🇰🇿💰 Школа QAMS: когда и как выплачивают дивиденды
Такие вопросы активно задают акционеры "КазМунайГаза", которые впервые участвовали в IPO.
Что такое дивиденды, мы уже подробно писали. Можете ознакомиться с материалом по ссылке.
⚠️Сегодня поговорим о том, когда их ждать, и какой существует порядок выплаты.
🗣 Подробно о процедуре выплаты дивидендов рассказал член Управляющего Совета QAMS, основатель проекта @Finmentorkz Арман Батаев:
🔹Компании в феврале - марте выпускают финансовую отчетность.
🔹Совет директоров (СД) утверждает аудированную финансовую отчетность, и на основании этого делает рекомендацию, какую часть чистой прибыли направить на дивиденды (или не выплачивать).
🔹Далее на годовом Общем собрании акционеров (ГОСА) принимается окончательное решение по дивидендам, согласно рекомендациям СД. На нем могут присутствовать все держатели акций компании.
🗣"Обычно самыми первыми закрываются банки (тот же Каspi и Халык). У них уже в конце марта есть аудированные финотчетности. Если банки уже в конце апреля могут выплатить дивиденды, то производственные компании (тот же Казатомпром, например) начинают СД проводить в апреле, выплачивать дивиденды в конце мая – в июне.
КМГ, скорее всего, ГОСА проведет в начале мая, и к июню сможет выплатить дивиденды".
💡Напомним, что в проспекте акций КМГ говорится, что при условии сохранения среднегодовой цены на нефть не менее $70 за баррель, компания намерена выплачивать ежегодные дивиденды в размере не менее Т200-250 млрд (в сумме всем своим акционерам) за каждый финансовый год в 2022, 2023 и 2024, подлежащие выплате в 2023, 2024 и 2025 годах соответственно.
👉 На ГОСА сразу прописывается дата закрытия реестра, т.е. когда фиксируют всех, кому будут начислены дивиденды. Но здесь важно учесть режим торгов по той или иной бумаге. Об этом также мы писали ранее, ссылка тут.
🗣"На нашем рынке в основном зрелые компании с дивидендными историями, и волатильность в их ценах связана с фиксацией реестра акционеров под дивиденды или корпоративные события, влияющие на размер и выплату дивидендов.
Если покупаете акции, то важно следить за финотчетом, знать историю выплат, насколько компания соблюдает свою же дивидендную политику и рекомендации СД".
💵С историей дивидендных выплат qz компаний можно ознакомиться по ссылке.
Такие вопросы активно задают акционеры "КазМунайГаза", которые впервые участвовали в IPO.
Что такое дивиденды, мы уже подробно писали. Можете ознакомиться с материалом по ссылке.
⚠️Сегодня поговорим о том, когда их ждать, и какой существует порядок выплаты.
🗣 Подробно о процедуре выплаты дивидендов рассказал член Управляющего Совета QAMS, основатель проекта @Finmentorkz Арман Батаев:
🔹Компании в феврале - марте выпускают финансовую отчетность.
🔹Совет директоров (СД) утверждает аудированную финансовую отчетность, и на основании этого делает рекомендацию, какую часть чистой прибыли направить на дивиденды (или не выплачивать).
🔹Далее на годовом Общем собрании акционеров (ГОСА) принимается окончательное решение по дивидендам, согласно рекомендациям СД. На нем могут присутствовать все держатели акций компании.
🗣"Обычно самыми первыми закрываются банки (тот же Каspi и Халык). У них уже в конце марта есть аудированные финотчетности. Если банки уже в конце апреля могут выплатить дивиденды, то производственные компании (тот же Казатомпром, например) начинают СД проводить в апреле, выплачивать дивиденды в конце мая – в июне.
КМГ, скорее всего, ГОСА проведет в начале мая, и к июню сможет выплатить дивиденды".
💡Напомним, что в проспекте акций КМГ говорится, что при условии сохранения среднегодовой цены на нефть не менее $70 за баррель, компания намерена выплачивать ежегодные дивиденды в размере не менее Т200-250 млрд (в сумме всем своим акционерам) за каждый финансовый год в 2022, 2023 и 2024, подлежащие выплате в 2023, 2024 и 2025 годах соответственно.
