Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoSupport с 10 до 19 МСК)
🔥🔥🔥Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 5,50% годовых
#хроникикарантина
Похоже, что снизив сегодня ключевую ставку на 50 бп, Банк России запустил ралли на рынке ВДО: оборот вырос до 105 млн руб., а медиана котировок устремилась к номиналу и составила 99,9.
Рост котировок шел практически по всему фронту - 80 выпусков выросли в цене и только 16 выпусков подешевели.
Похоже, что снизив сегодня ключевую ставку на 50 бп, Банк России запустил ралли на рынке ВДО: оборот вырос до 105 млн руб., а медиана котировок устремилась к номиналу и составила 99,9.
Рост котировок шел практически по всему фронту - 80 выпусков выросли в цене и только 16 выпусков подешевели.
Пока одни эмитенты переносят на май сроки оферты, а другие переносят купоны, Ведомости написали, что платить по кредитам надо строго по графику, несмотря на "режим нерабочих дней".
Всем инвесторам и эмитентам данная статья обязательна к прочтению.
Верховный суд утверждает, что "режим нерабочих дней" не одно и то же, что "нерабочие дни" в терминах Гражданского кодекса, а значит платить надо.
При этом в случае неплатежей кредитор не вправе требовать уплаты штрафов и пеней за просрочку, если будет установлено, что заёмщик не имел возможности внести платеж по графику.
Данную позицию поддерживает Центральный банк.
Всем инвесторам и эмитентам данная статья обязательна к прочтению.
Верховный суд утверждает, что "режим нерабочих дней" не одно и то же, что "нерабочие дни" в терминах Гражданского кодекса, а значит платить надо.
При этом в случае неплатежей кредитор не вправе требовать уплаты штрафов и пеней за просрочку, если будет установлено, что заёмщик не имел возможности внести платеж по графику.
Данную позицию поддерживает Центральный банк.
Ведомости
Верховный суд подтвердил необходимость платить по кредитам в апреле
Режим нерабочих дней не дает права на отсрочку платежей
Что почитать инвестору на карантине?
Мы сделали подборку материалов от команды YANGO, полезных и интересных для инвесторов ВДО. Они касаются разных тем - налогообложение, принципы инвестирования, общие знания о рынка ВДО.
Налог на сбережения: сколько я заплачу? - самый важный материал по налогообложению разных активов. Это надо сохранить себе в закладки и использовать как справочный материал.
SALE: что делать, если облигации падают? - как вести себя в кризис держателю облигаций.
Дефолт эмитента: что делать? - да, дефолты неизбежны. Почитайте, что делать в этом случае инвестору.
Высокодоходные облигации: моя игра, мои правила - вы никогда не задумывались, что в голове у Harry Lime?
Как правильно анализировать отчетность эмитента - инвестор ВДО должен уметь читать отчетность эмитентов, иначе обучение будет слишком дорогим.
Как продать облигации и не потерять - держите облигации в качестве депозита? Почитайте, как правильно из этого депозита потом выходить.
Чего ждать от российских эмитентов в кризис? - что будет с разными секторами экономики в кризис: банки, ритейл, лизинг.
Как быстро оформить вычет по ИИС - и завершим подборку еще одним справочным материалом, который надо сохранить в закладки.
Приятного чтения. Посмотрите также другие материалы от команды YANGO - это всегда плюс к вашей карме инвестора.
Мы сделали подборку материалов от команды YANGO, полезных и интересных для инвесторов ВДО. Они касаются разных тем - налогообложение, принципы инвестирования, общие знания о рынка ВДО.
Налог на сбережения: сколько я заплачу? - самый важный материал по налогообложению разных активов. Это надо сохранить себе в закладки и использовать как справочный материал.
SALE: что делать, если облигации падают? - как вести себя в кризис держателю облигаций.
Дефолт эмитента: что делать? - да, дефолты неизбежны. Почитайте, что делать в этом случае инвестору.
Высокодоходные облигации: моя игра, мои правила - вы никогда не задумывались, что в голове у Harry Lime?
Как правильно анализировать отчетность эмитента - инвестор ВДО должен уметь читать отчетность эмитентов, иначе обучение будет слишком дорогим.
