✅Апдейт оценки АО Kaspi.kz после финотчета за 3 кв. 2023 г. от Freedom Broker

🌱Потенциал роста: +31%;
Целевая цена: $121;
Текущая цена: $92,5

🗣️Компания неплохо отчиталась, а ценовые мультипликаторы даже немного снизились относительно момента выхода предыдущего отчета.

Темпы роста операционных показателей находятся на более высоком уровне чем прогнозировало руководство квартал назад. Это и стало основой для изменения некоторых параметров в модели оценки.

Мы немного повысили темпы роста сегментов Marketplace и Payments, которые и стали факторами роста целевой цены. Также на модель оценки повлияли небольшие изменения в подходах предоставления финансовой отчетности. Так, статья «операционные расходы» была по всей видимости разделена и отнесена к нескольким другим статьям расходов. Также на долларовую стоимость негативно повлияло ослабление тенге к доллару в течение последних трех месяцев.

❗В итоге оценочная стоимость одного GDR Kaspi составляет $121 с потенциалом роста в 31% от последней цены. Рекомендация – «Покупать».

Казатомпром и Халык Банк активно росли на LSE, пока QZ рынок отдыхал

🗣️Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:

🚀Казатомпром вырос на 9,2% на фоне новости о запросе Байдена $2,2 млрд у Конгреса на расширение возможностей по обогащению урана для уменьшения зависимости от российских источников. В общей сложности власти просят $6 млрд на энергетическую безопасность в 2024 финансовый год. При этом уран смог превысить максимумы 2011 года (до аварии на Фукусиме) и достиг уровней 2008 года.

⬆️Халык банк вырос на 5,6%, игнорируя недавние неоднозначные новости по дивидендам и неплохо восстановился. Далее котировки ждет тест 50-дневной скользящей средней.

❗️Осталось 8 дней до закрытия книги заявок SPO KEGOC

Для тех, у кого еще нет брокерского счета, быстрый и простой вариант участия в SPO KEGOC - через приложение Tabys. Инвесторы, купившие акции “КазМунайГаза” во время IPO в прошлом году, уже оценили все преимущества этого мобильного приложения.

➡️ Tabys не взимает комиссию в рамках прямой подписки, нет минимального порога, сбор заявок ведется круглосуточно, после аллокации перевод брокеру можно сделать бесплатно.

В отличие от многих других брокеров, Tabys принимает заявки буквально до последних минут букбилдинга. Ограничений по суммам заявок нет (если только нет лимита и ограничений в банке на онлайн-транзакции). Еще одна особенность: если нет намерения продавать купленные акции, то переводить их на брокерский счет необязательно, - дивиденды по ним будут поступать на банковский счет инвестора.

📌 В рамках SPO KEGOC предлагает до 15 294 118 простых акций. Цена – 1 482 тенге за одну простую акцию.

Компания отчиталась о росте прибыли в первом полугодии до 23 млрд тенге (+64%) и прогнозирует увеличить ее до 31,5 млрд тенге к концу года.

🔹 Сбор заявок начался 16 октября и продлится до 2 ноября.

Скачать приложение Tabys можно по ссылке: https://tabys.onelink.me/tinI/c1e0590a

#PR.

🇰🇿КУРС ДОЛЛАРА
Т476,28 (+0,41)
По результатам торгов на KASE в 15:30

➡️Продолжает падение: -4,7% в моменте, объем торгов - Т102 млн.

🇰🇿💰В трех банках (Kaspi Bank, Халык банк и Отбасы банк) хранится половина объема депозитов физлиц страны.

По состоянию на 1 сентября 2023 года объём тенговых вкладов физических лиц в банках, входящих в систему обязательного гарантирования депозитов (СГД), составил Т18,13 трлн (+15% больше, чем в начале года), пишет ranking.kz

✅Kaspi Bank: Т3,9 трлн (+Т728,7 млрд);
✅Халык Банк: Т3 трлн (+Т328,3 млрд);
✅Отбасы банк: Т2,3 трлн (+Т97,2 млрд).

💸Акции Халык Банка и Kaspi торгуются на Лондонской фондовой бирже (LSE), Kase и AIX.

💡Отбасы банк – единственный банк со 100%-ным госучастием, который привлекает деньги вкладчиков в жилищные строительные депозиты и предоставляет им жилищные займы (примечание QazTrading).

В число БВУ со значительными показателями депозитов физлиц в национальной валюте также входят Банк ЦентрКредит (Т1трлн), Евразийский Банк (Т511,9 млрд), ForteBank (Т458,7 млрд) и Jusan Bank (Т440,4 млрд).

🏦Халык банк приобрел 50% Open Networks LTD.

❌Сумма сделки не сообщается.

✔️Компания зарегистрирована в МФЦА 30 января 2023г., занимается разработкой цифровых экосистем.

🗣️Ранее в банке комментировали, что сделка позволит Халыку расширить свои возможности на рынке онлайн-продаж билетов и сопутствующих финансовых услуг.

📢 Напоминаем, что сегодня 26 октября Халык Банк проведет Deep Dive сессию (в 14:00 по времени Лондона/19:00 по Алматы).

Топ-менеджмент компании презентует Halyk Super-App, Экосистему и Фабрику Данных.

В рамках мероприятия также будет организована сессия вопросов и ответов.

Участники презентации:

✅Жумабек Мамутов - заместитель председателя правления, розничный бизнес;
✅Нариман Мукушев - заместитель председателя правления, цифровые госуслуги, экосистема и клиентский опыт;
✅Роман Машчык - заместитель председателя правления, риск-менеджмент, фабрика данных и Залоговое обеспечение;
✅Мира Тиянак - начальник управления финансовых институтов и международных отношений.

Регистрация открыта до 26 октября 2023г. (включительно), для регистрации нажмите здесь.

❗️КазТрансОйл опубликовала данные по перевалке грузов в Грузии за 9 месяцев 2023 года

🔹Перевалка газа увеличилась на 23%
🔸 На 68% снизился объем перевалки казахстанской нефти

Общий объем перевалки грузов за 9 месяцев 2023 года ООО "Батумский нефтяной терминал" (100% доли участия принадлежит АО "КазТрансОйл") и ООО "Батумский морской порт" составил 2,5 млн тонн.

⬇️Объем перевалки нефти снизился на 189 тыс. тонн и составил 86 тыс.тонн.

Тикер: KZTO

➡️ Лидер роста Казатомпром +3,9%, Аутсайдер дня Казахтелеком -4,7%

Итоги торгов 26 октября на KASE. Индекс ⬆️ на 0,14% до 4 059,09

CCBN 839 (+0,01%);
HSBK 150,3 (+0,5%);
KCEL 1 950 (-0,5%);
KEGC 1 514.99 (+0,3%);
KMGZ 11 520 (-0,4%);
KSPI 45 289 (+0.5%)
⬆️ KZAP 18 550 (+3,9%);
⬇️ KZTK 32 283.15 (-4,7%);
KZTO 855.23 (-1,1%).

Итоги торгов в Лондоне 26 октября

Курс на Форексе

❗️Нефть марки Brent снизилась на 2,4% до $87,9

Из обзора АФК

НЕФТЬ
Цены на нефть Brent в четверг снизились на 2,4% – до отметки $87,9 за баррель. С одной стороны, немного ослабли опасения относительно разрастания палестино-израильского конфликта в более широкую войну в регионе. С другой, Управление энергетической информации (EIA) США сообщило о росте коммерческих запасов нефти на 1,4 млн баррелей при ожиданиях более скромного увеличения на 0,2 млн баррелей.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Таргетируемая ставка при проведении операций ДКП на денежном рынке, TONIA, находится вблизи верхней границы базовой ставки (16,76% годовых) на фоне высокого спроса на краткосрочную тенговую ликвидность со стороны отдельных участников и его удовлетворения сделками с НБРК (объём торгов – Т1,2 трлн). Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК немного снизилась до Т4,5 трлн, главным образом, за счёт сделок обратного РЕПО.

US рынок
Ключевые фондовые индексы США в четверг продолжили падение, опустившись в пределах 0,8-1,8% на фоне проинфляцинной макростатистики. Так, американская экономика выросла в третьем квартале на 4,9% в годовом выражении и при ожиданиях повышения лишь на 4,3%. Таким образом, американская экономика в третьем квартале росла самыми быстрыми темпами почти за два года (вопреки опасениям о рецессии), что заметно усиливает перспективы сохранения высоких процентных ставок в системе на длительное время. В то же время вышедшая в течение дня корпоративная отчётность была смешанной (н-р, прибыль IBM превысила прогнозы, но MasterCard и Meta опубликовали неутешительные прогнозы по выручке). Уже после закрытия сессии сильные финрезультаты опубликовал Amazon (акции компании на пост-маркете прибавили 5,4%).

❗️Вышел новый выпуск подкаста FreedomTalks

Диалог с «Казахтелеком» – о 5G, Starlink и не только | Куанышбек Есекеев #FreedomTalks s2 ep7

Эксперты обсудили развитие 5G, конкуренцию с провайдером Starlink от Илона Маска, а также дали много инсайтов о будущем сферы телекоммуникаций.

Хост: Тимур Турлов – CEO Freedom Holding Corp.
🎙 Приглашённый эксперт: Куанышбек Есекеев, Председатель Правления АО «Казахтелеком»

Модератор: Рахим Ошакбаев – экономист, директор Центра прикладных исследований «TALAP».

❗️🇰🇿 Внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) Казахтелекома. Начнется в 15.00.

📋 На собрание успели зарегистрироваться (до 14.30) три акционера: Самрук-Казына (80.85% простых акций) и два миноритарных акционера - участника Ассоциации QAMS.
Кворум для принятия решения есть.

‼️Jusan Bank (9.19%) на ВОСА не присутствует.

Главный вопрос - дивиденды за 2022 г. На собрание (повторно) выносится размер дивиденда Т3038 на акцию. На годовом собрании в апреле АО "Самрук-Казына" не поддержало решение.

Первый подобный "финт" Самрук-Казына сделала весной прошлом года, а осенью вернулась к вопросу - и дивиденды (за 2021 г) были одобрены.

❗️Kaspi поменял дату формирования списка акционеров для выплаты дивидендов за 3 квартал

➡️ В случае одобрение BOCA, дата формирования списка акционеров для выплаты дивидендов будет изменена с «19» ноября 2023 года на «17» ноября 2023 года.

💸Компания планирует выплатить дивов за 3 квартал в размере Т850 на акцию.

Внеочередное общее собрание акционеров АО Kaspi.kz состоится «20» ноября 2023 года, дата его проведения остаётся без изменений.

#KSPI - на KASE и KSPI на LSE