❗️Моё мнение - BUY OPPORTUNITY! Особенно МТС
Причём прямо сейчас. Ниже может не быть
Причём прямо сейчас. Ниже может не быть
Мне эта история с письмом конгрессменов по Евтушенкову https://ros-lehtinen.house.gov/sites/ros-lehtinen.house.gov/files/05.16.18%20-%20Letter%20to%20Secs%20Mnuchin%20and%20Pompeo%20re%20Yevtushenkov.pdf напомнила аналогичный случай, произошедший сразу же после введения санкций на Русал. Тогда в разгар паники появилась информация о внесении в Конгресс законопроекта о введении ещё и санкций на российский госдолг. Канал @russianmacro тогда первым обратил внимание на этот законопроект https://yangx.top/russianmacro/1555, после чего его процитировали СМИ. После этого в биды стали лить даже трейдеры с самыми стальными яйцами. По большинству акций в этот момент и было дно, с тех пор цены ниже уже не опускались. А про законопроект благополучно забыли.
Что мы сегодня узнали нового? Мы что, не знали до этого, что большинство российских компаний и весь «список Форбс» под угрозой попадания в SDN-лист? Мне кажется, абсолютно нет никаких поводов для такой панической реакции, как мы увидели в акциях МТС https://yangx.top/russianmacro/2302. Моё мнение, которое я уже неоднократно высказывал ранее, без поводов со стороны России расширения SDN-листа в отношении российских компаний не будет. Поводов пока не видно. Хотя, конечно, могут появиться.
Я считаю, что акции МТС после падения однозначно BUY. Про Систему молчу. Я её уже давно убрал с радара. Сейчас (после истории с Роснефтью) это холдинг, работающий не на акционеров, а на кредиторов. Но и с ними Система без продажи активов может не расплатиться. А уж угроза санкций и вовсе делает риски в бумагах этой компании неприемлемыми.
Что мы сегодня узнали нового? Мы что, не знали до этого, что большинство российских компаний и весь «список Форбс» под угрозой попадания в SDN-лист? Мне кажется, абсолютно нет никаких поводов для такой панической реакции, как мы увидели в акциях МТС https://yangx.top/russianmacro/2302. Моё мнение, которое я уже неоднократно высказывал ранее, без поводов со стороны России расширения SDN-листа в отношении российских компаний не будет. Поводов пока не видно. Хотя, конечно, могут появиться.
Я считаю, что акции МТС после падения однозначно BUY. Про Систему молчу. Я её уже давно убрал с радара. Сейчас (после истории с Роснефтью) это холдинг, работающий не на акционеров, а на кредиторов. Но и с ними Система без продажи активов может не расплатиться. А уж угроза санкций и вовсе делает риски в бумагах этой компании неприемлемыми.
По акциям Сбера сегодня отсечка. В понедельник они откроются уже без дивидендов (12 рублей на акцию). Покупка акций под дивиденды – не всегда оправданная стратегия. На следующий день после отсечки рынок всегда открывается с гэпом вниз на примерную величину дивидендов. И если инвесторы понимают, что высокие дивиденды были разовой акцией и в следующем году не повторятся, то рынок может очень долго закрывать этот гэп. А может и вообще не закрыть.
В случае со Сбером, думаю, не та ситуация. Банк продолжает генерить высокую прибыль https://yangx.top/russianmacro/2147, что позволяет надеяться на дальнейший рост дивидендов. Я думаю, что при сохранении наблюдаемых тенденций, дивиденды Сбербанка за текущий год могут увеличиться, как минимум, до 15 рублей по сравнению с 12 рублями за прошлый. 15 рублей на акцию – это, между прочим, 6.4% к текущей цене (с учётом налога на дивиденды). Неплохая доходность в растущей истории. Чуть выше ставок по депозитам в Сбере.
Так что, если Вы не купили Сбер под отсечку, у Вас ещё около часа это сделать.
Мой взгляд на рынок акций в целом? Обратите внимание на этот график https://yangx.top/markettwits/11132. Очень часто рекордный отток/приток являются признаками локального дна/вершины и последующего разворота.
В случае со Сбером, думаю, не та ситуация. Банк продолжает генерить высокую прибыль https://yangx.top/russianmacro/2147, что позволяет надеяться на дальнейший рост дивидендов. Я думаю, что при сохранении наблюдаемых тенденций, дивиденды Сбербанка за текущий год могут увеличиться, как минимум, до 15 рублей по сравнению с 12 рублями за прошлый. 15 рублей на акцию – это, между прочим, 6.4% к текущей цене (с учётом налога на дивиденды). Неплохая доходность в растущей истории. Чуть выше ставок по депозитам в Сбере.