Как продать облигации и не потерять - держите облигации в качестве депозита? Почитайте, как правильно из этого депозита потом выходить.
Чего ждать от российских эмитентов в кризис? - что будет с разными секторами экономики в кризис: банки, ритейл, лизинг.
Как быстро оформить вычет по ИИС - и завершим подборку еще одним справочным материалом, который надо сохранить в закладки.
Приятного чтения. Посмотрите также другие материалы от команды YANGO - это всегда плюс к вашей карме инвестора.
План на неделю
Выплаты купонов
25.04.2020 - ОАЭ БО-П03 (13,75% годовых)
26.04.2020 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П04 (14%)
28.04.2020 - ДиректЛизинг 001Р-03 (14%)
28.04.2020 - ДиректЛизинг 001Р-04 (13%)
28.04.2020 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
28.04.2020 - ТаксовичкоФ БО-П01 (15%)
28.04.2020 - ИС Петролеум БО-П01 (14%)
29.04.2020 - ЛК Роделен 001Р-02 (12%)
30.04.2020 - Калита 001Р-01 (15%)
30.04.2020 - Мосгорломбард КО-01 (16%)
Погашения
29.04.2020 - ЛК Роделен 001Р-02 (частичное, 3,33% от номинала)
Оферты не запланированы
Выплаты купонов
25.04.2020 - ОАЭ БО-П03 (13,75% годовых)
26.04.2020 - ГрузовичкоФ-Центр БО-П04 (14%)
28.04.2020 - ДиректЛизинг 001Р-03 (14%)
28.04.2020 - ДиректЛизинг 001Р-04 (13%)
28.04.2020 - ОАЭ БО-П01 (13,75%)
28.04.2020 - ТаксовичкоФ БО-П01 (15%)
28.04.2020 - ИС Петролеум БО-П01 (14%)
29.04.2020 - ЛК Роделен 001Р-02 (12%)
30.04.2020 - Калита 001Р-01 (15%)
30.04.2020 - Мосгорломбард КО-01 (16%)
Погашения
29.04.2020 - ЛК Роделен 001Р-02 (частичное, 3,33% от номинала)
Оферты не запланированы
Высокодоходные облигации pinned «#вебинар Запись вебинара Денис Козлова с итогами I квартала 2020 года на рынке ВДО теперь доступна на Youtube. В этом вебинаре - важная информация о динамике и структуре рынка ВДО. Обсудили влияние кризиса на эмитентов ВДО, риски и возможности, которые…»
#хроникикарантина
Сегодня оборот вторичного рынка ВДО составил весомые 93 млн руб. Надо признать, что в отсутствие новых размещений такой оборот третий день подряд выглядит очень серьезно.
Выросли в цене 65 выпусков облигаций, 33 выпуска подешевели.
Медиана осталась на том же уровне - 99,9, а вот средний показатель котировок резко вырос с 95,9 до 98,1. Это говорит о том, что котировки по рынку начали сужаться: дорогие облигации теряют в цене, а самые дешевые - растут. Инвесторы выкупают с рынка облигации, имеющие наибольшую доходность.
Произошла смена лидера по оборотам. Сегодня им неожиданно стал #ПРЛизинг 001Р-03 с суммой 7,5 млн руб. При этом обороты в первом выпуске составили менее 150 тыс. руб. и 1,1 млн руб. - во втором выпуске.
Прежний лидер - #ВитаЛайн показал смешной оборот на уровне 356 тыс. руб.
Номинация "инвестор месяца" присуждается анониму, который продал сегодня 2930 облигаций #ОнлайнМикрофинанс БО-01 "по рынку", пробивдно отметку 64 от номинала.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Сегодня оборот вторичного рынка ВДО составил весомые 93 млн руб. Надо признать, что в отсутствие новых размещений такой оборот третий день подряд выглядит очень серьезно.
Выросли в цене 65 выпусков облигаций, 33 выпуска подешевели.
