Как прошел день
🇷🇺 После вчерашнего вечернего снижения рынок акций торговался фактически на достигнутых уровнях в условном диапазоне 2910-2940 пунктов. Индекс Мосбиржи снизился на 1,56%. На вечерней сессии рынок усилил снижение под впечатлением от заявлений Трампа о том, что США будет добиваться снижения цен на нефть от Саудовской Аравии и ОПЕК.
🛢️ Нефтегазовый индекс торговался на уровне рынка – небольшое снижение в Роснефти, Лукойле, Газпроме и Новатэке было компенсировано ростом в Татнефти, которая остается весьма сильной бумагой с начала года. Наш целевой уровень на 12 мес составляет 882 руб ( +29% относительно текущих цен).
📉 После выхода слабых операционных данных ММК (снижение производства стали кв/кв составило 4,4%, а продажи снизились на 4,7%), которые компания объяснила продолжающейся ремонтной программой, слабой конъюнктурой, снижением деловой активности в условиях повышенных процентных ставок, весь сектор черной металлургии оказался под давлением. Отраслевой индекс просел более чем на 2%, с лидерами снижения ММК и НЛМК. Осторожно оцениваем восстановительный потенциал акций ММК на 2025 год с целевой ценой в 44 руб (+22,6%).
📈 Вчерашний рост котировок золота, а также достаточно высокая вероятность ослабления рубля с текущих значений позволило котировкам Полюс протестировать уровень сопротивления 16160 руб.
📶 Мосбиржа сообщила, что акции ИКС 5 с 24 января будут доступны на торгах в вечернюю сессию.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,06%, до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 24 января был повышен до 99,098 руб. (+0,83%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 После вчерашнего вечернего снижения рынок акций торговался фактически на достигнутых уровнях в условном диапазоне 2910-2940 пунктов. Индекс Мосбиржи снизился на 1,56%. На вечерней сессии рынок усилил снижение под впечатлением от заявлений Трампа о том, что США будет добиваться снижения цен на нефть от Саудовской Аравии и ОПЕК.
🛢️ Нефтегазовый индекс торговался на уровне рынка – небольшое снижение в Роснефти, Лукойле, Газпроме и Новатэке было компенсировано ростом в Татнефти, которая остается весьма сильной бумагой с начала года. Наш целевой уровень на 12 мес составляет 882 руб ( +29% относительно текущих цен).
📉 После выхода слабых операционных данных ММК (снижение производства стали кв/кв составило 4,4%, а продажи снизились на 4,7%), которые компания объяснила продолжающейся ремонтной программой, слабой конъюнктурой, снижением деловой активности в условиях повышенных процентных ставок, весь сектор черной металлургии оказался под давлением. Отраслевой индекс просел более чем на 2%, с лидерами снижения ММК и НЛМК. Осторожно оцениваем восстановительный потенциал акций ММК на 2025 год с целевой ценой в 44 руб (+22,6%).
📈 Вчерашний рост котировок золота, а также достаточно высокая вероятность ослабления рубля с текущих значений позволило котировкам Полюс протестировать уровень сопротивления 16160 руб.
📶 Мосбиржа сообщила, что акции ИКС 5 с 24 января будут доступны на торгах в вечернюю сессию.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,06%, до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 24 января был повышен до 99,098 руб. (+0,83%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в пятницу смог отыграть половину от потерь предыдущего дня, показав рост на 0,79%, до 2948п. По итогам волатильной недели индекс не показал значительного изменений, показав прирост на скромные 0,06%. В вечернюю сессию рынок ускорил темпы роста (+0,95%) на усилении ожиданий начала переговоров между РФ и США.
📈 В лидерах роста акции компаний строительного сектора - Эталон (+7,8%), ПИК (+4,9%), ЛСР (+3,7%). Восстановление обусловлено ожиданиями общего улучшения конъюнктуры и объявления отраслевых мер господдержки со стороны государства.
📶 Также лучше рынка торговались акции золотодобывающих компаний (Полюс +2,8%, ЮГК +1,8%, Селигдар +1,1%) из-за очередных ценовых рекордов золота на мировом рынке и акции «Распадской»(+3,9%), т.к. инвесторы надеются на начало редомициляции Евраза.
🛒 АО «Фикс Прайс» (FIXP +6.6%) стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» ритейлера в России. Напомним, что в октябре CEO группы Д. Кирсанов заявлял, что компания рассматривает вариант получения листинга на МосБирже для основного операционного актива ритейлера — ООО «Бэст прайс»
📉 Пара CNYRUB снизилась на 0,59%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 25 января был понижен до 98,264 руб. (-0,84%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в пятницу смог отыграть половину от потерь предыдущего дня, показав рост на 0,79%, до 2948п. По итогам волатильной недели индекс не показал значительного изменений, показав прирост на скромные 0,06%. В вечернюю сессию рынок ускорил темпы роста (+0,95%) на усилении ожиданий начала переговоров между РФ и США.
📈 В лидерах роста акции компаний строительного сектора - Эталон (+7,8%), ПИК (+4,9%), ЛСР (+3,7%). Восстановление обусловлено ожиданиями общего улучшения конъюнктуры и объявления отраслевых мер господдержки со стороны государства.
