Правительство цифровизовало выдачу разрешений для отрасли

📜 Правительство скорректировало Правила выдачи разрешений на эксплуатацию четырех типов энергобъектов:

◾️Установок по приему электроэнергии;
◾️Электростанций;
◾️Подстанций и линий электропередач;
◾️Котельных и установок, использующих тепловую энергию.

Основных изменений – два:

◾️ Выдача разрешений теперь полностью цифровизована, начиная от подачи заявлений до включения в реестр;

◾️Регулятор ограничил сроки осмотра энергообъектов, по итогам которого принимается решение о допустимости их эксплуатации: для «новых» пользователей срок осмотра не должен превышать 10 дней, а для юрлиц, ранее уже получавших временные разрешения, – 7.

Документ доступен на портале нормативно-правовых актов.

Батарейка на 5700 лет

⚡️ Ученые из Университета Бристоля и Управления по атомной электроэнергии Великобритании создали «вечную» батарейку размером 1x1 см.

В ее основе лежит использование изотопа углерода-14, который вырабатывает электроэнергию в процессе радиоактивного распада. Опасное излучение полностью изолируется с помощью алмазной оболочки.

🔄 Период полураспада изотопа углерода-14 составляет 5700 лет, поэтому разработка хорошо подходит для бесперебойного снабжения маломощных электрических устройств. Например, сердечных дефибрилляторов, призванных устранить аритмию и предотвратить остановку сердца.

Стоимость техприсоединения вырастет из-за поправок в законодательство

📜 Правительство расширило перечень затрат, которые смогут включать сетевые организации в стоимость техприсоединения к электрической сети. Речь идет о затратах на:

◾️Подготовку к выдаче технических условий;
◾️Проверку выполнения техусловий;
◾️Установку счетчиков электроэнергии и мощности.

Во всех трех случаях речь идет о расходах, которые действительно приходится нести сетевым организациям при подключении новых клиентов.

📈 Проблема – в несвоевременности такого шага, который реализуется на фоне ускоряющейся инфляции. Если в 2023 г. инфляция составила 7,4%, то накопленная с начала нынешнего года инфляция ко 2 декабря достигла 8,3%.

Ранее ФАС утвердила:

◾️Повышение тарифов для потребителей электроэнергии на 12%;
◾️Индексацию тарифов «Россетей» на 14%.

❗️ Обе меры вступят в силу с июля 2025 г. и внесут значимый вклад в ускорение инфляции. Хотя правительству стоило бы отложить все проинфляционные меры до того момента, когда завершится период высоких бюджетных расходов, которые вносят основной вклад в текущий рост цен.

Цены на уран никак не вернутся к норме

📈 Тренд на «охлаждение» сырьевых рынков «добрался» и до рынка урана: если в начале 2024 г. спотовая цена закиси-окиси урана (U3O8) в некоторые торговые дни превышала $100 за фунт, то в первой декаде декабря она снизилась до $76.

Однако это всё равно выше многолетней нормы: например, в 2021 г. средняя цена U3O8 составляла $35 за фунт.

❗️ Среди основных причин:

◾️ Перебои с добычей урана в Нигере, который входил в семерку крупнейших поставщиков урана на мировой рынок;

◾️ Двукратное сокращение добычи в Канаде, которая является вторым по величине производителем урана в мире: если в 2016 г. объем добычи в стране составлял 14 тыс. т, то в 2022 г. – 7,4 тыс. т (более поздних данных нет);

◾️ Торговые ограничения: в августе 2024 г. в США вступил частичный запрет на импорт низкообогащенного урана из России; а в ноябре запрет на поставки в США ввело уже российское правительство;

◾️ Общий рост интереса к атомной энергетике, в том числе из-за необходимости снабжения «чистой» энергией дата-центры крупнейших цифровых компаний.

В результате, несмотря на коррекцию последних месяцев, цены на уран еще долго не вернутся к многолетней норме.

Электроэнергетика РФ не будет наращивать спрос на уголь

📜 Президент сегодня проведет совещание по развитию угольной отрасли, которая в нынешнем году стала убыточной.

