QAMS QazTrading
11K subscribers
4.05K photos
44 videos
266 files
3.74K links
Телеграм канал Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS).
Все об инвестициях на фондовом рынке
加入频道
❗️S&P подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг КазМунайГаза на уровне "BB+", прогноз "Стабильный"

Ключевые поинты из обзора:

🔹При прогнозируемой нами цене на нефть марки Brent на уровне 85 долл/барр в 2024-2025 годы КМГ сможет поддерживать запас в рамках характеристик кредитоспособности.

🔸В 2023 году доля КМГ в Кашаганском месторождении в размере 16,88% впервые консолидирована в полном объёме, что, по нашим оценкам, добавит около $1,4 млрд к годовому показателю EBITDA

🔹В текущих ценовых условиях компания генерировала высокое значение свободного денежного потока от операционной деятельности. За 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2023-го, он составил Т573 млрд ($1,3 млрд) Мы полагаем, что компания будет генерировать значительную положительную величину годового FOCF в пределах Т950-Т1300 млрд, основная часть которого может быть направлена на выплату дивидендов.

🔸В 2022 году компания получила Т462 млрд в виде дивидендов от своих совместных предприятий, при этом около половины этой суммы приходится на ТОО "Тенгизшевройл" (ТШО). Такая зависимость от дивидендных выплат от одного предприятия приводит к большей волатильности доходов и денежных потоков по сравнению с основным нефтегазовым бизнесом. Кроме того, это усугубляет подверженность геополитическим рискам, поскольку ТШО практически полностью зависит от транспортировки добываемой нефти по трубопроводу Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), проходящему в том числе по территории России.

🔹На данный момент мы не учитываем длительные перерывы в работе КТК в нашем базовом сценарии, однако остановка работы нефтепровода продолжительностью более трех-пяти дней начнет влиять на объёмы добычи нефти и ключевые активы КМГ, что приведёт к снижению денежных потоков и ухудшению кредитных показателей. Мы можем понизить рейтинги КМГ в случае понижения суверенных рейтингов.
Около нуля. С небольшими + и - закончили на KASE

➡️ Итоги торгов 28 декабря на KASE. Индекс ⬆️ на 0,08% до 4 160,79

⬆️ CCBN 975,5 (+0,6%);
HSBK 162,5 (+0,4%);
⬇️ KCEL 1 947,4 (-0,2%);
KEGC 1 482 (-0,1);
KMGZ 11 510 (+0,1%);
KSPI 45 390 (0%)
KZAP 18 484,27 (+0,1%);
⬇️ KZTK 33 099,89 (-0,2%);
KZTO 848,09 (-0,02%).

#ИтогиKASE
Инфляция в Казахстане за январь-ноябрь снизилась в два раза. Но остается двузначной.
Итоги торгов в Лондоне 28 декабря

#QZLSE
❗️Kaspi.kz планирует привлечь на бирже NASDAQ $100 млн

Компания подала заявку на листинг на американскую биржу NASDAQ.

Андеррайтерами размещения выбраны: Morgan Stanley, JP Morgan и Citigroup.

Ждем ракету?
Курс на Форексе
❗️Курс нацвалюты к доллару завершает 2023 год небольшим укреплением после трёх лет ослабления подряд

По итогам 2023 года курс USDKZT снижается на 1,9%, с Т462,66 до Т453,69 за $

Из обзора АФК

ТЕНГЕ
После трёх лет ослабления подряд курс нацвалюты к доллару завершает 2023 год небольшим укреплением (на 1,9%) на фоне повышенных объёмов продаж инвалюты из Нацфонда, жесткой монетарной политики, устойчивого замедления инфляции и глобального ослабления индекса доллара. Напомним, по итогам 2022 года тенге ослаб на 7,1% – до Т462,66 за $ (тек. 453,69).

