Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoMind)
Как накопить стартовый капитал
#интересно
Как отказаться от лишних расходов, какую сумму от своего дохода стоит направлять на сбережения, как научиться откладывать деньги регулярно и почему лучше начинать инвестировать сразу, не дожидаясь, пока на счете скопится несколько миллионов. Рассказываем, как грамотно оптимизировать процесс накоплений, чтобы сформировать капитал для создания инвестиционного портфеля.
#интересно
Как отказаться от лишних расходов, какую сумму от своего дохода стоит направлять на сбережения, как научиться откладывать деньги регулярно и почему лучше начинать инвестировать сразу, не дожидаясь, пока на счете скопится несколько миллионов. Рассказываем, как грамотно оптимизировать процесс накоплений, чтобы сформировать капитал для создания инвестиционного портфеля.
Yango
Как накопить стартовый капитал
Что делать, если инвестировать хочется, а капитала нет, и как начать накапливать, не откладывая в долгий ящик
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoSupport с 10 до 19 МСК)
🔥🔥🔥Совет директоров Банка России снизил ключевую ставку на 0,5% до 6,5% годовых 🚀..и самое главное - снижен прогноз по инфляции на 2019 год до 3,2-3,7% : http://www.cbr.ru/press/PR/?file=25102019_133000Key.htm
🏗 Новые тренды на рынке ВДО: строительные облигации
Каждый год застройщики сдают жилья примерно на 3 трлн руб. Это гигантская цифра. Этот сегмент экономики не исчезнет даже в условиях стабильности, стагнации или рецессии, о которой так долго говорятбольшевики экономисты всех мастей, но сильно трансформируется. Если предложение превысит спрос, то часть жилья, конечно, продать будет невозможно.
Но какую часть? Человейники более не модны. Дома же хорошего качества с правильной инфраструктурой и в правильных районах всё равно будут покупать. Наша задача - понять, кто из застройщиков умеет так строить?
Да, жилье перестало быть инвестиционно привлекательным, но сам рынок новостроек никуда не денется.
Мы искренне считаем, что 2020 год - это год начала активного размещения облигаций мелких и средних застройщиков с правильными проектами.
На конец 2018 года объем средств, привлеченных от дольщиков составлял 3,7 трлн руб., банковские кредиты - всего 600 млрд руб. и только 400 млрд руб. - это капитал застройщиков.
Как строителям заместить 3,7 трлн руб.? Несоменно, часть из них обратится на облигационный рынок, и мы станем свидетелями бурного роста их размещений.
Строительство хорошего дома в столицах регионов стоит 700-900 млн руб. и занимает около 3 лет от покупки земельного участка до сдачи дома. До 70% от этой суммы можно привлечь через размещение облигаций. Текущий IRR таких проектов позволяет привлекать деньги под 11-12% годовых. Наблюдаемые нами сейчас купоны 15-16%, конечно, сильно бьют по экономике строительных проектов.
Важное отличие "строительных облигаций" - наличие обеспечения в виде строящегося дома.
Мы также увидим активное использование дисконтных облигаций и появление инвестиционных фондов с фокусом на "строительные" облигации.
Одним из стимулов роста этого рынка будет введение налоговых льгот на дисконтные облигации и, возможно, создание отдельного сектора на Московской бирже.
Со своей стороны мы ведем работу с потенциальными эмитентами, Биржей и Банком России, нацеленную на расширение облигационных выпусков застройщиков.
Каждый год застройщики сдают жилья примерно на 3 трлн руб. Это гигантская цифра. Этот сегмент экономики не исчезнет даже в условиях стабильности, стагнации или рецессии, о которой так долго говорят
Но какую часть? Человейники более не модны. Дома же хорошего качества с правильной инфраструктурой и в правильных районах всё равно будут покупать. Наша задача - понять, кто из застройщиков умеет так строить?
Да, жилье перестало быть инвестиционно привлекательным, но сам рынок новостроек никуда не денется.
Мы искренне считаем, что 2020 год - это год начала активного размещения облигаций мелких и средних застройщиков с правильными проектами.
На конец 2018 года объем средств, привлеченных от дольщиков составлял 3,7 трлн руб., банковские кредиты - всего 600 млрд руб. и только 400 млрд руб. - это капитал застройщиков.
Как строителям заместить 3,7 трлн руб.? Несоменно, часть из них обратится на облигационный рынок, и мы станем свидетелями бурного роста их размещений.
Строительство хорошего дома в столицах регионов стоит 700-900 млн руб. и занимает около 3 лет от покупки земельного участка до сдачи дома. До 70% от этой суммы можно привлечь через размещение облигаций. Текущий IRR таких проектов позволяет привлекать деньги под 11-12% годовых. Наблюдаемые нами сейчас купоны 15-16%, конечно, сильно бьют по экономике строительных проектов.
Важное отличие "строительных облигаций" - наличие обеспечения в виде строящегося дома.
Мы также увидим активное использование дисконтных облигаций и появление инвестиционных фондов с фокусом на "строительные" облигации.
Одним из стимулов роста этого рынка будет введение налоговых льгот на дисконтные облигации и, возможно, создание отдельного сектора на Московской бирже.
Со своей стороны мы ведем работу с потенциальными эмитентами, Биржей и Банком России, нацеленную на расширение облигационных выпусков застройщиков.