👉 На ГОСА сразу прописывается дата закрытия реестра, т.е. когда фиксируют всех, кому будут начислены дивиденды. Но здесь важно учесть режим торгов по той или иной бумаге. Об этом также мы писали ранее, ссылка тут.
🗣"На нашем рынке в основном зрелые компании с дивидендными историями, и волатильность в их ценах связана с фиксацией реестра акционеров под дивиденды или корпоративные события, влияющие на размер и выплату дивидендов.
Если покупаете акции, то важно следить за финотчетом, знать историю выплат, насколько компания соблюдает свою же дивидендную политику и рекомендации СД".
💵С историей дивидендных выплат qz компаний можно ознакомиться по ссылке.
🗣Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
Индекс KASE в пятницу снизился на 0,61%, что было худшим результатом с 23 декабря.
Наибольшее снижение среди акций индекса было у Kcell. Котировки ушли вниз после того, как цены достигли полуторагодовых максимальных значений.
1,7% потеряли бумаги Казатомпрома. Как ранее мы предупреждали, GDR на LSE подходят весьма близко к уровням сопротивления в районе отметки $32,9, из-за чего темп роста заметно снижается. Для принятия решения в локальном горизонте советуем дождаться более плотного теста и проследить за дальнейшей динамикой – будет ли отскок вниз, либо котировки все же смогут пробиться вверх.
Подсказки на позитивный исход ситуации сейчас дает урановый ETF URA, который в пятницу на максимумы с 15 сентября.
Самый большой рост на местном рынке был у Казмунайгаза. Бумаги почувствовали поддержку пятничного роста цен на нефть, поэтому важным моментом для бумаг будет тест нисходящей трендовой линии на фьючерсах сорта Brent. Поскольку прогнозы по нефти в целом позитивны на 2023 год (особенно на второе полугодие), мы считаем, что вероятность пробоя вверх весома.
Из локальных спекулятивных идей на покупку можно рассмотреть Kaspi, который может оттолкнуться от трендовой линии.
Индекс KASE в пятницу снизился на 0,61%, что было худшим результатом с 23 декабря.
Наибольшее снижение среди акций индекса было у Kcell. Котировки ушли вниз после того, как цены достигли полуторагодовых максимальных значений.
1,7% потеряли бумаги Казатомпрома. Как ранее мы предупреждали, GDR на LSE подходят весьма близко к уровням сопротивления в районе отметки $32,9, из-за чего темп роста заметно снижается. Для принятия решения в локальном горизонте советуем дождаться более плотного теста и проследить за дальнейшей динамикой – будет ли отскок вниз, либо котировки все же смогут пробиться вверх.
Подсказки на позитивный исход ситуации сейчас дает урановый ETF URA, который в пятницу на максимумы с 15 сентября.
Самый большой рост на местном рынке был у Казмунайгаза. Бумаги почувствовали поддержку пятничного роста цен на нефть, поэтому важным моментом для бумаг будет тест нисходящей трендовой линии на фьючерсах сорта Brent. Поскольку прогнозы по нефти в целом позитивны на 2023 год (особенно на второе полугодие), мы считаем, что вероятность пробоя вверх весома.
Из локальных спекулятивных идей на покупку можно рассмотреть Kaspi, который может оттолкнуться от трендовой линии.
🇰🇿💰QAMS мектебі: дивидендтер қашан және қалай төленеді
Мұндай сұрақтарды IPO-ға алғаш рет қатысқан "ҚазМұнайГаз" (КМГ) акционерлері белсенді түрде қояды.
⚠️Бүгін біз дивидендтерді қашан күтуге болатынын және төлем тәртібі қандай екендігі туралы айтатын боламыз.
🗣 QAMS Басқарушы кеңесінің мүшесі, @Finmentorkz жобасының негізін қалаушы Арман Батаев дивидендтерді төлеу тәртібі туралы толығырақ айтып берді:
🔹Ақпан-наурыз айларында компаниялар қаржылық есеп береді.
🔹Директорлар кеңесі (ДК) аудиттен өткен қаржылық есептілікті бекітеді және соның негізінде таза пайданың қандай бөлігін дивидендтерге бағыттау (немесе төлемеу) туралы ұсыныс жасайды.