Если по итогам первых девяти месяцев 2023 г. прибыли угледобывающих предприятий «перекрыли» убытки на 380 млрд руб., то за аналогичный период 2024 г. «чистый» убыток составил 91 млрд руб. (данные Росстата).

📌 Основных причин – три:

◾️Возвращение мировых цен на уголь к многолетней норме после шоков 2021-2022 гг. Средняя цена на энергоуголь в австралийском Ньюкасле, крупнейшем угольном хабе АТР, по итогам первых 11 месяцев 2024 г. снизилась на 60% в сравнении с аналогичным периодом 2022 г. ($137 VS $342 за т).

◾️ Высокие дисконты на российский уголь. По оценке Kept, скидка на добываемый в Кузбассе и отгружаемый на Дальнем Востоке коксующийся уголь в III квартале 2024 г. составила 33% в сравнении с ценами на сырье из Австралии, являющейся одним из ведущих экспортеров коксующегося угля ($138 VS $207 за т).

◾️Решение китайских регуляторов ввести с нынешнего года пошлины на импорт энергетического (6%) и коксующегося (3%). По данным ЦДУ ТЭК, экспорт угля в Китай (без учета Гонконга) в первом полугодии 2024 г. снизился на 14% (до 32,2 млн т).

Головной боли угольщикам добавляют и инфраструктурные проблемы: к привычному дефициту пропускной способности ж/д сети добавилось стремление РЖД диверсифицировать грузопоток Восточного полигона: минувшей осенью компания лоббировала отказ от квот на вывоз угля из всех угледобывающих регионов, за исключением Кузбасса.

Внутренний рынок – не альтернатива экспорту

❗️ Могут ли угольщики в этой ситуации хеджировать экспортные риски за счет переориентации на внутренний рынок? И здесь – отрицательный ответ, в том числе из-за стагнации спроса со стороны электроэнергетики:

◾️По данным ЦДУ ТЭК, поставки российских компаний на угольные электростанции в первой половине 2024 г. достигли 49 млн т – это почти столько же, сколько и в первой половине 2000 г. (52,3 млн т);

◾️Здесь нет случайности: по оценке Global Energy Monitor, в период с 2000 по первую половину 2024 г. в России было отключено от сети 10 ГВт угольных ТЭС, тогда как введено в строй – лишь 6,6 ГВт;

◾️Согласно текущему варианту Генсхемы, установленная мощность угольных ТЭС к 2042 г. сократится с нынешних 37,6 ГВт до 35,9 ГВт.

Российская электроэнергетика не будет предъявлять дополнительный спрос на уголь в ближайшие 15 лет. Внутренний рынок не скомпенсирует экспортные риски.

Превращение российского рынка труда в рынок работника, а не работодателя – одна из самых обсуждаемых тем последних месяцев. Каких именно специалистов пытаются завлечь компании отрасли? #вакансии

«Интер РАО»

◾️В головном офисе Группы нужен главный специалист по МСФО, который будет участвовать в подготовке консолидированной отчетности.
◾️«Интер РАО – Электрогенерация», объединяющая российские генерирующие активы Группы, ищет руководителя проекта по строительству энергообъектов, который будет координировать работу подразделений для надлежащего исполнения функций заказчика.
◾️Дирекция инвестиционного анализа Группы ищет главного эксперта, который будет отслеживать реализацию инвестпроектов.

«Россети»

Компания-оператор передачи электроэнергии ищет главных экспертов по:

◾️Сводному планированию госзакупок и обеспечению деятельности закупочных органов
◾️Планированию технического перевооружения и реконструкции

«Росатом»

Госкорпорация ищет кандидатов для руководящих должностей для проекта строительством АЭС «Эль-Дабаа» в Египте:

◾️ Начальник отдела аудитов и оценки поставщиков, подрядчиков
◾️Руководитель/Главный специалист группы труда и заработной платы
◾️Начальник управления строительно-монтажных работ

«Квадра»

Здесь ищут специалистов для аудита и ремонта энергооборудования:

◾️Эксперт по ремонту паровых турбин тепловых электростанций
◾️Специалист по энергетическим обследованиям (энергоаудитор)

«ЭЛ5-Энерго»

Вакансии для тех, кто специализируется на анализе операционной и финансовой эффективности:

◾️Главный специалист по контролю и анализу маржинальной прибыли
◾️Ведущий специалист Управления планирования электроэнергии, мощности и анализа рынка

«Интер РАО» ищет новую штаб-квартиру

❗️ «Интер РАО» выкупила у девелопера Sminex часть делового квартала «Московский шелк», расположенного на Саввинской набережной в Хамовниках.