📶 Также лучше рынка торговались акции золотодобывающих компаний (Полюс +2,8%, ЮГК +1,8%, Селигдар +1,1%) из-за очередных ценовых рекордов золота на мировом рынке и акции «Распадской»(+3,9%), т.к. инвесторы надеются на начало редомициляции Евраза.
🛒 АО «Фикс Прайс» (FIXP +6.6%) стало владельцем 100% ООО «Бэст Прайс», операционной «дочки» ритейлера в России. Напомним, что в октябре CEO группы Д. Кирсанов заявлял, что компания рассматривает вариант получения листинга на МосБирже для основного операционного актива ритейлера — ООО «Бэст прайс»
📉 Пара CNYRUB снизилась на 0,59%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 25 января был понижен до 98,264 руб. (-0,84%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Чувствительное снижение российского рынка акций в понедельник обусловлено слабой ценовой конъюнктурой на товарных рынках на фоне согласования 16-го по счету пакета санкций ЕС. Основной индекс Мосбиржи снизился на 1,9%, до 2891п. В вечерние торги снижение усилилось до 2,1%. Полагаем, что при возникновении каких-либо конкретных шагов в отношении мирных переговоров, российский рынок может преодолеть пока труднодостижимую планку в 3000 пунктов и протестировать отметку 3030-3060 пунктов, в более долгосрочной перспективе следующим «этапом» станет уровень 3200-3270 пунктов.
📉 В лидерах снижения оказались бумаги компаний российского ТЭКа (-2,3%), металлургии (-2,2%) и строительного сектора (-2,9%). Среди нефтяных компаний наиболее чувствительно снизились бумаги Роснефти (-3,62%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,61%).
🛒 В потребительском секторе главным ньюсмеймером сегодня стала Группа X5 (+0,60%), опубликовавшая сильный операционный отчет за весь 2024 и 4 кв. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (рост на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Подтверждаем нашу тактическую цель по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб.
🔷 Норильский никель (+3,53%) также озвучил сегодня сильные производственные результаты за 2024 год, согласно которым производственные планы компании на 2024 год были перевыполнены. Так, в 4 -ом квартале производство никеля выросло на 5% кв/кв, что обусловлено выходом печи взвешенной плавки (ПВП 2) на Надеждинском металлургическом заводе на полную мощность после ее реконструкции во 2-3 квартале. Производство меди снизилось на 1% по итогам квартала, но за год выросло на 2% за счет эффекта низкой базы. Производство металлов платиновой группы – палладия и платины снизилось в 4 квартале на 10% и 11% соответственно, поскольку ремонт ПВП 2 повлиял на производство этих металлов только в 4 квартале за счет более длительного производственного цикла. Важно отметить, что в условиях санкций компания продолжает осваивать рынок АТР. Так, компания начала регулярно выпускать никель премиальных марок и поставлять его для гальванического сектора в Китай. Мы нейтрально смотри на акции Норильского никеля в условиях относительной слабости мировой конъюнктуры корзины металлов.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,03%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 28 января был понижен до 97,132 руб. (-1,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Чувствительное снижение российского рынка акций в понедельник обусловлено слабой ценовой конъюнктурой на товарных рынках на фоне согласования 16-го по счету пакета санкций ЕС. Основной индекс Мосбиржи снизился на 1,9%, до 2891п. В вечерние торги снижение усилилось до 2,1%. Полагаем, что при возникновении каких-либо конкретных шагов в отношении мирных переговоров, российский рынок может преодолеть пока труднодостижимую планку в 3000 пунктов и протестировать отметку 3030-3060 пунктов, в более долгосрочной перспективе следующим «этапом» станет уровень 3200-3270 пунктов.
📉 В лидерах снижения оказались бумаги компаний российского ТЭКа (-2,3%), металлургии (-2,2%) и строительного сектора (-2,9%). Среди нефтяных компаний наиболее чувствительно снизились бумаги Роснефти (-3,62%) и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,61%).
🛒 В потребительском секторе главным ньюсмеймером сегодня стала Группа X5 (+0,60%), опубликовавшая сильный операционный отчет за весь 2024 и 4 кв. Чистая выручка увеличилась за квартал до 1,08 трлн руб., на 22,3% на фоне роста на 14% г/г сопоставимых продаж и роста торговой площади (+968 новых магазинов). За год чистая выручка достигла 3,9 трлн руб. (рост на 24,2%), а сеть увеличилась на 2543 новых магазинов. Подтверждаем нашу тактическую цель по акциям ИКС 5 составляет 3100 руб.