Так что, если Вы не купили Сбер под отсечку, у Вас ещё около часа это сделать.
Мой взгляд на рынок акций в целом? Обратите внимание на этот график https://yangx.top/markettwits/11132. Очень часто рекордный отток/приток являются признаками локального дна/вершины и последующего разворота.
Экономическая и финансовая ситуация в Тунисе тяжёлая и ухудшается. А вот сборная его выглядит неплохо. Англичанам они создали проблемы. Но с Бельгией будет сложнее. Прогноз @russianmacro: 2-0
Решение ОПЕК об увеличении добычи не несёт угрозы ценам на нефть
Официальный пресс-релиз по итогам встречи ОПЕК+ ещё не опубликован. Но из тех заявлений, что прозвучали, складывается хорошая картина для рынка нефти. ОПЕК+ увеличивает квоты на добычу на 1 млн. баррелей в сутки, но реальный рост при этом, скорее всего, будет меньше (700-800 тыс. б/с), так как не все страны картеля смогут выйти на целевые уровни.
Несёт ли это решение угрозу балансу мирового рынка нефти? Как следует из прогнозов самого ОПЕК, нет. В апреле-мае страны ОПЕК добывали примерно 31.8-31.9 млн б/с https://yangx.top/russianmacro/2315. Эти оценки ежемесячно корректируются. В то же время спрос на нефть ОПЕК, во втором квартале оценивался в 32.2 млн. б/с https://yangx.top/russianmacro/2314. Т.е. ОПЕК добывала чуть меньше, чем нужно для балансировки рынка, а значит, запасы должны были продолжать сокращаться. В 3-м квартале ОПЕК оценивает сезонный рост спроса на свою нефть до 33.2, а в 4-м квартале – до 33.5 млн. б/с. Т.е. если даже с майских уровней добыча вырастает на 1 млн. баррелей, то этого всё-равно будет недостаточно для полной балансировки рынки.
Реакция рынка нефти – Brent подскочила в пятницу на 3% до $75.6 – подтверждает согласие участников рынка с этими оценками.
Решение ОПЕК, скорее всего, не несёт угрозы ценам на нефть, и ожидать снижения котировок сейчас не стоит. Главный риск, на мой взгляд, находится сейчас не на стороне предложения, а на стороне спроса. Я уже обращал Ваше внимание на неожиданно слабые данные по Китаю за май https://yangx.top/russianmacro/2212. Наблюдаемое падение фондового рынка Китая и валюты усиливают тревогу. Если рынок начнёт получать подтверждения усиливающегося замедления китайской экономики, то вот в этом случае цены на нефть, действительно, могут развернуться.
Официальный пресс-релиз по итогам встречи ОПЕК+ ещё не опубликован. Но из тех заявлений, что прозвучали, складывается хорошая картина для рынка нефти. ОПЕК+ увеличивает квоты на добычу на 1 млн. баррелей в сутки, но реальный рост при этом, скорее всего, будет меньше (700-800 тыс. б/с), так как не все страны картеля смогут выйти на целевые уровни.
Несёт ли это решение угрозу балансу мирового рынка нефти? Как следует из прогнозов самого ОПЕК, нет. В апреле-мае страны ОПЕК добывали примерно 31.8-31.9 млн б/с https://yangx.top/russianmacro/2315. Эти оценки ежемесячно корректируются. В то же время спрос на нефть ОПЕК, во втором квартале оценивался в 32.2 млн. б/с https://yangx.top/russianmacro/2314. Т.е. ОПЕК добывала чуть меньше, чем нужно для балансировки рынка, а значит, запасы должны были продолжать сокращаться. В 3-м квартале ОПЕК оценивает сезонный рост спроса на свою нефть до 33.2, а в 4-м квартале – до 33.5 млн. б/с. Т.е. если даже с майских уровней добыча вырастает на 1 млн. баррелей, то этого всё-равно будет недостаточно для полной балансировки рынки.
Реакция рынка нефти – Brent подскочила в пятницу на 3% до $75.6 – подтверждает согласие участников рынка с этими оценками.
Решение ОПЕК, скорее всего, не несёт угрозы ценам на нефть, и ожидать снижения котировок сейчас не стоит. Главный риск, на мой взгляд, находится сейчас не на стороне предложения, а на стороне спроса. Я уже обращал Ваше внимание на неожиданно слабые данные по Китаю за май https://yangx.top/russianmacro/2212. Наблюдаемое падение фондового рынка Китая и валюты усиливают тревогу. Если рынок начнёт получать подтверждения усиливающегося замедления китайской экономики, то вот в этом случае цены на нефть, действительно, могут развернуться.
