QAMS QazTrading
11K subscribers
4.07K photos
44 videos
267 files
3.75K links
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS).
Все об инвестициях на фондовом рынке
加入频道
❗️Акции Kaspi отыграли предыдущее снижение своих GDR на LSE

🔊Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:

💰Фондовый рынок QZ
Акции KSPI отыграли предыдущее снижение своих GDR на LSE. На текущий момент котировки на KASE стоят на 3% дороже, чем на LSE, что можно назвать нормальной картиной. Бумаги выделились корпоративной новостью, поскольку на 21 ноября был запланировал созыв ВОСА и объявлены рекомендации по квартальным дивидендам – Т850 (против 750 ранее) на акцию с датой фиксации 19 ноября.

Бумаги Казтрансойла снизились на 1,8%, однако сегодня с открытием рынка растут на 1,6% без сопутствующих новостей.

С утра также волатильность показывает Казахтелеком, кратковременно достигая Т36500.

На LSE снижались GDR Халык банка и Казатомпрома, без сильного влияния на техническую картину. Стоит отметить, что местный британский рынок сейчас находится под давлением и заметно снижается три сессии подряд, что также оказывает влияние на наши GDR. С другой стороны уран продолжает восстанавливаться к максимумам 28-29 сентября.

💸 РынокUSA
S
&P 500 в пятницу с открытия начал показывать снижение. После небольшой передышки в полдень, рынок продолжил коррекцию, закрывшись на сессионных минимумах. При этом к концу торговой сессии индекс пробил 200-дневную скользящую среднюю вниз. Индекс волатильности S&P 500 VIX вырос до максимумов с 27 марта. Фактором давления все еще выступал геополитический военный кризис на Ближнем востоке. Судя по продолжающемуся росту цен на золото и снижение доходностей гособлигаций, инвесторы активно искали защитные активы-убежища, хотя по сообщениям СМИ, сегодня с утра данная тенденция ослабевает из-за освобождения двух американских заложников со стороны ХАМАС.

Помимо этого президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что центральный банк США близок к завершению кампании по ужесточению политики, если экономика будет развиваться так, как ожидается. Как сообщает Bloomberg, в сезоне отчетности 86 компаний из индекса S&P 500, объявивших результаты до утра пятницы, 74% превзошли оценки аналитиков по прибыли по сравнению с 78% за весь сезон год назад.

Однако геополитические новости и рост доходностей сгладил динамику большинства бумаг так, чтобы они двигались в схожей нисходящей динамике, без привязки к своим результатам.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т478,77 (-0,29)
По результатам торгов на KASE в 15:30
💰Kaspi запустит очередную программу по обратному выкупу своих глобальных депозитарных расписок (GDR) на 100 млн долларов, сообщила компания в понедельник.

Предыдущие программы исполнены на $248 млн.
🇰🇿Kaspi.kz сообщило финансовые результаты за 3 квартал и девять месяцев 2023г.

3кв. 2023г:
✔️Чистая прибыль выросла на 40% до Т232 млрд
✔️Выручка выросла на 51% до Т508 млрд.

За 9М 2023г:
Чистая прибыль выросла на 50% до Т601 млрд.
Выручка выросла на 53% до Т1,3 трлн

Платежные и торговые платформы обеспечили 63% чистой прибыли за 9М2023 г.

Ежедневная вовлеченность приложения Kaspi составила 65%.
➡️ Пятничный наоборот. Кто рос падает, кто падал тот растет.

Итоги торгов 23 октября на KASE. Индекс
⬇️ на 0,30% до 4 067,18

CCBN 839 (+0,03%);
HSBK 149,67 (-0,2%);
KCEL 1 977,45 (+0,9%);
KEGC 1 504,9 (+0,1%);
KMGZ 11 620 (-1,1%);
KSPI 45 196,99 (-0.6%)
⬇️KZAP 17 969 (-1,4%);
KZTK 33 925,18 (-0,2%);
⬆️KZTO 863 (+1,4%).
Биток топит на трехмесячных максимумах
Итоги торгов в Лондоне 23 октября
Курс на Форексе
❗️Нефть падает(-1,8%), рубль укрепляется до Р94 за $

Из обзора АФК

НЕФТЬ
Цены на нефть Brent продолжили коррекцию, опустившись до $90,5 за баррель (-1,8%). Участники рынка отыгрывали последние сообщения о дипломатических усилиях, направленных на предотвращение дальнейшей эскалации палестино-израильского конфликта. По сообщениям Bloomberg, Израиль отложит начало наземной военной операции в секторе Газа под давлением партнеров из США и Европы, чтобы предоставить переговорщикам больше времени для освобождения заложников. В этом ключе отметим, что в понедельник из плена были освобождены ещё две гражданки Израиля.

