✅Апдейт оценки по Kaspi.kz после финотчета за 3-й квартал 2022 года от Freedom Broker
Текущая цена акции: $64,2
Потенциал роста: 31%
✔️Целевая цена: $84
🗣 "АО «Kaspi.kz» опубликовало финансовые результаты по итогам третьего квартала 2022 года. Отчет компании в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивным, так как по большей части прогнозы оправдались, а часть операционных и финансовых показателей выросла быстрее чем это было в прошлом квартале. По модели оценки мы по большей части сохраняем предыдущие предположения, но также отразили фактическое улучшение операционных показателей сегментов Fintech и Payments. Также позитивно сказалось некоторое укрепление тенге и уменьшение количества GDR в обращении вследствие обратного выкупа. С другой стороны, рост базовой ставки увеличило стоимость собственного капитала и процентные расходы.
И все же, мы повысили целевую цену до $84 с потенциалом роста в 31% от текущей цены и сохраняем рекомендацию «Покупать» GDR Kaspi.kz. ", - отмечают аналитики Freedom Broker.
Текущая цена акции: $64,2
Потенциал роста: 31%
✔️Целевая цена: $84
🗣 "АО «Kaspi.kz» опубликовало финансовые результаты по итогам третьего квартала 2022 года. Отчет компании в целом можно охарактеризовать как умеренно позитивным, так как по большей части прогнозы оправдались, а часть операционных и финансовых показателей выросла быстрее чем это было в прошлом квартале. По модели оценки мы по большей части сохраняем предыдущие предположения, но также отразили фактическое улучшение операционных показателей сегментов Fintech и Payments. Также позитивно сказалось некоторое укрепление тенге и уменьшение количества GDR в обращении вследствие обратного выкупа. С другой стороны, рост базовой ставки увеличило стоимость собственного капитала и процентные расходы.
И все же, мы повысили целевую цену до $84 с потенциалом роста в 31% от текущей цены и сохраняем рекомендацию «Покупать» GDR Kaspi.kz. ", - отмечают аналитики Freedom Broker.
❗️По делу Сатыбалдыулы продолжается возврат активов:
➖На сумму $230 млн возвращены в страну эксклюзивные драгоценные камни и ювелирные изделия.
➖🗣"Установлен факт вложения Сатыбалдыұлы Қ. на $300 млн в иностранные ценные бумаги. Указанная сумма в ближайшее время поступит в бюджет Казахстана", - цитата из сообщения Агентства по противодействию коррупции.
📌Напомним, что ранее президент Казахстана К.Токаев сказал:
"Эпоха олигархического капитализма в Казахстане завершается, наступает период социальной ответственности перед гражданами страны".
Похожее высказывание есть и в эпопее "Властелин колец" после победы над Сауроном:
"Эпоха эльфов заканчивается – наступает время людей".
➖На сумму $230 млн возвращены в страну эксклюзивные драгоценные камни и ювелирные изделия.
➖🗣"Установлен факт вложения Сатыбалдыұлы Қ. на $300 млн в иностранные ценные бумаги. Указанная сумма в ближайшее время поступит в бюджет Казахстана", - цитата из сообщения Агентства по противодействию коррупции.
📌Напомним, что ранее президент Казахстана К.Токаев сказал:
"Эпоха олигархического капитализма в Казахстане завершается, наступает период социальной ответственности перед гражданами страны".
Похожее высказывание есть и в эпопее "Властелин колец" после победы над Сауроном:
"Эпоха эльфов заканчивается – наступает время людей".
🗣 Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE:
По итогам сессии лишь одна бумага показала изменения цены больше 1% -это был снизившийся Казахтелеком, который готовился к отсечке по дивидендам. Сегодня с утра была опубликована информация по результатам ВОСА. Как и предполагалось, акционеры утвердили Т3590,39 на одну акцию. Фиксация состоится в ночь с субботы на воскресенье, поэтому, технически, сегодня будет последний день для покупки акций под дивиденды (не является рекомендацией для покупки), а завтра будет постдивидендная распродажа. Выплата начнется с 7 ноября и будет завершена в течение одного месяца.
Ранее вышел отчет Kaspi по результатам 3-го квартала. Отчет мы оценили как как умеренно позитивный, так как по большей части прогнозы оправдались, а часть операционных и финансовых показателей выросла быстрее чем это было в прошлом квартале, однако картину слегка смазал рост ставок и процентных расходов.
На LSE неплохую динамику показал Халык банк,который может начать локальное восстановление,азатем продолжить рост вслед за Kaspi. Сам же Kaspi может локально просесть из-за коррекции после роста, однако неплохой отчет говорит о потенциале средне-и долгосрочного роста.
По итогам сессии лишь одна бумага показала изменения цены больше 1% -это был снизившийся Казахтелеком, который готовился к отсечке по дивидендам. Сегодня с утра была опубликована информация по результатам ВОСА. Как и предполагалось, акционеры утвердили Т3590,39 на одну акцию. Фиксация состоится в ночь с субботы на воскресенье, поэтому, технически, сегодня будет последний день для покупки акций под дивиденды (не является рекомендацией для покупки), а завтра будет постдивидендная распродажа. Выплата начнется с 7 ноября и будет завершена в течение одного месяца.
Ранее вышел отчет Kaspi по результатам 3-го квартала. Отчет мы оценили как как умеренно позитивный, так как по большей части прогнозы оправдались, а часть операционных и финансовых показателей выросла быстрее чем это было в прошлом квартале, однако картину слегка смазал рост ставок и процентных расходов.
На LSE неплохую динамику показал Халык банк,который может начать локальное восстановление,азатем продолжить рост вслед за Kaspi. Сам же Kaspi может локально просесть из-за коррекции после роста, однако неплохой отчет говорит о потенциале средне-и долгосрочного роста.
❗️🇰🇿 Когда можно продавать акции Казахтелекома, сохранив право на дивиденды за 2021 год?
👉 С учетом режима торгов Т+2, сегодняшний день, 2 ноября, - дата фиксации реестра акционеров, имеющих право на дивиденды.
⚠️ Это значит, что завтра можно будет продать акции Казахтелекома, сохранив возможность получить дивиденды (Т3 590,39 на акцию) из нераспределенной прибыли 2021 года.
🔻Завтра же на бирже KASE ожидается падение акций Казахтелекома примерно на размер дивиденда - так называемый, дивидендный гэп.
🏦 Когда ждать начало выплат?
Согласно решению внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА), начало выплат дивидендов определено как первый рабочий день после даты фиксации реестра акционеров - "в течение месяца".
☝️ То есть, начиная с 7 ноября в течение месяца деньги должны поступить на счета акционеров.
@qztrd
👉 С учетом режима торгов Т+2, сегодняшний день, 2 ноября, - дата фиксации реестра акционеров, имеющих право на дивиденды.
⚠️ Это значит, что завтра можно будет продать акции Казахтелекома, сохранив возможность получить дивиденды (Т3 590,39 на акцию) из нераспределенной прибыли 2021 года.
🔻Завтра же на бирже KASE ожидается падение акций Казахтелекома примерно на размер дивиденда - так называемый, дивидендный гэп.
🏦 Когда ждать начало выплат?
Согласно решению внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА), начало выплат дивидендов определено как первый рабочий день после даты фиксации реестра акционеров - "в течение месяца".
☝️ То есть, начиная с 7 ноября в течение месяца деньги должны поступить на счета акционеров.
@qztrd
QAMS QazTrading pinned «❗️🇰🇿 Когда можно продавать акции Казахтелекома, сохранив право на дивиденды за 2021 год? 👉 С учетом режима торгов Т+2, сегодняшний день, 2 ноября, - дата фиксации реестра акционеров, имеющих право на дивиденды. ⚠️ Это значит, что завтра можно будет продать…»
🇰🇿Вновь избранный председатель правления АО "Казатомпром" Ержан Муканов включен в состав Совета директоров компании.
❗️ Казатомпром выпустит облигации на $200 млн на бирже KASE.
Планируется четыре выпуска бондов, каждый объемом $50 млн со сроками обращения: 30, 60, 90,180 дней.
Количество выпускаемых облигаций составит 2 млн. Номинальная стоимость – $100.
Ставка вознаграждения (купон) - будет определена как ставка SOFR (Secured Overnight Financing Rate), опубликованная на официальном сайте Federal Reserve Bank of New York (за 5 рабочих дней до даты проведения первых торгов)
Планируется четыре выпуска бондов, каждый объемом $50 млн со сроками обращения: 30, 60, 90,180 дней.
Количество выпускаемых облигаций составит 2 млн. Номинальная стоимость – $100.
Ставка вознаграждения (купон) - будет определена как ставка SOFR (Secured Overnight Financing Rate), опубликованная на официальном сайте Federal Reserve Bank of New York (за 5 рабочих дней до даты проведения первых торгов)
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Халык банк за 9 месяцев 2022 года выросла на 21,2% до Т400,5 млрд.
По данным Национального банка РК, за аналогичный период 2021 года чистая прибыль Халык банк составила Т330,3 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
По данным Национального банка РК, за аналогичный период 2021 года чистая прибыль Халык банк составила Т330,3 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
На бирже AIX запустили новую биржевую ноту – iX US Real Estate Exchange Traded Notes. Базовый актив – акции Vanguard Real Estate ETF (VNQ).
В церемонии запуска торгов приняли участие члены Управляющего Совета QAMS Арман Батаев и Данияр Темирбаев.