Из тех матчей, что я видел, пока наиболее логичным финалом ЧМ выглядит Хорватия-Сенегал! 😊 Очень впечатлил Сенегал в первом туре! Надеюсь, завтра не подведут! Прогноз @russianmacro: 1-3
Решение ОПЕК означает увеличение объёмов промышленного производства в РФ примерно на 0.4 п.п. в годовом выражении
В последние месяцы РФ добывала 10.97 млн. баррелей в сутки. Новак говорит, что Россия в ближайшие месяцы сможет нарастить добычу на 170-180 тыс. баррелей в сутки. При этом пару недель назад появлялась информация со ссылкой на источники в отрасли, что в первую декаду июня добыча уже выросла до 11.1 млн. б/с https://yangx.top/russianmacro/2206. Если предположить, что в июне у нас было 11.1, а во втором полугодии будет 11.15 (+180 тыс. к майскому уровню), то по итогам годы мы выходим на объём добычи в этом году 551 млн. тонн (+0.8% к прошлому году) и 555 млн. тонн в следующем (если весь следующий год квоты на добычу не будут увеличиваться). При сохранении добычи на уровне мая мы по итогам года получали бы 546 млн. тонн. Т.е. цена решения для нас – это примерно дополнительные 5 млн. тонн нефти в этом году и ещё примерно 9 млн. тонн в следующем.
Доля «добычи нефти и попутного природного газа» в индексе промышленного производства составляет около 23.5%. Таким образом, увеличение добычи на 1.6% (с 10.97 до 11.15 млн. баррелей в сутки) означает увеличение объёмов промышленного производства в РФ примерно на 0.4% в год. В этом году к общему росту индекса промпроизводства решение ОПЕК добавляет примерно 0.2%.
Увеличение добычи нефти может иметь мультиплицирующий эффект, так как потребует увеличения инвестиций (дополнительный инвестиционный спрос) и приведёт к росту доходов нефтяников (может привести к некоторому увеличению доходов сотрудников отрасли и акционеров, что соответственно выливается в рост потребительского спроса). Дополнительные доходы от увеличившихся объёмов (которые можно будет потратить в соответствии с бюджетным правилом) появятся и в бюджетной системе. С учётом мультиплицирующих эффектов увеличения добычи нефти приведёт повышению темпов роста ВВП в следующие 12 месяцев более чем на 0.1%.
В последние месяцы РФ добывала 10.97 млн. баррелей в сутки. Новак говорит, что Россия в ближайшие месяцы сможет нарастить добычу на 170-180 тыс. баррелей в сутки. При этом пару недель назад появлялась информация со ссылкой на источники в отрасли, что в первую декаду июня добыча уже выросла до 11.1 млн. б/с https://yangx.top/russianmacro/2206. Если предположить, что в июне у нас было 11.1, а во втором полугодии будет 11.15 (+180 тыс. к майскому уровню), то по итогам годы мы выходим на объём добычи в этом году 551 млн. тонн (+0.8% к прошлому году) и 555 млн. тонн в следующем (если весь следующий год квоты на добычу не будут увеличиваться). При сохранении добычи на уровне мая мы по итогам года получали бы 546 млн. тонн. Т.е. цена решения для нас – это примерно дополнительные 5 млн. тонн нефти в этом году и ещё примерно 9 млн. тонн в следующем.
Доля «добычи нефти и попутного природного газа» в индексе промышленного производства составляет около 23.5%. Таким образом, увеличение добычи на 1.6% (с 10.97 до 11.15 млн. баррелей в сутки) означает увеличение объёмов промышленного производства в РФ примерно на 0.4% в год. В этом году к общему росту индекса промпроизводства решение ОПЕК добавляет примерно 0.2%.
Увеличение добычи нефти может иметь мультиплицирующий эффект, так как потребует увеличения инвестиций (дополнительный инвестиционный спрос) и приведёт к росту доходов нефтяников (может привести к некоторому увеличению доходов сотрудников отрасли и акционеров, что соответственно выливается в рост потребительского спроса). Дополнительные доходы от увеличившихся объёмов (которые можно будет потратить в соответствии с бюджетным правилом) появятся и в бюджетной системе. С учётом мультиплицирующих эффектов увеличения добычи нефти приведёт повышению темпов роста ВВП в следующие 12 месяцев более чем на 0.1%.