🔷 Норильский никель (+3,53%) также озвучил сегодня сильные производственные результаты за 2024 год, согласно которым производственные планы компании на 2024 год были перевыполнены. Так, в 4 -ом квартале производство никеля выросло на 5% кв/кв, что обусловлено выходом печи взвешенной плавки (ПВП 2) на Надеждинском металлургическом заводе на полную мощность после ее реконструкции во 2-3 квартале. Производство меди снизилось на 1% по итогам квартала, но за год выросло на 2% за счет эффекта низкой базы. Производство металлов платиновой группы – палладия и платины снизилось в 4 квартале на 10% и 11% соответственно, поскольку ремонт ПВП 2 повлиял на производство этих металлов только в 4 квартале за счет более длительного производственного цикла. Важно отметить, что в условиях санкций компания продолжает осваивать рынок АТР. Так, компания начала регулярно выпускать никель премиальных марок и поставлять его для гальванического сектора в Китай. Мы нейтрально смотри на акции Норильского никеля в условиях относительной слабости мировой конъюнктуры корзины металлов.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,03%, до 13,46 руб. Официальный курс доллара США на 28 января был понижен до 97,132 руб. (-1,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется высокая волатильность. Во вторник основному индексу Мосбиржи (+1.4%) удалось отыграть почти все потери, понесенные днем ранее.
🛢 В лидерах восстановления нефтегазовый сектор (+1,79%). Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочке Газпрома (Nord Stream 2 AG) на проведение работ по сохранению газопровода Северный поток-2 в Балтийском море. Инвесторы восприняли новость как сигнал о вероятном начале переговоров по поставке российского газа в обозримой перспективе, что вызвало рост акций Газпрома (+2,15%).
🏗 Строительный сектор (+1,55) также торговался лучше рынка. Лидеры отрасли, ПИК и Самолет, подорожали на 3,3% и 2,7% соответственно. При обороте в 28 млн руб. акции девелопера АПРИ выросли на 8,6%. Росстат сообщил о снижении объемов строительства жилья в РФ в декабре на 19,1%, до 13,92 млн кв.м. В целом за 2024 г объем жилого строительства сократился на 2,4%, до 107,7 млн кв. м.
⚓️ НМТП (+2,1%), ДВМП (+2,8%) - по данным Морцентра-ТЭК, контейнероборот морских портов РФ в 2024 году вырос на 12,7% г/г, до 5,591 млн TEU. В экспортном направлении было перегружено 1,96 млн TEU (+13,5%), в импорте – 2,35 млн TEU (+15,2%), в транзите – 34,4 тыс. TEU (-69,6%), в каботаже – 1,25 млн TEU (+15,3%). Большинство ключевых операторов контейнерных терминалов в 2024 году увеличили объем перевалки, в том числе: ВМТП (Группа FESCO) до 878,7 тыс. TEU (+2,3%), НЛЭ (Группа НМТП) до 418,2 тыс. TEU (+8,9%), Балтийская стивидорная компания (Группа НМТП) до 157,8 тыс. TEU (+26,9%). Наша целевая цена по акциям НМТП составляет 10,6 руб. Потенциал роста составляет 11,6%.
🛴Оператор по прокату самокатов ВУШ (+2,2%) подвел операционные итоги года: количество поездок у компании выросло на 44% год к году до 149,7 млн, количество самокатов выросло на 43% за год. Количество локаций присутствия сервиса на конец 2024 года составило 61 город против 55 год назад.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,72%, до 13,368 руб. Официальный курс доллара США на 29 января был повышен до 97,966 руб. (+0,85%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется высокая волатильность. Во вторник основному индексу Мосбиржи (+1.4%) удалось отыграть почти все потери, понесенные днем ранее.
🛢 В лидерах восстановления нефтегазовый сектор (+1,79%). Датское энергетическое агентство выдало разрешение швейцарской дочке Газпрома (Nord Stream 2 AG) на проведение работ по сохранению газопровода Северный поток-2 в Балтийском море. Инвесторы восприняли новость как сигнал о вероятном начале переговоров по поставке российского газа в обозримой перспективе, что вызвало рост акций Газпрома (+2,15%).
🏗 Строительный сектор (+1,55) также торговался лучше рынка. Лидеры отрасли, ПИК и Самолет, подорожали на 3,3% и 2,7% соответственно. При обороте в 28 млн руб. акции девелопера АПРИ выросли на 8,6%. Росстат сообщил о снижении объемов строительства жилья в РФ в декабре на 19,1%, до 13,92 млн кв.м. В целом за 2024 г объем жилого строительства сократился на 2,4%, до 107,7 млн кв. м.
⚓️ НМТП (+2,1%), ДВМП (+2,8%) - по данным Морцентра-ТЭК, контейнероборот морских портов РФ в 2024 году вырос на 12,7% г/г, до 5,591 млн TEU. В экспортном направлении было перегружено 1,96 млн TEU (+13,5%), в импорте – 2,35 млн TEU (+15,2%), в транзите – 34,4 тыс. TEU (-69,6%), в каботаже – 1,25 млн TEU (+15,3%). Большинство ключевых операторов контейнерных терминалов в 2024 году увеличили объем перевалки, в том числе: ВМТП (Группа FESCO) до 878,7 тыс. TEU (+2,3%), НЛЭ (Группа НМТП) до 418,2 тыс. TEU (+8,9%), Балтийская стивидорная компания (Группа НМТП) до 157,8 тыс. TEU (+26,9%). Наша целевая цена по акциям НМТП составляет 10,6 руб. Потенциал роста составляет 11,6%.