Площадь выкупленного здания составляет 18 200 кв. м. Сумма сделки оценивается в 4,2-4,5 млрд руб.

📌 «Московский шелк» может стать новой локацией для штаб-квартиры «Интегр РАО». Ранее Группа вела переговоры о покупке у негосударственного пенсионного фонда «Газфонд» делового комплекса Marr Plaza, который находится на улице Сергея Макеева в Пресненском районе Москвы.

Издержки моды: BP и Shell переоценят вложения в ВИЭ

📜 FT сегодня пишет о решении BP и Shell сократить инвестиции в электроэнергетику. За последние пять лет эти компании потратили на развитие ВИЭ $18 млрд. Более того, к концу 2020-х BP планировала ежегодно вкладывать в низкоуглеродную генерацию до $5 млрд в год.

Однако жизнь внесла коррективы: сделав ранее ставку на ВИЭ, компании теперь вынуждены пересматривать инвестстратегию.

📌 Основных причин – три:

◾️В 2021-2023 гг., после прохождения пика пандемии COVID-19, нефтяной бизнес генерировал сверхдоходы из-за геополитических факторов и сделки ОПЕК+, которая сдерживала предложение на фоне восстановления спроса на нефть;

◾️Европейский рынок газа в 2022 г. пережил шок предложения, который повлек за собой скачок цен и резкий рост импорта сжиженного природного газа (СПГ), бенефициаром которого стали производители СПГ;

◾️Бум ВИЭ в Южной и Восточной Азии обеспечил резкий рост конкуренции на рынках ветровой и солнечной энергетики, где в цепочках создания добавленной стоимости доминирует Китай, из-за чего международным нефтегазовым компаниям сложно обеспечить приемлемый для себя уровень доходности.

Риск повторного промаха

Проблема в том, что период высоких цен на углеводороды подходит к концу:

◾️Рост добычи нефти в США, Бразилии и Гайане ставит под угрозу дальнейшее существование сделки ОПЕК+;

◾️ В США, Канаде и Мексике произойдет более чем двукратный прирост мощностей по производству СПГ в период до 2028 г., что приведет к стабилизации цен на газ в Европе;

◾️Распространение электромобилей уже влияет на динамику топливного спроса в КНР: в августе 2024 г. спрос на бензин в Китае снизился на 14% (год к году).

Как итог, маржинальность нефтегазового бизнеса в ближайшие годы тоже будет снижаться.

❗️ BP и Shell слишком рано ушли с рынка, на который сейчас будет достаточно поздно возвращаться.

«Газпром энергохолдинг» продаст угольный актив в Казахстане за 23 млрд руб.

🪙 Структуры ГЭХ – «Центрэнергохолдинг» и ОГК-2 – выставили на совместный тендер казахстанское ТОО «Ангренсор Trading» за 23,4 млрд руб. Торги активом будут завершены до конца нынешнего года.

◾️«Ангренсор Trading» – компания-поставщик угля Экибастузского месторождения, добычу на котором ведет ее «дочка» «Ангренсор Энерго».

◾️Основным потребителем угля являются российские электростанции, в том числе Серовская ГРЭС (Свердловская область) и Троицкая ГРЭС (Челябинская область), которые являются активами ГЭХ.

◾️Обе электростанции еще в советское время были запроектированы под уголь Экибастузского бассейна. Поэтому выставление на тендер угледобывающей «дочки» может косвенно свидетельствовать о желании ГЭХ продать Серовскую и Троицкую ГРЭС.

📌 Новому собственнику «Ангренсор Trading» достанется актив в не самом лучшем финансовом состоянии: прошлый год компания закончила с накопленным убытком в 58,6 млрд тенге (почти 12 млрд руб., с учетом курса рубля в конце 2023 г.).

