❗️GDR Казатомпрома на LSE отыграли предыдущее падение в 4%

QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 6 февраля

LSE
Kaspi ⬆️0,33% до $91.2. (last).
High 94,7 low 90,8. Объем $2 303 804.

Halyk ⬇️ 0,27% $14.86 (last).
High 14,94, low 14.8. Объем $155 325.

Kazatomprom ⬆️ 4,05% $44.95 (last).
High 44,95, low 42,5. Объем $3 910 238.

US
Kaspi ⬆️ +0,09% до $90,95 (last).
High 92,54 low 90,58. Volume: 99 426.

Ист. - LSE, NASDAQ.

❗️Повышение НДС с 12 до 16 % - это не панацея - Токаев

В Астане проходит расширенное заседание правительства с участием Президента РК.

По словам К.Токаева,в настоящее время в стране разрабатывается новый Налоговый кодекс, который должен обеспечить разумный баланс между созданием комфортных условий для инвесторов и поддержанием необходимого уровня поступлений в бюджет.

🗣"Между тем у бизнес-сообщества складывается мнение, что документ нацелен прежде всего на повышение налоговых ставок. Повышение НДС с 12 до 16 процентов - это не панацея, в реформировании нуждается сам НДС, который в Казахстане приобрел другую сущность. Эксперты обоснованно утверждают, что повышение НДС может увеличить уровень инфляции и долю теневой экономики, снизить инвестиционную привлекательность страны....Приходится констатировать, что пока работа по формированию нового Налогового кодекса не соответствует моим ожиданиям как Главы государства", - считает Токаев.

❗️Источником инвестиций должен стать возврат незаконно выведенных активов - Токаев

🗣Цитата Президента РК:

🔹Контуры этой работы мною неоднократно обозначались, в том числе на встречах с бизнесом. Уполномоченным структурам нужно активизировать усилия.Поступающие средства надо направлять на реализацию важных для страны проектов. В то же время еще раз предупреждаю – нельзя «перегибать палку», произвол со стороны правоохранительных органов недопустим. С моей стороны последует жесткая реакция на каждый такой сигнал.

🔸Наша основная задача - обеспечить благоприятный бизнес- и инвестиционный климат в стране, а не держать предпринимателей на коротком поводке. Эта работа имеет большое значение с точки зрения обеспечения социальной справедливости и призвана решить важную экономическую задачу, поэтому дискредитировать ее никому не позволено.

❗️Важно по-новому посмотреть на вывод национальных компаний на IPO - Токаев

🗣Цитата Президента РК:

🔹 Здесь главным должно быть повышение эффективности государственных активов. Эту задачу можно решить за счет внедрения современных методов корпоративного управления, что обеспечит прозрачность деятельности компаний. Правительство должно определить конкретный перечень крупных объектов, которые в ближайшие два года со значительными долями выйдут на IPO.

🔸 Серьезные реформы предстоит провести в квазигосударственном секторе. Надо поставить точку в вопросе, где должно сохраниться участие государства, а где можно развивать конкуренцию. На группу компаний Фонда «Самрук-Казына» приходится самая большая доля государства в экономике, поэтому эту работу надо начать с него. Требуются новые системные меры для фундаментального оздоровления Фонда.

🔹 Ключевая цель – создать экономическую стоимость через широкое применение инструментов соинвестирования. Поручаю Правительству совместно с АСПИР, Агентством по защите и развитию конкуренции в течение месяца подготовить Указ о либерализации экономики. Документ должен фокусироваться на трех направлениях: развитии рыночной конкуренции, проведении эффективной приватизации, реформе квазигосударственного сектора.

❗️Вовлекать пенсионные активы в экономический оборот надо исключительно на рыночных условиях - Токаев

🗣Цитата Президента РК:

🔹В этом вопросе ответственность перед вкладчиками как никогда высока. Если потребуется, Правительству следует субсидировать ставки по проектам, реализуемым за счет средств ЕНПФ.