🛴Оператор по прокату самокатов ВУШ (+2,2%) подвел операционные итоги года: количество поездок у компании выросло на 44% год к году до 149,7 млн, количество самокатов выросло на 43% за год. Количество локаций присутствия сервиса на конец 2024 года составило 61 город против 55 год назад.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,72%, до 13,368 руб. Официальный курс доллара США на 29 января был повышен до 97,966 руб. (+0,85%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Относительно спокойный информационный фон позволил российскому рынку акций умеренно вырасти в среду. Индекс Мосбиржи достиг 2951п., прибавив 0,6%.
📈 Вице-премьер Ю.Трутнев сообщил о подготовке плана улучшения экономического состояния Русгидро (+4,69%). Разрабатываемые предложения находятся на высокой степени готовности. Трутнев отметил, что основная проблема заключается в том, что компания «закупает уголь по рыночной цене, а тарифы находятся в регулируемом секторе». По словам вице-премьера, дивиденды могут рассматриваться как одно из направлений улучшения финансового состояния РусГидро.
💊 С 31 января Мосбиржа переводит бумаги Озон Фармацевтики (-0,17%) из 1-го уровня листинга во 2-й. Понижение листинга связано с размером free-float, который, по данным самой компании, составляет 10%, в то время как для попадания в 1-й котировальный список нужен free-float 13%.
📶 Астра (-0,53%) отчиталась об отгрузках за 2024 г.: 20 млрд руб (+78% г/г). Рост вызван масштабированием бизнеса, ростом клиентской базы и развитием продуктово-сервисной экосистемы. Число совместимых с экосистемой компании партнерских решений выросло на 28%, до 3229. Наша целевая цена по акции компании составляет 595 руб. Потенциал роста - 12,9%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 13,396 руб. Официальный курс доллара США на 30 января был повышен до 98,0126 руб. (+0,04%).
📈 После закрытия основных торгов вышли данные Росстата по инфляции за период с 21 по 27 января Темпы роста потребительских цен замедлились с +0,25% до +0,22%. С начала месяца рост цен составил 1,14%. Замедление ИПЦ стало возможно благодаря снижению цен в непродовольственных товаров на 0,03% (+0,22% неделей ранее). В секторе продовольственных товаров цены усилили темпы роста до 0,36% с 0,34% неделей ранее. Услуги подорожали на 0,37%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция выросла с 9,92% до 9,95%.
📈 По данным материалов Банка России инфляционные ожидания населения в январе выросли до 14% годовых (13,9% месяцем ранее). Полагаем, что баланс рисков по-прежнему смешен в сторону проинфляционных. Мы не видим оснований для смягчения сигнала со стороны ЦБ РФ. Ожидаем, что ключевая ставка в феврале будет сохранена
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Относительно спокойный информационный фон позволил российскому рынку акций умеренно вырасти в среду. Индекс Мосбиржи достиг 2951п., прибавив 0,6%.
📈 Вице-премьер Ю.Трутнев сообщил о подготовке плана улучшения экономического состояния Русгидро (+4,69%). Разрабатываемые предложения находятся на высокой степени готовности. Трутнев отметил, что основная проблема заключается в том, что компания «закупает уголь по рыночной цене, а тарифы находятся в регулируемом секторе». По словам вице-премьера, дивиденды могут рассматриваться как одно из направлений улучшения финансового состояния РусГидро.
💊 С 31 января Мосбиржа переводит бумаги Озон Фармацевтики (-0,17%) из 1-го уровня листинга во 2-й. Понижение листинга связано с размером free-float, который, по данным самой компании, составляет 10%, в то время как для попадания в 1-й котировальный список нужен free-float 13%.
📶 Астра (-0,53%) отчиталась об отгрузках за 2024 г.: 20 млрд руб (+78% г/г). Рост вызван масштабированием бизнеса, ростом клиентской базы и развитием продуктово-сервисной экосистемы. Число совместимых с экосистемой компании партнерских решений выросло на 28%, до 3229. Наша целевая цена по акции компании составляет 595 руб. Потенциал роста - 12,9%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,21%, до 13,396 руб. Официальный курс доллара США на 30 января был повышен до 98,0126 руб. (+0,04%).
📈 После закрытия основных торгов вышли данные Росстата по инфляции за период с 21 по 27 января Темпы роста потребительских цен замедлились с +0,25% до +0,22%. С начала месяца рост цен составил 1,14%. Замедление ИПЦ стало возможно благодаря снижению цен в непродовольственных товаров на 0,03% (+0,22% неделей ранее). В секторе продовольственных товаров цены усилили темпы роста до 0,36% с 0,34% неделей ранее. Услуги подорожали на 0,37%. По расчетам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция выросла с 9,92% до 9,95%.