По ожиданиям экспертов финрынка, в 2024 году курс USDKZT может вырасти до Т489,6 за $ (+7,9% к текущему). Давление на тенге могут оказать падение спроса на рынке сырья, продолжение политики высоких ставок в США при дальнейшей нормализации денежно-кредитных условий в Казахстане, дальнейший рост импорта, в т.ч. ввиду реализации инфраструктурных проектов, сложная геополитическая ситуация в регионе и общее бегство инвесторов от риска.

НЕФТЬ
Нефть Brent завершает год со снижением цен на 10% (с 86 до 77 $ за баррель) на фоне рекордного увеличения добычи сырья в США и других странах, не входящих в ОПЕК+, слабого роста экономики КНР. В то же время поддержку рынку в значительной мере оказывают меры ОПЕК+ по сокращению предложения сырья на рынке.

РУБЛЬ
Курс по паре USDRUB по итогам 2023 года растёт на 28%, с Р69,9 до Р89,7 за доллар на фоне значительного падения нефтегазовых доходов, ухудшения профицита текущего счёта и баланса федерального бюджета, усиления санкционного давления на РФ из-за её военных действий в Украине.
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Халык банка за 11 месяцев 2023 года выросла на 24,8% до Т619,2 млрд

По данным Национального банка РК, за 11 месяцев 2022 года чистая прибыль Халык банка составила Т496 млрд.

*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.

@qztrd
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Kaspi Bank (входит в группу Kaspi.kz) за 11 месяцев 2023 года выросла на 32% до Т429,7 млрд

По данным Национального банка РК, за 11 месяцев 2022 года чистая прибыль Kaspi Bank составила Т325,5 млрд.

*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.

@qztrd
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т454,56 (+0,8)
По результатам торгов на KASE в 15:30
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Банка ЦентрКредит за 11 месяцев 2023 года снизилась на 8,4% (сравнение с аналогичным периодом прошлого года) и составила Т127 млрд

Напомним, что БЦК за счет высокой базы прошлого года после покупки Альфа банк Казахстан имеет высокий разрыв с показателями текущего года.

По данным Национального банка РК, за 11 месяцев 2022 года чистая прибыль Банка ЦентрКредит составила Т138,7 млрд.

*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.

@qztrd
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытта.

теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 458,95
💵Kaspi – 459,5
💵БЦК - 458

доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 454,05
💵Kaspi – 455,5
💵БЦК - 453

@qztrd
Лидер роста по итогам дня Казахтелеком +4,2%

➡️ Итоги торгов 29 декабря на KASE. Индекс ⬆️ на 0,64% до 4 186,38


CCBN 977,06 (+0,2%);
HSBK 163,6 (+0,7%);
KCEL 1 954,98 (+0,4%);
KEGC 1 482 (0%);
KMGZ 11 542 (+0,3%);
KSPI 45 600 (+0,5%)
KZAP 18 453,12 (-0,2%);
⬆️KZTK 34 500 (+4,2%);
⬆️KZTO 865 (+2%).

#ИтогиKASE
Итоги торгов в Лондоне 2 января

#QZLSE
Курс на Форексе
❗️Все, кроме KEGOC: 2023 год был прибыльным для акционеров QZ компаний

ИТОГИ ГОДА на KASE и LSE по QZ акциям

KASE

🔥БЦК +52%
Халык банк + 29%
Kcell +14%
⬇️KEGOC - 8%
КазМунайГаз +24%
Kaspi +37%
Казатомпром +43%
Казахтелеком +21%
КазТрансОйл +18%

LSE
🔥Казатомпром +47%
Kaspi.kz +36%
Халык банк +30,5%
❗️Инфляция по итогам 2023 года может опуститься ниже 10%

Сегодня будут опубликованы данные об инфляции по итогам прошедшего года

Из обзора АФК

ТЕНГЕ
На последних торгах 2023 года на KASE средневзвешенный курс USDKZT вырос до уровня Т454,69 за $ (+1,00 тенге) при заметном снижении объема торгов – до $129,8 млн (-59,8 млн). Ослабление нацвалюты происходило на негативном внешнем фоне: нефтяные котировки демонстрировали снижение при росте индекса доллара (+0,1%). Также определенное давление на тенге традиционно мог оказывать повышенный спрос на инвалюту перед длинными новогодними выходными. Сегодня в фокусе внимания участников локального валютного рынка – данные об объемах конвертации средств Нацфонда в январе и инфляции по итогам прошлого года.

