🤔 Работают ли санкции? // Часть 1. «Есть куда расти»

В последнее время публикуется множество исследований об эффективности санкций против 🇷🇺 РФ. Мнения разнятся, как и методология исследований. Мы решили делиться одним исследованием каждую неделю. Начнем с недавней публикации офиса 🇺🇦 президента Украины.

1️⃣ Об авторах

Исследование опубликовано Международной рабочей группой по вопросам санкций против России, которую возглавляют Андрей Ермак и Майкл Макфол. В процессе участвовали эксперты Киевской школы экономики.

2️⃣ Основные выводы

Ключевой вывод, к которому пришли эксперты, – санкции работают, но есть возможности для их усиления. Разбираемся в деталях:

📌 Влияние санкционной нагрузки на российскую экономику, в особенности на государственный сектор, продолжает усиливаться. Ключевой фактор – введение экспортных ограничений на российские энергоносители, в частности на нефть и природный газ. Эксперты считают, что 2023 год может стать переломным в экономическом воздействии на РФ.

📌 Эффект от санкций имел значительную инерцию, и сейчас ощутимо влияет на российскую экономику. Профицит текущего платежного баланса существенно сокращается (-60% за период со II до IV квартала, и данные за декабрь - январь свидетельствуют об усилении этой динамики), а в 2023 году он составит 💵 63 миллиарда (по сравнению с 227 млрд в 2022 году) с перспективой дальнейшего падения.

📌 Наблюдается падение курса рубля и рост инфляции: начиная с ноября 2022 года рубль потерял 20% стоимости, что создает предпосылки для роста потребительских цен. В результате россияне беднеют и теряют доступ к качественным товарам и услугам. Сказывается и дефицит ликвидных ресурсов: ежемесячно война забирает из российского бюджета 💵 8-9 миллиардов, которые покрывались Фондом национального благосостояния (ФНБ). При таких темпах использования средств РФ потеряет всю ликвидную часть ФНБ к концу 2023 года.

3️⃣ Что будет дальше?

По мнению экспертов, даже действующие санкционные режимы далеки от исчерпания потенциала, но требуют постоянного обновления и совершенствования. Как отметил руководитель Офиса Президента Украины, РФ пока имеет достаточный ресурс для продолжения войны, поэтому от серьёзности введенных санкций зависит скорость прекращения боевых действий.

Особое внимание уделяется снижению уровня ценовых лимитов на российские энергоносители, а также избежанию исключений для государственных корпораций, непосредственно вовлеченных в агрессию против Украины (к примеру, «Росатом»).

#санкции

🚓 Торнадо возвращается // ФБР и Европол закрыли ChipMixer

🇺🇸 ФБР, 🇪🇺 Европол и правоохранительные органы 🇩🇪 Германии, 🇧🇪 Бельгии, 🇵🇱 Польши и 🇨🇭Швейцарии остановили работу крипто-миксера ChipMixer и изъяли биткоины на 💶 44 миллиона. Сервис работал из 🇻🇳 Вьетнама, а сервера были расположены в ряде европейских стран, включая Германию.

Напомним, что крипто-миксеры – это сервисы, которые позволяют пользователям скрывать происхождение и назначение крипто-транзакций. Пользователи отправляют криптовалюту в сервис, смешивают эту криптовалюту с другими монетами или токенами, а затем отправляют эквивалентное количество “смешанных” монет на адрес получателя, скрывая связь между отправителем и получателем.

По данным 👮‍♀️ Европола, ChipMixer предлагал пользователям полную анонимность транзакций. По данным правоохранителей, платформа позволила отмыть 152 тыс. BTC (около 💶 2,73 миллиардов).

Также известно, что ChipMixer и закрытый раннее Tornado Cash – основные крипто-миксеры в сетях ETH и BTC, которые использовались для отмывания преступных средств, полученных в результате хакерских атак и прочих претсуплений.

#AML

❗️ От ОАЭ до Конго // Еврокомиссия обновила список юрисдикций с высоким уровнем риска

16 марта 🇪🇺 Еврокомиссия обновила список юрисдикций с высоким уровнем риска. В этот перечень попадают страны, которые недостаточно качественно противодействуют отмыванию денег и имеют значительные недостатки в борьбе с финансированием терроризма. В списке теперь числятся:

🇦🇪 Объединенные Арабские Эмираты
🇬🇮 Гибралтар
🇨🇩 Демократическая Республика Конго
🇲🇿 Мозамбик
🇹🇿 Танзания

Отдельно остановимся на ОАЭ. Так, в феврале 2022 года ОАЭ взяли на себя политическое обязательство работать с FATF для повышения эффективности своего режима AML/CTF. С тех пор юрисдикция демонстрировала положительную динамику, однако проблемы, которые привели к изначальному включению ОАЭ в серый список FATF, еще не полностью решены. Поэтому ОАЭ следует рассматривать как страну, имеющую стратегические недостатки в своем режиме AML/CTF в соответствии со статьей 9 Директивы (ЕС) 2015/849.