📈 По данным материалов Банка России инфляционные ожидания населения в январе выросли до 14% годовых (13,9% месяцем ранее). Полагаем, что баланс рисков по-прежнему смешен в сторону проинфляционных. Мы не видим оснований для смягчения сигнала со стороны ЦБ РФ. Ожидаем, что ключевая ставка в феврале будет сохранена
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Ослабление ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и отсутствие подтвержденных сигналов о начале переговорного процесс стали поводом для умеренного снижения рынка в пятницу на рынке акций Основной индекс Мосбиржи снизился на 0,65%, до 2948п. За прошедший месяц рынок вышел в плюс, прибавив 2,3%.
📉 В лидерах падения среди бумаг индекса акции Северсталь (-4,3%) В понедельник инвесторы ожидают публикацию результатов за 4К24, которые согласно консенсусу не будут сильными по аналогии с ММК (-1,8%) Также в понедельник ждем заседания СД компании по вопросу выплаты дивидендов.
🏢 На сайте ЦБ были опубликованы данные оборотных ведомостей банков по состоянию на 1 января. Ожидаемо, более половины прибыли банковского сектора пришлось на Сбер и ВТБ - 2,1 трлн руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR+0,4%) достигла 610 млрд против 241 млрд руб. годом ранее. Темпы прироста чистой прибыли Т-Банка (#T -0,25%) ниже - «лишь» +31%, до 60,7 млрд руб. В 2,3 раза снизилась прибыль у Совкомбанка (#SVCB-1,2%), до 42,8 млрд руб.
🛒 Группа О'Кей (#OKEY+1,14%) представила свои операционные результаты за год. За 2024 год выручка группы выросла на 5,5% до 217,1 млрд. руб. За 12М24 чистая розничная выручка сопоставимых магазинов группы «О’Кей» (like-for-like, LfL) за год увеличилась на 4,1% (в 4К24 на 5%). средний чек за 12М24 вырос на 6,9% (в 4К24 на 6,8%), покупательский трафик снизился на 2,6% (в 4К24 сократился на 1,7%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,93%, до 13,35 руб. Официальный курс доллара США на 1 февраля был понижен до 97,8107 руб. (-0,19%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Ослабление ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и отсутствие подтвержденных сигналов о начале переговорного процесс стали поводом для умеренного снижения рынка в пятницу на рынке акций Основной индекс Мосбиржи снизился на 0,65%, до 2948п. За прошедший месяц рынок вышел в плюс, прибавив 2,3%.
📉 В лидерах падения среди бумаг индекса акции Северсталь (-4,3%) В понедельник инвесторы ожидают публикацию результатов за 4К24, которые согласно консенсусу не будут сильными по аналогии с ММК (-1,8%) Также в понедельник ждем заседания СД компании по вопросу выплаты дивидендов.
🏢 На сайте ЦБ были опубликованы данные оборотных ведомостей банков по состоянию на 1 января. Ожидаемо, более половины прибыли банковского сектора пришлось на Сбер и ВТБ - 2,1 трлн руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR+0,4%) достигла 610 млрд против 241 млрд руб. годом ранее. Темпы прироста чистой прибыли Т-Банка (#T -0,25%) ниже - «лишь» +31%, до 60,7 млрд руб. В 2,3 раза снизилась прибыль у Совкомбанка (#SVCB-1,2%), до 42,8 млрд руб.
🛒 Группа О'Кей (#OKEY+1,14%) представила свои операционные результаты за год. За 2024 год выручка группы выросла на 5,5% до 217,1 млрд. руб. За 12М24 чистая розничная выручка сопоставимых магазинов группы «О’Кей» (like-for-like, LfL) за год увеличилась на 4,1% (в 4К24 на 5%). средний чек за 12М24 вырос на 6,9% (в 4К24 на 6,8%), покупательский трафик снизился на 2,6% (в 4К24 сократился на 1,7%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,93%, до 13,35 руб. Официальный курс доллара США на 1 февраля был понижен до 97,8107 руб. (-0,19%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Неделя на российском рынке началась с продолжения пятничного нисходящего тренда. В основновную торговую сессию индекс Мосбиржи снизился на 0,74%, до 2926п. За последние 2 недели, несмотря на как минимум две попытки, рынку не удалось преодолеть планку в 3000 пунктов. В целом пока нет оснований для глубокого снижения рынка акций и область поддержки в 2850-2890 представляется нам вполне устойчивой в краткосрочной перспективе.
🛢️ Несмотря на то, что индекс нефтегазового сектора (-0,48%) тоже показывает снижение, некоторая резистентность Газпрома, Лукойла и Сургутнефтегаза к общей конъюнктуре пока удерживает индекс Мосбиржи от более глубокого снижения. 🟡 Среди «устойчивых» бумаг сегодня также выделяются акции Полюса. Введенные пошлины США против Канады, Мексики и Китая способствовало росту индекса доллара и усилило долгосрочную неопределенность, что, в свою очередь, повысило спрос на «защитные» активов. Золото вновь торгуется вблизи исторических максимумов, а рубль умеренное ослабление относительно доллара США, что повышает привлекательность акций Полюса даже на текущих уровнях.