Бум ВИЭ в Китае будет сдерживать российский угольный экспорт

📜 Проблемы российских угольщиков, обсуждавшиеся вчера на совещании у президента, связаны не только с падением экспортных цен, но и с замедлением темпов развития угольной генерации в Китае.

◾️Если в период с 2011 по 2015 гг. в КНР ежегодно вводилось в строй 54 ГВт угольных ТЭС, то в 2016-2020 гг. – 43 ГВт в год, а в 2021-2023 гг. – 34 ГВт в год (данные Global Energy Monitor);

◾️При этом Китай нарастил инвестиции в добычу угля на 65% в период с 2017 по 2023 гг. (с $61 млрд в год до $100 млрд в год в постоянных ценах, по данным МЭА).

Сочетание этих трендов – замедления темпов ввода угольных ТЭС и роста инвестиций в угледобычу – позволяет Китаю проводить более жесткую политику в отношении внешних поставщиков угля: неслучайно с этого года в Китае для российских угольщиков установлены квоты на импорт энергетического (6%) и коксующегося угля (3%).

📈 При этом Китай – мировой лидер по темпам развития ВИЭ. В 2023 г. на долю КНР пришлось 65% глобального ввода мощности ветроустановок и 63% ввода солнечных панелей (данные IRENA).

Китайские производители смогли настолько снизить стоимость «фотовольтаики», что США задолго до наступления второго срока Трампа были вынуждены пойти на ввод жестких таможенных барьеров:

◾️В 2022 г. в США был установлен запрет на ввоз солнечных панелей из Синьцзян-Уйгурского автономного района КНР;

◾️В нынешнем году ставка тарифа на ввоз солнечных ячеек из Китая в США была увеличена с 25% до 50%, при этом ряд штатов могут повышать ее до 120%;

◾️В ноябре Минторг США объявил о вводе запретительных пошлин на ввоз PV-модулей из стран Юго-Восточной Азии, куда ранее ряд китайских компаний перенесли свои производства.

💡 По прогнозу Ember, ввод солнечных панелей в КНР увеличится с 260 ГВт в 2023 г. до 334 ГВт в 2024 г. Для сравнения: установленная мощность всех российских электростанций – включая территориально изолированные энергосистемы – в конце прошло года составляла без малого 254 ГВт.

Поэтому на китайском направлении российским угольщикам в ближайшие годы точно не будет легче.

Дайджест

◾️Одна из «дочек» Росатома откроет в Ульяновске завод по производству лопастей для ветрогенераторов. Речь идет о бывшем предприятии Vestas, которая в 2022 г. ушла из России. К февралю завод должен будет выйти на проектную мощность в 450 лопастей в год. Проект дополнит технологическую цепочку Росатома, в активах которого также есть завод в Волгодонске, где есть пять сборочных участков (стартор генератора, главный подшипник, генератор, ступица, гондола).

◾️На Пермской ТЭЦ-6, являющейся активом Т-Плюс, завершился ремонт газовой турбины SGT-800, которая осталась без лицензированного сервиса после ухода Siemens из России. Работы начались нынешним летом: агрегат был пересобран на производственном комплексе подрядчика (компании «Турбосервис»), а затем введен в эксплуатацию. В ходе ремонта также были устранены дефекты паровой турбины, что позволит предотвратить риск ее внепланового выхода из строя.

◾️«РусГидро» завершила проект, позволивший осуществлять дистанционное управление распределительным устройством Зеленчукской ГЭС-ГАЭС (Карачаево-Черкесия). Теперь весь объем телеметрических данных будет направляться в диспетчерский центр. Это даст возможность в удаленном режиме осуществлять экстренный вывод оборудования в резерв. Ранее такие работы были проведены на Воткинской ГЭС (Пермский край), Рыбинской ГЭС (Ярославская область) и Загорской ГАЭС (Московская область).

