☝️Оценка Halyk Finance
👨🔬 HalFin выпустил «чемпиона-тяжеловеса» своих аналитических отчетов (за многие годы) под занавес рабочей недели. Полный отчет доступен для клиентов HalFin.
📋 Данные по Air Astana из отчета
💵 Финансовые показатели за 2023 г. (к 2022 г.):
Коэффициенты:
Air Astana на рынке в цифрах:
🛫 Авиапарк: 49 самолетов (в том числе 15 у Fly Arystan), включая A320 – 24 судна, A321 – 17 шт., Boeing 767 – 3 шт., Embraer E190-E2 – 5 шт. Средний возраст авиапарка 4,9 лет.
@qztrd
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
QAMS QazTrading pinned «💵 🇰🇿 Справедливая стоимость Air Astana оценивается от $980 млн до $1,2 млрд или 10-12 чистых прибылей за 2023 г. ☝️Оценка Halyk Finance 👨🔬 HalFin выпустил «чемпиона-тяжеловеса» своих аналитических отчетов (за многие годы) под занавес рабочей недели. Полный…»
Ист. - LSE.
@qztrd
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇰🇿🛢️Объем транспортировки нефти АО «КазТрансОйл» в 2023 году составил 44 млн 188 тыс. тонн, что на 3 млн 532 тыс. тонн больше, чем в 2022г. (+8%).
КазТрансОйл подвело производственные итоги за 2023 год.
🔹Объем транспортировки нефти на нефтеперерабатывающие заводы составил 17 млн 426 тыс. тонн:
✅на "Атырауский нефтеперерабатывающий завод" - 5 млн 729 тыс. тонн нефти;
✅"ПетроКазахстан Ойл Продактс" – 5 млн 729 тыс. тонн нефти;
✅"Павлодарский нефтехимический завод" – 5 млн 9436 тыс. тонн нефти;
✅"СП "CASPI BITUM" – 853 тыс. тонн нефти.
🔹Консолидированный грузооборот нефти составил 43 млрд 784 млн тонно-километров, что на 289 млн тонно-километров меньше по сравнению с показателем 2022 года.
🔹Объем перевалки нефти в систему АО «Каспийский Трубопроводный Консорциум-К» составил 3 млн 241 тыс. тонн, что больше, чем в 2022 году на 2 млн 96 тыс. тонн.
КазТрансОйл подвело производственные итоги за 2023 год.
🔹Объем транспортировки нефти на нефтеперерабатывающие заводы составил 17 млн 426 тыс. тонн:
✅на "Атырауский нефтеперерабатывающий завод" - 5 млн 729 тыс. тонн нефти;
✅"ПетроКазахстан Ойл Продактс" – 5 млн 729 тыс. тонн нефти;
✅"Павлодарский нефтехимический завод" – 5 млн 9436 тыс. тонн нефти;
✅"СП "CASPI BITUM" – 853 тыс. тонн нефти.
🔹Консолидированный грузооборот нефти составил 43 млрд 784 млн тонно-километров, что на 289 млн тонно-километров меньше по сравнению с показателем 2022 года.
🔹Объем перевалки нефти в систему АО «Каспийский Трубопроводный Консорциум-К» составил 3 млн 241 тыс. тонн, что больше, чем в 2022 году на 2 млн 96 тыс. тонн.
🇰🇿🛢 Инвестиции Национального фонда в акции "КазМунайГаза" (КМГ) в Национальном банке (НБ) назвали "разовой акцией"
❗️Но не уточнили, "разовая" - раз в год, в два года и т.д. В указе главы государства (вот ссылка) нет временных и других ограничений в отношении инвестирования средств Нацфонда в акции КМГ.
Другие ключевые пойнты из итогов очередной экспертной встречи в НБ:
✔️Приток в ГЦБ Казахстана в январе +Т128 млрд, в том числе Т87 млрд от нерезидентов (в основном в облигации Минфина).
Вместе с продажами валюты из Нацфонда (трансферты в республиканский бюджет) это помогло укрепиться тенге к доллару с начала месяца на 1%.
✔️В текущем году ноты НБ будут выпускаться один раз в месяц.
К концу первого квартала объем нот в обращении не будет превышать Т500 млрд. Делается это с тем, чтобы Минфин смог увеличить выпуск своих долговых бумаг.
Т5.5 трлн в 2023 году привлек Минфин путем выпуска ГЦБ, в этом году планирует 6 трлн.
✔️Среднесрочный таргет по инфляции - 5%, НБ не планирует поднимать его до коридора 5-7%.
@qztrd
❗️Но не уточнили, "разовая" - раз в год, в два года и т.д. В указе главы государства (вот ссылка) нет временных и других ограничений в отношении инвестирования средств Нацфонда в акции КМГ.
Другие ключевые пойнты из итогов очередной экспертной встречи в НБ:
✔️Приток в ГЦБ Казахстана в январе +Т128 млрд, в том числе Т87 млрд от нерезидентов (в основном в облигации Минфина).