📉 Давление в акциях черной металлургии, которое началось еще 2 недели назад сегодня усилилось после отчета Северстали (-2,15%) за 4К24, в котором компания отразила снижение EBITDA на 35% г/г и снижение свободного денежного потока на 115% г/г на фоне роста инвестиций на 40%. При этом показатель чистый долг/EBITDA все еще отрицателен (-0,1х). Кроме того, компания решила не распределять дивиденды за финальный квартал года, что особенно сильно огорчило инвесторов. Отметим, что компания сейчас находится на пике инвестиционного цикла и невыплата дивидендов в условиях высокой неопределенности вполне объяснима. Оцениваем сегодняшнюю динамику акций как чрезмерную реакцию рынка и полагаем, что в диапазоне 1100-1170 акции компании выглядят привлекательными для покупки с целевой ценой на горизонте 12 месяцев 1 470 руб на акцию.
🛫 Аэрофлот (-0,77%) отчитался по РСБУ. Впервые за 5 лет компания получила чистую прибыль за год: 21,9 млрд руб. (убыток 29,5 млрд руб. годом ранее), выручка выросла более чем на 43%, до 712,9 млрд руб. В планах компании на 2025 год – сохранить прибыль на уровне прошедшего года и перевезти не менее 55 млн пассажиров.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,65%, до 13,267 руб. Официальный курс доллара США на 4 февраля был повышен до 99,9433 руб. (-2,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Неделя на российском рынке началась с продолжения пятничного нисходящего тренда. В основновную торговую сессию индекс Мосбиржи снизился на 0,74%, до 2926п. За последние 2 недели, несмотря на как минимум две попытки, рынку не удалось преодолеть планку в 3000 пунктов. В целом пока нет оснований для глубокого снижения рынка акций и область поддержки в 2850-2890 представляется нам вполне устойчивой в краткосрочной перспективе.
🛢️ Несмотря на то, что индекс нефтегазового сектора (-0,48%) тоже показывает снижение, некоторая резистентность Газпрома, Лукойла и Сургутнефтегаза к общей конъюнктуре пока удерживает индекс Мосбиржи от более глубокого снижения. 🟡 Среди «устойчивых» бумаг сегодня также выделяются акции Полюса. Введенные пошлины США против Канады, Мексики и Китая способствовало росту индекса доллара и усилило долгосрочную неопределенность, что, в свою очередь, повысило спрос на «защитные» активов. Золото вновь торгуется вблизи исторических максимумов, а рубль умеренное ослабление относительно доллара США, что повышает привлекательность акций Полюса даже на текущих уровнях.
📉 Давление в акциях черной металлургии, которое началось еще 2 недели назад сегодня усилилось после отчета Северстали (-2,15%) за 4К24, в котором компания отразила снижение EBITDA на 35% г/г и снижение свободного денежного потока на 115% г/г на фоне роста инвестиций на 40%. При этом показатель чистый долг/EBITDA все еще отрицателен (-0,1х). Кроме того, компания решила не распределять дивиденды за финальный квартал года, что особенно сильно огорчило инвесторов. Отметим, что компания сейчас находится на пике инвестиционного цикла и невыплата дивидендов в условиях высокой неопределенности вполне объяснима. Оцениваем сегодняшнюю динамику акций как чрезмерную реакцию рынка и полагаем, что в диапазоне 1100-1170 акции компании выглядят привлекательными для покупки с целевой ценой на горизонте 12 месяцев 1 470 руб на акцию.
🛫 Аэрофлот (-0,77%) отчитался по РСБУ. Впервые за 5 лет компания получила чистую прибыль за год: 21,9 млрд руб. (убыток 29,5 млрд руб. годом ранее), выручка выросла более чем на 43%, до 712,9 млрд руб. В планах компании на 2025 год – сохранить прибыль на уровне прошедшего года и перевезти не менее 55 млн пассажиров.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,65%, до 13,267 руб. Официальный курс доллара США на 4 февраля был повышен до 99,9433 руб. (-2,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Индекс Мосбиржи снизился на 0,29%, до 2918п В вечернюю торговую сессию продажи продолжились. Ключевыми причинами нисходящей динамики рынка по-прежнему остаются приближающееся заседание СД Банка России по ключевой ставки и новый виток ослабления на товарных рынках на фоне обострения торговых противоречий. В краткосрочной перспективе снижение индекса в область в 2850-2890 представляется нам наиболее вероятным сценарием развития событий
🏢 Московская биржа (-1,6%) опубликовала итоги торгов за январь. Общий объем торгов сократился год к году до 105,4 трлн руб. с 107,9 трлн руб.; рынок акций, расписок и паёв - 3,3 трлн руб. (1,8 трлн руб. годом ранее), при среднедневном объеме 166,9 млрд руб.; облигаций - 1,4 трлн руб. (1,1 трлн руб. г.р.), при среднедневном объеме 72,1 млрд руб., срочный рынок - 8,3 трлн руб. (6,6 трлн руб. г.р.), денежный рынок: 85,6 трлн руб. (69,3 трлн руб. г.р.).
🏗️ ГК Самолет (-0,61%) объявила о старте реализации первого проекта в Уфе, в рамках 1-й очереди будут построены корпусы на 26 тыс. кв. м, при этом общая площадь застройки составит 32,6 га, суммарно запроектированы боле 304 тыс. кв. м жилья и 18 тыс. кв. м коммерческой инфраструктуры. Акции компании выросли уже на 30% с начала года.
