🇰🇿Итоги торгов 11 июля
Значение Индекса KASE снизилось на 0,03% до 3 616,83
CCBN 689,97 (+0,3%);
HSBK 163,9 (-0,3%);
KCEL 1 900 (-0,2%);
KEGC 1563,04 (-0,2%);
KMGZ 9 990,09 (-0,7%);
KSPI 37 800 (+0.8%);
KZAP 13 356 (+0,001%);
KZTK 31 235 (+0.4%);
KZTO 821,95 (-0,4%).
Значение Индекса KASE снизилось на 0,03% до 3 616,83
CCBN 689,97 (+0,3%);
HSBK 163,9 (-0,3%);
KCEL 1 900 (-0,2%);
KEGC 1563,04 (-0,2%);
KMGZ 9 990,09 (-0,7%);
KSPI 37 800 (+0.8%);
KZAP 13 356 (+0,001%);
KZTK 31 235 (+0.4%);
KZTO 821,95 (-0,4%).
⚠️ «КазМунайГаз" (КМГ) закроет совместный с "Лукойлом" геологоразведочный проект «Женис».
📢 «К сожалению, бурение поисково-разведочной скважины на структуре Женис подтвердило отсутствие заполнения ловушки углеводородами. Геологический риск реализовался", - сообщила пресс-служба КМГ.
❗️В компании отметили, что вероятность успеха на момент оценки и начала реализации проекта составляла 20%.
🔹 «Женис» — геологоразведочный оффшорный нефтегазовый проект. Реализуется через Оператора ТОО "Женис Оперейтинг" с долями участия 50/50 совместно с ТОО «Лукойл Казахстан Апстрим».
💵Для проведения геологоразведочных работ и уточнения перспективности участка были привлечены инвестиции «Лукойла» по механизмам кэрри-финансирования.
☝️Кэрри-финансирование подразумевает 100% инвестиций со стороны Партнёра-участника проекта на этапе геологоразведки и компенсации этих расходов уже на этапе будущей добычи.
❌В случае неуспешности этапа геологоразведки данные расходы не возмещаются.
📢 «К сожалению, бурение поисково-разведочной скважины на структуре Женис подтвердило отсутствие заполнения ловушки углеводородами. Геологический риск реализовался", - сообщила пресс-служба КМГ.
❗️В компании отметили, что вероятность успеха на момент оценки и начала реализации проекта составляла 20%.
🔹 «Женис» — геологоразведочный оффшорный нефтегазовый проект. Реализуется через Оператора ТОО "Женис Оперейтинг" с долями участия 50/50 совместно с ТОО «Лукойл Казахстан Апстрим».
💵Для проведения геологоразведочных работ и уточнения перспективности участка были привлечены инвестиции «Лукойла» по механизмам кэрри-финансирования.
☝️Кэрри-финансирование подразумевает 100% инвестиций со стороны Партнёра-участника проекта на этапе геологоразведки и компенсации этих расходов уже на этапе будущей добычи.
❌В случае неуспешности этапа геологоразведки данные расходы не возмещаются.
❗️Цены на аренду жилья в Казахстане в июне выросли на 26,8%
По данным Бюро национальной статистики, за год (июнь 2023г. к июню 2022г.) цены квартир вторичного рынка повысились на 1,9%, продажи нового жилья – на 5%. Арендная плата за благоустроенное жилье в июне 2023г. по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года выросла на 26,8%.
В региональном разрезе цены на первичном рынке жилья в годовом выражении значительно подорожали в городах Павлодар – на 18,1%, Актау – на 18%, Семей – на 16%. На вторичном рынке жилья лидерами роста цен стали города Семей (29,9%), Актобе (22,4%), Кызылорда (19%) и Костанай (18,8%), а на рынке аренды жилья – Кокшетау (45,5%), Петропавловск (41,5%), Актау (41,1%), и Алматы (38,8%).
❓Как думаете с чем связан рост стоимости аренды? Из-за событий в РФ?
