❗️S&P подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг КазМунайГаза на уровне "BB+", прогноз "Стабильный"
Ключевые поинты из обзора:
🔹При прогнозируемой нами цене на нефть марки Brent на уровне 85 долл/барр в 2024-2025 годы КМГ сможет поддерживать запас в рамках характеристик кредитоспособности.
🔸В 2023 году доля КМГ в Кашаганском месторождении в размере 16,88% впервые консолидирована в полном объёме, что, по нашим оценкам, добавит около $1,4 млрд к годовому показателю EBITDA
🔹В текущих ценовых условиях компания генерировала высокое значение свободного денежного потока от операционной деятельности. За 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2023-го, он составил Т573 млрд ($1,3 млрд) Мы полагаем, что компания будет генерировать значительную положительную величину годового FOCF в пределах Т950-Т1300 млрд, основная часть которого может быть направлена на выплату дивидендов.
🔸В 2022 году компания получила Т462 млрд в виде дивидендов от своих совместных предприятий, при этом около половины этой суммы приходится на ТОО "Тенгизшевройл" (ТШО). Такая зависимость от дивидендных выплат от одного предприятия приводит к большей волатильности доходов и денежных потоков по сравнению с основным нефтегазовым бизнесом. Кроме того, это усугубляет подверженность геополитическим рискам, поскольку ТШО практически полностью зависит от транспортировки добываемой нефти по трубопроводу Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), проходящему в том числе по территории России.
🔹На данный момент мы не учитываем длительные перерывы в работе КТК в нашем базовом сценарии, однако остановка работы нефтепровода продолжительностью более трех-пяти дней начнет влиять на объёмы добычи нефти и ключевые активы КМГ, что приведёт к снижению денежных потоков и ухудшению кредитных показателей. Мы можем понизить рейтинги КМГ в случае понижения суверенных рейтингов.
Ключевые поинты из обзора:
🔹При прогнозируемой нами цене на нефть марки Brent на уровне 85 долл/барр в 2024-2025 годы КМГ сможет поддерживать запас в рамках характеристик кредитоспособности.
🔸В 2023 году доля КМГ в Кашаганском месторождении в размере 16,88% впервые консолидирована в полном объёме, что, по нашим оценкам, добавит около $1,4 млрд к годовому показателю EBITDA
🔹В текущих ценовых условиях компания генерировала высокое значение свободного денежного потока от операционной деятельности. За 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2023-го, он составил Т573 млрд ($1,3 млрд) Мы полагаем, что компания будет генерировать значительную положительную величину годового FOCF в пределах Т950-Т1300 млрд, основная часть которого может быть направлена на выплату дивидендов.
🔸В 2022 году компания получила Т462 млрд в виде дивидендов от своих совместных предприятий, при этом около половины этой суммы приходится на ТОО "Тенгизшевройл" (ТШО). Такая зависимость от дивидендных выплат от одного предприятия приводит к большей волатильности доходов и денежных потоков по сравнению с основным нефтегазовым бизнесом. Кроме того, это усугубляет подверженность геополитическим рискам, поскольку ТШО практически полностью зависит от транспортировки добываемой нефти по трубопроводу Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), проходящему в том числе по территории России.
🔹На данный момент мы не учитываем длительные перерывы в работе КТК в нашем базовом сценарии, однако остановка работы нефтепровода продолжительностью более трех-пяти дней начнет влиять на объёмы добычи нефти и ключевые активы КМГ, что приведёт к снижению денежных потоков и ухудшению кредитных показателей. Мы можем понизить рейтинги КМГ в случае понижения суверенных рейтингов.
Около нуля. С небольшими + и - закончили на KASE
➡️ Итоги торгов 28 декабря на KASE. Индекс ⬆️ на 0,08% до 4 160,79
⬆️ CCBN 975,5 (+0,6%);
HSBK 162,5 (+0,4%);
⬇️ KCEL 1 947,4 (-0,2%);
KEGC 1 482 (-0,1);
KMGZ 11 510 (+0,1%);
KSPI 45 390 (0%)
KZAP 18 484,27 (+0,1%);
⬇️ KZTK 33 099,89 (-0,2%);
KZTO 848,09 (-0,02%).