🟡 Усиление неопределенности в мире остается драйвером роста стоимости золота в мире. В ходе торгов апрельский фьючерс на золото на Comex достигал рекордного уровня в $2875 за унцию. Акции российских золотодобытчиков завершили торги в плюсе – Полюс (+1,6%), Селигдар (+6,3%), ЮГК (+0,2%).
📊 Пара CNYRUB - 13,26 руб. Официальный курс доллара США на 5 февраля был снижен до 98,5336 руб. (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс Мосбиржи снизился на 0,29%, до 2918п В вечернюю торговую сессию продажи продолжились. Ключевыми причинами нисходящей динамики рынка по-прежнему остаются приближающееся заседание СД Банка России по ключевой ставки и новый виток ослабления на товарных рынках на фоне обострения торговых противоречий. В краткосрочной перспективе снижение индекса в область в 2850-2890 представляется нам наиболее вероятным сценарием развития событий
🏢 Московская биржа (-1,6%) опубликовала итоги торгов за январь. Общий объем торгов сократился год к году до 105,4 трлн руб. с 107,9 трлн руб.; рынок акций, расписок и паёв - 3,3 трлн руб. (1,8 трлн руб. годом ранее), при среднедневном объеме 166,9 млрд руб.; облигаций - 1,4 трлн руб. (1,1 трлн руб. г.р.), при среднедневном объеме 72,1 млрд руб., срочный рынок - 8,3 трлн руб. (6,6 трлн руб. г.р.), денежный рынок: 85,6 трлн руб. (69,3 трлн руб. г.р.).
🏗️ ГК Самолет (-0,61%) объявила о старте реализации первого проекта в Уфе, в рамках 1-й очереди будут построены корпусы на 26 тыс. кв. м, при этом общая площадь застройки составит 32,6 га, суммарно запроектированы боле 304 тыс. кв. м жилья и 18 тыс. кв. м коммерческой инфраструктуры. Акции компании выросли уже на 30% с начала года.
🟡 Усиление неопределенности в мире остается драйвером роста стоимости золота в мире. В ходе торгов апрельский фьючерс на золото на Comex достигал рекордного уровня в $2875 за унцию. Акции российских золотодобытчиков завершили торги в плюсе – Полюс (+1,6%), Селигдар (+6,3%), ЮГК (+0,2%).
📊 Пара CNYRUB - 13,26 руб. Официальный курс доллара США на 5 февраля был снижен до 98,5336 руб. (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций по итогам волатильных торгов, скорректировавшись на 1%, до 2890п., вернулся на траекторию роста. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи вырос на 0,44%, до 2931п. В вечернюю сессию рост ускорился до 2950п. (+1,1%).
🟡 Безусловным лидером роста стали акции Селигдара (+11,9%). Формальным новостным поводом могло стать сообщение о получении лицензии на геологоразведку Федоровской площади Эльконского золото-урановорудного узла, расположенного в Республики Саха. Ценовая конъюнктура на мировом рынке золота также остается крайне благоприятной, подталкивая к росту в том числе акции Полюса (+1,15%) и ЮГК (+3,68%).
🔵 Акции Газпрома (+1,7%) позитивно отреагировали на новость о решении Советом директоров компании провести ВОСА 26 июня, на котором будут рассматриваться общекорпоративные вопросы, включая распределение прибыли за 2024 год. Отметим, что СД рекомендаций по дивидендам не давал, а в госбюджет 2025 года дивиденды от компании не заложены.
🤰Мать и дитя (-0,68%) опубликовала результаты за 2024 год. Выручка увеличилась на 19,9%, до 33,1 млрд руб., сопоставимая выручка (LfL) выросла на 16,4%. Выручка московских госпиталей увеличилась до 16,3 млн руб. (+21,4% г/г), региональных госпиталей до 8,9 млрд руб. (+18,4% г/г). Денежные средства на балансе: 6,05 млрд руб. CAPEX в 2024 году составил 2,27 млрд руб. Наша целевая цена по акциям компании составляет на ближайшие 12 месяцев 1100 руб. Потенциал роста составляет 6,8%.
📊 Пара CNYRUB снизился на 2%, до 12,99 руб. Официальный курс доллара США на 6 февраля был снижен до 98,0556 руб. (-0,5%).
Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля замедлилась с 0,22% до 0,16% (+1,3% с начала года), а в годовом выражении осталась на уровне 10,1%. Считаем, что ЦБ РФ на следующей неделе предпочтет сохранить ключевую ставку на текущем уровне
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций по итогам волатильных торгов, скорректировавшись на 1%, до 2890п., вернулся на траекторию роста. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи вырос на 0,44%, до 2931п. В вечернюю сессию рост ускорился до 2950п. (+1,1%).