#AML

🪙 Подбросив монетку // Новые проблемы Binance в 🇺🇸 США

🇺🇸 Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) обвиняет Binance в ряде нарушений, включая практику инсайдерской торговли. С текстом иска можно ознакомиться по ссылке. Среди ответчиков – Чанпен Чжао, руководитель платформы, а также Сэмюэль Лим, бывший Chief Compliance Officer и Binance Holding. Рассмотрим интересные элементы иска:

1️⃣ Криптовалюты как товары. В иске CFTC определяет Биткоин, эфир, Litecoin, USDT и BUSD как commodities. Товаром в зак-ве о ценнных бумагах обычно считается физический товар или продукт, который может быть торгуемым, такой как природные ресурсы, металлы и финансовые инструменты (валюты, индексы). Торговля такими товарами подпадает под юрисдикцию CFTC в США.

При этом Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) раннее называла BUSD «незарегистрированной ценной бумагой» в письме с предупреждением компании Paxos. Глава SEC Гарри Генслер также неоднократно утверждал, что практически все криптоактивы – это ценные бумаги, за исключением биткоинов. Таким образом, мы столкнулись с несогласованной практикой разных американских регуляторов.

2️⃣ Обвинение в террористической деятельности. CFTC обвиняет работников Binance в том, что они знали, что их платформа способствовала незаконной деятельности. В частности, речь идет об инциденте, который произошел в феврале 2019 года, когда бывший CCO платформы, Сэмюэль Лим, получил информацию «о транзакциях, связанных с ХАМАС».

3️⃣ Уведомление VIP-клиентов о государственных проверках. Крупные пользователи, по словам регулятора, получали «уведомление» о любом запросе правоохранительных органов по их учетной записи. Binance также советовала своим самым ценным клиентам из США входить в аккаунты с помощью VPN, чтобы скрыть местонахождение.

4️⃣ Игнорирование нормативных требований США. Binance обвиняют и в том, что компания знала о нормативных требованиях США, но игнорировала их и принимала «преднамеренные стратегические решения во избежание нарушения федерального закона». Это якобы подтверждается внутренними переписками между руководителями Binance, которые датируются еще 2018 годом.

В настоящее время криптобиржа уже отклонила ряд обвинений и претензий от CFTC. Будем следить за развитием событий.

#compliance

💸 Без купюр // 🇪🇺 В Европарламенте одобрили ужесточение правил оборота наличных и AML

🇪🇺 Депутаты Европарламента из комитетов по экономическим и валютным вопросам, а также по гражданским свободам, юстиции и внутренним делам утвердили свою позицию по трем законопроектам, касающимся положений политики ЕС по борьбе с 💲 отмыванием денег и финансированием терроризма (AML/CTF).

📌 Предлагается ограничить операции с наличными, а также запретить гражданство за инвестиции

Согласно предложенным документам, такие организации, как банки, крипто-биржи и даже профессиональные футбольные клубы, будут обязаны устанавливать личность и происхождение средств контрагентов.

Касательно операций с наличными и криптоактивами, евродепутаты хотят ограничить платежи, которые могут быть приняты лицами, предоставляющими товары или услуги. Они устанавливают лимиты до €7000 для наличных платежей и €1000 для переводов криптоактивов, если клиент не может быть идентифицирован.

Учитывая явный риск злоупотреблений со стороны преступников, депутаты Европарламента хотят запретить любые схемы гражданства по инвестициям ("золотые паспорта") и ввести строгий контроль AML для схем проживания по инвестициям ("золотые визы").

📌 О бенефициарных владельцах

Информация о бенефициарных собственниках, содержащаяся в национальных реестрах, должна быть доступна в цифровом виде, на одном из официальных языков ЕС, а также на английском, и включать текущую и ретроспективную информацию за определенный период. Организация, отвечающая за ведение центрального регистра, будет иметь право запрашивать у юридических лиц любую информацию, необходимую для идентификации и проверки бенефициарных владельцев.

❓ Что дальше?

