, составив -10,5 млрд руб. против 4,6 млрд руб. на конец 2022 г.
Результаты оказались лучше наших ожиданий на уровне выручки и EBITDA (выше на 1,2% и 1,6% соответственно). Чистая прибыль превзошла наши прогнозы на 46,3%, главным образом благодаря более высокой, чем ожидалось, EBITDA и единоразовой прибыли от продажи Spacecom в начале 2023 г. Финансовые результаты улучшились и опередили ожидания на фоне роста ставок аренды подвижного состава в 1П23, а сдерживающим фактором стало увеличение тарифов на услуги РЖД. Акционеры одобрили смену редомициляции головного предприятия с Кипра в Абу-Даби, что позволит получать дивиденды от дочерних операционных компаний на уровне торгуемой компании. Однако по итогам 1П23 держатели расписок Globaltrans не получат дивидендные выплаты из-за сохраняющихся технических ограничений. Компания проведет сегодня в 15:00 по московскому времени телеконференцию, посвященную результатам за 1П23 (регистрация по ссылке).
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
Zoom
Video Conferencing, Web Conferencing, Webinars, Screen Sharing
Zoom is the leader in modern enterprise video communications, with an easy, reliable cloud platform for video and audio conferencing, chat, and webinars across mobile, desktop, and room systems. Zoom Rooms is the original software-based conference room solution…
⚡️Globaltrans: изменения в структуре акционеров — казахстанская AQNIET покупает 26,19% акций — позитивно
• AQNIET Capital LLP, инвестиционная компания из Казахстана, выкупила доли трех основных акционеров (Onyx Investments Ltd, Maple Valley Investments Ltd и Goldriver Resources Ltd), установив контроль над 26,19% Globaltrans.
• Цена сделки не раскрывается.
• Текущая структура акционеров Globaltrans: 56,2% — free float, 26,2% принадлежат AQNIET, 11,5% — Marigold Investments Ltd, 5,1% — Litten Investments Ltd, более мелкие пакеты у Transportation Investments Management Ltd, директоров и руководства.
Бенефициарным владельцем AQNIET является Кайрат Итемгенов, казахстанский предприниматель, чей портфель бизнесов включает аптечную сеть, гостиницы, логистику и энергетику. AQNIET также планирует приобрести весь выпущенный акционерный капитал Litten Investments Ltd, что еще больше увеличит ее долю. Мы рассматриваем появление нового стратегического инвестора, планирующего дальнейшее увеличение доли в Globaltrans, как положительный фактор для компании, поскольку дополнительный спрос на акции, как мы полагаем, поддержит котировки.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
• AQNIET Capital LLP, инвестиционная компания из Казахстана, выкупила доли трех основных акционеров (Onyx Investments Ltd, Maple Valley Investments Ltd и Goldriver Resources Ltd), установив контроль над 26,19% Globaltrans.
• Цена сделки не раскрывается.
• Текущая структура акционеров Globaltrans: 56,2% — free float, 26,2% принадлежат AQNIET, 11,5% — Marigold Investments Ltd, 5,1% — Litten Investments Ltd, более мелкие пакеты у Transportation Investments Management Ltd, директоров и руководства.
Бенефициарным владельцем AQNIET является Кайрат Итемгенов, казахстанский предприниматель, чей портфель бизнесов включает аптечную сеть, гостиницы, логистику и энергетику. AQNIET также планирует приобрести весь выпущенный акционерный капитал Litten Investments Ltd, что еще больше увеличит ее долю. Мы рассматриваем появление нового стратегического инвестора, планирующего дальнейшее увеличение доли в Globaltrans, как положительный фактор для компании, поскольку дополнительный спрос на акции, как мы полагаем, поддержит котировки.
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
⚡️Взгляд аналитика: Globaltrans — результаты за 1П24 по МСФО немного лучше наших ожиданий, дивидендная политика отменена; негативно для настроений
• Globaltrans представил неоднозначные финансовые результаты за 1П24 по МСФО.
• Рост скорректированной выручки составил 7,7% г/г до 46,7 млрд руб., скорректированной EBITDA — 8,9% г/г до 27,7 млрд руб.
• Чистая прибыль сократилась на 3,8% г/г до 20,1 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #GLTR
• Globaltrans представил неоднозначные финансовые результаты за 1П24 по МСФО.
• Рост скорректированной выручки составил 7,7% г/г до 46,7 млрд руб., скорректированной EBITDA — 8,9% г/г до 27,7 млрд руб.
• Чистая прибыль сократилась на 3,8% г/г до 20,1 млрд руб.
Полная версия доступна подписчикам нашего аналитического портала
@Sinara_finance
#Flash #GLTR