🔸Не нужно создавать различные искусственные прокладки в виде квазигосударственных структур, а следует активно задействовать банки второго уровня с их экспертизой и инфраструктурой. Необходимо стимулировать вовлечение банков в финансирование реального сектора экономики. Правительству и Национальному банку предстоит провести эту работу в тесном взаимодействии друг с другом. В целом, Национальный банк должен придерживаться рациональной общегосударственной политики, направленной на контроль инфляционных процессов и рост экономики.

✈️ IPO Air Astana: ожидаемая окончательная цена размещения акций и GDR

📌$9.50 за GDR
📌$2.38 за акцию - ниже срединного уровня ценового диапазона ($2.44)

Информация об ожидаемой окончательной цене за акцию В ТЕНГЕ будет опубликована сегодня после 15:30 по времени Алматы.

🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА

Т452,14 (-2,23)
По результатам торгов на KASE в 15:30

Цена размещения в тенге

Т1076,09 за акцию

ХалФин повысил целевую цену по акциям Казатомпром до Т22 822/акцию, $45/GDR

🔹Рекомендация: Покупать;
🔹Потенциал роста: +17%;
🔹Текущая цена: Т19 423/акцию.

📢В сентябре текущего года за счет ралли на рынке урана, котировки Казатомпрома достигли нашего целевого уровня в 16 227 тенге и закрепились выше 19 000 тенге за акцию. Дальнейший рост цен на металл до шестнадцатилетних максимумов с потенциалом долгосрочного закрепления цен на металл выше $100 за фунт и выше усилили инвестиционный интерес к акциям урановых производителей, в том числе и к долевым инструментам Казатомпром.

❗Принимая во внимание корректировку цен на уран в прогнозный период и снижение ставки дисконтирования (WACC) - мы повысили целевую цену акции КазАтомПром с 20 201 тенге до 22 822 тенге.

👉Рекомендация по акциям компании была изменена с «держать» до «покупать».

💰Дивиденды:
В последующие года мы видим перспективы по росту дивидендных выплат. В частности, уровни свободного денежного потока в следующие несколько лет будут кратно превышать уровень свободного денежного потока 2022 года, что откроет для компании новые возможности для увеличения дивидендных выплат.

❗️Бюджет разогнал импорт – текущий счет в минусе

➡️ Халфин ожидает сохранение дефицита текущего счета на довольно существенном уровне - порядка 3,5% от ВВП

Обзор:

🔹 По предварительным данным НБК, сальдо текущего счета в 2023 г. сложилось с дефицитом в $9.8 млрд – самый глубокий показатель с 2020 г. При этом баланс текущего счета ушел в минус начиная с 4кв 2022 г. и колебался в прошлом году в широком диапазоне от -$1.6 млрд до -$3.4 млрд за квартал.

🔸 Основное влияние на формирование отрицательного сальдо текущего счета оказал существенный рост импорта товаров и услуг, который растет на протяжении трех лет подряд и в 2023 г. вырос на 21% до $72.8 млрд – рекордный показатель за всю историю ($60.1 млрд в 2022 г.). Учитывая почти 20%-е падение нефтяных котировок при увеличении добычи нефти почти на 7%, сокращение объемов экспорта составило 4.1%. В итоге профицит баланса внешней торговли упал почти на 50% до менее $17 млрд, чего не наблюдалось с 2020 г.

🔹 Стоит отметить, что прошлый год в очередной раз стал ярким примером некачественного экономического роста в республике. Простое вливание средств в экономику простимулировало в значительной степени рост других стран, которые экспортировали в Казахстан, выросшие объемы своей продукции, т.е. поддержало занятость и выпуск этих стран. К этому добавилось и собственное падение экспорта, который традиционно по большей части состоит из нефти, цены на которую зависят от внешней конъюнктуры. Как следствие, через канал внешнеэкономической деятельности в 2023 г. Казахстан нес потери из-за процикличной бюджетной политики, не диверсифицированной структуры экономики и других проблем, которые в конечном счете выливаются в расширение импорта. Номинально в Казахстане действуют бюджетные правила, однако не соблюдается дисциплина по их применению, что вносит искажения во все сферы экономики, ведя к накоплению диспропорций в ее и без того несбалансированной структуре.