НЕФТЬ
Котировки нефти Brent снижались как на последней сессии 2023 года (-1,7%), так и на первых торгах текущего года (-1,3%), опустившись до отметки $76,1 за баррель. Это могло быть связано со снижением ожиданий скорого понижения процентных ставок и с ослаблением опасений относительно нарушения поставок из-за нападений хуситов в Красном море. В целом сентимент на глобальном нефтяном рынке остается негативным из-за ожидаемого профицита сырья вследствие стабильного предложения нефти (отсутствие согласия внутри ОПЕК+, увеличение добычи странами, не входящими в альянс) при снижении спроса на нее со стороны основных ее потребителей (США и КНР).

РУБЛЬ
По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB вырос до уровня Р90,4 за доллар (+1,1%). При этом последние торги года отличались повышенной волатильностью: укрепление в первой половине дня могло быть связано с тем, что участники рынка отыгрывали решение Банка России увеличить число компаний, подлежащих валютному мониторингу, тогда как в отрицательную зону рубль мог уйти из-за закрытий позиций перед длительными новогодними каникулами. Между тем, учитывая, что праздники в РФ будут длиться до 8 января, существенных изменений обменного курса рубля в это время не ожидается в силу низкой ликвидности валютного рынка.
❗️Предприятие Казатомпрома расширит линейку продукции по изготовлению ядерного топлива для экспорта в Китай

Совместное казахстанско-китайское предприятие ТОО «Ульба-ТВС» которое изготавливает ядерное топливо для АЭС КНР, прошла сертификацию производства тепловыделяющих сборок дизайна "AFA 3GTM типа A".

➡️ Данная сертификация позволит заводу в дополнение к ТВС дизайна «AFA 3GTM типа AА» производить ТВС дизайна «AFA 3GTM типа A», тем самым расширяя линейку выпускаемой продукции.

В 2024 году Компания планирует приступить к промышленному производству ТВС дизайна AFA 3GTM типа A и поставить партию ТВС соответствующего типа на АЭС в КНР.

ТВС – инженерная конструкция, в каркас которой помещаются тепловыделяющие элементы (твэлы) – трубки, заполненные урановыми таблетками. Данные сборки и являются топливом для АЭС.

📌Завод «Ульба-ТВС», производственной мощностью 200 тонн урана в виде ТВС в год, имеет гарантированный рынок сбыта на 20 лет вперед. Запуск инновационного производства позволил Казахстану войти в ограниченный круг государств-производителей и поставщиков ядерного топлива для атомных электростанций.
❗️ Годовая инфляция в Казахстане по итогам 2023 г. снизилась до 9,8% с 20,3% за 2022 г.

Годовая инфляция в декабре (декабрь 23/декабрь 22) замедлилась до 9,8% (в ноябре 2023 года – 10,3%), за месяц – 0,8% (предыдущий месяц – 1%).

Цены на продовольственные товары за год выросли на 8,5% (в ноябре 2023 г. – 9,2%), непродовольственные товары – на 9,1% (в ноябре 2023г. – 9,9%), платные услуги – на 12,4% (в ноябре 2023г. – 12%).
❗️БЦК привлечет $200 млн через выпуск облигаций под 4,5% годовых в $

Решение было принято правлением банка 28 декабря 2023 года.

Номинальная стоимость облигации составит: $10 000.
Срок обращения: 12 месяцев.
Тенге начал 2024 год с ослабления

🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т457,06 (+2,3) по результатам торгов на KASE в 15:30