По данным Бюро национальной статистики, за год (июнь 2023г. к июню 2022г.) цены квартир вторичного рынка повысились на 1,9%, продажи нового жилья – на 5%. Арендная плата за благоустроенное жилье в июне 2023г. по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года выросла на 26,8%.
В региональном разрезе цены на первичном рынке жилья в годовом выражении значительно подорожали в городах Павлодар – на 18,1%, Актау – на 18%, Семей – на 16%. На вторичном рынке жилья лидерами роста цен стали города Семей (29,9%), Актобе (22,4%), Кызылорда (19%) и Костанай (18,8%), а на рынке аренды жилья – Кокшетау (45,5%), Петропавловск (41,5%), Актау (41,1%), и Алматы (38,8%).
❓Как думаете с чем связан рост стоимости аренды? Из-за событий в РФ?
🔊Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
В какой то момент бумаги HSBK опускались до Т150, что видимо, было фиксацией позиций после роста. При этом на LSE GDR чувствуют себя вполне комфортно, вчера котировки смогли преодолеть майские максимумы и сейчас направляются к следующему уровню сопротивления в районе $15.
Остальные GDR также закрылись в хорошем плюсе, восстановившись после снижения 5-6 июля. Рост акций Казатомпрома мог быть из-за приближающейся даты фиксации реестра дивидендов, в связи с чем далее может произойти и откат цен. Kaspi поднялся выше 50-дневной средней, но с мая находится в боковом тренде.
В какой то момент бумаги HSBK опускались до Т150, что видимо, было фиксацией позиций после роста. При этом на LSE GDR чувствуют себя вполне комфортно, вчера котировки смогли преодолеть майские максимумы и сейчас направляются к следующему уровню сопротивления в районе $15.
Остальные GDR также закрылись в хорошем плюсе, восстановившись после снижения 5-6 июля. Рост акций Казатомпрома мог быть из-за приближающейся даты фиксации реестра дивидендов, в связи с чем далее может произойти и откат цен. Kaspi поднялся выше 50-дневной средней, но с мая находится в боковом тренде.
💵🇰🇿Нетто продажа валюты от государства за июнь составила $598 млн
📢Ключевые поинты из комментариев зампреда Нацбанка РК Алии Молдабековой изданию Kapital.kz
(статистика по итогам июня 2023г.)
Про ТЕНГЕ:
🔹По итогам июня наблюдали незначительное ослабление тенге до уровня Т452,26 за $1 или на 1%.
➖Продажа валюты из Нацфонда - $550 млн.
➕Покупка валюты для поддержания валютной доли ЕНПФ - $240 млн.
➖Компании квазигоссектора продали $288 млн.
💡Таким образом со стороны государства за июнь было больше продаж валюты, чем покупок на $598 млн.
Согласно постановлению Правительства, начиная с июля, доля обязательной продажи валютной выручки снизилась с 50% до 30%.
Про валютные активы Нацфонда:
💵Объем валютных активов Нацфонда - $59,8 млрд (на $600 млн больше, чем в мае 2023г.)
📢Ключевые поинты из комментариев зампреда Нацбанка РК Алии Молдабековой изданию Kapital.kz
(статистика по итогам июня 2023г.)
Про ТЕНГЕ:
🔹По итогам июня наблюдали незначительное ослабление тенге до уровня Т452,26 за $1 или на 1%.
➖Продажа валюты из Нацфонда - $550 млн.
➕Покупка валюты для поддержания валютной доли ЕНПФ - $240 млн.
➖Компании квазигоссектора продали $288 млн.
💡Таким образом со стороны государства за июнь было больше продаж валюты, чем покупок на $598 млн.
Согласно постановлению Правительства, начиная с июля, доля обязательной продажи валютной выручки снизилась с 50% до 30%.
Про валютные активы Нацфонда:
💵Объем валютных активов Нацфонда - $59,8 млрд (на $600 млн больше, чем в мае 2023г.)
🇰🇿Итоги торгов 12 июля
Значение Индекса KASE снизилось на 0,33% до 3 604,96
CCBN 688,47 (-0,2%);
HSBK 165(+0,7%);
KCEL 1 900 (0%);
KEGC 1563 (-0,003%);
KMGZ 9 999,99 (+0,1%);
KSPI 38 109 (+0.8%);
KZAP 12 864,74 (-3,7%);
KZTK 31 349,97 (+0.4%);
KZTO 814,98 (-0,8%).