Медиана осталась на том же уровне - 99,9, а вот средний показатель котировок резко вырос с 95,9 до 98,1. Это говорит о том, что котировки по рынку начали сужаться: дорогие облигации теряют в цене, а самые дешевые - растут. Инвесторы выкупают с рынка облигации, имеющие наибольшую доходность.
Произошла смена лидера по оборотам. Сегодня им неожиданно стал #ПРЛизинг 001Р-03 с суммой 7,5 млн руб. При этом обороты в первом выпуске составили менее 150 тыс. руб. и 1,1 млн руб. - во втором выпуске.
Прежний лидер - #ВитаЛайн показал смешной оборот на уровне 356 тыс. руб.
Номинация "инвестор месяца" присуждается анониму, который продал сегодня 2930 облигаций #ОнлайнМикрофинанс БО-01 "по рынку", пробив
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Интересный прогноз от Morgan Stanley по российскому рынку на 2020 год:
- инфляция снизится
- ключевая ставка будет понижена до 4,5%
- снижение ВВП составит менее 6%
В качестве вывода: рубль будет укрепляться за счет привлечения спекулятивного капитала на долговой рынок, который будет играть на повышение цены облигаций, то есть на снижение их доходности.
- инфляция снизится
- ключевая ставка будет понижена до 4,5%
- снижение ВВП составит менее 6%
В качестве вывода: рубль будет укрепляться за счет привлечения спекулятивного капитала на долговой рынок, который будет играть на повышение цены облигаций, то есть на снижение их доходности.
28 апреля после 14 часов ждем очередное выступление Путина. Ожидается, что будет объявлено о сроках и этапах выхода из режима самоизоляции.
Для примера, как этапы выхода из карантина организованы в Швейцарии:
Швейцарские власти сообщили, что с 27 апреля начнётся частичный выход из lockdown.
Сначала откроются small businesses, например, парикмахерские, стоматология, цветочные и садовые, магазины. Через две недели - школы и непродуктовые магазины.
Ещё через четыре - музеи, зоопарки и прочие развлекательные центры.
Все это, естественно, если цифры не начнут опять ухудшаться.
Руслан Карманный, 19 апреля
Для примера, как этапы выхода из карантина организованы в Швейцарии:
Швейцарские власти сообщили, что с 27 апреля начнётся частичный выход из lockdown.
Сначала откроются small businesses, например, парикмахерские, стоматология, цветочные и садовые, магазины. Через две недели - школы и непродуктовые магазины.
Ещё через четыре - музеи, зоопарки и прочие развлекательные центры.
Все это, естественно, если цифры не начнут опять ухудшаться.
Руслан Карманный, 19 апреля
Основной источник всех экспертов и прогнозистов по COVID-19 - расчеты DDI of Singapore University of Technology and Design
Мы думали, что мистер "большой палец" в #ОнлайнМикрофинанс вчера задал новый уровень - "по рынку" было продано 2930 облигации, но новый день принёс новый рекорд.
Переходящий вымпел сегодня вручается инвестору #Технолизинг, который в начале торгов в обоих выпусках - 001Р-01 и 001Р-02 - продал "по рынку" 3644 облигации, достигнув уровней 55 и 57 от номинала.
Обучение работе в Quik - платное.
Переходящий вымпел сегодня вручается инвестору #Технолизинг, который в начале торгов в обоих выпусках - 001Р-01 и 001Р-02 - продал "по рынку" 3644 облигации, достигнув уровней 55 и 57 от номинала.
Обучение работе в Quik - платное.
Высокодоходные облигации
28 апреля после 14 часов ждем очередное выступление Путина. Ожидается, что будет объявлено о сроках и этапах выхода из режима самоизоляции. Для примера, как этапы выхода из карантина организованы в Швейцарии: Швейцарские власти сообщили, что с 27 апреля…
Итак, новые вводные: режим самоизоляции продлён до 11 мая, а потом начинается поэтапный выход из карантина.
Ждем от правительства разработки этапов выхода, очередности открытия компаний разных секторов экономики, возможности для передвижения между регионами.
Раздачи денег с вертолёта, как это принято в капиталистических странах, не будет, значит, долго карантин не продлится.
Ждем от правительства разработки этапов выхода, очередности открытия компаний разных секторов экономики, возможности для передвижения между регионами.