◾️«Евросибэнерго» сменило название на «Эн+ Генерация». По данным ЕГРЮЛ, изменения были внесены 6 декабря 2024 г. Компания, входящая в группу «Эн+», является мажоритарным акционером «Иркутскэнерго», а также владельцем «Эн+ Гидро» (ранее «Евросибэнерго-Гидрогенерация») и ООО «Эн+ Солнце» (ООО «Абаканская солнечная электростанция»).

◾️«Россети Юг» в 2025 г. увеличат расходы на ремонт и техобслуживание энергообъектов на 25%, до 2,9 млрд руб.: из них на Ростовскую область будет приходиться 1,5 млрд руб., на Волгоградскую – 781 млн руб., на Астраханскую – 450 млн руб., а на Калмыкию – 192 млн руб. Работы предполагают ремонт 1,6 тыс. км ЛЭП, а также замену 4,5 тыс. опор и 51 тыс. изоляторов.

Молдавская ГРЭС может остаться без газа

⚡️ В Приднестровье 11 декабря было введено чрезвычайное экономическое положение из-за угрозы прекращения поставок газа. Причина – истечение срока соглашения о транзите российского газа по украинской ГТС (31 декабря 2024 г.).

◾️Украинская ГТС используется и для поставок российского газа в Молдавию;

◾️Практически весь газ используется для выработки электроэнергии на Молдавской ГРЭС, расположенной в Приднестровье и являющейся активом «Интер РАО»;

◾️Электроэнергия, вырабатываемая из российского газа, используется для снабжения Молдавии.

💡 Молдавия планирует присоединиться к общему рынку электроэнергии ЕС для снижения рисков энергоснабжения. Однако восточноевропейские страны – в том числе соседняя с Молдавией Румыния – используют свободные мощности для экспорта электроэнергии на Украину.

Приостановка транзита газа по украинской ГТС ударит по перспективам газовой генерации в Европе

📜 Одна из главных интриг декабря – будет ли продлено соглашение по транзиту российского газа с помощью украинской ГТС.

Договор истекает в конце нынешнего года, и при отсутствии нового соглашения без газа останутся не только Венгрия и Словакия, но и Молдавия, где доступ к электроэнергии практически полностью зависит от поставок сырья из РФ.

📌 Объем поставок по украинской ГТС в нынешнем году составляет 42-44 млн куб. м в сутки (в зависимости от месяца). Для сравнения:

◾️До 2022 г. общий импорт газа в ЕС – включая поставки СПГ – составлял свыше 1 млрд куб. м в сутки, а по итогам первых девяти месяцев 2024 г. достиг почти 800 млн куб. м в сутки;

◾️Мощность европейской нитки «Турецкого потока» составляет 43 млн куб. м/сут., а мощность украинской ГТС на границе с Евросоюзом – 390 млн куб. м в сутки;

◾️Общая мощность «Северного потока-1» и «Северного потока-2» до аварии в 2022 г. составляла 300 млн куб. м в сутки, а польского участка газопровода «Ямал Европа», находящегося под двусторонними санкциями, – 90 млн куб. м в сутки.

В целом, прекращение транзита не станет серьезным ударом по европейскому рынку газа, поскольку на долю украинского транзита приходится лишь 5% общего импорта газа в ЕС. Однако это станет еще одним негативным сигналом для развития газовой генерации в ЕС, которая и без того находится под сильным давлением со стороны ВИЭ.

💡 За первые 9 месяцев 2024 г. на долю газа пришлось 15% выработки электроэнергии в ЕС – это ниже, чем за аналогичный период 2021 г. (18%). К дальнейшему сокращению этой доли может привести бум в сфере хранения энергии: например, в США установленная мощность систем хранения энергии выросла с 1,5 ГВт в конце 2020 г. до 24 ГВт в октябре 2024 г.

Внедрение накопителей в электроэнергетике ЕС будет снижать потребность в использовании ископаемого топлива – даже в том случае, если будут восстановлены и выведены из-под санкций оба «Северных потока». Притормозить этот процесс можно за счет наращивания поставок российского газа в Европу с использованием уже существующих ниток.

❗️ Поэтому от отсутствия нового соглашения пострадают не только Венгрия, Словакия и Молдавия, но и сам «Газпром».