🔸 В текущем году рост импорта будет сдержанным, что повлияет на некоторое уменьшение дефицита текущего счета до 3.5% от ВВП, по нашим прогнозам. На наш взгляд, если правительство в очередной раз не пойдет на увеличение изъятий из Нацфонда, обменный курс тенге под влиянием фундаментальных факторов должен ослабнуть, а рост расходов бюджета будет умеренным, что снизит спрос на импорт. Кроме того, есть большие сомнения в реалистичности официальных прогнозов по наращиванию добычи нефти в стране в условиях неясности с датой начала расширения мощностей на Тенгизском месторождении и необходимости ограничения предложения на рынке нефти на фоне ожидаемого замедления глобальной экономики. Из-за опасений вторичных санкций объемы импорта с целью последующего реэкспорта в РФ, по нашему мнению, вряд ли продолжат расширяться прежними темпами.

📊🇰🇿🔠 На AIX по POLY прошли объемы под $1 млн

📈Итоги торгов за 7 февраля на KASE по акциям QZ "голубых фишек" + Polymetal (AIX)

Индекс KASE ⬆️ на 0,2% до 4 350,37

✅KSPI
Цена последней сделки: 43 490 (-0,5%)
Средневзвешенная по объемам: 43 507,37
High: 43 722
Low: 43 351
Объем торгов: Т17.1 млн

✅KZAP
Цена последней сделки: 19 450 (+1,8%)
Средневзвешенная по объемам: 19 467,53
High: 19 624
Low: 19 300
Объем торгов: Т48,2 млн

✅KMGZ
Цена последней сделки: 12 281,6 (-0,3%)
Средневзвешенная по объемам: 12 219,87
High: 12 300
Low: 12 175
Объем торгов: Т104,7 млн

✅HSBK
Цена последней сделки: 165,75 (+0,2%)
Средневзвешенная по объемам: 165,29
High: 166
Low: 164
Объем торгов: Т43,3 млн

✅KZTK
Цена последней сделки: 33 462 (+0,5%)
Средневзвешенная по объемам: 33 412,8
High: 33 463,03
Low: 33 138
Объем торгов: Т4,5 млн

✅KCEL
Цена последней сделки: 2 344,99 (-0,1%)
Средневзвешенная по объемам: 2 340,43
High: 2 347,88
Low: 2 316,01
Объем торгов: Т1.3 млн

✅KEGC
Цена последней сделки: 1 363,99 (-0,1%)
Средневзвешенная по объемам: 1 365,41
High: 1 373,1
Low: 1 361
Объем торгов: Т26 млн

✅KZTO
Цена последней сделки: 833 (-1,2%)
Средневзвешенная по объемам: 835,97
High: 844,3
Low: 830
Объем торгов: Т4,5 млн

✅CCBN
Цена последней сделки: 1 060 (+0,5%)
Средневзвешенная по объемам: 1 054,89
High: 1 062
Low: 1 050
Объем торгов: Т4,3 млн

Биржа AIX от нашего подписчика в комментариях 😁

🔽 POLY (Polymetal International PLC)
Цена закрытия: $4.00 (-0,99%)
Средневзвешенная по объемам: $4,05
High: 4.07
Low: 3.95
Объем торгов: $943 648.

@qztrd

Курс на Форексе

❗️QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 7 февраля

LSE
Kaspi ⬇️1,54% до $89.8. (last).
High 93,4 low 89,8. Объем $3 346 863.

Halyk ⬆️ 1,48% $15.08 (last).
High 15,26, low 14.8. Объем $962 078.

Kazatomprom ⬇️ 1,67% $44.2 (last).
High 44,5, low 43,05. Объем $3 698 450.

US
Kaspi ⬇️ -1,04% до $90 (last).
High 90,59 low 89,13. Volume: 67 832.