🟡 Безусловным лидером роста стали акции Селигдара (+11,9%). Формальным новостным поводом могло стать сообщение о получении лицензии на геологоразведку Федоровской площади Эльконского золото-урановорудного узла, расположенного в Республики Саха. Ценовая конъюнктура на мировом рынке золота также остается крайне благоприятной, подталкивая к росту в том числе акции Полюса (+1,15%) и ЮГК (+3,68%).
🔵 Акции Газпрома (+1,7%) позитивно отреагировали на новость о решении Советом директоров компании провести ВОСА 26 июня, на котором будут рассматриваться общекорпоративные вопросы, включая распределение прибыли за 2024 год. Отметим, что СД рекомендаций по дивидендам не давал, а в госбюджет 2025 года дивиденды от компании не заложены.
🤰Мать и дитя (-0,68%) опубликовала результаты за 2024 год. Выручка увеличилась на 19,9%, до 33,1 млрд руб., сопоставимая выручка (LfL) выросла на 16,4%. Выручка московских госпиталей увеличилась до 16,3 млн руб. (+21,4% г/г), региональных госпиталей до 8,9 млрд руб. (+18,4% г/г). Денежные средства на балансе: 6,05 млрд руб. CAPEX в 2024 году составил 2,27 млрд руб. Наша целевая цена по акциям компании составляет на ближайшие 12 месяцев 1100 руб. Потенциал роста составляет 6,8%.
📊 Пара CNYRUB снизился на 2%, до 12,99 руб. Официальный курс доллара США на 6 февраля был снижен до 98,0556 руб. (-0,5%).
Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля замедлилась с 0,22% до 0,16% (+1,3% с начала года), а в годовом выражении осталась на уровне 10,1%. Считаем, что ЦБ РФ на следующей неделе предпочтет сохранить ключевую ставку на текущем уровне
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Как прошел день
Рынок акций пытается перестроиться на оптимистичный лад, т.к. ожидания скорого начала переговоров между США и РФ усиливаются. В четверг индекс Мосбиржи вырос на 1,35%, до 2970п.
🔷 Акции Газпрома (+1%) умеренно подрастают на фоне улучшения ценовой конъюнктуры в Европе. По данным Bloomberg запасы газа в европейских ПХГ к апрелю могут снизиться до 30-35% при этом цены на газ уже превысили $600 за 1 тыс. куб.м., впервые с октября 2023 года. В то же время, по данным европейских СМИ, объем поставок через «Турецкий поток» вырос за счет поставок в Словакию.
🟨 Третий день подряд в лидерах по оборотам оказываются акции Селигдара (-4,7%). По данным внутридневных торгов с 4 февраля, на пике акции показывали рост в 35%. В четверг руководство компании официально выразило обеспокоенность увеличением волатильности акций компании, отметив, что «на сегодняшний день нет нераскрытой информации или событий, которые могли бы оказать существенное влияние на рост курса акций». Менеджмент «Селигдара» также заявил о рассмотрении вопроса по привлечению маркет-мейкера для снижения волатильности акций компании.
💊 С 7 февраля Мосбиржа включит акции ОзонФарм (+8%) в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ). Напоминаем, что с 01.01.2025г. инвестор-налоговый резидент РФ освобождается от уплаты НДФЛ при продаже бумаг из сектора РИИ, при владении ими более 1 года.
📁 Яндекс (+1,38%) сообщил о публикации финансовых результатов в четверг, 20 февраля.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,9%, до 13,24 руб. Официальный курс доллара США на 7 февраля был снижен до 96,91 руб. (-1,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Рынок акций пытается перестроиться на оптимистичный лад, т.к. ожидания скорого начала переговоров между США и РФ усиливаются. В четверг индекс Мосбиржи вырос на 1,35%, до 2970п.
🔷 Акции Газпрома (+1%) умеренно подрастают на фоне улучшения ценовой конъюнктуры в Европе. По данным Bloomberg запасы газа в европейских ПХГ к апрелю могут снизиться до 30-35% при этом цены на газ уже превысили $600 за 1 тыс. куб.м., впервые с октября 2023 года. В то же время, по данным европейских СМИ, объем поставок через «Турецкий поток» вырос за счет поставок в Словакию.
🟨 Третий день подряд в лидерах по оборотам оказываются акции Селигдара (-4,7%). По данным внутридневных торгов с 4 февраля, на пике акции показывали рост в 35%. В четверг руководство компании официально выразило обеспокоенность увеличением волатильности акций компании, отметив, что «на сегодняшний день нет нераскрытой информации или событий, которые могли бы оказать существенное влияние на рост курса акций». Менеджмент «Селигдара» также заявил о рассмотрении вопроса по привлечению маркет-мейкера для снижения волатильности акций компании.
💊 С 7 февраля Мосбиржа включит акции ОзонФарм (+8%) в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ). Напоминаем, что с 01.01.2025г. инвестор-налоговый резидент РФ освобождается от уплаты НДФЛ при продаже бумаг из сектора РИИ, при владении ими более 1 года.
📁 Яндекс (+1,38%) сообщил о публикации финансовых результатов в четверг, 20 февраля.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,9%, до 13,24 руб. Официальный курс доллара США на 7 февраля был снижен до 96,91 руб. (-1,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации