Презентация результатов AIRA за 2024 г

❗️ГОСА Air Astana (AIRA) пройдет не позднее 31 мая - срока, обозначенного законом РК "Об акционерных обществах"

➡️ Совет директоров авиакомпании также утвердил новую дивидендную политику, предусматривающую выплату от 30% до 50% годовой консолидированной чистой прибыли, что значительно превышает предыдущий ориентир в 20%.

Ссылка на релиз.

📢 КазТрансОйл (KZTO) увеличил чистую прибыль в 2024 году на 26,6% 💰

АО "КазТрансОйл" опубликовало финансовые результаты за 2024 год.

📊 Консолидированные показатели:
🔹 Выручка – 311,9 млрд тенге (+7,4% г/г).
🔹 Чистая прибыль – 41,58 млрд тенге (+26,6% г/г).

🇰🇿🇺🇸🇬🇧 AIRA на новостях по дивидендам ⬆️ на 3% на LSE

📊 QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 14 марта

🇬🇧LSE

FTSE All-Share ⬆️ 1,11%

✔️ Halyk (HSBK) ➡️ 0% to $21,4 (last):
High/low 21,8/21,2,
Объем торгов - $416 186.

✔️ Kazatomprom (KAP) ⬇️ 0,67% to $37. (last):
High/low 37,2/35,95,
Объем торгов - $994 379.

✔️ Air Astana (AIRA) ⬆️3,13% to $6,26 (last):
High/low 6,44/6,01
Объем торгов - $121 667.

🇺🇸 NASDAQ ⬆️ 2,49%

✔️ Kaspi (KSPI) ⬆️ 0,66% to $95,62 (last):
Объем торгов: ADR 247 693.

@qztrd

Ист. - LSE, NASDAQ.

⚠️🇰🇿 Update от Freedom Broker по KEGOC: потенциал роста бумаги +25%

✅Целевая цена: Т1 840
❗️Потенциал роста: +25%.
Текущая цена: Т1 469

🗣 АО «KEGOC» опубликовало нейтральные финансовые результаты за 4-й квартал 2024 года. Компания продолжает демонстрировать рост выручки на фоне увеличения потребления электроэнергии в стране. Однако квартальные показатели маржинальности снизились по сравнению с прошлым годом.

На чистую прибыль негативное влияние оказало неденежное обесценение основных средств вследствие переоценки. Кроме того, EBITDA маржа также сократилась, хотя и не так значительно, как чистая маржа.

Тем не менее, в части генерации денежных средств компания показывает положительную динамику, а уровень чистого долга достиг минимального значения за более чем три года. Это позволяет ожидать дивиденды, как минимум, на уровне Т80 на акцию по итогам второго полугодия, что соответствует дивидендной доходности 11%.

Также стоит отметить недавнюю заявку компании на повышение двух основных тарифов на 26% с текущего года. Учитывая этот фактор, а также рост энергопотребления, мы внесли соответствующие изменения в модель оценки.

С другой стороны, повышение базовой ставки привело к росту WACC. В результате целевая цена одной акции KEGOC была повышена до Т1 840, что подразумевает потенциал роста на 25%.

➡️ Рекомендация – «Покупать».

Ключевые поинты из отчета:

🔹 Продолжение роста выручки. Выручка компании за 4-й квартал 2024 года выросла на 10% г/г и на 18% к/к. Следует
учитывать сезонный фактор, так как четвертый квартал традиционно сильнее третьего за счет увеличения потребления
электроэнергии.

Основным драйвером роста стало увеличение объема передачи электроэнергии на 19% г/г, в результате чего
доходы от передачи выросли на 23% г/г.

🔸 Квартальная EBITDA маржа сократилась с 42% в 2023 году до 37,1%. Операционная маржа снизилась еще сильнее из-за чистого убытка в размере 7 млрд тенге, возникшего в 4-м квартале вследствие переоценки активов НЭС.

Тем не менее, квартальный свободный денежный поток увеличился на 14% г/г, что в основном связано с ростом денежных средств, генерируемых операционной деятельностью.

Капитальные затраты снизились на 1,9% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года. В итоге на фоне обесценения основных средств квартальная чистая прибыль компании снизилась в годовом выражении на 16%, составив Т12,5 млрд, или Т45,3 на акцию.

#UpdateKEGOC

💸🇬🇧 Halyk Bank (HSBK) в рамках buyback выкупил на прошлой неделе ( c 11 - 14 марта) 28 044 своих GDR на сумму $591 189 (полный расклад здесь)

📉Цена выкупа варьировалась от $20.93 до $21,35.
💰На сегодня банк произвел выкуп на сумму более $16.1 млн

📆 Обратный выкуп объявлен с 18 сентября 2024 г. сроком один год на сумму не более $50 млн.

Рубль продолжает укрепляться по отношению к $ .

За месяц почти 8%