План на неделю
Выплаты купонов
27.10.2019 - НЗРМ БО-П01 (15% годовых)
29.10.2019 - Директлизинг 001Р-03 (14%)
31.10.2019 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
31.10.2019 - ТаксовичкоФ БО-П01 (15%)
01.11.2019 - ЛК Роделен 001Р-02 (12%)
Оферты и погашения не запланированы
Выплаты купонов
27.10.2019 - НЗРМ БО-П01 (15% годовых)
29.10.2019 - Директлизинг 001Р-03 (14%)
31.10.2019 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
31.10.2019 - ТаксовичкоФ БО-П01 (15%)
01.11.2019 - ЛК Роделен 001Р-02 (12%)
Оферты и погашения не запланированы
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoMind)
Облигации банков: за и против
#банки
За 8 месяцев текущего года российские частные инвесторы вложили в облигации банков на первичном рынке почти 340 млрд руб. Это рекордная сумма за последние четыре года. Разбираемся, как обстоят дела в банковском секторе сегодня, как поменяется бизнес-модель банков из-за изменений в правилах выдачи потребкредитов, зачем банки так активно привлекают «физиков» к покупке собственных бумаг и что надо учитывать, если вы решили взять на себя банковский риск.
#банки
За 8 месяцев текущего года российские частные инвесторы вложили в облигации банков на первичном рынке почти 340 млрд руб. Это рекордная сумма за последние четыре года. Разбираемся, как обстоят дела в банковском секторе сегодня, как поменяется бизнес-модель банков из-за изменений в правилах выдачи потребкредитов, зачем банки так активно привлекают «физиков» к покупке собственных бумаг и что надо учитывать, если вы решили взять на себя банковский риск.
Yango
Облигации банков: за и против
Что происходит с банковским сектором в России, зачем банки активно размещают облигации и что нужно знать о банковских рисках, если вы собрались купить банковские бонды
👊 Баттл: ВДО vs. Дивидендные Акции
Уважаемый нами (без тени иронии) тг-канал «Кримсон Дайджест» обратился к очень интересной теме – чьё кунг-фу сильнее: ВДО или дивакции?
Этот вопрос постоянно задают новички и опытные инвесторы. Спойлер: нет правильного ответа. Мы считаем «пусть расцветают все цветы».
В США сектор high yield занимает около 18% от всего объема корпоративных облигаций. Американские инвесторы не могут ошибаться, если этот сектор насколько большой, значит он кому-то нужен.
Ответим коллеге по пунктам:
1. Ассиметричные риски
Облигации позволяют строить математически выверенный портфель. Можно собрать портфель с заданной доходностью, дюрацией и графиком платежей. На развитом рынке, к которым когда-то будет относиться рынок российский, можно купить страховку от дефолта. То есть, облигации все же сильно отличаются от акций.
Главная проблема акций – волатильность. Даже голубые фишки в России подвержены сильному влиянию этого фактора. Если ваш горизонт инвестирования составляет 10-15 лет, и вы торгуете без плеча, то акции Сбербанка вам подойдут. Но если ваша задача - инвестиции на горизонте 2-4 лет, то облигации (и 1 эщелон, и ВДО) будут более прогнозируемы.
Разные цели – разные инструменты.
2. Прозрачность и отчетность
Да, отчетность компаний ВДО оставляет желать лучшего. Именно поэтому вы получаете интересную премию. К счастью, не 1-2-3 процента, как указывает коллега Кримсон, а 7-8 процентов. К примеру, облигации Роснефти имеют доходность 6,7-7,0% годовых. То есть премия к КС Банк России всего 30-50 пп.
Средневзвешенная ставка купона по рынку ВДО составила в III квартале 2019 года 14,3%. То есть премия 780 пп.
При этом многие эмитенты ВДО доступны для общения, каждый квартал публикуют отчетность и обзор своей деятельности. Уровень открытости эмитентов ВДО сильно выше, чем эмитентов первого эшелона.
3. Про «старые деньги» и «первородный минус»
Мы боимся, что в России нет своих катерпилларов и термин «старые деньги» для российского фондового рынка не применим вообще.
Ирония в том, что без рынка ВДО не будет рынка новых IPO. Именно из эмитентов ВДО будут вырастать новые ПАО. То есть, чтобы иметь возможность стать «старыми деньгами» через приобретение растущих дивидендных акций, надо сначала вырастить эмитентов таких акций. Чем мы с вами и занимаемся, к счастью.
4. Преимущества ВДО
Рынок ВДО - это не только короткие дюрации и ликвидность для «парковки». Это высокая доходность (связанная с высоким риском, безусловно) и свой новый дивный мир. На рынке ВДО каждую неделю есть новости, он динамичный и гибкий, а частный инвестор на нем правит бал.
От себя еще добавим важное. Рынок ВДО в США обеспечивает гибкость и мобильность американской экономики. Без это рынка не было бы мобильной связи, сланцевой нефти, стриминговых сервисов, электротранспорта и других отраслей.
ВДО – это не только пополнение оборотного капитал для МСП, но также (в скором будущем) сделки M&A и LBO, строительные проекты, создание новых отраслей (как пример – облигации компании «С-Инновации»).
Следите за ВДО, это интересно! ✌️
Уважаемый нами (без тени иронии) тг-канал «Кримсон Дайджест» обратился к очень интересной теме – чьё кунг-фу сильнее: ВДО или дивакции?
Этот вопрос постоянно задают новички и опытные инвесторы. Спойлер: нет правильного ответа. Мы считаем «пусть расцветают все цветы».
В США сектор high yield занимает около 18% от всего объема корпоративных облигаций. Американские инвесторы не могут ошибаться, если этот сектор насколько большой, значит он кому-то нужен.
Ответим коллеге по пунктам:
1. Ассиметричные риски
Облигации позволяют строить математически выверенный портфель. Можно собрать портфель с заданной доходностью, дюрацией и графиком платежей. На развитом рынке, к которым когда-то будет относиться рынок российский, можно купить страховку от дефолта. То есть, облигации все же сильно отличаются от акций.
Главная проблема акций – волатильность. Даже голубые фишки в России подвержены сильному влиянию этого фактора. Если ваш горизонт инвестирования составляет 10-15 лет, и вы торгуете без плеча, то акции Сбербанка вам подойдут. Но если ваша задача - инвестиции на горизонте 2-4 лет, то облигации (и 1 эщелон, и ВДО) будут более прогнозируемы.
Разные цели – разные инструменты.
2. Прозрачность и отчетность
Да, отчетность компаний ВДО оставляет желать лучшего. Именно поэтому вы получаете интересную премию. К счастью, не 1-2-3 процента, как указывает коллега Кримсон, а 7-8 процентов. К примеру, облигации Роснефти имеют доходность 6,7-7,0% годовых. То есть премия к КС Банк России всего 30-50 пп.
Средневзвешенная ставка купона по рынку ВДО составила в III квартале 2019 года 14,3%. То есть премия 780 пп.
При этом многие эмитенты ВДО доступны для общения, каждый квартал публикуют отчетность и обзор своей деятельности. Уровень открытости эмитентов ВДО сильно выше, чем эмитентов первого эшелона.
3. Про «старые деньги» и «первородный минус»
Мы боимся, что в России нет своих катерпилларов и термин «старые деньги» для российского фондового рынка не применим вообще.
Ирония в том, что без рынка ВДО не будет рынка новых IPO. Именно из эмитентов ВДО будут вырастать новые ПАО. То есть, чтобы иметь возможность стать «старыми деньгами» через приобретение растущих дивидендных акций, надо сначала вырастить эмитентов таких акций. Чем мы с вами и занимаемся, к счастью.
4. Преимущества ВДО
Рынок ВДО - это не только короткие дюрации и ликвидность для «парковки». Это высокая доходность (связанная с высоким риском, безусловно) и свой новый дивный мир. На рынке ВДО каждую неделю есть новости, он динамичный и гибкий, а частный инвестор на нем правит бал.
От себя еще добавим важное. Рынок ВДО в США обеспечивает гибкость и мобильность американской экономики. Без это рынка не было бы мобильной связи, сланцевой нефти, стриминговых сервисов, электротранспорта и других отраслей.
ВДО – это не только пополнение оборотного капитал для МСП, но также (в скором будущем) сделки M&A и LBO, строительные проекты, создание новых отраслей (как пример – облигации компании «С-Инновации»).
Следите за ВДО, это интересно! ✌️
Telegram
Кримсон Дайджест
Вижу дискуссию у коллег (https://yangx.top/angrybonds/2181) по поводу выбора между высокодоходными облигациями (ВДО) и дивидендными акциями. Хотелось бы высказать несколько соображений по этому поводу:
Примечание: то, что идет ниже — это только для тех, кто готов…
Примечание: то, что идет ниже — это только для тех, кто готов…
#волшебнаятаблица обновлена и доступна для комментирования и копирования.
Режим свободного редактирования по понятным причинам отключён. Все пожелания оставляйте в комментариях в самой таблице.
Таблица носит информационный характер. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Режим свободного редактирования по понятным причинам отключён. Все пожелания оставляйте в комментариях в самой таблице.
Таблица носит информационный характер. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Google Docs
Russian High Yield Bonds October 15, 2024
Отличная дискуссия получилась к вопросу о ВДО vs Дивидендные акции. Собрали мнения в одном посте:
Начал канал Angry Bonds со ссылками на дискуссию Универа.
Подхватил Кримсон Дайджест.
Мы добавили немного масла в огонь.
И символический итог от того же Кримсона.
Почитайте, это интересно, если вы это пропустили. ✌️
Начал канал Angry Bonds со ссылками на дискуссию Универа.
Подхватил Кримсон Дайджест.
Мы добавили немного масла в огонь.
И символический итог от того же Кримсона.
Почитайте, это интересно, если вы это пропустили. ✌️
Forwarded from MarketOverview
👨💻Розничный вкладчик уходит на рынок облигаций: за 9 месяцев 2019 г. вкладчики вынесли В первую очередь этому способствовало снижение ставки по депозитам в банках, во вторую - упрощение идентификации клиента и развитие мобильных приложений. Средняя максимальная ставка по вкладам с начала года упала с 7,53% до 6,48%, в то время как по ОФЗ можно получить доходности выше на 1-2% и более, а по некоторым корпоративным облигациям даже в два раза выше (речь про Высокодоходные облигации - ВДО)
@MarketOverview
@MarketOverview
👆 Розничные инвесторы стали серьезной силой на рынке первичных размещений корпоративных облигаций.
За 9 месяцев сего года вы, наши дорогие подписчики, купили на первичке корпоративных облигаций на 417 млрд руб. (20,6% от всего объема) и еще на 209 млрд руб. наторговали на вторичке.
Обратите внимание на динамику - еще три года назад физлиц на этом рынке не было.
И также видно, что всё меньше вас интересуют размещения ОФЗ - доходность на уровне 6,3% годовых not sexy. За три года двукратное падение объема физлиц в размещениях ОФЗ. Доходность бьёт надёжность в 7 раз.
За 8 месяцев 2019 года объем банковских вкладов населения увеличился на 1 трлн руб. или на 3,5%.