Одобренные комитетом меры кажутся избыточными и неподъёмными с точки зрения имплементации на уровне всех государств-членов ЕС. Более того, 22 ноября Суд ЕС признал недействительным положение пятой 5AMLD, которое предусматривает публичный доступ к информации о бенефициарных владельцах компаний. Пока неясно, как депутаты Европарламента будут сочетать с этим предложенные требования к реестрам.

Европарламент будет готов начать голосование по данному пакету мер после подтверждения на пленарном заседании в апреле.

#compliance

⚡️🇬🇧 Новые санкции Великобритании против 🇷🇺 российских лиц

В санкционный список Великобритании добавлены 11 физических и юридических лиц, связанных с 🇷🇺 Россией. Рассмотрим основные включения:

📌 USM Алишера Усманова и миноритарии холдинга, включая Владимира Скоча.

📌 Родственники владельца АФК "Система" Владимира Евтушенкова и дочь Сулеймана Керимова Гульнара.

📌 Оксана Марченко, жена Виктора Медведчука, недавно объявленая в розыск в 🇺🇦 Украине.

#санкции

⚡️🇺🇸 Новые санкции США против российских лиц // Часть 1

Сегодня SDN пополнился 34 физическими лицами, среди которых граждане 🇷🇺 РФ, 🇨🇾 Кипра, 🇭🇺 Венгрии,🇨🇭Швейцарии, 🇺🇿 Узбекистана и других стран. Санкции также коснулись нескольких десятков юридических лиц и 🚢 судов, связанных с российскими лицами.

Рассмотрим основные группы физических лиц, попавших под санкции:

📌 «Люди Усманова»

По мнению американского Минфина, Усманов владеет значительными долями в металлургическом и горнодобывающем секторах российский экономики, а также в телекоммуникациях и информационных технологиях. В распоряжении Усманова имеется широкая сеть предприятий, через которые он может потенциально обходить санкции.

В связи с этим, сегодня SDN пополнился такими лицами, как Валерий Казикаев, член СД «Металлоинвеста»; Вахтанг Кочаров, Назим Эфендиев, Владимир Стрешинский – руководители ряда зарубежных компаний Алишера Усманова. Особое внимание уделено "кипрским" активам Усманова (в частности, компании Demetrios Serghides и The Sister Trust), которыми управляют консультанты с Кипра и родственники Усманова. Теперь все они под санкциями.

OFAC также включило в SDN трех лиц, связанных с компанией 🇱🇮 Sequoia Treuhand Trust. Гражданин 🇱🇮 Лихтенштейна и🇨🇭Швейцарии Роланд Оэри является управляющим директором Sequoia. Оэри лично управлял роскошной недвижимостью, связанной с Усмановым. Гражданин🇨🇭Швейцарии и 🇬🇧 Великобритании Маркус Якоб Гигер является членом правления Sequoia. Гражданин 🇦🇹 Австрии и🇨🇭Швейцарии Александр Островский работает в качестве бизнес-представителя в Sequoia.


📌 Представители российской власти

Под санкциями оказались представители государства, которые раннее избежали ограничений. В частности, Марат Хуснуллин, зампред Правительства РФ. С апреля 2022 года он является «куратором восстановления Херсонской области, Запорожья и Донбасса».

В SDN также попал Евгений Дитрих, бывший министр транспорта РФ, который воглавляет Государственную транспортную лизинговую компанию. Единственным акционером компании является Российская Федерация в лице Министерства транспорта РФ

📌 Семья Андрея Скоча

Андрей Скоч – депутат Госдумы РФ, который раннее был акционером USM. Под санкции попал отец депутата, Владимир Скоч, который является основным владельцем холдинга, который владеет активами в аэрокосмическом секторе российской экономики.

23-летняя Варвара Скоч, дочь депутата, также попала под санкции, так как Владимир Скоч в 2020 году подарил ей 50 процентов своих акций USM.

Среди юрлиц следует выделить Мегафон, а также ряд зарубежных компаний, связанных с Усмановым (большинство входит в "кипрскую сеть" Усманова). Им будет посвящена отдельная публикация.

#санкции

🇺🇸 Санкции США против российских лиц // Часть 2

Помимо значительного количества физических лиц, сегодняшнее расширение санкционного списка США также затронуло юридические лица из ряда стран, в частности, из 🇨🇾 Кипра, 🇦🇪 ОАЭ, 🇹🇷 Турции и 🇨🇳 Китая. Рассмотрим основных фигурантов ниже:

1️⃣ Из российских лиц отметим попавшие под ограничения холдинги USM и Металлоинвест, которые принадлежат Усманову, а также производителя цемента Akkerman. Вместе с Металлоинвестом в SDN включены и входящие в его состав производственные единицы –Михайловский ГОК, Лебединский ГОК, ОЭМК.