#ИтогиKASE
➡️ Итоги торгов 28 декабря на KASE. Индекс ⬆️ на 0,08% до 4 160,79
⬆️ CCBN 975,5 (+0,6%);
HSBK 162,5 (+0,4%);
⬇️ KCEL 1 947,4 (-0,2%);
KEGC 1 482 (-0,1);
KMGZ 11 510 (+0,1%);
KSPI 45 390 (0%)
KZAP 18 484,27 (+0,1%);
⬇️ KZTK 33 099,89 (-0,2%);
KZTO 848,09 (-0,02%).
#ИтогиKASE
❗️Kaspi.kz планирует привлечь на бирже NASDAQ $100 млн
Компания подала заявку на листинг на американскую биржу NASDAQ.
Андеррайтерами размещения выбраны: Morgan Stanley, JP Morgan и Citigroup.
❓Ждем ракету?
Компания подала заявку на листинг на американскую биржу NASDAQ.
Андеррайтерами размещения выбраны: Morgan Stanley, JP Morgan и Citigroup.
❓Ждем ракету?
❗️Курс нацвалюты к доллару завершает 2023 год небольшим укреплением после трёх лет ослабления подряд
По итогам 2023 года курс USDKZT снижается на 1,9%, с Т462,66 до Т453,69 за $
Из обзора АФК
ТЕНГЕ
После трёх лет ослабления подряд курс нацвалюты к доллару завершает 2023 год небольшим укреплением (на 1,9%) на фоне повышенных объёмов продаж инвалюты из Нацфонда, жесткой монетарной политики, устойчивого замедления инфляции и глобального ослабления индекса доллара. Напомним, по итогам 2022 года тенге ослаб на 7,1% – до Т462,66 за $ (тек. 453,69).
По ожиданиям экспертов финрынка, в 2024 году курс USDKZT может вырасти до Т489,6 за $ (+7,9% к текущему). Давление на тенге могут оказать падение спроса на рынке сырья, продолжение политики высоких ставок в США при дальнейшей нормализации денежно-кредитных условий в Казахстане, дальнейший рост импорта, в т.ч. ввиду реализации инфраструктурных проектов, сложная геополитическая ситуация в регионе и общее бегство инвесторов от риска.
НЕФТЬ
Нефть Brent завершает год со снижением цен на 10% (с 86 до 77 $ за баррель) на фоне рекордного увеличения добычи сырья в США и других странах, не входящих в ОПЕК+, слабого роста экономики КНР. В то же время поддержку рынку в значительной мере оказывают меры ОПЕК+ по сокращению предложения сырья на рынке.
РУБЛЬ
Курс по паре USDRUB по итогам 2023 года растёт на 28%, с Р69,9 до Р89,7 за доллар на фоне значительного падения нефтегазовых доходов, ухудшения профицита текущего счёта и баланса федерального бюджета, усиления санкционного давления на РФ из-за её военных действий в Украине.
По итогам 2023 года курс USDKZT снижается на 1,9%, с Т462,66 до Т453,69 за $
Из обзора АФК
ТЕНГЕ
После трёх лет ослабления подряд курс нацвалюты к доллару завершает 2023 год небольшим укреплением (на 1,9%) на фоне повышенных объёмов продаж инвалюты из Нацфонда, жесткой монетарной политики, устойчивого замедления инфляции и глобального ослабления индекса доллара. Напомним, по итогам 2022 года тенге ослаб на 7,1% – до Т462,66 за $ (тек. 453,69).
По ожиданиям экспертов финрынка, в 2024 году курс USDKZT может вырасти до Т489,6 за $ (+7,9% к текущему). Давление на тенге могут оказать падение спроса на рынке сырья, продолжение политики высоких ставок в США при дальнейшей нормализации денежно-кредитных условий в Казахстане, дальнейший рост импорта, в т.ч. ввиду реализации инфраструктурных проектов, сложная геополитическая ситуация в регионе и общее бегство инвесторов от риска.
