QAMS QazTrading
11K subscribers
4.06K photos
44 videos
266 files
3.74K links
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS).
Все об инвестициях на фондовом рынке
加入频道
❗️Эксперты финрынка ожидают снижения базовой ставки сегодня

Шаг снижения может составить 25-50 базисных пунктов

Из обзора АФК

ТЕНГЕ
В преддверии решения по базовой ставке валютные торги по паре USDKZT в четверг завершились с незначительным изменением курса, что может быть обусловлено выжидательной позицией игроков рынка. По итогам торгов четверга курс по паре USDKZT составил Т450,46 за $ (-Т0,31) при среднем объёме торгов в $156,0 млн (-133,2 млн).

Отметим, что по результатам февральского опроса АФК, эксперты финрынка практически единогласно (81%) ожидают снижения базовой ставки сегодня: большинство из них (67%) ожидают понижения на 25 б.п. (до 15,0%), тогда как остальные предполагают более широкий шаг – на 50 б.п. (до 14,75%). Как можно заметить, эксперты ожидают сохранения осторожного подхода к процессу нормализации денежно-кредитных условий в стране, что будет поддерживать привлекательность тенговых активов.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:34 ALA) торгуется на уровне Т449,85.

РУБЛЬ
В преддверии выходного дня в РФ и анонсирования новых санкционных ограничений российский рубль оказался под давлением в четверг. По итогам дня курс по паре USDRUB продолжил рост и составил Р92,85 за $ (+0,33%). Отметим, что сегодня США объявят о новых санкциях против РФ, которые коснутся более 500 объектов, в т.ч. зарубежных. В свою очередь, 24 февраля ЕС планирует утвердить 13-й пакет санкций против РФ из-за её вторжения в Украину. В рамках нового пакета в санкционные списки включат почти 200 человек и юрлиц.
❗️Нацбанк снизил базовую ставку с 15,25% до 14,75% годовых
QAMS QazTrading
❗️Нацбанк снизил базовую ставку с 15,25% до 14,75% годовых
➡️ Вырезки из сообщения Нацбанка по снижению базовой ставки:

🔹 Инфляционные ожидания замедляются три месяца подряд. При этом месячная инфляция складывается выше среднеисторических значений.

🔸 Базовый сценарий предполагает стабилизацию цен на нефть марки Brent до конца 2025 года на уровне $80 за баррель на фоне продления сокращения добычи ОПЕК+, умеренного роста добычи со стороны США и военных действий на Ближнем Востоке. В 2026 году ожидается некоторое снижение цены на нефть до $77 в среднем за год.

🔹 Прогноз инфляции на 2024 год сохранен в диапазоне 7,5-9,5%, на 2025 год – в пределах 5,5-7,5%. В 2026 году инфляция прогнозируется в рамках 5-6%.

🔸 Национальный Банк привержен задаче достижения цели по инфляции 5% в среднесрочной перспективе. Это требует проведения умеренно жесткой денежно-кредитной политики продолжительное время.

🔹 Очередное плановое решение Комитета по денежно-кредитной политике Национального Банка Республики Казахстан по базовой ставке будет объявлено 12 апреля
📢🇰🇿Казатомпром сообщает об изменениях в составе правления

🔹Мухит Магажанов – главный директор по закупкам и общим вопросам, член правления с июня 2023 года, покинет свой пост в связи с переходом на другую позицию в группе компаний Казатомпрома.

☑️На его место будет назначен Дархан Сагиндыков (в настоящее время руководитель аппарата администрации). Оба изменения вступят в силу с 1 марта 2024 года.