2️⃣ Помимо предприятий Усманова, санкции были введены в отношении компании Sequoia Treuhand Trust Reg из 🇱🇮 Лихтенштейна, клиентами которой являются российские лица, в том числе Геннадий Тимченко.

3️⃣ Также под блокирующими санкциями теперь находится Международный Инвестиционный 🏦 Банк, который базируется в 🇭🇺 Будапеште и чей контрольный пакет принадлежит России.

4️⃣ Параллельно с расширением списка, OFAC выдал несколько 📄 генеральных лицензий, направленных на завершение правоотношений с подсанкционными лицами и аннулировал прошлогоднюю лицензию, которая выводила из-под действия санкций компании, принадлежащие Усманову на 50% и более, если они прямо не поименованы в SDN. Теперь на такие компании распространяется стандартное правило 50%+.

#санкции

🚩 В Минфине США оценили риски, связанные с DeFi

На прошлой неделе 🇺🇸 Минфин США опубликовал risk assessment на тему DeFi. Это первая подобная оценка рисков от регулятора в данной индустрии. Напомним, что DeFi - это сокращение от "Decentralized Finance". Это направление в финансовой индустрии, которое стремится заменить традиционные финансовые инструменты и услуги на децентрализованные аналоги, работающие на базе блокчейн-технологии.

⚖️ Самым важным моментом в 40-страничном отчете является описание потенциальных нормативных требований к DeFi. Хотя Минфин уточняет, что оценка не "устанавливает новые нормы", в отчете поддерживается мнение, что даже полностью децентрализованные сервисы должны внедрять меры по борьбе с отмыванием денег, а также соблюдать Bank Secrecy Act.

🇰🇵 В отчёте также подчеркнули, что DeFi-сервисы активно используют воры, мошенники и киберпреступники из КНДР для отмывания денег. На основании своих выводов профильный департамент рекомендует провести оценку "возможных усовершенствований" требований США по борьбе с отмыванием денег и правил противодействия финансированию терроризма, которые должны применяться к DeFi. В нем также содержится призыв к частному сектору внести свой вклад в разработку дальнейших шагов.

📰 Что касается санкций, то, по мнению Минфина, когда DeFi-сервисы не регистрируются в соответствующих регулирующих органах, не устанавливают и не поддерживают достаточный контроль в сфере AML/CTF или не соблюдают санкционные обязательства, преступники с большей вероятностью могут успешно использовать их услуги, в том числе для обхода санкций 🇺🇸 США и 🇺🇳 ООН.

Ожидаем волну уголовных преследований физических лиц, причастных к работе DeFi-сервисов, замешанных в отмывании денег и нарушении санкций США. Нечто подобное уже происходит в отношении руководителей крипто-миксеров и нелегальных централизованных крипто-бирж.

#compliance

⚡️🇪🇺 Евросоюз ввёл санкции против ЧВК «Вагнер» и РИА ФАН

Начнём с того, что «Вагнер» и так находится под санкциями ЕС с декабря 2021 года. Однако сейчас было значительно дополнено обоснования включения структуры Евгения Пригожина в санкционный список. Рассмотрим основания включения:

1️⃣ ЧВК «Вагнер» упоминается под такими названиями, как «Группа Вагнер» и «Лига». В обосновании включения указано, что «Группа Вагнера – это 🇷🇺 российская частная военная организация, не имеющая статуса юридического лица. Группа Вагнера возглавляла нападения на 🇺🇦 украинские города Соледар и Бахмут в январе 2023 года и активно участвует в агрессивной войне России против Украины».

2️⃣ РИА ФАН входит в состав медиагруппы "Патриот" – «российской медиаорганизации, попечительский совет которой возглавляет Евгений Пригожин. РИА ФАН называет продолжающуюся агрессивную войну против Украины как миссию по остановке "украинских нацистов" и пропагандирует действия, предпринятые группой Вагнера. Таким образом, РИА ФАН материально поддерживает действия и политику, которые подрывают и угрожают территориальной целостности, суверенитету и независимости Украины».

Сложно назвать это сюрпризом. Совет ЕС, очевидно, «закрывает гештальт» с санкциями против структур Пригожина после того, как ⚖️ Суд ЕС решил, что санкции должны быть сняты с матери Пригожина.

#санкции