НЕФТЬ
Нефть Brent завершает год со снижением цен на 10% (с 86 до 77 $ за баррель) на фоне рекордного увеличения добычи сырья в США и других странах, не входящих в ОПЕК+, слабого роста экономики КНР. В то же время поддержку рынку в значительной мере оказывают меры ОПЕК+ по сокращению предложения сырья на рынке.
РУБЛЬ
Курс по паре USDRUB по итогам 2023 года растёт на 28%, с Р69,9 до Р89,7 за доллар на фоне значительного падения нефтегазовых доходов, ухудшения профицита текущего счёта и баланса федерального бюджета, усиления санкционного давления на РФ из-за её военных действий в Украине.
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Халык банка за 11 месяцев 2023 года выросла на 24,8% до Т619,2 млрд
По данным Национального банка РК, за 11 месяцев 2022 года чистая прибыль Халык банка составила Т496 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
По данным Национального банка РК, за 11 месяцев 2022 года чистая прибыль Халык банка составила Т496 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
💸 🇰🇿 Чистая прибыль Банка ЦентрКредит за 11 месяцев 2023 года снизилась на 8,4% (сравнение с аналогичным периодом прошлого года) и составила Т127 млрд
Напомним, что БЦК за счет высокой базы прошлого года после покупки Альфа банк Казахстан имеет высокий разрыв с показателями текущего года.
По данным Национального банка РК, за 11 месяцев 2022 года чистая прибыль Банка ЦентрКредит составила Т138,7 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
Напомним, что БЦК за счет высокой базы прошлого года после покупки Альфа банк Казахстан имеет высокий разрыв с показателями текущего года.
По данным Национального банка РК, за 11 месяцев 2022 года чистая прибыль Банка ЦентрКредит составила Т138,7 млрд.
*Информация Нацбанка основана на неконсолидированной отчётности.
@qztrd
🇰🇿🇺🇸Банк қосымшаларындағы доллар бағамы осы уақытта.
теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 458,95
💵Kaspi – 459,5
💵БЦК - 458
доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 454,05
💵Kaspi – 455,5
💵БЦК - 453
@qztrd
теңгеден долларға:
💵Homebank (Халық банк) – 458,95
💵Kaspi – 459,5
💵БЦК - 458
доллардан теңгеге:
💵Homebank (Халық банк) – 454,05
💵Kaspi – 455,5
💵БЦК - 453
@qztrd
Лидер роста по итогам дня Казахтелеком +4,2%
➡️ Итоги торгов 29 декабря на KASE. Индекс ⬆️ на 0,64% до 4 186,38
CCBN 977,06 (+0,2%);
HSBK 163,6 (+0,7%);
KCEL 1 954,98 (+0,4%);
KEGC 1 482 (0%);
KMGZ 11 542 (+0,3%);
KSPI 45 600 (+0,5%)
KZAP 18 453,12 (-0,2%);
⬆️KZTK 34 500 (+4,2%);
⬆️KZTO 865 (+2%).
#ИтогиKASE
➡️ Итоги торгов 29 декабря на KASE. Индекс ⬆️ на 0,64% до 4 186,38
CCBN 977,06 (+0,2%);
HSBK 163,6 (+0,7%);
KCEL 1 954,98 (+0,4%);
KEGC 1 482 (0%);
KMGZ 11 542 (+0,3%);
KSPI 45 600 (+0,5%)
KZAP 18 453,12 (-0,2%);
⬆️KZTK 34 500 (+4,2%);
⬆️KZTO 865 (+2%).