Таким образом, правление будет состоять из:

- Меиржан Юсупов, председатель правления;
- Куаныш Омарбеков, главный директор по производству;
- Дастан Кошербаев, главный директор по коммерции;
- Султан Темирбаев, главный директор по экономике и финансам;
- Ермек Куантыров, главный директор по правовому сопровождению и корпоративному управлению;
- Алибек Алдонгаров, главный директор по HR и производственной безопасности;
- Дархан Сагиндыков, главный директор по закупкам.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА

Т449,88 (-0,58)
По результатам торгов на KASE в 15:30
❗️IPО «Air Astana» - хороший хрестоматийный кейс - CEO "Самрук-Казына"

➡️ Пару вырезок из интервью CEO "Самрук-Казына" Нурлана Жакупова:

🔹Основная задача фонда - это увеличение стоимости активов под управлением. Если бы это было решение фонда или Группы компаний фонда, мы бы, конечно, по-другому бы отнеслись к нашей тарифной политике, было бы больше.

Наша системная проблема - то что мы субсидируем экономику, например, железная дорога. У нас износ железной дороги - 57%, нам по идее нужно его сокращать. У нас есть план, как увеличить наши тарифы. Мы не хотим делать шоковую терапию, потому что это повлечёт за собой увеличение цен по смежным отраслям, по смежным товарам.

Мы обратились в КРЕМ с трёхлетним планом по повышению наших тарифов.

🔸 IPО «Air Astana», я считаю, что это очень хороший хрестоматийный кейс. И вот в таком ключе фонд должен продолжать соответствующую работу.

«Air Astana» - это компания, которая была основана в 2001 году, и мы, как государство, вложили в уставной капитал $8,5 млн. За последующие 23 года мы не вложили ни тиына, ни цента, ни тенге больше в эту компанию.

За это время компания оплатила на долю «Самрук Казыны» дивидендов в размере порядка $80 млн. За это время компания оплатила в республиканский бюджет порядка $711 млн налогами.

🔹Книга заявок по IPO была переподписана в 3,5 раза, заявки на эти акции составили порядка $1,15 млрд. Порядка 6% купил Европейский банк реконструкции и развития. Из $1 млрд 150 млн спроса важно отметить $483 млн. - это был спрос со стороны казахстанских инвесторов. Розничных инвесторов было на $230 млн .
📊🇰🇿🔠 Лидер роста КазМунайГаз +1,7%: Т12 200 за акцию

📈Итоги торгов за 23 февраля на KASE по акциям QZ "голубых фишек" + Polymetal и Air Astana (AIX)

Индекс KASE ⬆️ на 0,87% до 4 716,19

KSPI
Цена последней сделки: 45 490 (+0,6%)
Средневзвешенная по объемам: 45 425
High: 45 500
Low: 45 200
Объем торгов: Т18,5 млн

KZAP
Цена последней сделки: 19 058 (+0,3%)
Средневзвешенная по объемам: 18 999,05
High: 19 058,56
Low: 18 918
Объем торгов: Т4.9 млн

KMGZ
Цена последней сделки: 12 200 (+1,7%)
Средневзвешенная по объемам: 12 096,7
High: 12 211
Low: 11 930,01
Объем торгов: Т135,7 млн

HSBK
Цена последней сделки: 190,86 (+0,5%)
Средневзвешенная по объемам: 189,87
High: 191.53
Low: 187,05
Объем торгов: Т259,8 млн

AIRA
Цена последней сделки: 1 143 (+1,47%)
Средневзвешенная по объемам: 1 133,2
High: 1 145
Low: 1 128
Объем торгов: Т176,2 млн

KZTK

Цена последней сделки: 35 840 (+0,6%)
Средневзвешенная по объемам: 35 663,88
High: 35 851,45
Low: 35 499
Объем торгов: Т42 млн

KCEL
Цена последней сделки: 2 600 (+1,6%)
Средневзвешенная по объемам: 2 580,31
High: 2 626,49
Low: 2 559
Объем торгов: Т9,4 млн

KEGC
Цена последней сделки: 1 497,5 (+0.4%)
Средневзвешенная по объемам: 1 493.24
High: 1 500
Low: 1 488
Объем торгов: Т45.3 млн

KZTO
Цена последней сделки: 830 (0%)
Средневзвешенная по объемам: 828.82
High: 831.95
Low: 826.09
Объем торгов: Т3.8 млн

CCBN
Цена последней сделки: 1 469 (+0,9%)
Средневзвешенная по объемам: 1 472.56
High: 1499
Low: 1 451
Объем торгов: Т63,9 млн

➡️ AIX

🔽 AIRA.Y (Air Astana) - GDR
Цена закрытия: $9,7 (-0.61%)
Средневзвешенная по объемам: $9.69
High: 9.76
Low: 9,62
Объем торгов: $114 105.