🔹Содан кейін акционерлердің жылдық жалпы жиналысында (ЖЖЖ) Директорлар кеңесінің ұсыныстарына сәйкес дивидендтер бойынша түпкілікті шешім қабылданады. Оған компанияның барлық акционерлері қатыса алады.
🗣 "Әдетте банктер (Kaspi, Halyk)қаржылық есептілікті наурыз айының соңында бірінші болып шығарады. Егер банктер сәуір айының соңында дивидендтер төлей алатын болса, онда өндірістік компаниялар (мысалы, "Қазатомпром") сәуір айында директор кеңесін жүргізе бастайды, дивидендтерді мамырдың аяғында - маусымда төлейді.
ҚМГ жалпы жиналысты мамыр айының басында өткізеді, ал маусымға қарай ол дивидендтер төлей алады".
⚠️Еске салайық, ҚМГ акцияларының проспектісінде мұнайдың орташа жылдық бағасы барреліне кемінде $70 болған жағдайда компания әр қаржы жылы (2022, 2023, 2024) 200-250 млрд теңге (барлық акционерлеріне) жылдық дивидендтер төлеуге ниетті екені айтылған.
Мұндай сұрақтарды IPO-ға алғаш рет қатысқан "ҚазМұнайГаз" (КМГ) акционерлері белсенді түрде қояды.
⚠️Бүгін біз дивидендтерді қашан күтуге болатынын және төлем тәртібі қандай екендігі туралы айтатын боламыз.
🗣 QAMS Басқарушы кеңесінің мүшесі, @Finmentorkz жобасының негізін қалаушы Арман Батаев дивидендтерді төлеу тәртібі туралы толығырақ айтып берді:
🔹Ақпан-наурыз айларында компаниялар қаржылық есеп береді.
🔹Директорлар кеңесі (ДК) аудиттен өткен қаржылық есептілікті бекітеді және соның негізінде таза пайданың қандай бөлігін дивидендтерге бағыттау (немесе төлемеу) туралы ұсыныс жасайды.
🔹Содан кейін акционерлердің жылдық жалпы жиналысында (ЖЖЖ) Директорлар кеңесінің ұсыныстарына сәйкес дивидендтер бойынша түпкілікті шешім қабылданады. Оған компанияның барлық акционерлері қатыса алады.
🗣 "Әдетте банктер (Kaspi, Halyk)қаржылық есептілікті наурыз айының соңында бірінші болып шығарады. Егер банктер сәуір айының соңында дивидендтер төлей алатын болса, онда өндірістік компаниялар (мысалы, "Қазатомпром") сәуір айында директор кеңесін жүргізе бастайды, дивидендтерді мамырдың аяғында - маусымда төлейді.
ҚМГ жалпы жиналысты мамыр айының басында өткізеді, ал маусымға қарай ол дивидендтер төлей алады".
⚠️Еске салайық, ҚМГ акцияларының проспектісінде мұнайдың орташа жылдық бағасы барреліне кемінде $70 болған жағдайда компания әр қаржы жылы (2022, 2023, 2024) 200-250 млрд теңге (барлық акционерлеріне) жылдық дивидендтер төлеуге ниетті екені айтылған.
🇰🇿✈️Названы новые сроки проведения IPO Air Astana. Это случится в 2024 году.
Глава государства принял президента Air Astana Питера Фостера, сообщает пресс-служба Акорды.
Касым-Жомарт Токаев был проинформирован об операционных и финансовых показателях авиакомпании за 2022 год
🔊"Питер Фостер также рассказал о перспективах работы подразделения компании – лоукостера FlyArystan, а также о подготовке к IPO в 2024 году", - говорится в сообщении.
Также в ходе встречи была обсуждена ценовая политика авиакомпании по стимулированию роста пассажиропотока.
Глава государства принял президента Air Astana Питера Фостера, сообщает пресс-служба Акорды.
Касым-Жомарт Токаев был проинформирован об операционных и финансовых показателях авиакомпании за 2022 год
🔊"Питер Фостер также рассказал о перспективах работы подразделения компании – лоукостера FlyArystan, а также о подготовке к IPO в 2024 году", - говорится в сообщении.