ТЕНГЕ
Покупатели нацвалюты имели перевес на открытии валютных торгов текущей недели, несмотря на коррекцию цен на нефть и продолжающееся общее бегство инвесторов от риска. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился до отметки Т478,43 за $ (Т-0,63). При этом объём торгов немного вырос и составил $148,4 млн (+8,2 млн). Ряд игроков могли продавать инвалюту для формирования тенговой массы перед приближающимися выходными. Кроме того, поддержку тенге оказывают рекордные продажи инвалюты из Нацфонда ($1,5-$1,6 млрд в октябре).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне Т477 за доллар.

РУБЛЬ
По итогам торгов в понедельник рубль продолжил укрепляться против доллара – до Р94,43 за доллар (-0,94%). Укрепление рубля происходило на фоне приближения пика октябрьского налогового периода в РФ (30.10) и ожиданий дальнейшего повышения ключевой ставки Банком России.
Триггером к оживлению на рынке может стать старт нового сезона отчетности.

🔊Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:

Индекс KASE закрылся снижением на 0,3% и продолжил движение в боковом тренде.

Наибольший рост вчера был замечен у акций Казтрансойла, который вырос еще в начале сессии.

Хуже всего провел сессию Казатомпром. На LSE GDR также снизились, но уже почти на 3%, несмотря на рост цен на уран до $72,95 за ближайший фьючерс. При этом урановые ETF вчера закрылись нейтрально.

На 1,7% снизились GDR Халык банка. Со стороны правительства снова поступают сообщения о возможных ограничениях по выплатам дивидендов банков, которые ранее получали государственную помощь. Пока нет полного понимания, попадет ли точно Халык банк под данное ограничение.

Тем временем Kaspi вчера отчитался за 3- квартал. Предварительно мы можем сказать, что прибыль хорошо выросла, однако второй квартал снижается качество портфеля. GDR снизились на 1,7% и пока борются с 50-дневной скользящей средней.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т475,86 (-2,57)
По результатам торгов на KASE в 15:30
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытта.

теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 478,75
💵Kaspi – 478,5
💵BCC - 478,5

доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 473,85
💵Kaspi – 474,5
💵BCC - 474,5

@qztrd
Итоги торгов 24 октября на KASE. Индекс ⬇️ на 0,34% до 4 053,33

CCBN 838,9 (-0,01%);
HSBK 149,59 (-0,1%);
⬇️ KCEL 1 958,89 (-0,9%);
⬆️ KEGC 1 509,95 (+0,3%);
KMGZ 11 565 (-0,5%);
KSPI 45 078,67 (-0.3%)
KZAP 17 849,99 (-0,7%);
KZTK 33 887 (-0,1%);
KZTO 864,98 (+0,2%).
Итоги торгов в Лондоне 25 октября
Курс на Форексе
❗️Рост доходностей казначейских облигаций США «перевесил» сильные корпоративные результаты

Из обзора АФК

US РЫНОК
Инвесторы продолжают уходить от риска из-за ожиданий длительного сохранения высоких процентных ставок в США. Американские фондовые индексы во вторник выросли в пределах 0,6-0,9% на фоне сильной корпоративной отчетности крупных компаний. Об увеличении чистой прибыли и выручки в третьем квартале отчитались General Electric, Halliburton, Coca-Cola, Xerox и Kimberly-Clark. Однако несмотря на то, что в среду публикацию впечатляющих финансовых результатов продолжили такие гиганты, как Visa, Microsoft, Alphabet, Snapchat, Hilton, Boeing, фондовые индексы развернулись вниз, закрывшись со снижением в диапазоне 0,3-2,4%. Это произошло из-за очередного роста доходности казначейских облигаций США, после выхода данных о заметном росте в сентябре продаж новостроек (+12,3%), при ипотечных ставках, находящихся на 23-летних максимумах. Инвесторы могли увидеть в этом очередной признак, что американская экономика справляется с повышением процентных ставок Федрезервом и, соответственно, для ее охлаждения потребуется удерживать их высокими в течение длительного периода времени.

НЕФТЬ
Котировки нефти Brent в среду выросли до отметки $90,2 за баррель (+2,4%), полностью отыграв потери вторника (-2,0%) на фоне обострения ближневосточного конфликта. По сообщениям СМИ, армия обороны Израиля усилила бомбардировку южных секторов Газа, а также нанесла удары по объектам Хезболлы в Ливане, что может привести к распространению конфликта на другие страны региона. Между тем дальнейших рост котировок сдерживался ростом запасов топлива в США. Согласно данным американского Минэнерго, на прошлой неделе коммерческие запасы нефти и бензина в стране увеличились на 1,4 и 0,2 млн баррелей, против прогноза их снижения на 0,5 и 1,3 млн баррелей, соответственно.