🔽 AIRA.U (Air Astana) - простые акции
Цена закрытия: $2.44 (+2.46%)
Средневзвешенная по объемам: $2,46
High: 2,5
Low: 2.44
Объем торгов: $85 840.

🔽 POLY (Polymetal International PLC)
Цена закрытия: $3.69 (-1,6%)
Средневзвешенная по объемам: $3,65
High: 3,75
Low: 3,58
Объем торгов: $310 317.

@qztrd
Курс на Форексе
❗️QZ голубые фишки в Лондоне и Нью-Йорке - итоги торгов за 23 февраля

LSE
Kaspi ⬆️ 3% до $103 (last).
High 104 low 100. Объем $1 376 545.

Halyk ⬆️ 4% $17.4 (last).
High 17,4 low 16,76. Объем $979 383.

Kazatomprom ⬇️ 2,65% $40,4 (last).
High 41,75, low 40,4. Объем $3 100 333.

Air Astana 0% $9,55 (last).
High 9.65, low 9,55.

US
Kaspi ⬆️ 3,33% до $103.47 (last).
High 105.99 low 101.45. Volume: 143 889.

Ист. - LSE, NASDAQ.
❗️Нефтяные котировки снижаются из-за опасений о сокращении спроса на сырье

Из обзора АФК

ТЕНГЕ
По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT снизилась до Т450,05 за $ (-Т0,41) при объеме торгов в $167,8 млн (+11,8 млн). Участники локального валютного рынка, вероятно, оценивали решение комитета по ДКП о снижении базовой ставки сразу на 50 б.п., до 14,75%. Между тем НБРК отметил, что несмотря на устойчивое замедление глобальной инфляции и роста цен внутри страны, проинфляционные факторы (устойчивый внутренний спрос, неопределенность бюджетной политики, высокие инфляционные ожидания) все еще сохраняются. На этом фоне регулятор дал сигнал о возможной паузе в цикле смягчения монетарных условий.

НЕФТЬ
В пятницу цена нефти Brent снизилась до отметки $81,6 за баррель (-2,5%) после того, как член совета управляющих Федрезерва Кристофер Уоллер заявил, что снижение процентных ставок в США может быть отложено еще как минимум на два месяца. Это, в свою очередь, может ограничить экономический рост в США и, соответственно, спрос на нефть со стороны одного из основных ее потребителей. Также некоторое давление на котировки могли оказать проходящие в Париже переговоры о перемирии в Газе, успешные результаты которых могут способствовать прекращению ближневосточного конфликта и, как следствие, снизить заложенную в ценах премию за риск.

РУБЛЬ
В пятницу валютные торги на Мосбирже не проводились в связи с праздничным днем в РФ. Между тем на сегодняшней сессии рубль может оказаться под давлением введенных США и ЕС в конце прошлой недели санкций в отношении РФ. Президент США Джо Байден в пятницу объявил о введении более чем 500 новых санкционных мер, затрагивающих финансовый сектор и ОПК (включая, расчетный депозитарий СПБ биржи, Национальный систему платежных карт, 8 российских банков, Мечел, Росгеологию, НОВАТЭК-Мурманск и пр.). Санкции ЕС коснулись 106 физических и 88 юридических российских лиц, а также включили ограничения в области экспортно-импортного контроля на некоторые компании из Китая, Индии, Сербии, Таиланда, Турции и Шри-Ланки.
🇰🇿⛔️ Паузу в снижении базовой ставки возьмет Национальный банк (НБ), поскольку высоки риски отклонения инфляции от прогноза.