Также в ходе встречи была обсуждена ценовая политика авиакомпании по стимулированию роста пассажиропотока.
🇰🇿Казатомпром сообщил о продлении министерством энергетики контрактов на недропользование двух дочерних предприятий со 100% долей участия – ТОО "Казатомпром-SaUran" и ТОО "РУ-6".
✅20 января между минэнерго и "Казатомпром-SaUran" подписаны дополнения к контрактам на проведение добычи урана на месторождениях Канжуган и Восточный Мынкудук.
🔹Дополнения к контрактам предусматривают продление сроков действия прав недропользования до 2047 года по месторождению Канжуган, а по месторождению Восточный Мынкудук – до 2027 года.
✅В этот же день между министерством и "РУ-6" также было подписано дополнение к контракту на проведение добычи урана на месторождениях Северный Карамурун и Южный Карамурун.
🔹Дополнение к контракту предусматривает продление срока действия прав недропользования до 2040 года по двум указанным месторождениям.
✅20 января между минэнерго и "Казатомпром-SaUran" подписаны дополнения к контрактам на проведение добычи урана на месторождениях Канжуган и Восточный Мынкудук.
🔹Дополнения к контрактам предусматривают продление сроков действия прав недропользования до 2047 года по месторождению Канжуган, а по месторождению Восточный Мынкудук – до 2027 года.
✅В этот же день между министерством и "РУ-6" также было подписано дополнение к контракту на проведение добычи урана на месторождениях Северный Карамурун и Южный Карамурун.
🔹Дополнение к контракту предусматривает продление срока действия прав недропользования до 2040 года по двум указанным месторождениям.
❗️Вебинар "Легальное пребывание граждан ЕАЭС в Казахстане: все тонкости миграционных требований и налогообложения физических лиц"
✅ Дата: 8 февраля
✅ Время: 11:00 - 12:00 по времени г. Астана.
✅ Организаторы: EY Kazakhstan & Uchet.kz.
Ссылка для регистрации.
✅ Дата: 8 февраля
✅ Время: 11:00 - 12:00 по времени г. Астана.
✅ Организаторы: EY Kazakhstan & Uchet.kz.
Ссылка для регистрации.
Итоги торгов 23 января
Значение Индекса KASE выросло на 0,68% до 3 322.86
*KMGZ 9 725 (+1,41%);
CCBN 630 (+0.3%);
HSBK 127,79 (-0,1%);
KCEL 1 750 (+1.2%);
KEGC 1 624.99 (+0.6%);
KSPI 33 399 (+0,1%);
KZAP 14 380 (+2%);
KZTK 29 090 (+0.8%);
KZTO 723 (+0.4%).
*Не входит в Индекс KASE
Значение Индекса KASE выросло на 0,68% до 3 322.86
*KMGZ 9 725 (+1,41%);
CCBN 630 (+0.3%);
HSBK 127,79 (-0,1%);
KCEL 1 750 (+1.2%);
KEGC 1 624.99 (+0.6%);
KSPI 33 399 (+0,1%);
KZAP 14 380 (+2%);
KZTK 29 090 (+0.8%);
KZTO 723 (+0.4%).
*Не входит в Индекс KASE
📊🇰🇿 Акции "КазМунайГаза" по итогам сегодняшних (23 января) торгов достигли нового максимума:
✅ Средняя цена на закрытии на биржах KASE и AIX - Т9734,5 или +2,7% к предыдущим торгам.
✅ Общий объём торгов - Т1 млрд 161,8 млн.
@qztrd
✅ Средняя цена на закрытии на биржах KASE и AIX - Т9734,5 или +2,7% к предыдущим торгам.
✅ Общий объём торгов - Т1 млрд 161,8 млн.
@qztrd
📢Цена на нефть марки Brent - $88.13 за баррель.
"По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent замедлили темп роста, приблизившись к отметке в 88,1 доллара за баррель (+0,6%).
Поддержку котировками по-прежнему оказывают перспективы спроса на нефть в Китае. Ожидается, что рост количества поездок в период празднования нового года по лунному календарю вызовет существенный спрос на топливо, тогда как после завершения выходных в КНР также может повыситься и промышленная активность.