Вместе с продажами валюты из Нацфонда (трансферты в республиканский бюджет) это помогло укрепиться тенге к доллару с начала месяца на 1%.
✔️В текущем году ноты НБ будут выпускаться один раз в месяц.
К концу первого квартала объем нот в обращении не будет превышать Т500 млрд. Делается это с тем, чтобы Минфин смог увеличить выпуск своих долговых бумаг.
Т5.5 трлн в 2023 году привлек Минфин путем выпуска ГЦБ, в этом году планирует 6 трлн.
✔️Среднесрочный таргет по инфляции - 5%, НБ не планирует поднимать его до коридора 5-7%.
@qztrd
Изменен состав Правления KASE
🔹Дана Аманжолова, управляющий директор, член правления KASE, назначена на должность заместителя председателя правления с сохранением ранее установленного срока ее полномочий (по 30 июня 2026 года);
🔹Елдос Куанышбеков, управляющий директор по IT, избран членом правления KASE со сроком полномочий с 22 января 2024 года по 30 июня 2026 года.
Правление KASE будет состоять из пяти человек:
✔️Алина Алдамберген, председатель правления;
✔️Дана Аманжолова, заместитель председателя правления;
✔️Ермек Мажекенов, заместитель председателя правления;
✔️Жайнар Саржаков, заместитель председателя правления;
✔️Елдос Куанышбеков, управляющий директор по IT – член правления.
🔹Дана Аманжолова, управляющий директор, член правления KASE, назначена на должность заместителя председателя правления с сохранением ранее установленного срока ее полномочий (по 30 июня 2026 года);
🔹Елдос Куанышбеков, управляющий директор по IT, избран членом правления KASE со сроком полномочий с 22 января 2024 года по 30 июня 2026 года.
Правление KASE будет состоять из пяти человек:
✔️Алина Алдамберген, председатель правления;
✔️Дана Аманжолова, заместитель председателя правления;
✔️Ермек Мажекенов, заместитель председателя правления;
✔️Жайнар Саржаков, заместитель председателя правления;
✔️Елдос Куанышбеков, управляющий директор по IT – член правления.
📢Казатомпром перестал обладать 49% -й долей участия в ТОО "Taiqonyr Qyshqyl Zauyty"
☑️Завод расположен в Туркестанской области и занимается добычей минерального сырья для химической промышленности и производства удобрений.
☑️Завод расположен в Туркестанской области и занимается добычей минерального сырья для химической промышленности и производства удобрений.
💰$1-1.26 млрд - до.
☝️Оценка от Freedom Broker по модели DCF отражает (отчет доступен для клиентов брокера):
Пассажиропоток группы (бренды Air Astana и FlyArystan)
Планы
Пассажиропоток в Казахстане, вероятнее всего, 🆙 53% за 2023 г. в сравнении с 2019 г.
Низкая себестоимость позволяет группе показывать значительно более высокую EBITDAR маржу относительно остальной индустрии. Маржа EBITDAR остается в районе 28-29% с 2021 г.
💸 Такая высокая маржинальность позволяет генерировать существенные денежные потоки, которые могут пойти на дивиденды акционерам. Учитывая дивидендную политику Air Astana.
@qztrd
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
QAMS QazTrading pinned «📈 Диапазон справедливой стоимости Air Astana: 💰 $1.06-1.37 млрд - после получения денег от IPO, 💰$1-1.26 млрд - до. ☝️Оценка от Freedom Broker по модели DCF отражает (отчет доступен для клиентов брокера): ✅ Быстрые темпы роста бизнеса. Пассажиропоток группы…»
Цена последней сделки: 46 200 (+0,43%)
Средневзвешенная по объемам: 46 082,78
High: 46 399
Low: 45 810
Объем торгов: Т50,3 млн
Цена последней сделки: 19 751 (-1,74%)
Средневзвешенная по объемам: 19 928,95
High: 20 140
Low: 19 751
Объем торгов: Т67,6 млн
Цена последней сделки: 11 999,99 (+3,45%)
Средневзвешенная по объемам: 11 781,46
High: 12 000
Low: 11 550
Объем торгов: 333,2 млн
Цена последней сделки: 163,30 (-0,43%)
Средневзвешенная по объемам: 162,77
High: 163,99
Low: 162
Объем торгов: Т26,7 млн
Цена последней сделки: 34 621 (-0,27%)
Средневзвешенная по объемам: 34 666,92
High: 34 714,50
Low: 34 544,02
Объем торгов: Т2,6 млн
Цена последней сделки: 2 242 (+1,54%)
Средневзвешенная по объемам: 2 210,74
High: 2 244
Low: 2 190
Объем торгов: Т16,4 млн
Цена последней сделки: 1 455,01 (-0,82%)
Средневзвешенная по объемам: 1 460,78
High: 1 467
Low: 1 455,01
Объем торгов: Т94,4 млн
Цена последней сделки: 846,01 (-0.94%)
Средневзвешенная по объемам: 847,06
High: 856,80
Low: 845
Объем торгов: Т10,2 млн
Цена последней сделки: 1 069,76 (+1,02%)
Средневзвешенная по объемам: 1 061,29
High: 1 077,36
Low: 1 050,01
Объем торгов: Т19,5 млн
📊Биржа AIX
Цена закрытия: $4.61 (+0,66%)
Средневзвешенная цена: $4.6
High: 4.63
Low: 4.56
Объем торгов: $1 744 430
@qztrd
#KASE
#AIX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Halyk
Kazatomprom
Ист. - LSE.