❗️Это значит, что на ближайшем заседании НБ, скорее всего, оставит базовую ставку на текущем уровне (14.75%).

👀 НБ будет посмотреть за темпами инфляции и стратегическими планами, которые опубликует правительство РК.

☝️Итоги экспертной встречи в НБ, которая состоялась в оффлайн и онлайн форматах.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🏆🇰🇿Первыми победителями номинаций, учрежденных Ассоциацией QAMS, по итогам голосования стали:

1️⃣Номинация "Yntaly Kompaniya" (за стремление к диалогу с миноритарными акционерами) - АО "Казатомпром" (пять из пяти голосов).

Номинантом, помимо "Казатомпрома", был также "КазМунайГаз" (КМГ). Однако КМГ не получил ни одного голоса Управляющего Совета QAMS.

2️⃣Номинация "Belsendi Investor" (Инвестор-активист) присуждена члену QAMS Бахыту Джумабаеву. За его кандидатуру проголосовали три из пяти членов Управляющего Совета.

📋 В списке номинантов также были Бахт Ниязов, Асель Аульбекова и Андрей Чеботарев - члены QAMS.

❗️В соответствии с "Положением о номинациях QAMS", победителем номинации "Belsendi Investor" может быть член QAMS (кроме членов Управляющего Совета) или пользователь официальных информационных ресурсов Ассоциации с активной гражданской позицией.

3️⃣Антиноминацию "Dalbasa" (Имитация корпоративной активности, обреченной на безрезультативность для акционерной стоимости) в первый год номинаций от QAMS решено не присуждать.

❗️В перечень номинантов на эту антиноминацию вошли "Казахтелеком", KEGOC и "КазТрансОйл" (КТО). КТО получил три из пяти голосов Управляющего Совета.

🌱Номинации QAMS учреждены с целью "поощрять практики, культуру и модель поведения, которые способствуют улучшению корпоративного управления в публичных компаниях, повышению уровня коммуникаций с миноритарными инвесторами и укреплению доверия и прозрачности на фондовом рынке Казахстана".

🗳🗣Претендентов на номинации предлагают члены QAMS (для каждой номинации - не менее двух претендентов). Победителей выбирают члены Управляющего Совета большинством голосов.

🗿Номинации 1 и 2 представляют собой томбстоуны. Антиноминация - виртуальная, генерируется ИИ по запросу Управляющего Совета.

📆Номинации QAMS будут присуждаться ежегодно в третью декаду февраля.

С критериями номинирования можно ознакомиться по ссылке на сайте qams.kz.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
QAMS QazTrading pinned «🏆🇰🇿Первыми победителями номинаций, учрежденных Ассоциацией QAMS, по итогам голосования стали: 1️⃣Номинация "Yntaly Kompaniya" (за стремление к диалогу с миноритарными акционерами) - АО "Казатомпром" (пять из пяти голосов). Номинантом, помимо "Казатомпрома"…»
📢❗️Kaspi проведет делистинг своих GDR с Лондонской биржи (LSE) до 25 марта.

🗣"Поскольку торговая ликвидность на NASDAQ существенно выше, мы планируем провести делистинг с Лондонской фондовой биржи, чтобы консолидировать ликвидность", - говорится в сообщении компании.
❗️Air Astana сообщила об избрании состава Совета директоров (СД):

- Председатель СД - Нурлан Жакупов, CEO "Самрук-Казына";
- член СД - Айдар Рыскулов, управляющий директор по экономике и финансам АО "Самрук-Казына";
- член СД - Майлз Уэсткотт;
- член СД - Саймон Вуд;
- независимый директор - Кит Гэбел;
- независимый директор - Джанет Хэкман;
- независимый директор - Гарри Кингшотт;
- независимый директор - Ельдар Абдразаков;
- член СД - Питер Фостер, CEO Air Astana.
📢🇰🇿Основные показатели Kaspi по итогам 4 кв. 2023 г. и 2023 г.