Между тем, по данным Bloomberg, консенсус-прогноз, предусматривающий вероятность рецессии в США, ухудшился до 65% с октябрьских 50%. Соответственно, спад в американской экономике – одной крупнейших потребителей нефти – может привести к перекосу на глобальном рынке энергоресурсов и оказать давление на цены на нефть", - из обзора АФК.
"По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent замедлили темп роста, приблизившись к отметке в 88,1 доллара за баррель (+0,6%).
Поддержку котировками по-прежнему оказывают перспективы спроса на нефть в Китае. Ожидается, что рост количества поездок в период празднования нового года по лунному календарю вызовет существенный спрос на топливо, тогда как после завершения выходных в КНР также может повыситься и промышленная активность.
Между тем, по данным Bloomberg, консенсус-прогноз, предусматривающий вероятность рецессии в США, ухудшился до 65% с октябрьских 50%. Соответственно, спад в американской экономике – одной крупнейших потребителей нефти – может привести к перекосу на глобальном рынке энергоресурсов и оказать давление на цены на нефть", - из обзора АФК.
Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на LSE и KASE:
Индекс KASE вырос на 0,7% в понедельник. Произошел классический отыгрыш пятничных потерянных позиций без какого- либо сильного изменения на технической картине индекса. По крайней мере на графике отдельных акций все же были примечательные моменты.
Лидером на рынке стал Казатомпром, и мы смогли получить ответ на вчерашний вопрос по пробою уровня сопротивления $32,9. Котировки ушли выше и с технической точки зрения это позитивный знак, который смещает целевые значения до $36, с промежуточным уровнем на отметке $34,3. Однако стоит отметить, что дальнейший рост бумаг носит более спекулятивный характер, чем раньше, поскольку текущая цена GDR в тенге уже почти достигла нашей фундаментальной оценки в 15400 тенге.
Акции на KASE сейчас стоят примерно на 6% дешевле, чем аналоги на GDR поэтому на местном рынке сегодня есть возможность показать неплохой рост.
Примечательно, что другие GDR (Kaspi и Halyk) закрылись в “ноль”, хотя и не без разброса цен. На 1,4% выросли акции Казмунайгаза, обновив свои максимумы.
Индекс KASE вырос на 0,7% в понедельник. Произошел классический отыгрыш пятничных потерянных позиций без какого- либо сильного изменения на технической картине индекса. По крайней мере на графике отдельных акций все же были примечательные моменты.
Лидером на рынке стал Казатомпром, и мы смогли получить ответ на вчерашний вопрос по пробою уровня сопротивления $32,9. Котировки ушли выше и с технической точки зрения это позитивный знак, который смещает целевые значения до $36, с промежуточным уровнем на отметке $34,3. Однако стоит отметить, что дальнейший рост бумаг носит более спекулятивный характер, чем раньше, поскольку текущая цена GDR в тенге уже почти достигла нашей фундаментальной оценки в 15400 тенге.
Акции на KASE сейчас стоят примерно на 6% дешевле, чем аналоги на GDR поэтому на местном рынке сегодня есть возможность показать неплохой рост.
Примечательно, что другие GDR (Kaspi и Halyk) закрылись в “ноль”, хотя и не без разброса цен. На 1,4% выросли акции Казмунайгаза, обновив свои максимумы.
🔊🇰🇿Казатомпром погасил короткие облигации в объеме $50 млн
Размещение на KASE состоялось 23 декабря 2022 года, дата погашения займа – 23 января.
🔹Общая сумма выплат - $50 180 000:
✔️основной долг (номинальная стоимость облигаций) – $50 000;
✔️купонное вознаграждение – $180 000;
🔹Номинальная стоимость одной облигации: $100;
🔹Купонное вознаграждение - 36 центов на одну облигацию;
🔹Количество облигаций: 500 000.
Размещение на KASE состоялось 23 декабря 2022 года, дата погашения займа – 23 января.
🔹Общая сумма выплат - $50 180 000:
✔️основной долг (номинальная стоимость облигаций) – $50 000;
✔️купонное вознаграждение – $180 000;
🔹Номинальная стоимость одной облигации: $100;
🔹Купонное вознаграждение - 36 центов на одну облигацию;
🔹Количество облигаций: 500 000.