Эмитентом нот является iX US Real Estate SPC Limited, компания специального назначения (SPC), единственным активом которой являются акции VNQ, одного из наиболее ликвидных фондов, имеющих отношение к рынку недвижимости.
Биржевой фонд VNQ имеет долю в более чем 160 компаний, которые владеют недвижимостью в США, Канаде, Европе и Азии.
В церемонии запуска торгов приняли участие члены Управляющего Совета QAMS Арман Батаев и Данияр Темирбаев.
Эмитентом нот является iX US Real Estate SPC Limited, компания специального назначения (SPC), единственным активом которой являются акции VNQ, одного из наиболее ликвидных фондов, имеющих отношение к рынку недвижимости.
Биржевой фонд VNQ имеет долю в более чем 160 компаний, которые владеют недвижимостью в США, Канаде, Европе и Азии.
❗️По итогам 9 месяцев 2022 года текущий счет платежного баланса сложился с профицитом в $7,9 млрд.
При этом в прошлом году за аналогичный период фиксировался дефицит в $5,6 млрд.
⬆️Экспорт товаров вырос на 47,9% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и достиг $63,9 млрд.
⬇️Импорт увеличился на 16,4%, до $34,6 млрд.
🛢Экспорт нефти и газового конденсата вырос на 63,4% и составил $36,4 млрд.
При этом в прошлом году за аналогичный период фиксировался дефицит в $5,6 млрд.
⬆️Экспорт товаров вырос на 47,9% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и достиг $63,9 млрд.
⬇️Импорт увеличился на 16,4%, до $34,6 млрд.
🛢Экспорт нефти и газового конденсата вырос на 63,4% и составил $36,4 млрд.
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Kaspi Bank (входит в группу Kaspi.kz) за девять месяцев 2022 года выросла 12,4% до Т256,6 млрд
Процентная прибыль снизилась за месяц на 1,2%. По итогам 8 месяцев рост прибыли был 13,6%
По данным Национального банка РК, за аналогичный период 2021 года чистая прибыль Kaspi Bank составила Т228.2 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
Процентная прибыль снизилась за месяц на 1,2%. По итогам 8 месяцев рост прибыли был 13,6%
По данным Национального банка РК, за аналогичный период 2021 года чистая прибыль Kaspi Bank составила Т228.2 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
🇰🇿🔊 Миноритарии "дочки" КМГ требуют выкупить у них акции по балансовой стоимости
Казахстанская Ассоциация миноритарных акционеров (QAMS) организовала онлайн встречу акционеров АО "КазТрансОйл" (КТО, "дочка" АО "КазМунайГаз") с менеджментом КТО и ее "мамы".
Миноритарии КТО обратились в QAMS с заявлением по итогам встречи, состоявшейся 28 октября.
Ключевые пойнты из обращения акционеров:
🔹Почему были снижены дивиденды в пять раз за 2021 год по сравнению с 2020 годом. Притом, что финансовое состояние КТО позволяло и позволяет выплачивать дивиденды в прежнем размере.
🔹Почему в таких условиях Совет Директоров отказывается созвать внеочередное общее собрание акционеров с рассмотрением на нем вопроса о дополнительной выплате дивидендов за 2021 год?
🔹Почему беспрецедентное сокращение дивидендных выплат не сопровождалось инициативами о соразмерном снижении объемов денежного вознаграждения ключевого управленческого персонала компании? Средний размер денежного вознаграждения на одного члена Правления (исходя из текущего состава) составил Т84,7 млн за 2021 год.
🔹Строительство водовода на Т98 млрд. (более $210 млн).
Почему компания готова потратиться на данный проект, который является социальным и не имеет отношения к коммерческой деятельности, затраты на который в 10 раз превышает выплаты дивидендов за 2021 год?
🔹Почему с миноритарными акционерами вообще не ведется никакая работа со стороны КТО?
🗣️"Руководство КТО и КМГ не ответило на эти вопросы и отмолчалось по данным вопросам, пообещав дать письменный ответ на все наши поднятые вопросы", - резюмировали итог встречи миноритарные акционеры компании.
👆В этой связи они настаивают на собрании акционеров с требованием выкупить их акции по балансовой стоимости и выплатить дивиденды за 2021 год.
Полный текст обращения по ссылке.
Казахстанская Ассоциация миноритарных акционеров (QAMS) организовала онлайн встречу акционеров АО "КазТрансОйл" (КТО, "дочка" АО "КазМунайГаз") с менеджментом КТО и ее "мамы".
Миноритарии КТО обратились в QAMS с заявлением по итогам встречи, состоявшейся 28 октября.
Ключевые пойнты из обращения акционеров:
🔹Почему были снижены дивиденды в пять раз за 2021 год по сравнению с 2020 годом. Притом, что финансовое состояние КТО позволяло и позволяет выплачивать дивиденды в прежнем размере.