ТЕНГЕ
По итогам торгов вторника курс по валютной паре USDKZT снизился на 2,56 тенге и зафиксировался на отметке Т475,87 за $. При этом наблюдалась повышенная торговая активность – объем торгов составил $188,5 млн (+40,1 млн). Учитывая негативный внешний фон (снижение нефтяных котировок, рост индекса доллара) динамика курса нацвалюты на предпраздничных торгах, вероятно, определялась внутренними факторами. Среди них можно выделить продажу инвалюту рядом игроков для формирования тенговой массы перед выходным днем, а также рекордные продажи инвалюты из Нацфонда ($1,5-$1,6 млрд в октябре).

РУБЛЬ
После заметного снижения во вторник (-1,1%) курс по паре USDRUB по итогам торгов среды практически не изменился и зафиксировался на отметке Р93,3 за доллар (-0,07%). Давление на российскую валюту могло оказывать обсуждение ЕС очередного пакета санкций, в который могут войти ограничения для компаний, занимающихся алмазами и алюминием, запреты на импорт в РФ товаров двойного назначения, а также меры против обхода действующих санкций. Между тем инфляция в РФ ускорилась до 6,6% в годовом выражении (против 6,4% неделей ранее), тогда как инфляционные ожидания населения, напротив, показали снижение: до 11,2% против сентябрьских 11,7%. На этом фоне ожидания рынка по завтрашнему повышению базовой ставки Банком России сохраняются, однако его шаг может быть ниже ранее озвученных 100 б.п.
Апдейт оценки АО Kaspi.kz после финотчета за 3 кв. 2023 г. от Freedom Broker

🌱Потенциал роста: +31%;
Целевая цена: $121;
Текущая цена: $92,5

🗣️Компания неплохо отчиталась, а ценовые мультипликаторы даже немного снизились относительно момента выхода предыдущего отчета.

Темпы роста операционных показателей находятся на более высоком уровне чем прогнозировало руководство квартал назад. Это и стало основой для изменения некоторых параметров в модели оценки.

Мы немного повысили темпы роста сегментов Marketplace и Payments, которые и стали факторами роста целевой цены. Также на модель оценки повлияли небольшие изменения в подходах предоставления финансовой отчетности. Так, статья «операционные расходы» была по всей видимости разделена и отнесена к нескольким другим статьям расходов. Также на долларовую стоимость негативно повлияло ослабление тенге к доллару в течение последних трех месяцев.

В итоге оценочная стоимость одного GDR Kaspi составляет $121 с потенциалом роста в 31% от последней цены. Рекомендация – «Покупать».
Казатомпром и Халык Банк активно росли на LSE, пока QZ рынок отдыхал

🗣️Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:

🚀Казатомпром вырос на 9,2% на фоне новости о запросе Байдена $2,2 млрд у Конгреса на расширение возможностей по обогащению урана для уменьшения зависимости от российских источников. В общей сложности власти просят $6 млрд на энергетическую безопасность в 2024 финансовый год. При этом уран смог превысить максимумы 2011 года (до аварии на Фукусиме) и достиг уровней 2008 года.

⬆️Халык банк вырос на 5,6%, игнорируя недавние неоднозначные новости по дивидендам и неплохо восстановился. Далее котировки ждет тест 50-дневной скользящей средней.
❗️Осталось 8 дней до закрытия книги заявок SPO KEGOC

Для тех, у кого еще нет брокерского счета, быстрый и простой вариант участия в SPO KEGOC - через приложение Tabys. Инвесторы, купившие акции “КазМунайГаза” во время IPO в прошлом году, уже оценили все преимущества этого мобильного приложения.

➡️ Tabys не взимает комиссию в рамках прямой подписки, нет минимального порога, сбор заявок ведется круглосуточно, после аллокации перевод брокеру можно сделать бесплатно.

В отличие от многих других брокеров, Tabys принимает заявки буквально до последних минут букбилдинга. Ограничений по суммам заявок нет (если только нет лимита и ограничений в банке на онлайн-транзакции). Еще одна особенность: если нет намерения продавать купленные акции, то переводить их на брокерский счет необязательно, - дивиденды по ним будут поступать на банковский счет инвестора.

📌 В рамках SPO KEGOC предлагает до 15 294 118 простых акций. Цена – 1 482 тенге за одну простую акцию.

Компания отчиталась о росте прибыли в первом полугодии до 23 млрд тенге (+64%) и прогнозирует увеличить ее до 31,5 млрд тенге к концу года.

🔹 Сбор заявок начался 16 октября и продлится до 2 ноября.

Скачать приложение Tabys можно по ссылке: https://tabys.onelink.me/tinI/c1e0590a

#PR.