Значение Индекса KASE снизилось на 0,33% до 3 604,96
CCBN 688,47 (-0,2%);
HSBK 165(+0,7%);
KCEL 1 900 (0%);
KEGC 1563 (-0,003%);
KMGZ 9 999,99 (+0,1%);
KSPI 38 109 (+0.8%);
KZAP 12 864,74 (-3,7%);
KZTK 31 349,97 (+0.4%);
KZTO 814,98 (-0,8%).
Из обзора АФК
НЕФТЬ
Котировки нефти Brent в среду замедлили темп роста, увеличившись до отметки $80,2 за баррель (+0,9%). Некоторое давление на цены оказал отчет Минэнерго США, показавший резкий рост запасов нефти в стране на прошлой неделе – почти на 6 млн баррелей против прогнозного увеличения на 0,5 млн.0
При этом запасы бензина практически не изменились, несмотря на ожидаемый рост поездок в течение праздничной недели (4 июля – День независимости США). Между тем в целом настроения на нефтяном рынке остаются позитивными, так как данные по американской инфляции поддерживают ожидания по завершению цикла повышения процентных ставок Федрезервом, а снижение индекса доллара делает нефть, торгуемую в долларах США, более доступной для остального мира. В моменте котировки прибавляют 0,4%.
НЕФТЬ
Котировки нефти Brent в среду замедлили темп роста, увеличившись до отметки $80,2 за баррель (+0,9%). Некоторое давление на цены оказал отчет Минэнерго США, показавший резкий рост запасов нефти в стране на прошлой неделе – почти на 6 млн баррелей против прогнозного увеличения на 0,5 млн.0
При этом запасы бензина практически не изменились, несмотря на ожидаемый рост поездок в течение праздничной недели (4 июля – День независимости США). Между тем в целом настроения на нефтяном рынке остаются позитивными, так как данные по американской инфляции поддерживают ожидания по завершению цикла повышения процентных ставок Федрезервом, а снижение индекса доллара делает нефть, торгуемую в долларах США, более доступной для остального мира. В моменте котировки прибавляют 0,4%.
🇰🇿Изменен состав правления АО «Казахтелеком»
В состав правления компании избраны:
✔️Лян Наталья – управляющий директор по управлению внешними активами;
✔️Индыкбаев Алибек– гендиректор Дивизиона по корпоративному бизнесу - филиал АО «Казахтелеком».
📝С учетом внесенных изменений правление «Казахтелекома» состоит из шести человек:
✅Есекеев Куанышбек
✅Атамуратова Людмила
✅Битабаров Берик
✅Мейрманов Нурлан
✅Лян Наталья
✅Индыкбаев Алибек
В состав правления компании избраны:
✔️Лян Наталья – управляющий директор по управлению внешними активами;
✔️Индыкбаев Алибек– гендиректор Дивизиона по корпоративному бизнесу - филиал АО «Казахтелеком».
📝С учетом внесенных изменений правление «Казахтелекома» состоит из шести человек:
✅Есекеев Куанышбек
✅Атамуратова Людмила
✅Битабаров Берик
✅Мейрманов Нурлан
✅Лян Наталья
✅Индыкбаев Алибек
🔊Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
Казатомпром потерял вчера 3,7% на KASE и 4,5% на LSE. Kaspi снизился на 1,5% на LSE. В обоих случаях бумаги остались в рамках локальных диапазонов размаха цен между уровнями поддержки и сопротивления, поэтому можно считать, что ничего серьезного пока не случилось. Народный банк приближается к уровню сопротивления $15. Остальные бумаги в индексе торговались относительно спокойно. Можно отметить медленное снижение акций KZTO четвертую сессию подряд и выход акций KSPI из локальной консолидации.
Казатомпром потерял вчера 3,7% на KASE и 4,5% на LSE. Kaspi снизился на 1,5% на LSE. В обоих случаях бумаги остались в рамках локальных диапазонов размаха цен между уровнями поддержки и сопротивления, поэтому можно считать, что ничего серьезного пока не случилось. Народный банк приближается к уровню сопротивления $15. Остальные бумаги в индексе торговались относительно спокойно. Можно отметить медленное снижение акций KZTO четвертую сессию подряд и выход акций KSPI из локальной консолидации.
⁉️Кого будут выводить из под контроля Казахтелекома: Kcell/Tele2?
«Демонополизацию никто не отменял, одного из операторов связи надо выводить из-под «Казахтелекома», — пишет министр цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности Багдат Мусин на своей странице в Facebook.
Какого оператора, в какие сроки и каким образом будут выводить из под контроля Казахтелекома, министр не уточнил.
Казахтелекому принадлежат операторы:
✅ Tele2/Altel - 100% простых акций.
✅ Kcell - 51%.
А вы как думаете, кого выведут и как?
«Демонополизацию никто не отменял, одного из операторов связи надо выводить из-под «Казахтелекома», — пишет министр цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности Багдат Мусин на своей странице в Facebook.
Какого оператора, в какие сроки и каким образом будут выводить из под контроля Казахтелекома, министр не уточнил.
Казахтелекому принадлежат операторы:
✅ Tele2/Altel - 100% простых акций.
✅ Kcell - 51%.
А вы как думаете, кого выведут и как?
🔊Комментарий аналитиков Freedom Broker по итогам прошлой торговой сессии на KASE и LSE:
Казатомпром потерял вчера 3,7% на KASE и 4,5% на LSE. Kaspi снизился на 1,5% на LSE. В обоих случаях бумаги остались в рамках локальных диапазонов размаха цен между уровнями поддержки и сопротивления, поэтому можно считать, что ничего серьезного пока не случилось.
Халык банк приближается к уровню сопротивления $15. Остальные бумаги в индексе торговались относительно спокойно. Можно отметить медленное снижение акций KZTO четвертую сессию подряд и выход акций KSPI из локальной консолидации вверх.
Казатомпром потерял вчера 3,7% на KASE и 4,5% на LSE. Kaspi снизился на 1,5% на LSE. В обоих случаях бумаги остались в рамках локальных диапазонов размаха цен между уровнями поддержки и сопротивления, поэтому можно считать, что ничего серьезного пока не случилось.
Халык банк приближается к уровню сопротивления $15. Остальные бумаги в индексе торговались относительно спокойно. Можно отметить медленное снижение акций KZTO четвертую сессию подряд и выход акций KSPI из локальной консолидации вверх.
❗️Глава "Самрук-Казына" поставил под сомнение строительство АЭС в Казахстане
На брифинге фонда "Самрук-Казына" председатель правления Нурлан Жакупов высказал свои сомнения по строительству АЭС.
"Одно из требований по АЭС - наличие хорошего большого водоема. Я читаю отчеты, Каспий уже отходит, Балхаш тоже мелеет. Если сейчас мы выберем место, поставим АЭС, а через 10 лет вода еще на 10 метров отойдет, то что будет? Мы же работаем в реальности, которая меняется. Как говорил Дарвин: "Выживает не сильнейший, а тот, кто быстрее всех адаптируется". Мы не можем просто принять решение (без плана. - Прим.), через 10 лет, когда ее построят, вдруг воды не будет?", - сказал он.
Также он привел аргумент о большой стоимости проекта.
"Стоимость станции исчисляется миллиардами долларов, возможно, десятками. Чтобы эта АЭС окупилась, какой должен быть тариф? Потянем ли мы как государство такой тариф? Мы все с вами пользуемся светом, заряжаем свои сотовые телефоны, выходим в интернет, смотрим телевизор. И если завтра мы, допустим, построим АЭС, то какая будет стоимость электроэнергии? Здесь нужно все факторы брать в расчет. Здесь нам необходимо для себя понять, готовы ли мы позволить себе это недешевое удовольствие...Если мы ее построим, гипотетически она покроет этот дефицит, но строительство займет порядка 10 лет, это огромные деньги. Кто за эту электроэнергию будет платить? Мы с вами, наши дети.", - отметил Жакупов.
На брифинге фонда "Самрук-Казына" председатель правления Нурлан Жакупов высказал свои сомнения по строительству АЭС.
"Одно из требований по АЭС - наличие хорошего большого водоема. Я читаю отчеты, Каспий уже отходит, Балхаш тоже мелеет. Если сейчас мы выберем место, поставим АЭС, а через 10 лет вода еще на 10 метров отойдет, то что будет? Мы же работаем в реальности, которая меняется. Как говорил Дарвин: "Выживает не сильнейший, а тот, кто быстрее всех адаптируется". Мы не можем просто принять решение (без плана. - Прим.), через 10 лет, когда ее построят, вдруг воды не будет?", - сказал он.
Также он привел аргумент о большой стоимости проекта.
"Стоимость станции исчисляется миллиардами долларов, возможно, десятками. Чтобы эта АЭС окупилась, какой должен быть тариф? Потянем ли мы как государство такой тариф? Мы все с вами пользуемся светом, заряжаем свои сотовые телефоны, выходим в интернет, смотрим телевизор. И если завтра мы, допустим, построим АЭС, то какая будет стоимость электроэнергии? Здесь нужно все факторы брать в расчет. Здесь нам необходимо для себя понять, готовы ли мы позволить себе это недешевое удовольствие...Если мы ее построим, гипотетически она покроет этот дефицит, но строительство займет порядка 10 лет, это огромные деньги. Кто за эту электроэнергию будет платить? Мы с вами, наши дети.", - отметил Жакупов.
❗️Главная цель Фонда - сохранить рост тарифов в пределах целевого инфляционного коридора в 10-12% - глава "Самрук-Казына"
На первом брифинге нового председателя правления АО «Самрук-Қазына» Нурлана Жакупова он поднял вопрос о необходимости ежегодного повышения тарифов в пределах целевого инфляционного коридора.
"Фонд субсидирует экономику Казахстана, предоставляя льготные тарифы и цены на общую сумму Т1,2 трлн. Однако такая практика приводит к хроническому недофинансированию и невозможности реконструкции изношенной инфраструктуры", - сказал он на брифинге.
На данный момент изменение тарифов согласовано для следующих компаний: АО «НК «КазМунайГаз» (повышение розничных цен на ГСМ), QazaqGaz (повышение оптовых и розничных цен на газ, а также утверждение новых цен для крупных промышленных предприятий и майнеров), АО «Самрук-Энерго» (тарифы на производство электроэнергии), и АО «НК «Қазақстан темір жолы» (тарифы на услуги магистральной железнодорожной сети)
Для инвесторов в акции публичных компаний "Самрук-Казына" это плюс - увеличение доходов и обновление инфраструктуры.
На первом брифинге нового председателя правления АО «Самрук-Қазына» Нурлана Жакупова он поднял вопрос о необходимости ежегодного повышения тарифов в пределах целевого инфляционного коридора.
"Фонд субсидирует экономику Казахстана, предоставляя льготные тарифы и цены на общую сумму Т1,2 трлн. Однако такая практика приводит к хроническому недофинансированию и невозможности реконструкции изношенной инфраструктуры", - сказал он на брифинге.
На данный момент изменение тарифов согласовано для следующих компаний: АО «НК «КазМунайГаз» (повышение розничных цен на ГСМ), QazaqGaz (повышение оптовых и розничных цен на газ, а также утверждение новых цен для крупных промышленных предприятий и майнеров), АО «Самрук-Энерго» (тарифы на производство электроэнергии), и АО «НК «Қазақстан темір жолы» (тарифы на услуги магистральной железнодорожной сети)
Для инвесторов в акции публичных компаний "Самрук-Казына" это плюс - увеличение доходов и обновление инфраструктуры.
Школа QAMS: мультипликатор P/BV на примере "голубых фишек" Казахстана
Представляем вниманию пользователей телеграм канала QazTrading рейтинг QZ «голубых фишек» по мультипликатору P/BV.