#ИтогиKASE
❗️Все, кроме KEGOC: 2023 год был прибыльным для акционеров QZ компаний
ИТОГИ ГОДА на KASE и LSE по QZ акциям
KASE
🔥БЦК +52%
Халык банк + 29%
Kcell +14%
⬇️KEGOC - 8%
КазМунайГаз +24%
Kaspi +37%
Казатомпром +43%
Казахтелеком +21%
КазТрансОйл +18%
LSE
🔥Казатомпром +47%
Kaspi.kz +36%
Халык банк +30,5%
ИТОГИ ГОДА на KASE и LSE по QZ акциям
KASE
🔥БЦК +52%
Халык банк + 29%
Kcell +14%
⬇️KEGOC - 8%
КазМунайГаз +24%
Kaspi +37%
Казатомпром +43%
Казахтелеком +21%
КазТрансОйл +18%
LSE
🔥Казатомпром +47%
Kaspi.kz +36%
Халык банк +30,5%
❗️Инфляция по итогам 2023 года может опуститься ниже 10%
Сегодня будут опубликованы данные об инфляции по итогам прошедшего года
Из обзора АФК
ТЕНГЕ
На последних торгах 2023 года на KASE средневзвешенный курс USDKZT вырос до уровня Т454,69 за $ (+1,00 тенге) при заметном снижении объема торгов – до $129,8 млн (-59,8 млн). Ослабление нацвалюты происходило на негативном внешнем фоне: нефтяные котировки демонстрировали снижение при росте индекса доллара (+0,1%). Также определенное давление на тенге традиционно мог оказывать повышенный спрос на инвалюту перед длинными новогодними выходными. Сегодня в фокусе внимания участников локального валютного рынка – данные об объемах конвертации средств Нацфонда в январе и инфляции по итогам прошлого года.
НЕФТЬ
Котировки нефти Brent снижались как на последней сессии 2023 года (-1,7%), так и на первых торгах текущего года (-1,3%), опустившись до отметки $76,1 за баррель. Это могло быть связано со снижением ожиданий скорого понижения процентных ставок и с ослаблением опасений относительно нарушения поставок из-за нападений хуситов в Красном море. В целом сентимент на глобальном нефтяном рынке остается негативным из-за ожидаемого профицита сырья вследствие стабильного предложения нефти (отсутствие согласия внутри ОПЕК+, увеличение добычи странами, не входящими в альянс) при снижении спроса на нее со стороны основных ее потребителей (США и КНР).
РУБЛЬ
По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB вырос до уровня Р90,4 за доллар (+1,1%). При этом последние торги года отличались повышенной волатильностью: укрепление в первой половине дня могло быть связано с тем, что участники рынка отыгрывали решение Банка России увеличить число компаний, подлежащих валютному мониторингу, тогда как в отрицательную зону рубль мог уйти из-за закрытий позиций перед длительными новогодними каникулами. Между тем, учитывая, что праздники в РФ будут длиться до 8 января, существенных изменений обменного курса рубля в это время не ожидается в силу низкой ликвидности валютного рынка.
Сегодня будут опубликованы данные об инфляции по итогам прошедшего года
Из обзора АФК
ТЕНГЕ
На последних торгах 2023 года на KASE средневзвешенный курс USDKZT вырос до уровня Т454,69 за $ (+1,00 тенге) при заметном снижении объема торгов – до $129,8 млн (-59,8 млн). Ослабление нацвалюты происходило на негативном внешнем фоне: нефтяные котировки демонстрировали снижение при росте индекса доллара (+0,1%). Также определенное давление на тенге традиционно мог оказывать повышенный спрос на инвалюту перед длинными новогодними выходными. Сегодня в фокусе внимания участников локального валютного рынка – данные об объемах конвертации средств Нацфонда в январе и инфляции по итогам прошлого года.
НЕФТЬ
Котировки нефти Brent снижались как на последней сессии 2023 года (-1,7%), так и на первых торгах текущего года (-1,3%), опустившись до отметки $76,1 за баррель. Это могло быть связано со снижением ожиданий скорого понижения процентных ставок и с ослаблением опасений относительно нарушения поставок из-за нападений хуситов в Красном море. В целом сентимент на глобальном нефтяном рынке остается негативным из-за ожидаемого профицита сырья вследствие стабильного предложения нефти (отсутствие согласия внутри ОПЕК+, увеличение добычи странами, не входящими в альянс) при снижении спроса на нее со стороны основных ее потребителей (США и КНР).
РУБЛЬ
По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB вырос до уровня Р90,4 за доллар (+1,1%). При этом последние торги года отличались повышенной волатильностью: укрепление в первой половине дня могло быть связано с тем, что участники рынка отыгрывали решение Банка России увеличить число компаний, подлежащих валютному мониторингу, тогда как в отрицательную зону рубль мог уйти из-за закрытий позиций перед длительными новогодними каникулами. Между тем, учитывая, что праздники в РФ будут длиться до 8 января, существенных изменений обменного курса рубля в это время не ожидается в силу низкой ликвидности валютного рынка.