Экспорт электроэнергии из России в Китай сократился на 77%

⚡️ Поставки электроэнергии из России в Китай по итогам первых девяти месяцев 2024 г. снизились на 77% в сравнении с аналогичным периодом 2023 г. (до 679 ГВт*ч). По данным Главного таможенного управления КНР, доля России в структуре китайского импорта электроэнергии за тот же период снизилась вдвое – с 71% до 35%.

◾️Общий импорт электроэнергии в КНР сократился на 2185 ГВт*ч, тогда как импорт из России в отдельности – на 2263 ГВт*ч;

◾️Для сравнения: Мьянма нарастила поставки электроэнергии в КНР на 110 ГВт*ч, тогда как Северная Корея и Лаос сократили их в общей сложности на 32 ГВт*ч.

Помимо энергодефицита на российском Дальнем Востоке, к сокращению поставок могло привести снижение потребности в импорте электроэнергии на северо-востоке КНР.

◾️Речь идет о приграничной провинции Хэйлунцзян, где в дополнение к 36,4 ГВт действующих электростанций (угольных, ветровых, солнечных и биомассовых) идет строительство 5,5 ГВт новой генерации. При этом еще 16,2 ГВт мощности находится на стадии планирования.

◾️Вдобавок, в Китае используются технологии сверхвысокого напряжения (СВН) для поставок электроэнергии из энергопрофитных регионов в провинции с дефицитом мощности.

❗️ Поэтому решение проблемы энергодефицита на Дальнем Востоке вовсе не обязательно приведет к росту экспорта электроэнергии в КНР.

Газ для электростанций подорожает более чем на 20%

📜 Тарифы на газ для электростанций будут повышены на 21,3% с июля 2025 г., тогда как для большинства других потребителей индексация составит 10,3%. Соответствующее решение закреплено в постановлении правительства № 1761 от 11 декабря 2024 г. Документ доступен на портале правовых актов.

Индексация станет еще одним проинфляционным фактором:

◾️Ранее ФАС одобрила индексацию тарифов на электроэнергию на 11,6% и 21,6% (в зависимости от объема потребления) с 1 июля 2025 г.;

◾️В эти же сроки тарифы «Россетей» на передачу электроэнергии будут повышены на 14%.

❗️ Для сравнения: накопленная с начала года инфляция к 9 декабря составила 8,8%; по итогам года 12-месячный прирост цен по экономике в целом может превысить 10%. В последний раз двузначная инфляция в России фиксировалась в 2022 г. (11,9%), после чего она временно пошла на спад (7,4% в 2023 г.).

Ускорение инфляции подталкивает ЦБ к повышению ключевой ставки, что ведет к удорожанию кредитов, в том числе для компаний электроэнергетики. В ответ производители газа и электроэнергии лоббируют повышение тарифов, но это неизбежно влечет дополнительные инфляционные риски.

🪙 Как итог – спираль инфляции, которая приведет к росту издержек и падению рентабельности в отрасли.

Норвегия может оставить ЕС без поставок электроэнергии

📜 Норвегия обсуждает возможность сокращения поставок электроэнергии в Данию, которая является членом Евросоюза.

Речь идет о системе передачи электроэнергии постоянного тока (HDVC) «Скагеррак», первые две линии которой на 500 МВт мощности были введены в строй в 1976 и 1977 гг. Срок эксплуатации этих линий завершается в 2026-2027 гг. Национальный сетевой оператор Statnett планировал ввести в строй две новые линии, которые позволят заменить действующие кабельные системы.

📈 Однако в южных регионах страны выступают против этого. Причина – рост цен на электроэнергию: если в северных регионах Норвегии оптовая цена не превышает 25 евро на МВт*ч, то в южных, откуда осуществляются поставки в Данию, она составляет почти 50 евро.

Несмотря на планы Statnett, министерство энергетики Норвегии пока не получило от компании официальную заявку на строительство новой инфраструктуры.

💡 На окончательное решение может повлиять интерес Норвегии к строительству АЭС: в 2026 г. специальная комиссия норвежского правительства должна будет представить отчет о возможности использования в стране атомной энергии.