Объем денег физлиц, которые они направили на первичные размещения корпоративных облигаций, за 9 месяцев 2019 года увеличился на 155 млрд руб. или на 60% по сравнению с 2018 годом.
3,5% vs 60%
То есть рынок облигаций стремительно растёт, и, в целом, инвесторам стал интересен фондовый рынок. Внезапно. Хорошо, не внезапно. Введение ИИС, пенсионная реформа и отсутствие других возможностей для пассивного дохода - вот тривсадника апокалипсиса фактора взврывного роста такого жгучего интереса.
Мы наблюдаем фактическую смену инвестиционной парадигмы предыдущих 25 лет - "
За 9 месяцев сего года вы, наши дорогие подписчики, купили на первичке корпоративных облигаций на 417 млрд руб. (20,6% от всего объема) и еще на 209 млрд руб. наторговали на вторичке.
Обратите внимание на динамику - еще три года назад физлиц на этом рынке не было.
И также видно, что всё меньше вас интересуют размещения ОФЗ - доходность на уровне 6,3% годовых not sexy. За три года двукратное падение объема физлиц в размещениях ОФЗ. Доходность бьёт надёжность в 7 раз.
За 8 месяцев 2019 года объем банковских вкладов населения увеличился на 1 трлн руб. или на 3,5%.
Объем денег физлиц, которые они направили на первичные размещения корпоративных облигаций, за 9 месяцев 2019 года увеличился на 155 млрд руб. или на 60% по сравнению с 2018 годом.
3,5% vs 60%
То есть рынок облигаций стремительно растёт, и, в целом, инвесторам стал интересен фондовый рынок. Внезапно. Хорошо, не внезапно. Введение ИИС, пенсионная реформа и отсутствие других возможностей для пассивного дохода - вот три
Мы наблюдаем фактическую смену инвестиционной парадигмы предыдущих 25 лет - "
вклад и недвижимость" на "вклад и немного фондовый рынок".Forwarded from angry bonds (Дмитрий Адамидов)
Как говорится, в связи с большим интересом регистрация участников Учредительного Съезда продлена !!
===
Уважаемые друзья и коллеги! ВДО-инвесторы !
В ноябре 2019 года сегменту ВДО российского долгового рынка исполняется 3 года, а сообщество Angry Bonds отмечает вторую годовщину! За это время сложилась целая экосистема принципиально нового сектора долгового рынка, базирующегося исключительно на спросе физических лиц на высокодоходные облигации компаний малой капитализации.
В связи с этим приглашаем Вас принять участие в Первом Всероссийском Учредительном Съезде ВДО-Инвесторов.
Делегатом Съезда может стать любой ВДО-инвестор, выразивший согласие с принципами Сообщества, прошедший регистрацию и оплативший ОргВзнос.
Место, дата и время: г. Москва, 21 ноября 2019 года с 18:30 до 22:00
Программа:
с 18:30 до 18:59 - сбор гостей и welcome drink
с 19:00 до 19:14 - приветственное слово ОргКомитета - Союза Четырёх
с 19:15 до 19:44 - выступление Хедлайнеров (не Michael Robert Milken и Ко, но всё же) о важности текущего момента и сессия вопросов-ответов
с 19:45 до 19:59 - вручение Номинаций Чата Angry Bonds
с 20:00 до 22:00 - бурное коллективное обсуждение развития рынка ВДО
Форма одежды: подобающе торжественная
Атмосфера: деловая непринуждённая
Стоимость участия (ОргВзноса): 3,000 руб. ОргВзнос будет потрачен на аренду ресторана, угощения, призы и подарки участникам.
В случае Вашей заинтересованности просьба прислать на мейл [email protected] свою заявку на участие в работе Съезда с ответами на следующие вопросы:
- ФИО полностью
- ник в чате Angry Bonds (если есть)
- Моб. телефон для связи
- Месяц и год первой покупки ВДО
- Наименование первой купленной ВДО: при первичном размещении и во вторичном обращении
- Текущий список ВДО в Вашем портфеле (только наименования облигаций, не объёмы !)
- Наименования брокера(-ов).
В случае принятия Вашей заявки Вы получите номер счёта для перевода ОргВзноса в размере 3,000 руб. и точное место проведения Съезда.
С уважением,
Оргкомитет
===
Уважаемые друзья и коллеги! ВДО-инвесторы !
В ноябре 2019 года сегменту ВДО российского долгового рынка исполняется 3 года, а сообщество Angry Bonds отмечает вторую годовщину! За это время сложилась целая экосистема принципиально нового сектора долгового рынка, базирующегося исключительно на спросе физических лиц на высокодоходные облигации компаний малой капитализации.
В связи с этим приглашаем Вас принять участие в Первом Всероссийском Учредительном Съезде ВДО-Инвесторов.
Делегатом Съезда может стать любой ВДО-инвестор, выразивший согласие с принципами Сообщества, прошедший регистрацию и оплативший ОргВзнос.
Место, дата и время: г. Москва, 21 ноября 2019 года с 18:30 до 22:00
Программа:
с 18:30 до 18:59 - сбор гостей и welcome drink
с 19:00 до 19:14 - приветственное слово ОргКомитета - Союза Четырёх
с 19:15 до 19:44 - выступление Хедлайнеров (не Michael Robert Milken и Ко, но всё же) о важности текущего момента и сессия вопросов-ответов
с 19:45 до 19:59 - вручение Номинаций Чата Angry Bonds
с 20:00 до 22:00 - бурное коллективное обсуждение развития рынка ВДО
Форма одежды: подобающе торжественная
Атмосфера: деловая непринуждённая
Стоимость участия (ОргВзноса): 3,000 руб. ОргВзнос будет потрачен на аренду ресторана, угощения, призы и подарки участникам.