Раздачи денег с вертолёта, как это принято в капиталистических странах, не будет, значит, долго карантин не продлится.
#хроникикарантина
Оборот снизился до 80 млн руб., что, тем не менее, самый высокий оборот торгов для вторника за последние два месяца.
Медиана котировок выросла до 99,9, то есть мы в шаге от момента, когда половина выпусков будут торговаться по номиналу или выше.
63 выпуска выросли в цене, а котировки по 33 выпускам снизились.
#ГрузовичкоФ БО-П04 сегодня лидер обороту - 5,9 млн руб. с котировками вокруг номинала.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Оборот снизился до 80 млн руб., что, тем не менее, самый высокий оборот торгов для вторника за последние два месяца.
Медиана котировок выросла до 99,9, то есть мы в шаге от момента, когда половина выпусков будут торговаться по номиналу или выше.
63 выпуска выросли в цене, а котировки по 33 выпускам снизились.
#ГрузовичкоФ БО-П04 сегодня лидер обороту - 5,9 млн руб. с котировками вокруг номинала.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
#хроникикарантина
Активные торги продолжаются - оборот в среду составил 87 млн руб. Это максимальный объем торгов для среды за апрель.
Медиана котировок остается на уровне 99,9. Среднее значение котировок - 96,5.
48 облигаций выросли в цене, 41 выпуск снизился.
Завтра последний день торгов перед длинными майскими праздниками. Торги возобновятся 6 мая. Следим за тем, верно ли наше предположение, что инвесторы перед длинными выходными не захотят оставаться в деньгах и завтра будет активная торговля.
Активные торги продолжаются - оборот в среду составил 87 млн руб. Это максимальный объем торгов для среды за апрель.
Медиана котировок остается на уровне 99,9. Среднее значение котировок - 96,5.
48 облигаций выросли в цене, 41 выпуск снизился.
Завтра последний день торгов перед длинными майскими праздниками. Торги возобновятся 6 мая. Следим за тем, верно ли наше предположение, что инвесторы перед длинными выходными не захотят оставаться в деньгах и завтра будет активная торговля.
Курс рубля сегодня укрепился до 73,2. Очевидно, что это стало результатом возвращения на рынок ОФЗ иностранных инвесторов - сегодня Минфин разместил максимальный за последний год объем ОФЗ
Forwarded from Совкомбанк Инвестиции (YangoMind)
Реструктуризации ВДО: чего ждать инвесторам?
#ВДО
В условиях «коронакризиса» многие эмитенты высокодоходных облигаций вынуждены будут объявлять реструктуризации своих выпусков. Yango.Pro поговорил с организатором, юристом и опытными инвесторами о том, чего ждать держателям облигаций от реструктуризаций ВДО, как отличить хорошую реструктуризацию от плохой и по какому плану действовать инвестору, если эмитент запросил отсрочку.
#ВДО
В условиях «коронакризиса» многие эмитенты высокодоходных облигаций вынуждены будут объявлять реструктуризации своих выпусков. Yango.Pro поговорил с организатором, юристом и опытными инвесторами о том, чего ждать держателям облигаций от реструктуризаций ВДО, как отличить хорошую реструктуризацию от плохой и по какому плану действовать инвестору, если эмитент запросил отсрочку.
Yango
Реструктуризации ВДО: чего ждать инвесторам?
Как действовать частному инвестору, если эмитент облигаций предлагает реструктуризацию выпуска облигаций
⚡️Команда "Септем Капитал" подготовила обширный материал о важных вопросах, с которыми сталкиваются инвесторы при реструктуризации облигаций. Это касается не только ВДО, но и облигаций больших эмитентов.
Обязательно посмотрите комментарии Дмитрия Румянцева (лучшего ПВО на облигационном рынке), авторитетных инвесторов на рынке ВДО - Ильи Херсонцева, Ильи Винокурова, Александра Рыбина и, конечно, Дмитрия Адамидова.
Это уникальный материал, в котором затронуты вопросы, о которых сломано множество копий в телеграм-чатах и на интернет-форумах.