@qztrd
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
High 93.16, low 90.11.
@qztrd
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
QAMS QazTrading pinned «🇺🇸 🇰🇿 Kaspi на NASDAQ 22 января 👇 на 5% до $91.14/ADR (на 0.9% ниже цены американского IPO) при объеме чуть более 1 млн бумаг. High 93.16, low 90.11. @qztrd»
❗🇰🇿 Fitch повысил рейтинг «Казатомпрома» с «BBB-» до «ВВВ»; Прогноз стабильный
Ключевые поинты из комментариев:
✅По оценкам агентства, EBITDA Казатомпрома снизится до $1,1 млрд в 2023г., но вырастет примерно до $1,7 млрд в 2024г, и останется на том же уровне в 2025 году благодаря расширению производства и более сильной ценовой конъюнктуре. В 2026г. ожидается, что EBITDA снизится примерно до $1 млрд из-за снижения цен на уран.
✅В январе 2024г. компания объявила, что может снизить добычу урана из-за нехватки серной кислоты и возможных задержек в строительстве новых месторождений. Тем не менее, Fitch ожидает, что добыча урана Казатомпромом вырастет до 25 300 тонн в 2024 году и 31 000 тонн в 2025 году.
✅Основной экспортный маршрут Казатомпрома - порт Санкт-Петербург. Ограничений на экспорт урана из России нет, но Fitch считает, что санкции могут привести к срыву поставок. Основной альтернативой является Транскаспийский международный транспортный маршрут через Азербайджан и Грузию. В первом полугодии 2023 года по этому маршруту было отправлено 58% поставок Казатомпрома западным потребителям. В 2023 году компания планирует поставить по этому маршруту 71% своих поставок. Казатомпром также изучает новые альтернативные маршруты. Однако полная замена ежегодных поставок через порт Санкт-Петербург может привести к задержкам.
✅Капитальные вложения Казатомпрома в 2024-2026 годах могут вырасти до Т200-Т250 млрд в год по сравнению с примерно Т100 млрд в 2023г.
✅Агентство ожидает, что выплаты дивидендов составят от 75% до 100% свободного денежного потока в 2023-2026 годах.
Ключевые поинты из комментариев:
✅По оценкам агентства, EBITDA Казатомпрома снизится до $1,1 млрд в 2023г., но вырастет примерно до $1,7 млрд в 2024г, и останется на том же уровне в 2025 году благодаря расширению производства и более сильной ценовой конъюнктуре. В 2026г. ожидается, что EBITDA снизится примерно до $1 млрд из-за снижения цен на уран.
✅В январе 2024г. компания объявила, что может снизить добычу урана из-за нехватки серной кислоты и возможных задержек в строительстве новых месторождений. Тем не менее, Fitch ожидает, что добыча урана Казатомпромом вырастет до 25 300 тонн в 2024 году и 31 000 тонн в 2025 году.
✅Основной экспортный маршрут Казатомпрома - порт Санкт-Петербург. Ограничений на экспорт урана из России нет, но Fitch считает, что санкции могут привести к срыву поставок. Основной альтернативой является Транскаспийский международный транспортный маршрут через Азербайджан и Грузию. В первом полугодии 2023 года по этому маршруту было отправлено 58% поставок Казатомпрома западным потребителям. В 2023 году компания планирует поставить по этому маршруту 71% своих поставок. Казатомпром также изучает новые альтернативные маршруты. Однако полная замена ежегодных поставок через порт Санкт-Петербург может привести к задержкам.
✅Капитальные вложения Казатомпрома в 2024-2026 годах могут вырасти до Т200-Т250 млрд в год по сравнению с примерно Т100 млрд в 2023г.
✅Агентство ожидает, что выплаты дивидендов составят от 75% до 100% свободного денежного потока в 2023-2026 годах.
❗️KEGOC на 2.1% ниже цены SPO (было в ноябре по Т1482 за акцию) упал на KASE - средневзвешенная по объемам в моменте Т1450.
📊 При объеме торгов Т61 млн. High текущих торгов 1455.01.
📊 При объеме торгов Т61 млн. High текущих торгов 1455.01.
QAMS QazTrading
GIF
🙃 Инвесторы устали от SPO KEGOC. Ждут IPO Air Astana.