😮Даже Bloomberg ШТРАФУЮТ.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила компанию Bloomberg Finance LP (Bloomberg) в искажении данных о стоимости некоторых ценных бумаг с фиксированным доходом, говорится в сообщении комиссии.
💵SEC обязала Bloomberg выплатить штраф в размере $5 млн.
💡В период с 2016 года по октябрь 2022 года Bloomberg не сообщал клиентам сервиса о том, что оценка стоимости некоторых активов могла основываться всего на одном источнике, например, на данных от одного брокера.
❌Представители комиссии подчеркнули, что такой подход не соответствует методологии агентства Bloomberg, которое играет важную роль на рынке бумаг.
Bloomberg согласился выплатить установленный комиссией штраф и не допускать нарушений в будущем.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила компанию Bloomberg Finance LP (Bloomberg) в искажении данных о стоимости некоторых ценных бумаг с фиксированным доходом, говорится в сообщении комиссии.
💵SEC обязала Bloomberg выплатить штраф в размере $5 млн.
💡В период с 2016 года по октябрь 2022 года Bloomberg не сообщал клиентам сервиса о том, что оценка стоимости некоторых активов могла основываться всего на одном источнике, например, на данных от одного брокера.
❌Представители комиссии подчеркнули, что такой подход не соответствует методологии агентства Bloomberg, которое играет важную роль на рынке бумаг.
Bloomberg согласился выплатить установленный комиссией штраф и не допускать нарушений в будущем.
❗️"Тихое" SPO (вторичная продажа акций) Kaspi
🔎 Kaspi зарабатывает в Казахстане, но предпочитает делиться успехами с зарубежными инвесторами.
🤝 Asia Equity Partners (один из фондов Baring Vostok) 19 января через Citi продал 1,2 млн GDR Kaspi по цене $70/GDR (текущая цена - чуть менее $73).
☝️ Об этом QAMS сообщили несколько участников рынка.
🗣 "Это не первое SPO Kaspi, о котором мало кто знает", - говорит один из трейдеров.
Сделки SPO состоялись в формате accelerated bookbuilding.
☝️ Этот формат позволяет действующим акционерам продать акции в короткие сроки, как правило, с дисконтом к рыночной цене, не привлекая внимание широкой базы инвесторов.
❗️❓Возникает вопрос: сколько ещё таких продаж акций Kaspi пройдёт мимо QZ инвесторов, которым Kaspi интересен?
👀 Напомним: IPO Kaspi состоялось в октябре 2020 года "мимо" казахстанского фондового рынка - акции были размещены исключительно в Лондоне.
🏦 Фондам Baring Vostok на 1 января принадлежало 27,47% акций Kaspi.
Остальные акционеры:
✅ Михаил Ломтадзе - 23,42%,
✅ Вячеслав Ким - 22,27%.
@qztrd
🔎 Kaspi зарабатывает в Казахстане, но предпочитает делиться успехами с зарубежными инвесторами.
🤝 Asia Equity Partners (один из фондов Baring Vostok) 19 января через Citi продал 1,2 млн GDR Kaspi по цене $70/GDR (текущая цена - чуть менее $73).
☝️ Об этом QAMS сообщили несколько участников рынка.
🗣 "Это не первое SPO Kaspi, о котором мало кто знает", - говорит один из трейдеров.
Сделки SPO состоялись в формате accelerated bookbuilding.
☝️ Этот формат позволяет действующим акционерам продать акции в короткие сроки, как правило, с дисконтом к рыночной цене, не привлекая внимание широкой базы инвесторов.
❗️❓Возникает вопрос: сколько ещё таких продаж акций Kaspi пройдёт мимо QZ инвесторов, которым Kaspi интересен?
👀 Напомним: IPO Kaspi состоялось в октябре 2020 года "мимо" казахстанского фондового рынка - акции были размещены исключительно в Лондоне.
🏦 Фондам Baring Vostok на 1 января принадлежало 27,47% акций Kaspi.
Остальные акционеры:
✅ Михаил Ломтадзе - 23,42%,
✅ Вячеслав Ким - 22,27%.
@qztrd