Обязательно к прочтению.
Обязательно посмотрите комментарии Дмитрия Румянцева (лучшего ПВО на облигационном рынке), авторитетных инвесторов на рынке ВДО - Ильи Херсонцева, Ильи Винокурова, Александра Рыбина и, конечно, Дмитрия Адамидова.
Это уникальный материал, в котором затронуты вопросы, о которых сломано множество копий в телеграм-чатах и на интернет-форумах.
Обязательно к прочтению.
Forwarded from Denis Kozlov
Обновление котировок КО в приложении YANGO. С учётом снижения доходностей на Бирже снова интересно выглядит Офир-3.
#хроникикарантина
Мы оказались правы - сегодня торги на рынке ВДО прошли бодро: оборот составил внушительные 109,5 млн руб.
Медиана котировок составила 99,99 от номинала, а среднее значение 97,6.
68 облигаций выросли в цене, 31 выпуск подешевел.
Уходим на майские праздники. Напоминаем, что торги на Московской бирже будут проходить с 4 по 8 мая.
Мы оказались правы - сегодня торги на рынке ВДО прошли бодро: оборот составил внушительные 109,5 млн руб.
Медиана котировок составила 99,99 от номинала, а среднее значение 97,6.
68 облигаций выросли в цене, 31 выпуск подешевел.
Уходим на майские праздники. Напоминаем, что торги на Московской бирже будут проходить с 4 по 8 мая.
Вчерашний и утренний рост рубля до 72,6 сегодня сменился резким падением до 74,5.
Мы выделили две новости, которые уже оказывают и будут оказывать давление на курс в ближайшее время:
1️⃣ Bloomberg пишет по возможном российском QE на 1,5 трлн рублей. То есть раздать гражданам деньги из ФНБ на жизнь - значит спровоцировать инфляцию, а напечатать 1,5 трлн, чтобы дать банкам заработать, инфляцию не спровоцирует. Не перепутайте.
2️⃣ Премьер-министр Мишустин заболел COVID-19 и и.о. премьера назначен Андрей Белоусов.
Мы выделили две новости, которые уже оказывают и будут оказывать давление на курс в ближайшее время:
1️⃣ Bloomberg пишет по возможном российском QE на 1,5 трлн рублей. То есть раздать гражданам деньги из ФНБ на жизнь - значит спровоцировать инфляцию, а напечатать 1,5 трлн, чтобы дать банкам заработать, инфляцию не спровоцирует. Не перепутайте.
2️⃣ Премьер-министр Мишустин заболел COVID-19 и и.о. премьера назначен Андрей Белоусов.
Что же, котировки на вторичном рынке ВДО приближаются к докризисному уровню и новая первичка не заставила себя ждать.
Новое размещение облигаций серии БО-П02 планирует начать 12 мая #ЧЗПСНПрофнастил:
- 500 млн руб. объем размещения
- 5 лет срок обращения
- 12% годовых - ставка 2-20 купонов
- квартальная выплата купонов
- колл-опцион в дату выплаты 5-19 купонов
- Среднеуральский брокерский центр - андеррайтер
Сейчас у компании в обращении находятся два выпуска облигаций:
- БО-01, 200 млн руб., 16%
- БО-П01, 300 млн руб., 13,75%
Очень внимательно следим за процессом размещения, так как это важный показатель готовности инвесторов к первичке.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.
Новое размещение облигаций серии БО-П02 планирует начать 12 мая #ЧЗПСНПрофнастил:
- 500 млн руб. объем размещения
- 5 лет срок обращения
- 12% годовых - ставка 2-20 купонов
- квартальная выплата купонов
- колл-опцион в дату выплаты 5-19 купонов
- Среднеуральский брокерский центр - андеррайтер
Сейчас у компании в обращении находятся два выпуска облигаций:
- БО-01, 200 млн руб., 16%
- БО-П01, 300 млн руб., 13,75%
Очень внимательно следим за процессом размещения, так как это важный показатель готовности инвесторов к первичке.
Пост информационный. Не является инвестиционной рекомендацией. Редакция канала не несет ответственности за результаты инвестиций в данные ценные бумаги.