В случае Вашей заинтересованности просьба прислать на мейл [email protected] свою заявку на участие в работе Съезда с ответами на следующие вопросы:
- ФИО полностью
- ник в чате Angry Bonds (если есть)
- Моб. телефон для связи
- Месяц и год первой покупки ВДО
- Наименование первой купленной ВДО: при первичном размещении и во вторичном обращении
- Текущий список ВДО в Вашем портфеле (только наименования облигаций, не объёмы !)
- Наименования брокера(-ов).
В случае принятия Вашей заявки Вы получите номер счёта для перевода ОргВзноса в размере 3,000 руб. и точное место проведения Съезда.
С уважением,
Оргкомитет
План на неделю
Выплаты купонов:
03.11.2019 - Нафтатранс Плюс БО-01 (13,5% годовых)
05.11.2019 - МФК КарМани БО-001-01 (16%)
06.11.2019 - ПР-Лизинг 001Р-01 (13%)
07.11.2019 - Ноймарк КО-П01 (25%)
07.11.2019 - Станция КО-П01 (16%)
07.11.2019 - Бифри КО-П01 (20%)
08.11.2019 - ЮниМетрикс 01 (12,5%)
Погашения:
07.11.2019 - Ноймарк КО-П01 (частичное погашение, 20% от номинала)
Оферты не запланированы.
Выплаты купонов:
03.11.2019 - Нафтатранс Плюс БО-01 (13,5% годовых)
05.11.2019 - МФК КарМани БО-001-01 (16%)
06.11.2019 - ПР-Лизинг 001Р-01 (13%)
07.11.2019 - Ноймарк КО-П01 (25%)
07.11.2019 - Станция КО-П01 (16%)
07.11.2019 - Бифри КО-П01 (20%)
08.11.2019 - ЮниМетрикс 01 (12,5%)
Погашения:
07.11.2019 - Ноймарк КО-П01 (частичное погашение, 20% от номинала)
Оферты не запланированы.
⚠️ Мы не можем не поделиться программным интервью Harry Lime, которое он дал нашим коллегами из Юнисервиса. Must read, как говорится.
boomin.ru
Harry Lime: «Бродить втроем-вчетвером по руинам рынка ВДО мне совсем не хочется»
Boomin.ru пообщался с Ильей Винокуровым. Один из самых активных участников рынка высокодоходных облигаций рассказал о том, на что обращает внимание при выборе бумаг (и вина).
Интересное мнение наших коллег из Иволги по перспективам рынка ВДО 👇
Forwarded from PRObonds | Иволга Капитал
#вдо Телеграм-канал "Высокодоходные облигации" Ведет интересную таблицу. Здесь все торгующиеся выпуски российских высокодоходных облигаций (критерии отбора - на стороне "ВО"). На сегодня их сумма в обращении 36,5 млрд.р. Не заметить эту величину в российском биржевом пространстве уже нельзя. Если хотите, можете пренебрегать. Но, исходя из темпов развития, 100-200 млрд.р. - перспектива ближайшего года. Тогда как нормальных объем сектора, исходя из оценки всего отечественного рынка облигаций в 23-24 трлн.р. - около 1 трлн.р. При среднем сроке обращения бумаги в 3 года это ознаает, что сектор должен однажды прийти к 300+ млрд.р. облигационных размещений в год. В общем, осталось вырасти всего-то раз в 20.
Речь не о кредитом качестве, не о пользе или вреде для инвестора и экономики. Речь о нынешнем и нормальном масштабе явления.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/19bQnYtfJfDKZD72CUykJ-NjIzUe1C84D028nBgZl5GE/edit#gid=0
Речь не о кредитом качестве, не о пользе или вреде для инвестора и экономики. Речь о нынешнем и нормальном масштабе явления.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/19bQnYtfJfDKZD72CUykJ-NjIzUe1C84D028nBgZl5GE/edit#gid=0
Google Docs
Russian High Yield Bonds August 13, 2024
План на неделю
Выплаты купонов
09.11.2019 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П01 (16% годовых)
09.11.2019 - Ультра БО-П01 (15%)
10.11.2019 - Пионер-лизинг БО-П02 (13,25%)
10.11.2019 - ТД Мясничий БО-П03 (13,5%)
11.11.2019 - Солид-Лизинг КО-СЛ-004 (12%)
11.11.2019 - Ред Софт 001Р-01 (14%)
11.11.2019 - ПР-Лизинг 001Р-03 (12%)
13.11.2019 - ТД Мясничий БО-П01 (13,5%)
13.11.2019 - ТД Мясничий БО-П02 (13,5%)
13.11.2019 - ОАЭ БО-П02 (13,75%)
13.11.2019 - Каскад 001Р-01 (16%)
14.11.2019 - Ред Софт 001Р-02 (13,5%)
14.11.2019 - Ламбумиз БО-П01 (13,5%)
14.11.2019 - Архитектура Финансов КО-П01 (17%)
15.11.2019 - Кисточки-Финанс БО-П01 (15%)
15.11.2019 - Кузина БО-П01 (15%)
Оферты и погашения не запланированы
Выплаты купонов
09.11.2019 - АПРИ Флай Плэнинг БО-П01 (16% годовых)
09.11.2019 - Ультра БО-П01 (15%)
10.11.2019 - Пионер-лизинг БО-П02 (13,25%)
10.11.2019 - ТД Мясничий БО-П03 (13,5%)
11.11.2019 - Солид-Лизинг КО-СЛ-004 (12%)
11.11.2019 - Ред Софт 001Р-01 (14%)
11.11.2019 - ПР-Лизинг 001Р-03 (12%)
13.11.2019 - ТД Мясничий БО-П01 (13,5%)
13.11.2019 - ТД Мясничий БО-П02 (13,5%)
13.11.2019 - ОАЭ БО-П02 (13,75%)
13.11.2019 - Каскад 001Р-01 (16%)
14.11.2019 - Ред Софт 001Р-02 (13,5%)
14.11.2019 - Ламбумиз БО-П01 (13,5%)
14.11.2019 - Архитектура Финансов КО-П01 (17%)
15.11.2019 - Кисточки-Финанс БО-П01 (15%)
15.11.2019 - Кузина БО-П01 (15%)
Оферты и погашения не запланированы
Замечательные мультики про переработку пластика от компаний «Эбис» и «Экотехнологии».