🔹Почему в таких условиях Совет Директоров отказывается созвать внеочередное общее собрание акционеров с рассмотрением на нем вопроса о дополнительной выплате дивидендов за 2021 год?
🔹Почему беспрецедентное сокращение дивидендных выплат не сопровождалось инициативами о соразмерном снижении объемов денежного вознаграждения ключевого управленческого персонала компании? Средний размер денежного вознаграждения на одного члена Правления (исходя из текущего состава) составил Т84,7 млн за 2021 год.
🔹Строительство водовода на Т98 млрд. (более $210 млн).
Почему компания готова потратиться на данный проект, который является социальным и не имеет отношения к коммерческой деятельности, затраты на который в 10 раз превышает выплаты дивидендов за 2021 год?
🔹Почему с миноритарными акционерами вообще не ведется никакая работа со стороны КТО?
🗣️"Руководство КТО и КМГ не ответило на эти вопросы и отмолчалось по данным вопросам, пообещав дать письменный ответ на все наши поднятые вопросы", - резюмировали итог встречи миноритарные акционеры компании.
👆В этой связи они настаивают на собрании акционеров с требованием выкупить их акции по балансовой стоимости и выплатить дивиденды за 2021 год.
Полный текст обращения по ссылке.
🇰🇿 Итоги торгов 2 ноября
Значение Индекса KASE снизилось на 0,28% до 3 123,62
CCBN 622,95 (+0.1%)
HSBK 118,5 (+0.5%)
KCEL 1 550 (+0.8%)
KEGC 1 594,72 (+0.7%)
KSPI 30 465,29 (-0.9%)
KZAP 12 793 (-2,5%)
KZTK 31 000 (-0.3%)
KZTO 679.95 (-0,7%)
Значение Индекса KASE снизилось на 0,28% до 3 123,62
CCBN 622,95 (+0.1%)
HSBK 118,5 (+0.5%)
KCEL 1 550 (+0.8%)
KEGC 1 594,72 (+0.7%)
KSPI 30 465,29 (-0.9%)
KZAP 12 793 (-2,5%)
KZTK 31 000 (-0.3%)
KZTO 679.95 (-0,7%)
❗️Падение ВВП Росии в сентябре 2022 года, по оценке Минэкономразвития РФ, составило 5,0% в годовом сравнении после снижения на 4,0% в августе, говорится в опубликованном в среду обзоре министерства "О текущей ситуации в экономике.
❗️В Казахстане будут снижены межбанковские комиссии
Нацбанк Казахстана и Международные платежные системы (Visa, Mastercard и UnionPay) подписали Соглашение по снижению межбанковских комиссий.
📌В соответствии с условиями соглашения функционирующие в Казахстане международные системы платежных карточек берут на себя обязательство по снижению ставок интерчейнджа практически в 2 раза.
При снижении предельных ставок будет применяться поэтапный подход. Первый этап начнется 1 января 2024 года, второй этап – 1 января 2025 года:
🔹 В массовом сегменте (Classic, Gold и др.) на первом этапе предельные ставки снизятся с текущих ставок (1,80-2,0%) до 1,50%, на втором этапе – до 1,0%;
🔸 В премиальном сегменте (Platinum, World и др.) на первом этапе предусматривается снижение с текущих ставок (порядка 2,40%) до 1,80%, на втором – до 1,20%;
🔹 В суперпремиальном сегменте (Infinite, World Elite, Diamond и др.) на первом этапе ставки снизятся с текущих ставок (порядка 2,45%) до 2,0%, на втором этапе – до 1,40%.
Нацбанк Казахстана и Международные платежные системы (Visa, Mastercard и UnionPay) подписали Соглашение по снижению межбанковских комиссий.
📌В соответствии с условиями соглашения функционирующие в Казахстане международные системы платежных карточек берут на себя обязательство по снижению ставок интерчейнджа практически в 2 раза.
При снижении предельных ставок будет применяться поэтапный подход. Первый этап начнется 1 января 2024 года, второй этап – 1 января 2025 года:
🔹 В массовом сегменте (Classic, Gold и др.) на первом этапе предельные ставки снизятся с текущих ставок (1,80-2,0%) до 1,50%, на втором этапе – до 1,0%;
🔸 В премиальном сегменте (Platinum, World и др.) на первом этапе предусматривается снижение с текущих ставок (порядка 2,40%) до 1,80%, на втором – до 1,20%;
🔹 В суперпремиальном сегменте (Infinite, World Elite, Diamond и др.) на первом этапе ставки снизятся с текущих ставок (порядка 2,45%) до 2,0%, на втором этапе – до 1,40%.
❗️ Международное рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз для банков Германии, Италии, Чехии, Венгрии, Польши и Словакии на "негативный" со "стабильного" на фоне ухудшения экономической ситуации из-за энергетического кризиса и высокой инфляции