❗️Предприятие Казатомпрома расширит линейку продукции по изготовлению ядерного топлива для экспорта в Китай
Совместное казахстанско-китайское предприятие ТОО «Ульба-ТВС» которое изготавливает ядерное топливо для АЭС КНР, прошла сертификацию производства тепловыделяющих сборок дизайна "AFA 3GTM типа A".
➡️ Данная сертификация позволит заводу в дополнение к ТВС дизайна «AFA 3GTM типа AА» производить ТВС дизайна «AFA 3GTM типа A», тем самым расширяя линейку выпускаемой продукции.
В 2024 году Компания планирует приступить к промышленному производству ТВС дизайна AFA 3GTM типа A и поставить партию ТВС соответствующего типа на АЭС в КНР.
ТВС – инженерная конструкция, в каркас которой помещаются тепловыделяющие элементы (твэлы) – трубки, заполненные урановыми таблетками. Данные сборки и являются топливом для АЭС.
📌Завод «Ульба-ТВС», производственной мощностью 200 тонн урана в виде ТВС в год, имеет гарантированный рынок сбыта на 20 лет вперед. Запуск инновационного производства позволил Казахстану войти в ограниченный круг государств-производителей и поставщиков ядерного топлива для атомных электростанций.
Совместное казахстанско-китайское предприятие ТОО «Ульба-ТВС» которое изготавливает ядерное топливо для АЭС КНР, прошла сертификацию производства тепловыделяющих сборок дизайна "AFA 3GTM типа A".
➡️ Данная сертификация позволит заводу в дополнение к ТВС дизайна «AFA 3GTM типа AА» производить ТВС дизайна «AFA 3GTM типа A», тем самым расширяя линейку выпускаемой продукции.
В 2024 году Компания планирует приступить к промышленному производству ТВС дизайна AFA 3GTM типа A и поставить партию ТВС соответствующего типа на АЭС в КНР.
ТВС – инженерная конструкция, в каркас которой помещаются тепловыделяющие элементы (твэлы) – трубки, заполненные урановыми таблетками. Данные сборки и являются топливом для АЭС.
📌Завод «Ульба-ТВС», производственной мощностью 200 тонн урана в виде ТВС в год, имеет гарантированный рынок сбыта на 20 лет вперед. Запуск инновационного производства позволил Казахстану войти в ограниченный круг государств-производителей и поставщиков ядерного топлива для атомных электростанций.
❗️ Годовая инфляция в Казахстане по итогам 2023 г. снизилась до 9,8% с 20,3% за 2022 г.
Годовая инфляция в декабре (декабрь 23/декабрь 22) замедлилась до 9,8% (в ноябре 2023 года – 10,3%), за месяц – 0,8% (предыдущий месяц – 1%).
Цены на продовольственные товары за год выросли на 8,5% (в ноябре 2023 г. – 9,2%), непродовольственные товары – на 9,1% (в ноябре 2023г. – 9,9%), платные услуги – на 12,4% (в ноябре 2023г. – 12%).
Годовая инфляция в декабре (декабрь 23/декабрь 22) замедлилась до 9,8% (в ноябре 2023 года – 10,3%), за месяц – 0,8% (предыдущий месяц – 1%).
Цены на продовольственные товары за год выросли на 8,5% (в ноябре 2023 г. – 9,2%), непродовольственные товары – на 9,1% (в ноябре 2023г. – 9,9%), платные услуги – на 12,4% (в ноябре 2023г. – 12%).
❗️БЦК привлечет $200 млн через выпуск облигаций под 4,5% годовых в $
Решение было принято правлением банка 28 декабря 2023 года.
Номинальная стоимость облигации составит: $10 000.
Срок обращения: 12 месяцев.
Решение было принято правлением банка 28 декабря 2023 года.
Номинальная стоимость облигации составит: $10 000.
Срок обращения: 12 месяцев.
Тенге начал 2024 год с ослабления
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т457,06 (+2,3) по результатам торгов на KASE в 15:30
🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т457,06 (+2,3) по результатам торгов на KASE в 15:30