Instagram
ГК «ЭкоТехнологии»
#Repost @bellroy • • • • • • ♻ Our Recycled Collection is here! ♻ The same signature Bellroy styles, now made from fabric that’s 100% recycled PET bottles. PLUS, handsome new Forest and Charcoal colorways. ❤️ Shop the collection via the link in our bio (or…
Forwarded from angry bonds (Дмитрий Адамидов)
Отрадно сознавать, что наш почин поддержали и в других городах. К Москве и Питеру актинво присоединяется Челябинск
—————————-
🙌 Уважаемые друзья и коллеги! ВДО-инвесторы из сурового Челябинска !
Челябинские представители ВДО-Инвесторов приглашают принять участие в Первом Челябинском Съезде ВДО-Инвесторов с прямой трансляцией Первого Всероссийского Учредительного Съезда ВДО-Инвесторов
Делегатом Съезда может стать любой ВДО-инвестор, выразивший согласие с принципами Сообщества, прошедший регистрацию и оплативший ОргВзнос.
🧷 Место, дата и время: г. Челябинск, 21 ноября 2019 года с 20:00 до 24:00 (время местное)
✍️ Программа:
С 20:00 до 21:00 – сбор гостей и welcome drink
с 21:00 до 21:14 - приветственное слово ОргКомитета - Союза Четырёх (прямая трансляция)
с 21:15 до 21:44 - выступление Хедлайнеров (не Michael Robert Milken и Ко, но всё же) о важности текущего момента и сессия вопросов-ответов (прямая трансляция)
с 21:45 до 21:59 - вручение Номинаций Чата Angry Bonds (прямая трансляция)
с 22:00 до 24:00 - бурное коллективное обсуждение развития рынка ВДО
Модератор Первого Челябинского Съезда ВДО-Инвесторов – Файнман Игорь Викторович
Стоимость участия (ОргВзноса): 1,000 руб. ОргВзнос будет потрачен на аренду ресторана и welcome drink.
В случае Вашей заинтересованности просьба прислать на мейл [email protected] свою заявку на участие в работе Съезда с ответами на следующие вопросы:
- ФИО полностью
- ник в чате Angry Bonds (если есть)
- Моб. телефон для связи
- Месяц и год первой покупки ВДО
- Наименование первой купленной ВДО: при первичном размещении и во вторичном обращении
- Текущий список ВДО в Вашем портфеле (только наименования облигаций, не объёмы !)
- Наименования брокера(-ов).
В случае принятия Вашей заявки Вы получите номер счёта для перевода ОргВзноса в размере 1,000 руб. и точное место проведения Съезда.
—————————-
🙌 Уважаемые друзья и коллеги! ВДО-инвесторы из сурового Челябинска !
Челябинские представители ВДО-Инвесторов приглашают принять участие в Первом Челябинском Съезде ВДО-Инвесторов с прямой трансляцией Первого Всероссийского Учредительного Съезда ВДО-Инвесторов
Делегатом Съезда может стать любой ВДО-инвестор, выразивший согласие с принципами Сообщества, прошедший регистрацию и оплативший ОргВзнос.
🧷 Место, дата и время: г. Челябинск, 21 ноября 2019 года с 20:00 до 24:00 (время местное)
✍️ Программа:
С 20:00 до 21:00 – сбор гостей и welcome drink
с 21:00 до 21:14 - приветственное слово ОргКомитета - Союза Четырёх (прямая трансляция)
с 21:15 до 21:44 - выступление Хедлайнеров (не Michael Robert Milken и Ко, но всё же) о важности текущего момента и сессия вопросов-ответов (прямая трансляция)
с 21:45 до 21:59 - вручение Номинаций Чата Angry Bonds (прямая трансляция)
с 22:00 до 24:00 - бурное коллективное обсуждение развития рынка ВДО
Модератор Первого Челябинского Съезда ВДО-Инвесторов – Файнман Игорь Викторович
Стоимость участия (ОргВзноса): 1,000 руб. ОргВзнос будет потрачен на аренду ресторана и welcome drink.
В случае Вашей заинтересованности просьба прислать на мейл [email protected] свою заявку на участие в работе Съезда с ответами на следующие вопросы:
- ФИО полностью
- ник в чате Angry Bonds (если есть)
- Моб. телефон для связи
- Месяц и год первой покупки ВДО
- Наименование первой купленной ВДО: при первичном размещении и во вторичном обращении
- Текущий список ВДО в Вашем портфеле (только наименования облигаций, не объёмы !)
- Наименования брокера(-ов).