Ист. - LSE, NASDAQ.

❗️Завершается прием заявок на IPO Air Astana

➡️ Сегодня последний день, чтобы заскочить на IPO авиакомпании. Финальное время подачи у каждого брокера свое.

Ожидаемая окончательная цена размещения акций и GDR:
📌$9.50 за GDR
📌$2.38 за акцию - ниже срединного уровня ценового диапазона
📌Т1076,09 за акцию

Ожидается, что допуск на LSE и безусловные сделки с GDR начнутся 14 февраля.

💸 Сделки на AIX и KASE, как ожидается, начнутся примерно 15 февраля.

🇰🇿Carbon Disclosure Project (CDP) присвоил Казатомпрому климатический рейтинг на уровне «В» по итогам 2023г, сообщили в компании.

📖В 2023 году Казатомпром впервые раскрыл данные по направлению «Изменение климата» (Climate Change) в рамках климатического рейтинга CDP.

👉Рейтинг «В» указывает на наличие экологического менеджмента, обеспечивающего надлежащее управление воздействием деятельности компании на окружающую среду.

✔️Средняя оценка CDP по региону Азия – «С», по сектору «Переработка металлов» отрасли «Металлургия и добыча» - «В-».

🏆Таким образом, компания превзошла среднюю оценку по своей отрасли и региону.

*CDP - международный проект по раскрытию данных о выбросах парниковых газов.

🔻Эксперты ожидают снижения годовой инфляции до 8,8% на горизонте следующих 12 месяцев.

Опрос АФК

Резюме:

🔹К началу марта курс USDKZT прогнозируется на отметке 455 тенге за доллар (457,4 тенге месяцем ранее).

✔️При этом в течение следующих 12 месяцев может наблюдаться ослабление нацвалюты до 478,3 тенге за доллар на фоне волатильности нефтяных котировок, снижения привлекательности тенговых инструментов из-за снижения базовой ставки, а также растущих выплат по импорту и внешнему долгу.

🔹Ожидания по ценам на нефть через год ухудшились, составив 83,9 доллара за баррель против январских 85,4 доллара.

🔹Ослабления рубля на горизонте следующих 12 месяцев до 97,2 рубля за доллар (+6,5% от текущего курса).

🔹Замедление инфляции в РК оставляет «окно» для очередного снижения базовой ставки на предстоящем 23 февраля заседании по ДКП: 83% опрошенных экспертов прогнозируют ее снижение.

☝️При этом большинство из них (67%) ожидает понижения на 25 б.п. (до 15%), тогда как остальные предполагают более широкий шаг – на 50 б.п. (до 14,75%).


🔹Прогноз по ВВП улучшился с 4,1 до 4,3%.

🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА

Т450,34 (-1,86)
По результатам торгов на KASE в 15:30

🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытта.

теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 452,45
💵Kaspi – 452,5
💵БЦК - 454

доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 447,55
💵Kaspi – 449,5
💵БЦК - 448

@qztrd

❗️На AIX запускаются премаркет ("ранние") торги по GDR Air Astana.

⁉️Нет ли здесь дискриминации по отношению к держателям простых акций авиакомпании, которые будут дожидаться старта торгов на KASE?

По информации AIX, завтра на LSE и AIX начнутся "ранние" торги - Pre-Market.

Только интересно, что за такой пре-маркет за неделю до IPO? Обычно пре-маркет проходит за несколько часов до начала основных торгов.

И интересно, почему ранее про этот "пре" ни на роуд-шоу, нигде не сообщали?

На сайте LSE информации про "премаркет" нет.

Таким образом, IPO Air Astana дал рынку два "ноу-хау":
✅ "Ожидаемая окончательная цена".
✅ "Ранние торги" за неделю до старта биржевых торгов.

Ожидается, что допуск на LSE и безусловные сделки с GDR начнутся 14 февраля.

💸 Торги (безусловные сделки) на AIX и KASE, как ожидается, начнутся примерно 15 февраля.

@qztrd