📊Мультипликатор P/BV (капитализация/собственный капитал) показывает, какую долю чистых активов компании (за минусом обязательств) вы "получаете" на каждый вложенный тенге (доллар и тд).
Это один из показателей, на который ориентируются инвесторы на фондовом рынке.
☝️Общее правило (но в каждом случае зависит от отрасли) такое, что если:
✔️P/BV <1 - компания недооценена;
✔️P/BV>5 - компания переоценена.
📢 В тройке лидеров рейтинга:
✅Kaspi (в его капитале нет государства). Мультипликатор P/BV> 7.
💡Это может быть результатом высоких ожиданий рынка относительно перспектив бизнеса Kaspi.
☝️А также не забываем, что акции компании торгуются, помимо KASE и AIX, еще и в Лондоне - бирже LSE (тикер KSPI), где ликвидность гораздо выше, чем на QZ биржах.
✅Казатомпром (компания с госдолей, 75% принадлежат АО «Самрук-Қазына»).
Мультипликатор P/BV - 2,1.
Акции компании торгуют на KASE, AIX, а также на LSE (тикер KAP).
💡Как видим, важно для мультипликатора P/BV на каких рынках представлены бумаги компании.
✅Kcell. Мультипликатор P/BV - 2,3.
Компания делистингована на LSE в мае 2021г. Сейчас бумаги торгуются на KASE и AIX. Мультипликатор P/BV у Kcell в несколько раз выше, чем у её материнской компании Казахтелеком: 2,3 против 0,4 (Казахтелеком владеет 51% акций Kcell).
⁉️Интересно, почему эмитент настолько дороже стоит своей "мамы"? 🧐 Не готовится ли продажа Ксell?
⚠️У остальных компаний капитализация ниже балансовой стоимости.
В “подвале” рейтинга три компании:
✔️КазТрансОйл.
✔️Банк ЦентрКредит.
✔️Казахтелеком.
Рынок оценивает их меньше половины собственного капитала. Как думаете, почему?
Представляем вниманию пользователей телеграм канала QazTrading рейтинг QZ «голубых фишек» по мультипликатору P/BV.
📊Мультипликатор P/BV (капитализация/собственный капитал) показывает, какую долю чистых активов компании (за минусом обязательств) вы "получаете" на каждый вложенный тенге (доллар и тд).
Это один из показателей, на который ориентируются инвесторы на фондовом рынке.
☝️Общее правило (но в каждом случае зависит от отрасли) такое, что если:
✔️P/BV <1 - компания недооценена;
✔️P/BV>5 - компания переоценена.
📢 В тройке лидеров рейтинга:
✅Kaspi (в его капитале нет государства). Мультипликатор P/BV> 7.
💡Это может быть результатом высоких ожиданий рынка относительно перспектив бизнеса Kaspi.
☝️А также не забываем, что акции компании торгуются, помимо KASE и AIX, еще и в Лондоне - бирже LSE (тикер KSPI), где ликвидность гораздо выше, чем на QZ биржах.
✅Казатомпром (компания с госдолей, 75% принадлежат АО «Самрук-Қазына»).
Мультипликатор P/BV - 2,1.
Акции компании торгуют на KASE, AIX, а также на LSE (тикер KAP).
💡Как видим, важно для мультипликатора P/BV на каких рынках представлены бумаги компании.
✅Kcell. Мультипликатор P/BV - 2,3.
Компания делистингована на LSE в мае 2021г. Сейчас бумаги торгуются на KASE и AIX. Мультипликатор P/BV у Kcell в несколько раз выше, чем у её материнской компании Казахтелеком: 2,3 против 0,4 (Казахтелеком владеет 51% акций Kcell).
⁉️Интересно, почему эмитент настолько дороже стоит своей "мамы"? 🧐 Не готовится ли продажа Ксell?
⚠️У остальных компаний капитализация ниже балансовой стоимости.
В “подвале” рейтинга три компании:
✔️КазТрансОйл.
✔️Банк ЦентрКредит.
✔️Казахтелеком.
Рынок оценивает их меньше половины собственного капитала. Как думаете, почему?