В 4кв. 2023г. консолидированная чистая прибыль выросла на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до Т248 млрд ($0,5 млрд).

За 2023 год консолидированная чистая прибыль выросла на 44% до Т849 млрд ($1,9 млрд).

☑️В 4кв. 2023г. выручка увеличилась на 45% до Т571 млрд ($1,3 млрд).

☑️В 2023г. выручка увеличилась на 51% до Т1,9 трлн ($4,2 млрд).

🔹Сегодня, 26 февраля, руководство компании проведет телеконференцию и веб-трансляцию в 19:00 по времени Астаны (13:00 по Лондону; 8:00 по восточному времени США) для рассмотрения и обсуждения результатов компании за квартал, заканчивающийся 31 декабря 2023 года.

👉Чтобы предварительно зарегистрироваться на этот звонок, перейдите по следующей ссылке.
💸Совет директоров Kaspi предлагает выплату дивидендов по итогам 4кв. 2023г в размере Т850/акцию

☑️Годовое общее собрание акционеров (ГОСА) состоится 8 апреля в 10:00 по времени Астаны

👉по адресу: г. Алматы, ул. Наурызбай батыра, 154 «А».

Список акционеров, имеющих право на участие в ГОСА, будет определен на основании реестра акционеров по состоянию на 23 февраля.

Предлагаемая дата составления списка акционеров для получения дивидендов - 5 апреля.
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА

Т449,62 (-0,43)
По результатам торгов на KASE в 17:00
❗️КазТрансОйл повысит цены на тариф по подаче воды по системе магистрального водовода с 1 марта на 9,1%

Средний тариф увеличится с 626,66 до 683,75 тенге/куб.м или на 57,09 тенге/куб.м

➡️ Эта та самая история по реконструкции и расширению водововода "Астрахань - Мангышлак"

Напомним:
🔹Строительно-монтажные работы были начаты в 4 кв. 2022г.

🔹В рамках проекта осуществлена замена двух участков магистрального водовода "Астрахань – Мангышлак" протяженностью порядка 176 км.

🔹В результате реализации проекта ТОО "Магистральный Водовод" обеспечит пропускную способность магистрального водовода "Астрахань - Мангышлак" c 110 тыс. м³ до 170 тыс. м³ в сутки.

🔹Стоимость проекта по результатам проектно-сметной документации составляла Т125,7 млрд без учета НДС.

🔹По результатам оптимизации стоимость проекта, как утверждает КТО, снижена до Т100,6 млрд без учета НДС.

Предыстория

🏦Водовод КТО планировалось полностью профинансировать за счет банковских займов на коммерческих условиях.

💡Группа миноритарных акционеров обеспокоилась тем, что проект поставит крест на инвестиционной привлекательности компании, и будет нанесен ущерб интересам акционеров.

📢Ассоциация QAMS в интересах миноритариев КТО неоднократно поднимала данный вопрос, активно вела переписку с госорганами, обращалась к инвестиционному омбудсмену – премьер-министру РК.

В результате:

В январе 2023г. миноритарии получили первую официальную реакцию:

💰Госкомиссия по модернизации нашла средства Нацфонда в сумме Т70 млрд, которые помогли частично заместить дорогостоящее банковское кредитование.

Данные средства были привлечены ТОО "Магистральный Водовод" в виде облигационных займов от КазМунайГаза.

В свою очередь КМГ для финансирования проекта привлекла аналогичные облигационные займы от Самрук-Қазына на общую сумму Т70 млрд.

💭Кроме того, для со финансирования проекта предполагалось заместить дорогой банковский займ за счет более дешёвых денег межгосударственной ЕАБР, однако статус данного вопроса до сих пор не ясен.