В случае принятия Вашей заявки Вы получите номер счёта для перевода ОргВзноса в размере 1,000 руб. и точное место проведения Съезда.
Forwarded from Кримсон Дайджест
Лирическое отступление
На мой субъективный взгляд самая важная (хотя и недостаточная для успеха) черта индивидуального инвестора — легкая мизантропия (тяжелая форма мизантропии — тоже ничего, но с ней жить не так приятно)
Дело в том, что для индивидуалов одно из главных препятствий в плане наращивания капитала и социальной мобильности — это социальные ожидания.
Банальный пример, не из сферы экономики: условный Василий, в свои 16 лет, вместо того чтобы тусить, "зависать" в соцсетях и просматривать очередной сезон сериала "Игра Большого Тяжкого" упорно занимается чем-то, причем неважно чем: тренировками по ногомячу, изучению Kotlin или штудированием книги Джоэля Гринблатта о стоимостном инвестировании. Окружение (а зачастую даже и родители) будут оказывать на Василия то, что называется "социальным давлением", принуждая его к конформности, особенно если Василий по каким причинам отказывается периодически сигнализировать другими способами о том, что он - "нормальный" и "как люди". Для сопротивления социальному давлению требуется или воля или немного мизантропии (сопротивляться давлению людей мизантропу эмоционально легче).
Если бы я был конспирологом, то я бы предположил, что у "топ 1%" в США (а потом везде) где-то в 1970-х появилась великолепная идея по мягкому, но эффективному, ограничению социальной вертикальной мобильности:
1. Через СМИ и инфлюенсеров установить для низших слоев социальный стандарт, основанный на (желательно кредитной) имитации потребления (но не способов заработка!) высших слоев общества
2. Создать негативный имидж для тех, кто пытается именно аккумулировать активы, приносящие доход или хотя бы защищающие от инфляции.
Но я не конспиролог, и просто предположу, что "само все так получилось" :)
Пример: если рядовой служащий покупает новую тачку в кредит или поехал в Париж на кредитные деньги, то его на работе поздравят, посмотрят с восторгом на фотки тачки или отпуска, похвалят, позавидуют и "обмоют". Если рядовой служащий отказывается от покупки новой тачки в кредит, ездит на старой, а отпуск проводит на турбазе "Орленок" без фоточек, причем деньги откладывает на повышение квалификации, в облигации, в ВДО, в акции Газпрома или золотые монеты — то он часто даже семье это рассказать не может, не говоря уже о коллегах: его будут считать странным, плохим, эгоистичным, жадным и... гордым (мол, "он считает, что он лучше нас").
Кстати, Дэйв Рэмзи (известный американский "гуру финансов", который смешивает вполне здравые советы с какой-то странной любовью к growth investing) любит цитировать исследование, согласно которому лучший предиктивный фактор наличия серьезных активов к старости — это совсем не доходность инвестиций (как думал сам Рэмзи), а процент сбережений от дохода.
Мне периодически пишут о непонимании и социальном давлении вполне успешные инвесторы, которые многого добились в своих главных профессиях/бизнесах и в инвестициях, причем "социальная стигма" остается даже после того как у инвестора появляются элементы довольно статусного потребления. Собственно, из-за этих писем я и пишу этот пост. Это банально, но хочу сказать:
Дорогие читатели и читательницы, это — нормальная ситуация. Пересчитайте свои купоны/дивиденды, улыбнитесь, и не пытайтесь кого-то переубедить. Нет смысла. Диверсифицируйтесь, не жмотничайте на здоровье и главное — живите счастливо, ибо это ваш лучший аргумент, который хейтеры заметят без вашего участия!
ПС: Кстати, у дивидендных инвестиций (как и у ВДО и в меньшей степени классических облигационных инвестиций) есть важный психологический бонус (не я его заметил, но я с ним согласен), которой помогает вкладываться, несмотря на давление и рыночную конъюнктуру: приходящие дивиденды и купоны поднимают настроение и стимулируют идти дальше. Можно даже выстроить дивидендный и/или облигационный портфель так чтобы какие-то деньги приходили буквально каждый месяц. Как говорил Рокфеллер: "Вы знаете единственное, что доставляет мне удовольствие? Это увидеть мои дивиденды, поступающие на счет".
На мой субъективный взгляд самая важная (хотя и недостаточная для успеха) черта индивидуального инвестора — легкая мизантропия (тяжелая форма мизантропии — тоже ничего, но с ней жить не так приятно)
Дело в том, что для индивидуалов одно из главных препятствий в плане наращивания капитала и социальной мобильности — это социальные ожидания.
Банальный пример, не из сферы экономики: условный Василий, в свои 16 лет, вместо того чтобы тусить, "зависать" в соцсетях и просматривать очередной сезон сериала "Игра Большого Тяжкого" упорно занимается чем-то, причем неважно чем: тренировками по ногомячу, изучению Kotlin или штудированием книги Джоэля Гринблатта о стоимостном инвестировании. Окружение (а зачастую даже и родители) будут оказывать на Василия то, что называется "социальным давлением", принуждая его к конформности, особенно если Василий по каким причинам отказывается периодически сигнализировать другими способами о том, что он - "нормальный" и "как люди". Для сопротивления социальному давлению требуется или воля или немного мизантропии (сопротивляться давлению людей мизантропу эмоционально легче).
Если бы я был конспирологом, то я бы предположил, что у "топ 1%" в США (а потом везде) где-то в 1970-х появилась великолепная идея по мягкому, но эффективному, ограничению социальной вертикальной мобильности:
1. Через СМИ и инфлюенсеров установить для низших слоев социальный стандарт, основанный на (желательно кредитной) имитации потребления (но не способов заработка!) высших слоев общества
2. Создать негативный имидж для тех, кто пытается именно аккумулировать активы, приносящие доход или хотя бы защищающие от инфляции.
Но я не конспиролог, и просто предположу, что "само все так получилось" :)
Пример: если рядовой служащий покупает новую тачку в кредит или поехал в Париж на кредитные деньги, то его на работе поздравят, посмотрят с восторгом на фотки тачки или отпуска, похвалят, позавидуют и "обмоют". Если рядовой служащий отказывается от покупки новой тачки в кредит, ездит на старой, а отпуск проводит на турбазе "Орленок" без фоточек, причем деньги откладывает на повышение квалификации, в облигации, в ВДО, в акции Газпрома или золотые монеты — то он часто даже семье это рассказать не может, не говоря уже о коллегах: его будут считать странным, плохим, эгоистичным, жадным и... гордым (мол, "он считает, что он лучше нас").
Кстати, Дэйв Рэмзи (известный американский "гуру финансов", который смешивает вполне здравые советы с какой-то странной любовью к growth investing) любит цитировать исследование, согласно которому лучший предиктивный фактор наличия серьезных активов к старости — это совсем не доходность инвестиций (как думал сам Рэмзи), а процент сбережений от дохода.
Мне периодически пишут о непонимании и социальном давлении вполне успешные инвесторы, которые многого добились в своих главных профессиях/бизнесах и в инвестициях, причем "социальная стигма" остается даже после того как у инвестора появляются элементы довольно статусного потребления. Собственно, из-за этих писем я и пишу этот пост. Это банально, но хочу сказать:
Дорогие читатели и читательницы, это — нормальная ситуация. Пересчитайте свои купоны/дивиденды, улыбнитесь, и не пытайтесь кого-то переубедить. Нет смысла. Диверсифицируйтесь, не жмотничайте на здоровье и главное — живите счастливо, ибо это ваш лучший аргумент, который хейтеры заметят без вашего участия!
ПС: Кстати, у дивидендных инвестиций (как и у ВДО и в меньшей степени классических облигационных инвестиций) есть важный психологический бонус (не я его заметил, но я с ним согласен), которой помогает вкладываться, несмотря на давление и рыночную конъюнктуру: приходящие дивиденды и купоны поднимают настроение и стимулируют идти дальше. Можно даже выстроить дивидендный и/или облигационный портфель так чтобы какие-то деньги приходили буквально каждый месяц. Как говорил Рокфеллер: "Вы знаете единственное, что доставляет мне удовольствие? Это увидеть мои дивиденды, поступающие на счет".
Forwarded from Cbonds.ru
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇷🇺Завтра Минфин России проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26229 (погашение 12 ноября 2025 года) и ОФЗ-ИН выпуска 52002 (погашение 2 февраля 2028 года) в объеме остатков, доступных для размещения.
🌱🏦КБ «Центр-инвест» 15 ноября разместит «зеленые» облигации на 250 млн рублей. Срок обращения – 1 год. Ставка купонов – 8% годовых. Сегодня Московская Биржа включила указанный выпуск в Сегмент зеленых облигаций. «Cредства от выпуска будут направлены на финансирование и рефинансирование кредитов для реализации энергоэффективных проектов, возобновляемых источников энергии и финансирование экологически чистого транспорта», – отмечается в пресс-релизе.
🛩«СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» 19 ноября начнет размещение облигаций объемом 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 12.5% годовых. Организатор – ИК Фридом Финанс. Завод производит авиационные приборы и системы автоматического управления промышленного и специального применения в высокотехнологичных отраслях.
🛢«ИС Петролеум» утвердили условия дебютного выпуска серии БО-П01 на 300 млн рублей. Срок обращения – 5 лет. Ставка 1–60 купонов установлена на уровне 14% годовых. Компания входит в холдинг Goldman Group депутата Заксобрания Красноярского края Романа Гольдмана. По данным СПАРК, основным видом деятельности «ИС Петролеум» является оптовая торговля топливом.
@Cbonds
🇷🇺Завтра Минфин России проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД выпуска 26229 (погашение 12 ноября 2025 года) и ОФЗ-ИН выпуска 52002 (погашение 2 февраля 2028 года) в объеме остатков, доступных для размещения.
🌱🏦КБ «Центр-инвест» 15 ноября разместит «зеленые» облигации на 250 млн рублей. Срок обращения – 1 год. Ставка купонов – 8% годовых. Сегодня Московская Биржа включила указанный выпуск в Сегмент зеленых облигаций. «Cредства от выпуска будут направлены на финансирование и рефинансирование кредитов для реализации энергоэффективных проектов, возобновляемых источников энергии и финансирование экологически чистого транспорта», – отмечается в пресс-релизе.
🛩«СЭЗ им. Серго Орджоникидзе» 19 ноября начнет размещение облигаций объемом 300 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 12.5% годовых. Организатор – ИК Фридом Финанс. Завод производит авиационные приборы и системы автоматического управления промышленного и специального применения в высокотехнологичных отраслях.
🛢«ИС Петролеум» утвердили условия дебютного выпуска серии БО-П01 на 300 млн рублей. Срок обращения – 5 лет. Ставка 1–60 купонов установлена на уровне 14% годовых. Компания входит в холдинг Goldman Group депутата Заксобрания Красноярского края Романа Гольдмана. По данным СПАРК, основным видом деятельности «ИС Петролеум» является оптовая торговля топливом.
@Cbonds